OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus 31.12.2016
SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO KORKORAHASTOT Rahamarkkinarahastot OP-Likvidi -sijoitusrahasto OP-Dollari -sijoitusrahasto OP-Euro -sijoitusrahasto Lyhyen koron rahastot OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Keskipitkän koron rahastot OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Pitkän koron rahastot OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto OP-High Yield -sijoitusrahasto OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto YHDISTELMÄRAHASTOT OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahasto OP-Maltillinen -sijoitusrahasto OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto OP-Rohkea -sijoitusrahasto OP-Taktinen salkku -sijoitusrahasto OP-Varovainen -sijoitusrahasto OSAKERAHASTOT Suomi OP-Delta -sijoitusrahasto OP-Focus -erikoissijoitusrahasto OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Eurooppa OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto Kehittyvät markkinat OP-Afrikka -erikoissijoitusrahasto OP-Intia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -sijoitusrahasto OP-Kehittyvät Reunamarkkinat -sijoitusrahasto OP-Kiina -sijoitusrahasto OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto OP-Vaurastuva Keskiluokka -sijoitusrahasto OP-Venäjä -sijoitusrahasto Globaalit ja muut maanosat OP-Amerikka Arvo -sijoitusrahasto OP-Amerikka Kasvu -sijoitusrahasto OP-Amerikka Pienyhtiöt -sijoitusrahasto OP-Ilmasto -sijoitusrahasto OP-Japani -sijoitusrahasto OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto OP-Maailma -sijoitusrahasto OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto Osakeindeksirahastot OP-Aasia Indeksi -sijoitusrahasto OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto OP-Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto MUUT RAHASTOT OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto (OP-Vuokratuotto ja OP-Metsänomistaja -erikoissijoitusrahastoista laadittu erillinen vuosikertomus) RAHASTOJEN HIILIJALANJÄLKI TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET PALKITSEMINEN HALLITUKSEN ESITYS TUOTONJAOSTA TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA SEKÄ SÄILYTYSTAVOISTA OMISTAJAOHJAUKSEN TOIMET: OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aktiivisesti hallinnoimiensa sijoitusrahastojen omistajien yhtiöiden yhtiökokokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 44:ssa ja Ruotsissa yhdessä varsinaisessa yhtiökokouksessa (vuonna 2015 42 kokousta). Lisäksi yhtiö oli edustettuna kahdessa kotimaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksissa kiinnitettiin huomiota Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin sekä omistajapolitiikkaan liittyviin asioihin. Yhteen yhtiöön oltiin myös yhteydessä ennen yhtiökokousta. Katsauskaudella OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna kolmen yrityksen nimitysvaliokunnassa.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Toimintaympäristö Maailmantalouden kasvu jatkui vuonna 2016 verkkaisena. Euroalueen talous kasvoi hieman edellisvuotta vähemmän. Epävarmuus talouden näkymistä lisääntyi kesällä, kun Britanniassa äänestettiin EU:sta eroamisen puolesta. Luottamus talouteen koheni kuitenkin jälleen loppuvuoden aikana, ja merkit talouden elpymisestä lisääntyivät. Euroalueen inflaatio jäi etenkin alkuvuonna vähäiseksi. Euroopan keskuspankki (EKP) laski maaliskuussa ohjauskorkonsa nollaan ja talletuskorkonsa -0,4 prosenttiin. Lisäksi EKP laajensi arvopapereiden osto-ohjelmaansa. Euribor-korot laskivat edelleen hieman EKP:n toimien seurauksena. Pitkät korot nousivat vuoden lopulla, mutta jäivät vuoden alkua matalammalle. Suomen talous alkoi vähitellen elpyä. Rakentaminen kasvoi vahvasti ja myös kulutus kasvoi hyvää vauhtia. Viennin kehitys oli edelleen vaisua. Työttömyys kääntyi laskuun, ja kotitalouksien luottamus vahvistui selvästi vuoden lopulla. Inflaatio oli edelleen hidasta. Asuntomarkkinat piristyivät, ja asuntojen hinnat nousivat maltillisesti. Kotitalousluottojen kasvu jatkui vuonna 2016 noin kolmen prosentin vauhdilla. Uusien nostettujen asuntolainojen korkojen lasku pysähtyi loppuvuonna. Kotitalouksien asuntolainakannan keskikorko Suomessa on euromaiden matalin. Asuntoyhteisö- ja yrityslainojen kasvu hidastui edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Muutoksen taustalla on etenkin yrityslainojen heikentynyt kehitys. Luotonkysynnän odotetaan olevan vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä vuodentakaista vilkkaampaa. MUUTOKSET RAHASTOTOIMINNASSA VUONNA 2016 OP-Rahastojen pääomat ja omistajamäärä Vuoden 2016 lopussa OP-Rahastoyhtiön hallinnoimat rahastopääomat olivat noin 23,5 miljardia euroa. Pääomat kasvoivat näin ollen vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna noin 1,5 miljardilla eurolla eli 6,8 prosentilla. OP-Rahastoyhtiö oli vuoden lopussa sijoitusrahastojen pääomilla mitattuna Suomen toiseksi suurin rahastoyhtiö 22 prosentin markkinaosuudella. Sijoitusrahastojen suosion kasvu heijastui kaikkien rahastoluokkien pääomien sekä osuudenomistajien nettomäärän kehitykseen. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien lyhyen koron rahastojen pääomat nousivat vuonna 2016 noin 11 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Pitkän koron rahastojen pääomat kasvoivat puolestaan noin kolme prosenttia vuodesta 2015. Yhdistelmärahastojen pääomien kasvu oli vahvaa, sillä pääomat kasvoivat noin 730 miljoonaa euroa edellisen vuoden loppuun verrattuna. Myös osakerahastojen pääomissa nähtiin maltillista kasvua vuonna 2016. Pääomat kasvoivat OPn osakerahastoissa vuoden takaiseen ajankohtaan verrattuna noin 3 prosenttia. Osakemarkkinoiden ajoittaisesta epävakaudesta huolimatta omaisuusluokan suosio sijoittajien keskuudessa oli vahvaa. Reaaliomaisuuteen sijoittavien rahastojen suosio säilyi erittäin vahvana. Vaihtoehtoisten rahastojen luokassa pääomat kasvoivat lähes 60 % vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna. Pääomien kasvu euroissa mitattuna oli noin 385 miljoonaa euroa. Vaihtoehtoisten rahastojen luokassa sekä OP- Vuokratuotto että OP-Metsänomistaja nauttivat suurta suosiota sijoittajien keskuudessa. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimissa sijoitusrahastoissa oli vuoden 2016 lopussa nettomääräisesti 396 126 osuudenomistajaa. Vuonna 2015 vastaava lukema oli 366 657. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osuudenomistajien osuus kaikista Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen osuudenomistajista oli noin 22,3 prosenttia. Osuudenomistajien nettomäärä kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna noin kahdeksalla prosentilla. 1
Uudet tuotteet ja palvelut OP-Rahastoyhtiössä lanseerattiin vuonna 2016 uusia rahastotuotteita kaksi kappaletta. Edeltävänä vuonna tuotevalikoimaa kehitettiin voimakkaasti useiden uusien rahastolanseerauksien muodossa ja täten vuonna 2016 uusien tuotelanseerausten määrä jäi tarkoituksella rajallisemmaksi. Kahden uuden rahaston lisäksi olemassa olevaa tuotevalikoimaa kehitettiin asiakaslähtöisesti rahastojen sääntömuutoksilla. Vuonna 2016 päivänvalon näki kaksi uutta rahastoa. OP-Kestävä Maailma -rahasto lanseerattiin syksyllä uudeksi jäseneksi vastuullisten teemarahastojen rahastoperheeseen. OP-Kestävä Maailma on yhdistelmärahasto, joka perustilanteessa sijoittaa puolet varoista osakkeisiin ja puolet korkoihin. Sijoitukset hajautetaan maailmanlaajuisesti sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille. OP- Kestävä Maailma -rahaston sijoituspolitiikassa korostuvat kestävä kehitys, sosiaalinen hyvinvointi ja eettiset näkökulmat. Rahastossa käytetään sekä negatiivista että positiivista sijoituskohteiden valintaa. Negatiivinen valinta tarkoittaa sitä, että rahaston sijoituskohteista on rajattu tiettyjä sektoreita ja toimintoja pois. Positiivisessa valinnassa yritysten toimintatapoja tarkastellaan vastuullisuuden näkökulmasta ja vain yritysten parhaimmisto voi päätyä sijoituskohteeksi rahastoon. Loppuvuonna uutena rahastotuotteena esiteltiin OP-Japanin Tähdet -osakerahasto, joka sijoittaa varansa Japanin osakemarkkinoille laadukkaisiin yhtiöihin, joilla on vahva kassavirta ja jotka aktiivisesti kasvattavat omistaja-arvoa. Uusi rahasto tuo OP-Japani-rahaston rinnalle toisen vaihtoehdon Japanin osakemarkkinoille sijoittamiseen. Edellä mainittujen uusien rahastotuotteiden lisäksi vuonna 2016 toteutettiin kaikkien sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen sääntöjen muutos. Sääntöjen muutosten keskeisenä syynä oli sääntöjen päivittäminen lainsäädännön muutosten mukaiseksi. Tämän lisäksi sääntöihin tehtiin myös muita muutoksia, jotka mahdollistivat entistä tehokkaamman sijoitustoiminnan rahastoissa. Muutokset koskivat sekä rahastojen yhteisiä sääntöjä, että rahastokohtaisia sääntöjä. OP-Rahastoyhtiö markkinoi itse hallinnoimansa rahastovalikoiman ohella myös kansainvälisten toimijoiden J.P. Morgan Asset Managementin ja Fidelity Internationalin sijoitusrahastoja. OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINNOIMIEN SIJOITUSRAHASTOJEN SIJOITUSTOIMINTA JA ARVONKEHITYS OP-sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, joka on OP Osuuskunnan kokonaan omistama tytäryhtiö. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen säilytysyhteisöinä toimivat OP Yrityspankki Oy sekä Skandinaviska Enskilda Banken AB. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen sijoitustoiminnan periaatteet on määritetty sijoitusrahastojen säännöissä ja avaintietoesitteissä. Lisäksi periaatteita on täsmennetty hallituksen antamilla ohjeilla. Sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaavat OP Varainhoito, Amundi Asset Management, Fidelity International, Duet Asset Management, BTG Pactual Asset Management, J.P. Morgan Asset Management, Investec Asset Management, Northern Trust, GW&K Investment Management, Invesco Asset Management, Principal Global Investors, Robeco Investment Management ja Wells Fargo Asset Management. Vuoden 2016 talouskehitys oli hyvin kaksijakoinen. Vuosi käynnistyi talouskasvun heikentymisellä ja raaka-aineiden hintojen laskun syvenemisellä. Voimakkaat pääomavirrat erityisesti Kiinasta ja öljyntuottajamaista lisäsivät huolta finanssimarkkinoiden vakauden järkkymisestä. Talouskasvun jarrutuksen lisäksi myös deflaatiopaineet ja epäily rahapolitiikan tehoa kohtaan lisääntyivät. Erityisesti kokeilut negatiivisilla talletuskoroilla nähtiin haitallisina ja luottamus niiden kykyyn vauhdittaa inflaatiota ja kasvua rapautui. Alkuvuoden heikkouden jälkeen uudet rahapolitiikan elvytystoimet, raaka-ainehintojen käänne nousuun ja vähitellen vahvistuva talouskasvu alkoivat kuitenkin rakentaa markkinoiden luottamusta ja kesään mennessä myös globaalit talousyllätykset olivat kääntyneet voimakkaaseen nousuun. Talousindikaattoreiden vahvistuminen jatkui koko loppuvuoden ja suhdannetilanne elpyi kohtuullisiin kasvunäkymiin vuoden loppuun mennessä. Talousnäkymien kirkastuminen oli tarpeellista, sillä poliittisella rintamalla vuodesta 2016 muodostui käännekohta. Merkittävimmät tapahtumat olivat Ison-Britannian äänestys EU-eron puolesta sekä Donald Trumpin voitto Yhdysvaltain presidentinvaaleissa. Molemmat tapahtumat olivat merkki poliittisen suunnan kääntymisestä kansallismielisempään ja populistisempaan suuntaan sekä epäluottamuslause pitkään jatkuneelle globalisaatiokehitykselle, jonka nähtiin syventäneen tuloeroja kansallisella tasolla. Kuluvana vuonna useassa EU-maassa järjestetään vaaleja, joiden lopputulokset saat-tavat heijastella EU-kriittisten äänenpainojen kasvua. 2
Globaali rahapolitiikka reagoi alkuvuonna tapahtuneeseen kasvun jarrutukseen lisäelvytyksellä. EKP jatkoi ja laajensi QE-ohjelmaansa, Japanin keskuspankki painoi talletuskorkonsa negatiiviseksi ja ilmoitti aikomuksistaan pitää 10 vuoden valtionlainan koron noin nollassa. Yhdysvaltain keskuspankki Fed ei tehnyt lisäelvytystä, mutta lykkäsi ennakoimaansa rahapolitiikan lisäkiristystä aina joulukuuhun asti. Uusista elvytystoimista huolimatta keskuspankkien viestit muuttuivat vuoden 2016 kuluessa äärimmäisen elvyttävästä retoriikasta kohti asteittaista normalisointia. Tätä muutosta perustelivat erityisesti inflaation vähittäinen kiihtyminen sekä taantumapelkojen hälveneminen. Valuuttamarkkinoilla nähtiin kuluvana vuonna jälleen suuria liikkeitä. Erityisesti Ison-Britannian punta heikkeni selvästi Brexit-äänestyksen jälkeen. Japanin jeni vahvistui alkuvuonna nopeasti, mutta heikkeni vuoden loppuun mennessä lähellä alkuvuoden tasoja. Euron arvo heikkeni EKP:n lisäelvytyksen avulla vuoden lopulla melko selvästi. Suurista valuutoista selvin voittaja oli Yhdysvaltain dollari, joka vahvistui maan presidentinvaalien ja vahvistuneiden koronnosto-odotusten jälkeen vuoden lopulla tuntuvasti. Raaka-aineiden hinnoissa tapahtui alkuvuonna voimakas käänne. Vuodesta 2014 käynnistynyt öljyn hinnan romahdus katkesi vuoden alussa, jonka jälkeen hinnat kääntyivät vahvaan nousuun. Hintojen elpyminen oli laaja-alaista niin teollisuusmetallien kuin maataloushyödykkeidenkin noustua vuoden kuluessa selvästi. Myös arvometallien hinnat nousivat vuonna 2016, mutta niiden hintakehitys poikkesi vuoden sisällä selvästi muista raaka-aineista. Sijoitusvuodesta muodostui heikon alkuvuoden jälkeen jälleen kerran vahva. Vaikka vuoden alussa riskisentimentti heikentyi merkittävästi, palautui luottamus vähitellen vuoden edetessä. Korko- ja credit-markkinat elpyivät notkahduksestaan selvästi jo vuoden alkupuolella, osakkeissa tervehtyminen vei enemmän aikaa ja eteni markkinasta riippuen eri tahdissa. Eurosijoittajan näkökulmasta dollarin vahvistuminen tuki jälleen kerran dollarimääräisten sijoituskohteiden tuottoja. Vaikka kokonaisuudessaan sijoitusvuosi 2016 muodostui sijoittajille suotuisaksi, eri osakemarkkinoiden kehitys poikkesi toisistaan selvästi ja tämä heijastui myös OP-rahastojen tuottoihin. Suomeen, Pohjois-Amerikkaan ja kehittyville osakemarkkinoille sijoittavat rahastot tarjosivat varsin hyviä tuottoja sijoittajille, kun taas Länsi-Eurooppaan sijoittavat rahastot menestyivät suhteessa vaatimattomammin. Erot yksittäisten markkinoiden välillä olivat suuria esimerkiksi kehittyvillä markkinoilla. Esimerkiksi Venäjän osakemarkkinat tarjosivat erinomaista tuottoa rahastosijoittajalle, kun taas Afrikan markkinoiden kehitys oli vaatimattomampaa. Korkorahastojen arvonkehitys oli vahvaa vuonna 2016 lukuun ottamatta rahamarkkinarahastojen kehitystä. Pitkiin valtionlainoihin, yrityslainoihin ja kehittyville korkomarkkinoille sijoittavat OP-rahastot saavuttivat hyviä tuottoja. Lyhyiden korkojen äärimmäisen alhainen taso johti luonnollisesti siihen, että rahamarkkinarahastojen toteutuneet tuotot jäivät hyvin alhaisiksi vuonna 2016. Sekä korko- että osakemarkkinoille sijoittavien yhdistelmärahastojen kehitys oli kuluneena vuonna hyvällä tasolla osake- ja korkomarkkinoiden vahvan menestyksen siivittämänä. Säästäjän rahastot OP- Varovainen, OP-Maltillinen ja OP-Rohkea ylsivät kaikki hyviin tuottoihin vuonna 2016. Näiden rahastojen suosio jatkuikin vahvana asiakkaidemme keskuudessa. Lisäksi viime vuosina voimakkaasti suosiotaan kasvattaneet reaaliomaisuusrahastot OP-Metsänomistaja ja OP-Vuokratuotto tarjosivat nekin sijoittajille vahvan tuottokehityksen. VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN TOIMINTAKERTOMUS Vastuullinen sijoittaminen OP-Rahastoyhtiö on allekirjoittanut YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UN PRI, United Nations Principles for Responsible Investments). OP-Rahastoyhtiö on sitoutunut ottamaan huomioon sijoitustoiminnassaan ympäristöön, yhteiskuntaan sekä hyvään hallintotapaan liittyvät näkökohdat sekä harjoittamaan aktiivista omistajapolitiikkaa ja liittämään vastuullisuusnäkökohdat omistajakäytäntöihinsä. OP-Varainhoito Oy on perustajajäsen kesäkuussa 2010 perustetussa FINSIF-yhdistyksessä (Finland s Sustainable Investment Forum ry), jonka tarkoituksena on edistää vastuullista sijoittamista Suomessa ja toimia jäsentensä yhteistyöelimenä. OP Varainhoito Oy edusti OP-Rahastoyhtiötä FINSIFin hallituksessa. OP Varainhoito Oy on mukana Carbon Disclosure- ja Water Disclosure 3
projekteissa, lisäksi vuonna 2016 liityimme CDP Forest Program ohjelmaan. Hankkeiden tarkoituksena on kannustaa yrityksiä ympäri maailmaa kiinnittämään huomiota toimintojensa ympäristövaikutuksiin sekä etsimään ratkaisuja ilmastonmuutokseen ja veden käyttöön liittyviin kysymyksiin. Omistajaohjaus OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen ensisijaisena tavoitteena on OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osuudenomistajien yhteisten etujen valvominen sekä sijoitusrahastojen sijoitusten pitkän aikavälin arvonnousun saavuttaminen. Näiden tavoitteiden tueksi OP-Rahastoyhtiössä on laadittu omistajapolitiikkaa koskevat ohjeet, jotka yhtiön hallitus on vahvistanut. Vahvistetun omistajapolitiikan perustana on Finanssialan Keskusliiton (FK) jäsenyhtiöilleen antama suositus rahastoyhtiöiden omistajaohjauksesta. OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aktiivisesti hallinnoimiensa sijoitusrahastojen omistamien yhtiöiden yhtiökokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 44:ssa ja Ruotsissa yhdessä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Lisäksi yhtiö oli edustettuna kahdessa kotimaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksissa kiinnitettiin huomiota Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin sekä omistajapolitiikkaan liittyviin asioihin. Yhteen yhtiöön oltiin myös yhteydessä ennen yhtiökokousta. Katsauskaudella OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna kolmen yrityksen nimitysvaliokunnassa. OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINTO OP-Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin kahdessa osassa 10.2.2016 sekä 11.3.2016. Yhtiökokouksessa vahvistettiin OP-Rahastoyhtiön sekä yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen tilinpäätökset tilikaudelta 2015 (OP-Vuokratuotto- ja OP-Metsänomistaja-erikoissijoitusrahastojen tilipäätökset vahvistettiin 11.3.2016) sekä myönnettiin hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapaus. Yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin liiketoiminta-alueen johtaja Sami Jormalainen ja liiketoimintaalueen johtaja Jarmo Kuisma. Osuudenomistajien kokouksessa 15.3.2016 valittiin hallituksen jäseneksi johtaja Vesa Vanha- Honko. OP-Rahastoyhtiön hallitus kokoontui vuoden aikana kaksitoista kertaa. Hallituksen puheenjohtajana toimi liiketoiminta-alueen johtaja Sami Jormalainen. Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin yhtiökokouksessa KHT Timo Nummi ja varatilintarkastajaksi KHT Juha-Pekka Mylén. Osuudenomistajien toimesta varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. KPMG:n nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana toimi KHT Mikko Kyl-liäinen sekä varatilintarkastajana KHT Paula Pasanen. Yhtiön toimitusjohtajana toimi Kalle Saariaho. HENKILÖSTÖ Vuoden alussa henkilöstön määrä oli 5. Rahastoliiketoimintaan liittyvät palvelut tuotetaan OP Ryhmän keskusyhteisökonsernin eri yksiköissä. Kokonaisuudessaan rahastoliiketoimintaan osallistuu noin 30 henkilöä. ARVIO LIIKETOIMINNAN KEHITYKSEEN VAIKUTTAVISTA RISKEISTÄ Riskienhallinnan järjestäminen ja vakuutukset OP-Rahastoyhtiön hallitus vastaa riskienhallinnan periaatteista ja sen asianmukaisesta järjestämisestä. Rahastoyhtiön liiketoiminnan riskienhallinta ja compliance -toiminto on keskitetty OP Osuuskunnan Riskienhallintaan. Riskienhallinta valvoo OP-Rahastoyhtiön toimintaa ja raportoi säännöllisesti havainnoistaan yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. OP-rahastojen riskienhallintatehtävät kuten rahastojen riskienhallinta ja riskivalvonta sovitun sijoituspolitiikan mukaisesti ovat OP-Rahastoyhtiön riskienhallintapäälliköiden vastuulla. Riskienhallintapäälliköt raportoivat säännöllisesti yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. 4
OP-Rahastoyhtiö pyrkii kattamaan vakuutuksilla kaikki ne riskit, jotka on taloudellisista tai muista syistä järkevää hoitaa vakuuttamalla. Yhtiö on hankkinut riittävän vakuutussuojan OP Ryhmän toimintaperiaatteiden mukaisesti. Vakuutussuojan riittävyyttä arvioidaan säännönmukaisesti kerran vuodessa. Strategiset riskit OP-Rahastoyhtiö toteuttaa omalta osaltaan OP Ryhmän strategiaa, joka uudistettiin vuonna 2016. Strategian toteutumista valvoo yhtiön hallitus ja sen toimiva johto. Strategian mukaisesti OP- Rahastoyhtiö pyrkii tarjoamaan toimintaympäristöstä lähteviä sijoitusteemoja eri asiakasryhmille, vahvistamaan kannattavuutta laaja-alaisella myynnillä eri palvelukanavissa sekä uudistamaan ja kehittämään nykyisiä toimintamalleja. Strategian toteutumista seurataan kuukausittain kattavalla raportoinnilla ja käsitellään yhtiön hallituksen kokouksissa. OP-Rahastoyhtiön suurimmat strategiset riskit liittyvät rahastomyyntiin, markkinatilanteeseen ja yhtiön tuloksen kehittymiseen. Suurimmat strategiset riskit ovat ennalta-arvaamattomat muutokset markkinoilla, rahastomyynnin merkittävä aleneminen tai hallinnoitavien varojen merkittävä pieneneminen rahastolunastusten tai rahastojen sijoitusten arvonlaskun takia. Rahastomyyntiin tai -lunastuksiin OP-Rahastoyhtiö vaikuttaa uudistamalla jakelukanavia sekä olemalla aktiivinen asiakkaiden ja jakelukanavien suuntaan. Operatiiviset riskit Rahastoliiketoiminnan operatiiviset riskit kartoitetaan säännöllisesti. Viimeisessä kartoituksessa suurimmiksi riskeiksi nousivat prosesseihin ja järjestelmiin liittyvät riskit. Haasteisiin on vastattu ulkoistettujen palvelujen palvelutasosopimusten päivityksellä ja riittävän osaamisen varmistavilla toimenpiteillä sekä investoimalla järjestelmien ja toimintamallien kehittämiseen. Vuonna 2016 operatiivisten riskien toteutumisen aiheuttamat rahalliset vahingot olivat vähäiset. Tiedot rahoitusvälineisiin liittyvistä riskeistä OP-Rahastoyhtiön likvidit varat oli talletettu tilille OP Yrityspankkiin. OP-Rahastoyhtiö ei harjoita omilla varoillaan aktiivista sijoitustoimintaa eikä se siten ole altistunut markkinariskeille. Rahastoyhtiön likviditeetti on ollut hyvällä tasolla ja kassavirtariskiä hallinnoidaan kohdistamalla menot tulojen mukaan. OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N TALOUDELLINEN ASEMA JA TULOS OP-Rahastoyhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli 166 miljoonaa euroa. Edellisvuoteen verrattuna tuo-tot paranivat 13,1 miljoonalla eurolla eli noin 8 prosentilla. Hallinnointipalkkioista kertyneet tuotot olivat 175,5 miljoonaa euroa ja merkintä- ja lunastuspalkkioiden kertymä 1,3 miljoonaa euroa. Lii-kevoitto parani 46,7 prosentilla 37,5 miljoonaan euroon. OP-Rahastoyhtiön kulut kasvoivat 12 pro-senttia 9 miljoonaan euroon. Yhtiön omavaraisuusaste nousi edellisvuoden 49,4 prosentista 62,6 prosenttiin. Tunnusluvut liiketoiminnasta sekä taloudellisesta asemasta ja tuloksesta 2012 2013 2014 2015 2016 Liikevaihto milj. 88,6 105,4 121,2 152,9 166,0 Liikevoitto milj. 9,8 10,8 22,9 25,6 37,5 ( %-liikevaihdosta) 11,1 10,2 18,9 16,7 22,6 Oman pääoman tuotto % 53,9 59,1 75,4 76,7 70,2 Omavaraisuusaste % 37,8 33,8 51,1 49,4 62,6 OP-Rahastoyhtiön pääomavaade määräytyy Sijoitusrahastolain 6 :n mukaan. Sijoitusrahastolain 6 :n mukaan rahastoyhtiön osakepääoman on oltava vähintään 125 000 euroa. Edellä mainitun lisäksi omia varoja on oltava 0,02 % määrästä, jolla sen hallinnoimien sijoitusrahastojen pääoma ylittää 250 miljoonaa euroa. Pääomavaatimusta laskettaessa rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitus- 5
rahastojen arvoon lasketaan mukaan kaikki rahastoyhtiön hallinnoimat sijoitusrahastot. Vuoden 2016 lopussa OP-Rahastoyhtiön hallinnoimat varat olivat 23,5 miljardia euroa. Rahastoyhtiön omien varojen kokonaismäärän ei kuitenkaan tarvitse ylittää 10 miljoonaa euroa. Lisäksi rahastoyhtiön omien varojen määrä ei saa alittaa yhtä neljäsosaa edellisen tilikauden hyväksytyn tuloslaskelman osoittamista kiinteistä kuluista. AIFM-asetus (EU) N:o 231/2013 mukaan vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajalla on oltava ammattitoimintaan liittyvästä huolimattomuudesta aiheutuviin vastuihin liittyvien riskien kattamiseksi omia lisävaroja määrä, joka on vähintään 0,01 prosenttia suhteessa hoidettujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen salkkujen arvoon. OP-Rahastoyhtiö Oy sai vaihtoehtorahaston hoitajan toimiluvan 5.12.2014. Vuoden 2016 lopussa vaihtoehtoisten rahastojen pääomat olivat noin 6 miljardia euroa. Omat varat, tuhatta 10 456 Sijoitusrahastojen yhteenlaskettuun arvoon perustuva pääomavaade, tuhatta Sijoitusrahastojen yhteenlasketun arvon omien varojen vaatimus 4 818 Omien varojen ylijäämä 5 638 Omien lisävarojen määrän vaatimus (väh. 0,01 prosenttia vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen salkkujen arvosta) 597 Omien varojen ylijäämä lisävarojen kattamisen jälkeen 5 041 Kiinteisiin kuluihin perustuva vähimmäismäärä, tuhatta Kiinteät kulut yhteensä 7 800 Kiinteisiin yleiskustannuksiin perustuva omien varojen vähimmäismäärä 1 950 Omien varojen ylijäämä 5 850 NÄKYMÄT VUODELLE 2017 Luottamus talouden näkymiin on vahvistunut niin Suomessa kuin vientimarkkinoilla. Suomen talouden kasvu jatkuu vuonna 2017 rauhallisena aiempaa laajemmalla pohjalla. EKP on ilmoittanut jatkavansa elvyttävää politiikkaa myös vuonna 2017. Linjauksen mukaan ohjauskorot säilyvät matalina koko vuoden. Vuosi 2017 käynnistyi hyvin erilaisista lähtökohdista kuin 2016. Toisin kuin vuotta aiemmin globaali talouskasvu on nyt kiihtymässä, yritysten tulosennusteita korjataan ylöspäin ja inflaatio-odotukset ovat kääntyneet nousuun. Tällaisessa tilanteessa Fedin koronnostot eivät huolestuta sijoittajia yhtä paljon kuin vuotta aiemmin ja yrityslainojen luottoriskipreemiot ovatkin painuneet tiukemmiksi. Tunnelma markkinoilla on suhteellisen positiivinen, vaikka poliittiset ja rahapolitiikkaan liittyvät epävarmuudet ovat yhä koholla. Sijoitusmarkkinat ovat nyt pitkälti hinnoitelleet talous- ja tuloskasvun kiihtymisen ja todellisuuden täytyisi kyetä lunastamaan nämä markkinoiden odotukset. Pitkäjänteisen säästämisen suosio jatkunee kuluvan vuoden aikana, mikä näkyy säästäjä- sekä reaaliomaisuuteen sijoittavien rahastojen pääomien kasvussa. HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS Tilinpäätöksen 31.12.2016 mukaan yhtiön voitonjakokelpoiset varat, joihin sisältyy tilikauden voitto 30 016 249,96 euroa, olivat yhteensä 30 908 029,97 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 2 500,00 euroa osakkeelta eli yhteensä 25 000 000 euroa ja osingonjaon jälkeen jätetään 5 908 029,97 euroa kertyneisiin voittovaroihin. Yhtiön jakokelpoiseen pääomaan jää 5 908 029,97 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. 6
OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO HALLITUS Varsinaiset jäsenet Liiketoiminta-alueen johtaja Sami Jormalainen Johtaja Vesa Vanha-Honko Liiketoiminta-alueen johtaja Jarmo Kuisma puheenjohtaja osuudenomistajien edustaja TILINTARKASTAJAT KPMG Oy Ab, Tilintarkastusyhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Varsinaiset tilintarkastajat Timo Nummi, KHT Mikko Kylliäinen, KHT osuudenomistajien valitsema Varatilintarkastajat Juha-Pekka Mylén, KHT Paula Pasanen, KHT osuudenomistajien valitsema 7
OP-Likvidi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Lyhyt rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Likvidi on lyhyt rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Lisäksi rahaston varoja voi olla sijoitettuna talletuksiin ja vakioituihin johdannaissopimuksiin. Rahasto tavoittelee rahaston pääoman säilyttämistä ja Eonia-indeksin mukausta tuottoa. Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat asiat: salkunhoidon näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista (esimerkiksi liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuus ja luottoluokitus sekä liikkeeseenlaskun tuotto, jäljellä oleva juoksuaika, senioriteetti, likviditeetti ja takaisinostoriski) rahaston korkoriskin säätely rahaston luottoriskin ja sijoitusten maturiteetin säätely rahaston sijoitusten erääntymisfrekvenssin ja likviditeetin säätely painotukset eri toimialojen välillä painotukset eri maiden välillä Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) kuukautta Kenelle rahasto sopii OP-Likvidi sijoitusrahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoitukselleen pientä arvonnousua ja arvostaa sijoitusten pääoman turvaamista. Vaikka tässä rahastossa pyritään mahdollisimman pieniin arvonvaihteluihin, sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kolme (3) kuukautta. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoma voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 23.3.2009 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi EONIA Indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,05 % p.a. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 1,83 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,05 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Rahamarkkinaistrumentit Kassa ja muut varat, netto 30.6.2016 41,12 % 43,83 % 15,05 % 31.12.2016 35,73 % 54,58 % 9,68 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 103,28 103,30 103,29 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,03 % Osuuden arvo (B) eur 91,45 89,64 89,63 Rahaston tracking error p.a. 0,03 % Osuuden arvo (X) eur 103,81 103,86 103,87 Rahaston kiertonopeus 381,18 % Rahaston arvo meur 244,47 352,48 299,37 Sharpe 1,64 Omistajien määrä kpl 1 828 1 821 1 698 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 8
OP-Likvidi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abbey Natl Treasury Serv 0,355% 23.1.2017 Float 4 000 000,00 100,01 4 000 440,00 4 000 440,00 1,34 Alstom SA 4.125% 01.02.2017 10 000 000,00 104,11 10 411 407,38 10 411 407,38 3,48 BMW Finance NV 3.875% 18.01.2017 2 500 000,00 103,87 2 596 695,97 2 596 695,97 0,87 Citigroup Inc 4.375% 30.01.2017 3 000 000,00 104,26 3 127 753,20 3 127 753,20 1,04 Conti-Gummi Finance B.V. 2,50% 20.03.2017 2 000 000,00 102,50 2 050 061,10 2 050 061,10 0,68 Credit Suisse London 6,125% 25.01.2017 3 000 000,00 103,84 3 115 341,80 3 115 341,80 1,04 Daimler AG 27.01.2017 (Floating) 2 000 000,00 100,01 2 000 280,00 2 000 280,00 0,67 Daimler AG 4,125% 19.01.2017 1 738 000,00 104,11 1 809 407,30 1 809 407,30 0,60 Deutsche Telekom Intl Finance 6,00% 20.01.2017 4 500 000,00 105,94 4 767 378,20 4 767 378,20 1,59 Everything Everywhere Finance Plc 3.50% 06.02.2017 5 300 000,00 103,48 5 484 525,44 5 484 525,44 1,83 France Telecom 4,75% 21.02.2017 900 000,00 104,74 942 652,43 942 652,43 0,31 Gas Natural Capital 5.625% 09.02.2017 1 000 000,00 105,58 1 055 778,77 1 055 778,77 0,35 Goldman Sachs Group Inc 30.01.2017 (Floating) 5 500 000,00 100,02 5 500 953,33 5 500 953,33 1,84 Goldman Sachs Group Inc 4,5% 30.01.2017 5 000 000,00 104,41 5 220 542,62 5 220 542,62 1,74 Mondelez International 1,125% 26.01.2017 7 770 000,00 101,13 7 857 723,94 7 857 723,94 2,62 Morgan Stanley 16.01.2017 (Floating) 7 000 000,00 100,02 7 001 078,39 7 001 078,39 2,34 Neste Oil Oyj 4.00% 28.03.2017 2 100 000,00 103,94 2 182 668,95 2 182 668,95 0,73 RCI Banque SA 12.01.2017 (Floating) 4 500 000,00 100,03 4 501 566,88 4 501 566,88 1,50 Securitas AB 2,75% 28.2.2017 8 800 000,00 102,73 9 040 255,87 9 040 255,87 3,02 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rh 5% 12.01.2017 7 000 000,00 104,97 7 347 718,31 7 347 718,31 2,45 Telefonica Emisiones Sau 4,75% 7.2.2017 6 200 000,00 104,71 6 492 320,85 6 492 320,85 2,17 Valeo S.A. 5.75% 19.01.2017 2 500 000,00 105,75 2 643 819,81 2 643 819,81 0,88 Veolia Environnement SA 4.375% 16.1.2017 7 500 000,00 104,34 7 825 784,22 7 825 784,22 2,61 106 976 154,76 35,73 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Alavuden kaupunki 30.01.2017 3 000 000,00 100,01 3 000 369,03 3 000 369,03 1,00 Caverion Oyj 16.01.2017 3 500 000,00 100,00 3 499 835,97 3 499 835,97 1,17 Citycon Oyj 11.01.2017 2 000 000,00 100,00 1 999 901,87 1 999 901,87 0,67 Euran kunta 20.01.2017 4 800 000,00 100,01 4 800 341,39 4 800 341,39 1,60 Haapajärven kunta 30.03.2017 1 000 000,00 100,03 1 000 256,19 1 000 256,19 0,33 Hankasalmen kunta 03.02.2017 5 000 000,00 100,01 5 000 656,34 5 000 656,34 1,67 Holmen AB 09.03.2017 4 000 000,00 100,00 3 999 910,48 3 999 910,48 1,34 Holmen AB 28.02.2017 4 000 000,00 100,00 3 999 981,43 3 999 981,43 1,34 Huhtamäki Oyj 31.01.2017 1 000 000,00 99,98 999 845,02 999 845,02 0,33 Inkoon kunta 30.01.2017 1 000 000,00 100,01 1 000 111,81 1 000 111,81 0,33 Joensuun kaupunki 30.01.2017 5 000 000,00 100,01 5 000 559,07 5 000 559,07 1,67 9
Kalajoen kaupunki 23.05.2017 500 000,00 100,05 500 268,45 500 268,45 0,17 Konecranes Finance Oy 20.01.2017 1 000 000,00 99,99 999 921,79 999 921,79 0,33 Konecranes Finance Oy 20.02.2017 2 000 000,00 99,97 1 999 459,30 1 999 459,30 0,67 Konecranes Finance Oy 22.02.2017 5 000 000,00 99,97 4 998 580,22 4 998 580,22 1,67 Konecranes Finance Oy 31.03.2017 3 000 000,00 99,95 2 998 361,67 2 998 361,67 1,00 Kotkan Energia Oy 31.01.2017 5 000 000,00 99,99 4 999 331,76 4 999 331,76 1,67 Kotkan kaupunki 28.02.2017 10 000 000,00 100,02 10 002 287,43 10 002 287,43 3,34 Kuortaneen kunta 13.01.2017 2 500 000,00 100,00 2 500 098,56 2 500 098,56 0,84 Laihian kunta 30.03.2017 2 300 000,00 100,04 2 300 819,39 2 300 819,39 0,77 Laihian kunta 31.03.2017 1 000 000,00 100,01 1 000 093,13 1 000 093,13 0,33 Laukaan kunta 27.01.2017 5 000 000,00 100,01 5 000 589,07 5 000 589,07 1,67 Lohjan kaupunki 27.02.2017 10 000 000,00 100,02 10 001 938,95 10 001 938,95 3,34 Oma Säästöpankki Oyj 15.03.2017 5 000 000,00 99,99 4 999 704,65 4 999 704,65 1,67 Oma Säästöpankki Oyj 30.06.2017 2 000 000,00 99,92 1 998 416,14 1 998 416,14 0,67 Optima kuntayhtymä 16.01.2017 300 000,00 100,01 300 023,06 300 023,06 0,10 Oy Karl Fazer Ab 16.01.2017 3 000 000,00 100,00 2 999 887,73 2 999 887,73 1,00 Oy Karl Fazer Ab 30.01.2017 2 000 000,00 99,99 1 999 861,94 1 999 861,94 0,67 PKC Group Oyj 09.03.2017 2 000 000,00 99,94 1 998 894,02 1 998 894,02 0,67 Raahen kaupunki 29.03.2017 10 400 000,00 100,03 10 402 676,30 10 402 676,30 3,47 Ramirent Oyj 27.03.2017 6 000 000,00 99,95 5 997 047,66 5 997 047,66 2,00 Ramirent Oyj 31.01.2017 1 000 000,00 99,98 999 827,25 999 827,25 0,33 Sampo Oyj 01.03.2017 5 000 000,00 100,00 4 999 975,79 4 999 975,79 1,67 Sampo Oyj 07.03.2017 3 000 000,00 100,00 2 999 947,23 2 999 947,23 1,00 Sampo Oyj 08.05.2017 2 000 000,00 99,97 1 999 429,03 1 999 429,03 0,67 Sampo Oyj 09.03.2017 2 000 000,00 100,00 1 999 959,07 1 999 959,07 0,67 Sampo Oyj 10.04.2017 3 000 000,00 99,99 2 999 650,43 2 999 650,43 1,00 Seinäjoen kaupunki 30.01.2017 5 100 000,00 100,01 5 100 570,25 5 100 570,25 1,70 ST1 Nordic Oy 09.01.2017 7 000 000,00 99,99 6 999 026,52 6 999 026,52 2,34 ST1 Nordic Oy 12.01.2017 2 000 000,00 99,98 1 999 675,47 1 999 675,47 0,67 Säästöpankkien Keskupankki Oyj 11.05.2017 5 000 000,00 100,01 5 000 313,10 5 000 313,10 1,67 Teuvan kunta 27.01.2017 2 000 000,00 100,01 2 000 202,96 2 000 202,96 0,67 Työttömyysvakuutusrahasto 16.01.2017 5 000 000,00 100,01 5 000 313,46 5 000 313,46 1,67 Työttömyysvakuutusrahasto 20.03.2017 1 000 000,00 100,03 1 000 285,82 1 000 285,82 0,33 Uusikaarlepyyn kaupunki 20.03.2017 1 000 000,00 100,02 1 000 232,46 1 000 232,46 0,33 Ähtärin kaupunki 31.01.2017 5 000 000,00 100,01 5 000 620,63 5 000 620,63 1,67 Äänekosken Energia Oy 16.03.2017 2 000 000,00 100,00 1 999 974,80 1 999 974,80 0,67 163 400 034,09 54,58 Arvopaperit yhteensä 270 376 188,85 90,32 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 28 989 065,29 299 365 254,14 9,68 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 2 899 154,9132 OP-Likvidi A (kasvu) 2 893 393,6271 OP-Likvidi B (tuotto) 5 760,5396 OP-Likvidi X 0,7465 Rahasto-osuuden arvo OP-Likvidi A (kasvu) 103,29 OP-Likvidi B (tuotto) 89,63 OP-Likvidi X 103,87 10
OP-Likvidi -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -3 398 280,45-2 447 839,13 Korkotuotot 3 549 521,90 3 032 632,92 Muut tuotot 11 564,54 76,16 162 805,99 584 869,95 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 148 568,90 323 833,70 Korkokulut 332,16 0,00 Muut kulut 1 120,42 10 673,62 150 021,48 334 507,32 Tilikauden voitto / tappio 12 784,51 250 362,63 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 267 461 040,41 222 687 386,53 Siirtosaamiset 2 915 148,44 3 167 236,30 Rahat ja pankkisaamiset 29 001 192,93 25 128 791,88 Vastaavaa yhteensä 299 377 381,78 250 983 414,71 Vastattavaa Rahaston arvo 299 365 254,14 244 468 964,77 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 6 494 348,30 Siirtovelat 12 127,64 20 101,64 Vastattavaa yhteensä 299 377 381,78 250 983 414,71 11
OP-Likvidi -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -3 398 280,45-2 447 839,13 Korkosidonnaiset erät -3 398 280,45-2 447 839,13 Luovutusvoitot 230 462,97 420 082,51 Luovutustappiot -3 454 317,24-2 705 263,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -174 426,18-162 658,42-3 398 280,45-2 447 839,13 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 11 815,15 12 073,40 Uudelleen sijoitetut tuotot 3 537 706,75 3 020 559,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 1,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -9 863,88-36 501,74 Käyvän arvon laskut -164 562,30-126 156,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -174 426,18-162 658,42 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -0,02-4,57 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 244 468 964,77 341 778 738,77 A-osuuksien merkinnät 258 004 574,26 316 835 448,73 A-osuuksien lunastukset -203 046 879,44-403 762 957,97 B-osuuksien merkinnät 0,00 149,98 B-osuuksien lunastukset -62 373,75-49 905,61 X-osuuksien lunastukset 0,00-10 570 798,00 Pyöristyserot -1,06-0,36 Tuotonjako -11 815,15-12 073,40 Tilikauden voitto/tappio 12 784,51 250 362,63 Rahaston arvo 31.12. 299 365 254,14 244 468 964,77 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 516 317,16 590 443,04 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 12
OP-Dollari -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Dollari on rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin dollarimääräisiin korkoinstrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Yhdysvaltain liittovaltio tai yritys, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pääoman arvon säilyttäminen ja rahamarkkinatuottoa vastaavan tuottotason saavuttaminen. Rahaston saavuttamaan euromääräiseen tuottoon vaikuttaa olennaisesti myös euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutos. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Korkoinstrumenttien lisäksi Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan talletuksia sekä sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Rahasto voi käyttää valuuttajohdannaisia vain suojaustarkoituksessa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoitukselleen rahamarkkinatuottoa vastaavaa tuottoa ja on valmis ottamaan euron ja dollarin välistä valuuttakurssiriskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 2.3.2012 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,50 % p.a. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,28 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Juoksevat kulut 0,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 95,99 % 4,01 % 30.6.2016 95,70 % 4,30 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 120,92 118,55 125,27 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,63 % Osuuden arvo (B) eur 113,92 109,35 115,56 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 121,42 119,34 126,43 Rahaston kiertonopeus 12,06 % Rahaston arvo meur 31,87 29,91 28,41 Sharpe 0,42 Omistajien määrä kpl 1 393 1 348 1 175 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 13
OP-Dollari -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) ABN AMRO Bank NV 2.5% 13.11.2017 1 000 000,00 100,86 1 008 553,89 956 201,84 3,37 American Express Credit Corp 05.06.2017 (Float) 1 000 000,00 100,16 1 001 561,43 949 572,34 3,34 Anheuser-Busch Cos LLC 1.375% 15.07.2017 1 000 000,00 100,72 1 007 212,11 954 929,71 3,36 AT&T Inc 1.6% 15.02.2017 1 000 000,00 100,64 1 006 439,99 954 197,67 3,36 Bank Of America Corp 22.03.2018 Float 1 000 000,00 100,75 1 007 519,17 955 220,83 3,36 Bank of Nova Scotia/The 11.04.2017 (Float) 1 000 000,00 100,31 1 003 055,69 950 989,04 3,35 BMW US Capital LLC 02.06.2017 (Float) 1 000 000,00 100,14 1 001 441,00 949 458,17 3,34 BNP Paribas 07.05.2017 Float 1 000 000,00 100,26 1 002 579,16 950 537,25 3,35 BP Capital Markets PLC 1.625% 17.08.2017 1 000 000,00 100,71 1 007 060,30 954 785,78 3,36 Canadian Imperial Bank 21.02.2017 (Floating) 1 000 000,00 100,13 1 001 346,72 949 368,78 3,34 Capital One NA/Mclean VA 05.02.2018 (Float\Call) 500 000,00 100,26 501 299,03 475 277,58 1,67 Citigroup Inc 27.04.2018 (Float) 1 000 000,00 100,51 1 005 141,20 952 966,30 3,35 Commonwealth Bank of Australia 30.08.2017 Floating 1 000 000,00 100,17 1 001 704,26 949 707,76 3,34 Credit Suisse AG/New York NY 26.05.2017 (Float) 500 000,00 100,16 500 799,24 474 803,74 1,67 Daimler Finance North America L 18.05.2018 (Float) 1 000 000,00 99,93 999 345,17 947 471,13 3,34 Ford Motor Credit Co LLC 3% 12.06.2017 1 000 000,00 100,75 1 007 499,98 955 202,64 3,36 Goldman Sachs Group Inc 22.05.2017 (Floating) 868 000,00 100,33 870 833,42 825 630,17 2,91 Heineken NV 1.4% 01.10.2017 750 000,00 100,35 752 633,31 713 565,59 2,51 ING Bank NV 3,75% 7.3.2017 1 000 000,00 101,62 1 016 210,83 963 461,32 3,39 JPMorgan Chase & Co 25.01.2018 (Float) 1 000 000,00 100,88 1 008 796,61 956 431,96 3,37 Morgan Stanley 25.04.2018 (Float) 1 000 000,00 101,43 1 014 283,24 961 633,79 3,38 Nordea Bank AB 1.25% 04.04.2017 1 000 000,00 100,31 1 003 118,61 951 048,69 3,35 Rabobank Nederland NY 28.4.2017 Float 1 000 000,00 100,26 1 002 605,65 950 562,36 3,35 Societe Generale SA 2.75% 12.10.2017 1 000 000,00 101,53 1 015 258,33 962 558,26 3,39 Statoil ASA 15.05.2018 (Float) 1 000 000,00 100,16 1 001 584,62 949 594,33 3,34 Toronto-Dominion Bank/The 23.07.2018 (Float) 1 000 000,00 100,55 1 005 506,12 953 312,27 3,36 UBS AG Stamford CT 26.03.2018 (Float) 1 000 000,00 100,29 1 002 934,25 950 873,90 3,35 Us Treasury N/B 0,875% 15.8.2017 1 000 000,00 100,42 1 004 194,97 952 069,18 3,35 Wells Fargo & Company 02.06.2017 Float 1 000 000,00 100,14 1 001 434,91 949 452,39 3,34 Verizon Communications Inc 09.06.2017 (Float) 1 000 000,00 100,19 1 001 897,98 949 891,42 3,34 27 270 776,19 95,99 Arvopaperit yhteensä 27 270 776,19 95,99 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 138 684,48 28 409 460,73 4,01 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 226 950,5882 OP-Dollari A (kasvu) 224 357,8731 OP-Dollari B (tuotto) 2 229,9667 OP-Dollari X 362,7484 14
Rahasto-osuuden arvo OP-Dollari A (kasvu) 125,27 OP-Dollari B (tuotto) 115,56 OP-Dollari X 126,43 15
OP-Dollari-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 985 118,30 3 897 564,93 Korkotuotot 386 688,33 410 283,78 Muut tuotot -472,84 41 846,89 1 371 333,79 4 349 695,60 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 156 409,74 172 387,91 Korkokulut 59,95 0,05 Muut kulut 7 360,90 856,52 163 830,59 173 244,48 Tilikauden voitto / tappio 1 207 503,20 4 176 451,12 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 27 193 176,18 30 810 746,01 Myyntisaamiset 0,00 110 496,18 Siirtosaamiset 77 652,54 101 392,03 Rahat ja pankkisaamiset 1 201 546,59 972 482,27 Vastaavaa yhteensä 28 472 375,31 31 995 116,49 Vastattavaa Rahaston arvo 28 409 460,73 31 870 367,05 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 110 000,00 Muut velat Muut 50 540,00 1 017,00 Siirtovelat 12 374,58 13 732,44 Vastattavaa yhteensä 28 472 375,31 31 995 116,49 16
OP-Dollari-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 985 118,30 3 897 564,93 Korkosidonnaiset erät 985 118,30 3 897 564,93 Luovutusvoitot 1 610 313,05 5 175 534,51 Luovutustappiot -663 158,35-248 001,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 37 963,60-1 029 968,12 985 118,30 3 897 564,93 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 43 741,44 48 900,06 Uudelleen sijoitetut tuotot 342 946,89 361 383,72 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,28 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -189 812,88-813 496,17 Käyvän arvon laskut 227 776,48-216 471,95 Realisoitumattomat arvonmuutokset 37 963,60-1 029 968,12 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -14,60-16,49 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 31 870 367,05 33 342 584,67 A-osuuksien merkinnät 37 738 762,71 68 056 208,23 A-osuuksien lunastukset -40 986 036,97-72 624 800,33 B-osuuksien merkinnät 529 999,99 1 394 999,98 B-osuuksien lunastukset -1 907 393,81-2 376 986,56 X-osuuksien merkinnät 0,00 8 000 000,00 X-osuuksien lunastukset 0,00-8 049 190,00 Tuotonjako -43 741,44-48 900,06 Tilikauden voitto/tappio 1 207 503,20 4 176 451,12 Rahaston arvo 31.12. 28 409 460,73 31 870 367,05 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 257 694,95 1 683 956,83 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 17
OP-Euro -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Sijoituspolitiikka OP-Euro on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyelle aikavälillä rahaston pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa vastaavan tuoton saavuttamista. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,33 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 26.4.1996 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnoimispalkkio ei palkkiota ei palkkiota 0,075 % p.a. Juoksevat kulut 0,08 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Rahamarkkinainstrumenti t Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 70,35 % 22,06 % 7,59 % 30.6.2016 63,36 % 31,31 % 5,34 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 21,48 21,50 21,51 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,09 % Osuuden arvo (B) eur 16,12 15,81 15,81 Rahaston tracking error p.a. 0,09 % Osuuden arvo (X) eur 22,50 22,53 22,55 Rahaston kiertonopeus 47,24 % Rahaston arvo meur 770,81 910,21 1022,29 Sharpe 1,80 Omistajien määrä kpl 24 501 23 217 21 959 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 18
OP-Euro -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abbey National 1,75% 15.01.2018 2 000 000,00 103,45 2 069 029,95 2 069 029,95 0,20 Abbey National Treasury Service 24.10.2017 (Float) 2 600 000,00 100,11 2 602 797,82 2 602 797,82 0,25 Abbey Natl Treasury Serv 0,355% 23.1.2017 Float 10 000 000,00 100,01 10 001 100,20 10 001 100,20 0,98 ABN Amro Bank NV 05.12.2017 (Floating) 14 400 000,00 100,57 14 482 637,57 14 482 637,57 1,42 ABN AMRO Bank NV 26.02.2018 (Float) 10 000 000,00 100,45 10 044 753,33 10 044 753,33 0,98 Achmea Bank NV 2% 23.01.2018 3 500 000,00 104,00 3 639 994,74 3 639 994,74 0,36 Aktia Bank plc 1.75% 09.10.2017 21 163 000,00 101,71 21 523 860,19 21 523 860,19 2,11 Alstom SA 2.25% 11.10.2017 3 200 000,00 102,28 3 272 804,76 3 272 804,76 0,32 AP Moller-Maersk A/S 4,375% 24.11.2017 14 500 000,00 104,41 15 139 813,93 15 139 813,93 1,48 Arkema 4,0% 25.10.2017 8 000 000,00 104,10 8 327 783,09 8 327 783,09 0,81 BAA Funding Ltd 4,375% 25.01.2017 4 000 000,00 104,34 4 173 408,47 4 173 408,47 0,41 Bank of America Corp 4,625% 07.08.2017 6 000 000,00 104,70 6 282 199,55 6 282 199,55 0,61 Bank of America Corp 4,75% 03.04.2017 14 100 000,00 104,75 14 769 709,44 14 769 709,44 1,44 Bank of Nova Scotia/The 15.09.2017 (Float) 3 000 000,00 100,16 3 004 920,03 3 004 920,03 0,29 Banque Federative du Credit Mut 19.01.2018 (Float) 7 000 000,00 100,18 7 012 879,86 7 012 879,86 0,69 Banque Federative du Credit Mut 23.03.2017 (Float) 11 500 000,00 100,06 11 506 554,89 11 506 554,89 1,13 BASF SE 10.03.2017 (Float) 1 000 000,00 100,03 1 000 260,01 1 000 260,01 0,10 BMW US Capital LLC 20.04.2018 (Float) 8 470 000,00 100,09 8 477 538,05 8 477 538,05 0,83 BPCE SA 1.625% 08.02.2017 6 000 000,00 101,64 6 098 484,26 6 098 484,26 0,60 Bpce Sa 10.3.2017 Floating 10 000 000,00 100,05 10 004 699,70 10 004 699,70 0,98 Caisse Centrale Desjardins 19.01.2018 (Float) 3 000 000,00 100,20 3 005 999,91 3 005 999,91 0,29 Cap Gemini SA 02.07.2018 Float 6 400 000,00 100,91 6 458 316,80 6 458 316,80 0,63 Carrefour Banque 21.03.2018 (floating). 2 500 000,00 100,54 2 513 473,44 2 513 473,44 0,25 Carrefour SA 1.875% 19.12.2017 2 000 000,00 102,02 2 040 390,08 2 040 390,08 0,20 Citigroup Global Markets Holdin 22.02.2018 (Float) 10 000 000,00 100,56 10 055 951,67 10 055 951,67 0,98 Citigroup Inc 4.375% 30.01.2017 5 000 000,00 104,39 5 219 472,09 5 219 472,09 0,51 Citycon Oyj 4.25% 11.05.2017 10 400 000,00 104,20 10 836 281,63 10 836 281,63 1,06 Coca-Cola Co 9.3.2017 Float 8 000 000,00 100,05 8 003 839,76 8 003 839,76 0,78 Coca-Cola Enterprises 3,125% 29.09.2017 2 650 000,00 103,28 2 736 831,74 2 736 831,74 0,27 Compagnie de Saint Gobain 4,75% 11.04.2017 9 000 000,00 104,76 9 428 543,98 9 428 543,98 0,92 Conti-Gummi Finance B.V. 2,50% 20.03.2017 1 000 000,00 102,52 1 025 190,56 1 025 190,56 0,10 Cooperatieve Centrale Raiffeise 15.01.2018 (Float) 11 000 000,00 100,22 11 024 090,22 11 024 090,22 1,08 Credit Suisse AG London 30.03.2017 Floating 13 000 000,00 100,06 13 007 539,87 13 007 539,87 1,27 Credit Suisse AG/London 18.06.2018 (Float) 1 000 000,00 100,37 1 003 680,92 1 003 680,92 0,10 Daimler AG 18.09.2017 (Float) 6 000 000,00 100,07 6 003 960,12 6 003 960,12 0,59 Daimler AG 27.01.2017 (Floating) 14 000 000,00 100,01 14 001 680,14 14 001 680,14 1,37 Daimler Canada Finance Inc 02.10.2017 (Float) 500 000,00 100,07 500 369,87 500 369,87 0,05 Danone SA 03.11.2018 (Float) 1 800 000,00 100,25 1 804 585,55 1 804 585,55 0,18 Danske Bank A/S 02.03.2018 (Float) 10 000 000,00 100,94 10 093 857,78 10 093 857,78 0,99 Danske Bank A/S 02.06.2017 (Floating) 2 300 000,00 100,11 2 302 456,31 2 302 456,31 0,23 Danske Bank A/S 14.11.2018 (Float) 5 000 000,00 101,16 5 057 898,18 5 057 898,18 0,49 Deutsche Post Finance BV 1.875% 27.06.2017 4 000 000,00 101,98 4 079 339,18 4 079 339,18 0,40 Deutsche Telekom Intl Finance 6,00% 20.01.2017 3 000 000,00 105,93 3 177 982,13 3 177 982,13 0,31 19
E.ON International Finance B.V. 6,375% 29.05.2017 3 000 000,00 106,44 3 193 263,99 3 193 263,99 0,31 Everything Everywhere Finance Plc 3.50% 06.02.2017 9 500 000,00 103,49 9 831 227,95 9 831 227,95 0,96 Fce Bank Plc 10.2.2018 Float 5 378 000,00 100,25 5 391 334,34 5 391 334,34 0,53 FCE Bank Plc 2,875% 03.10.2017 7 275 000,00 102,96 7 490 205,39 7 490 205,39 0,73 France Telecom 4,75% 21.02.2017 3 000 000,00 104,74 3 142 054,66 3 142 054,66 0,31 Goldman Sachs Group Inc/The 11.09.2018 (Float) 3 000 000,00 100,68 3 020 298,12 3 020 298,12 0,30 Goldman Sachs Group Inc/The 18.12.2017 (Float) 10 000 000,00 100,51 10 051 473,13 10 051 473,13 0,98 Goldman Sachs Group Inc/The 27.07.2017 (Float) 11 781 000,00 100,26 11 811 902,99 11 811 902,99 1,16 Hella KGAA Hueck & Co 1,25% 07.09.2017 8 000 000,00 101,36 8 108 832,96 8 108 832,96 0,79 HSBC France SA 25.09.2017 (Float) 5 000 000,00 100,16 5 007 750,00 5 007 750,00 0,49 Huhtamäki Oyj 3.50% 05.06.2017 12 330 000,00 103,43 12 753 353,45 12 753 353,45 1,25 Imerys SA 5% 18.04.2017 4 500 000,00 104,96 4 723 373,27 4 723 373,27 0,46 ING Bank NV 05.06.2017 (Float) 19 000 000,00 100,28 19 052 961,93 19 052 961,93 1,86 ING Bank NV 12.01.2017 (Float) 1 500 000,00 100,01 1 500 120,05 1 500 120,05 0,15 J. P. Morgan Chase & Co 12.6.2017 Float 17 000 000,00 100,23 17 039 287,51 17 039 287,51 1,67 JPMorgan Chase Bank NA 14.06.2018 (Float) 10 000 000,00 100,21 10 021 300,30 10 021 300,30 0,98 Klepierre 4% 13.4.2017 2 600 000,00 104,02 2 704 553,20 2 704 553,20 0,26 Legrand SA 4.25% 24.02.2017 2 000 000,00 104,27 2 085 354,52 2 085 354,52 0,20 Merck Financial Services GmbH 01.09.2017 (Float) 2 000 000,00 100,08 2 001 519,92 2 001 519,92 0,20 Mondelez International 1,125% 26.01.2017 1 000 000,00 101,13 1 011 310,05 1 011 310,05 0,10 Mondi Finance Ltd 5,75% 03.04.2017 10 100 000,00 105,73 10 678 949,69 10 678 949,69 1,04 Morgan Stanley 16.01.2017 (Floating) 24 000 000,00 100,04 24 008 977,09 24 008 977,09 2,35 National Bank of Canada 09.09.2017 (Float) 16 400 000,00 100,17 16 427 879,67 16 427 879,67 1,61 Nationwide Building Society 23.03.2018 (Float) 10 000 000,00 100,60 10 060 451,39 10 060 451,39 0,98 Neste Oil Oyj 4.00% 28.03.2017 10 228 000,00 103,97 10 633 909,99 10 633 909,99 1,04 Oma Säästöpankki Oy 24.07.2017 (Floating) 5 000 000,00 100,46 5 023 132,36 5 023 132,36 0,49 PostNL NV 5.375% 14.11.2017 948 000,00 105,42 999 366,38 999 366,38 0,10 Rabobank Nederland 12.10.2017 (Float) 10 000 000,00 100,18 10 017 700,20 10 017 700,20 0,98 Rabobank Nederland 13.1.2017 Float 5 600 000,00 100,01 5 600 560,11 5 600 560,11 0,55 RCI Banque SA 13.06.2017 (Floating) 5 000 000,00 100,23 5 011 353,89 5 011 353,89 0,49 RCI Banque SA 16.07.2018 (Float) 15 000 000,00 100,55 15 082 806,55 15 082 806,55 1,48 RCI Banque SA 27.11.2017 (Floating) 4 000 000,00 100,35 4 013 898,55 4 013 898,55 0,39 Royal bank of Scotland 4,875% 20.01.2017 7 890 000,00 104,82 8 270 635,92 8 270 635,92 0,81 Santander UK Plc 11.08.2017 (Float) 7 000 000,00 100,19 7 013 635,04 7 013 635,04 0,69 Scania CV AB 10.03.2017 (Float) 5 000 000,00 99,97 4 998 650,00 4 998 650,00 0,49 Securitas AB 2,75% 28.2.2017 10 708 000,00 102,74 11 001 311,64 11 001 311,64 1,08 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rh 5% 12.01.2017 6 900 000,00 104,99 7 243 993,04 7 243 993,04 0,71 Societe Generale 16.01.2017 (Floating) 4 000 000,00 100,01 4 000 440,08 4 000 440,08 0,39 Societe Generale SA 19.02.2018 (Float) 15 000 000,00 100,28 15 041 717,80 15 041 717,80 1,47 Sponda Plc 4,125% 29.05.2017 1 200 000,00 103,99 1 247 829,53 1 247 829,53 0,12 Standard Chartered 13.06.2017 (Float) 14 500 000,00 100,10 14 514 205,46 14 514 205,46 1,42 Swedish Match Ab 3,875 24.11.2017 12 281 000,00 103,96 12 767 719,70 12 767 719,70 1,25 Sydbank A/S 22.05.2018 (Float) 5 000 000,00 100,36 5 018 100,73 5 018 100,73 0,49 Säästöpankkien Keskuspankki 26.01.2018 (Floating) 10 000 000,00 100,54 10 053 726,39 10 053 726,39 0,98 Telefonica Emisiones 5.811% 05.09.2017 7 900 000,00 105,92 8 367 583,82 8 367 583,82 0,82 Telefonica Emisiones Sau 3,661% 18.09.2017 2 000 000,00 103,76 2 075 162,04 2 075 162,04 0,20 UBS AG/London 15.05.2017 (Float) 15 000 000,00 100,10 15 014 700,00 15 014 700,00 1,47 United Technologies Corp 22.02.2018 (Float) 2 000 000,00 100,76 2 015 148,13 2 015 148,13 0,20 Volvo Treasury AB 11.09.2017 (Float) 1 000 000,00 100,10 1 000 965,96 1 000 965,96 0,10 Volvo Treasury Ab 5.00% 31.05.2017 7 500 000,00 105,01 7 875 960,70 7 875 960,70 0,77 Vonovia Finance BV 13.09.2018 (Float) 15 000 000,00 100,18 15 027 603,33 15 027 603,33 1,47 Vonovia Finance BV 15.12.2017 Floating 12 200 000,00 100,70 12 285 328,46 12 285 328,46 1,20 719 151 843,14 70,35 20
Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj 05.01.2017 4 000 000,00 100,00 3 999 978,86 3 999 978,86 0,39 Citycon Oyj 06.02.2017 2 500 000,00 99,99 2 499 706,74 2 499 706,74 0,24 Citycon Oyj 11.01.2017 3 000 000,00 100,00 2 999 870,84 2 999 870,84 0,29 Cramo Oyj 15.03.2017 1 500 000,00 99,92 1 498 820,89 1 498 820,89 0,15 Cramo Oyj 28.04.2017 5 000 000,00 99,91 4 995 491,98 4 995 491,98 0,49 Elisa Oyj 01.03.2017 3 000 000,00 99,99 2 999 666,72 2 999 666,72 0,29 Elisa Oyj 05.06.2017 5 000 000,00 100,00 4 999 803,76 4 999 803,76 0,49 Elisa Oyj 13.01.2017 2 500 000,00 100,00 2 500 039,38 2 500 039,38 0,24 Elisa Oyj 14.03.2017 1 000 000,00 100,00 999 961,68 999 961,68 0,10 Finnfund 16.02.2017 2 500 000,00 100,00 2 500 015,71 2 500 015,71 0,24 Hexagon AB 09.01.2017 3 000 000,00 100,00 2 999 867,39 2 999 867,39 0,29 Holmen AB 09.03.2017 6 000 000,00 100,01 6 000 439,26 6 000 439,26 0,59 Holmen AB 28.02.2017 6 000 000,00 100,01 6 000 481,47 6 000 481,47 0,59 Huhtamäki Oyj 13.02.2017 5 000 000,00 100,00 5 000 080,36 5 000 080,36 0,49 Huhtamäki Oyj 31.01.2017 4 000 000,00 99,99 3 999 518,28 3 999 518,28 0,39 Huhtamäki Oyj 31.03.2017 3 000 000,00 100,00 3 000 014,43 3 000 014,43 0,29 Joensuun kaupunki 30.01.2017 10 000 000,00 100,01 10 001 444,00 10 001 444,00 0,98 Kauhajoen kaupunki 19.12.2017 1 250 000,00 99,97 1 249 681,83 1 249 681,83 0,12 Kemijoki Oy 15.03.2017 5 000 000,00 99,99 4 999 608,23 4 999 608,23 0,49 Konecranes Finance Oy 05.01.2017 2 000 000,00 100,00 1 999 962,76 1 999 962,76 0,20 Konecranes Finance Oy 19.01.2017 5 000 000,00 99,99 4 999 518,10 4 999 518,10 0,49 Konecranes Finance Oy 20.02.2017 3 000 000,00 99,98 2 999 397,17 2 999 397,17 0,29 Konecranes Finance Oy 30.01.2017 5 000 000,00 99,99 4 999 606,79 4 999 606,79 0,49 Konecranes Finance Oy 31.03.2017 2 000 000,00 99,96 1 999 120,23 1 999 120,23 0,20 Kotkan Energia Oy 16.01.2017 1 000 000,00 99,99 999 940,03 999 940,03 0,10 Kotkan Energia Oy 30.01.2017 2 000 000,00 99,99 1 999 806,56 1 999 806,56 0,20 Kotkan Energia Oy 31.01.2017 5 000 000,00 99,99 4 999 504,49 4 999 504,49 0,49 Kotkan kaupunki 28.02.2017 10 000 000,00 100,03 10 003 136,70 10 003 136,70 0,98 Kårkullan kuntayhtymä 19.09.2017 2 000 000,00 100,10 2 001 965,54 2 001 965,54 0,20 Lohjan kaupunki 27.02.2017 5 000 000,00 100,03 5 001 384,07 5 001 384,07 0,49 Oma Säästöpankki Oyj 15.03.2017 10 000 000,00 100,00 10 000 403,91 10 000 403,91 0,98 Oma Säästöpankki Oyj 30.06.2017 3 000 000,00 99,99 2 999 681,53 2 999 681,53 0,29 Optima kuntayhtymä 10.04.2017 1 200 000,00 100,04 1 200 447,93 1 200 447,93 0,12 Oulaisten kaupunki 14.06.2017 2 050 000,00 100,11 2 052 261,71 2 052 261,71 0,20 Oy Karl Fazer Ab 16.01.2017 3 000 000,00 100,00 2 999 920,67 2 999 920,67 0,29 Oy Karl Fazer Ab 19.01.2017 1 000 000,00 100,00 999 958,61 999 958,61 0,10 Oy Karl Fazer Ab 30.01.2017 2 000 000,00 100,00 1 999 927,10 1 999 927,10 0,20 PKC Group Oyj 09.03.2017 2 500 000,00 99,95 2 498 856,24 2 498 856,24 0,24 Pohjolan Voima Oy 04.01.2017 2 500 000,00 100,00 2 500 046,93 2 500 046,93 0,24 Pohjolan Voima Oy 06.03.2017 5 000 000,00 100,03 5 001 403,78 5 001 403,78 0,49 Pohjolan Voima Oy 20.02.2017 5 000 000,00 100,02 5 000 981,38 5 000 981,38 0,49 Pohjolan Voima Oy 21.03.2017 2 000 000,00 100,01 2 000 196,13 2 000 196,13 0,20 Ramirent Oyj 31.01.2017 2 000 000,00 99,99 1 999 723,59 1 999 723,59 0,20 Sampo Oyj 05.06.2017 2 000 000,00 100,04 2 000 776,58 2 000 776,58 0,20 Sampo Oyj 06.09.2017 7 000 000,00 99,99 6 999 068,06 6 999 068,06 0,68 21
Sampo Oyj 08.05.2017 5 000 000,00 100,00 4 999 982,08 4 999 982,08 0,49 Sampo Oyj 08.09.2017 5 000 000,00 99,98 4 999 122,11 4 999 122,11 0,49 Sampo Oyj 09.03.2017 3 000 000,00 100,01 3 000 225,38 3 000 225,38 0,29 Sampo Oyj 11.05.2017 1 000 000,00 100,01 1 000 106,34 1 000 106,34 0,10 Sampo Oyj 13.03.2017 2 000 000,00 100,01 2 000 131,09 2 000 131,09 0,20 Sampo Oyj 14.03.2017 7 000 000,00 100,01 7 000 451,19 7 000 451,19 0,68 Sampo Oyj 27.07.2017 2 000 000,00 100,04 2 000 743,89 2 000 743,89 0,20 Sampo Oyj 28.04.2017 2 000 000,00 100,01 2 000 185,13 2 000 185,13 0,20 Sampo Oyj 28.08.2017 5 000 000,00 100,00 5 000 081,50 5 000 081,50 0,49 Sponda Oyj 13.03.2017 2 000 000,00 99,95 1 998 953,50 1 998 953,50 0,20 Sponda Oyj 31.03.2017 1 500 000,00 99,93 1 498 923,57 1 498 923,57 0,15 ST1 Nordic Oy 09.01.2017 8 000 000,00 99,99 7 999 008,69 7 999 008,69 0,78 ST1 Nordic Oy 12.01.2017 3 000 000,00 99,98 2 999 533,88 2 999 533,88 0,29 Säästöpankkien Keskupankki Oyj 11.08.2017 5 000 000,00 100,02 5 001 079,65 5 001 079,65 0,49 Tieto Oyj 09.01.2017 2 500 000,00 100,00 2 499 942,26 2 499 942,26 0,24 Tikkurila Oyj 14.03.2017 3 000 000,00 99,96 2 998 849,46 2 998 849,46 0,29 Tornion kaupunki 28.02.2017 3 000 000,00 100,03 3 000 778,42 3 000 778,42 0,29 225 499 586,54 22,06 Arvopaperit yhteensä 944 651 429,68 92,41 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 77 635 171,99 1 022 286 601,67 7,59 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 47 636 295,0192 OP-Euro A (kasvu) 47 220 717,5664 OP-Euro B (tuotto) 411 726,9741 OP-Euro X 3 850,4787 Rahasto-osuuden arvo OP-Euro A (kasvu) 21,51 OP-Euro B (tuotto) 15,81 OP-Euro X 22,55 22
OP-Euro-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -6 136 933,02-10 047 300,55 Korkotuotot 7 812 774,48 12 547 397,58 Muut tuotot 0,00 0,01 1 675 841,46 2 500 097,04 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 641 428,49 1 617 324,45 Korkokulut 0,43 0,00 Muut kulut 6 828,71 5 948,43 648 257,63 1 623 272,88 Tilikauden voitto / tappio 1 027 583,83 876 824,16 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 939 026 233,08 732 176 591,66 Myyntisaamiset 0,00 2 426,67 Siirtosaamiset 5 625 196,60 7 552 085,46 Rahat ja pankkisaamiset 90 916 498,25 31 294 261,26 Vastaavaa yhteensä 1 035 567 927,93 771 025 365,05 Vastattavaa Rahaston arvo 1 022 286 601,67 770 805 603,24 Vieras pääoma Ostovelat 10 988 917,28 0,00 Muut velat Muut 2 230 365,68 123 892,10 Siirtovelat 62 043,30 95 869,71 Vastattavaa yhteensä 1 035 567 927,93 771 025 365,05 23
OP-Euro-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -6 136 933,02-10 047 300,55 Korkosidonnaiset erät -6 136 933,02-10 047 300,55 Luovutusvoitot 673 516,37 1 479 684,06 Luovutustappiot -8 358 751,24-7 622 605,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 548 301,85-3 904 378,93-6 136 933,02-10 047 300,55 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 139 234,50 135 181,89 Uudelleen sijoitetut tuotot 7 673 539,98 12 412 215,69 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,33 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 203 521,76-403 336,67 Käyvän arvon laskut 1 344 780,09-3 501 042,26 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 548 301,85-3 904 378,93 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -2,23-3,49 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 770 805 603,24 881 482 522,02 A-osuuksien merkinnät 946 883 111,47 1 553 042 398,14 A-osuuksien lunastukset -683 473 352,65-1 579 261 795,18 B-osuuksien merkinnät 503 883,15 2 446 278,55 B-osuuksien lunastukset -1 262 192,87-1 615 024,35 X-osuuksien merkinnät 0,00 55 406 923,52 X-osuuksien lunastukset -12 058 800,00-141 437 341,72 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tuotonjako -139 234,50-135 181,89 Tilikauden voitto/tappio 1 027 583,83 876 824,16 Rahaston arvo 31.12. 1 022 286 601,67 770 805 603,24 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 6 509 403,46 7 398 145,57 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % 24
OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Korkotuotto on tehostettu lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusten pääpaino on juoksuajaltaan alle vuoden mittaisissa korkoinstrumenteissa. Rahasto tavoittelee lyhyellä aikavälillä rahaston pääoman säilyttämistä ja keskipitkällä aikavälillä rahamarkkinoiden tuottoa ylittävän tuoton saavuttamista. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat ja talletukset. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 16.9.2002 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,40% p.a. Merkintäpalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio OP-Korkotuotto II ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP- Korkotuotto B- osuudelle 2,00 euroa ja OP-Korkotuotto II B osuudelle 1,98 euroa. Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luoteeseen, minkä seurauksena arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Hallinnoimispalkkio OP-Korkotuotto II 0,15 % p.a. Minimisijoitus OP-Korkotuotto II 1.000.000 Juoksevat kulut 0,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 89,81 % 0,12 % 10,07 % 30.6.2016 88,97 % 0,34 % 10,68 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 126,92 127,50 128,06 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,55 % Osuuden arvo (B) eur 99,60 98,04 98,47 Rahaston tracking error p.a. 0,55 % Osuuden arvo (II A) eur 128,50 129,25 129,98 Rahaston kiertonopeus -13,73 % Osuuden arvo (II B) eur 98,84 97,41 97,95 Sharpe 2,14 Osuuden arvo (X) eur 130,62 131,48 132,32 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur 1192,16 905,73 1127,60 Omistajien määrä kpl 4 326 3 565 3 140 25
OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Aktia Bank plc 1.75% 09.10.2017 3 000 000,00 101,71 3 051 154,40 3 051 154,40 0,27 Allied Irish Banks Plc 2,75% 16.04.2019 6 000 000,00 107,37 6 442 490,14 6 442 490,14 0,57 Altice Luxembourg SA 7,25% 15.5.2022 Call 2 500 000,00 109,85 2 746 218,68 2 746 218,68 0,24 Amadeus Capital Markets S 0.125% 06.10.2020 (Call) 2 000 000,00 99,90 1 997 902,13 1 997 902,13 0,18 Anglo American Capital PLC 1.75% 03.04.2018 3 900 000,00 102,88 4 012 215,41 4 012 215,41 0,36 Anglo American Capital PLC 2.75% 07.06.2019 3 000 000,00 105,76 3 172 831,64 3 172 831,64 0,28 AP Moller-Maersk A/S 3,375% 28.08.2019 5 000 000,00 109,52 5 475 878,87 5 475 878,87 0,49 ArcelorMittal 09.04.2018 (Floating) 7 000 000,00 102,48 7 173 484,22 7 173 484,22 0,64 Arcelormittal 3% 25.3.2019 5 000 000,00 107,72 5 385 818,54 5 385 818,54 0,48 Arion Banki HF 2.5% 26.04.2019 3 000 000,00 105,39 3 161 658,96 3 161 658,96 0,28 Arkema 4,0% 25.10.2017 18 650 000,00 104,10 19 414 144,34 19 414 144,34 1,72 Autodis SA 01.05.2022 (Float\Call) 2 000 000,00 103,44 2 068 760,52 2 068 760,52 0,18 Banco de Sabadell SA 6.25% 26.04.2020 (Sub) 2 100 000,00 115,32 2 421 711,04 2 421 711,04 0,21 Bank of America Corp 23.05.2017 Call/Sub Floting 11 250 000,00 100,08 11 258 527,30 11 258 527,30 1,00 Bank of America Corp 28.03.2018 Call/Sub Floting 13 700 000,00 100,19 13 725 742,79 13 725 742,79 1,22 Barclays Bank Plc 6,0% 23.01.2018 Sub 22 000 000,00 111,74 24 582 483,50 24 582 483,50 2,18 BAT International Finance 0.375% 13.03.2019 (Call) 3 000 000,00 101,05 3 031 440,03 3 031 440,03 0,27 Bat International Finance Plc 5,375 % 29.06.2017 14 000 000,00 107,30 15 021 567,80 15 021 567,80 1,33 BG Energy Capital Plc 3,00% 16.11.2018 1 200 000,00 106,08 1 273 015,73 1 273 015,73 0,11 BNP Paribas Fortis SA 5,757% 04.10.2017 24 629 000,00 105,74 26 042 264,59 26 042 264,59 2,31 BPE Financiones SA 2,5% 1.2.2017 3 000 000,00 102,42 3 072 587,61 3 072 587,61 0,27 British Telecommunications PLC 1.125% 10.06.2019 3 000 000,00 103,40 3 102 140,52 3 102 140,52 0,28 Buzzi Unicem Spa 6,25% 28.09.2018 2 500 000,00 111,75 2 793 786,57 2 793 786,57 0,25 Carlsberg Breweries A/S 2.625% 03.07.2019 5 000 000,00 107,88 5 394 025,98 5 394 025,98 0,48 Carlsberg Breweries AS 3,375% 13.10.2017 5 050 000,00 103,49 5 226 105,21 5 226 105,21 0,46 Carlson Wagonlit BV 7.5% 15.06.2019 (Call) 3 175 000,00 104,04 3 303 285,88 3 303 285,88 0,29 Casino Guichard Perrachon SA 3,157% 06.08.2019 5 000 000,00 111,41 5 570 289,90 5 570 289,90 0,49 Casino Guichard Perrachon SA 4,481% 12.11.2018 1 800 000,00 110,67 1 992 119,08 1 992 119,08 0,18 Citigroup 30.11.2017 (Floating, Sub, Call) 20 111 000,00 100,27 20 164 628,53 20 164 628,53 1,79 Citycon Oyj 3,75% 24.06.2020 6 000 000,00 113,79 6 827 266,91 6 827 266,91 0,61 Citycon Oyj 4.25% 11.05.2017 21 500 000,00 104,20 22 401 928,38 22 401 928,38 1,99 Clariant Finance Luxembourg SA 5.625% 24.01.2017 5 000 000,00 105,58 5 278 988,78 5 278 988,78 0,47 CNH Industrial Fin Eur S 6,25% 09.03.2018 13 500 000,00 112,07 15 129 921,18 15 129 921,18 1,34 Commerzbank AG 6,375% 22.03.2019 Sub 12 000 000,00 116,47 13 976 976,75 13 976 976,75 1,24 Conti-Gummi Finance B.V. 2,50% 20.03.2017 8 152 000,00 102,52 8 357 353,43 8 357 353,43 0,74 Continental AG 0% 05.02.2020 (Call) 4 000 000,00 99,75 3 989 880,08 3 989 880,08 0,35 Credit Suisse AG/London 0.375% 11.04.2019 7 000 000,00 101,02 7 071 484,31 7 071 484,31 0,63 Credit Suisse AG/London 0.5% 29.03.2018 6 000 000,00 101,09 6 065 104,99 6 065 104,99 0,54 CRH Finance BV 5.00% 25.01.2019 3 200 000,00 115,00 3 679 897,78 3 679 897,78 0,33 Daimler AG 4,125% 19.01.2017 3 800 000,00 104,09 3 955 404,51 3 955 404,51 0,35 Danone 1.125% 27.11.2017 5 000 000,00 101,28 5 064 135,62 5 064 135,62 0,45 Danone SA 03.11.2018 (Float) 2 200 000,00 100,25 2 205 604,57 2 205 604,57 0,20 Danske Bank A/S 04.10.2023 Variable, Sub 8 000 000,00 106,95 8 556 050,41 8 556 050,41 0,76 26
Deut Pfandbriefbank Ag 0,875% 20.1.2017 11 000 000,00 100,87 11 095 567,35 11 095 567,35 0,98 DNB Bank ASA 3,00% 26.09.2023 Call/Sub/Var 6 750 000,00 105,02 7 088 702,98 7 088 702,98 0,63 Dry Mix Solutions Invest 15.06.2021 (Float\Call) 1 400 000,00 100,73 1 410 288,82 1 410 288,82 0,13 EDP Finance BV 5,75% 21.09.2017 8 000 000,00 105,77 8 461 867,24 8 461 867,24 0,75 Eesti Energia 4.25% 02.10.2018 2 500 000,00 108,08 2 701 882,56 2 701 882,56 0,24 Elisa Oyj 2,25 % 04.10.2019 5 000 000,00 106,56 5 327 915,22 5 327 915,22 0,47 Enel Spa 4.875% 20.02.2018 2 000 000,00 109,72 2 194 467,54 2 194 467,54 0,19 Eni Spa 3,5% 29.1.2018 3 200 000,00 107,01 3 424 323,57 3 424 323,57 0,30 Erste Group Bank AG 19.07.2017 Float/Call/Sub 5 600 000,00 100,08 5 604 692,97 5 604 692,97 0,50 ESB Finance Limited 6,25% 11.09.2017 2 337 000,00 106,35 2 485 319,08 2 485 319,08 0,22 Everything Everywhere Finance Plc 3,25% 03.08.2018 1 795 000,00 106,57 1 912 998,18 1 912 998,18 0,17 FCA Capital Ireland PLC 2.875% 26.01.2018 10 000 000,00 105,69 10 568 791,18 10 568 791,18 0,94 FCE Bank Plc 1.75% 21.05.2018 2 300 000,00 103,61 2 383 103,08 2 383 103,08 0,21 Fce Bank Plc 10.2.2018 Float 10 000 000,00 100,25 10 024 794,24 10 024 794,24 0,89 FedEx Corp 11.04.2019 (Float) 6 000 000,00 100,55 6 032 739,82 6 032 739,82 0,54 Fiat Finance & Trade 6,625% 15.03.2018 14 400 000,00 112,32 16 174 324,46 16 174 324,46 1,43 G4S Intl Finance Plc 2,625% 06.12.2018 3 100 000,00 104,71 3 245 966,77 3 245 966,77 0,29 G4S Intl Finance Plc 2,875% 02.05.2017 5 400 000,00 102,88 5 555 744,72 5 555 744,72 0,49 Gas Natural Capital 4,125% 26.1.2018 7 500 000,00 108,22 8 116 832,05 8 116 832,05 0,72 General Motors Financial 0,85% 23.2.2018 16 000 000,00 101,62 16 258 442,52 16 258 442,52 1,44 Goldman Sachs Group Inc 4,5% 30.01.2017 2 500 000,00 104,38 2 609 596,29 2 609 596,29 0,23 Goldman Sachs Group Inc 5,125% 23.10.2019 7 000 000,00 115,05 8 053 835,48 8 053 835,48 0,71 Goldman Sachs Group Inc/The 0.75% 10.05.2019 10 000 000,00 102,16 10 216 182,19 10 216 182,19 0,91 Goldman Sachs Group Inc/The 27.07.2021 (Float) 7 000 000,00 101,85 7 129 731,99 7 129 731,99 0,63 Gtech Spa 6,625% 2.2.2018 2 350 000,00 112,94 2 654 197,18 2 654 197,18 0,24 Guala Closures SpA 15.11.2021 (Float\Call) 2 250 000,00 103,67 2 332 676,88 2 332 676,88 0,21 Heathrow Funding Ltd 4.6% 15.02.2018 5 000 000,00 109,23 5 461 464,53 5 461 464,53 0,48 Hella KGAA Hueck & Co 1,25% 07.09.2017 4 000 000,00 101,36 4 054 416,48 4 054 416,48 0,36 Hertz Holdings Netherlands 4,375% 15.01.2019 3 300 000,00 106,68 3 520 446,98 3 520 446,98 0,31 Hoist Kredit AB 3.125% 07.12.2019 2 000 000,00 105,46 2 109 215,85 2 109 215,85 0,19 HSBC Holdings Plc 6,0% 10.06.2019 Sub 4 500 000,00 117,35 5 280 884,34 5 280 884,34 0,47 Hsbc Holdings Plc 6,25% 19.3.2018 Sub 20 000 000,00 112,30 22 459 252,45 22 459 252,45 1,99 Icap Group Holdings Plc 5 635 000,00 107,36 6 049 676,02 6 049 676,02 0,54 Imperial Tobacco Finance 4.5% 05.07.2018 4 150 000,00 109,08 4 526 800,18 4 526 800,18 0,40 Ineos Group Holdings SA 5,75% 15.02.2019 Call 3 000 000,00 104,57 3 137 077,56 3 137 077,56 0,28 International Game Techno 4.125% 15.02.2020 (Call) 3 500 000,00 109,50 3 832 565,70 3 832 565,70 0,34 Intesa Sanpaolo Spa 4,0% 09.11.2017 8 000 000,00 103,92 8 313 672,33 8 313 672,33 0,74 Islandsbanki HF 2.875% 27.07.2018 10 000 000,00 105,09 10 509 301,71 10 509 301,71 0,93 Iss Global A/S 1,125% 09.01.2020 Call 8 000 000,00 103,59 8 287 301,14 8 287 301,14 0,73 Italcementi Finance SA 6.125% 21.02.2018 5 900 000,00 112,20 6 619 684,68 6 619 684,68 0,59 JPMorgan Chase & Co 07.05.2019 (Float) 5 000 000,00 100,87 5 043 512,79 5 043 512,79 0,45 JPMorgan Chase & Co 1.875% 21.11.2019 5 000 000,00 105,74 5 287 067,12 5 287 067,12 0,47 Koninklijke KPN NV 7,5% 04.02.2019 6 000 000,00 122,56 7 353 797,88 7 353 797,88 0,65 Metsa Board Oyj 4,00% 13.03.2019 2 800 000,00 110,66 3 098 396,03 3 098 396,03 0,27 Metso Oyj 2,75% 04.10.2019 6 646 000,00 107,69 7 157 042,60 7 157 042,60 0,63 Mondelez International 1,125% 26.01.2017 2 500 000,00 101,13 2 528 275,13 2 528 275,13 0,22 Morgan Stanley 2.25% 12.03.2018 10 000 000,00 104,54 10 454 416,34 10 454 416,34 0,93 Morgan Stanley 5,5% 02.10.2017 7 156 000,00 105,61 7 557 124,55 7 557 124,55 0,67 Nationwide Bldg Society 6,75% 22.7.2020 15 000 000,00 123,38 18 507 209,44 18 507 209,44 1,64 Nationwide Bldg Society4.125% 20.03.2023(Call/Sub) 4 800 000,00 107,16 5 143 578,55 5 143 578,55 0,46 NH Hotel Group SA 6.875% 15.11.2019 (Call) 3 000 000,00 109,87 3 296 171,25 3 296 171,25 0,29 Nordea Bank AB 4,5% 26.03.2020 (Sub) 5 000 000,00 116,54 5 827 086,15 5 827 086,15 0,52 Nordea Bank AB 4.625% 15.02.2022 (Call, Sub) 12 433 000,00 104,55 12 999 084,71 12 999 084,71 1,15 27
Origin Energy Finance 2,875% 11.10.2019 5 000 000,00 107,76 5 388 006,70 5 388 006,70 0,48 Pernod-Ricard SA 5.00% 15.03.2017 5 000 000,00 105,00 5 250 130,09 5 250 130,09 0,47 Play Finance 1 SA 6.5% 01.08.2019 (Call) 500 000,00 106,38 531 891,39 531 891,39 0,05 Prologis International Funding II 2.75% 23.10.2018 5 000 000,00 105,40 5 269 816,59 5 269 816,59 0,47 RCI Banque SA 0.375% 10.07.2019 6 000 000,00 100,74 6 044 144,32 6 044 144,32 0,54 RCI Banque SA 27.11.2017 (Floating) 10 000 000,00 100,35 10 034 746,37 10 034 746,37 0,89 Renault S.A. 4,625% 18.09.2017 3 750 000,00 104,70 3 926 292,79 3 926 292,79 0,35 Repsol International Finance 4,375% 20.02.2018 5 000 000,00 108,68 5 433 820,62 5 433 820,62 0,48 Royal Bank of Scotland Plc 6,934% 09.04.2018 21 685 000,00 112,45 24 385 708,88 24 385 708,88 2,16 Saipem Finance International BV 3% 08.03.2021 3 375 000,00 104,65 3 531 794,74 3 531 794,74 0,31 Santander Consumer Bank 0,25% 30.09.2019 2 500 000,00 100,28 2 507 000,38 2 507 000,38 0,22 Santander Consumer Bank 0,625% 20.4.2018 11 000 000,00 101,26 11 138 482,14 11 138 482,14 0,99 Sato Oyj 2.875% 20.03.2018 12 000 000,00 105,38 12 645 123,60 12 645 123,60 1,12 Sato Oyj 3.375% 16.04.2019 5 000 000,00 109,13 5 456 255,82 5 456 255,82 0,48 Schumann Spa 31.07.2022 (Float/Call) 1 000 000,00 104,00 1 039 951,66 1 039 951,66 0,09 Securitas AB 2,75% 28.2.2017 3 865 000,00 102,74 3 970 869,40 3 970 869,40 0,35 Securitas AB 2.25% 14.03.2018 4 200 000,00 104,42 4 385 717,02 4 385 717,02 0,39 Smurfit Kappa Acquisitio 5,125% 15.09.2018 (Call) 2 525 000,00 108,58 2 741 614,49 2 741 614,49 0,24 Smurfit Kappa Acquisitions 15.10.2020 (Float\Call) 3 500 000,00 108,70 3 804 368,28 3 804 368,28 0,34 Snai SpA 07.11.2021 (Float\Call) 1 000 000,00 103,96 1 039 643,34 1 039 643,34 0,09 Societe Generale 6,125% 20.08.2018 (Sub) 6 400 000,00 112,01 7 168 580,32 7 168 580,32 0,64 Solvay SA 01.12.2017 (Float) 5 500 000,00 100,54 5 529 796,81 5 529 796,81 0,49 Standard Chartered 13.06.2017 (Float) 942 000,00 100,10 942 922,87 942 922,87 0,08 Standard Chartered Bank 5.875% 26.09.2017 14 000 000,00 105,81 14 813 275,20 14 813 275,20 1,31 Swedish Match Ab 3,875 24.11.2017 4 361 000,00 103,96 4 533 834,83 4 533 834,83 0,40 Synlab Bondco PLC 01.07.2022 (Float\Call) 4 000 000,00 101,36 4 054 231,15 4 054 231,15 0,36 TDC A/S 4,375% 23.02.2018 7 530 000,00 108,66 8 181 838,79 8 181 838,79 0,73 Telefonica Emisiones Sau 4,75% 7.2.2017 2 000 000,00 104,71 2 094 176,97 2 094 176,97 0,19 Telefonica Emisiones Sau 4,797% 21.02.2018 10 000 000,00 109,52 10 952 235,05 10 952 235,05 0,97 Terna Spa 4,125% 17.02.2017 487 000,00 104,10 506 985,23 506 985,23 0,04 Tesco Corp Treasury Serv 1,25% 13.11.2017 8 000 000,00 101,16 8 092 796,79 8 092 796,79 0,72 Tesco Corp Treasury Serv 1,375% 1.7.2019 5 000 000,00 102,15 5 107 630,97 5 107 630,97 0,45 ThyssenKrupp AG 3,125% 25.10.2019 3 000 000,00 106,53 3 195 962,14 3 195 962,14 0,28 Thyssenkrupp Ag 4,375% 28.2.2017 4 972 000,00 104,36 5 188 768,75 5 188 768,75 0,46 Toyota Motor Credit Corp 20.7.2018 Float 10 000 000,00 100,17 10 017 099,80 10 017 099,80 0,89 TVO 4.625% 04.02.2019 4 000 000,00 112,36 4 494 283,12 4 494 283,12 0,40 UBS AG/London 0.5% 15.05.2018 5 000 000,00 101,15 5 057 384,93 5 057 384,93 0,45 Unicredit Spa 4.875% 07.03.2017 4 560 000,00 104,85 4 780 983,71 4 780 983,71 0,42 Unione di Banche Italian 2.75% 28.04.2017 5 260 000,00 102,77 5 405 514,05 5 405 514,05 0,48 United Technologies Corp 22.02.2018 (Float) 3 500 000,00 100,76 3 526 509,23 3 526 509,23 0,31 Unity Hessen 5,5% 15.09.2022 2 430 000,00 107,46 2 611 160,50 2 611 160,50 0,23 Vattenfall AB 5% 18.06.2018 5 000 000,00 110,14 5 506 961,74 5 506 961,74 0,49 Wind Acquisition Fin SA 4% 15.07.2020 Call 4 600 000,00 103,95 4 781 669,19 4 781 669,19 0,42 Viridian Group Fundco II 7,5% 1.3.2020 Call 2 000 000,00 109,18 2 183 583,27 2 183 583,27 0,19 Volkswagen Intl Fin NV 16.07.2018 (Floating) 5 000 000,00 99,90 4 994 950,10 4 994 950,10 0,44 928 366 298,59 82,33 (GBP = 0,85360) Arqiva Broad Finance 9,50% 31.03.2020 Call 2 500 000,00 109,16 2 729 100,03 3 197 164,98 0,28 Boparan Finance Plc 5,25% 15.7.2019 Call 2 000 000,00 103,14 2 062 886,73 2 416 690,17 0,21 EE Finance PLC 4.375% 28.03.2019 6 200 000,00 111,07 6 886 600,62 8 067 713,94 0,72 FCE Bank Plc 4.825% 15.02.2017 9 250 000,00 104,59 9 674 426,93 11 333 677,28 1,01 Koninklijke KPN NV 6,0% 29.05.2019 6 437 000,00 115,56 7 438 291,48 8 714 024,70 0,77 28
Lynx I Corp 6,00% 15.04.2021 (Call) 1 800 000,00 105,75 1 903 410,05 2 229 861,82 0,20 Telecom Italia SpA 7.375% 15.12.2017 10 000 000,00 105,67 10 566 907,92 12 379 226,71 1,10 Telefonica Emisiones SAU 5.375% 02.02.2018 5 000 000,00 109,50 5 474 984,20 6 413 992,74 0,57 Vodafone Group PLC 5.375% 05.12.2017 6 000 000,00 104,57 6 274 028,86 7 350 080,67 0,65 Vodafone Group PLC 8.125% 26.11.2018 10 000 000,00 114,49 11 449 484,83 13 413 173,42 1,19 75 515 606,43 6,70 (USD = 1,05475) Bombardier Inc 8.75% 01.12.2021 1 500 000,00 107,32 1 609 843,75 1 526 279,92 0,14 Global Ship Lease Inc 10% 01.04.2019 (Call) 2 400 000,00 96,66 2 319 845,33 2 199 426,72 0,20 Nokia OYJ 5.375% 15.05.2019 5 000 000,00 106,57 5 328 493,90 5 051 902,25 0,45 8 777 608,89 0,78 Arvopaperit yhteensä 1 012 659 513,91 89,81 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset EURO-SCHATZ FUT Mar17 FN 8.3.2017-215 300 000 21 530,00 21 530,00 0,00 Short term Euro BTP Future Mar17 08.03.2017-28 200 000 0,00 0,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP 20161220 76 497 098 1 188 644,59 1 188 644,59 0,11 EUR/GBP 20161220-64 400 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161216 11 278 99,31 99,31 0,00 EUR/USD 20161216-12 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161220 8 818 765 122 965,85 122 965,85 0,01 EUR/USD 20161220-11 335-156,06-156,06 0,00 EUR/USD 20161220-9 200 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161220 12 000 0,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset Repsol S.A. EUR 100bps 20.06.19-5 000 000-5 000 000,00-5 000 000,00-0,44 Repsol S.A. EUR 100bps 20.06.19 5 000 000 5 058 787,03 5 058 787,03 0,45 Johdannaissopimukset yhteensä 1 391 870,72 0,12 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 113 550 116,00 1 127 601 500,61 10,07 100,00 29
Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 8 970 068,3117 OP-Korkotuotto II A (kasvu) 2 834 971,5897 OP-Korkotuotto II B (tuotto) 995 345,0148 OP-Korkotuotto A (kasvu) 3 546 789,4273 OP-Korkotuotto B (tuotto) 99 024,0701 OP-Korkotuotto X 1 493 938,2098 Rahasto-osuuden arvo OP-Korkotuotto A (kasvu) 128,06 OP-Korkotuotto B (tuotto) 98,47 OP-Korkotuotto II A (kasvu) 129,98 OP-Korkotuotto II B (tuotto) 97,95 OP-Korkotuotto X 132,32 30
OP-Korkotuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -21 625 250,69-46 839 327,34 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 511 588,69-2 026 814,44 Korkotuotot 32 263 031,42 41 600 709,26 Muut tuotot 333 433,45 151 820,67 12 482 802,87-7 113 611,85 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 170 956,18 2 509 037,57 Korkokulut 3 914,03 3,21 Muut kulut 12 513,54 13 586,32 2 187 383,75 2 522 627,10 Tilikauden voitto / tappio 10 295 419,12-9 636 238,95 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 993 302 027,64 1 094 340 175,66 Myyntisaamiset 11 506,54 250,25 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 6 390 555,40 23 183 807,40 Siirtosaamiset 19 359 202,09 20 614 014,73 Rahat ja pankkisaamiset 113 960 950,77 78 685 430,51 Vastaavaa yhteensä 1 133 024 242,44 1 216 823 678,55 Vastattavaa Rahaston arvo 1 127 601 500,61 1 192 164 208,94 Vieras pääoma Ostovelat 11 377,10 0,00 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 5 000 212,46 24 413 142,46 Muut 202 082,68 44 878,48 Siirtovelat 209 069,59 201 448,67 Vastattavaa yhteensä 1 133 024 242,44 1 216 823 678,55 31
