Kouvolan Vesi Oy Liiketoimintasuunnitelma Luonnos 22.4.2014
2 Sisällysluettelo 1 JÄRJESTELYN TAVOITTEET JA KUVAUS... 3 2 LIIKETOIMINNAN KUVAUS... 3 2.1 Asiakkaat ja volyymit... 3 2.2 Veden tuotanto ja jakelu... 3 2.3 Jätevesien viemäröinti ja puhdistus... 3 2.4 Biokaasulaitos... 4 2.5 Toimintaympäristön haasteet... 4 3 TOIMINNAN ORGANISOINTI... 4 3.1 Hallitus... 4 3.2 Organisaatio... 4 3.3 Henkilöstö... 5 4 TALOUSSUUNNITELMA... 5 5 RISKIT... 5
3 1 JÄRJESTELYN TAVOITTEET JA KUVAUS Kouvolan Veden tavoitteet vesihuollon kehittämiseksi edellyttävät toiminnan ja organisoinnin suunnittelua uudelta pohjalta. Tämän tukemiseksi Kouvolan kaupunki yhtiöittää Kouvolan vesi liikelaitoksensa. Kouvolan kaupunki ostaa nykyisiltä osakkeenomistajilta Kymen Bioenergia Oy:n osakkeet ja myy Kouvolan vesiliikelaitoksen Kymen Bioenergia Oy:lle. Kymen Bioenergia Oy:n nimi vaihdetaan toimintaa kuvaavaksi Kouvolan Vesi Oy:ksi. Tavoitteena on Kymen Bioenergia Oy:n tappiollisen toiminnan oikaiseminen ja syntyneiden tappioiden hyödyntäminen verotuksessa. Muodostettava Kouvolan Vesi Oy on Kouvolan kaupungin kokonaan omistama osakeyhtiö, jonka tehtävänä on toimittaa asiakkailleen korkealaatuista, terveydellisten vaatimusten mukaista puhdasta vettä sekä huolehtia viemärivesien johtamisesta ja jätevesien käsittelystä ympäristön kannalta kestävällä tavalla, tuottaa biokaasulaitoksella orgaanisista jätteistä biokaasua ja lannoitetuotteita. Vesihuollon ja biojätteenkäsittelyn palveluja tarjotaan kohdennetusti myös muille. Kouvolan Vesi Oy:n vesihuoltotoiminta toimii Kouvolan Vesi liikelaitoksen nykyisellä toiminta-alueella Kouvolan kaupungissa. Anjalankosken taajama kuuluu Kymen Vesi Oy:n toiminta-alueeseen. Kouvolan kaupunki on asettanut järjestelylle seuraavat tavoitteet: Kouvolan Veden toiminnan kehittäminen ja tehostaminen, Kymen Bioenergia Oy:n toiminnan turvaaminen kaupungin ympäristötavoitteiden mukaisesti, sekä tehostaminen Kouvolan Veden ja Bioenergian laitoksen synergiaetujen hyödyntäminen Toiminnan läpinäkyvyyden lisääminen Kaupunkikonsernin kokonaisedut Kouvolan alueen vesihuollon kannalta järjestelyn tavoitteena on: Luoda edellytykset, jossa kuntaliitoksessa syntynyt vesihuoltolaitos kehittyy erinomaisesti toimivaksi ja kilpailukykyiseksi seudulliseksi vesihuoltotoimijaksi ja biojätteiden käsittelijäksi Antaa nykyistä parempi pohja kasvavan verkostojen saneeraustarpeen haltuunotolle Parantaa vesihuoltolaitoksen mahdollisuuksia vastata lainsäädännön vaatimuksiin Luoda kokonaisuus, jossa biokaasulaitos ja jätevedenpuhdistamo toimivat yhteen taloudellisesti kilpailukykyisellä ja ympäristönsuojelullisesti kestävällä tavalla Hyödyntää biokaasulaitoksen syntynyt tappio yhtiöverotuksessa Kouvolan Vesi Oy rahoittaa kaupan Kouvolan kaupungin omistajalainalla ja oman pääoman ehtoisella sijoituksella. 2 LIIKETOIMINNAN KUVAUS 2.1 Asiakkaat ja volyymit Kouvolan Vesi Oy:n toiminta-alueella asuu n 70 900 asukasta. Tilastokeskus ennakoi asukasluvun vähenevän vuoteen 2020 mennessä tasolle 68 100 as (-0,5 %/vuosi) ja vuoteen 2030 mennessä tasolle 65 800 as (-0,3 %/vuosi).
