Componenta Oyj Tilinpäätös 1.1. - 31.12.2010 1
Vuosi 2010 lyhyesti Liikevaihto kasvoi 51 % ja oli 452 Me (300 Me). Tuotannon arvo nousi 63 % ja oli 455 Me (278 Me). Liikevoitto oli 13,5 Me (-15,4 Me). Tulos rahoituserien jälkeen oli -10,0 Me (-37,2 Me). Tulokseen sisältyy -0,1 Me kertaluonteinen erä. Tilauskanta kasvoi 61 % ja oli 95 Me (59 Me). Kapasiteetin käyttöaste oli 57% (38%) Liiketoiminnan nettorahavirta oli 25,2 Me (14,2 Me). Syyskuussa toteutetuilla 5-vuotisella pääomalainalla ja 3-vuotisella joukkovelkakirjalainalla kerättiin markkinoilta uutta pääomaa yhteensä 39 Me. Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat tilikauden lopussa olivat 75 Me. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.2010-31.12.2010 ei jaeta osinkoa. 2
Tuloslaskelma 2010 2010 2009 Me 1-12 1-12 Liikevaihto 451,6 299,6 Liikevoitto 13,5-15,4 Nettorahoituskulut -23,5-21,8 Tulos rahoituserien jälkeen -10,0-37,2 Tilikauden tulos -7,5-28,7 Tulos/osake, e -0,45-2,30 3
Q4/2010 lyhyesti Liikevaihto kasvoi 72 % ja oli 131 Me (76 Me). Tuotannon arvo nousi 79 % ja oli 128 Me (72 Me). Liikevoitto oli 5,8 Me (-1,7 Me). Tulos rahoituserien jälkeen oli -0,1 Me (-6,5 Me). Tulokseen sisältyy -0,1 Me kertaluonteinen erä. Kapasiteetin käyttöaste oli 66 % (38 %). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 18,2 Me (8,1 Me). 4
Tuloslaskelma Q4/2010 2010 2009 Me Q4 Q4 Liikevaihto 130,7 76,1 Liikevoitto 5,8-1,7 Nettorahoituskulut -5,9-4,9 Tulos rahoituserien jälkeen -0,1-6,5 Tilikauden tulos -0,5-5,3 Tulos/osake, e -0,03-0,32 5
6 Me 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 2004 2010 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 liikevaihto vuosineljänneksittäin Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 rullaava liikevaihto 12kk Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk
Tunnusluvut 31.12.2010 31.12.2009 Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) 26,4 26,5 Oman pääoman tuotto, % -10,3-45,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,0-4,1 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 189,4 206,5 Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 170,5 200,8 Tilauskanta, Me 94,6 58,8 Tuotannolliset investoinnit, Me 8,5 15,5 Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima) 4 414 3 698 7
Rahavirtalaskelma 2010 Me 2010 2009 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 31,3-2,5 Käyttöpääoman muutokset 13,6 37,5 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 44,8 35,0 Liiketoiminnan nettorahavirta 25,2 14,2 Investointien nettorahavirta -10,4-12,6 Rahoituksen nettorahavirta -11,7 0,9 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) 3,1 2,5 8
Me 20 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 15 10 5 0-5 -10 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 9
Wvstahl Sorte 8/kierrätysmetalli (e/tn) 10 Lähde: Wvstahl
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line, QEURTRY=, Ask(Last) 07/01/2011, 2.036 SMA, QEURTRY=, Ask(Last), 90 07/01/2011, 1.988 01/01/2010-31/12/2010 (GMT) Price TRY 2.16 2.13 2.1 LISÄÄ PÄIVITETTY CHART 2.07 2.04 2.010 1.98 1.95 01 18 01 16 01 16 01 16 03 17 01 16 01 16 02 16 01 16 01 18 01 16 01 16 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 11 Lähde: Reuters
Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta Daily QEURGBP= Line, QEURGBP=, Ask(Last) 07/01/2011, 0.839 SMA, QEURGBP=, Ask(Last), 90 07/01/2011, 0.855 01/01/2010-31/12/2010 (GMT) Price GBP 0.9 0.89 0.88 LISÄÄ PÄIVITETTY CHART 0.87 0.86 0.85 0.84 0.83 0.82 01 18 01 16 01 16 01 16 03 17 01 16 01 16 02 16 01 16 01 18 01 16 01 16 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 12 Lähde: Reuters
Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Daily QEURSEK= Line, QEURSEK=, Ask(Last) 07/01/2011, 8.934 SMA, QEURSEK=, Ask(Last), 90 07/01/2011, 9.2 01/01/2010-31/12/2010 (GMT) Price SEK 10.2 10.10 10 9.9 LISÄÄ PÄIVITETTY CHART 9.8 9.7 9.6 9.5 9.4 9.3 9.2 9.10 01 18 01 16 01 16 01 16 03 17 01 16 01 16 02 16 01 16 01 18 01 16 01 16 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 13 Lähde: Reuters
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me +61 % 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 14
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen vuosineljänneksittäin Liikevoitto Tulos rahoituserien jälkeen Me Me 10 10 10 5 5 5 0 I II III IV 0 0-5 I II III IV -5-5 -10-10 -10-15 2009 2010 2009 2010 2009 % 2010 % 15
Omavaraisuusaste, % % 40 35 30 25 20 15 10 5 0 31.12.2009 31.12.2010 Pääomalaina velkana Pääomalaina opo:na 16
Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi 324 373 Suomi 1 041 1 070 Hollanti 612 691 Turkki 1 721 2 280 31.12.2009 31.12.2010 17
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain 2010 Myynti toiminnoittain 2010 Muu Eurooppa 2% Muut maat 6% Italia 5% Ranska 6% Ruotsi 18% Me 250 Benelux 8% Saksa 17% 200 150 100 UK 11% 50 Suomi 12% Turkki 16% 0 Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muu liiketoiminta 1-12 2009 1-12 2010 18
19 Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit LISÄÄ PÄIVITETTY CHART i ÜÇÉW=qÜçãëçå=oÉìíÉêë=a~í~ëíêÉ~ã=QK=q~ããáâììí~=OMNN SR SM RR RM QR QM PR PM ~ääé=rm=z=í~~åíìã~ OMNMJNOJPN OMNMJNNJPM OMNMJNMJPN OMNMJMVJPM OMNMJMUJPN OMNMJMTJPN OMNMJMSJOU OMNMJMRJPM OMNMJMQJPM OMNMJMPJPN OMNMJMOJOU OMNMJMNJPN OMMVJNOJPN OMMVJNNJPM OMMVJNMJPN OMMVJMVJPM OMMVJMUJPN OMMVJMTJPN OMMVJMSJPM OMMVJMRJPN OMMVJMQJPM OMMVJMPJPN OMMVJMOJOU OMMVJMNJPN OMMUJNOJPN OMMUJNNJPM OMMUJNMJPN OMMUJMVJPM OMMUJMUJPN OMMUJMTJPN OMMUJMSJPM OMMUJMRJPN OMMUJMQJPM OMMUJMPJPN OMMUJMOJOV OMMUJMNJPN OMMTJNOJPN OMMTJNNJPM OMMTJNMJPN OMMTJMVJPM OMMTJMUJPN OMMTJMTJPN OMMTJMSJPM OMMTJMRJPN OMMTJMQJPM OMMTJMPJPN OMMTJMOJOU OMMTJMNJPN OMMSJNOJPN OMMSJNNJPM OMMSJNMJPN OMMSJMVJPM OMMSJMUJPN OMMSJMTJPN OMMSJMSJPM OMMSJMRJPN OMMSJMQJPM OMMSJMPJPN OMMSJMOJOU OMMSJMNJPN rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí
IFO-odotukset Lähde: IFO 20
Sijoittajien luottamusindeksi LISÄÄ PÄIVITETTY CHART Lähde: SSaA 21
CDS-indeksi Weekly QITEXO5Y= Line, QITEXO5Y=, Last Quote(Last) 09/01/2011, 412 05/08/2007-30/01/2011 (GMT) Price EUR 1,000 900 800 LISÄÄ PÄIVITETTY CHART 700 600 500 400.123 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2007 2008 2009 2010 Lähde: Reuters 22
Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Raskaat ajoneuvot Maatalouskoneet Rakennusja kaivosteollisuus Koneenrakennus Autoteollisuus Tuulivoima 26 % (20 %) 21 % (15 %) 20 % (28 %) 20 % (20 %) 11 % (13 %) 2% (2 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 23
Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 40 +107 % 35 30 25 20 2009 2010 15 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 24
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuonna 2010 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi marraskuussa 2010 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi marraskuussa 2010 +99 % +28 % +4 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 25
