EVLIN SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS

EVLIN SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS 31.12.2012

Sisältö Toimitusjohtajan katsaus 3 Osakemarkkinakatsaus 31.12.2012 5 Korkomarkkinakatsaus 31.12.2012 6 OSAKERAHASTOT Evli Eurooppa 7 Evli Ilmasto 9 Evli Japani 11 Evli Kehittyvät Markkinat 13 Evli Maailma 15 Evli New Republics 18 Evli Pohjois-Amerikka 20 Evli Pohjoismaat 23 Evli Ruotsi Pienyhtiöt 25 Evli Suomi Pienyhtiöt 28 Evli Suomi Select 30 Evli Venäjä 33 YHDISTELMÄRAHASTOT Evli Suomi Mix 36 Evli Taktinen Allokaatio 39 Evli Varainhoito 40 41 Evli Varainhoito 75 44 Evli Wealth Manager 46 KORKORAHASTOT Evli High Yield Yrityslaina 49 Evli Investment Grade Yrityslaina 53 Evli Likvidi 56 Evli Lyhyt Yrityslaina 59 Evli Rupla Korko 63 Evli Taktinen Alfa-Korko 66 Evli Valtionobligaatio 69 Evli Yrityslaina 72 Sijoitusrahastojen salkunhoitopolitiikka 76 Salkunhoitajien esittelyt 77 Sanasto 78 2

2013 osakesijoittajan vuosi? Toimitusjohtajan katsaus Vuosi 2012 oli sijoitustuottomielessä historiallisesti vahva ja yllätti monet sijoittajat huomioiden etukäteen tiedossa olleet epävarmuustekijät. Selkeimpiä uhkia viime vuonna olivat Euroopan velkakriisin laajeneminen ja pelot euron hajoamisesta, Kiinan vallanvaihdos sekä Yhdysvaltojen presidentinvaalit ja sopimus menoleikkauksista sekä verokorotuksista. Mikään näistä uhkatekijöistä ei lopulta aiheuttanut merkittävää pidempiaikaista negatiivista reaktiota markkinoihin. Hyvistä sijoitustuotoista on paljosta kiittäminen keskuspankkeja, jotka ovat tukeneet globaalia sijoitusaktiviteettia tarjoamalla lähes loputonta likviditeettiä ja palauttaneet sijoittajien luottamuksen euroalueeseen. Valtaosa kehittyneistä ja kehittyvistä osakemarkkinoista tuotti yli 10 prosenttia, korkean riskin yrityslainat lähes 29 prosenttia ja matalan riskin yrityslainat 13 prosenttia. Jopa euroalueen valtionlainat tuottivat 11 prosenttia. Summa summarum: "osta ja pidä" -strategia tuotti riippumatta siitä, mitä sijoituskohteita tai rahastoja salkku sisälsi. KOTIMAISET RAHASTOPÄÄOMAT UUTEEN ENNÄTYKSEEN Myös suomalaisille sijoitusrahastoille vuosi 2012 oli hyvä. Rahastopääoma lähestyi finanssikriisiä edeltävien huippuvuosien tasoa ja rahastoihin sijoitettiin uutta pääomaa vuoden jokaisena kuukautena enemmän kuin niistä lunastettiin. Vuoden lopussa sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 66,3 miljardia euroa, mikä on uusi vuodenvaihteen ennätys. Rahastopääoma kasvoi vuoden aikana 10,9 miljardia euroa eli 20 prosenttia. Rahastopääoman kehityksessä tapahtuikin käänne, sillä vuonna 2011 rahastojen kokonaispääoma laski 10 prosenttia edellisvuodesta. Rahastojen pääomasta oli vuoden lopussa osakerahastoissa 22,4 miljardia euroa (33,7 %). Pitkän koron rahastojen osuus oli 22,1 miljardia euroa (33,4 %), lyhyen koron rahastojen osuus 10,5 miljardia euroa (15,9 %) ja yhdistelmärahastojen osuus 9,8 miljardia euroa (14,8 %). SUOMALAISET RAHASTOT PÄRJÄSIVÄT EUROOPPALAISESSA VERTAILUSSA Eurooppalaisten sijoitusrahastojen kehitys oli kokonaisuutena positiivista huolimatta pitkittyneestä velkakriisistä ja euroalueen talouden painumisesta taantumaan. Euroopan keskuspankin toimet rauhoittivat markkinoita ja Euroopan pääosakeindeksit nousivat vajaa 20 prosenttia vuoden 2012 aikana. Tätäkin paremmin tuottivat eurooppalaiset high yield -yrityslainat, 28,5 prosenttia. Eurooppalaisiin rahastoihin sijoitettiin uutta pääomaa lähes 123 miljardia euroa tammi-syyskuun 2012 aikana. Maittain vertailtuna tilanne on kuitenkin hyvin kaksijakoinen; kun Etelä-Euroopan kriisimaista lunastettiin varoja niin Pohjois- Eurooppaan taas virtasi runsaasti uutta pääomaa. Suomalaiset rahastot pärjäsivät hyvin maittain vertailtuna ja saivat merkittävän määrän uusia sijoituksia. PARAS SUOMALAINEN OSAKERAHASTO: EVLI SUOMI OSAKE Evli saavutti vuonna 2012 tunnustusta ulkomaisilta rahastoluokittelijoilta. Morningstar valitsi Evli Suomi Osake -rahaston (nykyinen nimi Evli Suomi Pienyhtiöt) vuoden 2012 parhaaksi Suomeen sijoittavaksi osakerahastoksi. Lisäksi brittiläinen kustannusyhtiö Citywire listasi tuhat parasta salkunhoitajaa Yhdysvaltojen ulkopuolelta. Listalle mahtui 18 suomalaista salkunhoitajaa, joista peräti kaksi oli Evlin salkunhoitajia. Vuoden lopussa 21 Evli-rahastolla oli Morningstar-luokitus. Rahastoista kolmella oli paras luokitus viisi tähteä ja seitsemällä neljä tähteä. Rahastojen tähtikeskiarvo oli 3,48 tähteä (3,55). SIJOITTAJILLE POSITIIVISTA TUOTTOA LÄHES KAIKISTA EVLIN RAHASTOISTA Evlin rahastojen tuottokehitys noudatti yleistä markkinakehitystä ja kalenterivuoden tuotot olivat kaikissa korkorahastoissa positiivisia, samoin osakerahastoissa yhtä poikkeusta lukuun ottamatta. Osakerahastoista parhaiten menestyi Evli Eurooppa (vuosituotto 28,3 %), yhdistelmärahastoista Evli Suomi Mix (9,4 %) ja korkorahastoista Evli High Yield Yrityslaina (21,1 %). Suurimman tuottoeron suhteessa vertailuindeksiin saavutti Evli Venäjä (12,1 %). Suomen arvopaperimarkkinoiden kehitystä kuvaava OMX Helsinki Cap tuottoindeksi nousi 15,5 %. Keskeisimpien pääomamarkkinoiden vuosituotot olivat seuraavat: MSCI Europe 17,7 %, MSCI North America 12,1 %*, MSCI Japan 7,0 %* ja RTS-2/Venäjä 1,2 %*. Euroalueen valtionobligaatioiden vuosituotto oli 10,7 % ja kolmen kuukauden euribor-koron vuosituotto 0,88 %. *) Tuotot euromääräisiä. EVLIN RAHASTOJEN NETTOMERKINNÄT KASVOIVAT VOIMAKKAASTI VIIME VUODESTA Evlin sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat 79 miljoonaa euroa. Evlin rahastoista suurimmat nettomerkinnät keräsivät Evli Lyhyt Yrityslaina, 285 milj. euroa sekä Evli Eurooppa, 57 milj. euroa. Pääomaltaan suurimmat rahastot vuodenvaihteessa olivat Evli Likvidi, 645 milj. euroa sekä Evli High Yield Yrityslaina, 510 milj. euroa. 3