4 Kouvolan Vesi Oy:n toiminta-alueella ei ole merkittävää vettä kuluttavaa teollisuutta ja volyymien kehitys pohjautuu ennen kaikkea asutuksen ja sen kulutuskäyttäytymisen kehitykseen. Vähenevä väestökehitys tuo haasteen verrattuna muihin vastaavankokoisiin vesihuoltolaitoksiin, joiden toiminta-alueella asukasluvun ennustetaan yleensä kasvavan. Veden myynti oli 3,9 milj. m³ vuonna 2012 ja vastaavasti jätevesilaskutus 3,9 milj. m³. Myyntimäärät ovat todennäköisesti lähivuosina hitaasti laskevia johtuen negatiivisesta väestökehityksestä ja entistä ympäristötietoisemmasta vedenkulutuksesta. Vesihuoltoverkostoihin liittyneiden kiinteistöjen määrä on 15 063 (v. 2012). Vesihuollon maksut on kyetty pitämään kilpailukykyisellä tasolla. Seuraavassa on esitetty veden ja jäteveden käyttömaksut sekä vertailukelpoiset laskennalliset vertailuhinnat.
5 2.2 Veden tuotanto ja jakelu Kouvolan Vesi Oy tuottaa vettä toiminta-alueensa asiakkaiden käyttöön vuosittain n 4,8 milj. m³. Vedestä noin kolme neljäsosaa on peräisin pohja- tai tekopohjavesilaitoksilta ja loput Pilkanmaan pintavesilaitokselta. Pääosa talousvedestä tuotetaan Haukkajärven tekopohjavesilaitoksella. Kouvolan Veden toiminta-alueella vesijohtoverkostoa on noin 640 kilometriä, mikä on poikkeuksellisen suuri määrä ja vaatii kunnossapitoresursseja. Verkostopituus henkilöstömäärää kohti on 12 % alhaisempi kuin vertailulaitoksilla. Käytössä on hyvin eri-ikäisiä ja erikuntoisia verkostoja. Verkostojen kunnossapito ja saneeraukset tulevat olemaan lähivuosien merkittävin haaste.
6 2.3 Jätevesien viemäröinti ja puhdistus Kouvolan viemäriverkosto koostuu sekaviemäreistä ja erillisviemäreistä, joiden pituus on yhteensä 590 km. Uudet ja uudistettavat viemärit toteutetaan erillisviemäröintinä. Jätevesiverkostoon kuuluu lisäksi 188 jätevesipumppaamoa. Jätevesien puhdistus keskitetään laajennetulle ja uudistetulle Mäkikylän jätevedenpuhdistamolle. 2.4 Hulevesien viemäröinti ja hallinta Hulevesiverkostoa on Kouvolan Vesi Oy:llä 210 km. Kouvolan Vesi Oy kattaa hulevesien hallinnan kustannukset aiheuttamisperiaatteen mukaisesti hulevesiverkoston käyttäjiltä. Maanpäällisistä hulevesirakenteista ja ojista vastaa Kouvolan kaupunki. 2.5 Biokaasulaitos Kouvolan Mäkikylään vuonna 2011 valmistuneella biokaasulaitoksella on toistaiseksi voimassa oleva ympäristölupa käsitellä 19 000 tn kuntien puhdistamolietteitä, kotitalouksien sekä teollisuuden ja kaupan orgaanisia jakeita sekä peltobiomassaa. Hakemus lupamääräysten tarkistamiseksi tulee toimittaa aluehallintovirastolle 30.6.2016 mennessä. Mikäli laitoksen toiminnassa tapahtuu olennaisia muutoksia, tulee laitoksen hakea uutta ympäristölupaa. Kymen Bioenergia Oy on toimittanut kaiken tuottamansa biokaasun KSS Energialle. Kaupan yhteydessä siirtyy myös mikroturbiinilaitos, jolla biokaasusta tuotetaan Mäkikylän jätevedenpuhdistamon sähkö ja lämpö. 