2010/Jul 2010/Aug 2010/Sep 2010/Oct 2010/Nov 2010/Dec 26 Raskaan ajoneuvoteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 2008/Jan 2008/Feb 2008/Mar 2008/April 2008/May 2008/June 2008/July 2008/Aug 2008/Sep 2008/Oct 2008/Nov 2008/Dec 2009/Jan 2009/Feb 2009/Mar 2009/Apr 2009/May 2009/Jun 2009/Jul 2009/Aug 2009/Sep 2009/Oct 2009/Nov 2009/Dec 2010/Jan 2010/Feb 2010/Mar 2010/Apr 2010/May 2010/Jun Order Intake Sales Orderbook
27 M R=MMM NM=MMM NR=MMM OM=MMM OR=MMM PM=MMM PR=MMM q^j MUJ MV ebi MUJ MV j^^ MUJ MV ere MUJ MV qlr MUJ MV hbp MUJ MV ebf MUJ MV bil MUJ MV pvv MUJ MV ilh MUJ MV j^o MUJ MV glr MUJ MV q^j MVJ NM ebi MVJ NM j^^ MVJ NM ere MVJ NM qlr MVJ NM hbp MVJ NM ebf MVJ NM bil MVJ NM pvv MVJ NM ilh MVJ NM j^o MVJ NM JTM=B JRM=B JPM=B JNM=B NM=B PM=B RM=B TM=B Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Lähde: ACEA Muutos +% 2009 Muutos -% 2010 2008
Vertailukelpoinen myynti rakennus- ja kaivosteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 30 +113 % 25 20 15 2009 2010 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 28
2010/Jul 2010/Aug 2010/Sep 2010/Oct 2010/Nov 2010/Dec 29 Rakennus- ja kaivosteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 2010/Jun 2008/Jan 2008/Feb 2008/Mar 2008/April 2008/May 2008/June 2008/July 2008/Aug 2008/Sep 2008/Oct 2008/Nov 2008/Dec 2009/Jan 2009/Feb 2009/Mar 2009/Apr 2009/May 2009/Jun 2009/Jul 2009/Aug 2009/Sep 2009/Oct 2009/Nov 2009/Dec 2010/Jan 2010/Feb 2010/Mar 2010/Apr 2010/May Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 35 30 25 20 15 10 5 0 +60 % Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 30
2010/Jun 2010/Jul 2010/Aug 2010/Sep 2010/Oct 2010/Nov 2010/Dec 31 Koneenrakennusteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 2008/Jan 2008/Feb 2008/Mar 2008/April 2008/May 2008/June 2008/July 2008/Aug 2008/Sep 2008/Oct 2008/Nov 2008/Dec 2009/Jan 2009/Feb 2009/Mar 2009/Apr 2009/May 2009/Jun 2009/Jul 2009/Aug 2009/Sep 2009/Oct 2009/Nov 2009/Dec 2010/Jan 2010/Feb 2010/Mar 2010/Apr 2010/May Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 30 +64 % 25 20 15 2009 2010 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 32
33 M PMM=MMM SMM=MMM VMM=MMM N=OMM=MMM N=RMM=MMM N=UMM=MMM q^j MUJ MV ebi MUJ MV j^^ MUJ MV ere MUJ MV qlr MUJ MV hbp MUJ MV ebf MUJ MV bil MUJ MV pvv MUJ MV ilh MUJ MV j^o MUJ MV glr MUJ MV q^j MVJ NM ebi MVJ NM j^^ MVJ NM ere MVJ NM qlr MVJ NM hbp MVJ NM ebf MVJ NM bil MVJ NM pvv MVJ NM ilh MVJ NM j^o MVJ NM glr MVJ NM JPM=B JOM=B JNM=B M=B NM=B OM=B PM=B Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Lähde: ACEA Muutos +% 2009 Muutos -% 2010 2008
2010/Jul 2010/Aug 2010/Sep 2010/Oct 2010/Nov 2010/Dec 34 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 2008/Jan 2008/Feb 2008/Mar 2008/April 2008/May 2008/June 2008/July 2008/Aug 2008/Sep 2008/Oct 2008/Nov 2008/Dec 2009/Jan 2009/Feb 2009/Mar 2009/Apr 2009/May 2009/Jun 2009/Jul 2009/Aug 2009/Sep 2009/Oct 2009/Nov 2009/Dec 2010/Jan 2010/Feb 2010/Mar 2010/Apr 2010/May 2010/Jun Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 15 +56 % 10 2009 2010 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 35
2010/Jun 2010/Jul 2010/Aug 2010/Sep 2010/Oct 2010/Nov 2010/Dec 36 Maatalouskoneteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 2008/Jan 2008/Feb 2008/Mar 2008/April 2008/May 2008/June 2008/July 2008/Aug 2008/Sep 2008/Oct 2008/Nov 2008/Dec 2009/Jan 2009/Feb 2009/Mar 2009/Apr 2009/May 2009/Jun 2009/Jul 2009/Aug 2009/Sep 2009/Oct 2009/Nov 2009/Dec 2010/Jan 2010/Feb 2010/Mar 2010/Apr 2010/May Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti tuulivoimateollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 5 4 3 2 +288 % 2009 2010 1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 37