OP-Korkotuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -21 625 250,69-46 839 327,34 Korkosidonnaiset erät -21 625 250,69-46 839 327,34 Luovutusvoitot 1 683 098,24 1 443 848,98 Luovutustappiot -36 529 903,64-25 308 317,85 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 13 221 554,71-22 974 858,47 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 511 588,69-2 026 814,44 Korkosidonnaiset erät -2 281 749,90-1 382 237,56 Luovutusvoitot 6 026 215,00 7 095 909,84 Luovutustappiot -8 329 494,90-8 478 147,40 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 3 793 338,59-644 576,88 Luovutusvoitot 9 096 578,96 1 285 388,62 Luovutustappiot -7 895 277,25-423 758,13 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 2 592 036,88-1 506 207,37-20 113 662,00-48 866 141,78 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 2 185 686,49 2 248 037,53 Uudelleen sijoitetut tuotot 30 077 344,93 39 352 671,73 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,00 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 1,98 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -16 002 243,40 16 846 350,25 Käyvän arvon laskut 31 837 364,99-41 327 416,09 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 15 835 121,59-24 481 065,84 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -27 620,87-31 076,87 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 1 192 164 208,94 1 517 109 913,47 A-osuuksien merkinnät 264 074 897,93 424 215 422,06 A-osuuksien lunastukset -240 512 438,20-359 021 059,89 B-osuuksien merkinnät 0,00 48 381,42 B-osuuksien lunastukset -191 745,50-181 665,22 II A-osuuksien merkinnät 153 821 261,48 262 336 171,26 II A-osuuksien lunastukset -113 538 280,03-606 249 892,65 II B-osuuksien merkinnät 76 053,73 1 006 552,42 II B-osuuksien lunastukset -671 284,48-1 198 406,68 X-osuuksien merkinnät 115 307 901,23 98 979 415,23 X-osuuksien lunastukset -251 038 807,12-132 996 346,00 Tuotonjako -2 185 686,49-2 248 037,53 Tilikauden voitto/tappio 10 295 419,12-9 636 238,95 Rahaston arvo 31.12. 1 127 601 500,61 1 192 164 208,94 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. B-osuudet yhteenä 9 750 900,18 10 057 507,07 II B osuudet yhteensä 97 494 044,20 98 978 256,85 32
Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 819 067,51 2 648 073,75 Pantatut rahatilit 819 067,51 2 648 073,75 33
OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Keskipitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency Short Term (Rahasto) on korkorahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec GSF Emerging Markets Currency I Acc USD (Kohderahasto). Kohderahasto sijoittaa globaalisti eri markkinoille. Keskeiset kohdemarkkinat ovat Latinalainen Amerikka, Aasia, Itä-Eurooppa ja Venäjä sekä Afrikka ja Lähi-itä. Kohderahaston sijoitusten painopiste on tyypillisesti lyhytaikaisissa korkoinstrumenteissa, joten rahastovastaa korkoriskiltään lyhyen tai keskipitkän koronrahastoja Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 15.9.2008 Salkunhoitaja Investec Asset Mgmt Ltd Vertailuindeksi JPMorgan ELMI+ Composite Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50%* Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,70 % Tuotonjako Juoksevat kulut 1,18 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,85 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 99,20 % 0,80 % 30.6.2016 99,60 % 0,40 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 116,80 118,82 122,36 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,17 % Osuuden arvo (B) eur 94,73 93,33 96,17 Rahaston tracking error p.a. 5,82 % Rahaston arvo meur 13,01 10,85 10,67 Rahaston kiertonopeus -15,28 % Omistajien määrä kpl 887 810 782 Sharpe 0,59 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Kohderahaston vuosikertomus: http://www.investecassetmanagement.com/en/ *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 34
OP-EMD Local Currency Short Term-erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05400) Investec Global Strategy Fund - EM Short Duration 651 929,6212 17,11 11 154 515,82 10 583 032,09 99,20 10 583 032,09 99,20 Arvopaperit yhteensä 10 583 032,09 99,20 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 85 229,21 10 668 261,30 0,80 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 87 190,8749 OP-EMD Local Currency Short Term A (kasvu) 87 182,7631 OP-EMD Local Currency Short Term B (tuotto) 8,1118 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency Short Term A (kasvu) 122,36 OP-EMD Local Currency Short Term B (tuotto) 96,17 35
OP-EMD Local Currency Short Term-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 492 021,01 40 449,98 Johdannaissopimusten nettotuotot -829,11 13 453,70 Korkotuotot 0,09 2,63 Muut tuotot 52 091,05 67 336,41 543 283,04 121 242,72 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 78 951,94 101 500,21 Korkokulut 0,00-0,89 Muut kulut 2 179,91 20 286,70 81 131,85 121 786,02 Tilikauden voitto / tappio 462 151,19-543,30 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 10 583 032,09 12 957 812,48 Myyntisaamiset 0,00 42 263,87 Muut saamiset Muut saamiset 7 983,65 10 364,31 Siirtosaamiset 0,09 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 102 704,90 13 307,71 Vastaavaa yhteensä 10 693 720,73 13 023 748,37 Vastattavaa Rahaston arvo 10 668 261,30 13 013 888,86 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0,00 366,86 Muut 19 344,06 1 665,00 Siirtovelat 6 115,37 7 827,65 Vastattavaa yhteensä 10 693 720,73 13 023 748,37 36
OP-EMD Local Currency Short Term-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 492 021,01 40 449,98 Osakesidonnaiset erät 492 021,01 40 449,98 Luovutusvoitot 443 289,23 732 247,10 Luovutustappiot -483 722,60-505 142,67 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 532 454,38-186 654,45 Johdannaissopimusten nettotuotot -829,11 13 453,70 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -829,11 13 453,70 Luovutusvoitot 15 295,14 35 463,09 Luovutustappiot -16 491,11-21 892,60 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 366,86-116,79 491 191,90 53 903,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 23,11 23,69 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,85 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -130 613,17 626 190,62 Käyvän arvon laskut 663 434,41-812 961,86 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 532 821,24-186 771,24 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -108,58-213,96 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 13 013 888,86 13 893 361,34 A-osuuksien merkinnät 1 480 539,73 5 611 253,15 A-osuuksien lunastukset -4 288 295,37-6 490 158,64 Tuotonjako -23,11-23,69 Tilikauden voitto/tappio 462 151,19-543,30 Rahaston arvo 31.12. 10 668 261,30 13 013 888,86 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 780,11 768,45 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 37
OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Rahastoluokka Keskipitkän koron rahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Korkosalkku on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa maailman korkomarkkinoille valtioiden, julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin korkoinstrumentteihin. Sijoituksia voidaan tehdä myös kehittyville korkomarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen sekä suorien korkosijoitusten avulla, joten sijoitukset tulevat hyvin hajautetuksi eri korkoluokkiin ja liikkeellelaskijoihin. Rahastosijoituksia on tyypillisesti yli puolet salkusta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii OP-Korkosalkku sopii sijoittajille, joilla ei ole runsaasti aikaisempaa kokemusta rahastosäästämisestä ja jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. OP-Korkosalkku on sopiva vaihtoehto myös kokeneille sijoittajille, jotka etsivät varoilleen melko lyhytaikaista sijoituskohdetta. Rahaston riskitaso on osakesijoituksiin verrattuna matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. OP-Korkosalkku on sijoittajan arvopaperisalkussa melko matalan riskitason sijoitusväline. Rahasto tarjoaa sijoituskohteen varoille, joiden sijoitusaika on melko lyhyt. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 8.11.2005 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Rahasto on aktiivinen korkovarainhoitorahasto, joka tavoittelee hyvää tuottoa maltillisella riskillä kaikissa markkinatilanteissa. Sijoituskohteita muutetaan markkinatilanteen mukaan, ja sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti painotukset eri korkoluokkien välillä, rahaston korkoriskin säätely sekä näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,60 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,74 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,62 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Joukkovelkakirjala inat Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 8,71 % 73,06 % -0,49 % 18,72 % 30.6.2016 6,41 % 82,97 % -0,36 % 10,99 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 32,20 32,52 32,39 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,39 % Osuuden arvo (B) eur 24,52 24,01 23,91 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 316,67 210,74 309,51 Rahaston kiertonopeus -16,52 % Omistajien määrä kpl 14 150 13 062 12 269 Sharpe 0,45 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 38
OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Barclays Bank Plc 6,0% 23.01.2018 Sub 5 000 000,00 111,74 5 586 928,07 5 586 928,07 1,81 Citigroup 30.11.2017 (Floating, Sub, Call) 5 000 000,00 100,27 5 013 333,13 5 013 333,13 1,62 Hsbc Holdings Plc 6,25% 19.3.2018 Sub 4 000 000,00 112,30 4 491 850,49 4 491 850,49 1,45 Royal Bank of Scotland Plc 6,934% 09.04.2018 5 000 000,00 112,45 5 622 713,60 5 622 713,60 1,82 Skandinaviska Enskilda 4,0% 12.09.2022 (Call/Sub) 6 000 000,00 103,93 6 235 891,23 6 235 891,23 2,01 Talvivaara Mining Co Plc 9.75% 4.4.2017 Callable 1 350 000,00 0,97 13 128,75 13 128,75 0,00 26 963 845,27 8,71 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Dollari X 362,7484 126,43 45 862,28 45 862,28 0,01 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 550,8281 116,12 63 962,16 63 962,16 0,02 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 64 896,6687 186,12 12 078 567,98 12 078 567,98 3,90 OP-Euro X 3 850,4787 22,55 86 828,29 86 828,29 0,03 OP-High Yield X 197 256,3950 209,39 41 303 516,55 41 303 516,55 13,34 OP-Korkotuotto X 401 185,0033 132,32 53 084 799,64 53 084 799,64 17,15 OP-Likvidi X 0,7465 103,87 77,54 77,54 0,00 OP-Obligaatio Prima X 201 468,9766 196,95 39 679 314,94 39 679 314,94 12,82 OP-Reaalikorko X 100 124,2160 135,12 13 528 784,07 13 528 784,07 4,37 OP-Yrityslaina Amerikka X 257 120,5918 112,45 28 913 210,55 28 913 210,55 9,34 OP-Yrityslaina X 173 676,3503 214,95 37 331 731,50 37 331 731,50 12,06 226 116 655,50 73,06 Arvopaperit yhteensä 253 080 500,77 81,77 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017-21 500 000 96 750,00 96 750,00 0,03 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017-74 000 000 59 200,00 59 200,00 0,02 (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar17 22.3.2017-33 000 000-113 437,50-107 549,18-0,03 Valuuttajohdannaiset (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017-2 500 000-13 250,00-12 562,22 0,00 39
Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset ITRX Xover 5Y S26 Payer 400 15.3.2017 10 000 000 17 779,50 17 779,50 0,01 ITRX Xover 5Y S26 Payer 500 15.3.2017-10 000 000-4 700,40-4 700,40 0,00 Valuuttajohdannaiset EUR/USD 20161220 25 218 118 359 474,89 359 474,89 0,12 EUR/USD 20161220-26 300 000 0,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset ITRX EUR Xover S26 20.12.2021 20 000 000 20 000 000,00 20 000 000,00 6,46 ITRX EUR Xover S26 20.12.2021-20 000 000-21 932 712,76-21 932 712,76-7,09 Johdannaissopimukset yhteensä -1 524 320,17-0,49 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 57 956 149,11 309 512 329,71 18,72 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 9 564 736,4589 OP-Korkosalkku A (Kasvu) 9 528 491,2726 OP-Korkosalkku B (Tuotto) 36 245,1863 Rahasto-osuuden arvo OP-Korkosalkku A (Kasvu) 32,39 OP-Korkosalkku B (Tuotto) 23,91 40
OP-Korkosalkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 4 607 285,40 235 384,83 Johdannaissopimusten nettotuotot -3 653 404,88-4 518 614,13 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 2 246,38 Korkotuotot 715 602,26 1 100 585,19 Muut tuotot 423,48 535 872,25 1 669 906,26-2 644 525,48 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 366 982,78 2 329 328,92 Korkokulut 1 307,58 1 604,23 Muut kulut 77 059,61 19 404,03 1 445 349,97 2 350 337,18 Tilikauden voitto / tappio 224 556,29-4 994 862,66 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 252 276 914,23 290 749 409,83 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 20 533 629,04 50 000 000,00 Siirtosaamiset 773 156,53 1 321 902,22 Rahat ja pankkisaamiset 58 498 082,24 30 177 876,44 Vastaavaa yhteensä 332 081 782,04 372 249 188,49 Vastattavaa Rahaston arvo 309 512 329,71 316 665 685,81 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 22 027 393,65 55 385 892,42 Muut 408 513,00 29 507,00 Siirtovelat 133 545,68 168 103,26 Vastattavaa yhteensä 332 081 782,04 372 249 188,49 41
OP-Korkosalkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 4 607 285,40 235 384,83 Osakesidonnaiset erät 5 879 967,82 775 044,54 Luovutusvoitot 15 066 693,68 25 837 675,17 Luovutustappiot -391 483,23-2 288 504,64 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -8 795 242,63-22 774 125,99 Korkosidonnaiset erät -1 272 682,42-539 659,71 Luovutusvoitot 244 930,00 1 944,00 Luovutustappiot -1 987 399,79-48 911,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 469 787,37-492 692,21 Johdannaissopimusten nettotuotot -3 653 404,88-4 518 614,13 Korkosidonnaiset erät -3 169 432,75-2 264 607,27 Luovutusvoitot 17 666 421,32 42 096 996,70 Luovutustappiot -21 037 297,33-44 244 221,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 201 443,26-117 382,78 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -483 972,13-2 254 006,86 Luovutusvoitot 4 690 344,61 11 312 775,51 Luovutustappiot -8 884 459,62-11 145 948,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 710 142,88-2 420 833,87 953 880,52-4 283 229,30 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 2 602 070,78 2 709 577,41 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,74 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -38 434 250,48 1 620 799,60 Käyvän arvon laskut 34 020 381,36-27 425 834,45 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -4 413 869,12-25 805 034,85 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -16 117,19-27 483,83 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 316 665 685,81 401 775 092,38 A-osuuksien merkinnät 160 173 286,11 79 226 743,78 A-osuuksien lunastukset -82 749 615,90-155 569 446,10 B-osuuksien merkinnät 600,00 200 600,00 B-osuuksien lunastukset -82 200 111,82-1 262 864,18 Tuotonjako -2 602 070,78-2 709 577,41 Tilikauden voitto/tappio 224 556,29-4 994 862,66 Rahaston arvo 31.12. 309 512 329,71 316 665 685,81 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 866 622,40 86 212 928,06 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 4 054 719,02 6 654 019,35 Pantatut rahatilit 4 054 719,02 6 654 019,35 42
OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency Corporate IG on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kehittyvillä markkinoilla kotipaikkaansa pitävien luottokelpoisuudeltaan riittävän korkeatasoisten yritysten liikkeeseenlaskemiin dollarimääräisiin joukkolainoihin. Vähintään 90 prosenttia rahaston varoista sijoitetaan sellaisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokitus on vähintään Moody s Baa3 tai S&P BBB-. Rahaston sijoitusten painopiste on tyypillisesti pitkäaikaisissa korkoinstrumenteissa, joten rahasto vastaa korkoriskiltään pitkän koron rahastoja. Rahasto sijoittaa globaalisti eri markkinoille ja sen keskeiset kohdemarkkinat ovat Latinalainen Amerikka, Aasia, Itä-Eurooppa ja Venäjä sekä Afrikka ja Lähi-itä. Rahasto suojaa sijoituksiin liittyvän valuuttakurssiriskin euroon nähden, joten esimerkiksi kehittyvien maiden valuuttojen tai dollarin kurssivaihtelut euroon nähden eivät vaikuta rahaston kehitykseen. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla korko, valuuttakurssi tai luottoriski. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,96 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu kehittyvien markkinoiden luottoriskilisää ja sen vuoksi Rahasto sopii sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 20.4.2012 Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi JPMorgan CEMBI Broad Diversified -IG Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,20 % p.a. Juoksevat kulut 1,20 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 94,08 % -1,56 % 7,48 % 30.6.2016 96,19 % -2,22 % 6,02 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 108,03 113,64 111,89 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,12 % Osuuden arvo (B) eur 98,61 100,62 99,07 Rahaston tracking error p.a. 0,80 % Osuuden arvo (X) eur 111,22 117,45 116,12 Rahaston kiertonopeus 110,85 % Rahaston arvo meur 65,96 65,56 55,66 Sharpe 1,16 Omistajien määrä kpl 273 236 252 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 43
OP-EMD Hard Currency Corporate IG -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bharti Airtel Internatio 3,375% 20.5.2021 410 000,00 110,58 453 374,86 453 374,86 0,81 Ceske Drahy AS 1.875% 25.05.2023 252 000,00 104,81 264 116,16 264 116,16 0,47 717 491,02 1,29 (USD = 1,05475) ABQ Finance Ltd 3.625% 13.04.2021 436 000,00 102,13 445 275,22 422 161,86 0,76 Abu Dhabi National Energ 3,625% 12.01.2023 600 000,00 101,35 608 085,99 576 521,44 1,04 Adani Transmission Ltd 4% 03.08.2026 400 000,00 96,32 385 297,34 365 297,31 0,66 Africa Finance Corp 4,375% 29.04.2020 290 000,00 103,46 300 046,53 284 471,70 0,51 Axis Bank/Dubai 2,875% 01.06.2021 250 000,00 98,12 245 308,99 232 575,48 0,42 Axis Bank/Dubai 3,25% 21.5.2020 460 000,00 100,37 461 697,77 437 731,95 0,79 Banco Internac Del Peru 5,75% 7.10.2020 400 000,00 109,81 439 230,79 416 431,18 0,75 Bancolombia SA 5.95% 03.06.2021 200 000,00 108,89 217 784,50 206 479,73 0,37 Bank of East Asia Ltd 4% 03.11.2026 (Call\Sub\Var) 480 000,00 98,27 471 673,62 447 189,97 0,80 Bank Rakyat Indonesia 2,95% 28.03.2018 920 000,00 100,88 928 131,75 879 954,25 1,58 Bbva Bancomer Sa 6,008% 17.05.2022 Call / Var 440 000,00 101,03 444 521,53 421 447,29 0,76 BBVA Bancomer SA Texas 6,75% 30.09.2022 Call 520 000,00 111,34 578 970,60 548 917,37 0,99 Beijing State-Owned Assets Manag 4.125% 26.05.2025 430 000,00 100,00 430 011,11 407 690,08 0,73 Bestgain Real Estate Lyra Ltd 3.95% 23.12.2019 200 000,00 100,73 201 459,61 191 002,24 0,34 Bharti Airtel Internatio 5,125% 11.3.2023 280 000,00 106,10 297 076,45 281 655,80 0,51 Bharti Airtel Ltd 4.375% 10.06.2025 600 000,00 98,69 592 140,32 561 403,48 1,01 Bluestar Finance Holdings Ltd 3.125% 30.09.2019 324 000,00 100,75 326 414,60 309 471,06 0,56 Braskem Finance Ltd 6.45% 03.02.2024 480 000,00 108,51 520 832,40 493 797,01 0,89 Burgan Senior SPC Ltd 3.125% 14.09.2021 560 000,00 99,77 558 712,77 529 711,09 0,95 CCCI Treasure Ltd 3,5% 21.4.2020 Perp Var 410 000,00 101,22 415 001,34 393 459,44 0,71 Cencosud Sa 5,15% 12.2.2025 Call 200 000,00 103,13 206 256,33 195 549,97 0,35 Cencosud Sa 6,625% 12.02.2045 Call 280 000,00 99,04 277 322,02 262 926,78 0,47 China Constructio 3.875% 13.05.2025 (Call\Sub\Var) 700 000,00 100,85 705 970,32 669 324,79 1,20 China Uranium Development Co Ltd 3,50% 08.10.2018 560 000,00 102,81 575 737,24 545 851,85 0,98 Comision Federal de Electricidad 4.75% 23.02.2027 200 000,00 97,29 194 582,01 184 481,64 0,33 Cosl Finance BVI Ltd 3,25% 06.09.2022 800 000,00 98,05 784 361,32 743 646,67 1,34 DBS Group Hold 3.6% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 240 000,00 97,75 234 602,40 222 424,65 0,40 DIB Sukuk Ltd 3.6% 30.03.2021 857 000,00 102,00 874 097,16 828 724,49 1,49 DP World Crescent Ltd 3.908% 31.05.2023 510 000,00 100,46 512 349,41 485 754,36 0,87 Dp World Ltd 6,85% 2.7.2037 510 000,00 110,42 563 136,61 533 905,30 0,96 Ecopetrol Sa 4,125% 16.1.2025 1 000 000,00 96,31 963 091,67 913 099,47 1,64 Ecopetrol SA 5.375% 26.06.2026 (Call) 200 000,00 100,21 200 413,45 190 010,38 0,34 Ecopetrol SA 7,375% 18.09.2043 600 000,00 103,83 622 953,50 590 617,21 1,06 El Puerto De Liverpool 3,95% 2.10.2024 260 000,00 96,61 251 190,05 238 151,27 0,43 Emg Sukuk Ltd 4,564% 18.6.2024 590 000,00 102,96 607 452,99 575 921,30 1,03 Emirates Nbd Pjsc 4,875% 28.3.2023 Call Sub Var 400 000,00 103,81 415 259,33 393 704,03 0,71 Empresa Nacional del Petroleo 3.75% 05.08.2026 440 000,00 95,44 419 942,23 398 143,85 0,72 Ena Norte Trust 4,95% 25.04.2023 Sinkable 680 164,69 104,86 713 253,01 676 229,45 1,21 44
Enn Energy Holdings Ltd 3,25% 23.10.2019 230 000,00 101,43 233 295,59 221 185,67 0,40 Equate Petrochemical BV 3% 03.03.2022 469 000,00 96,10 450 713,69 427 318,03 0,77 Export-Import Bank of Malaysia Bh 2.48% 20.10.2021 298 000,00 97,22 289 701,37 274 663,54 0,49 Franshion Brilliant Ltd 5.75% 19.03.2019 600 000,00 106,85 641 071,18 607 794,43 1,09 Fresnillo PLC 5.5% 13.11.2023 400 000,00 105,85 423 396,21 401 418,54 0,72 Fwd Ltd 5% 24.9.2024 250 000,00 104,91 262 285,83 248 671,09 0,45 Global Bank Corp 4.5% 20.10.2021 308 000,00 98,54 303 497,05 287 743,11 0,52 Gtl Trade Finance Inc 5,893% 29.04.2024 Call 757 000,00 100,79 763 007,05 723 400,85 1,30 Guangxi Communications Investment Gr 3% 04.11.2019 200 000,00 99,75 199 492,01 189 136,77 0,34 Hkt Capital No 2 Ltd 3,625% 2.4.2025 300 000,00 99,15 297 456,33 282 015,96 0,51 HKT Capital No 4 Ltd 3% 14.07.2026 435 000,00 93,52 406 804,76 385 688,32 0,69 Hongkong Electric Finance Ltd 2.875% 03.05.2026 400 000,00 94,47 377 876,83 358 261,99 0,64 Huarong Finance II Co Ltd 2.75% 03.06.2019 367 000,00 99,64 365 694,41 346 711,93 0,62 Hyundai Capital America 2.45% 15.06.2021 210 000,00 97,78 205 336,08 194 677,49 0,35 Hyundai Capital America 2.55% 06.02.2019 700 000,00 101,50 710 471,99 673 592,79 1,21 ICICI Bank Ltd/Dubai 4,7% 21.02.2018 870 000,00 104,15 906 080,32 859 047,47 1,54 Industrial & Comm 3.875% 10.09.2024 (Call\Sub\Var) 350 000,00 102,61 359 135,11 340 493,11 0,61 IOI Investment Berhad 4,375% 27.06.2022 420 000,00 101,23 425 163,73 403 094,32 0,72 Israel Chemicals Limited 4,5% 2.12.2024 300 000,00 98,82 296 460,00 281 071,34 0,50 Israel Electric Corp Ltd 5% 12.11.2024 690 000,00 104,45 720 723,42 683 312,08 1,23 Kallpa Generacion SA 4.875% 24.05.2026 (Call) 200 000,00 102,67 205 341,00 194 682,15 0,35 Kasikornbank Pcl 3% 20.3.2018 400 000,00 101,72 406 889,33 385 768,50 0,69 King Power Capital Ltd 5,625% 3.11.2024 400 000,00 110,25 441 002,50 418 110,93 0,75 KOC Holding AS 5.25% 15.03.2023 (Call) 280 000,00 100,40 281 106,69 266 514,99 0,48 Korea Exchange Bank 4,25% 14.10.2024 Sub 600 000,00 101,64 609 811,32 578 157,21 1,04 Kuwait Projects Co 5% 15.03.2023 514 000,00 104,41 536 663,95 508 806,78 0,91 Kuwait Projects Co 9,375% 15.7.2020 430 000,00 125,42 539 309,76 511 315,25 0,92 Lamar Funding Ltd 07.05.2025 885 000,00 92,99 822 958,87 780 240,69 1,40 Lukoil Intl Finance Bv 4,563% 24.4.2023 600 000,00 101,97 611 811,32 580 053,40 1,04 MAF Sukuk Ltd 4.5% 03.11.2025 640 000,00 102,51 656 047,99 621 993,83 1,12 Mexichem Sab De Cv 5,875% 17.9.2044 390 000,00 91,60 357 247,41 338 703,40 0,61 Mexico Generadora De Energia 5,5% 06.12.2032 SINK 1 233 569,50 98,47 1 214 664,02 1 151 613,20 2,07 MMC Norilsk Nickel OJSC via MMC 6.625% 14.10.2022 590 000,00 113,14 667 523,69 632 873,85 1,14 NongHyup Bank 2.75% 29.09.2019 210 000,00 102,18 214 578,29 203 439,95 0,37 Office Cherifien Des Pho 5,625 25.04.2024 490 000,00 104,64 512 748,86 486 133,07 0,87 Office Cherifien Des Pho 6,875 25.04.2044 280 000,00 102,16 286 046,09 271 198,00 0,49 Oil India Ltd 3,875% 17.04.2019 300 000,00 103,45 310 352,29 294 242,51 0,53 Ongc Videsh Ltd 4,625% 15.07.2024 880 000,00 105,11 924 983,74 876 969,65 1,58 Oversea-Chinese Banking Cor 4.25% 19.06.2024 (Sub) 200 000,00 101,22 202 437,71 191 929,57 0,34 PCCW-HKT Capital 3,75% 08.03.2023 590 000,00 102,63 605 520,91 574 089,51 1,03 Perusahaan Gas Negara 5,125% 16.05.2024 580 000,00 103,30 599 165,47 568 063,97 1,02 Power Grid Corporation of India 17.1.2023 600 000,00 102,13 612 807,06 580 997,45 1,04 PTT Global Chemical Pcl 4,25% 19.09.2022 1 040 000,00 105,15 1 093 563,76 1 036 799,01 1,86 Rakfunding Cayman Ltd 3,25% 24.6.2019. 550 000,00 100,16 550 891,93 522 296,21 0,94 Reliance Holdings USA 5.4% 14.02.2022 610 000,00 110,13 671 774,69 636 904,19 1,14 Rh Intl Singapore Corp 3,50% 02.05.2019 200 000,00 102,61 205 229,79 194 576,71 0,35 RHB Bank Bhd 2.503% 06.10.2021 400 000,00 96,47 385 872,14 365 842,28 0,66 SACI Falabella 4.375% 27.01.2025 (Call) 200 000,00 103,21 206 422,74 195 707,74 0,35 Semiconductor Manufactur 4,125% 07.10.2019 400 000,00 103,63 414 516,17 392 999,45 0,71 Shenzhen Intl Hldg 4,375% 20.04.2017 500 000,00 101,32 506 623,47 480 325,64 0,86 SIB Sukuk Co III LTD 3.084% 08.09.2021 343 000,00 100,28 343 958,57 326 104,36 0,59 Sino Ocean Ld Trs Fin Ii 4,45% 4.2.2020 310 000,00 102,91 319 026,20 302 466,18 0,54 Southern Copper Corp 5,875% 23.04.2045 410 000,00 99,60 408 341,15 387 144,96 0,70 45
Southern Copper Corp 5.25% 08.11.2042 435 000,00 93,36 406 108,74 385 028,43 0,69 Southern Copper corp 7.5% 27.07.2035 200 000,00 119,26 238 517,00 226 136,05 0,41 SSG Resources Ltd 4,25 % 04.10.2022 950 000,00 103,97 987 717,66 936 447,18 1,68 State Elite Global Ltd 3.125% 20.01.2020 640 000,00 102,28 654 604,08 620 624,87 1,12 Tencent Holdings Ltd 3,8% 11.2.2025 550 000,00 102,82 565 516,70 536 161,84 0,96 Tengizchevroil Finance Co Int 4% 15.08.2026 (Sink) 600 000,00 96,04 576 221,99 546 311,44 0,98 Teva Pharmaceutical Finance Nether 2.2% 21.07.2021 920 000,00 96,66 889 314,94 843 152,35 1,51 Teva Pharmaceutical Finance Nether 2.8% 21.07.2023 310 000,00 95,43 295 844,37 280 487,67 0,50 Tianjin Infrastructure Constructi 2.75% 15.06.2019 463 000,00 99,78 461 974,84 437 994,63 0,79 Transelec SA 3.875% 12.01.2029 (Call) 200 000,00 96,80 193 592,67 183 543,65 0,33 Transmantaro 4.375% 07.05.2023 1 250 000,00 99,91 1 248 888,70 1 184 061,34 2,13 Transport de Gas Peru 4.25% 30.04.2028 977 000,00 99,66 973 720,55 923 176,63 1,66 Trust F/1401 5.25% 30.01.2026 (Call) 200 000,00 97,95 195 899,00 185 730,27 0,33 Turkiye Garanti Bankasi 4,75% 17.10.2019 700 000,00 100,61 704 250,34 667 694,09 1,20 Union National Bank PJSC 2.75% 05.10.2021 480 000,00 98,37 472 191,87 447 681,32 0,80 United Overseas Bank 3.5% 16.9.2026 (Call\Sub\Var) 560 000,00 100,05 560 303,01 531 218,78 0,95 UPL Corp Ltd 3.25% 13.10.2021 400 000,00 98,36 393 436,56 373 014,04 0,67 Vale Overseas Ltd 5.875% 10.06.2021 315 000,00 105,45 332 175,03 314 932,48 0,57 Vale Overseas Ltd 6.25% 10.08.2026 460 000,00 107,17 492 970,76 467 381,62 0,84 Woori Bank 4,75% 30.4.2024 470 000,00 102,12 479 976,53 455 061,89 0,82 51 648 041,18 92,79 Arvopaperit yhteensä 52 365 532,20 94,08 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar17 22.3.2017-6 000 000-20 625,00-19 554,40-0,04 US 2YR NOTE (CBT) Mar17 FN 28.02.2017 4 200 000 1 312,50 1 244,37 0,00 US 5YR NOTE (CBT) Mar17 FN 28.2.2017 1 000 000 1 640,63 1 555,47 0,00 US LONG BOND(CBT) Mar17 FN 28.02.2017 1 300 000 9 750,00 9 243,90 0,02 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/USD 20161129 72 542 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161129-2 600 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161129-76 934-386,17-366,12 0,00 EUR/USD 20161129 2 757 404 13 840,71 13 122,27 0,02 EUR/USD 20161202-90 110 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161202 96 094 1 007,73 955,42 0,00 EUR/USD 20161205-28 596 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161205 54 792 099 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161205 30 749 574,30 544,49 0,00 EUR/USD 20161205-58 737 130-919 594,88-871 860,52-1,57 EUR/USD 20161208 151 132 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161208-161 530-2 052,88-1 946,32 0,00 EUR/USD 20161213-74 961 0,00 0,00 0,00 46