2013 osakesijoittajan vuosi? Toimitusjohtajan katsaus 31.12.2012 31.12.2011 Pääoma, MEUR 3 255 2 879 Nettomerkinnät, MEUR +79-37 Markkinaosuus, %**) 4,9 5,2 Sijaluku**) 6 6 Osuudenomistajien määrä, kpl 15 499 15 203 Sijoitusrahastojen määrä, kpl 25 27 **) Suomessa rekisteröidyt sijoitusrahastot Neljäs sijoitusrahastodirektiivi (UCITS IV) tuli Suomessa voimaan vuoden 2011 lopussa. Lainmuutos toi mm. mahdollisuuden perustaa valuuttamääräisiä osuussarjoja rahastoihin ja sen myötä perustettiin neljään yrityslainarahastoon Ruotsin kruunuissa noteerattavat osuussarjat. Uudistuksen myötä Evli High Yield Yrityslaina SEK -rahasto sulautui Evli High Yield Yrityslaina -rahastoon. ODOTUKSET KULUVALLE VUODELLE Uusi sijoitusvuosi on ollut jo hyvän aikaa käynnissä ja perinteisen tammikuu-efektin myötä varsinkin Pohjoismaiset osakemarkkinat ovat olleet kovassa nousussa. Vuodesta on ennustettu pitkästä aikaa hyvää osakesijoitusvuotta. Yksi keskeinen tekijä vuodelle 2013 on korkotason kehitys. Matalat korot pakottavat sijoittajat hakeutumaan riskipitoisempiin kohteisiin, jolloin yrityslainojen ja osakkeiden hinnoittelu voi edelleen kallistua. Korkotason lasku nykyisestä ei puolestaan ole todennäköistä, ellei maailmantalous ajaudu taantumaan. Mikäli maailmantalouden kasvu alkaa odotusten mukaisesti elpyä, voi korkotaso kääntyä nousuun. Korkotason nousu heikentäisi paitsi valtionobligaatioiden tuottoa, myös investment grade -lainojen kurssikehitystä. Kiitän kaikkia asiakkaitamme osoittamastanne luottamuksesta Evlin rahastoja kohtaan sekä toivotan erityisesti uudet asiakkaamme tervetulleiksi. Helsingissä 12.2.2013 Tuomas Hukka toimitusjohtaja 4

Uutisista huolimatta 2012 oli tuottoisa sijoitusvuosi Osakemarkkinakatsaus 31.12.2012 Vuosi 2012 oli osakesijoittajille yllättävän hyvä ottaen huomioon negatiivisen uutisvirran euromaiden velkakriisin ympärillä. Kesällä Euroopan keskuspankki otti ratkaisevan roolin markkinoiden vahvistamisessa, kun se ilmoitti tekevänsä kaikkensa euroalueen pelastamiseksi. Ilmoitus laukaisi helpottuneen nousuvireen markkinoilla. Syksyn ja loppuvuoden aikana osakemarkkinat olivatkin nousutrendissä, erityisesti Euroopassa. Yhdysvalloissa osakemarkkinat (S&P 500) nousivat euromääräisesti 13,0 prosenttia ja Euroopassa (MSCI Europe) 17,3 prosenttia. Kehittyvät osakemarkkinat kokonaisuutena nousivat euromääräisesti 15,9 prosenttia. Japanin Topixindeksi nousi 20,9 prosenttia, mutta jenin voimakas heikkeneminen jätti euromääräisen tuoton 6,6 prosenttiin. Suomen osakemarkkina päätyi tuottoindeksillä mitattuna 15,5 prosentin nousuun. Nokian osakekurssi putosi 22,4 prosenttia. KESKUSPANKKIRAHA AUTTOI OSAKEMARKKINAT NOUSUUN Vuosi 2012 alkoi myönteisesti, kun Euroopan keskuspankki jatkoi laajamittaista likviditeettioperaatiota, joka alkoi jo edellisvuoden joulukuussa. Tukitoimenpiteet olivat merkittäviä ja ne paransivat markkinoiden luottamusta ja sentimenttiä, mutta eivät juurikaan heijastuneet reaalitalouteen. Kevään mittaan huolestuttiin Kreikan ongelmien lisäksi myös Espanjan valtion ja pankkien tilanteesta. Kesäkuussa Kreikassa pidettiin parlamenttivaalit ja keskustelu Kreikan erosta yhteisvaluutasta kävi kiivaana. Toukokuun puolivälissä eurokriisi kärjistyi uudelleen ja kriisimaiden valtionlainojen korot nousivat ennätysmäisen ylös ja osakkeiden hinnat laskivat. Kesäkuun alussa osakkeiden hinnat olivat alimmillaan vuoden 2012 aikana. EKP:n pääjohtaja Draghi lievitti sijoittajien huolestuneisuutta heinäkuun lopussa lupaamalla keskuspankin tekevän kaiken tarvittavan euron pelastamiseksi. Myös Yhdysvaltojen keskuspankki FED paransi markkinasentimenttiä ilmoittamalla uudesta lainojen osto-ohjelmasta (QE3) ja pitävänsä korot lähellä nollaa vuoden 2015 puoliväliin saakka. Yhdysvalloissa yritettiin heti presidentti Obaman uudelleenvalinnan jälkeen marraskuussa ratkoa vero- ja menoleikkausohjelmia. Veropäätökset pitivät markkinoita varpaillaan vuodenvaihteeseen asti. Osittainen ratkaisu löydettiin vasta viime minuuteilla, mikä vahvisti markkinoita tammikuun alkupäivinä. Liittovaltion menojen leikkauksista ja velkakatosta joudutaan palaamaan neuvottelupöytään vielä kuluvana keväänä. NOKIA SUOMEN OSAKEMARKKINAN MURHEENA Suomessa osakemarkkinat olivat kesäkuun lopussa osapuilleen vuoden alun tasolla. Heinäkuun lopussa yleinen osakemarkkinoiden vahvuus tarttui myös kotimaisiin osakkeisiin ja Helsingin pörssin vuoden 2012 nousuksi kirjattiin 15,5 prosenttia. Osakkeet nousivat kaikilla toimialoilla. Nousukärjessä oliva konepajayhtiöt, jotka hyötyvät liiketoiminnasta kasvavilla kehittyvillä markkinoilla. Eniten nousi satamanostureihin erikoistunut Konecranes 75 prosenttia. Myös pankki- ja rahoitustoimialan osakkeet kehittyivät suotuisasti. Vuosi oli hankala Nokian osakkeelle, jonka arvo romahti 57 prosenttia ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Nokia kertoi lisää huonoja uutisia kesäkuussa: 10 000 työntekijän vähennyksestä ja Salon tehtaan lopettamisesta sekä varoitti edelleen heikkenevästä tuloksesta. Sijoittajien usko alkoi hieman palautua vuoden lopussa ja Nokian osakekurssi ponnahti yli kolmen euron, kun odotukset uuden Lumiapuhelinmallin myynnistä virittivät uskoa Nokian uuteen tulemiseen. Keskimäärin yritysten tulokset, erityisesti Yhdysvalloissa, olivat odotuksia parempia, vaikka myyntiluvut ja liikevaihdot pettivät. Kuluvan vuoden osalta tuloskasvuodotukset Yhdysvalloissa ovat noin 7-8 prosenttia ja Euroopassa 6 prosenttia. Nykyisillä tuloskasvuodotuksilla osakkeiden arvostustasot ovat kohtuullisia; USA:n osakemarkkinoiden arvostustaso P/E-luvulla mitattuna on 13,4 ja Euroopan 11,5. VUOSI 2013 ON OSAKKEIDEN VUOSI Euroalueen tilanne rauhoittui vuoden 2012 loppua kohden, kun eurokriisi saatiin padottua eikä uusia negatiivisia yllätyksiä tullut. Tosin talouden kasvu ja teollisuuden luottamus ovat edelleen heikkoja. Toiveita paremmasta on kuitenkin herättänyt Espanjan ja Italian valtionlainojen korkojen lasku. Yhdysvalloissa taloudesta ja teollisuuden suhdanneodotuksista on saatu positiivisia signaaleja, samoin kuluttajien luottamuksesta ja asuntomarkkinoiden elpymisestä. Myös Kiinassa uusi johto hälvensi kasvunäkymien epävarmuutta, ja talouskasvun odotetaan nousevan takaisin 8 prosenttiin Keskeiset tekijät vuodelle 2013 ovat talouskasvu ja korkotason kehitys. Matalat korot pakottavat sijoittajat hakeutumaan riskillisempiin kohteisiin, jolloin osakkeiden hinnoittelulle tulee tilaa nousta riskipreemioiden laskiessa. Mikäli maailmantalous alkaa elpyä, voi korkotaso kääntyä nousuun, mikä rankaisee korkosijoittajia nopeasti. Perusnäkemyksemme on, että talouskasvu on hyvin niukkaa Euroopassa ja ripeämpää Yhdysvalloissa sekä Aasiassa, erityisesti Kiinassa. Olemme kasvattaneet osakepainotuksia varainhoitosalkuissamme painottaen kehittyvien markkinoiden sijoituksia. Olemme myös ylipainottaneet Euroopan osakemarkkinoita, koska niiden suhteelliset arvostustasot ovat houkuttelevia. Eija Koskimies osakesijoitusjohtaja 5