2010/Jul 2010/Aug 2010/Sep 2010/Oct 2010/Nov 2010/Dec 38 Tuulivoimateollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 2008/Jan 2008/Feb 2008/Mar 2008/April 2008/May 2008/June 2008/July 2008/Aug 2008/Sep 2008/Oct 2008/Nov 2008/Dec 2009/Jan 2009/Feb 2009/Mar 2009/Apr 2009/May 2009/Jun 2009/Jul 2009/Aug 2009/Sep 2009/Oct 2009/Nov 2009/Dec 2010/Jan 2010/Feb 2010/Mar 2010/Apr 2010/May 2010/Jun Order Intake Sales Orderbook
Tuloslaskelman eroanalyysi Q1 Q4/2010 vs. Q1 Q4/2009 Me Q1/10 Q1/09 Ero % Q2/10 Q2/09 Ero % Q3/10 Q3/09 Ero % Q4/10 Q4/09 Ero % Liikevaihto 91,2 88,1 4 % 117,3 70,6 66 % 112,3 64,8 73 % 130,7 76,1 72 % Tuotannon arvo 94,4 75,3 25 % 119,0 66,1 80 % 113,0 65,3 73 % 128,3 71,8 79 % Materiaalit -34,3-24,1 43 % -45,5-20,6 121 % -43,4-23,3 87 % -49,7-24,9 100 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -24,2-25,0-3 % -29,3-21,4 37 % -27,6-18,7 48 % -31,2-19,5 60 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -32,3-29,3 10 % -35,6-25,5 40 % -34,5-23,5 47 % -37,6-25,9 45 % Kulut yhteensä -90,8-78,3 16 % -110,4-67,5 64 % -105,6-65,5 61 % -118,5-70,3 69 % KÄYTTÖKATE 3,6-3,0 8,6-1,4 7,4-0,2 9,8 1,5 Rautaraaka-ainelisien viiveestä, muista raaka-aineista ja valuuttakurssieroista johtuva tulosvaikutus -2,2-4,6-0,8-1,2 39
Tarjoukset ja uusmyynti 1000 e 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Kuukausittaiset tarjoukset > 100 000 e Muu Koneistus Valut 2006 2007 2008 2009 2010 Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet edelleen korkealla tasolla. Componentan uusmyynti kehittyi vuoden 2010 aikana hyvin. 40
Turkin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 70 15 15 60 50 10 10 40 30 5 5 20 10 0 f ff fff fs 0 0 I II III IV -5-5 2009 2010 2009 2010 2009 % 2010 % 41
Turkin toimintojen kehitys Turkin toiminnot muodostuvat Orhangazissa sijaitsevista rautavalimosta ja konepajasta sekä Manisassa sijaitsevista alumiinivalimosta ja alumiinivanteiden tuotantoyksiköstä. Liikevaihto tilikaudella kasvoi 76 % ja oli 204,8 Me (116,2 Me). Liikevoitto oli 15,2 Me, joka vastaa 7,4 % liikevaihdosta (2,2 Me, 1,9 %). Tilikauden liikevoittoa paransi erittäin hyvä volyymikehitys erityisesti rakennusja kaivosteollisuuden sekä autoteollisuuden asiakastoimialoilla. Tilikauden liikevoittoa rasittivat kuitenkin nopeasti nousseet rautaraaka-aineiden hinnat sekä materiaalilisien piiriin kuulumattomien muiden raaka-aineiden hinnat ja valuuttakurssitappiot yhteensä -2,3 Me. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 67 % ja oli 59,6 Me (35,6 Me) ja liikevoitto 4,3 Me, joka vastaa 7,3 % liikevaihdosta (1,1 Me, 3,0 %). Neljännen vuosineljänneksen liikevoittoa paransivat raaka-aineiden hintamuutokset ja valuuttakurssivoitot yhteensä 0,3 Me. Tilauskanta tilikauden lopussa kasvoi edellisvuodesta 70 % ja oli 47,8 Me (28,1 Me). 42
Suomen toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 35 4 4 30 25 0 I II III IV 0 20 15-4 -4 10 5-8 -8 0 f ff fff fs 2009 2010-12 2009 2010-12 2009 % 2010 % 43
Suomen toimintojen kehitys 44 Suomen toimintoihin kuuluvat rautavalimot Iisalmessa, Karkkilassa, Pietarsaaressa ja Porissa sekä konepajat Lempäälässä ja Pietarsaaressa. Lisäksi Suomen toimintoihin kuuluu mäntiä valmistava yksikkö Pietarsaaressa. Liikevaihto tilikaudella kasvoi 29 % ja oli 103,6 Me (80,4 Me). Liikevoitto oli -0,2 Me eli -0,2 % liikevaihdosta (-3,9 Me, -4,8 %). Tilikauden liikevoittoa paransivat edellisen vuoden loppupuolella toteutetut kustannusleikkaukset sekä nousseet tuotantovolyymit erityisesti raskaat ajoneuvot -asiakastoimialalla. Tilikauden liikevoittoa kuitenkin rasittivat nopea rautaraaka-aineiden hintojen nousu sekä vuoden jälkipuoliskolla muiden materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden voimakas hinnan nousu yhteensä -3,8 Me. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 87 % ja oli 30,6 Me (16,4 Me) ja liikevoitto 0,6 Me, joka vastaa 2,0 % liikevaihdosta (-1,7 Me, -10,5 %). Raaka-ainehintojen nopean nousun vaikutus neljännen vuosineljänneksen liikevoittoon oli -0,9 Me. Tilauskanta tilikauden lopussa kasvoi edellisvuodesta 33 % ja oli 15,7 Me (11,8 Me).