EUR/USD 20161213 79 796 695,89 659,77 0,00 EUR/USD 20161214 91 576 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161214-97 684-1 051,59-997,00 0,00 EUR/USD 20161215 61 436 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161215-64 250 578,52 548,49 0,00 EUR/USD 20161216-243 470 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161216 254 694-2 219,63-2 104,41 0,00 EUR/USD 20161221 119 874 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161221-125 238 1 254,68 1 189,55 0,00 EUR/USD 20161229 77 574 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161229-81 344 600,68 569,50 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä -867 195,54-1,56 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 4 161 476,96 55 659 813,65 7,48 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 491 356,5038 OP-EMD Hard Currency Corporate IG A (Kasvu) 293 604,7442 OP-EMD Hard Currency Corporate IG B (Tuotto) 9 085,0156 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 188 666,7440 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency Corporate IG A (Kasvu) 111,89 OP-EMD Hard Currency Corporate IG B (Tuotto) 99,07 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 116,12 47
OP-EMD Hard Currency Corporate IG-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 3 004 434,35 5 519 171,53 Johdannaissopimusten nettotuotot -2 698 476,64-8 881 642,25 Korkotuotot 2 704 405,83 3 599 568,64 Muut tuotot 27 899,75 122 335,39 3 038 263,29 359 433,31 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 521 383,55 677 378,58 Korkokulut 1 340,94 530,90 Muut kulut 673,96 693,21 523 398,45 678 602,69 Tilikauden voitto / tappio 2 514 864,84-319 169,38 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 51 813 615,95 60 997 053,01 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 29 633,23 4 401,41 Siirtosaamiset 552 004,19 654 504,99 Rahat ja pankkisaamiset 4 202 987,99 4 871 880,39 Vastaavaa yhteensä 56 598 241,36 66 527 839,80 Vastattavaa Rahaston arvo 55 659 813,65 65 961 140,48 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 896 828,77 521 844,85 Muut 1 000,01 0,00 Siirtovelat 40 598,93 44 854,47 Vastattavaa yhteensä 56 598 241,36 66 527 839,80 48
OP-EMD Hard Currency Corporate IG-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 3 004 434,35 5 519 171,53 Korkosidonnaiset erät 3 004 434,35 5 519 171,53 Luovutusvoitot 6 127 635,86 8 183 350,37 Luovutustappiot -1 234 948,76-1 940 027,10 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 888 252,75-724 151,74 Johdannaissopimusten nettotuotot -2 698 476,64-8 881 642,25 Korkosidonnaiset erät 107 229,92 168 583,30 Luovutusvoitot 2 099 924,36 3 518 812,47 Luovutustappiot -1 983 659,12-3 357 060,99 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -9 035,32 6 831,82 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -2 805 706,56-9 050 225,55 Luovutusvoitot 11 458 727,29 20 070 951,80 Luovutustappiot -13 923 717,07-29 725 626,48 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -340 716,78 604 449,13 305 957,71-3 362 470,72 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 30 808,01 35 242,74 Uudelleen sijoitetut tuotot 2 673 597,82 3 564 325,90 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,96 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -2 803 169,51-509 140,84 Käyvän arvon laskut 565 164,66 396 270,05 Realisoituneet arvonmuutokset, netto -2 238 004,85-112 870,79 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -2 771,89-3 365,33 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 65 961 140,48 90 910 848,50 A-osuuksien merkinnät 8 405 248,60 9 169 892,41 A-osuuksien lunastukset -8 309 611,91-25 024 882,69 B-osuuksien lunastukset -131 237,63-100 009,93 X-osuuksien merkinnät 2 341 415,54 19 386 691,19 X-osuuksien lunastukset -15 091 198,26-28 026 986,88 Tuotonjako -30 808,01-35 242,74 Tilikauden voitto/tappio 2 514 864,84-319 169,38 Rahaston arvo 31.12. 55 659 813,65 65 961 140,48 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 900 052,50 1 026 348,61 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 547 581,28 17 945,54 Pantatut rahatilit 1 547 581,28 17 945,54 49
OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency Sovereign (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen ja ylikansallisten yhteisöjen liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla korko, valuuttakurssi tai luottoriski. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 15.2.2005 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,75%* Lunastuspalkkio 0,75%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,05 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,84 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,05 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 74,05 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjala inat Sijoitusrahastot Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 95,43 % 0,00 % -1,74 % 6,31 % 30.6.2016 93,87 % 3,95 % -1,26 % 3,44 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 167,8 181,29 179,13 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,56 % Osuuden arvo (B) eur 127,72 133,80 132,2 Rahaston tracking error p.a. 1,69 % Osuuden arvo (X) eur 172,53 187,38 186,12 Rahaston kiertonopeus -2,59 % Rahaston arvo meur 116,70 136,79 138,53 Sharpe 1,22 Omistajien määrä kpl 851 887 1 059 Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 50
OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Argentine Republic Government In 3.875% 15.01.2022 1 300 000,00 97,06 1 261 746,30 1 261 746,30 0,91 Argentine Republic Government Intern 5% 15.01.2027 1 400 000,00 89,50 1 252 989,26 1 252 989,26 0,90 Banco Nacional de Desenvolviment 3.625% 21.01.2019 1 000 000,00 106,82 1 068 221,05 1 068 221,05 0,77 Brazilian Government Internation 2.875% 01.04.2021 2 100 000,00 104,28 2 189 782,19 2 189 782,19 1,58 CNOOC Curtis Funding No 1 Pty Ltd 2.75% 03.10.2020 500 000,00 108,61 543 040,07 543 040,07 0,39 Croatia Government International 3.875% 30.05.2022 2 700 000,00 110,03 2 970 888,83 2 970 888,83 2,14 Indonesia Government Internation 2.875% 08.07.2021 2 200 000,00 106,00 2 332 075,34 2 332 075,34 1,68 Indonesia Government Internation 3.375% 30.07.2025 1 100 000,00 104,19 1 146 054,02 1 146 054,02 0,83 Indonesia Government Internationa 3.75% 14.06.2028 1 700 000,00 104,18 1 771 085,87 1 771 085,87 1,28 Mexico Government International 1.375% 15.01.2025 500 000,00 95,60 477 993,27 477 993,27 0,35 Mexico Government International 3.375% 23.02.2031 1 300 000,00 105,01 1 365 166,72 1 365 166,72 0,99 Mexico Government International B 2.75% 22.04.2023 1 600 000,00 107,27 1 716 378,08 1 716 378,08 1,24 Mexico Government International Bond 3% 06.03.2045 1 000 000,00 89,27 892 705,38 892 705,38 0,64 Morocco Government International B 3.5% 19.06.2024 1 600 000,00 107,61 1 721 764,38 1 721 764,38 1,24 Morocco Government International B 4.5% 05.10.2020 300 000,00 111,78 335 337,83 335 337,83 0,24 Peruvian Government International 3.75% 01.03.2030 1 000 000,00 115,87 1 158 732,88 1 158 732,88 0,84 Petroleos Mexicanos 3.125% 27.11.2020 500 000,00 104,75 523 737,65 523 737,65 0,38 Petroleos Mexicanos 3.75% 16.04.2026 1 000 000,00 99,78 997 846,88 997 846,88 0,72 Petroleos Mexicanos 5.125% 15.03.2023 1 300 000,00 112,26 1 459 378,98 1 459 378,98 1,05 Republic Of Argentina 2,26 % 31.12.2038 (Sink) 1 500 000,00 56,71 850 679,99 850 679,99 0,61 Republic Of Argentina 7,82 % 31.12.2033 (Sink) 412 831,11 100,35 414 288,41 414 288,41 0,30 Republic Of Argentina 7,82 % 31.12.2033 (Sink) 1 376 103,70 101,56 1 397 515,92 1 397 515,92 1,01 Republic of Chile 1,625% 30.01.2025 1 300 000,00 106,44 1 383 698,67 1 383 698,67 1,00 Romanian Government Internationa 2.875% 26.05.2028 800 000,00 105,10 840 760,97 840 760,97 0,61 Romanian Government Internationa 3.625% 24.04.2024 2 600 000,00 114,36 2 973 382,74 2 973 382,74 2,15 Romanian Government International 2.75% 29.10.2025 500 000,00 105,10 525 475,61 525 475,61 0,38 Russian Federation 3.625% 16.09.2020 1 300 000,00 112,04 1 456 556,51 1 456 556,51 1,05 Sinopec Grp Oversea 2015 1,0% 28.04.2022 1 050 000,00 101,58 1 066 600,19 1 066 600,19 0,77 State Grid Overseas Investment 20 1.75% 19.05.2025 2 000 000,00 102,62 2 052 475,30 2 052 475,30 1,48 Turkey Government International 4.125% 11.04.2023 200 000,00 106,40 212 790,51 212 790,51 0,15 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO 2.375% 04.05.2021 3 000 000,00 98,72 2 961 709,41 2 961 709,41 2,14 Vnesheconombank (Veb) 4.032% 21.02.2023 1 800 000,00 106,13 1 910 252,40 1 910 252,40 1,38 43 231 111,61 31,21 (USD = 1,05475) Banco Nal Costa Rica 6,25% 1.11.2023 515 000,00 101,45 522 448,45 495 329,18 0,36 Bank of Ceylon 5,325% 16.04.2018 1 755 000,00 101,59 1 782 932,33 1 690 383,82 1,22 Brazil Minas SPE 5,333% 15.02.2028 (Sinkable) 1 325 000,00 95,92 1 270 902,25 1 204 932,21 0,87 Brazilian Government Internation 5.625% 21.02.2047 500 000,00 90,29 451 425,02 427 992,43 0,31 Caixa Economica Federal 3,5% 07.11.2022 2 475 000,00 90,68 2 244 386,38 2 127 884,69 1,54 Comision Fed De Electric 4,875% 15.01.2024 1 000 000,00 102,31 1 023 133,77 970 024,91 0,70 Corp Financi de Dessarol Call 4,75% 08.02.2022 275 000,00 106,77 293 616,44 278 375,39 0,20 Costa Rica Government 7.158% 12.03.2045 250 000,00 95,32 238 291,00 225 921,78 0,16 51
Development Bank of Kazakhstan 4,125% 12.10.2022 850 000,00 96,81 822 860,95 780 147,85 0,56 Dianjian Haixing 4,05% 21.10.2019 (Perp/Call/Sub) 580 000,00 102,75 595 963,04 565 027,77 0,41 Dominican Republic 5,875% 18.04.2024 Sinkable 1 780 000,00 101,73 1 810 882,96 1 716 883,58 1,24 Dominican Republic 6,85% 27.1.2045 955 000,00 97,90 934 899,65 886 370,85 0,64 Dominican Republic 7,45% 30.04.2044 300 000,00 102,28 306 842,00 290 914,43 0,21 Dominican Republic International 6.875% 29.01.2026 1 400 000,00 107,26 1 501 579,56 1 423 635,52 1,03 El Fondo Mivivienda SA 3,5% 31.01.2023 1 335 000,00 100,02 1 335 244,72 1 265 934,79 0,91 Empresa de Transporte 4,75% 04.02.2024 645 000,00 107,12 690 900,72 655 037,42 0,47 Empresa Nacional del Petroleo 3.75% 05.08.2026 1 500 000,00 95,44 1 431 621,25 1 357 308,60 0,98 Empresa Nacional Del Petroleo 4,375% 30.10.2024 495 000,00 100,49 497 446,13 471 624,68 0,34 Export Credit Bank Of Turkey 5% 23.9.2021 430 000,00 97,23 418 081,35 396 379,57 0,29 Export-Import Bank of India 4,0% 14.01.2023 650 000,00 103,78 674 572,87 639 557,12 0,46 Export-Import Bank of Malaysia Bh 2.48% 20.10.2021 500 000,00 97,22 486 076,12 460 844,86 0,33 Fed Republic Of Brazil 5,00% 27.01.2045 2 100 000,00 83,24 1 747 935,02 1 657 203,15 1,20 Gabonese Republic 6,95% 16.06.2025 750 000,00 94,52 708 894,59 672 097,26 0,49 Gazprom OAO 8,625% 28.04.2034 385 000,00 130,87 503 862,65 477 708,13 0,34 Ghana Government Internat 10.75% 14.10.2030 (Sink) 400 000,00 121,13 484 509,79 459 359,84 0,33 Hungarian Development Bank 6,25% 21.10.2020 1 215 000,00 111,65 1 356 497,87 1 286 084,73 0,93 Indonesia Government Internationa 5.95% 08.01.2046 1 200 000,00 113,31 1 359 669,29 1 289 091,53 0,93 Instit Costa De Electric 6,95% 10.11.2021 REGS 1 450 000,00 105,55 1 530 421,04 1 450 979,89 1,05 Ivory Coast 5,375% 23.07.2024 1 660 000,00 98,96 1 642 687,79 1 557 419,09 1,12 Kazagro Natl Mtmt Holding 4,625% 24.05.2023 1 475 000,00 94,38 1 392 156,60 1 319 892,49 0,95 Kazakhstan Government Internatio 5.125% 21.07.2025 1 000 000,00 109,17 1 091 655,42 1 034 989,73 0,75 Kazakhstan Government Internationa 6.5% 21.07.2045 500 000,00 117,91 589 569,17 558 965,79 0,40 Kazmunaygas National 6.375% 09.04.2021 510 000,00 110,34 562 751,19 533 539,88 0,39 King Power Capital Ltd 5,625% 3.11.2024 1 050 000,00 110,25 1 157 631,57 1 097 541,19 0,79 Lebanese Republic 6% 27.01.2023 1 500 000,00 98,98 1 484 759,97 1 407 689,00 1,02 Lebanese Republic 6,375% 9.3.2020 1 000 000,00 102,28 1 022 836,26 969 742,84 0,70 Lebanon Government International 6.65% 22.04.2024 1 500 000,00 99,74 1 496 161,66 1 418 498,85 1,02 Lebanon Government International 7.05% 02.11.2035 500 000,00 98,11 490 563,33 465 099,15 0,34 Magyar Export-Import Bank 4% 30.1.2020 585 000,00 104,57 611 715,01 579 962,09 0,42 Mongolia 5,125% 05.12.2022 600 000,00 86,29 517 721,42 490 847,52 0,35 Office Cherifien Des Pho 6,875 25.04.2044 405 000,00 102,16 413 745,24 392 268,54 0,28 Oleoducto Central SA 4,00% 07.05.2021 850 000,00 100,04 850 381,57 806 239,93 0,58 Oman Government International Bon 4.75% 15.06.2026 1 000 000,00 97,10 970 989,18 920 587,04 0,66 Ongc Videsh Ltd 4,625% 15.07.2024 800 000,00 105,11 840 894,31 797 245,14 0,58 Pemex Proj Fdg Master Tr Call 6,625% 15.06.2035 1 585 000,00 98,95 1 568 405,74 1 486 992,88 1,07 Pertamina Persero Pt 6,45% 30.05.2044 650 000,00 102,13 663 867,76 629 407,69 0,45 Pertamina PT 6,5% 27.05.2041 1 825 000,00 103,45 1 887 959,39 1 789 959,13 1,29 Perusahaan Gas Negara 5,125% 16.05.2024 1 440 000,00 103,30 1 487 583,21 1 410 365,69 1,02 Petroleos De Venezuela 9,00% 17.11.2021 Call 2 000 000,00 54,29 1 085 800,00 1 029 438,26 0,74 Petroleos De Venezuela 8,50% 02.11.2017/Sink/Call 333 333,33 81,28 270 941,48 256 877,44 0,19 Petroleum Co of Trinidad & Tobago 6% 8.5.2022 Sin 272 708,34 99,18 270 479,41 256 439,36 0,19 Petroleum Co of Trinidad & Tobago 9,75% 14.08.2019 540 000,00 111,98 604 715,42 573 325,83 0,41 Petronas Capital Ltd 3,125% 18.3.2022 2 000 000,00 100,70 2 014 088,33 1 909 540,96 1,38 Petronas Capital Ltd 3,5% 18.3.2025 2 000 000,00 101,35 2 027 093,31 1 921 870,88 1,39 Petronas Capital Ltd 4,5% 18.03.2045 1 000 000,00 102,21 1 022 140,03 969 082,75 0,70 Prosperous Ray Ltd 4,625% 12.11.2023 600 000,00 106,16 636 981,98 603 917,50 0,44 Republic Of Chile 3,625% 30.10.2042 500 000,00 94,14 470 720,84 446 286,65 0,32 Republic Of Colombia 4% 26.2.2024 Call 1 000 000,00 102,48 1 024 797,75 971 602,51 0,70 Republic Of Colombia 5% 15.6.2045 Call 800 000,00 95,88 767 042,65 727 226,97 0,52 Republic Of Colombia 5,625% 26.2.2044 Call 500 000,00 105,42 527 077,49 499 717,93 0,36 Republic of Colombia 7,375% 18.09.2037 750 000,00 123,83 928 721,87 880 513,74 0,64 52
Republic of Colombia 8,125% 21.05.2024 480 000,00 126,28 606 120,99 574 658,44 0,41 Republic Of Ecuador 10,5% 24.3.2020 1 100 000,00 110,63 1 216 919,02 1 153 751,14 0,83 Republic Of Ecuador 7,95% 20.6.2024 1 100 000,00 96,07 1 056 779,15 1 001 923,82 0,72 Republic of El Salvador 7,65% 15.06.2035 720 000,00 92,91 668 986,21 634 260,45 0,46 Republic of El Salvador 7.75% 24.01.2023 595 000,00 107,20 637 847,94 604 738,51 0,44 Republic of Georgia 6,875 % 12.04.2021 475 000,00 111,30 528 677,76 501 235,14 0,36 Republic Of Ghana 7,875% 07.08.2023 500 000,00 102,23 511 125,63 484 594,10 0,35 Republic of Hungary 7.625% 29.3.2041 1 100 000,00 141,75 1 559 276,71 1 478 337,72 1,07 Republic Of Kazakhstan 3,875% 14.10.2024 790 000,00 101,29 800 175,65 758 640,10 0,55 Republic Of Kenya 6,875% 24.6.2024 1 290 000,00 95,07 1 226 449,23 1 162 786,66 0,84 Republic of Panama 6,7% 26.01.2036 1 600 000,00 124,64 1 994 257,81 1 890 739,81 1,36 Republic of Panama 9,375% 01.04.2029 1 970 000,00 143,87 2 834 292,21 2 687 169,67 1,94 Republic Of Paraguay 4,625% 25.01.2023 1 000 000,00 103,50 1 035 003,22 981 278,24 0,71 Republic Of Peru 5,625% 18.11.2050 1 500 000,00 114,75 1 721 268,77 1 631 921,09 1,18 Republic of Serbia 4,875% 25.02.2020 220 000,00 103,59 227 903,96 216 073,91 0,16 Republic of Serbia 7,25% 28.09.2021 1 430 000,00 113,62 1 624 734,21 1 540 397,45 1,11 Republic of Sri Lanka 6% 14.01.2019 1 355 000,00 105,55 1 430 157,32 1 355 920,66 0,98 Republic Of Turkey 4,875% 16.4.2043 990 000,00 81,82 809 969,37 767 925,45 0,55 Republic Of Turkey 7,25% 5.3.2038 1 000 000,00 109,19 1 091 909,72 1 035 230,83 0,75 Republic of Venezuela 8,25% 13.10.2024 1 000 000,00 48,29 482 925,83 457 858,10 0,33 Republic Of Venezuela 9,375% 13.1.2034 1 000 000,00 52,10 521 019,56 493 974,46 0,36 Republica Orient Uruguay 18.6.2050 (Sink) 500 000,00 91,17 455 840,01 432 178,25 0,31 Republica Orient Uruguay 7,625% 21.03.2036 Sink 790 000,00 127,11 1 004 144,33 952 021,17 0,69 RSHB 5,10% 25.07.2018 1 265 000,00 104,55 1 322 606,02 1 253 952,14 0,91 Socialist Rep Of Vietnam 4,8% 19.11.2024 545 000,00 99,20 540 621,84 512 559,22 0,37 Socialist Republic of Vietnam 6,75 % 29.01.2020 550 000,00 111,55 613 515,40 581 669,02 0,42 State Oil Co Of The Azer 4,75% 13.3.2023 1 000 000,00 98,97 989 718,04 938 343,72 0,68 Ukraine Government International 7.75% 01.09.2019 1 000 000,00 103,31 1 033 118,06 979 490,93 0,71 Ukraine Government International 7.75% 01.09.2020 700 000,00 101,81 712 682,64 675 688,68 0,49 Ukraine Government International 7.75% 01.09.2021 500 000,00 100,56 502 809,03 476 709,20 0,34 Ukraine Government International 7.75% 01.09.2024 1 500 000,00 97,29 1 459 377,13 1 383 623,73 1,00 Ukraine Government International 7.75% 01.09.2026 1 000 000,00 96,56 965 618,06 915 494,72 0,66 VEB Finance Plc 6.025% 05.07.2022 1 300 000,00 107,89 1 402 567,64 1 329 763,11 0,96 Zambia Government Internat 8.97% 30.07.2027 (Sink) 800 000,00 102,64 821 108,01 778 485,91 0,56 88 959 525,97 64,22 Arvopaperit yhteensä 132 190 637,58 95,43 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/USD 20161108 32 416 633-1 666 838,89-1 666 838,89-1,20 EUR/USD 20161108-36 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161116 26 009 421-479 633,53-479 633,53-0,35 EUR/USD 20161116-28 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161121 2 340 918-24 175,93-24 175,93-0,02 EUR/USD 20161121-2 500 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161213 27 367 654-241 463,95-241 463,95-0,17 EUR/USD 20161213-29 200 000 0,00 0,00 0,00 53
Johdannaissopimukset yhteensä -2 412 112,30-1,74 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 8 747 812,79 138 526 338,06 6,31 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 782 127,3348 OP-EMD Hard Currency Sovereign A (Kasvu) 348 104,5868 OP-EMD Hard Currency Sovereign B (Tuotto) 85 479,3458 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 348 543,4022 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency Sovereign A (Kasvu) 179,13 OP-EMD Hard Currency Sovereign B (Tuotto) 132,20 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 186,12 54
OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 7 908 022,49 6 418 202,42 Johdannaissopimusten nettotuotot -5 185 706,15-15 977 667,62 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 304 927,23 175 191,69 Korkotuotot 6 643 052,08 6 402 945,42 Muut tuotot 488,66 2 821 951,65 9 670 784,31-159 376,44 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 792 892,36 881 116,84 Korkokulut 5 018,44 2 069,98 Muut kulut 233 700,91 31 883,04 1 031 611,71 915 069,86 Tilikauden voitto / tappio 8 639 172,60-1 074 446,30 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 129 974 914,05 111 187 969,18 Myyntisaamiset 0,00 69 947,35 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 0,00 1 214 752,59 Siirtosaamiset 2 215 818,66 1 814 663,71 Rahat ja pankkisaamiset 8 813 510,01 2 774 259,21 Vastaavaa yhteensä 141 004 242,72 117 061 592,04 Vastattavaa Rahaston arvo 138 526 338,06 116 695 173,39 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 2 412 112,30 308 865,30 Muut 920,00 690,00 Siirtovelat 64 872,36 56 863,35 Vastattavaa yhteensä 141 004 242,72 117 061 592,04 55
OP-EMD Hard Currency Sovereign -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 7 908 022,49 6 418 202,42 Osakesidonnaiset erät 183 417,85 15 083,70 Luovutusvoitot 394 086,75 395 845,37 Luovutustappiot -107 574,53-483 856,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -103 094,37 103 094,37 Korkosidonnaiset erät 7 724 604,64 6 403 118,72 Luovutusvoitot 3 249 102,39 12 688 303,13 Luovutustappiot -1 048 879,58-4 130 465,75 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 5 524 381,83-2 154 718,66 Johdannaissopimusten nettotuotot -5 185 706,15-15 977 667,62 Korkosidonnaiset erät -652 289,55-260 119,23 Luovutusvoitot 10 144 193,90 3 050 596,44 Luovutustappiot -10 728 160,93-3 379 038,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -68 322,52 68 322,52 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -4 533 416,60-15 717 548,39 Luovutusvoitot 5 201 458,85 4 391 008,70 Luovutustappiot -6 485 198,38-23 889 906,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -3 249 677,07 3 781 349,45 2 722 316,34-9 559 465,20 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 232 219,18 687 028,07 Uudelleen sijoitetut tuotot 6 715 760,13 5 891 109,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,84 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 2 870 554,95-599 595,38 Käyvän arvon laskut -767 267,08 2 397 643,06 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 2 103 287,87 1 798 047,68 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -27 953,70-31 684,12 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 116 695 173,39 103 190 396,01 A-osuuksien merkinnät 32 266 494,66 52 154 784,25 A-osuuksien lunastukset -29 319 522,25-58 471 435,06 B-osuuksien merkinnät 3 103 399,99 15 000 134,66 B-osuuksien lunastukset -71 739,10-15 762 223,70 X-osuuksien merkinnät 40 382 858,15 23 531 815,68 X-osuuksien lunastukset -32 937 280,20-1 186 824,08 Tuotonjako -232 219,18-687 028,07 Tilikauden voitto/tappio 8 639 172,60-1 074 446,30 Rahaston arvo 31.12. 138 526 338,06 116 695 173,39 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 11 300 369,51 7 766 953,63 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 3 639 833,03 742 136,49 Pantatut rahatilit 3 639 833,03 742 136,49 56
OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec Emerging Markets Debt Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohderahaston kautta pääosin kehittyvi-en markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 7.1.2010 Salkunhoitaja Investec Asset Mgmt Ltd Vertailuindeksi JPM GBI-EM Global Diversified Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50%* Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,30 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,05 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,22 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 99,61 % 0,39 % 30.6.2016 99,70 % 0,30 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 117,88 128,83 130,53 Rahaston volatiliteetti p.a. 11,55 % Osuuden arvo (B) eur 101,40 107,34 108,76 Rahaston tracking error p.a. 4,14 % Rahaston arvo meur 108,11 104,11 104,52 Rahaston kiertonopeus -9,39 % Omistajien määrä kpl 1 299 1 164 1 190 Sharpe 0,93 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Kohderahaston vuosikertomus: http://www.investecassetmanagement.com/en/ *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 57
OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05400) Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd 42 763 020,3601 256,62 109 738 462,85 104 116 188,66 99,61 104 116 188,66 99,61 Arvopaperit yhteensä 104 116 188,66 99,61 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 408 591,34 104 524 780,00 0,39 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 848 879,0836 OP-EMD Local Currency A (kasvu) 560 407,6387 OP-EMD Local Currency B(tuotto) 288 471,4449 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency A (kasvu) 130,53 OP-EMD Local Currency B(tuotto) 108,76 58
OP-EMD Local Currency-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 10 812 670,97 704 600,87 Johdannaissopimusten nettotuotot -20 846,31 2 961 580,64 Korkotuotot 0,18 121,03 Muut tuotot 25 480,30 2 329,21 10 817 305,14 3 668 631,75 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 316 929,89 698 643,27 Korkokulut 0,00-73,68 Muut kulut 19 948,81 2 546 269,32 336 878,70 3 244 838,91 Tilikauden voitto / tappio 10 480 426,44 423 792,84 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 104 116 188,66 107 745 455,75 Myyntisaamiset 2 681 530,36 397 004,78 Siirtosaamiset 0,18 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 3 135 196,23 105 528,26 Vastaavaa yhteensä 109 932 915,43 108 247 988,79 Vastattavaa Rahaston arvo 104 524 780,00 108 106 061,93 Vieras pääoma Ostovelat 5 381 546,49 0,00 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0,00 3 935,01 Muut 1 590,00 109 828,71 Siirtovelat 24 998,94 28 163,14 Vastattavaa yhteensä 109 932 915,43 108 247 988,79 59
OP-EMD Local Currency-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 10 812 670,97 704 600,87 Osakesidonnaiset erät 10 812 670,97 704 600,87 Luovutusvoitot 3 328 940,45 62 081 808,94 Luovutustappiot -3 800 494,84-43 275 027,33 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 11 284 225,36-18 102 180,74 Johdannaissopimusten nettotuotot -20 846,31 2 961 580,64 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -20 846,31 2 961 580,64 Luovutusvoitot 22 533,86 4 041 362,74 Luovutustappiot -47 315,18-1 075 847,09 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 935,01-3 935,01 10 791 824,66 3 666 181,51 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 878 746,75 2 336 916,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,05 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 1 065 571,30-26 510 414,38 Käyvän arvon laskut 10 222 589,07 8 404 298,63 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 11 288 160,37-18 106 115,75 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 108 106 061,93 449 679 898,90 A-osuuksien merkinnät 12 564 715,44 111 966 641,17 A-osuuksien lunastukset -25 783 432,29-405 094 514,84 B-osuuksien merkinnät 39 199,99 10 024 233,64 B-osuuksien lunastukset -3 444,76-56 557 073,26 Tuotonjako -878 746,75-2 336 916,52 Tilikauden voitto/tappio 10 480 426,44 423 792,84 Rahaston arvo 31.12. 104 524 780,00 108 106 061,93 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 31 374 154,35 29 218 590,24 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 60