Tuottoa kaikista korkoluokista - high yield tuotti eniten Korkomarkkinakatsaus 31.12.2012 Vuosi 2012 oli korkosijoittajalle loistava. Kaikki pitkät korkoluokat tuottivat erinomaisesti: korkean riskin high yield -yrityslainat tuottivat 28 prosenttia ja matalan riskin investment grade -lainat 13 prosenttia. Myös valtionlainat ylsivät yli 10 prosentin tuottoon. EUROOPAN KESKUSPANKKI LAUKAISI KORKOJEN LASKUN Alkuvuonna Euroopan keskuspankki laski ohjauskorkoa 0,25 prosenttiyksikköä historiallisen alhaiselle 0,75 prosentin tasolle. Ohjauskorko pysyi loppuvuonna ennallaan, vaikka markkinoilla ajoittain spekuloitiin koronlaskulla. Odotamme keskuspankin pitävän ohjauskoron matalana vielä pitkään. Euribor-korot voivat aavistuksen nousta, jos eurooppalaiset pankit alkavat maksaa takaisin Euroopan keskuspankilta lainaamiaan rahoja. Italian ja Espanjan valtionlainojen korot laskivat loppuvuonna selvästi. Syynä tähän oli Euroopan keskuspankin pääjohtajan Mario Draghin lupaus siitä, että keskuspankki tekee kaikkensa euron pelastamiseksi. EKP:n lupaus ostaa tarvittaessa kriisimaiden valtionlainoja rauhoittikin väliaikaisesti tilanteen. Euroopan talouskasvu on edelleen heikkoa ja valtioiden elvytysmahdollisuudet ovat rajalliset velkakriisin vuoksi. Uskomme velkakriisin jatkuvan vielä pitkään, mutta etenevän hitaasti kohti parempia aikoja. Euroalueen ydinmaiden korot ovat nyt laskeneet tasoille, jotka mielestämme eivät ole enää houkuttelevia. Vaikka emme usko keskuspankin nostavan korkoa lähitulevaisuudessa, pitkät korot voivat nousta ennen ohjauskoron nostoa, jos taloustilanne vähänkin kirkastuu. Yrityslainojen parhaat tuotot ovat nyt vääjäämättä takanapäin ja yrityslainasijoittajat joutuvat tyytymään jatkossa matalampiin tuottoihin. Yrityslainojen tuottoerot valtionlainoihin ovat varsin alhaisilla tasoilla, eivätkä ne juuri kavennu enää nykytasoiltaan. Tästäkin huolimatta uskomme yrityslainojen tuottavan edelleen paremmin kuin muut korkoluokat. KORKOSIJOITTAJALLE VAIKEA VUOSI 2013? Vuosi 2012 oli korkosijoittajalle ennätyksellisen hyvä, mutta vuosi 2013 ei näyttäydy läheskään yhtä suotuisana. Lähes kaikkien korkoluokkien tuottotasot ovat kuluvan vuoden alkaessa ennätyksellisen alhaisia. Yrityslainojen tuottoerot ovat vielä houkuttelevia, mutta niissäkin sijoittaja joutuu tyytymään aikaisempaa matalampiin tuottoihin. Mielestämme houkuttelevimmat korkoluokat tänä vuonna ovat lyhyet yrityslainat ja high yield -lainat. Lyhyissä yrityslainoissa korkojen nousu vaikuttaa vähemmän lainan hintaan ja high yield -lainojen korkea tuotto suhteessa muihin korko-omaisuusluokkiin on houkutteleva. Mikael Lundström korkosijoitusjohtaja YRITYSLAINAT TUOTTOISIA Yrityslainat tuottivat viime vuonna erinomaisesti kun sekä korot laskivat ja että yrityslainojen tuottoerot valtionlainoihin kaventuivat. Olemme ylipainottaneet yrityslainoja ja pidämme niitä edelleen houkuttelevina sijoituskohteina. Yritysten taseet ovat hyvässä kunnossa, mikä tukee yrityslainamarkkinoita jatkossakin, vaikka absoluuttinen korkotaso on matala. 6

Evli Eurooppa 31.12.2012 Evli Eurooppa tuotti 28,32 % vuonna 2012 vertailuindeksin tuottaessa 17,69 %. Positiivinen tuottoero selittyy pääasiassa osakevalinnallamme ja siitä johtuvilla salkkupainotuksilla. Toimialoittain tarkasteltuna ylipaino kulutustavaroissa ja -palveluissa sekä alipaino energiassa hyödyttivät rahastoa, kun alipaino rahoituksessa oli haitallinen. Maapainotusten vaikutukset olivat kokonaisuudessaan pienet - alipainot Espanjassa ja Hollannissa sekä ylipainot Suomessa ja Itävallassa vaikuttivat suotuisasti tuottoeroon, mutta alipaino Saksassa heikensi sitä. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 20,0 0,0-20,0 Rahastolla ei tällä hetkellä ole sijoituksia pankeissa, vakuutusyhtiöissä, päivittäistavaroissa tai yhdyskuntapalveluissa. Sijoituksia ei myöskään ole mm. irlantilaisissa, italialaisissa, kreikkalaisissa tai portugalilaisissa yhtiöissä. Rahaston osakevalinnat painottuvat mm. Iso-Britanniaan, Ranskaan ja pohjoismaihin, ja merkittävä osa sijoituksistamme on muissa valuutoissa kuin eurossa. Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat vahvaa kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Kurinalainen yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. -40,0-60,0-80,0 01/01 01/02 01/03 Rahasto 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Eurooppalainen osakerahasto Toiminta alkanut 31.8.2000 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg EVLEGRA FH / EVLEGRB FH Reuters LP60044842 / LP60080980 ISIN FI0008802038 / FI0008802046 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 1 % (0,5 % My Evlissä) Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. (1,50 % + 0,10 %) p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Eurooppa joustava osakkeet MSCI Europe TR Net (EUR) (MSDEE15N,.dMIEU00000NEU) (1.2.2012 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Orion B 3,68 Debenhams 3,57 Inmarsat 3,46 Saab B 3,38 Software 3,36 William Hill 3,26 Sanofi 3,22 Legrand 3,19 Next 3,16 Halfords Group 3,15 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Teollisuustuotteet ja -palvelut 21,69 Kulutustavarat ja -palvelut 15,65 Terveydenhuolto 14,87 Informaatioteknologia 13,53 Tietoliikennepalvelut 6,44 Energia 6,08 Perusteollisuus 5,56 Rahoitus 2,71 Muut 9,90 Käteinen 3,57 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 1,64 1,43 0,21 3 kuukautta 5,43 4,43 1,00 6 kuukautta 13,12 11,98 1,15 1 vuosi 28,32 17,69 10,64 3 vuotta p.a. 12,80 6,27 6,53 5 vuotta p.a. -2,29-2,67 0,38 Toiminnan alusta -25,59-18,68-6,91 Toiminnan alusta p.a. -2,37-1,66-0,70 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 45,09 / 74,41 - Rahaston koko, milj. EUR 222,52 - Volatiliteetti, % 11,82 13,47 Sharpen luku 2,32 1,25 Tracking error, % 5,27 - Information ratio 2,02 - Selitysaste R2 0,85 - Beta 0,81 - Alfa, % 13,86 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,30 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Iso-Britannia 46,09 Ranska 12,39 Ruotsi 8,86 Norja 6,09 Saksa 5,72 Suomi 3,68 Itävalta 3,13 Espanja 2,97 Muut 7,49 Käteinen 3,57 7