Hollannin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 30 4 4 25 20 0-4 I II III IV 0-4 15-8 -8 10 5-12 -12 0 f ff fff fs 2009 2010-16 -20 2009 2010-16 -20 2009 % 2010 % 45
Hollannin toimintojen kehitys Hollannin toiminnot muodostuvat rautavalimoista Weertissä ja Heerlenissä sekä konepajatoiminnoista Weertissä ja valumalleja valmistavasta yksiköstä Tegelenissä. Tilikauden liikevaihto kasvoi 22 % ja oli 85,1 Me (69,5 Me) ja liikevoitto -1,5 Me eli -1,8 % liikevaihdosta (-10,2 Me, -14,7 %). Liiketuloksen paranemiseen vaikuttivat aiemmin toteutetut kustannusleikkaukset ja lisääntyneet tuotantovolyymit. Tilikauden liiketulokseen vaikutti negatiivisesti rautaraaka-aineiden hintojen nousu sekä vuoden jälkipuoliskolla muiden materiaalilisien piiriin kuulumattomien raakaaineiden hintojen nopea nousu yhteensä -2,4 Me. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 54 % ja oli 22,1 Me (14,4 Me) ja liikevoitto -0,5 Me, joka vastaa -2,3 % liikevaihdosta (-1,5 Me, -10,1 %). Raaka-aineiden hintojen nopea nousu vaikutti neljännen vuosineljänneksen liikevoittoon -0,5 Me. Tilauskanta tilikauden lopussa kasvoi edellisvuodesta 32 % ja oli 16,4 Me (12,5 Me). 46
Ruotsin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 30 2,0 10 25 1,0 0,0 5 0 20-1,0 f ff fff fs -5 15-2,0-3,0-10 -15 10-4,0-20 5-5,0-6,0-25 -30 0 I II III IV OMMV OMNM -7,0 2009 2010 2009 % 2010 % -35 47
Ruotsin toimintojen kehitys Ruotsin toiminnot muodostuvat Främmestadin konepajasta sekä Wirsbon takomosta. Tilikauden liikevaihto nousi 104 % ja oli 84,7 Me (41,5 Me) ja liikevoitto 0,8 Me, joka vastaa 0,9 % liikevaihdosta (-8,8 Me, -21,3 %). Tilikauden liikevoitto parani edellisvuodesta aiemmin toteutettujen kustannusleikkausten ja merkittävästi korkeampien volyymien ansiosta erityisesti raskaat ajoneuvot -asiakastoimialalla. Tilikauden liiketulosta rasittivat ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tapahtuneet sähkön hinnan poikkeukselliset nousut. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 109 % ja oli 26,9 Me (12,9 Me) ja liikevoitto 1,6 Me, joka vastaa 5,8 % liikevaihdosta (-1,9 Me, -14,8 %). Tilauskanta tilikauden lopussa kasvoi edellisvuodesta 111 % ja oli 22,0 Me (10,5 Me). 48
49 Markkinanäkymät Kysyntänäkymät konsernin kaikilla asiakastoimialoilla ovat vuoden 2011 alussa hyvät. Kysynnän kehityksen raskaat ajoneuvot -asiakastoimialalla odotetaan säilyvän hyvänä erityisesti Euroopan markkinakehityksen takia. Rakennus- ja kaivosteollisuuden komponenttien kysynnän odotetaan edelleen kehittyvän suotuisasti lähinnä materiaalihintojen nousun ja talouden elpymisen johdosta. Maatalouskoneiden kysynnän arvioidaan nousevan edellisvuodesta kohonneiden ruoan hintojen vuoksi sekä Euroopan ja Pohjois-Amerikan kysynnän kehityksen ansiosta. Turkin autoteollisuuden kasvavan viennin sekä alumiinivanteiden kysynnän hyvän kehityksen johdosta autoteollisuuden kysynnän arvioidaan kehittyvän suotuisasti vuonna 2011. Tuulivoimasektorin kysynnän odotetaan pysyvän alhaisilla tasolla Euroopassa. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan jatkavan asteittaista elpymistä.