OP-High Yield -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, korkeariskiset yrityslainat, Euroalue Sijoituspolitiikka OP-High Yield on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottoluokitus on enintään S&P BB+ tai Moody s Ba1 tai vastaava. Rahaston varoja voidaan sijoittaa rajoitetusti myös luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden joukkovelkakirjoihin. Sijoitukset tehdään ensisijaisesti Euroopan talousalueella liikkeeseen laskettuihin joukkovelkakirjalainoihin. Kaikkien edellä mainittujen sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75-100 %. Luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin voidaan sijoittaa enintään 10 % rahaston arvosta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-High Yield sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin yrityksiin joukkovelkakirjojen kautta ja hakevat sijoitukselleen investment grade -luokan yrityslainoja korkeampaa tuottoa. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään neljäksi (4) vuodeksi. OP-High Yield on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahasto on pitkän koron rahasto ja sen korkoriski vastaa pitkän joukkolainasijoituksen korkoriskiä. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio vastaa perustilanteessa vertailuindeksin tasoa ja voi olla enintään 10. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 1.11.2004 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays Pan-Europ. HY 3% Iss. Cons. EUR Hed. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50%* Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,80 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,81 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Johdannaiset Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 0,31 % 92,48 % 7,21 % 30.6.2016 0,33 % 90,58 % 9,08 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 176,27 180,37 190,79 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,33 % Osuuden arvo (B) eur 126,72 125,60 132,86 Rahaston tracking error p.a. 0,82 % Osuuden arvo (X) eur 191,91 197,16 209,39 Rahaston kiertonopeus -1,04 % Rahaston arvo meur 764,02 640,61 625,87 Sharpe 1,55 Omistajien määrä kpl 2 810 2 612 2 579 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 61
OP-High Yield -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset ABN AMRO Bank 5.75% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 2 000 000,00 103,78 2 075 630,28 2 075 630,28 0,33 Adria Bidco BV 7,875% 15.11.2020 Call 5 000 000,00 106,06 5 302 818,70 5 302 818,70 0,85 Allied Irish Banks Plc 4.125% 26.11.2025 (Sub) 2 000 000,00 102,02 2 040 304,87 2 040 304,87 0,33 Altice Financing SA 5,25% 15.2.2023 Call 2 800 000,00 107,62 3 013 301,67 3 013 301,67 0,48 Altice Financing SA 6,5% 15.01.2022 Call 3 000 000,00 108,29 3 248 734,88 3 248 734,88 0,52 Altice Luxembourg SA 6,25% 15.2.2025 Call 9 000 000,00 106,30 9 566 562,50 9 566 562,50 1,53 Altice Luxembourg SA 7,25% 15.5.2022 Call 1 000 000,00 109,85 1 098 487,47 1 098 487,47 0,18 Anglo American Capital PLC 1.5% 01.04.2020 7 000 000,00 101,22 7 085 674,04 7 085 674,04 1,13 ARD Finance SA 6.625% 15.09.2023 (Call) 3 000 000,00 101,96 3 058 946,76 3 058 946,76 0,49 Ardagh Packaging Finance P 6.75% 15.05.2024 (Call) 3 000 000,00 108,21 3 246 202,47 3 246 202,47 0,52 Ardagh Pkg Fin/Hldgs Usa 4,25% 15.1.2022 Call 5 000 000,00 105,69 5 284 545,63 5 284 545,63 0,84 Arkema 4,75% 29.10.2020 Perp 8 400 000,00 107,65 9 042 755,42 9 042 755,42 1,44 Autodis SA 4.375% 01.05.2022 (Call) 3 000 000,00 105,68 3 170 430,89 3 170 430,89 0,51 Banco Bilbao 8.875% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 2 000 000,00 109,90 2 198 059,91 2 198 059,91 0,35 Banco Bilbao Vizcays Argentaria 6.75% (Perp/call/S 4 000 000,00 96,59 3 863 415,30 3 863 415,30 0,62 Banco de Sabadell SA 5.625% 06.05.2026 (Sub) 8 100 000,00 111,14 9 002 081,63 9 002 081,63 1,44 Banco Santander 6.25% 11.09.2021 PerpCallVarSub 3 000 000,00 94,32 2 829 595,77 2 829 595,77 0,45 Bank of Ireland 10,0% 12.02.2020 Sub 3 000 000,00 131,90 3 957 084,52 3 957 084,52 0,63 BBVA Sub Capital 3,50% 11.04.2024 (Call/Sub/Var) 3 000 000,00 106,96 3 208 707,47 3 208 707,47 0,51 BHP Billiton Finan 4.75% 22.04.2076 (Call\Sub\Var) 5 000 000,00 111,81 5 590 472,55 5 590 472,55 0,89 BiSoho SASU 5.875% 01.05.2023 (Call) 3 500 000,00 109,31 3 825 984,58 3 825 984,58 0,61 Bombardier Inc. 6,125% 15.05.2021 2 000 000,00 106,54 2 130 852,50 2 130 852,50 0,34 Bpe Financiaciones SA 2,00% 3.2.2020 2 500 000,00 102,08 2 551 993,68 2 551 993,68 0,41 Buzzi Unicem Spa 2,125% 28.4.2023 Call 4 000 000,00 103,43 4 137 167,75 4 137 167,75 0,66 CaixaBank 5% 14.11.2023 Sub Var Call 5 000 000,00 106,15 5 307 406,75 5 307 406,75 0,85 Casino Guichard Perrachon SA 3.311% 25.01.2023 7 000 000,00 112,80 7 896 125,32 7 896 125,32 1,26 Cirsa Funding Luxembourg 5,875% 15.5.2023 Call 4 500 000,00 107,29 4 827 976,93 4 827 976,93 0,77 Cirsa Funding Luxembourg S 5.75% 15.05.2021 (Call) 300 000,00 108,34 325 031,25 325 031,25 0,05 Commerzbank AG 7,75% 16.03.2021 Sub 5 000 000,00 125,83 6 291 465,12 6 291 465,12 1,01 Corral Petroleum Holdings 11.75% 15.05.2021 (Call) 6 500 000,00 105,41 6 851 947,92 6 851 947,92 1,09 Cott Finance Corp 5.5% 01.07.2024 (Call) 3 200 000,00 109,21 3 494 656,00 3 494 656,00 0,56 Credit Suisse 5,75% 18.09.2025 (Sub) 5 000 000,00 111,19 5 559 330,29 5 559 330,29 0,89 Dakar Finance SA 9% 15.11.2020 (Call) 1 828 451,88 104,03 1 902 047,10 1 902 047,10 0,30 Darling Global Finance BV 4.75% 30.05.2022 (Call) 6 000 000,00 106,66 6 399 590,00 6 399 590,00 1,02 Dexia Credit Local 09.07.2017 (Float/Call) Sub 3 700 000,00 98,77 3 654 334,86 3 654 334,86 0,58 Dufry Finance SCA 4.5% 01.08.2023 (Call) 4 500 000,00 109,25 4 916 407,46 4 916 407,46 0,79 EDP - Energias de 5.375% 16.09.2075 (Call\Sub\Var) 6 500 000,00 109,04 7 087 328,36 7 087 328,36 1,13 Empark Funding SA 6,75% 15.12.2019 Call 4 000 000,00 104,48 4 179 249,88 4 179 249,88 0,67 Enel Spa 5% 15.1.2075 Call 4 000 000,00 110,93 4 437 016,71 4 437 016,71 0,71 Enel Spa 6.5% 10.01.2074 Call, Var, Sub 2 000 000,00 114,20 2 283 952,86 2 283 952,86 0,36 Ephios Bondco 6,25% 1.7.2022 Call 4 500 000,00 112,36 5 056 093,75 5 056 093,75 0,81 Europcar Groupe SA 5,75% 15.06.2022 (Call) 6 500 000,00 106,22 6 904 532,99 6 904 532,99 1,10 Fiat Finance & Trade 4,75% 22.03.2021 7 000 000,00 113,89 7 972 221,44 7 972 221,44 1,27 62
Gas Natural FenosaF 4,125% 18.11.2049 PerpCallSVar 5 000 000,00 102,34 5 116 832,88 5 116 832,88 0,82 Gestamp Funding Luxembourg 3.5% 15.05.2023 (Call) 4 500 000,00 104,73 4 713 007,41 4 713 007,41 0,75 Gie Psa Tresorerie 6% 19.9.2033 1 000 000,00 120,57 1 205 737,15 1 205 737,15 0,19 Groupama S.A. 6,298% 22.10.2049 Perpetual/Call Sub 200 000,00 97,49 194 989,16 194 989,16 0,03 Groupama SA 6,375% 28.05.2024 Perp/Var/Call/Sub 1 800 000,00 97,86 1 761 508,80 1 761 508,80 0,28 Groupe Fnac SA 3.25% 30.09.2023 (Call) 3 000 000,00 104,02 3 120 706,70 3 120 706,70 0,50 Grupo Antolin Dutch Bv 5,125% 30.6.2022 Call 3 000 000,00 108,01 3 240 360,03 3 240 360,03 0,52 Guala Closures SpA 15.11.2021 (Float\Call) 2 250 000,00 103,67 2 332 676,88 2 332 676,88 0,37 HeidelbergCement AG 2.25% 30.03.2023 (Call) 10 000 000,00 108,84 10 884 420,75 10 884 420,75 1,74 Huntsman International L 5,125% 15.4.2021 4 000 000,00 110,32 4 412 708,33 4 412 708,33 0,71 IMS Health Inc 3.5% 15.10.2024 (Call) 4 000 000,00 105,19 4 207 457,78 4 207 457,78 0,67 Ineos Group Holdings SA 5.375% 1.8.2024 Call 10 000 000,00 103,09 10 309 320,73 10 309 320,73 1,65 International Game Technology 4,75% 15.2.2023 Call 8 500 000,00 111,12 9 445 221,00 9 445 221,00 1,51 Intesa Sanpaolo 7% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 1 000 000,00 102,22 1 022 185,64 1 022 185,64 0,16 Kirk Beauty One Gmbh 8.75% 15.07.2023 Call 2 000 000,00 114,03 2 280 508,31 2 280 508,31 0,36 Koninklijke KPN NV 6,125% Perp Call Var Coup 8 000 000,00 109,07 8 725 963,76 8 725 963,76 1,39 LANXESS AG 4.5% 06.12.2076 (Call\Sub\Var) 6 000 000,00 104,70 6 281 933,42 6 281 933,42 1,00 Lge Holdco Vi Bv 7,125% 15.5.2024 Call 5 000 000,00 114,80 5 739 781,20 5 739 781,20 0,92 LKQ Italia Bondco SpA 3.875% 01.04.2024 (Call) 2 000 000,00 107,65 2 153 019,74 2 153 019,74 0,34 Lloyds Plc 6,375% 27.06.2020 (Call/Sub/Perp/Var) 3 953 000,00 101,73 4 021 549,96 4 021 549,96 0,64 Loxam SAS 3.5% 03.05.2023 Call 2 000 000,00 100,85 2 016 916,61 2 016 916,61 0,32 Loxam SAS 7.0% 23.07.2022 (Call\Sub) 3 000 000,00 107,60 3 228 019,94 3 228 019,94 0,52 Matterhorn Telecom SA 3.875% 01.05.2022 (Call) 4 000 000,00 103,84 4 153 762,78 4 153 762,78 0,66 Mobilux Finance SAS 5.5% 15.11.2024 (Call) 5 000 000,00 105,91 5 295 394,29 5 295 394,29 0,85 Numericable Group SA 5,375 15.5.2022 Call 2 000 000,00 106,95 2 138 932,50 2 138 932,50 0,34 Onex Wizard Ac II 7,75% 15.2.2023 Call 5 000 000,00 110,87 5 543 262,50 5 543 262,50 0,89 Origin Energy Fin Ltd 7,875% 16.06.2071 Call/Sub 3 000 000,00 107,17 3 215 006,48 3 215 006,48 0,51 Paprec Holding 5,25% 01.04.2022 Call 5 000 000,00 107,69 5 384 495,73 5 384 495,73 0,86 Paternoster Holding III 8,5% 15.2.2023 Call 3 000 000,00 99,88 2 996 385,03 2 996 385,03 0,48 Play Finance 2 SA 5,25% 01.02.2019 Call 5 300 000,00 104,20 5 522 807,47 5 522 807,47 0,88 Raiffeisen Bank Intl 4.5% 21.02.2025 Call/Sub 1 000 000,00 103,62 1 036 233,63 1 036 233,63 0,17 Raiffeisen Bank Intl 6% 16.10.2023 Sub 500 000,00 108,85 544 274,39 544 274,39 0,09 Rapid Holding GmbH 6,625% 15.11.2020 (Call) 5 000 000,00 106,08 5 303 906,25 5 303 906,25 0,85 Repsol Intl Finance 3,875% 25.3.2049 Perp/Call Sub 5 000 000,00 102,40 5 119 930,29 5 119 930,29 0,82 Royal Bk Scotland Grp Plc 3,625% 25.03.2024VarCall 5 500 000,00 102,81 5 654 650,10 5 654 650,10 0,90 Saipem Finance International BV 3% 08.03.2021 2 325 000,00 104,65 2 433 014,16 2 433 014,16 0,39 Sappi Papier Holdng Gmbh 3,375% 1.4.2022 Call 4 500 000,00 104,96 4 722 991,97 4 722 991,97 0,75 Schumann SpA 7% 31.07.2023 (Call) 5 000 000,00 107,27 5 363 677,83 5 363 677,83 0,86 Sealed Air Corp 4,5% 15.9.2023 Call 3 500 000,00 110,54 3 869 057,57 3 869 057,57 0,62 Softbank Corp 4,625% 15.4.2020 Call 1 500 000,00 112,78 1 691 633,07 1 691 633,07 0,27 SoftBank Group Corp 4% 30.07.2022 (Call) 2 000 000,00 111,01 2 220 173,39 2 220 173,39 0,35 Solvay Finan 5.118% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 3 000 000,00 110,69 3 320 688,83 3 320 688,83 0,53 Swissport Investments SA 6.75% 15.12.2021 (Call) 1 500 000,00 109,58 1 643 748,78 1 643 748,78 0,26 Swissport Investments SA 9.75% 15.12.2022 (Call) 6 000 000,00 109,27 6 556 154,94 6 556 154,94 1,05 Talvivaara Mining Co Plc 9.75% 4.4.2017 Callable 1 250 000,00 0,97 12 156,25 12 156,25 0,00 TDC A/S 3.5% 26.02.3015 (Call, Variable) Sub 7 500 000,00 98,75 7 405 901,87 7 405 901,87 1,18 Techem Energy Met Service 7,875% 01.10.2020 (Sub) 3 000 000,00 106,40 3 192 086,28 3 192 086,28 0,51 Telecom Italia Fin SA 7,75% 24.01.2033 1 500 000,00 135,33 2 030 004,54 2 030 004,54 0,32 Telecom Italia SpA 3,25% 16.01.2023 12 000 000,00 108,57 13 028 765,13 13 028 765,13 2,08 Telecom Italia Spa 5,25% 17.03.2055 1 000 000,00 104,29 1 042 894,69 1 042 894,69 0,17 Telefonica Eu 3.75% 31.12.2049 (Perp\Call\Sub\Var) 1 900 000,00 99,01 1 881 133,76 1 881 133,76 0,30 Telefonica Europe Bv 4,20% 4.12.2019 Perp/Call/Var 2 500 000,00 102,69 2 567 204,45 2 567 204,45 0,41 Telefonica Europe BV 5,0% 31.03.2049 PerpCallSub 7 000 000,00 107,67 7 536 929,73 7 536 929,73 1,20 63
Tesco Corp Treasury Serv 2,5% 1.7.2024 5 500 000,00 103,04 5 667 121,64 5 667 121,64 0,91 Tesco Plc 5,125% 10.4.2047 3 000 000,00 102,71 3 081 415,60 3 081 415,60 0,49 Trinseo Materials Operati 6.375% 01.05.2022 (Call) 4 500 000,00 108,69 4 891 265,72 4 891 265,72 0,78 UBS AG 4,75% 12.02.2026 (Sub) 5 300 000,00 111,75 5 922 741,22 5 922 741,22 0,95 UniCredit SpA 6.75% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 3 000 000,00 96,16 2 884 672,51 2 884 672,51 0,46 UniCredit SpA 6.95% 31.10.2022 (Sub) 3 000 000,00 116,28 3 488 413,97 3 488 413,97 0,56 Unitymedia GmbH 3.75% 15.01.2027 (Call) 5 000 000,00 96,70 4 835 037,60 4 835 037,60 0,77 Unitymedia Hessen / NRW 4,0% 15.01.2025 Call 5 780 000,00 106,13 6 134 044,27 6 134 044,27 0,98 Unitymedia Hessen / NRW 5,125% 21.01.2023 (call) 2 430 000,00 107,20 2 604 904,24 2 604 904,24 0,42 Unitymedia Hessen / NRW 5,75 15.01.2023 (call) 1 620 000,00 109,95 1 781 148,09 1 781 148,09 0,28 UPC Holding BV 6,75% 15.03.2023 Call 1 000 000,00 111,26 1 112 647,48 1 112 647,48 0,18 WEPA Hygieneprodukte GmbH 3.75% 15.05.2024 (Call) 2 500 000,00 105,14 2 628 393,75 2 628 393,75 0,42 Wind Acquisition Fin SA 4% 15.07.2020 Call 5 000 000,00 103,95 5 197 466,52 5 197 466,52 0,83 Wind Acquisition Fin. 7,0% 23.4.2021 (Callable) 3 280 000,00 105,64 3 464 886,31 3 464 886,31 0,55 Viridian Group Fundco II 7,5% 1.3.2020 Call 5 000 000,00 109,18 5 458 958,18 5 458 958,18 0,87 Worldpay Finance PLC 3.75% 15.11.2022 2 000 000,00 107,77 2 155 475,00 2 155 475,00 0,34 Xpo Logistics Inc 5,75% 15.6.2021 Call 7 000 000,00 106,41 7 448 460,83 7 448 460,83 1,19 Ziggo Secured Finance Bv 3,75% 15.1.2025 Call 5 750 000,00 103,31 5 940 137,96 5 940 137,96 0,95 Zinc Capital SA 8,875% 15.05.2018 Call 3 615 000,00 104,11 3 763 553,91 3 763 553,91 0,60 493 179 355,89 78,80 (GBP = 0,85360) AA Bond Co Ltd 5,5% 31.07.2022 Call 6 500 000,00 104,93 6 820 432,85 7 990 197,81 1,28 Arqiva Broad Finance 9,50% 31.03.2020 Call 5 000 000,00 109,16 5 458 200,05 6 394 329,96 1,02 Bakkavor Finance 2 Plc 8,25% 15.02.2018 352 256,00 104,61 368 490,59 431 690,01 0,07 Bakkavor Finance 2 Plc 8,75% 15.06.2020 3 500 000,00 107,75 3 771 305,46 4 418 117,92 0,71 Boparan Finance Plc 5,25% 15.7.2019 Call 3 300 000,00 103,14 3 403 763,10 3 987 538,78 0,64 Enel SpA 6.625% 15.09.2076 (Call\Sub\Var) 4 000 000,00 107,28 4 291 238,98 5 027 224,67 0,80 Entertainment One Ltd 6,875% 15.12.2022 (Call) 2 500 000,00 111,90 2 797 526,04 3 277 326,66 0,52 IDH Finance Plc 6.25% 15.08.2022 (Call) 4 000 000,00 99,97 3 998 934,48 4 684 787,35 0,75 Jaguar Land Rover Automo 3,875% 1.3.2023 2 000 000,00 104,62 2 092 398,00 2 451 262,89 0,39 Lynx I Corp 6,00% 15.04.2021 (Call) 5 400 000,00 105,75 5 710 230,16 6 689 585,47 1,07 New Look Secured Issuer 6,5% 01.07.2022 (Call) 4 500 000,00 96,61 4 347 472,37 5 093 102,59 0,81 Premier Foods Plc 6,50% 15.03.2021 Call 4 000 000,00 105,00 4 199 953,21 4 920 282,58 0,79 Tesco Plc 5,2% 5.3.2057 1 000 000,00 91,50 914 972,99 1 071 899,00 0,17 Tesco Plc 5.00% 24.03.2023 1 000 000,00 111,99 1 119 853,17 1 311 917,96 0,21 Virgin Media Financen 6,375% 15.10.2024 Call 2 000 000,00 107,17 2 143 442,54 2 511 062,02 0,40 VIRGIN MEDIA SECURED FIN 15.1.2025 (Callable) 2 700 000,00 105,99 2 861 833,50 3 352 663,43 0,54 Virgin Media Secured Fin 5,125% 15.1.2025 Call 2 000 000,00 105,14 2 102 859,15 2 463 518,22 0,39 66 076 507,32 10,56 (USD = 1,05475) Bombardier Inc 8.75% 01.12.2021 3 000 000,00 107,32 3 219 687,50 3 052 559,85 0,49 Credit Agricole SA 7,875% 23.01.2024 Perp/Call 4 000 000,00 101,46 4 058 444,96 3 847 779,06 0,61 Global Ship Lease Inc 10% 01.04.2019 (Call) 5 200 000,00 96,66 5 026 331,56 4 765 424,57 0,76 Hapag-Lloyd 9,75% 15.10.2017 Call 900 000,00 102,66 923 906,25 875 948,09 0,14 Ing Groep Nv 6% 31.12.2045 Perp Call Sub 2 000 000,00 98,85 1 976 946,63 1 874 327,21 0,30 SEB 5.75% 13.05.2020 (Perp/Call/Sub) 1 000 000,00 100,88 1 008 846,97 956 479,71 0,15 Societe Generale 8.25% 29.11.2018 (Perp/Sub/Call) 3 207 000,00 104,97 3 366 272,88 3 191 536,27 0,51 Swedbank AB 5.5% 17.03.2020 (Call/Sub/Perp) 1 000 000,00 101,28 1 012 776,13 960 204,91 0,15 19 524 259,67 3,12 64
Arvopaperit yhteensä 578 780 122,88 92,48 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017 13 600 000-61 200,00-61 200,00-0,01 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset ITRX Xover 5Y S26 Payer 500 15.3.17-35 000 000-16 451,40-16 451,40 0,00 ITRX Xover S26 Payer 400 15.3.2017 35 000 000 62 228,25 62 228,25 0,01 Luottoriskijohdannaiset Fiat Chrysler EUR 5y 500bp 20.6.2021-3 000 000-3 000 000,00-3 000 000,00-0,48 Fiat Chrysler EUR 5y 500bp 20.6.2021 3 000 000 3 271 258,94 3 271 258,94 0,52 Valuuttajohdannaiset EUR/USD 20161220 2 109 379 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161220-2 200 000 31 685,28 30 040,56 0,00 EUR/GBP 20161220 66 834 109 1 114 619,77 1 114 619,77 0,18 EUR/GBP 20161220-56 200 000 0,00 0,00 0,00 EUR/SEK 20161220 1 183 535-17 283,94-17 283,94 0,00 EUR/SEK 20161220-11 500 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161219 2 857 652 22 065,18 22 065,18 0,00 EUR/USD 20161219-3 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161220 14 661 337 199 845,75 199 845,75 0,03 EUR/USD 20161220-15 300 000 0,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset Arcelor Mittal EUR 100bp 20.12.2020-5 000 000-5 000 000,00-5 000 000,00-0,80 Arcelor Mittal EUR 100bp 20.12.2020 5 000 000 4 787 105,38 4 787 105,38 0,76 Arcelor Mittal EUR 100bp 20.12.2020-5 000 000-5 000 000,00-5 000 000,00-0,80 Arcelor Mittal EUR 100bp 20.12.2020 5 000 000 4 787 105,38 4 787 105,38 0,76 Arcelor Mittal EUR 500bp 20.12.2020-3 000 000-3 000 000,00-3 000 000,00-0,48 Arcelor Mittal EUR 500bp 20.12.2020 3 000 000 3 327 355,37 3 327 355,37 0,53 Fiat Chrysler EUR 5y 20.12.2021-5 000 000-5 000 000,00-5 000 000,00-0,80 Fiat Chrysler EUR 5y 20.12.2021 5 000 000 5 422 895,74 5 422 895,74 0,87 Johdannaissopimukset yhteensä 1 929 584,98 0,31 65
Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 45 155 295,32 625 865 003,14 7,21 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 3 279 555,6131 OP-High Yield A (kasvu) 2 169 402,5994 OP-High Yield B (tuotto) 267 739,5017 OP-High Yield X 842 413,5120 Rahasto-osuuden arvo OP-High Yield A (kasvu) 190,79 OP-High Yield B (tuotto) 132,86 OP-High Yield X 209,39 66
OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 11 030 179,09-11 262 196,82 Johdannaissopimusten nettotuotot 13 583 795,52-6 824 903,29 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 134 626,85 Korkotuotot 31 428 139,70 34 138 316,75 Muut tuotot 68 624,34 75 355,81 56 110 738,65 16 261 199,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 4 009 486,61 3 961 689,88 Korkokulut 3 575,63 1 468,82 Muut kulut 1 307 627,88 307 262,68 5 320 690,12 4 270 421,38 Tilikauden voitto / tappio 50 790 048,53 11 990 777,92 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 568 361 861,46 650 635 082,27 Myyntisaamiset 76 875,00 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 23 004 686,41 62 536 003,75 Muut saamiset 45 000,00 0,00 Siirtosaamiset 10 438 145,74 12 148 516,97 Rahat ja pankkisaamiset 45 573 576,31 104 642 721,83 Vastaavaa yhteensä 647 500 144,92 829 962 324,82 Vastattavaa Rahaston arvo 625 865 003,14 764 018 940,47 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 21 094 962,54 65 550 416,29 Muut 237 576,64 7 957,56 Siirtovelat 302 602,60 385 010,50 Vastattavaa yhteensä 647 500 144,92 829 962 324,82 67
OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 11 030 179,09-11 262 196,82 Korkosidonnaiset erät 11 030 179,09-11 262 196,82 Luovutusvoitot 8 285 131,19 11 793 148,76 Luovutustappiot -16 105 851,99-5 838 858,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 18 850 899,89-17 216 487,30 Johdannaissopimusten nettotuotot 13 583 795,52-6 824 903,29 Korkosidonnaiset erät 1 493 988,00 59 016,30 Luovutusvoitot 7 652 720,00 11 288 660,00 Luovutustappiot -6 097 532,00-11 229 643,70 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -61 200,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 12 089 807,52-6 883 919,59 Luovutusvoitot 21 484 821,00 15 475 843,72 Luovutustappiot -14 229 981,82-20 599 491,38 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 834 968,34-1 760 271,93 24 613 974,61-18 087 100,11 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 3 457 020,52 3 472 334,87 Uudelleen sijoitetut tuotot 27 971 119,18 30 800 608,73 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,81 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -30 606 155,23 39 971 153,81 Käyvän arvon laskut 54 230 823,46-58 947 913,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 23 624 668,23-18 976 759,23 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -1 387,20-2 367,70 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 764 018 940,47 523 546 912,42 A-osuuksien merkinnät 153 950 355,43 348 014 497,77 A-osuuksien lunastukset -220 928 955,86-158 766 179,02 B-osuuksien merkinnät 9 008 531,57 43 421 785,85 B-osuuksien lunastukset -88 688 517,31-3 925 313,41 X-osuuksien merkinnät 32 040 208,64 30 594 691,89 X-osuuksien lunastukset -70 868 587,81-27 385 898,08 Tuotonjako -3 457 020,52-3 472 334,87 Tilikauden voitto/tappio 50 790 048,53 11 990 777,92 Rahaston arvo 31.12. 625 865 003,14 764 018 940,47 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 35 571 870,20 116 453 650,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 360 352,70 4 073 549,75 Pantatut rahatilit 360 352,70 4 073 549,75 68
OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, valtioriski Euroalue ja OECD -alue Sijoituspolitiikka OP-Obligaatio Prima on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin korkoinstrumentteihin, joissa liikkeeseenlaskijana tai takaajana on erittäin korkean luokituksen omaava Euroopan talousalueeseen tai OECD-alueeseen kuuluva valtio. Tällaiseksi luokitukseksi katsotaan Moody s Aaa tai S&P AAA. Rahaston merkittävimpiä sijoituskohteita ovat Euroopan talousalueeseen kuuluvien valtioiden liikkeeseen laskemien lainojen lisäksi erityisesti Yhdysvaltain, Kanadan, Australian, Uuden Seelannin ja Sveitsin liikkeeseen laskemat valtionlainat. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseensuoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kaksi (2) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Obligaatio Prima sopii sijoittajalle, joka tavoittelee sijoituksilleen tasaista arvonnousua ja on valmis ottamaan maltillista riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahastosijoittamisen luonteeseen, minkä seurauksena sijoitusten arvo voi sijoitusaikana myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksi (2) vuotta. Perustiedot Aloitus pvm 1.11.1999 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,25%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,40 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Juoksevat kulut 0,40 % Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,68 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset netto 31.12.2016 95,24 % 0,32 % 4,43 % 30.6.2016 97,31 % -0,13 % 2,82 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 187,15 197,05 190,58 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,65 % Osuuden arvo (B) eur 122,35 125,05 120,95 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 192,64 203,23 196,95 Rahaston kiertonopeus -22,83 % Rahaston arvo meur 383,04 540,85 620,64 Sharpe 0,51 Omistajien määrä kpl 980 1 383 1 318 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 69
OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesrepub. Deutschland 1% 15.8.2025 12 000 000,00 108,88 13 065 641,10 13 065 641,10 2,11 Bundesrepub. Deutschland 2,50% 04.07.2044 1 000 000,00 139,89 1 398 870,27 1 398 870,27 0,23 Bundesrepub. Deutschland 3,25% 04.07.2021 9 456 000,00 119,32 11 282 505,42 11 282 505,42 1,82 Bundesrepub. Deutschland 4% 04.01.2037 8 000 000,00 165,27 13 221 548,42 13 221 548,42 2,13 Deutschland I/L Bond 0,1% 15.04.2023 (IL) 10 000 000 109,85 11 440 896,21 11 440 896,21 1,84 European Bank for Recon. & Dev 0.5% 30.01.2023 1 000 000,00 101,14 1 011 403,33 1 011 403,33 0,16 Finnish Government Bond 1,50% 15.04.2023 4 000 000,00 111,46 4 458 295,34 4 458 295,34 0,72 Finnish Government Bond 3,5% 15.04.2021 3 000 000,00 119,66 3 589 786,85 3 589 786,85 0,58 Finnvera OYJ 0.5% 13.04.2026 5 000 000,00 100,40 5 019 776,81 5 019 776,81 0,81 Finnvera OYJ 0.625% 22.09.2022 1 500 000,00 103,63 1 554 397,83 1 554 397,83 0,25 International Bank for Reconstructio 0% 18.02.2019 1 500 000,00 163,60 2 453 970,11 2 453 970,11 0,40 Kommunekredit 0.625% 11.05.2026 5 000 000,00 100,98 5 048 998,68 5 048 998,68 0,81 Netherlands 5,5% 15.01.2028 5 000 000,00 159,94 7 997 178,14 7 997 178,14 1,29 Netherlands 7,5% 15.01.2023 3 000 000,00 154,58 4 637 373,93 4 637 373,93 0,75 Netherlands Government 0,25% 15.1.2020 3 000 000,00 103,19 3 095 552,13 3 095 552,13 0,50 Netherlands Government 2,0% 15.07.2024 20 000 000,00 115,74 23 147 909,59 23 147 909,59 3,73 Province of British Columbia Can 0.875% 08.10.2025 4 434 000,00 103,38 4 583 867,99 4 583 867,99 0,74 117 007 972,15 18,85 (AUD = 1,45660) Australian Government 4,50% 15.04.2020 3 500 000,00 108,76 3 806 532,12 2 613 299,55 0,42 Australian Government 4,75% 21.04.2027 10 000 000,00 118,60 11 860 246,15 8 142 418,06 1,31 Australian Government 5,25% 15.03.2019 5 500 000,00 108,68 5 977 306,10 4 103 601,61 0,66 Australian Government 5,75% 15.05.2021 6 000 000,00 115,57 6 933 946,74 4 760 364,37 0,77 Australian Government 5,75% 15.07.2022 18 000 000,00 120,32 21 658 410,00 14 869 154,19 2,40 Municipality Finance Plc 1,0% 27.02.2018 10 000 000,00 98,17 9 817 216,67 6 739 816,47 1,09 41 228 654,25 6,64 (CAD = 1,41445) Austria Republic Intl 5,0% 20.12.2024 1 250 000,00 117,87 1 473 342,07 1 041 636,02 0,17 Canadian Government 2,50% 01.06.2024 3 000 000,00 107,07 3 212 058,90 2 270 888,97 0,37 Canadian Government 3,50% 01.06.2020 1 000 000,00 108,79 1 087 880,84 769 119,33 0,12 Canadian Government 5,0% 01.06.2037 3 500 000,00 144,24 5 048 513,87 3 569 241,66 0,58 Inter-American Development Bank 4.4% 26.01.2026 5 000 000,00 116,53 5 826 580,14 4 119 325,63 0,66 11 770 211,61 1,90 (CHF = 1,07200) Switzerland 1,25% 11.06.2024 5 000 000,00 113,08 5 653 898,66 5 274 159,20 0,85 Switzerland 1,5% 30.04.2042 2 400 000,00 131,40 3 153 480,10 2 941 679,20 0,47 Switzerland 2,0% 28.04.2021 10 000 000,00 113,28 11 328 444,64 10 567 578,96 1,70 Switzerland 2,5% 8.3.2036 10 750 000,00 145,83 15 676 807,97 14 623 888,03 2,36 Switzerland 3,0% 08.01.2018 5 000 000,00 107,09 5 354 566,52 4 994 931,46 0,80 70
