TAMMI-MAALISKUU 212 OSAVUOSIKATSAUS Heikki Malinen, CEO Jukka Pahta, CFO ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-maaliskuu 212 lyhyesti Strategian toteutus etenee Tammi-maaliskuu 212 numeroina Näkymät Liitteet Q1/212 PRESENTATION 2
TAMMI-MAALISKUU 212 LYHYESTI Q1/212 PRESENTATION 3 KAPASITEETIN KÄYTTÖASTEET HIEMAN NOUSSEET LOPPUVUODESTA 211 Teollisuustuotanto, kk, tammikuu 28 marraskuu 211 14 Index (25=1) 12 1 Euro-alue Suomi Saksa Venäjä 8 USA 6 28 29 21 211 212 Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/28 Q4/211 1 Index (2=1) 95 9 Saksa 85 Euro16 8 75 7 USA Suomi 65 6 28 29 21 211 212 *) Kausitasoitettu (Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St.Louis) Q1/212 PRESENTATION 4
VAHVA TILAUSKANTA TUKI LIIKEVAIHTOA Konsernin tilauskanta 696,9 miljoonaa euroa (716,7) ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa Tammi-maaliskuun 212 liikevaihto kasvoi 16.4 % vuoden takaiseen verrattuna ja oli 29,5 miljoonaa euroa (18,) Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 6,2 miljoonaa euroa (6,5), mikä vastaa 3, prosenttia (3,6) liikevaihdosta. Konsernin vuoden 212 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan selvästi vuoden 211 liikevoitosta ilman uudelleenjärjestelykuluja. Q1/212 PRESENTATION 5 STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE Q1/212 PRESENTATION 6
STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE 21 22 Liiketoimintamallin kehittäminen ja kannattavuuden parantaminen Kannattavan kasvun vauhdittaminen Kehittyneiden palveluiden luominen Panostukset suuriin projekteihin tuottivat tulosta Päätös lisätä myyntipanostuksia kehittyvillä markkinoilla Liiketoimintaportfoliota virtaviivaistettiin Energiassa ja julkisen sektorin toiminnoissa Liiketoiminnan tehostamisohjelma Suomessa ja Saksassa Q1/212 PRESENTATION 7 TAMMI-MAALISKUU 212 NUMEROINA Q1/212 PRESENTATION 8
KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-3/212 (1-3/211) MEUR 9 8 7 6 5 4 3 2 1 18, 29,5 29 21 211 1-3/11 1-3/12 Q1/212 PRESENTATION 9 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 25 29,5 2 187,8 162,7 18, 15 1 5 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q1/212 PRESENTATION 1
KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-3/212 (1-3/211) Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi 1 (12) % Energia 27 (3) % Etelä-Amerikka 22 (11) % Muut 2 (5) % Pohjoismaat 32 (29) % Kaupunki 29 (33) % Pohjois-Amerikka 3(5) % Aasia 7 (8) % 35 (25) % Teollisuus 35(41) % Muu Eurooppa Q1/212 PRESENTATION 11 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-3/212 (1-3/211) MEUR 35 3 3,4 Liikevoitto Liikevoitto-% 7% 6% 25 2 15 22,6 3,3 % 17,3 2,5 % 3,8 % 3,6 % 3, % 3,5 % 5% 4% 3% 1 5 6,5 6,2 6,4 2% 1% -1, % -5 -,6 % -1% Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät Q1/212 PRESENTATION 12
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-3/212 (1-3/211), ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto-% 2, (6,5) %,4(1,4) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Kaupunki Teollisuus 3,9 (3,2) % 2,4 (1,9) MEUR Energia 7,3 (2,) % 5,3 (,9) MEUR,9 (6,2) %,5 (3,3) MEUR, 2, 4, 6, MEUR Q1/212 PRESENTATION 13 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 14 12 1 8 6 4 2 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Liikevoitto Liikevoitto-% -2 Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät % -1% Q1/212 PRESENTATION 14
KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR 8 7 694,4 696,9 6 5 562,8 485,7 4 3 2 Liikkeenjohdon konsultointi Kaupunki (* Teollisuus Energia 1 (* Kaupunki & liikenne ja Vesi & ympäristö liiketoimintaryhmät yhdistettiin Kaupunki-liiketoimintaryhmäksi vuoden 212 alussa. Q1/212 PRESENTATION 15 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %,1 % 25 26 27 28 29 21 211 kauden loppu Q1/212 PRESENTATION 16