2.6 Toimintaympäristön haasteet Kouvolan vesihuoltolaitosten toimintaympäristö elää muutosvaihetta: Kuntien tarjoamien palvelujen taloudellisen ja toiminnallisen tehokkuuden vaatimukset kasvavat Henkilöstö eläköityy ja osaamisen ja toiminnan ylläpito vaatii erityistoimia Vesihuoltoa ohjaava vesihuoltolaki on uudistumassa, mikä tuo uusia velvoitteita vesihuoltoon: vesihuollon talouden raportointi ja tarkempi eriyttäminen, vakiohyvitykset palvelun katkoista sekä tarkempi selvilläolovelvollisuus vesihuollon omaisuudesta, toiminnasta ja riskeistä Tehty kuntaliitos on johtanut isoon toiminta-alueeseen. Verkosto-omaisuuden haltuunotto vaatii edelleen lähivuosina merkittäviä panostuksia Kouvolassa on 51 vesiosuuskuntaa, jotka huolehtivat alueillaan haja-asutuksen vesihuollosta. Osuuskunta on perustamisvaiheessa hyvä toimintamuoto, mutta osuuskuntien toiminta usein vaikeutuu ajan kuluessa, koska halu tehdä töitä osuuskunnalle talkoilla vähenee Tilastokeskus ennustaa asukasluvun laskevan Kouvolassa lievästi. Tämä tuo lisähaasteen verrattuna vertailukuntiin, joissa asukasluvun ennustetaan yleensä kasvavan Viemärien vuotovesien määrä on poikkeuksellisen korkea muihin verrattuna, mikä johtuu mm. korvausinvestointien vuosia jatkuneesta lykkäämisestä.
7 Palvelujen oston kustannukset ovat korkeat ja ylittäneet vuoden 2012 budjetin 2,1 milj. /vuosi. Keskeiset syyt 1) Elohopeapitoiset jätevesien aiheuttamat kohonneet lietteenkäsittelykustannukset 700 000 /vuosi ja 2) Kaupungilta ostettujen rakentamispalvelujen budjettiylitys 1 300 000 /vuosi. 2.7 Liiketoimintamalli Nykyistä Kouvolan Vesi liikelaitoksen toimintamallia täydennetään kustannustehokkuutta ja jätevesien ympäristövaikutusten kokonaisuutta parantavilla hankkeilla: 1) Kilpailtujen markkinoiden hyödyntäminen ja 2) Biolaitoksen yhdistäminen vesihuoltolaitokseen. Lisäksi yhtiöittämisen yhteydessä tarkastellaan vaihtoehtoina A) operointitoimien ulkoistus KSS Rakennus Oy:lle tai B) investointirakentamisen ulkoistus Kouvolan kaupungille. 2.7.1 Kilpailtujen markkinoiden hyödyntäminen Tavoitteena on, että Kouvolan Vesi Oy hyödyntää kilpailtuja markkinoita mahdollisimman tehokkaasti kustannushyötyjen aikaansaamiseksi. Lisäksi kilpailluilla markkinoilla saadaan aikaan joustavuutta investointien määrän suunnitteluun. Kouvolan Vesi hyödyntää kilpailluilla markkinoilla toimivia yrityksiä vaikuttavasti soveltuviin kohteisiin: Verkostoinvestoinnit: Verkostoinvestoinnit edustavat valtaosaa vesihuollon investoinneista, siksi niiden taloudellinen ja laadukas toteuttaminen on vesihuollon kannalta äärimmäisen tärkeää. Merkittävä osa verkostoinvestoinneista on jo ulkoistettu Vesihuoltoverkostojen rakentamisessa on olemassa toimivat markkinat. Keskenään kilpailevia yrityksiä on alueella. Investointien toteutusorganisaatiota kehitetään varaamalla riittävät resurssit rakennuttamisen ja valvonnan toteuttamiseen Pumppaamojen kunnossapito: Ulkoistuksen sivuhyötynä syntyy omaan toimintaan verrattuna parempi raportointi ja siirrytään tulipalojen sammuttamisesta ennakoivaan toimintaan Mittarivaihdot ja tarkastukset: Riippumaton mittaritarkastus ja säännölliset mittarivaihdot hankitaan ulkopuoliselta toimijalta Kouvolan Vesi Oy:n osaamista ja resursseja kilpailtujen markkinoiden hyödytämiseen parannetaan sijoittamalla henkilöitä uudelleen ja tarvittavalla koulutuksella. Näin varmistetaan riittävät kilpailutus- ja sopimuksen valvontaresurssit. 