Switzerland 3,0% 12.05.2019 5 000 000,00 111,37 5 568 650,00 5 194 636,19 0,84 Switzerland 3,25% 27.06.2027 3 000 000,00 137,52 4 125 512,65 3 848 425,98 0,62 Switzerland 3,5% 08.04.2033 6 000 000,00 157,04 9 422 413,09 8 789 564,45 1,42 Switzerland 4,0% 06.01.2049 5 000 000,00 214,14 10 707 167,02 9 988 028,94 1,61 Switzerland 4,0% 08.04.2028 5 500 000,00 149,22 8 207 161,00 7 655 933,77 1,23 Switzerland 4,0% 11.02.2023 5 000 000,00 131,61 6 580 621,87 6 138 639,80 0,99 80 017 465,98 12,89 (DKK = 7,43555) Kingdom of Denmark 1,50% 15.11.2023 120 000 000,00 110,39 132 472 717,81 17 816 128,98 2,87 Kingdom Of Denmark 1,75% 15.11.2025 25 000 000,00 112,85 28 213 688,36 3 794 431,93 0,61 Kingdom of Denmark 3,0% 15.11.2021 45 000 000,00 116,58 52 461 837,46 7 055 542,29 1,14 Kingdom of Denmark 4,0% 15.11.2019 120 000 000,00 113,55 136 263 778,42 18 325 985,09 2,95 Kingdom of Denmark 4,5% 15.11.2039 109 337 021,00 173,63 189 838 371,35 25 531 180,79 4,11 72 523 269,08 11,69 (NOK = 9,07900) Municipality Finance PLC 4.92% 04.06.2018 100 000 000,00 108,10 108 096 333,33 11 906 193,78 1,92 Norwegian Government 2,00% 24.05.2023 60 000 000,00 105,12 63 074 687,07 6 947 316,56 1,12 Norwegian Government 3,0% 14.03.2024 240 000 000,00 112,78 270 669 076,37 29 812 652,98 4,80 Norwegian Government 3,75% 25.05.2021 110 000 000,00 113,69 125 055 695,60 13 774 170,68 2,22 Norwegian Government 4,50% 22.05.2019 60 000 000,00 111,62 66 973 792,98 7 376 780,81 1,19 Oslo Kommune 2,45% 24.5.2023 20 000 000,00 103,00 20 600 192,47 2 268 993,55 0,37 72 086 108,36 11,61 (NZD = 1,51265) Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3.75% 14.06.2018 15 000 000,00 103,27 15 490 427,78 10 240 589,55 1,65 Landwirtsch. Rentenbank 5,375% 23.4.2024 5 000 000,00 109,02 5 451 006,04 3 603 613,55 0,58 New Zealand Government 3,00% 15.04.2020 26 000 000,00 102,26 26 586 657,14 17 576 212,04 2,83 New Zealand Government 4,5% 15.4.2027 18 300 000,00 111,10 20 331 677,06 13 441 098,11 2,17 New Zealand Government 5,0% 15.03.2019 5 000 000,00 107,31 5 365 429,42 3 547 039,58 0,57 New Zealand Government 5,50% 15.04.2023 10 000 000,00 115,69 11 568 635,16 7 647 925,93 1,23 New Zealand Government 6,0% 15.05.2021 10 000 000,00 114,38 11 438 235,64 7 561 719,92 1,22 New Zealand Government Bond 2.75% 15.04.2037 6 000 000,00 83,18 4 990 600,55 3 299 243,41 0,53 Nordic Investment Bank 4.125% 19.03.2020 5 000 000,00 103,74 5 187 200,00 3 429 213,63 0,55 70 346 655,72 11,33 (SEK = 9,58200) European Investment Bank 0.5% 14.04.2021 50 000 000,00 101,10 50 549 527,78 5 275 467,31 0,85 European Investment Bank 1,25% 12.05.2025 25 000 000,00 101,86 25 464 381,14 2 657 522,56 0,43 Kommuninvest I Sverige AB 0.625% 13.11.2023 50 000 000,00 97,57 48 784 298,61 5 091 243,85 0,82 Swedish Government 1% 12.11.2026 150 000 000,00 104,51 156 761 001,50 16 359 945,89 2,64 Swedish Government 1,50% 13.11.2023 100 000 000,00 109,64 109 635 835,33 11 441 852,99 1,84 Swedish Government 2,25% 01.06.2032 45 000 000,00 116,86 52 585 313,85 5 487 926,72 0,88 Swedish Government 3,50% 30.03.2039 60 000 000,00 140,27 84 160 198,80 8 783 155,79 1,42 Swedish Government 4,25% 12.03.2019 50 000 000,00 114,22 57 111 998,50 5 960 342,15 0,96 Swedish Government 5,0% 01.12.2020 35 000 000,00 121,70 42 595 623,62 4 445 379,21 0,72 65 502 836,47 10,55 (SGD = 1,52380) Singapore Government 2,25% 01.06.2021 8 000 000,00 102,03 8 162 180,66 5 356 464,54 0,86 71
Singapore Government 2,50% 01.06.2019 3 000 000,00 102,54 3 076 175,15 2 018 752,56 0,33 Singapore Government 2,75% 01.04.2042 1 000 000,00 101,60 1 015 999,43 666 753,79 0,11 Singapore Government 2,75% 01.07.2023 13 000 000,00 102,99 13 388 057,07 8 785 967,36 1,42 Singapore Government 2,875% 01.09.2030 6 500 000,00 102,68 6 674 397,71 4 380 100,87 0,71 Singapore Government 3,0% 01.09.2024 15 000 000,00 105,27 15 791 171,12 10 363 020,82 1,67 Singapore Government Bond 2.75% 01.03.2046 2 000 000,00 101,94 2 038 832,02 1 337 991,88 0,22 32 909 051,82 5,30 (USD = 1,05475) Finland Government International 6.95% 15.02.2026 5 000 000,00 132,63 6 631 462,25 6 287 236,07 1,01 Municipality Finance PLC 1.375% 21.09.2021 7 000 000,00 96,26 6 737 953,13 6 388 199,22 1,03 U.S. Treasury 1,75% 15.05.2023 5 000 000,00 97,61 4 880 408,32 4 627 075,91 0,75 U.S. Treasury 3,375% 15.11.2019 2 000 000,00 105,97 2 119 328,38 2 009 318,21 0,32 U.S. Treasury 3,75% 15.08.2041 1 500 000,00 113,83 1 707 386,22 1 618 759,16 0,26 US Treasury I/L Bond 0,125% 15.01.2023 (IL) 5 000 000 99,38 5 203 454,97 4 933 353,85 0,79 Us Treasury N/B 2,125% 15.05.2025 2 000 000,00 98,23 1 964 658,15 1 862 676,61 0,30 27 726 619,03 4,47 Arvopaperit yhteensä 591 118 844,47 95,24 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017-15 000 000 67 500,00 67 500,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017 10 000 000-8 000,00-8 000,00 0,00 (AUD = 1,45660) Australian 10Y Bond future Mar17 15.3.2017 20 000 000 30 110,00 20 671,43 0,00 (CAD = 1,41445) CAN 10YR BOND FUT Mar17 24.2.2017-10 000 000-10 000,00-7 069,89 0,00 (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar17 22.3.2017-10 000 000-34 375,00-32 590,66-0,01 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/AUD 20161214 42 979 881 1 132 299,67 1 132 299,67 0,18 EUR/AUD 20161214-61 300 000 0,00 0,00 0,00 EUR/CAD 20161214 12 651 768 174 958,00 174 958,00 0,03 EUR/CAD 20161214-17 700 000 0,00 0,00 0,00 EUR/CHF 20161214 79 130 717-233 133,64-233 133,64-0,04 EUR/CHF 20161214-85 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/DKK 20161214 71 691 723-8 871,05-8 871,05 0,00 EUR/DKK 20161214-533 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/NOK 20161214 73 796 238 481 780,65 481 780,65 0,08 72
EUR/NOK 20161214-668 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/NZD 20161214 74 129 934 1 865 009,72 1 865 009,72 0,30 EUR/NZD 20161214-110 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/SEK 20161214 64 745 945-1 248 299,21-1 248 299,21-0,20 EUR/SEK 20161214-632 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/SGD 20161214 34 157 986 114 572,71 114 572,71 0,02 EUR/SGD 20161214-52 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161214 28 436 382-305 982,90-305 982,90-0,05 EUR/USD 20161214-30 400 000 0,00 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 2 012 844,83 0,32 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 27 509 862,37 620 641 551,73 4,43 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 3 233 390,9538 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) 1 917 876,4990 OP-Obligaatio Prima B (tuotto) 51 983,5195 OP-Obligaatio Prima X 1 263 530,9353 Rahasto-osuuden arvo OP-Obligaatio Prima A (kasvu) 190,58 OP-Obligaatio Prima B (tuotto) 120,95 OP-Obligaatio Prima X 196,95 73
OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 11 030 179,09-11 262 196,82 Johdannaissopimusten nettotuotot 13 583 795,52-6 824 903,29 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 134 626,85 Korkotuotot 31 428 139,70 34 138 316,75 Muut tuotot 68 624,34 75 355,81 56 110 738,65 16 261 199,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 4 009 486,61 3 961 689,88 Korkokulut 3 575,63 1 468,82 Muut kulut 1 307 627,88 307 262,68 5 320 690,12 4 270 421,38 Tilikauden voitto / tappio 50 790 048,53 11 990 777,92 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 568 361 861,46 650 635 082,27 Myyntisaamiset 76 875,00 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 23 004 686,41 62 536 003,75 Muut saamiset 45 000,00 0,00 Siirtosaamiset 10 438 145,74 12 148 516,97 Rahat ja pankkisaamiset 45 573 576,31 104 642 721,83 Vastaavaa yhteensä 647 500 144,92 829 962 324,82 Vastattavaa Rahaston arvo 625 865 003,14 764 018 940,47 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 21 094 962,54 65 550 416,29 Muut 237 576,64 7 957,56 Siirtovelat 302 602,60 385 010,50 Vastattavaa yhteensä 647 500 144,92 829 962 324,82 74
OP-High Yield-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 11 030 179,09-11 262 196,82 Korkosidonnaiset erät 11 030 179,09-11 262 196,82 Luovutusvoitot 8 285 131,19 11 793 148,76 Luovutustappiot -16 105 851,99-5 838 858,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 18 850 899,89-17 216 487,30 Johdannaissopimusten nettotuotot 13 583 795,52-6 824 903,29 Korkosidonnaiset erät 1 493 988,00 59 016,30 Luovutusvoitot 7 652 720,00 11 288 660,00 Luovutustappiot -6 097 532,00-11 229 643,70 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -61 200,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 12 089 807,52-6 883 919,59 Luovutusvoitot 21 484 821,00 15 475 843,72 Luovutustappiot -14 229 981,82-20 599 491,38 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 834 968,34-1 760 271,93 24 613 974,61-18 087 100,11 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 3 457 020,52 3 472 334,87 Uudelleen sijoitetut tuotot 27 971 119,18 30 800 608,73 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,81 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -30 606 155,23 39 971 153,81 Käyvän arvon laskut 54 230 823,46-58 947 913,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 23 624 668,23-18 976 759,23 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -1 387,20-2 367,70 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 764 018 940,47 523 546 912,42 A-osuuksien merkinnät 153 950 355,43 348 014 497,77 A-osuuksien lunastukset -220 928 955,86-158 766 179,02 B-osuuksien merkinnät 9 008 531,57 43 421 785,85 B-osuuksien lunastukset -88 688 517,31-3 925 313,41 X-osuuksien merkinnät 32 040 208,64 30 594 691,89 X-osuuksien lunastukset -70 868 587,81-27 385 898,08 Tuotonjako -3 457 020,52-3 472 334,87 Tilikauden voitto/tappio 50 790 048,53 11 990 777,92 Rahaston arvo 31.12. 625 865 003,14 764 018 940,47 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 35 571 870,20 116 453 650,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 360 352,70 4 073 549,75 Pantatut rahatilit 360 352,70 4 073 549,75 75
OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, valtioriski Euroalue Sijoituspolitiikka OP-Obligaatio Tuotto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin sellaisten euroalueeseen kuuluvien valtioiden liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin, joiden luottoluokitus on vähintään Moody s Baa3 tai S&P BBB-. Näiden sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75 100 %. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korkoriskien hallintaan. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoi tettuihin johdannaissopimuksiin. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 2,5 5,5, joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvon muutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 1.12.2010 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays EuroAgg Treasury TR Index Value Unhedged Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,25%* Hallinnoimispalkkio 0,55 % Tuotonjako Juoksevat kulut 0,55 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,25 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 94,65 % 5,34 % 30.6.2016 98,22 % 1,78 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 125,50 131,92 128,98 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,07 % Osuuden arvo (B) eur 108,09 110,26 107,79 Rahaston tracking error p.a. 0,37 % Osuuden arvo (X) eur 129,32 136,32 133,64 Rahaston kiertonopeus 11,03 % Rahaston arvo meur 961,98 776,16 660,30 Sharpe 0,69 Omistajien määrä kpl 4 623 4 577 4 418 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 76
OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Belgium Kingdom 3,00% 28.09.2019 7 500 000,00 110,73 8 304 778,77 8 304 778,77 1,26 Belgium Kingdom 3,75% 28.09.2020 2 000 000,00 117,25 2 345 069,59 2 345 069,59 0,36 Belgium Kingdom 3.75% 22.06.2045 5 000 000,00 154,50 7 725 016,44 7 725 016,44 1,17 Belgium Kingdom 4% 28.03.2022 8 000 000,00 126,03 10 082 609,32 10 082 609,32 1,53 Belgium Kingdom 4,00% 28.03.2032 8 000 000,00 145,96 11 676 849,32 11 676 849,32 1,77 Belgium Kingdom 4,25% 28.03.2041 150 000,00 163,74 245 604,51 245 604,51 0,04 Belgium Kingdom 4,25% 28.9.2022 6 000 000,00 127,06 7 623 532,60 7 623 532,60 1,15 Belgium Kingdom 4,5% 28.03.2026 2 500 000,00 140,65 3 516 201,71 3 516 201,71 0,53 Bonos y oblig del Estado 3,75% 31.10.2018 10 000 000,00 108,05 10 805 043,84 10 805 043,84 1,64 Bonos Y Oblig Del Estado 3,80% 30.04.2024 22 000 000,00 122,36 26 918 160,27 26 918 160,27 4,08 Bonos y oblig del Estado 4,00% 30.04.2020 16 000 000,00 115,78 18 524 155,62 18 524 155,62 2,81 Bonos y oblig del Estado 5,40% 31.01.2023 8 000 000,00 133,27 10 661 589,51 10 661 589,51 1,61 Bpifrance Financement SA 0.125% 25.11.2020 11 000 000,00 101,46 11 160 158,49 11 160 158,49 1,69 Bundesrepub. Deutschland 1% 15.8.2024 5 000 000,00 109,07 5 453 367,12 5 453 367,12 0,83 Bundesrepub. Deutschland 2,50% 15.08.2046 4 000 000,00 141,16 5 646 574,25 5 646 574,25 0,86 Bundesrepub. Deutschland 3,25% 04.07.2042 3 339 000,00 155,83 5 203 024,65 5 203 024,65 0,79 Bundesrepub. Deutschland 4% 04.01.2037 5 000 000,00 165,27 8 263 467,76 8 263 467,76 1,25 Buoni Poliennali Del Tes 1,35% 15.4.2022 25 000 000,00 103,04 25 760 967,03 25 760 967,03 3,90 Buoni Poliennali Del Tes 2,5% 01.12.2024 15 000 000,00 107,91 16 186 226,37 16 186 226,37 2,45 Buoni Poliennali Del Tes 3,75% 01.03.2021 5 000 000,00 115,17 5 758 654,70 5 758 654,70 0,87 Buoni Poliennali Del Tes 4,25% 01.09.2019 10 000 000,00 112,64 11 263 584,00 11 263 584,00 1,71 Buoni Poliennali Del Tes 4,50% 01.03.2026 15 000 000,00 124,83 18 723 856,91 18 723 856,91 2,84 Buoni Poliennali Del Tes 4,75% 01.08.2023 9 000 000,00 125,24 11 271 604,40 11 271 604,40 1,71 Buoni Poliennali Del Tes 5,00% 01.09.2040 5 000 000,00 139,63 6 981 472,93 6 981 472,93 1,06 Buoni Poliennali Del Tes 6,0% 01.05.2031 8 000 000,00 147,49 11 799 272,00 11 799 272,00 1,79 City of Espoo 1,0% 29.04.2030 11 000 000,00 96,68 10 635 028,88 10 635 028,88 1,61 Council of Europe 0% 22.02.2019 Var 1 500 000,00 159,40 2 391 000,00 2 391 000,00 0,36 Deutschland I/L Bond 0,1% 15.04.2023 (IL) 20 000 000 109,85 22 881 792,43 22 881 792,43 3,47 European Investment Bank 0.875% 13.09.2047 5 000 000,00 88,12 4 405 770,06 4 405 770,06 0,67 Finnish Government Bond 2,625% 04.07.2042 1 000 000,00 137,68 1 376 823,29 1 376 823,29 0,21 Finnvera OYJ 0.5% 13.04.2026 5 000 000,00 100,40 5 019 776,81 5 019 776,81 0,76 Finnvera Plc 0.875% 29.4.2019 3 000 000,00 103,49 3 104 589,92 3 104 589,92 0,47 France (Govt of) 1,75% 25.05.2023 20 000 000,00 112,07 22 414 000,00 22 414 000,00 3,39 France (Govt Of) 1,75% 25.11.2024 15 000 000,00 111,80 16 770 721,23 16 770 721,23 2,54 France (Govt of) 2,25% 25.10.2022 17 500 000,00 114,01 19 951 373,63 19 951 373,63 3,02 France (Govt of) 2,75% 25.10.2027 26 500 000,00 121,16 32 108 263,97 32 108 263,97 4,86 France Government Bond OAT 1.5% 25.05.2031 10 000 000,00 106,86 10 686 400,00 10 686 400,00 1,62 French Government Bond 3,25% 25.05.2045 7 000 000,00 139,09 9 735 950,00 9 735 950,00 1,47 French Government Bond 4% 25.10.2038 8 000 000,00 150,42 12 033 303,01 12 033 303,01 1,82 French Government Bond 4,25% 25.04.2019 1 000 000,00 114,33 1 143 288,15 1 143 288,15 0,17 Hellenic Republic 0 % 15.10.2042 call 200,00 0,25 0,50 0,50 0,00 Irish Treasury 3,4% 18.03.2024 3 500 000,00 124,40 4 354 014,86 4 354 014,86 0,66 Irish Tsy 2.40% 15.5.2030 2 000 000,00 116,51 2 330 215,07 2 330 215,07 0,35 77
Italy 3,75% 01.08.2021 31 000 000,00 116,15 36 006 724,08 36 006 724,08 5,45 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.7% 01.03.2047 4 000 000,00 96,66 3 866 561,10 3 866 561,10 0,59 Kommunekredit 0.625% 11.05.2026 5 000 000,00 100,98 5 048 998,68 5 048 998,68 0,76 Land Nordrhein-Westfalen 0,375% 16.2.2023 5 000 000,00 102,50 5 125 141,08 5 125 141,08 0,78 Netherlands Government 1,75% 15.07.2023 12 500 000,00 113,41 14 176 559,93 14 176 559,93 2,15 Netherlands Government 2,25% 15.7.2022 6 000 000,00 115,51 6 930 816,99 6 930 816,99 1,05 NETHERLANDS GOVERNMENT 4% 15.1.2037 4 000 000,00 163,55 6 541 965,46 6 541 965,46 0,99 OBRIGACOES DO TESOURO 4,45% 15.06.2018 2 000 000,00 108,81 2 176 259,45 2 176 259,45 0,33 Obrigacoes Do Tesouro 4,8% 15.06.2020 2 000 000,00 114,30 2 285 916,71 2 285 916,71 0,35 Republic of Austria 1,75% 20.10.2023 5 000 000,00 113,09 5 654 720,55 5 654 720,55 0,86 Republic of Austria 3,5% 15.9.2021 4 500 000,00 119,41 5 373 514,73 5 373 514,73 0,81 Republic of Austria 3,8% 26.01.2062 1 000 000,00 183,16 1 831 576,72 1 831 576,72 0,28 Republic of Austria 4,15% 15.03.2037 1 000 000,00 160,88 1 608 762,60 1 608 762,60 0,24 Republic of Austria 4,85% 15.03.2026 3 000 000,00 145,83 4 374 792,74 4 374 792,74 0,66 Republic of Italy 4.00% 01.02.2037 7 000 000,00 124,52 8 716 701,00 8 716 701,00 1,32 Spain 4.20% 31.01.2037 10 000 000,00 136,17 13 616 778,69 13 616 778,69 2,06 Spain 5,50% 30.04.2021 9 000 000,00 126,39 11 374 804,11 11 374 804,11 1,72 Spain I/L Bond 1,8% 30.11.2024 (IL) 10 000 000 113,80 11 462 272,84 11 462 272,84 1,74 TREASURY 4 1/2% 2020 4,5 18.4.2020 6 000 000,00 119,61 7 176 309,86 7 176 309,86 1,09 Työttömyysvakuutusrahasto 0,25% 15.10.2018 18 000 000,00 101,01 18 181 809,86 18 181 809,86 2,75 Työttömyysvakuutusrahasto 0,375% 23.09.2019 10 000 000,00 101,85 10 184 651,79 10 184 651,79 1,54 624 958 792,89 94,65 Arvopaperit yhteensä 624 958 792,89 94,65 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future 06.09.2013 0 0,00 0,00 0,00 Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017 5 000 000-22 500,00-22 500,00 0,00 Euro-BTP Future Mar17 FN 08.03.2017-10 000 000 29 000,00 29 000,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN 08.03.2017-10 000 000 45 000,00 45 000,00 0,01 Johdannaissopimukset yhteensä 51 500,00 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 35 285 351,80 660 295 644,69 5,34 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 5 104 161,4131 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) 4 367 842,1783 OP-Obligaatio Tuotto B (Tuotto) 56 229,1092 OP-Obligaatio Tuotto X 680 090,1256 Rahasto-osuuden arvo OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) 128,98 OP-Obligaatio Tuotto B (Tuotto) 107,79 OP-Obligaatio Tuotto X 133,64 78
OP-Obligaatio Tuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 12 534 170,87-5 159 488,07 Johdannaissopimusten nettotuotot -801 229,10-3 262 609,61 Korkotuotot 17 495 332,48 26 966 911,30 Muut tuotot 6 973,89 23 821,64 29 235 248,14 18 568 635,26 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 249 522,83 4 562 030,12 Korkokulut 72,71 2,68 Muut kulut 11 678,90 17 578,16 3 261 274,44 4 579 610,96 Tilikauden voitto / tappio 25 973 973,70 13 989 024,30 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 618 243 432,76 929 966 808,44 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 74 010,00 0,00 Siirtosaamiset 6 715 406,61 10 689 415,45 Rahat ja pankkisaamiset 35 695 770,06 21 696 444,67 Vastaavaa yhteensä 660 728 619,43 962 352 668,56 Vastattavaa Rahaston arvo 660 295 644,69 961 982 403,63 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 22 510,00 0,00 Muut 148 236,34 26 284,73 Siirtovelat 262 228,40 343 980,20 Vastattavaa yhteensä 660 728 619,43 962 352 668,56 79
OP-Obligaatio Tuotto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 12 534 170,87-5 159 488,07 Korkosidonnaiset erät 12 534 170,87-5 159 488,07 Luovutusvoitot 43 347 799,29 20 652 044,13 Luovutustappiot -2 160 225,59-1 323 261,97 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -28 653 402,83-24 488 270,23 Johdannaissopimusten nettotuotot -801 229,10-3 262 609,61 Korkosidonnaiset erät -801 229,10-3 262 609,61 Luovutusvoitot 15 852 750,00 29 042 982,82 Luovutustappiot -16 705 479,10-32 025 983,07 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 51 500,00-279 609,36 11 732 941,77-8 422 097,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 210 940,68 292 968,47 Uudelleen sijoitetut tuotot 17 284 391,80 26 673 942,83 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,25 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -25 625 924,35-32 867 291,84 Käyvän arvon laskut -2 975 978,48 8 099 412,25 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -28 601 902,83-24 767 879,59 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -24 679,65-39 791,88 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 961 982 403,63 1 087 598 841,68 A-osuuksien merkinnät 219 045 313,66 530 261 965,99 A-osuuksien lunastukset -395 478 334,87-639 057 253,75 B-osuuksien merkinnät 261 845,23 520 062,57 B-osuuksien lunastukset -1 252 458,91-2 699 958,45 X-osuuksien merkinnät 48 736 518,82 48 240 944,22 X-osuuksien lunastukset -198 762 675,89-76 578 254,46 Tuotonjako -210 940,68-292 968,47 Tilikauden voitto/tappio 25 973 973,70 13 989 024,30 Rahaston arvo 31.12. 660 295 644,69 961 982 403,63 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 6 060 935,68 7 072 780,33 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 561 490,30 291 017,26 Pantatut rahatilit 561 490,30 291 017,26 80
OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Korkorahasto, Eurooppa ja OECD-maat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuotta Sijoituspolitiikka Kenelle rahasto sopii OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto on keskipitkän koron OP-Private Korkostrategia erikoissijoitusrahasto on suunnattu OPrahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Euroopan ja OECD-maiden Private asiakkaille. korkomarkkinoille julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 12.5.2015 Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla, Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy joten sijoitukset tulevat hyvin hajautetuksi eri korkoluokkiin ja liikkeeseenlaskijoihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan myös johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset voidaan suojata tai jättää suojaamatta valuuttakurssiriskiltä salkunhoitajan näkemyksen mukaan. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,40 % Minimimerkintä 1 000 000 Rahaston arvosta voidaan sijoittaa yhteensä enintään 30 % sellaisiin korkoinstrumentteihin, joiden luottoluokitus on alhaisempi kuin Moody s Baa3 tai S&P BBB- ja sellaisten rahastojen osuuksiin, joiden Lunastuspalkkio OP-Private Korkostrategia II 0,50%* Merkintäpalkkio OP-Private Korkostrategia II ei palkkiota sijoitukset tehdään pääosin tällaisiin korkoinstrumentteihin. Hallinnoimispalkkio OP-Private Korkostrategia II ei palkkiota Minimimerkintä 5 000 000 Merkintäpalkkio OP-Private Korkostrategia T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Korkostrategia T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Korkostrategia T 0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä 1 000 000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 0,96 % vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Korkostrategia II B osuudelle 2,09 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0.01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 14,60 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat 31.12.2016 95,28 % 2,42 % -0,13 % 2,45 % 30.6.2016 95,97 % 2,48 % -0,29 % 1,85 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 104,32 107,77 108,04 Rahaston volatiliteetti p.a. 2,53 % Osuuden arvo (II A) eur 104,32 107,98 108,47 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 104,32 105,80 106,28 Rahaston kiertonopeus -5,20 % Osuuden arvo (T) eur 104,32 107,53 107,84 Sharpe 1,42 Rahaston arvo meur 37,88 53,46 52,39 Rahaston kaupankäyntikulut 0,03 % Omistajien määrä kpl 98 130 143 *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 81
OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% 25.05.2021 4 000 000,00 113,69 4 547 479,84 500 878,93 0,96 500 878,93 0,96 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% 12.05.2025 6 300 000,00 119,52 7 529 528,94 785 799,30 1,50 785 799,30 1,50 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg 65 071,6200 12,70 826 409,57 826 409,57 1,58 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR 10 900,0000 130,12 1 418 308,00 1 418 308,00 2,71 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT 7 494,0000 207,20 1 552 756,80 1 552 756,80 2,96 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged 350 898,2730 12,58 4 414 300,27 4 414 300,27 8,43 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged 3 465,2887 128,06 443 755,17 443 755,17 0,85 OP-High Yield A (kasvu) 24 857,9150 190,79 4 742 641,60 4 742 641,60 9,05 OP-Korkotuotto A (kasvu) 37 641,8284 128,06 4 820 412,54 4 820 412,54 9,20 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) 27 467,3715 190,58 5 234 731,66 5 234 731,66 9,99 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) 13 697,7122 128,98 1 766 730,92 1 766 730,92 3,37 OP-Reaalikorko A (kasvu) 12 091,3287 128,39 1 552 405,69 1 552 405,69 2,96 OP-Yrityslaina A (kasvu) 51 322,0880 199,07 10 216 688,06 10 216 688,06 19,50 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 86 143,7192 111,89 9 638 620,74 9 638 620,74 18,40 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR 6 000,1889 148,88 893 308,12 893 308,12 1,71 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR 11 070,6650 153,29 1 697 022,24 1 697 022,24 3,24 49 218 091,38 93,95 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF 3 715,0000 144,66 537 393,33 629 561,07 1,20 629 561,07 1,20 (USD = 1,05475) Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd 27 662,4400 256,62 70 987,35 67 302,54 0,13 67 302,54 0,13 Arvopaperit yhteensä 51 201 633,22 97,74 82
Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017-1 800 000 8 100,00 8 100,00 0,02 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017-3 500 000 2 800,00 2 800,00 0,01 Euro-OAT Future Mar17 FN 08.03.2017-3 000 000 13 500,00 13 500,00 0,03 (USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125,00 27.01.2017 70 25 156,25 23 850,44 0,05 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar17 13.3.2017 375 000-581,25-680,94 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017 9 625 000 51 012,50 48 364,54 0,09 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio 3.1.2017 2m30y pay fix 1,25% -1 000 000-6 080,70-6 080,70-0,01 Swaptio 3.1.2017 2m30y payfix 1,25% -3 000 000-18 242,10-18 242,10-0,03 Swaptio 3.1.2017 3m30y payfix 1% 2 000 000 119 327,18 119 327,18 0,23 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020 2 000 000 2 000 000,00 1 896 183,93 3,62 Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020-2 000 000-2 140 111,56-2 029 022,57-3,87 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020 2 000 000 2 000 000,00 1 896 183,93 3,62 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020-2 000 000-2 140 111,56-2 029 022,57-3,87 Johdannaissopimukset yhteensä -74 738,86-0,14 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 259 140,07 52 386 034,45 2,40 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 484 649,3574 OP-Private Korkostrategia A (kasvu) 384 780,8980 OP-Private Korkostrategia II B (tuotto) 1 542,3261 OP-Private Korkostrategia II A (kasvu) 74 693,7348 OP-Private Korkostrategia T (kasvu) 23 632,3985 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Korkostrategia A (kasvu) 108,04 OP-Private Korkostrategia II A (kasvu) 108,47 OP-Private Korkostrategia II B (tuotto) 106,28 OP-Private Korkostrategia T (kasvu) 107,84 83
OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 163 709,40-798 804,71 Johdannaissopimusten nettotuotot -665 870,80-232 929,35 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 40 408,87 67 375,42 Korkotuotot 23 528,63 4 737,70 Muut tuotot 35 892,04 93 976,52 1 597 668,14-865 644,42 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 178 017,45 0,00 Korkokulut 504,32 204,62 Muut kulut 32 461,59 10 326,81 210 983,36 10 531,43 Tilikauden voitto / tappio 1 386 684,78-876 175,85 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 51 181 310,10 37 502 533,07 Myyntisaamiset 383 199,60 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 4 008 904,64 2 165 159,04 Muut saamiset 282 027,31 0,00 Siirtosaamiset 14 537,31 9 326,05 Rahat ja pankkisaamiset 615 241,91 226 537,97 Vastaavaa yhteensä 56 485 220,87 39 903 556,13 Vastattavaa Rahaston arvo 52 386 034,45 37 880 192,72 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 4 077 849,60 2 023 359,11 Muut 7 270,43 0,00 Siirtovelat 14 066,39 4,30 Vastattavaa yhteensä 56 485 220,87 39 903 556,13 84