Evli Eurooppa Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 213 442 336,15 95,92 Osakkeet 95,92 Orion B 367 148 22,18 8 143 342,64 3,66 Debenhams 5 663 496 1,40 7 911 267,54 3,56 Inmarsat 1 069 501 7,16 7 659 886,47 3,44 Saab B 474 643 15,74 7 471 949,35 3,36 Software 232 004 32,11 7 448 488,42 3,35 William Hill 1 689 838 4,27 7 207 849,63 3,24 Sanofi 99 902 71,39 7 132 003,78 3,21 Legrand 221 227 31,88 7 051 610,63 3,17 Next 153 722 45,45 6 986 336,21 3,14 Halfords Group 1 714 435 4,07 6 982 945,64 3,14 Andritz 142 826 48,54 6 932 774,04 3,12 Fred Olsen Energy 209 541 32,91 6 895 066,04 3,10 Publicis Groupe 150 676 45,25 6 818 089,00 3,06 Telenor 431 225 15,27 6 584 304,53 2,96 Tecnicas Reunidas 187 374 35,09 6 574 016,79 2,95 Novartis (registered) 135 178 47,59 6 433 048,46 2,89 Carillion 1 654 555 3,88 6 426 834,15 2,89 Christian Dior 50 158 128,25 6 432 763,50 2,89 Playtech 1 207 966 5,23 6 314 401,37 2,84 Sage Group 1 750 896 3,61 6 314 038,63 2,84 Rio Tinto 146 031 43,03 6 283 394,89 2,82 Autoliv SDR 121 191 50,40 6 107 563,21 2,74 BillerudKorsnäs 843 944 7,14 6 023 254,49 2,71 London Stock Exchange 450 102 13,33 6 000 624,63 2,70 ASM International 218 008 27,16 5 920 007,24 2,66 Pearson 392 067 14,56 5 707 334,84 2,56 Ultra Electronics Holdings 275 788 20,39 5 623 223,04 2,53 Cobham 2 069 985 2,71 5 600 449,55 2,52 Senior 2 153 014 2,45 5 265 795,78 2,37 Axel Springer 161 802 32,29 5 223 777,57 2,35 H. Lundbeck 379 715 11,11 4 219 055,56 1,90 Euromoney Institutional Investor 389 648 10,67 4 156 213,50 1,87 Computacenter 765 718 5,17 3 959 477,96 1,78 RPS Group 1 398 480 2,60 3 631 147,07 1,63 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 213 442 336,15 95,92 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 9 082 651,60 4,08 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 A/B osuuden arvo, EUR 41,67 / 63,30 36,61 / 57,99 45,09 / 74,41 Rahaston koko, EUR 121 500 710,42 123 054 333,22 222 524 987,75 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 307 600,70 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 2 804 214,29 Osuudenomistajien lukumäärä 1 547 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,12 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 100,00 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 2 665 294,83 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 177 686,29 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 8

Evli Ilmasto 31.12.2012 Evli Ilmasto tuotti vuoden 2012 aikana 13,28 % vertailuindeksin tuottaessa 13,59 %. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla rahaston tuotto jäi vaatimattomaksi, sillä toisella vuosineljänneksellä makrotaloushuolet ja Euroopan velkakriisi vaikuttivat negatiivisesti useisiin rahaston sijoituksiin. Rahaston tuotto kärsi teollisten tuotteiden ja palveluiden sekä perusteollisuuden heikosta kurssikehityksestä, sillä suuri osa rahaston sijoituksista on näillä toimialoilla. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 20,0 0,0 Toinen vuosipuolisko oli markkinoilla alkuvuotta vahvempi, sillä huoli eurokriisistä vähentyi ja makrotalouden näkymät paranivat. Loppuvuonna useiden merkittävien sijoitustemme arvo nousi. Esimerkkeinä voidaan mainita yhdysvaltalainen sähkön ja kaasun jakelija MasTec, kiinalainen jätteiden ja vedenkäsittelyn alalla toimiva Beijing Enterprises Water sekä Espanjassa päämajaansa pitävä tuulivoimayhtiö EDP Renováveis. Salkunhoitajan yleinen näkemys on yhä varovainen, ja siksi sijoitusten painopiste on korkealuokkaisissa vakaan kassavirran yhtiöissä, joilla on päteväksi todettu johto ja korkeat markkinoille tulon esteet. Energiatehokkuus vauhdittaa edelleen taloudellisesti houkuttelevien tuotteiden ja palveluiden käyttöönottoa. Salkunhoitajan mielestä energiatehokkuus on yhä pitkällä aikavälillä mielenkiintoinen teema ja näkee alalla toimivien yritysten hyötyvän siitä myös tällä hetkellä. -20,0-40,0-60,0 01/08 Rahasto 01/09 01/10 01/11 01/12 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Kansainvälinen osakerahasto Toiminta alkanut 9.5.2007 Salkunhoitaja SAM Asset Management / Evli- Rahastoyhtiö Bloomberg EVLISCA FH / EVLISCB FH Reuters LP65044277 / LP65044278 ISIN FI0008812060 / FI0008812078 Markkinointilupa FI/ EE Merkintäpalkkio 1 % (0,5 % My Evlissä) Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,20 % p.a. (1,19 % + 0,01 %) p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Sektori ympäristö osakkeet MSCI World TR Net USD (tuottoindeksi) (NDDUWI,.dMIWO00000NUS) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Owens Corning 3,52 MasTec Inc 3,39 EDP Renovaveis SA 3,29 SIG Plc 3,21 ITC Holdings Corp 3,14 LSB Industries Inc 2,98 Timken Co 2,83 Mosaic Co 2,77 Polypore Int Inc 2,53 China Everbright Int Ltd 2,45 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Teolliset tuotteet ja palvelut 50,63 Perusteollisuus 14,44 Sähkö, kaasu ja vesi 10,94 Kulutushyödykkeet ja palvelut 7,39 Informaatioteknologia 3,15 Rahoitus 3,14 Tietoliikennepalvelut 1,77 Käteinen 8,54 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 3,42 0,27 3,14 3 kuukautta 4,46 0,44 4,03 6 kuukautta 12,21 4,35 7,85 1 vuosi 13,28 13,59-0,31 3 vuotta p.a. -3,45 10,10-13,55 5 vuotta p.a. -7,47 1,01-8,48 Toiminnan alusta -25,88-3,13-22,74 Toiminnan alusta p.a. -5,16-0,56-4,60 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 60,31 / 74,12 - Rahaston koko, milj. EUR 10,79 - Volatiliteetti, % 14,85 10,89 Sharpen luku 0,84 1,17 Tracking error, % 7,97 - Information ratio -0,04 - Selitysaste R2 0,73 - Beta 1,16 - Alfa, % -2,36 - TER (Total Expence Ratio), % *) 2,36 - Salkun kiertonopeus 0,00 - *) 31.12.2012 VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Yhdysvallat 46,33 Japani 9,97 Ranska 6,12 Iso-Britannia 5,15 Italia 4,30 Portugali 3,29 Brasilia 2,79 Kiina 2,45 Itävalta 2,15 Muut 8,91 Käteinen 8,54 9