2.7.2 Vaihtoehto A):Vesihuoltolaitoksen operointitehtävien ulkoistaminen KSS Rakennus Oy:lle Vesihuoltolaitoksen operointitehtävistä seuraavat tehtävät ulkoistetaan KSS Rakennus Oy:lle. Ulkoistuksen yhteydessä siirretään henkilöstö, jolla on mahdollisuus tarjota operointipalveluita Kouvolan Vesi Oy:lle ja muille vesiyhtiöille. Ulkoistettavat operointitehtävät: Verkostojen kunnossapito seuraavan erittelyn mukaan: Ohjelmanmukaiset toimenpiteet: Vuotojen etsintä
8 Verkostovuotojen korjaus Varallaolo ja hälytysvalmius1h vuotohavainnosta / muusta ongelmahavainnosta, asentaja ja työnjohtaja tapahtumapaikalla Laskutustyöt Verkostoinvestoinnit Pumppaamojen kunnossapito seuraavan erittelyn mukaan: Ohjelman mukaiset toimet Hätäkunnossapito ja korjaustyöt Pumppujen korjaus vähäisessä määrin Kaikkien uusien pumppaamojen koneistojen ja putkistojen asennus Saneerattavien pumppaamojen koneistojen ja putkistojen asennus Ohitusten mahdollisten jälkisiivousten hoitaminen Vesi ja jätevesiprosessien tarvitsemat toimet erittelyn mukaan: Laitosprosessien valvonta ja säätö Ohjelmanmukaiset toimenpiteet: Korjaus ja investoinnit KSS Rakennus Oy vastaa rakennus- ja operointitehtäviä suorittavien henkilöiden resurssien riittävyyden, osaamisen ja pätevyyden ylläpitämisestä ja kehittämisestä. KSS Rakennus Oy:n rakennus- ja operointitehtävien sopimukseen sisällytetään 2 vuoden sopeutumisjakso, jonka aikana osapuolet sitoutuvat jatkamaan yhteistyötä niin että nykyinen toimintataso turvataan. KSS Rakennus Oy vastaa operointitehtävän osalta myös varautumisesta häiriö- ja poikkeusoloihin osallistumalla vesihuollon valmiussuunnitteluun kustannuksellaan sekä toteuttamalla Kouvolan Vesi Oy:n edellyttämät VAP varaukset. Ulkoistettavista tehtävistä laaditaan erillinen sopimus. Sopimuksen valvontaan ja kehittämiseen Kouvolan Vesi Oy resursoi ja kouluttaa tarpeelliset henkilöt. 2.7.3 Vaihtoehto B): Investointirakentamisen ulkoistus Kouvolan kaupungille Vesihuoltolaitoksen investointirakentamistehtävät ulkoistetaan Kouvolan kaupungille, jolloin saavutetaan merkittäviä synergiaetuja katujen ja vesihuollon investointirakentamisessa. Ulkoistettavat investointitehtävät: Verkostoinvestoinnit Sovitut saneerauskohteiden investoinnit (erityisesti menetelmäsaneeraukset ulkoistetaan erikseen kilpailutuksin) Mahdolliset uudiskohteiden investoinnit (pääasiassa ulkoistetaan erikseen kilpailutuksin) Kouvolan kaupunki vastaa rakennustehtäviä suorittavien henkilöiden resurssien riittävyyden, osaamisen ja pätevyyden ylläpitämisestä ja kehittämisestä. Kouvolan kaupungin rakennustehtävien sopimukseen sisällytetään 2 vuoden sopeutumisjakso, jonka aikana osapuolet sitoutuvat jatkamaan yhteistyötä niin että nykyinen toimintataso turvataan.