KASSAVIRTA 1 8 6 4 2 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta -2-5,6-8,7-4 25 26 27 28 29 21 211(* *) Vuoden 211 rahavirta ennen rahoitusta sisältää Vantaan pääkonttorirakennuksen hankinnan Q1/212 PRESENTATION 17 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 -12 Velkaantumisaste-% 1% 9% 173,2 8% 7% 6% 5% 4% 42,2 % Oma pääoma 3% 73,1 Nettovelat 2% Velkaantumisaste-% 1% % -1% -2% -3% -4% -5% 25 26 27 28 29 21 211 kauden (* loppu *) Vantaan pääkonttorirakennus ostettiin vuonna 211. Q1/212 PRESENTATION 18
NÄKYMÄT Q1/212 PRESENTATION 19 NÄKYMÄT VUODELLE 212 KONSERNI (ennallaan): Tämänhetkisen vahvan tilauskannan ja odotettavissa olevien uusien tilausten perusteella konsernin liikevaihdon odotetaan pysyvän vuonna 212 vuoden 211 tasolla. Vuoden 212 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan selvästi vuoden 211 liikevoitosta ilman uudelleenjärjestelykuluja. LIIKETOIMINTARYHMÄT (päivitetty): Liikevaihtonäkymät Energia- ja Kaupunki-liiketoimintaryhmissä pysyvät ennallaan. Liikevaihdon odotetaan Teollisuus-liiketoimintaryhmässä paranevan selvästi ja Liikkeenjohdon konsultointi - liiketoimintaryhmässä pysyvän vakaana. Liikevoittonäkymät Kaupunki- ja Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmissä pysyvät ennallaan. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan pysyvän vakaana Energia-liiketoimintaryhmässä ja paranevan selvästi Teollisuus-liiketoimintaryhmässä verrattuna vuoteen 211. Q1/212 PRESENTATION 2
KIITOS. Q1/212 PRESENTATION 21 LIITTEET Q1/212 PRESENTATION 22
KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q1/212 PRESENTATION 23 ENERGIA (* Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 7 6 5 4 3 2 1 Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Pl. kertaerät Ml. kertaerät 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Liikevoitto Liikevoitto-% + Neljänneksellä hyvä tilauskertymä + Liikevaihto kasvoi huolimatta projektien viivästyksistä ydinvoima- ja uusiutuvassa energiassa Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 212: Omistajan suunnittelupalvelut Shoaiba II voimalaitokseen Saudi Arabiaan Teknisiä suunnittelupalveluita koskeva raamisopimus Svenska Kraftnätiltä, Ruotsi Sopimus jakelukeskusten laajentamisesta ja modernisoinnista, Itävalta Detaljisuunnittelusopimus Tembecin erikoissellutehtaan parantamiseksi, Kanada Q1 liikevoittomarginaali,9% (6,2), ennen kertaeriä Liikevoittoa rasittivat useiden yksiköiden alhainen käyttöaste sekä projektien viivästykset. Toimet kapasiteetin sopeuttamiseksi työkuormaa vastaavaksi ovat käynnissä. *) 21-211 pro forma Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1/212 PRESENTATION 24
TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 24 21 18 15 12 9 6 3 8 7 6 5 4 3 2 1 Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, -5, -6, Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 23% 2% 17% 14% 11% 8% 5% 2% -1% -4% -7% -1% -13% -16% Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskanta hyvällä tasolla Suuret projektit toteutusvaiheessa 15.7 MEUR korjaus alaspäin sopimusmuutoksen vuoksi Paikallispalveluissa hyvä tilauskertymä + Suuret projektit tukivat liikevaihtoa Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 212: Teknistä konsultointia ja suunnittelupalveluita koskeva raamisopimus Metsä Groupin kanssa Tehtaan infrastruktuuria koskeva ympräistöselvitys sekä perus- ja detaljisuunnittelu Klabinin greenfieldsellutehdasprojektiin Brasiliassa Q1 liikevoittomarginaali 7,2% (2,), ennen kertaeriä + Liikevaihdon kasvu ja käyttöasteen parantuminen tukivat liikevoiton kasvua. Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1/212 PRESENTATION 25 KAUPUNKI (* Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 3 25 2 15 1 5 8 7 6 5 4 3 2 1 Tilauskanta Liikevaihto 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, -4, -6, -8, Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% -1% -12% Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskanta hyvällä tasolla + Vahva tilauskanta piti liikevaihtoa yllä. Osia vesi- ja ympäristön kansainvälisistä liiketoiminnoista myytiin; yksiköt poistuivat raportoinnista 1.1.212 alkaen. Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 212: Sopimus teknisistä palveluista Ho Chi Minh Cityn metroon Vietnamissa Q1 liikevoittomarginaali 3,9 % (3,2), ilman kertaeriä + Liiketoiminnan uudelleenjärjestelyt tukivat liikevoiton parantumista. *) 21-211 pro forma Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1/212 PRESENTATION 26
LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 35 3 25 2 15 1 5 25 2 15 1 5 Tilauskanta Liikevaihto 3, 2,6 2,2 1,8 1,4 1,,6,2 -,2 -,6-1, -1,4 Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% Liikevoitto Liikevoitto-% -1,8-9% + Tilauskannan arvo hyvällä tasolla Liikevaihdon pienentyminen johtui pääasiassa Pohjois-Amerikan ja Aasian ja Tyynenmeren alueen haastavasta tilanteesta. Q1 liikevoittomarginaali 2,% (6,5), ennen kertaeriä + Euroopan päämarkkinoilla tulokset olivat pääasiassa melko vakaita. Liikevoiton pienentyminen liittyy pääasiassa Pohjois-Amerikkaan ja Aasian ja Tyynenmeren alueen alhaiseen liikevaihtoon. Käynnistetyillä investoinneilla laajennetaan tarjontaa vastaamaan asiakkaiden muuttuneita tarpeita Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1/212 PRESENTATION 27 KONSERNIN LUVUT Q1/212 PRESENTATION 28
TULOSLASKELMA 1-3/212 1-3/211 MUUTOS, % Liikevaihto 29,5 18, 16,4 Liiketoiminnan muut tuotot,2,2 - Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,2,1 1, Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -27, -24,2 11,6 Henkilöstökulut -114,4-17,1 6,8 Liiketoiminnan muut kulut -69,5-42,6 n.a. Liikevoitto -1, 6,4 n.a. Nettorahoituserät -,4-1,6 n.a. Tulos ennen veroja -1,4 4,8 n.a. Tuloverot -2,2-2,1 4,8 Konsernin voitto -3,6 2,7 n.a. Q1/212 PRESENTATION 29 TASE VASTAAVAA 31.3. 212 31.3. 211 VASTATTAVAA 31.3. 212 31.3. 211 Liikearvo 13,5 115,6 Oma pääoma 173,2 183,5 Muut pitkäaikaiset saamiset 14,8 5,2 Korolliset pitkäaikaiset velat Keskeneräiset työt 124,7 95,6 Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset saamiset Rahavarat ja muut likvidit varat 193,2 182,9 Saadut projektiennakot 78,1 15,1 Muut lyhytaikaiset velat 128,8 84,3 25,3 14,2 96,4 92,1 27,6 175,3 YHTEENSÄ 631,3 549,4 YHTEENSÄ 631,3 549,4 Q1/212 PRESENTATION 3
RAHAVIRTA 1-3/212 1-3/211 Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta 1,5 8,5 Nettokäyttöpääoman muutos -4,3-9,8 Rahoituserät ja tuloverot -2,8-2,3 Liiketoiminnan nettorahavirta -5,6-16, Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla,, Muut investoinnit -3,1-1,9 Nettorahavirta ennen rahoitusta -8,7-14,1 Rahoituksen nettorahavirta 6,9-4,7 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos -1,8-9,4 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 79, 99, Valuuttakurssien muutosten vaikutus,9-3,4 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 78,1 15,1 Q1/212 PRESENTATION 31 AVAINLUVUT 1-3/212 1-3/211 Tulos/osake, EUR (laimennettu) -,7,4 Oma pääoma/osake, EUR 2,78 2,97 Sijoitetun pääoman tuotto, % p,a.,1 9,2 Oman pääoman tuotto, % p.a. -7,8 5,9 Omavaraisuusaste %, p.a. 32,4 4,1 Gearing-% 42,2 -,3 Nettovelat, milj. euroa 73,1 -,6 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa,1, Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 2,4 1,9 Bruttoinvestoinnit, kiinteistöt,,, Henkilöstö keskimäärin 6 827 6 659 Henkilöstö kauden lopussa 6 88 6 711 Q1/212 PRESENTATION 32