Evli Ilmasto Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla markkinapaikalla 10 733 171,21 99,47 Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet 99,47 SAM Sustainable Climate Fund F Acc Inst. 128 726 83,38 10 733 171,21 99,47 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 10 733 171,21 99,47 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 57 196,84 0,53 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 A/B osuuden arvo, EUR 74,86 / 84,76 55,47 / 65,43 60,31 / 74,12 Rahaston koko, EUR 24 433 938,53 16 868 932,47 10 790 368,05 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 3 245,97 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 142 930,87 Osuudenomistajien lukumäärä 100 Kaupankäyntikulut (12 kk), % - Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % - Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 145 079,65 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 1 219,16 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 10

Evli Japani 31.12.2012 Evli Japani tuotti 11,49 % vuonna 2012 vertailuindeksin tuottaessa 6,69 %. Positiivinen tuottoero selittyy onnistuneilla osakevalinnoillamme. Parhaiten osakevalintamme onnistui toimialoittain tarkasteltuna kulutustavaroissa ja -palveluissa, terveydenhuollossa, informaatioteknologiassa sekä teollisuustuotteissa ja -palveluissa. Yhtiötasolla positiivisin vaikutus tuottoeroon (Japanin jeneissä mitattuna) oli sijoituksillamme yhtiöihin H.I.S. Co, Avex Group Holdings ja Jupiter Telecommunications. Negatiivisin vaikutus tuottoeroon oli sillä, ettemme omistaneet Toyota Motorin osakkeita. Seuraavaksi negatiivisin vaikutus tuottoeroon oli sijoituksillamme yhtiöihin House Foods Corporation ja Transcosmos. Rahastolla ei tällä hetkellä ole sijoituksia energia-, rahoitustai yhdyskuntapalvelualan yhtiöissä. Suurimmat toimialapainot ovat kulutustavaroissa ja -palveluissa, informaatioteknologiassa, perusteollisuudessa sekä teollisuustuotteissa ja -palveluissa. Painotuserot rahaston ja vertailuindeksin välillä ovat yritysvalintamme jäännösmuuttuja, eivätkä johdu toimialakohtaisesta näkemyksenotosta. Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat vahvaa kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Kurinalainen yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Japaniin sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 25.8.2005 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg EVLJQIA FH / EVLJQIB FH Reuters LP65011806 / LP65011807 ISIN FI0008807714 / FI0008807722 Markkinointilupa FI Merkintäpalkkio 1 % (0,5 % My Evlissä) Lunastuspalkkio 1 % (minimi 20 euroa) Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. (1,50 % + 0,10 %) p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Japani suuryhtiöt osakkeet MSCI Japan TR Net (USD) (NDDUJN,.dMIJP00000NUS) (1.2.2012 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Avex Group Holdings 5,10 GMO Internet 4,64 Moshi Moshi Hotline 4,62 Shionogi 4,50 Maeda Road Construction 4,36 Dainippon Sumitomo Pharma 4,34 NEC Networks & System Integration Corporation 4,32 Daihatsu Motor 4,25 Resorttrust 4,24 Daiichikosho 4,18 TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0-60,0 01/06 01/07 Rahasto 01/08 01/09 01/10 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi -0,96 3,64-4,60 3 kuukautta 0,61 3,66-3,05 6 kuukautta 4,06 0,09 3,97 1 vuosi 11,49 6,69 4,80 3 vuotta p.a. 6,28 5,78 0,50 5 vuotta p.a. -1,24-1,23-0,01 Toiminnan alusta -14,02-11,56-2,46 Toiminnan alusta p.a. -2,03-1,66-0,38 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 64,28 / 85,98 - Rahaston koko, milj. EUR 3,72 - Volatiliteetti, % 10,71 11,60 Sharpen luku 0,99 0,50 Tracking error, % 9,88 - Information ratio 0,49 - Selitysaste R2 0,37 - Beta 0,56 - Alfa, % 7,34 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,60 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Japani 98,16 Käteinen 1,84 01/11 01/12 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Kulutustavarat ja -palvelut 30,15 Teollisuustuotteet ja -palvelut 15,79 Informaatioteknologia 15,78 Perusteollisuus 14,36 Terveydenhuolto 8,83 Tietoliikennepalvelut 3,98 Muut 9,28 Käteinen 1,84 11

Evli Japani Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 3 654 252,29 98,28 Osakkeet 98,28 Avex Group Holdings 12 334 15,39 189 770,55 5,10 GMO Internet 35 162 4,91 172 699,55 4,64 Moshi Moshi Hotline 17 774 9,67 171 935,80 4,62 Shionogi 13 243 12,65 167 504,54 4,51 Maeda Road Construction 14 000 11,58 162 168,82 4,36 Dainippon Sumitomo Pharma 17 718 9,11 161 412,99 4,34 NEC Networks & System Integration Corporation 11 929 13,48 160 859,33 4,33 Daihatsu Motor 10 506 15,06 158 223,45 4,26 Resorttrust 10 562 14,94 157 765,28 4,24 Daiichikosho 8 799 17,68 155 595,38 4,18 Nissan Shatai 16 270 9,54 155 238,80 4,18 ZEON Corporation 23 168 6,54 151 516,80 4,08 Internet Initiative Japan 8 621 17,39 149 943,63 4,03 KDDI Corporation 2 765 53,60 148 216,27 3,99 Koito Manufacturing 12 974 10,98 142 518,72 3,83 Lintec Corporation 9 515 14,10 134 169,79 3,61 His Co 5 163 25,83 133 335,46 3,59 Toagosei 44 395 2,97 131 688,36 3,54 Kinden Corporation 26 531 4,94 131 008,63 3,52 Kinugawa Rubber Industrial 26 559 4,74 126 003,88 3,39 GEO Holdings Corporation 158 792,18 125 165,04 3,37 Tachi-S 9 579 12,95 124 027,01 3,34 House Foods 10 709 11,45 122 633,65 3,30 Tokyo Ohka Kogyo 7 832 14,95 117 056,03 3,15 Transcosmos 12 707 8,17 103 794,53 2,79 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 3 654 252,29 98,28 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 63 926,60 1,72 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 A/B osuuden arvo, EUR 70,25 / 86,59 60,06 / 77,12 64,28 / 85,98 Rahaston koko, EUR 2 156 363,64 3 685 750,81 3 718 178,89 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 48,87 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 43 206,29 Osuudenomistajien lukumäärä 53 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,19 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 100,00 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 56 100,61 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 3 740,05 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 12