9 Kouvolan kaupunki vastaa operointitehtävän osalta myös varautumisesta poikkeusoloihin osallistumalla vesihuollon valmiussuunnitteluun kustannuksellaan sekä toteuttamalla Kouvolan Vesi Oy:n edellyttämät VAP varaukset. Ulkoistettavista tehtävistä laaditaan erillinen sopimus. Sopimuksen valvontaan ja kehittämiseen Kouvolan Vesi Oy resursoi ja kouluttaa tarpeelliset henkilöt. 2.7.4 Biolaitoksen yhdistäminen vesihuoltolaitokseen Tavoitteena on että alun perin jätevesilietteen käsittelyä varten toteutettu Kymen Biokaasu Oy:n mädätyslaitos yhdistetään perustettavan Kouvolan Vesi Oy:n toimintaan verotehokkaalla tavalla Kouvolan kaupungin omistamaksi osakeyhtiöksi. Nykyisellään biolaitostoiminta on raskaasti tappiollista ja uuden toimintamallin luominen on välttämätöntä. Vaihtoehtona on toiminnan lopettaminen. Kouvolan Veden Mäkikylän jätevedenpuhdistamo ja biolaitos optimoidaan yhdeksi toiminnalliseksi ja liiketaloudellisesti järkeväksi kokonaisuudeksi, mikä edellyttää sekä laitosten yhdistämistä teknisesti ja henkilöstön osalta että sopimusmuutoksia: Laitosten operoinnin yhdistäminen teknisesti: Biolaitoksen käyttö vaikuttaa jätevedenpuhdistamoon ja päinvastoin. Kyseessä on optimointitehtävä jonka onnistuminen voi vaatia investointeja jätevesien käsittelyyn ja biokaasun käsittelyyn ja jätteenkäsittelyn sekä biokaasun toimitussopimusten kriittistä tarkastelua ja uusimista Raja-arvot ja tiedonkulku laitosten välillä varmistetaan organisaation ja vastuiden määrittelyllä, jotta laitoksilla ei ole ristiriitaisia intressejä Laitosten käyttöhenkilöstön optimointi Laitosten käytön ja kunnossapidon yhdistäminen tuo synergiaetuja osaamisnäkökulmasta ja resurssien kohdistamisnäkökulmasta Liiketoiminnan kasvattaminen seudulliseksi puhdistamolietteen käsittelyn toimijaksi Lietteenkäsittelyllä on Suomen oloissa kysyntää. Toimivia ja luotettavia yksiköitä tarvitaan. Biolaitostoiminnan ja vesihuoltotoiminnan yhteen liittämiseen liittyy myös haasteita, minkä vuoksi toimivan kokonaisuuden toteutus edellyttää perusteellista selvittämistä. Biolaitostoiminta on nyt kannattamatonta ja sen saaminen kestävälle pohjalle vaatii muutoksia, jotka on perustettava analyysiin nykyisten jätteenkäsittelysopimusten uusimistarpeista ja mahdollisuuksista, lietteenkäsittely markkinoista, synergioista ja käytettävissä olevasta tekniikasta sekä sen kehittämistarpeista 3 TOIMINNAN ORGANISOINTI 3.1 Hallitus Omistajaohjauksesta vastaava Kouvolan kaupunginhallitus nimeää yhtiön hallituksen. Hallituksessa on 5-7 jäsentä. 3.2 Organisaatio Kouvolan Vesi Oy:tä johtaa toimitusjohtaja, jonka alaisuudessa toimii perustamisvaiheessa Kouvolan vesi liikelaitoksen henkilöstöstä muodostettu organisaatio.