Componentan näkymät 2011 Componentan näkymät vuodelle 2011 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta vuoden 2010 lopulla oli 61% vertailuvuotta korkeammalla tasolla. Componenta-konsernin vuoden 2011 liikevaihdon odotetaan kasvavan selvästi ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä olevan positiivinen. Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan pysyvän positiivisena ja käyttöpääoman muutosten odotetaan pysyvän maltillisina myytävien myyntisaamisten johdosta. Vuoden 2011 tuotannollisten investointien arvioidaan olevan noin 15 Me. Vuoden 2011 alussa edelleen jatkuva raaka-aineiden hintojen nousu tulee rasittamaan alkuvuoden tulosta. 50
Componentan strategia 2011-2015 51
Tulevaisuuden markkinamuutokset Uuden sukupolven ajoneuvot muokkaavat valumarkkinoita Ympäristölainsäädäntö Kustannusleikkaukset Turvallisuus ja kestävyys Alumiinivalujen kysyntä kasvaa Tuulivoiman läpimurto merkittäväksi energialähteeksi Kiinan ja Intian talouksien kasvu Vaihtoehtoisia energialähteitä enemmän kuin koskaan aiemmin Valimoteollisuuden rakennejärjestelyt kiihtyvät 52
Visio 2015 Ensisijainen valuratkaisujen tuottaja paikallisesti ja globaalisti STRATEGIA Kasvamme yhdessä asiakkaidemme kanssa yhtenä Componentana, joka tarjoaa ratkaisuja suunnittelusta komponentteihin. Toimintamme perustuu arvoihin ja kestävään kehitykseen. 53 MISSIO: Tulevaisuuden valuratkaisujen luominen, Casting Future Solutions Olemme aktiivisesti uudistamassa valimoteollisuuden perinteistä toimintatapaa palvelemaan paremmin uuden sukupolven ajoneuvojen ja koneiden valmistusta. Tunnemme asiakkaidemme liiketoiminnan, ja läheistä yhteistyötä tekemällä myötävaikutamme asiakkaidemme menestykseen. Tarjoamme suunnitteluasiantuntemusta asiakkaillemme, jotka ovat omien toimialojensa maailmanlaajuisia markkinajohtajia Asiakas hyötyy läsnäolostamme paikallisilla markkinoilla ja koko arvoketjun kattavista palveluistamme ARVOT: AVOIMUUS REHELLISYYS KUNNIOITUS
Taloudelliset tavoitteet 2010 Liikevoitto 3 % Omavaraisuusaste 26,4 % *) Liikevaihto 452 Me Sijoitetun pääoman tuotto 5 % 2012 Liikevoitto 10 % Omavaraisuusaste 35 % *) Liikevaihto 750 Me Sijoitetun pääoman tuotto 20 % 2015 Liikevoitto 12 % Omavaraisuusaste 40 % *) Liikevaihto 1 mrd euroa Sijoitetun pääoman tuotto >20% *) Pääomalaina omana pääomana 54
Keskeiset strategiset tavoitteet 1 Kasvaa yhtenä Componentana 2 3 4 Tarjota paras asiakaskokemus Saavuttaa erinomainen toimitusvarmuus, laatu ja kustannustehokkuus Kasvattaa ratkaisujen myyntiä 55