Yhtiökokous 31.3.2004
I Strategia II Markkina-asema III Vuoden 2003 tärkeimpiä tapahtumia IV Taloudellinen analyysi V Osakkeen tuotto VI Näkymät
Visio Asiakkaat Henkilöstö Sijoittajat Suomen vetovoimaisin ja menestyvin pankki. Kasvu Kannattavuus Osakkeen tuotto O / Talouden ohjaus / 12.2.2004
Strategia OKOn tavoitteena on kasvaa lähivuosina markkinoita nopeammin seuraavilla alueilla: vähittäispankkitoiminnassa pääkaupunkiseudulla instituutio- ja henkilöasiakkaiden varallisuudenhoitajana liikevaihdoltaan alle kahden miljardin euron yritysten pankkina yritysten ja yhteisöjen rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla O / Talouden ohjaus / 12.2.2004
Strategia Kilpailuetua rakennamme; pitkäjänteisiä asiakkuuksia arvostavalla toimintatavalla tunnetulla ja luotettavalla yrityskuvalla hyödyntämällä OP-ryhmän monipuolista, tehokasta ja nykyaikaista palveluverkkoa osaavalla henkilöstöllä O / Talouden ohjaus / 12.2.2004
OP-ryhmän markkinaosuus OKO pääkaupunkiseudun pankkiasiakkaista % 25 Toteutunut 20 Strateginen tavoite 15 10 5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003
OP-ryhmän markkinaosuus sijoitusrahastojen pääomista OKO 25 % Toteutunut 20 Strateginen tavoite 15 10 5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003
n markkinaosuus yritysten luotoista OKO % 25 Toteutunut 20 Strateginen tavoite 15 10 5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003
OKOn markkinaosuus kotimaisista velkaemissioista 2003 13,2 % 17 OKO Muut 40 86,8 % Markkinaosuus (%) euromääräisestä volyymista Järjestetyt emissiot, kpl de:bloomberg
Vuoden 2003 tärkeimpiä tapahtumia OP-Rahoitus Oy sulautui osaksi OKOa. OKO alensi omistustaan OP-Henkivakuutuksesta. OKO ja FöreningsSparbanken sopivat yhteistyöstä yritysten palveluissa Ruotsissa. Moody s korotti OKOn luottokelpoisuusluokituksia. OKO sopi FöreningsSparbankenin ja DnB NOR Groupin kanssa yhteistyöstä arvopapereiden selvitys- ja säilytyspalveluissa. OKO myi Hermeksen-talon Spondalle. O / Talouden ohjaus / 12.2.2004
Pitkäaikaisen varainhankinnan luottokelpoisuusluokitukset maaliskuu 2004 Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings Handelsbanken Aa1 A+ AA- Danske Bank Aa2 AA- AA- OKO Aa2 A+ AA- Nordea Aa3 A+ AA- Swedbank Aa3 A A+ DnB NOR Aa3 A - SEB Aa3 A A+ Sampo, Pankki A1 A - Sampo Oyj Baa1 - - Suomen valtio Aaa AAA AAA de: Yritysten Internet sivut / 19.3.2004
Vuoden 2003 tärkeimpiä tapahtumia OP-Rahoitus Oy sulautui osaksi OKOa. OKO alensi omistustaan OP-Henkivakuutuksesta. OKO ja FöreningsSparbanken sopivat yhteistyöstä yritysten palveluissa Ruotsissa. Moody s korotti OKOn luottokelpoisuusluokituksia. OKO sopi FöreningsSparbankenin ja DnB NOR Groupin kanssa yhteistyöstä arvopapereiden selvitys- ja säilytyspalveluissa. OKO myi Hermeksen-talon Spondalle. O / Talouden ohjaus / 12.2.2004
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot O / Talouden ohjaus / 12.2.2004
Tuloslaskelma M 2003 2002 Muutos Muutos, % Rahoituskate 161 161 0 0 Palkkiotuotot, netto 66 55 11 21 Arvopaperikaupan nettotuotot -9-14 5 - Valuuttatoiminnan nettotuotot 6 7-1 -15 Muut tuotot 99 31 67 - Tuotot yhteensä 324 241 82 34 Henkilöstökulut 58 53 5 9 Muut kulut 82 77 4 5 Kulut yhteensä 139 130 9 7 Voitto ennen luottotappioita ja arvonalentumisia 184 111 73 66 Luotto- ja takaustappiot 2-2 4 - Arvonalentumiset 5 0 5 - Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista -3-17 14 - LIIKEVOITTO 174 96 78 81 O / Talouden ohjaus / 12.2.2003