10 Vaihtoehto A): Kouvolan Vesi Oy:n henkilövahvuus on yhtiön perustamishetkellä noin 25-35 vakinaista työntekijää. 25-35 henkilöä siirretään KSS Rakennus Oy:n palvelukseen Ostettavien palveluiden määrään käytetään sopeuttamisaikaa niin, että kahden vuoden aikana voidaan taata työllistyminen KSS Rakennus Oy:ssä ja Kouvolan Vesi Oy saa oikeat ja riittävät palvelut osaavan henkilöstön tuottamana. Vaihtoehto B): Kouvolan Vesi Oy:n henkilövahvuus on yhtiön perustamishetkellä noin 50-55 vakinaista työntekijää. 5-10 henkilöä siirretään Kouvolan kaupungin palvelukseen ja/tai jätetään täyttämättä eläköitymisen kautta vapautuvia paikkoja. Ostettavien palveluiden määrään käytetään sopeuttamisaikaa niin, että kahden vuoden aikana voidaan taata työllistyminen Kouvolan kaupungin ao. yksikössä ja Kouvolan Vesi Oy saa oikeat ja riittävät palvelut osaavan henkilöstön tuottamana. 3.3 Henkilöstö Henkilöstö siirtyy Kouvolan Vesi Oy:n palvelukseen vanhoina työntekijöinä. Kouvolan Vesi Oy:ssä noudatettava työehtosopimus on Kunnallinen yleinen virka- ja työehtosopimus (KVTES) nykyisen sopimuskauden loppuun 31.1.2017. Eläkevakutusyhtiö on Kuntien eläkevakuutus (KEVA). 4 TALOUSSUUNNITELMA 4.1 Liikevaihto, tulos ja maksujen kehitys Kouvolan Vesi Oy:n tuloslaskelman avainluvut ovat perustamisvaiheessa seuraavat perustuen KMPG:n tekemään mallinnukseen: Liikevaihto 13,5 milj. Materiaalit ja palvelut 6,4 milj. Henkilöstökulut 3,5 milj. Liiketoiminnan muut kulut 0,3 milj. Käyttökate 4,6 milj. Poistot 2,5 milj. Liikevoitto 2,2 milj. Rahoituskulut ja tuotot 1,5 milj. Tilikauden tulos 0,7 milj.
