Componenta Oyj Tilinpäätös 1.1. 31.12.28 1
Vuosi 28 lyhyesti Liikevaihto oli 681,4 Me (634,7 Me). Liikevaihdon vertailukelpoinen kasvu oli 8,3 %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 47,9 Me (34,9 Me). Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä oli 19,2 Me (14,9 Me). Liiketulos kasvoi selvästi pääosin hyvän volyymikehityksen ja toiminnan tehostumisen seurauksena. Vuoden viimeisen neljänneksen tulos jäi odotetusti selvästi tappiolliseksi. Liikevaihto laski 23 % Raaka-aineiden hintojen voimakas ja nopea lasku yhdistettynä pieniin toimitusmääriin Henkilöstön sopeuttamisesta aiheutuneet kulut Raaka-aineista ja henkilöstön soputtamisesta aiheutuneet kulut olivat n. 7 Me Käyttämättömät luottositoumukset tilikauden lopussa olivat 63 Me. Hallituksen esitys osingoksi vuodelta 28 on, (,) e/osake 2
Tuloslaskelma 28 28 27 Me 1-12 1-12 Liikevaihto 681,4 634,7 Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 47,9 34,9 Nettorahoituskulut -28,7-2, Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 19,2 14,9 Kertaluonteiset erät -,6 7,8 Tulos rahoituserien jälkeen 18,6 22,7 Tilikauden tulos, ilman kertaluonteisia eriä 14,4 11,4 Tilikauden tulos 13,9 21,6 Tulos/osake, e, ilman kertaluonteisia eriä 1,28 1,1 Tulos/osake, e 1,24 1,97 3
Tuloslaskelma Q4/28 28 27 Me Q4 Q4 Liikevaihto 12,3 162,9 Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä -6, 8,8 Nettorahoituskulut -,1 -,7 Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -16,1 3,1 Kertaluonteiset erät -,2-4,2 Tulos rahoituserien jälkeen -16,3-1,1 Tilikauden tulos, ilman kertaluonteisia eriä -12,4 2,6 Tilikauden tulos -12,6-1, Tulos/osake, e, ilman kertaluonteisia eriä -1,7,2 Tulos/osake, e -1,8 -,9 4
Q3/8 Q4/8 22 2 18 16 14 12 8 6 4 2 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 24 28 Q3/4 Q4/4 Q1/ Q2/ Q3/ Q4/ Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Me Q1/4 Q2/4
Tunnusluvut Me 31.12.28 31.12.27 Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) 27,8 31,4 Oman pääoman tuotto, % 14, 23, Oman pääoman tuotto, % (ilman kertaluonteisia eriä) 14,9 12,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 13,6 11,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ilman kertaluonteisia eriä) 13,7 9,8 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 211,2 187,4 Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 168,9 12,2 Tilauskanta, Me 73,6 129, Tuotannolliset investoinnit, Me 42,3 23,6 Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima) 4 163 64 6
Rahavirtalaskelma 28 Me Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 28 27 68,6 7, Käyttöpääoman muutokset -4,2 11, Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 64,4 68, Liiketoiminnan nettorahavirta 29,4 42,6 Investointien nettorahavirta -4,6-38,6 Rahoituksen nettorahavirta -8,7 7,2 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -2, 11,2 7
EUR / ton 46 44 42 4 38 36 34 32 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 8 6 Wvstahl Sorte 8/kierrätysmetalli (EUR/ton) (Lähde: Wvstahl) 9,4 WV Stahl Sorte 8 (EUR/ton) WV Stahl Sorte 8 Yearly average 3,11 112,73 131,61 112, 217,79 17, 279,2 2,98 218,9 184,8 161, 13,9 212, 233,4 28,8 23,3 247, 238,9 228,9 427,2 429,3 12 11 9 8 7 6 4 3 2 28 12 11 9 8 7 6 4 3 2 27 12 11 9 8 7 6 4 3 2 26 12 11 9 8 7 6 4 3 2 2 12 11 9 8 7 6 4 3 2 24 12 11 9 8 7 6 4 3 2 23 12 11 9 8 7 6 4 3 2 22 12 11 9 8 7 6 4 3 2 21 399,9 389, 316,91 31, 283,6 222, 216,3 8
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters 9
Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta Lähde: Reuters
Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Lähde: Reuters 11
16 14 12 8 6 4 2 Me Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Valimot ja Konepajat Turkki Muu liiketoiminta -42,9 % 12
Me 2 2 1 - - Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä I II III IV 27 28 27 % 28 % 2 2 1 - - Me 2 16 12 8 4-4 -8-12 -16-2 Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä I II III IV 27 28 13
Omavaraisuusaste, % % 4 3 3 2 2 1 31.12.27 31.12.28 Pääomalaina velkana Pääomalaina opo:na 14
Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi 47 Suomi 1 1 1 83 Hollanti 88 76 Turkki 2 78 1 864 31.12.27 31.12.28 1
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain 28 Myynti divisioonittain ilman kertaluonteisia eriä Ranska 7% Benelux 11% USA 3% Italia 6% UK 12% Muut maat 4% Turkki 12% Ruotsi 1% Suomi 1% Saksa 1% Me 3 2 2 1 Valimot Konepajat Turkki Muu liiketoiminta 1-12 27 1-12 28 16
Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Työkoneet Raskaat ajoneuvot Autoteollisuus Dieselmoottorit ja tuulivoima Koneenrakennus 3 % (36 %) 28 % (27 %) 14 % (17 %) 7% (%) 1 % (14 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 17
Vertailukelpoinen myynti työkoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 8 7 6-2 % 4 27 28 3 2 Q1 Q2 Q3 Q4 18
Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 7 6-23 % 4 27 28 3 2 Q1 Q2 Q3 Q4 19
Vertailukelpoinen myynti kevyelle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 3 3-74 % 2 2 27 28 1 Q1 Q2 Q3 Q4 2
Vertailukelpoinen myynti dieselmoottorien ja tuulivoimakomponenttien valmistajille vuosineljänneksittäin Me 14 + 42 % 12 8 27 28 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 21
Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 3 3-3 % 2 2 27 28 1 Q1 Q2 Q3 Q4 22
Liikevaihto Valimot-divisioona Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä jé jé B 16 16 14 14 8 12 12 6 8 8 4 6 6 2 4 2 4 2 f ff fff fs 27 28-2 I II III IV 27 28-2 27 % 28 % 23
Valimot-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat valimot Suomen Karkkilassa, Porissa, Pietarsaaressa ja Iisalmessa sekä Hollannin Weertissä ja Heerlenissä. Liikevaihto tilikaudella oli 292,6 Me (241,7 Me) ja liikevoitto 23,3 Me eli 8, % liikevaihdosta (16,7 Me; 6,9 %). Divisioonan liikevoiton kehitykseen vaikuttivat positiivisesti hyvä volyymikehitys ja toiminnan tehostuminen. Iisalmen valimon kapasiteettia kasvatettiin vastaamaan tuulivoimakomponenttien kasvavaa kysyntää ja Karkkilan valimon kapasiteettia lisättiin Metson Jyväskylän valimosta siirtyvän tuotannon tarpeisiin. Molemmat investoinnit toteutettiin pääosin kolmannen vuosineljänneksen aikana. Raaka-aineiden voimakkaan hintojen nousun vuoksi Componenta otti katsauskaudella käyttöön uuden hintojentasausjärjestelmän, jonka johdosta raaka-aineiden hintavaikutukset päivittyvät kuukausittain aiemman vuosineljänneksittäin tapahtuneiden päivitysten sijaan. Liikevaihto vuoden neljännellä vuosineljänneksellä oli 62,3 Me (64,2 Me) ja liikevoitto -,2 Me eli -,3 % liikevaihdosta (4,7 Me; 7,3 %). 24
Konepajat-divisioona Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6 jé jé 4, B 8 3, 3, 7 6 4 2, 2, 4 3 1, 3 2 1,, 2 1, -, f ff fff fs -1-1, -2 I II III IV OMMT OMMU 27 28 27 % 28 % 2
Konepajat-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat konepajat Ruotsin Främmestadissa, Suomen Lempäälässä ja Pietarsaaressa, Hollannin Weertissä sekä Turkin Orhangazissa. Liikevaihto tilikaudella oli 189,9 Me (177,8 Me) ja liikevoitto,8 Me eli 3,1 % liikevaihdosta (6, Me; 3,7 %). Orhangazin uusi konepaja valmistui kesän aikana ja yksikön toiminta siirrettiin uusiin tiloihin kolmannen vuosineljänneksen aikana. Liikevaihto vuoden neljännellä vuosineljänneksellä oli 4,8 Me (46,8 Me) ja liikevoitto -,2 Me eli -, % liikevaihdosta (1,3 Me; 2,8 %) 26