Vertailukelpoinen liikevoitto M 1-12/2003 1-12/2002 Liikevoitto 174 96 Sijoitukset OP-Henkivakuutukseen -53 20 Sijoitukset Pohjolaan - -10 Kiinteistö Oy Aleksi-Hermeksen osakekannan myynti -11 - Arvonalennukset Realinvestin osakkeista 4 - HEXin ylimääräinen osinko -4 - VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 110 106 O / Talouden ohjaus / 12.2.2003
Luotto- ja takauskanta OKO 10 mrd. euroa % 8 8 6 6 4 4 2 0 0,3 0,4 0,2 0,3-0,1 0,0 0,2 0,2-0,2-0,1 0,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Luotto- ja takauskanta Nettoluottotappiot / luotto- ja takauskanta, % Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset / luotto- ja takauskanta, % 2 0-2
Omat varat ja vakavaraisuus 1 200 M % 30 1 000 25 Toissijaiset omat varat 800 600 536 349 355 421 370 364 20 15 Ensisijaiset omat varat 400 200 0 12,5 12,5 11,4 12,8 11,1 11,0 8,3 7,3 7,0 7,4 7,0 435 448 504 530 561 7,0 620 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 10 5 0 Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa. O / Talouden ohjaus / 12.2.2003
Tase, luotot ja talletukset mrd. 18 16 14,8 14 12 10 8 6 4 2 7,4 2,0 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 0 Taseen loppusumma Yleisöluotot (sis. leasingkohteet) Talletukset O / Talouden ohjaus / 12.2.2003
Liiketoiminta-alueiden tulokset 2003 Yritys- Investointi- Vähittäis- Keskuspankki- Konsernihallinto Konserni pankki- pankki- pankki- toiminta ja (sis.eliminoinnit) yhteensä toiminta toiminta toiminta varainhallinta Tuotot, M 107 22 69 69 54 320 Liikevoitto, M 57 7 22 44 43 174 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 10,2 40,2 15,1 33,0-18,5 Riskipainotetut sitoumukset, M 5 854 12 1 570 1 498-143 8 792 Henkilöstön määrä 367 125 500 81 40 1 113 O / Talouden ohjaus / 12.2.2003
Johtokunnan esitys jakokelpoisten varojen käsittelemisestä Konsernin jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2003 oli 145 913 376,50 OKOn jakokelpoinen oma pääoma oli 197 199 264,78 Tämä ehdotetaan käytettäväksi seuraavasti: Jaetaan osinkona osakepääoman A-sarjan 37 308 177 osakkeelle 1,60 eli 59 693 083,20 K-sarjan 11 044 068 osakkeelle 1,55 eli 17 118 305,40 Yhteensä 76 811 388,60 Jätetään jakokelpoiseen omaan pääomaan 120 387 876,18 O / Talouden ohjaus /12.2.2004
Osakekohtainen tulos ja osinko 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 % 70 60 50 40 30 20 10 0 Tulos / osake, Osinko / osake, Osinkosuhde, % O / Talouden ohjaus /12.2.2004
Tuottovertailu (sis. osingot) OKO vs. osakemarkkinat Indeksi 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 3/04 296 165 128 OKO A Pankit ja rahoitus Hex-portfolioindeksi de: HEX / 10.3.2004
Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä 10 vuotta OKO 450 400 350 Indeksi 100 = 31.3.1994 300 250 200 150 100 50 0 03/94 09/94 03/95 09/95 03/96 09/96 03/97 09/97 03/98 09/98 03/99 09/99 03/00 09/00 03/01 09/01 03/02 09/02 03/03 09/03 03/04 09/04 Eur Banks Mcap > 50 bn Eur Banks Mcap 20-50 bn Eur Banks Mcap 5-20 bn Eur Banks Mcap 0,5-5 bn OKO de: JCFQuant / 12.3.2004
Näkymät Talouskehityksessä on näkyvissä vähäisiä piristymisen merkkejä. Pankkien toimintaympäristön arvioidaan pysyvän ennallaan. Kilpailu jatkuu kireänä. OKOn liiketoiminnan näkymät vuodelle 2004 ovat vakaat. Perusliiketoiminnan tulos ilman kertaluoteisia eriä muodostunee samantasoiseksi kuin vastaava tulos vuonna 2003. Konsernin liikevoitto jää kuitenkin edellisvuotta pienemmäksi, koska vuoden 2003 liikevoittoa kasvattivat merkittävät myyntivoitot. O / Talouden ohjaus / 12.2.2004
Yhtiökokous 31.3.2004