11 4.2 Tase Jos inflaation arvioidaan kasvavan 2 % vuosivauhtia, on liikevaihdon kasvettava 3,9 % vuosivauhtia vuoteen 2020 asti. Tämä edellyttää 5-7 % vuosittaisia taksakorotuksia. KMPG:n tekemän selvityksen perusteella biokaasulaitoksen tappiot on voitu vähentää 2019 mennessä, jolloin syntyneestä voitosta on maksettava ensimmäisen kerran veroa. Vesihuolto-omaisuuden uudelleenarvostus nostaa käyttöomaisuuden arvoa 20 milj.. Lainat rahoituslaitoksilta ja muilta on perustamisvuonna 20,0 milj., minkä lisäksi omistajalainaa Kouvolan kaupungilta on 18,6 milj.. Omistajalaina pysyy samana tarkastelukauden (v. 2023) loppuun. Rahoituslaitoksilta ja muilta otettu lainamäärä kasvaa tasolle 49,4 milj. (+29,4 milj. ). 4.3 Investoinnit 4.4 Rahoitus Investointimäärä on tarpeen nostaa merkittävästi aikaisempien vuosien tasosta, koska mm. verkostojen kunnon parantaminen edellyttää jo pelkästään korvausinvestointien määrän nostamisen 3 4 milj. /vuosi tasolle Investointien määrä vaihtelee vuosina 2014 2018 välillä 8,0 10,6 milj. /vuosi. Investointitaso on tämän jälkeen tasolla 6,0-8,0 milj. /vuosi. Kouvolan Vesi Oy rahoittaa toimintansa asiakkailta saaduilta maksutuloilla sekä investointeja varten otettavalla lainalla. Kouvolan Vesi Oy: ottaa tarkastelukauden loppuun (2023 asti) lainaa vuosittain 1,5-7,3 milj.. Kassa pysyy mallinnetun tarkastelujakson (2023 asti) positiivisena vastaten vuoden vaihteen tilanteessa n 5-6 % liikevaihdosta. 4.5 Omistajatuloutus 5 RISKIT Kouvolan kaupungin vesihuolto- ja biokaasulaitostoiminnasta edellyttämä omistajatuloutus säilyy järjestelyn toteutushetken tasolla 1,587 milj.. Omistajatuloutus on suunniteltu toteutettavaksi omistajalainan koron maksuina, haittakorvauksina, rahoituslainan korkoprovisiona ja osinkoina. Biokaasutoiminta on toistaiseksi ollut kannattamatonta. Kannattamattoman liiketoiminnan liittäminen vesihuoltotoimintaan on katsottava tuloutuksen lisäämiseksi, mikä nostaa vesihuoltomaksuja, jos toimintaa ei ole mahdollista saada kannattavaksi. Ulkoistuksiin liittyvät riskit: Riskien siirtäminen ulkoistuskumppanille on syytä olla tarkkaan harkittu, jotta toisaalta riskiin varautumisesta ei jouduta maksamaan liikaa ja ulkoistettu toimija on kiinnostunut kehittämään toimintaa osaltaan Arvonmäärityksiin liittyvät riskit: Jos arvonmäärityksiä ei tehdä huolella, veroseuraamukset voivat syödä saavutettavat toiminnalliset hyödyt
12 Jos arvonmäärityksiä ei tehdä huolella, yhtiölle ei synny realistisia toimintaedellytyksiä ja toiminnan kehittymismahdollisuuksia Ulkoistamisen riskit: Kustannusten nousu Toimintavarmuus Riittämätön tilaajaosaaminen ja -resurssi sekä valvonta. Kymen Biokaasu Oy:n yhdistäminen Kouvolan Vesi Oy:n toimintaan: Kymen Biokaasu Oy:n toiminta on ollut raskaasti tappiollista. Jos tappiollista toimintaa ei saada oikaistua, siirtyy mahdollinen virheinvestointi vesihuollon maksuilla katettavaksi. Jos esitetty taloustarkastelu ei ole realistinen, ei yhdistämisellä tavoiteltu Kymen Bioenergian tappioiden hyödyntäminen Kouvolan Vesi Oy:n tuloksesta onnistu Kymen Biokaasu Oy:n tappiollisen toiminnan jatkuminen Kouvolan Vesi Oy:n sisällä aiheuttaa noin 0,30-0,50 /m³ (sis ALV) korotustarpeen vesimaksuihin. Rahoitukseen liittyvät riskit: Suunniteltu taksataso on sellainen että se edellyttää jatkuvaa lainan nostotarvetta vaikka investointitarve laskee vuoden 2018 jälkeen. Jos investointitaso pysyy vuosien 2014-2018 tasolla joudutaan tariffeja nostamaan aiottua nopeammin ja biokaasulaitoksen tappioista saatu hyöty syödään aiottua nopeammin.