Evli Kehittyvät Markkinat 31.12.2012 Vuosi 2012 oli hankalista lähtöasetelmista huolimatta erittäin hyvä pörssivuosi, ja kehittyvien maiden osakemarkkinat tuottivatkin 16,41 % (EUR). Vuoden kärkimarkkinoita kehittyvissä maissa olivat Turkki 61,59 % (EUR), Filippiinit 44,45 % (EUR) ja Puola 36,30 %, jotka ylsivät loistaviin vuosituottoihin. Vastaavasti indeksin kolmanneksi suurimman maan Brasilian vuosituotto jäi vaisuksi ollen -1,45 % (EUR). Evli Kehittyvät Markkinat -rahastolle vuosi 2012 oli varsin haastava, sillä sen suhteellinen vuosituotto jäi 5,73 %:iin. Suurin syy rahaston vertailuindeksiä heikompaan tuottoon oli defensiivisten osakkeiden suosiminen vuoden 2012 alussa, jolloin edellisvuoden heikot markkinat nousivat voimakkaasti. Vuoden ensimmäisinä kuukausina eroa indeksiin kertyikin noin 8 %. Vuoden 2013 näkymät ovat pääosin valoisat. Kehittyvien maiden osakeindekseissä on vielä runsaasti tuottomahdollisuuksia, mutta niiden toteutuminen edellyttää maailmantalouden jatkavan orastavaa elpymistään ja poliittisten riskien pysymistä taka-alalla. Olemme myös parantaneet rahaston sijoitusprosessia välttyäksemme jatkossa vuoden 2012 alun tilanteelta. RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Kehittyviin maihin sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 30.4.2010 Salkunhoitaja Peter Lindahl Bloomberg EVIEMEA FH / EVIEMEB FH Reuters LP68048415 / LP68048414 ISIN FI4000012349 / FI4000012356 Markkinointilupa FI Merkintäpalkkio 1 % (0,5 % My Evlissä) Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. (1,50 % + 0,10 %) p.a. Morningstar Rating - Morningstar Rahastoluokka Kehittyvät maat osakkeet MSCI Emerging Markets (Daily) Net Total Return EUR Index 10 SUURINTA SIJOITUSTA % DB X-Trackers MSCI Korea TRN ETF 16,37 Lyxor ETF South Africa 11,44 Lyxor Russia ETF 8,86 DB X-Trackers MSCI Em. Mks Cons. Staples TRN - ETF 6,99 Lyxor ETF China Enterprise 6,66 Ishares MSCI Chile Invest. Market Index ETF - USD 4,03 DB X-Trackers MSCI Russia CPD ETF 2,71 Credicorp 1,80 Southern Copper Corp 1,69 Cia de Minas Buenaventur-ADR 1,50 TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0 05/10 06/10 07/10 08/10 09/10 10/10 Rahasto 11/10 12/10 01/11 02/11 03/11 04/11 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 10/11 11/11 12/11 01/12 02/12 03/12 04/12 05/12 06/12 07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 3,24 3,47-0,23 3 kuukautta 3,22 3,02 0,20 6 kuukautta 6,15 9,49-3,34 1 vuosi 5,73 16,41-10,68 3 vuotta p.a. - - - 5 vuotta p.a. - - - Toiminnan alusta -2,68 11,56-14,24 Toiminnan alusta p.a. -1,01 4,18-5,19 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 89,66 / 97,32 - Rahaston koko, milj. EUR 30,02 - Volatiliteetti, % 11,39 13,36 Sharpen luku 0,43 1,16 Tracking error, % 5,34 - Information ratio -2,00 - Selitysaste R2 0,84 - Beta 0,78 - Alfa, % -7,31 - TER (Total Expence Ratio), % *) 2,02 - Salkun kiertonopeus 1,31 - *) 31.12.2012 VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Kiina 26,30 Etelä-Korea 18,90 Venäjä 13,30 Etelä-Afrikka 13,20 Puola 8,70 Chile 4,60 Peru 4,00 Brasilia 1,70 Muut 8,10 Käteinen 1,20 13

Evli Kehittyvät Markkinat Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 5 215 506,08 17,38 Osakkeet 17,38 Credicorp 5 500 111,08 610 944,37 2,04 Southern Copper Corp 20 000 28,69 573 897,23 1,91 Cia de Minas Buenaventur-ADR 18 700 27,25 509 523,27 1,70 Great Wall Motor Company 174 000 2,39 416 027,77 1,39 Brilliance China Automotive 427 000 0,93 398 355,17 1,33 China Resources Enterprise 140 000 2,73 382 652,06 1,27 Guangzhou Automobile 545 000 0,67 366 140,23 1,22 Belle International Holdings 222 000 1,64 365 151,57 1,22 Want Want China Holdings 346 000 1,04 361 361,24 1,20 Tingyi Holding Corp 166 000 2,11 349 823,98 1,17 Dongfeng Motor Group 289 000 1,17 338 005,09 1,13 Hengan International 48 000 6,84 328 339,53 1,09 Sun Art Retail Group 185 000 1,16 215 284,57 0,72 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla markkinapaikalla 19 405 581,34 64,65 Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet 64,65 DB X-Trackers MSCI Korea ETF 120 000 46,41 5 569 212,00 18,55 Lyxor ETF South Africa 124 000 31,37 3 890 128,00 12,96 Lyxor Russia ETF 96 000 31,38 3 012 864,00 10,04 DB X-Trackers MSCI Em. Mks Cons. Staples TRN - ETF 450 000 5,28 2 377 845,00 7,92 Lyxor ETF China Enterprise 20 000 113,20 2 264 038,00 7,54 Ishares MSCI Chile Cap Inv. Market Index ETF - USD 29 000 47,23 1 369 554,34 4,56 DB X-Trackers MSCI Russia Capped Index ETF 40 000 23,05 921 940,00 3,07 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 24 621 087,42 82,03 JOHDANNAISSOPIMUKSET Osakefutuurit 0,00 0,00 2) Hang Seng China January 2013 35/ 1 959 637 *) 1 119,79 0,00 0,00 2) WIG20 March 2013 400/ 2 567 501 *) 641,88 0,00 0,00 JOHDANNAISSOPIMUKSET YHTEENSÄ 0,00 0,00 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 5 394 921,26 17,97 2) Tehostamistarkoituksessa *) Alla olevan sopimuksen kohde-etuuden markkina-arvo 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 A/B osuuden arvo, EUR 111,43 / 111,43 88,33 / 92,04 89,66 / 97,32 Rahaston koko, EUR 107 616 683,27 60 796 939,93 30 016 008,68 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 150 096,82 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 170 143,68 Osuudenomistajien lukumäärä 360 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,36 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 83,56 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 839 982,78 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 55 998,96 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 14

Evli Maailma 31.12.2012 Evli Maailma tuotti 12,86 % vuonna 2012 vertailuindeksin tuottaessa 13,59 %. Negatiivinen tuottoero selittyy pääasiassa osakevalinnallamme ja siitä johtuvilla valuuttapainotuksilla. Toimialoittain tarkasteltuna energiasijoitusten puuttuminen sekä ylipaino kulutustavaroissa ja - palveluissa hyödyttivät rahastoa, kun alipaino rahoituksessa oli haitallinen. Maantieteellisesti tarkasteltuna osakevalintamme oli heikointa Yhdysvalloissa. Parhaiten osakevalintamme onnistui Euroopassa, Kanadassa ja Japanissa. Rahasto kärsi kuitenkin hiukan Japanin jenin heikentymisestä suhteessa euroon. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 200 150 100 Rahastolla ei tällä hetkellä ole sijoituksia pankeissa, vakuutusyhtiöissä, espanjalaisissa, kreikkalaisissa tai portugalilaisissa yhtiöissä. Rahaston osakevalinnat painottuvat mm. Yhdysvaltoihin, Iso-Britanniaan ja Japaniin, ja merkittävä osa sijoituksistamme on muissa valuutoissa kuin eurossa. Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat vahvaa kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Kurinalainen yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. 50 0-50 01/95 01/96 01/97 Rahasto 01/98 01/99 01/00 01/01 01/02 01/03 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Kansainvälinen osakerahasto Toiminta alkanut 8.4.1994 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg EVLGLOA FH / EVLGLOB FH Reuters LP60047270 / LP60080989 ISIN FI0008800131 / FI0008801188 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 1 % (0,5 % My Evlissä) Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. (1,50 % + 0,10 %) p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Maailma suuryhtiöt sekatyyli osakkeet MSCI World TR Net (USD) (NDDUWI,.dMIWO00000NUS) (1.7.2008 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Orion B 1,82 Halfords Group 1,67 Gilead Sciences 1,64 Gamestop 1,64 Moodys Corporation 1,63 Western Digital 1,63 Software 1,59 GMO Internet 1,54 Moshi Moshi Hotline 1,51 Sanofi 1,46 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Informaatioteknologia 26,40 Terveydenhuolto 19,58 Teollisuustuotteet ja -palvelut 18,39 Kulutustavarat ja -palvelut 10,02 Rahoitus 5,40 Perusteollisuus 5,05 Tietoliikennepalvelut 2,70 Päivittäistavarat 1,23 Muut 8,82 Käteinen 2,41 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 0,15 0,27-0,13 3 kuukautta 0,48 0,44 0,04 6 kuukautta 3,10 4,35-1,26 1 vuosi 12,86 13,59-0,73 3 vuotta p.a. 8,61 10,10-1,49 5 vuotta p.a. -3,22 0,74-3,96 Toiminnan alusta 73,77 97,46-23,70 Toiminnan alusta p.a. 2,99 3,70-0,70 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 4,15 / 10,28 - Rahaston koko, milj. EUR 33,10 - Volatiliteetti, % 10,14 10,89 Sharpen luku 1,18 1,17 Tracking error, % 4,62 - Information ratio -0,16 - Selitysaste R2 0,82 - Beta 0,84 - Alfa, % 1,26 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,30 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Yhdysvallat 46,46 Iso-Britannia 18,58 Japani 15,17 Ranska 5,75 Kanada 4,98 Saksa 2,73 Suomi 1,82 Sveitsi 1,29 Tanska 0,80 Käteinen 2,41 15