Turkki-divisioona 8 jé Liikevaihto jé 2 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä B 2 7 1 1 6 4 3 2 - f ff fff fs - - - I II III IV 27 28-1 27 28 27 % 28 % -1 27
Turkki-divisioona (jatkuu) 8 jé Liikevaihto jé Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja valuuttakurssieroja B 2 7 6 4 f ff fff fs 3 - - 2 - -2 I II III IV 27 28-1 27 28 27 % 28 % -3 28
Turkki-divisioonan kehitys Turkki-divisioonan muodostavat Orhangazissa sijaitseva rautavalimo sekä Manisassa sijaitsevat alumiinivalimo ja alumiinivanteiden tuotantoyksikkö. Liikevaihto katsauskaudella oli 242,7 Me (22,7 Me) ja liikevoitto 19,9 Me, joka vastaa 8,2 % liikevaihdosta (,4 Me; 4,6 %). Divisioonan katsauskauden tulosta paransivat lähinnä hyvä volyymikehitys ja toiminnan tehostuminen. Turkin liiran arvon vaihtelu on parantanut liikevoittoa ensimmäisellä neljänneksellä 7,1 Me, heikentänyt sitä toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana 4,3 Me sekä parantanut sitä jälleen neljännellä vuosineljänneksellä 3,4 Me. Raaka-aineiden nopeat hinnan muutokset sekä henkilöstön sopeuttamiskulut viimeisellä neljänneksellä vaikuttivat n. Me. Liikevaihto vuoden neljännellä vuosineljänneksellä oli 3,4 Me (1, Me) ja liikevoitto -4,2 Me eli -13,8 % liikevaihdosta (3, Me;,9 %). 29
Muu liiketoiminta 2, jé= Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1,, -1, -2, -3, -4, I II III IV 27 28 3
Muun liiketoiminnan kehitys Muu liiketoiminta sisältää Componenta Wirsbon takomot Ruotsissa, myynti- ja logistiikkayhtiö Componenta UK:n Englannissa sekä kiinteistöyhtiöt ja konsernin hallintotoiminnot. Muun liiketoiminnan liikevoitto tilikaudella 28 ilman kertaluonteisia eriä oli -1,7 Me (1,6 Me). 31
Näkymät vuodelle 29 Componentan näkymät vuodelle 29 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Kysyntänäkymät useimmilla konsernin asiakastoimialoilla ovat vuoden 29 alussa epävarmat johtuen viimeaikaisesta globaalista talouden taantumasta. Rakentamisen hiljentyminen USA:ssa ja Euroopassa on vähentänyt kysyntää työkoneteollisuuden alueella. Kaivoskoneiden kysyntä on kääntynyt laskuun johtuen lähinnä viimeaikaisesta raaka-aineiden hintojen laskusta. Raskaan ajoneuvoteollisuuden tuotantomäärien vuonna 29 arvioidaan pienenevän selvästi. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus ja taloudellinen taantuma on vähentänyt autoteollisuuden kysyntää selvästi Euroopassa. Diesel ja tuulivoima -sektorin kysyntänäkymät ovat edelleen hyvät. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pienenevän. 32
Näkymät vuodelle 29 (jatkuu) Componentan tilauskanta oli vuoden 28 neljännen vuosineljänneksen lopussa 74 Me (129 Me), joka on yli 4 % edellisvuoden vastaavan ajankohdan alapuolella. Componenta on vähentänyt voimakkaasti vuokratyövoiman käyttöä Hollannissa ja Turkissa sekä on päättänyt lomautuksista ja irtisanomisista Ruotsissa, Suomessa ja Turkissa. Kokonaisuudessaan vuokratyövoiman vähennysten sekä lomautusten ja irtisanomisten yhteisvaikutus on 1 6 henkilöä. Componenta-konsernin vuoden 29 liikevaihdon odotetaan laskevan noin 3 % ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä odotetaan laskevan merkittävästi vuoden 28 lukuihin verrattuna. Konsernin kassavirran odotetaan olevan selvästi positiivinen merkittävästi pienenevän käyttöpääoman ja vähäisten investointien johdosta. 33