Evli Maailma Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 32 309 054,71 97,60 Osakkeet 97,60 Orion B 27 229 22,18 603 939,22 1,82 Halfords Group 135 826 4,07 553 223,40 1,67 Gilead Sciences 9 773 55,67 544 055,52 1,64 Gamestop 28 469 19,02 541 372,75 1,64 Moodys Corporation 14 191 38,14 541 224,13 1,63 Western Digital 16 778 32,20 540 319,25 1,63 Software 16 400 32,11 526 522,00 1,59 GMO Internet 103 809 4,91 509 862,00 1,54 Moshi Moshi Hotline 51 685 9,67 499 971,97 1,51 Sanofi 6 780 71,39 484 024,20 1,46 Shionogi 38 210 12,65 483 300,50 1,46 McGraw-Hill Companies 11 586 41,44 480 071,71 1,45 Legrand 15 038 31,88 479 336,25 1,45 Publicis Groupe 10 574 45,25 478 473,50 1,45 William Hill 112 103 4,27 478 165,10 1,44 Inmarsat 66 611 7,16 477 075,48 1,44 Playtech 90 706 5,23 474 147,53 1,43 Christian Dior 3 606 128,25 462 469,50 1,40 Rio Tinto 10 682 43,03 459 623,12 1,39 Next 10 082 45,45 458 205,34 1,38 Rockwell Collins 10 261 44,09 452 389,25 1,37 Adobe Systems 15 744 28,56 449 624,01 1,36 Euromoney Institutional Investor 42 089 10,67 448 945,90 1,36 Harris Corp 12 098 37,11 448 929,88 1,36 Plantronics 15 969 27,94 446 246,04 1,35 URS 14 941 29,76 444 583,64 1,34 Teck Resources 16 154 27,52 444 520,90 1,34 Daiichikosho 24 919 17,68 440 650,22 1,33 Mantech International 22 198 19,66 436 422,71 1,32 Itron Inc 12 790 33,77 431 858,80 1,30 London Stock Exchange 32 280 13,33 430 347,26 1,30 Internet Initiative Japan 24 600 17,39 427 863,74 1,29 Linear Technology 16 390 26,00 426 085,34 1,29 Novartis (registered) 8 979 47,59 427 305,79 1,29 Sage Group 116 801 3,61 421 204,93 1,27 Xilinx 15 517 27,18 421 748,63 1,27 KDDI Corporation 7 800 53,60 418 114,60 1,26 L-3 Communications 7 135 58,07 414 342,66 1,25 Kaken Pharmaceutical 36 662 11,19 410 152,29 1,24 United Technologies 6 630 62,16 412 101,18 1,24 IGM Financial 12 897 31,67 408 400,09 1,23 Medtronic 13 114 31,09 407 712,81 1,23 North West Co 23 921 17,04 407 696,73 1,23 Buckeye Technologies 18 712 21,76 407 171,08 1,23 RPS Group 154 944 2,60 402 311,41 1,22 Ultra Electronics Holdings 19 817 20,39 404 061,86 1,22 Zimmer 8 002 50,52 404 284,77 1,22 Advance Auto Parts 7 335 54,84 402 218,62 1,22 Greatbatch 22 723 17,61 400 244,44 1,21 Cubic 11 025 36,36 400 840,72 1,21 Caci International 9 519 41,71 397 021,81 1,20 Becton Dickison 6 724 59,26 398 476,25 1,20 16

Evli Maailma Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta Abbott Laboratories 7 974 49,64 395 859,48 1,20 Senior 159 948 2,45 391 197,41 1,18 CGI Group 22 280 17,46 389 056,25 1,18 Lintec Corporation 27 331 14,10 385 390,92 1,16 Pearson 26 445 14,56 384 960,91 1,16 Toagosei 129 444 2,97 383 968,21 1,16 Axel Springer 11 670 32,29 376 765,95 1,14 Kinugawa Rubber Industrial 79 226 4,74 375 871,97 1,14 IBM 2 559 145,18 371 514,67 1,12 Laboratory Corp of America 5 614 65,65 368 565,01 1,11 Tetra Tech 18 357 20,06 368 280,88 1,11 Cobham 135 727 2,71 367 216,30 1,11 ABM Industries 24 134 15,12 364 918,37 1,10 Bristol-Myers Squibb 14 313 24,70 353 540,00 1,07 House Foods 30 748 11,45 352 109,39 1,06 BMC Software 11 633 30,03 349 325,04 1,06 UnitedHealth Group 8 497 41,11 349 308,23 1,06 Total System Services 20 981 16,23 340 619,24 1,03 Aeon Delight 22 477 14,85 333 761,98 1,01 Microsoft 16 460 20,24 333 213,32 1,01 Wiley (John) & Sons-Class A 10 532 29,51 310 755,46 0,94 Pmc-Sierra 78 005 3,95 308 023,38 0,93 Intel 18 599 15,63 290 671,05 0,88 H. Lundbeck 23 916 11,11 265 733,33 0,80 Strayer Education 5 383 42,57 229 167,13 0,69 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 32 309 054,71 97,60 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 794 580,28 2,40 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 A/B osuuden arvo, EUR 4,29 / 9,26 3,91 / 9,11 4,15 / 10,28 Rahaston koko, EUR 13 124 102,73 22 510 978,55 33 103 634,99 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 536 240,78 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 3 003 906,13 Osuudenomistajien lukumäärä 331 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,10 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 100,00 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 429 982,73 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 28 665,51 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 17

Evli New Republics 31.12.2012 Vuosi 2012 oli haastava Kazakstanin ja Ukrainan osakemarkkinoilla, vaikka markkinat liikahtivatkin ylöspäin vuoden loppua kohti mentäessä. Evli New Republics -rahaston arvo laski 9,41 % vuonna 2012. Rahaston viitteellinen vertailuindeksi (50 % Ukrainan PFTS-indeksi & 50 % Kazakstanin KASE-indeksi) tuotti joulukuussa 1,43 %, mutta sen arvo laski koko vuoden aikana 28,07 % (euroissa). Ukrainan osakemarkkina laski 36,53 % vuonna 2012 ja Kazakstanin osakemarkkina 14,98 %. Uskomme globaalin sentimentin vaikuttavan edelleen voimakkaasti Kazakstanin ja Ukrainan osakemarkkinoiden kehitykseen vuonna 2013. Molempien maiden pörssit ovat riippuvaisia maailman hyödykehintojen kehityksestä sekä ulkomaisten sijoittajien rahavirroista. Kaivostoimiala, joka oli pitkälti unohdettu viime vuonna, saattaa taas houkutella sijoittajia, edellyttäen, että hyödykehinnat kääntyvät nousuun. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0-60,0 Jatkamme aliarvostettujen yhtiöiden etsimistä näillä markkinoilla unohtamatta likviditeettirajoituksia ja kurinalaista riskienhallintaa. -80,0 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 Rahasto RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi IVY-maihin sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 30.11.2006 Salkunhoitaja Arnis Celmins Bloomberg EVNREPA FH / EVNREPB FH Reuters LP65053928 / LP65053929 ISIN FI0008810916 / FI0008810924 Markkinointilupa FI/ SE/ EE/ LT Merkintäpalkkio 1 % (0,5 % My Evlissä) Lunastuspalkkio 2 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 3 % p.a. (2,70 % + 0,30 %) p.a. Morningstar Rating - Morningstar Rahastoluokka Eurooppa osakkeet, muut Ei virallista vertailuindeksiä 10 SUURINTA SIJOITUSTA % MHP 6,29 Dragon Oil 5,92 Avangard Investments 5,88 KCell 5,69 Kazakhmys 5,27 Motor Sich USD 5,22 Ferrexpo 5,01 Zhaykmunay-GDR 4,71 Halyk Savings Bank-GDR 4,62 Kazakhtelecom 4,53 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Päivittäistavarat 20,56 Energia 19,25 Perusteollisuus 13,52 Tietoliikennepalvelut 13,00 Rahoitus 12,48 Teollisuustuotteet ja -palvelut 9,14 Yhdyskuntapalvelut 2,09 Muut 2,09 Käteinen 7,87 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 0,94 - - 3 kuukautta -4,62 - - 6 kuukautta -1,16 - - 1 vuosi -9,41 - - 3 vuotta p.a. -14,83 - - 5 vuotta p.a. -20,67 - - Toiminnan alusta -61,83 - - Toiminnan alusta p.a. -14,63 - - RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 29,75 / 38,17 - Rahaston koko, milj. EUR 8,59 - Volatiliteetti, % 16,15 - Sharpen luku -0,64 - Tracking error, % - - Information ratio - - Selitysaste R2 - - Beta - - Alfa, % - - TER (Total Expense Ratio), % 3,00 - Salkun kiertonopeus 0,17 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Ukraina 34,62 Kazakstan 27,42 Iso-Britannia 13,52 Irlanti 5,92 Venäjä 4,14 Puola 3,13 Georgia 2,20 Kypros 1,17 Käteinen 7,87 18

Evli New Republics Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 7 934 579,01 92,35 Osakkeet 92,35 Bank Evropeyskiy 3 000 000 0,00 KDD Group 780 666 0,00 MHP 45 500 11,90 541 420,34 6,30 Dragon Oil 75 000 6,80 510 047,79 5,94 Avangard Investments 59 000 8,59 506 646,96 5,90 KCell 55 000 8,91 489 805,97 5,70 Kazakhmys 47 650 9,53 454 254,38 5,29 Motor Sich USD 2 150 209,23 449 837,96 5,24 Ferrexpo 140 067 3,08 431 133,81 5,02 Zhaykmunay-GDR 50 000 8,11 405 487,34 4,72 Halyk Savings Bank-GDR 64 000 6,21 397 756,56 4,63 Kazakhtelecom 5 817 67,03 389 901,82 4,54 Kazmunaygaz 28 300 13,64 386 084,58 4,49 Eurasian Natural Resources 102 430 3,48 356 452,89 4,15 Kernel Holding 21 500 16,38 352 264,36 4,10 Highland Gold Mining 235 790 1,18 278 810,62 3,24 Astarta Holding NV 20 000 13,50 270 004,91 3,14 Ukrtelecom USD 15 794 000 0,02 239 627,32 2,79 Krukivsky Carriage Works 120 210 1,84 221 134,29 2,57 Bank of Georgia 15 000 12,62 189 315,03 2,20 Anthousa Ltd GDR 90 000 2,00 180 000,00 2,09 Centerenergo USD 300 000 0,60 179 869,71 2,09 Bank Centerkredit 160 000 0,98 156 873,49 1,83 Kazkommertsbank 105 447 1,29 135 864,71 1,58 Donbasebergo 58 000 2,01 116 539,38 1,36 Agroton Public 41 000 2,45 100 638,19 1,17 Raiffeisen Bank Aval USD 12 000 000 0,01 98 080,95 1,14 TMM Real Estate Development Plc 438 737 0,22 96 725,65 1,13 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 7 934 579,01 92,35 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 657 448,41 7,65 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 A/B osuuden arvo, EUR 58,37 / 68,95 34,22 / 42,14 29,75 / 38,17 Rahaston koko, EUR 17 912 962,69 9 799 715,30 8 592 027,42 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 1 528,92 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 223 905,80 Osuudenomistajien lukumäärä 158 Kaupankäyntikulut (12 kk), % **) 0,03 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % - Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 260 863,22 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 28 984,82 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - **) Rahasto käy kauppaa nettohinnoilla 19

Evli Pohjois-Amerikka 31.12.2012 Evli Pohjois-Amerikka tuotti 5,02 % vuonna 2012 vertailuindeksin tuottaessa 12,18 %. Negatiivinen tuottoero selittyy pääasiassa osakevalinnallamme sekä siitä johtuvalla toimialajakaumalla. Toimialoittain tarkasteltuna tuottoeroa heikensi alipainomme rahoituksessa. Alipaino energiassa ja sijoitusten puuttuminen yhdyskuntapalveluissa ja päivittäistavaroissa paransivat suhteellista tuottoa. Osakevalintamme oli heikointa kulutustavaroissa ja -palveluissa sekä informaatioteknologiassa. Yhtiötasolla negatiivisimmin rahaston tuottoeroon vaikuttivat (USA:n dollareissa mitattuna) sijoituksemme koulutusalan yhtiöihin ITT Educational Services, Devry ja Strayer Education. Applen osakkeen puuttumisella oli myös negatiivinen vaikutus. Positiivisin vaikutus tuottoeroon oli sijoituksillamme yhtiöihin Gilead Sciences, Moody's ja Quest Software. Rahastolla ei tällä hetkellä ole sijoituksia energia-, tietoliikennepalvelu-, päivittäistavaratai yhdyskuntapalvelualan yhtiöissä. Suurimmat toimialapainot ovat informaatioteknologiassa sekä kulutustavaroissa ja -palveluissa. Painotuserot rahaston ja vertailuindeksin välillä ovat yritysvalintamme jäännösmuuttuja, eivätkä johdu toimialakohtaisesta näkemyksenotosta. Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat vahvaa kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Kurinalainen yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Pohjois-Amerikkaan sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 6.10.2003 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg SPEVUQA FH / SPEVUQB FH Reuters LP65011227 / LP65011228 ISIN FI0008806922 / FI0008806930 Markkinointilupa FI Merkintäpalkkio 1 % (0,5 % My Evlissä) Lunastuspalkkio 1 % (minimi 20 euroa) Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. (1,50 % + 0,10 %) p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Yhdysvallat joustava osakkeet MSCI North America TR Net (USD) (NDDUNA,.dMINA00000NUS) (1.2.2012 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Gilead Sciences 2,21 Moodys Corporation 2,19 Gamestop 2,06 Itron Inc 1,99 Harris Corp 1,97 McGraw-Hill Companies 1,96 Valassis Communications 1,92 Caci International 1,92 Western Digital 1,91 Plantronics 1,90 TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0 01/04 01/05 Rahasto 01/06 01/07 01/08 01/09 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 0,53-0,67 1,19 3 kuukautta -1,78-2,34 0,56 6 kuukautta -3,38 1,33-4,71 1 vuosi 5,02 12,18-7,16 3 vuotta p.a. 10,44 13,16-2,72 5 vuotta p.a. 1,44 2,92-1,48 Toiminnan alusta 27,63 28,95-1,33 Toiminnan alusta p.a. 2,67 2,79-0,11 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 87,83 / 127,63 - Rahaston koko, milj. EUR 45,48 - Volatiliteetti, % 13,52 11,75 Sharpen luku 0,31 0,96 Tracking error, % 5,99 - Information ratio -1,20 - Selitysaste R2 0,80 - Beta 1,03 - Alfa, % -7,53 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,12 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Yhdysvallat 91,31 Kanada 5,29 Käteinen 3,40 01/10 01/11 01/12 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Informaatioteknologia 36,40 Terveydenhuolto 24,27 Teollisuustuotteet ja -palvelut 13,43 Kulutustavarat ja -palvelut 8,26 Rahoitus 5,50 Perusteollisuus 3,47 Muut 5,26 Käteinen 3,40 20