OP-Private Korkostrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 2 163 709,40-798 804,71 Osakesidonnaiset erät 2 192 547,95-794 792,71 Luovutusvoitot 899 486,87 115 686,72 Luovutustappiot -168 529,00-827 379,91 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 461 590,08-83 099,52 Korkosidonnaiset erät -28 838,55-4 012,00 Luovutustappiot -3 786,75 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -25 051,80-4 012,00 Johdannaissopimusten nettotuotot -665 870,80-232 929,35 Osakesidonnaiset erät 0,00 3 701,68 Luovutusvoitot 0,00 3 701,68 Korkosidonnaiset erät 268 615,36-18 681,31 Luovutusvoitot 4 127 172,05 605 603,04 Luovutustappiot -3 993 604,34-624 284,35 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 135 047,65 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -934 486,16-217 949,72 Luovutusvoitot 4 788 296,39 1 511 440,23 Luovutustappiot -5 370 369,34-1 863 809,48 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -352 413,21 134 419,53 1 497 838,60-1 031 734,06 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 3 223,46 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot 60 714,04 72 113,12 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,09 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 3 088 843,13 2 353 976,17 Käyvän arvon laskut -1 869 670,41-2 306 668,16 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 1 219 172,72 47 308,01 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -21 756,04-26 551,30 85
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 37 880 192,72 0,00 A-osuuksien merkinnät 49 688 772,27 64 802 425,90 A-osuuksien lunastukset -42 429 989,26-30 805 043,39 II A-osuuksien merkinnät 9 954 863,92 4 485 595,29 II A-osuuksien lunastukset -6 241 421,82-268 530,89 II B-osuuksien merkinnät 0,00 160 586,99 T-osuuksien merkinnät 3 593 576,57 503 940,07 T-osuuksien lunastukset -1 443 421,27-122 605,40 Tuotonjako -3 223,46 0,00 Tilikauden voitto/tappio 1 386 684,78-876 175,85 Rahaston arvo 31.12. 52 386 034,45 37 880 192,72 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 163 918,42 160 893,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 2% Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 546 678,23 490 447,49 Pantatut rahatilit 260 000,00 0,00 Pantatut arvopaperit 1 286 678,23 490 447,49 86
OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, valtioriski ETA- ja OECD -alue Sijoituspolitiikka OP-Reaalikorko on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa pääosin varansa korkean luottoluokituksen omaavien ETA- ja OECD-alueen valtioiden-, julkisyhteisöjen- ja luottolaitosten inflaatiosidottuihin korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitukset kohdistuvat pääosin seuraaviin maihin: Australia, Ruotsi, Saksa, Kanada, Ranska, Iso-Britannia, ja Yhdysvallat. Rahasto pyrkii suojaamaan muihin kuin euromääräisiin sijoituksiin liittyvän valuuttakurssiriskin. Liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokituksen tulee olla vähintään Moody s Aa3 tai S&P AA-. Rahasto pyrkii saavuttamaan pääasiallisten kohdemarkkinoiden inflaation ylittävää tuottoa. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla, mutta rahasto voi käyttää myös johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta tai korvatakseen suoria sijoituksia. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,83 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat saada sijoituksilleen reaalista korkotuottoa. Rahasto tekee sijoituksia inflaatiolinkattuihin valtionlainoihin ja tarjoaa mahdollisuuden saada sijoituksille reaalikorkoa vastaava tuottotaso. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 10.10.2006 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,25%* Hallinnoimispalkkio 0,50 % p.a Juoksevat kulut 0,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Johdannaiset Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 0,54 % 92,37 % 7,09 % 30.6.2016-0,19 % 98,35 % 1,84 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 123,45 130,06 128,39 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,06 % Osuuden arvo (B) eur 94,02 96,12 94,88 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 129,27 136,54 135,12 Rahaston kiertonopeus -26,38 % Rahaston arvo meur 221,61 220,20 245,11 Sharpe 0,99 Omistajien määrä kpl 446 449 451 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 87
OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesobligation I/L 0,75% 15.04.2018 (IL) 10 000 102,85 10 994,57 10 994,57 0,00 Bundesrepublik Deutschland 0.5% 15.02.2026 7 000 000,00 104,00 7 279 703,70 7 279 703,70 2,97 Deutschland I/L Bond 0,1% 15.04.2023 (IL) 3 000 000 109,85 3 432 268,87 3 432 268,87 1,40 Deutschland I/L Bond 0,1% 15.4.2026 1 000 000 112,36 1 139 045,78 1 139 045,78 0,46 Deutschland I/L Bond 0,1% 15.4.2046 2 500 000 124,56 3 180 349,60 3 180 349,60 1,30 Deutschland I/L Bond 0,5% 15.4.2030 4 000 000 119,51 4 858 756,70 4 858 756,70 1,98 Deutschland I/L Bond 1,75% 15.04.2020 (IL) 3 500 000 112,25 4 329 279,65 4 329 279,65 1,77 France (Govt Of) 0,7% 25.7.2030 (IL) 1 500 000 116,55 1 763 457,64 1 763 457,64 0,72 France O.A.T.I/L 0,10% 25.07.2021 (IL) 1 000 000 107,56 1 091 275,62 1 091 275,62 0,45 France O.A.T.I/L 1,1% 25.07.2022 (IL) 4 000 000 114,11 4 980 323,16 4 980 323,16 2,03 France O.A.T.I/L 1,3% 25.07.2019 (IL) 5 500 000 108,94 6 419 071,51 6 419 071,51 2,62 France O.A.T.I/L 1,85% 25.07.2027 (IL) 6 000 000 128,71 8 303 842,16 8 303 842,16 3,39 46 788 368,96 19,09 (AUD = 1,45660) Australian Index Linked 1,25% 21.02.2022 (IL) 5 000 000 103,56 5 672 800,00 3 894 548,95 1,59 Australian Index Linked 2,50% 20.09.2030 (IL) 8 000 000 119,79 11 026 800,00 7 570 232,05 3,09 Australian Index Linked 3,00% 20.09.2025 (IL) 15 500 000 119,71 21 708 215,00 14 903 346,84 6,08 26 368 127,84 10,76 (CAD = 1,41445) Canada Gov't Real Return 1,50% 01.12.2044 (IL) 3 000 000 125,97 4 219 887,17 2 983 412,05 1,22 Canada Gov't Real Return 2% 01.12.2041 (IL) 1 500 000 135,02 2 350 578,92 1 661 832,46 0,68 Canada Gov't Real Return 3% 01.12.2036 (IL) 1 500 000 148,30 2 787 957,15 1 971 053,87 0,80 Canada Gov't Real Return 4,25% 01.12.2026 (IL) 2 500 000 140,15 5 149 515,88 3 640 648,93 1,49 10 256 947,31 4,18 (DKK = 7,43555) Denmark I/L Govt Bond 0,10% 15.11.2023 (IL) 250 000 000 107,72 281 443 515,68 37 851 068,94 15,44 37 851 068,94 15,44 (GBP = 0,85360) UK I/L GILT 0,375% 22.03.2062 (IL) 1 500 000 235,74 3 970 504,07 4 651 480,87 1,90 UK I/L GILT 0,75% 22.03.2034 (IL) 2 000 000 148,77 3 392 716,27 3 974 597,32 1,62 UK I/L GILT 1,25% 22.11.2032 (IL) 1 000 000 154,73 1 887 000,27 2 210 637,62 0,90 UK Treasury I/L GILT 0,125% 22.03.2024 (IL) 1 500 000 117,93 1 932 248,72 2 263 646,58 0,92 13 100 362,39 5,34 (NZD = 1,51265) New Zealand Index Linked 2,0% 20.09.2025 I/L 32 000 000 101,53 33 585 280,00 22 202 941,86 9,06 New Zealand Index Linked 2,50% 20.09.2035 I/L 12 900 000 102,55 13 360 401,00 8 832 447,03 3,60 88
New Zealand Index Linked 3,0% 20.09.2030 I/L 14 000 000 16 020 550,00 10 591 048,82 4,32 111,63 41 626 437,71 16,98 (SEK = 9,58200) Swedish Government I/L 0,25% 01.06.2022(IL) 46 000 000 112,05 52 647 577,00 5 494 424,65 2,24 Swedish Government I/L 1,0% 01.06.2025 (IL) 80 000 000 122,39 99 086 808,00 10 340 931,75 4,22 Swedish Government I/L 3,5% 1.12.2028 (IL) 75 000 000 159,02 148 012 436,00 15 446 925,07 6,30 Swedish Government I/L 4% 01.12.2020 (IL) 25 000 000 125,17 40 594 253,22 4 236 511,50 1,73 35 518 792,97 14,49 (USD = 1,05475) Tsy Infl Ix N/B 0,125% 15.4.2019 1 000 000 101,31 1 045 063,82 990 816,61 0,40 Tsy Infl Ix N/B 0,125% 15.7.2024 (IL) 1 500 000 98,33 1 501 507,43 1 423 567,13 0,58 US Treasury I/L Bond 0,375% 15.07.2023 (IL) 4 000 000 101,13 4 201 432,86 3 983 344,74 1,63 US Treasury I/L Bond 0,625% 15.07.2021 (IL) 3 000 000 103,55 3 331 691,12 3 158 749,58 1,29 US Treasury I/L Bond 0,75% 15.02.2042 (IL) 3 000 000 94,88 3 044 693,57 2 886 649,51 1,18 US Treasury I/L Bond 1,375% 15.01.2020 (IL) 200 105,86 236,65 224,37 0,00 US Treasury I/L Bond 1,75% 15.01.2028 (IL) 2 000 000 112,48 2 595 466,22 2 460 740,67 1,00 14 904 092,61 6,08 Arvopaperit yhteensä 226 414 198,73 92,37 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017-5 000 000 22 500,00 22 500,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017 10 000 000-8 000,00-8 000,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/AUD 20161214-1 192 098 0,00 0,00 0,00 EUR/AUD 20161214 1 700 000-46 232,81-31 740,22-0,01 EUR/USD 20161214 16 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161214-1 106 176 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161214-17 106 176-183 421,26-173 900,22-0,07 EUR/USD 20161214 1 182 999 13 027,25 12 351,03 0,01 EUR/AUD 20161214 28 954 477 760 266,10 760 266,10 0,31 EUR/AUD 20161214-41 300 000 0,00 0,00 0,00 EUR/CAD 20161214 10 288 514 137 889,47 137 889,47 0,06 EUR/CAD 20161214-14 400 000 0,00 0,00 0,00 EUR/DKK 20161214 37 662 048-4 305,61-4 305,61 0,00 EUR/DKK 20161214-280 000 000 0,00 0,00 0,00 89
EUR/GBP 20161214 10 796 401 153 492,71 153 492,71 0,06 EUR/GBP 20161214 2 261 909 39 763,19 39 763,19 0,02 EUR/GBP 20161214-9 100 000 0,00 0,00 0,00 EUR/GBP 20161214-1 900 000 0,00 0,00 0,00 EUR/NZD 20161214 42 559 748 1 040 270,02 1 040 270,02 0,42 EUR/NZD 20161214-63 200 000 0,00 0,00 0,00 EUR/SEK 20161214 35 603 806-630 375,60-630 375,60-0,26 EUR/SEK 20161214-347 000 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161214 71 838-796,22-796,22 0,00 EUR/USD 20161214-76 823 0,00 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 1 317 414,65 0,54 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 17 376 629,49 245 108 242,85 7,09 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 2 019 392,7328 OP-Reaalikorko A (kasvu) 809 752,6822 OP-Reaalikorko B (tuotto) 554 069,3066 OP-Reaalikorko X 655 570,7440 Rahasto-osuuden arvo OP-Reaalikorko A (kasvu) 128,39 OP-Reaalikorko B (tuotto) 94,88 OP-Reaalikorko X 135,12 90
OP-Reaalikorko-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 13 480 369,98-223 230,46 Johdannaissopimusten nettotuotot -5 212 729,09-940 974,96 Korkotuotot 2 928 459,39 1 887 141,22 Muut tuotot 308 812,36 124 559,64 11 504 912,64 847 495,44 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 866 406,34 531 639,95 Korkokulut 2 575,98 748,97 Muut kulut 503 697,28 2 121 304,29 1 372 679,60 2 653 693,21 Tilikauden voitto / tappio 10 132 233,04-1 806 197,77 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 225 989 011,13 216 793 613,58 Myyntisaamiset 0,00 71 619 932,05 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 2 166 552,52 851,52 Siirtosaamiset 426 787,71 465 647,93 Rahat ja pankkisaamiset 17 441 665,76 5 196 755,32 Vastaavaa yhteensä 246 024 017,12 294 076 800,40 Vastattavaa Rahaston arvo 245 108 242,85 221 610 312,04 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 71 655 629,30 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 849 137,87 741 337,55 Muut 3 043,00 785,00 Siirtovelat 63 593,40 68 736,51 Vastattavaa yhteensä 246 024 017,12 294 076 800,40 91
OP-Reaalikorko-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 13 480 369,98-223 230,46 Korkosidonnaiset erät 13 480 369,98-223 230,46 Luovutusvoitot 2 966 852,54 3 497 750,59 Luovutustappiot -1 827 023,95-1 581 781,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 12 340 541,39-2 139 199,48 Johdannaissopimusten nettotuotot -5 212 729,09-940 974,96 Korkosidonnaiset erät -333 978,40-719 327,00 Luovutusvoitot 4 221 620,20 19 804 204,86 Luovutustappiot -4 619 467,10-20 469 380,72 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 63 868,50-54 151,14 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -4 878 750,69-221 647,96 Luovutusvoitot 8 104 711,60 15 733 727,44 Luovutustappiot -14 977 494,47-15 653 529,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 994 032,18-301 845,86 8 267 640,89-1 164 205,42 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 1 566 640,44 1 396 490,47 Uudelleen sijoitetut tuotot 1 361 818,95 490 650,75 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 12 046 294,90-1 606 621,40 Käyvän arvon laskut 2 352 147,17-888 575,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 14 398 442,07-2 495 196,48 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -31 398,64-80 619,04 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 221 610 312,04 148 039 271,74 A-osuuksien merkinnät 102 164 893,47 94 284 760,73 A-osuuksien lunastukset -115 682 627,57-38 648 359,09 B-osuuksien merkinnät 49 999,99 7 515 023,51 B-osuuksien lunastukset -2 958,85 0,00 X-osuuksien merkinnät 33 360 840,44 15 000 790,07 X-osuuksien lunastukset -4 957 809,27-1 378 486,68 Tuotonjako -1 566 640,44-1 396 490,47 Tilikauden voitto/tappio 10 132 233,04-1 806 197,77 Rahaston arvo 31.12. 245 108 242,85 221 610 312,04 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 52 570 095,81 52 048 479,85 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 628 943,93 349 042,26 Pantatut rahatilit 628 943,93 349 042,26 92
OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, luokitellut yrityslainat, Euroalue Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kaksi (2) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Yrityslaina on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten korkean luottoluokituksen omaavien yritysten liikkeeseen laskemiin euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. Rahaston varoja voidaan sijoittaa rajoitetusti myös Euroopan ulkopuolisten OECD-valtioiden ja OECD-valtioissa kotipaikkaansa pitävien yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin. Vähintään 90 prosenttia rahaston varoista sijoitetaan sellaisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokitus on vähintään Moody s Baa3 tai S&P BBB-. Luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin voidaan sijoittaa enintään 10 % rahaston arvosta. Rahasto on pitkän koron rahasto ja sen korkoriski vastaa pitkän joukkolainasijoituksen korkoriskiä. Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio vastaa perustilanteessa vertailuindeksin tasoa ja voi olla enintään 10. Modifioitu duraatio liikkuu tyypillisesti välillä +/- 2 suhteessa vertailuindeksiin. Kenelle rahasto sopii OP-Yrityslaina sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin yrityksiin joukkovelkakirjojen kautta. Rahasto tarjoaa likvidin ja joustavan vaihtoehdon perinteisille korkomarkkinasijoituksille. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kahdeksi (2) vuodeksi. OP-Yrityslaina on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 11.12.2000 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays Euro Aggregate Corporate Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,25%* Lunastuspalkkio 0,25%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,63 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,75 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,63 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 94,39 % 0,12 % 5,49 % 30.6.2016 93,53 % 0,05 % 6,42 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 191,03 196,96 199,07 Rahaston volatiliteetti p.a. 2,41 % Osuuden arvo (B) eur 125,00 125,00 126,34 Rahaston tracking error p.a. 0,76 % Osuuden arvo (X) eur 204,97 212,00 214,95 Rahaston kiertonopeus -15,61 % Rahaston arvo meur 1851,91 1742,34 1742,38 Sharpe 1,76 Omistajien määrä kpl 5 267 5 039 5 025 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 93
OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abbey National 1,75% 15.01.2018 4 000 000,00 103,45 4 138 059,89 4 138 059,89 0,24 Abbey National 2.625% 16.07.2020 11 000 000,00 109,32 12 024 652,79 12 024 652,79 0,69 Abbey National Treasury Service 2% 14.01.2019 12 000 000,00 105,87 12 704 884,05 12 704 884,05 0,73 ABN AMRO Bank 5.75% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 10 000 000,00 103,78 10 378 151,38 10 378 151,38 0,60 ABN AMRO Bank NV 2.875% 18.01.2028 (Call\Sub) 2 000 000,00 108,44 2 168 774,97 2 168 774,97 0,12 ABN Amro Bank NV 4,125% 28.03.2022 10 000 000,00 122,78 12 277 547,65 12 277 547,65 0,70 ABN Amro Bank NV 6,375% 27.04.2021 Sub 3 043 000,00 127,46 3 878 456,87 3 878 456,87 0,22 Aktia Bank plc 1.75% 09.10.2017 5 000 000,00 101,71 5 085 257,33 5 085 257,33 0,29 Alfa Laval Treasury Inte 1,375% 12.9.2022 Call 7 900 000,00 104,36 8 244 172,62 8 244 172,62 0,47 Alimentation Couche-Tard 1.875% 06.05.2026 (Call) 10 000 000,00 104,11 10 411 260,17 10 411 260,17 0,60 Alliander N.V. 3,25% 27.11.2049 Perp/Call/Var Sub 5 000 000,00 104,99 5 249 591,68 5 249 591,68 0,30 Allianz Finance II B.V. 5,75% 08.07.2041 Sub/Call 6 500 000,00 119,23 7 750 070,08 7 750 070,08 0,44 Allied Irish Banks Plc 2,75% 16.04.2019 10 000 000,00 107,37 10 737 483,56 10 737 483,56 0,62 Allied Irish Banks Plc 4.125% 26.11.2025 (Sub) 2 500 000,00 102,02 2 550 381,09 2 550 381,09 0,15 American Express Credit C 0.625% 22.11.2021 (Call) 8 000 000,00 101,04 8 083 125,40 8 083 125,40 0,46 Anheuser-Busch InBev SA/NV 2% 17.03.2028 11 000 000,00 107,41 11 815 246,38 11 815 246,38 0,68 Anheuser-Busch InBev SA/NV 2.75% 17.03.2036 10 000 000,00 112,13 11 212 945,51 11 212 945,51 0,64 Astrazeneca Plc 0,875% 24.11.2021 6 000 000,00 103,18 6 190 758,20 6 190 758,20 0,36 At&T Inc 1,45% 1.6.2022 Call 15 000 000,00 104,80 15 719 579,07 15 719 579,07 0,90 At&T Inc 2,45% 15.3.2035 Call 8 000 000,00 99,61 7 968 846,11 7 968 846,11 0,46 Axa SA 5,25% 16.04.2040 (Callable/Sub) 7 300 000,00 115,18 8 407 844,71 8 407 844,71 0,48 Banco Bilbao 8.875% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 1 000 000,00 109,90 1 099 029,95 1 099 029,95 0,06 Banco Bilbao Vizcays Argentaria 6.75% (Perp/call/S 10 000 000,00 96,59 9 658 538,24 9 658 538,24 0,55 Banco de Sabadell SA 5.625% 06.05.2026 (Sub) 2 000 000,00 111,14 2 222 736,20 2 222 736,20 0,13 Banco Sabadell SA 3,375% 23.01.2018 5 000 000,00 106,79 5 339 484,53 5 339 484,53 0,31 Banco Santander 6.25% 11.09.2021 PerpCallVarSub 7 000 000,00 94,32 6 602 390,14 6 602 390,14 0,38 Bank Of America Corp 1,375% 10.9.2021 5 000 000,00 104,76 5 237 957,68 5 237 957,68 0,30 Bank of America Corp 28.03.2018 Call/Sub Floting 4 700 000,00 100,19 4 708 831,47 4 708 831,47 0,27 Bank of America Corp 4,625% 07.08.2017 12 950 000,00 104,70 13 559 080,69 13 559 080,69 0,78 Bank of America Corp 4,75% 03.04.2017 2 500 000,00 104,75 2 618 742,81 2 618 742,81 0,15 Bank of Ireland 4.25% 11.06.2024 (Call\Sub\Var) 10 000 000,00 105,60 10 560 405,38 10 560 405,38 0,61 Bank of Ireland Mortage Bank 3.625% 02.10.2020 4 500 000,00 114,21 5 139 445,50 5 139 445,50 0,29 Barclays Bank Plc 6,0% 23.01.2018 Sub 6 500 000,00 111,74 7 263 006,49 7 263 006,49 0,42 Barclays PLC 2.625% 11.11.2025 (Call\Sub\Var) 11 500 000,00 99,79 11 475 435,45 11 475 435,45 0,66 BAT International Finance 0.875% 13.10.2023 (Call) 10 000 000,00 100,20 10 020 498,43 10 020 498,43 0,58 Bayer AG 3,00% 01.07.2075 SubVarCall 10 000 000,00 103,37 10 336 689,24 10 336 689,24 0,59 BBVA Sub Capital 3,50% 11.04.2024 (Call/Sub/Var) 5 000 000,00 106,96 5 347 845,79 5 347 845,79 0,31 BHP Billiton Finan 4.75% 22.04.2076 (Call\Sub\Var) 8 000 000,00 111,81 8 944 756,08 8 944 756,08 0,51 BHP Billiton Finance Ltd 0.75% 28.10.2022 (Call) 8 000 000,00 101,73 8 138 675,84 8 138 675,84 0,47 BMW Finance NV 0.875% 17.11.2020 16 000 000,00 103,25 16 519 372,83 16 519 372,83 0,95 Bpe Financiaciones SA 2,00% 3.2.2020 8 000 000,00 102,08 8 166 379,77 8 166 379,77 0,47 British Sky Broadcasting 2,5% 15.9.2026 12 000 000,00 109,08 13 089 602,81 13 089 602,81 0,75 British Telecommunications PLC 1.125% 10.03.2023 5 400 000,00 102,88 5 555 479,37 5 555 479,37 0,32 94
Bundesrepub. Deutschland 1% 15.8.2024 30 000 000,00 109,07 32 720 202,74 32 720 202,74 1,88 Bundesrepub. Deutschland 1,50% 15.05.2023 20 000 000,00 112,61 22 522 219,18 22 522 219,18 1,29 CaixaBank 1% 08.02.2023 10 500 000,00 103,55 10 872 719,28 10 872 719,28 0,62 CaixaBank 2.5% 18.04.2017 9 000 000,00 102,54 9 228 998,22 9 228 998,22 0,53 CaixaBank 3,125% 14.05.2018 1 800 000,00 106,25 1 912 485,19 1 912 485,19 0,11 Carrefour S.A. 1,75% 15.07.2022 Call 3 000 000,00 107,15 3 214 604,38 3 214 604,38 0,18 Carrefour S.A. 1.75% 22.05.2019 5 000 000,00 105,30 5 264 969,23 5 264 969,23 0,30 Carrefour Sa 1,25% 3.6.2025 Call 3 000 000,00 102,70 3 081 065,40 3 081 065,40 0,18 Citigroup Inc 2,125% 10.9.2026 3 500 000,00 106,74 3 735 978,19 3 735 978,19 0,21 Citigroup Inc 7,375% 04.09.2019 3 600 000,00 122,06 4 393 981,55 4 393 981,55 0,25 Citycon Oyj 3,75% 24.06.2020 8 500 000,00 113,79 9 671 961,46 9 671 961,46 0,56 Citycon Treasury BV 1.25% 08.09.2026 (Call) 5 000 000,00 96,24 4 811 849,22 4 811 849,22 0,28 Citycon Treasury Bv 2,5% 1.10.2024 Call 15 000 000,00 109,05 16 358 015,15 16 358 015,15 0,94 Cloverie Plc Zurich Ins 1,75% 16.9.2024 5 000 000,00 106,80 5 340 021,08 5 340 021,08 0,31 Coca-Cola Co 1.875% 22.09.2026 7 500 000,00 110,02 8 251 842,05 8 251 842,05 0,47 Coca-Cola Co/The 0,75% 9.3.2023 Call 5 000 000,00 102,75 5 137 610,81 5 137 610,81 0,29 Commerzbank AG 6,375% 22.03.2019 Sub 5 000 000,00 116,47 5 823 740,31 5 823 740,31 0,33 Credit Agricole SA 2.625% 17.03.2027 (Sub) 2 400 000,00 104,63 2 511 197,49 2 511 197,49 0,14 Credit Logement SA 5,454% 16.02.2021 Sub 14 000 000,00 124,78 17 469 580,84 17 469 580,84 1,00 Credit Suisse 5,75% 18.09.2025 (Sub) 12 000 000,00 111,19 13 342 392,69 13 342 392,69 0,77 CRH Finance BV 5.00% 25.01.2019 10 200 000,00 115,00 11 729 674,18 11 729 674,18 0,67 Daimler AG 0.625% 05.03.2020 4 000 000,00 102,42 4 096 907,83 4 096 907,83 0,24 Daimler AG 0.75% 11.05.2023 8 000 000,00 102,30 8 183 981,29 8 183 981,29 0,47 Daimler AG 2.25% 24.01.2022 9 000 000,00 112,02 10 081 467,85 10 081 467,85 0,58 Danske Bank A/S 5,75% 06.04.2020 (Call/Sub/Perp) 6 400 000,00 105,36 6 742 958,01 6 742 958,01 0,39 Danske Bank A/S 5,875% 06.04.2049 (Call/Sub/Perp) 4 000 000,00 106,26 4 250 476,33 4 250 476,33 0,24 Deutsche Annington Fin BV 3,625% 08.10.2021 2 500 000,00 115,12 2 878 032,81 2 878 032,81 0,17 Deutsche Bank AG 2.375% 11.01.2023 6 000 000,00 108,17 6 490 087,99 6 490 087,99 0,37 Deutsche Telekom International F 2.125% 18.01.2021 10 000 000,00 110,16 11 015 568,48 11 015 568,48 0,63 Deutsche Telekom Intl Finance 5,375% 27.07.2021 8 300 000,00 126,22 10 476 074,10 10 476 074,10 0,60 Diageo Finance Plc 2.375% 20.05.2026 Call 12 000 000,00 113,73 13 647 784,35 13 647 784,35 0,78 DNB Bolikreditt AS 2.75% 21.03.2022 5 000 000,00 115,95 5 797 536,15 5 797 536,15 0,33 Eastman Chemical Co 1.875% 23.11.2026 (Call) 13 000 000,00 101,60 13 208 300,87 13 208 300,87 0,76 Elenia Finance Oyj 2,875% 17.12.2020 9 800 000,00 108,55 10 638 134,64 10 638 134,64 0,61 Elisa Oyj 2,75 % 22.01.2021 8 000 000,00 112,52 9 001 934,78 9 001 934,78 0,52 Enel Finance Intl N.V. 4.875% 17.04.2023 2 500 000,00 128,68 3 216 888,26 3 216 888,26 0,18 Enel Finance Intl NV 5.00% 14.09.2022 3 000 000,00 126,96 3 808 702,51 3 808 702,51 0,22 Enel Spa 4.875% 20.02.2018 11 000 000,00 109,72 12 069 571,48 12 069 571,48 0,69 Enel Spa 6.5% 10.01.2074 Call, Var, Sub 8 000 000,00 114,20 9 135 811,42 9 135 811,42 0,52 Energie Oberoesterreich 4,5% 04.03.2025 7 450 000,00 131,49 9 796 113,69 9 796 113,69 0,56 Eni Spa 3,75% 12.09.2025 10 000 000,00 123,19 12 318 586,50 12 318 586,50 0,71 Export-Import Bk Korea 2% 30.04.2020 10 000 000,00 107,61 10 761 498,63 10 761 498,63 0,62 Fce Bank Plc 1,134% 10.2.2022 2 000 000,00 102,08 2 041 557,32 2 041 557,32 0,12 FCE Bank Plc 1.75% 21.05.2018 5 500 000,00 103,61 5 698 724,74 5 698 724,74 0,33 G4S International Finance PLC 1.5% 09.01.2023 5 400 000,00 100,57 5 430 619,00 5 430 619,00 0,31 Gas Natural Capital 4,5% 27.01.2020 7 000 000,00 117,64 8 234 711,78 8 234 711,78 0,47 Gas Natural Fenosa Finance 2.875% 11.03.2024 2 500 000,00 116,11 2 902 718,82 2 902 718,82 0,17 GDF Suez 1,375% 19.05.2020 10 000 000,00 105,57 10 557 160,17 10 557 160,17 0,61 GDF Suez 3.875% Perp Call Var Coup 7 800 000,00 106,49 8 305 958,38 8 305 958,38 0,48 Goldman Sachs Group Inc 2,125% 30.9.2024 11 000 000,00 106,46 11 710 797,29 11 710 797,29 0,67 Goldman Sachs Group Inc 2,625% 19.08.2020 12 500 000,00 109,19 13 649 188,36 13 649 188,36 0,78 Goldman Sachs Group Inc/Th 1.25% 01.05.2025 (Call) 6 500 000,00 98,82 6 423 173,37 6 423 173,37 0,37 Heineken N.V. 2.875% 04.08.2025 3 500 000,00 116,87 4 090 406,48 4 090 406,48 0,23 95
Heineken N.V. 3.50% 19.03.2024 3 600 000,00 122,53 4 410 952,66 4 410 952,66 0,25 Heineken NV 1.25% 10.09.2021 (Call) 3 000 000,00 104,74 3 142 144,17 3 142 144,17 0,18 Holcim Finance Luxembourg 1.375% 26.05.2023 (Call) 13 000 000,00 103,51 13 456 330,66 13 456 330,66 0,77 HSBC Holdings PLC 1.5% 15.03.2022 4 000 000,00 105,64 4 225 551,19 4 225 551,19 0,24 Hsbc Holdings Plc 5,25% 16.9.2022 Perp,Sub,Var 6 000 000,00 100,13 6 007 787,52 6 007 787,52 0,34 HSBC Holdings Plc 6,0% 10.06.2019 Sub 3 600 000,00 117,35 4 224 707,47 4 224 707,47 0,24 Iberdrola International BV 1.125% 21.04.2026 15 000 000,00 100,64 15 095 969,33 15 095 969,33 0,87 Imperial Tobacco Finance 2,25% 26.02.2021 9 000 000,00 109,36 9 842 169,57 9 842 169,57 0,56 Ing Bank Nv 0,7% 16.04.2020 7 000 000,00 102,63 7 183 805,41 7 183 805,41 0,41 ING Bank NV 1,875% 22.05.2023 5 000 000,00 112,04 5 602 020,65 5 602 020,65 0,32 ING Bank NV 4,5% 21.02.2022 4 000 000,00 125,14 5 005 454,51 5 005 454,51 0,29 Intesa Sanpaolo Spa 1,125% 4.3.2022 9 000 000,00 101,36 9 122 736,31 9 122 736,31 0,52 Intesa Sanpaolo Spa 4,0% 09.11.2017 2 000 000,00 103,92 2 078 418,08 2 078 418,08 0,12 Intesa Sanpaolo Spa 4,375% 15.10.2019 4 000 000,00 111,46 4 458 278,28 4 458 278,28 0,26 Iss Global A/S 1,125% 09.01.2020 Call 7 500 000,00 103,59 7 769 344,82 7 769 344,82 0,45 JPMorgan Chase & Co 1.375% 16.09.2021 8 500 000,00 105,40 8 959 216,92 8 959 216,92 0,51 JPMorgan Chase & Co 1.5% 26.10.2022 6 500 000,00 105,19 6 837 162,88 6 837 162,88 0,39 JPMorgan Chase & Co 1.5% 27.1.2025 7 500 000,00 104,64 7 848 243,67 7 848 243,67 0,45 JPMorgan Chase & Co 1.875% 21.11.2019 4 000 000,00 105,74 4 229 653,70 4 229 653,70 0,24 Koninklijke KPN NV 1.125% 11.09.2028 Call 6 000 000,00 94,89 5 693 231,32 5 693 231,32 0,33 Kraft Heinz Foods Co 1.5% 24.05.2024 (Call) 4 500 000,00 102,10 4 594 364,96 4 594 364,96 0,26 LANXESS AG 4.5% 06.12.2076 (Call\Sub\Var) 7 000 000,00 104,70 7 328 922,33 7 328 922,33 0,42 Leaseplan Corporation NV 1% 24.05.2021 5 000 000,00 101,87 5 093 687,19 5 093 687,19 0,29 Leaseplan Corporation NV 2.375% 23.04.2019 5 000 000,00 106,68 5 334 161,11 5 334 161,11 0,31 Lloyds Plc 6,375% 27.06.2020 (Call/Sub/Perp/Var) 5 000 000,00 101,73 5 086 706,25 5 086 706,25 0,29 Lloyds TSB Bank 6,5% 24.03.2020 (Sub) 7 900 000,00 122,63 9 688 015,50 9 688 015,50 0,56 Merck & Co Inc 1,875% 15.10.2026 Call 7 000 000,00 109,22 7 645 498,84 7 645 498,84 0,44 Merck Kgaa 2,625% 12.12.2074 SubVarCall 10 000 000,00 105,13 10 512 954,59 10 512 954,59 0,60 Metso Oyj 2,75% 04.10.2019 8 800 000,00 107,69 9 476 673,93 9 476 673,93 0,54 Molnlycke Holding 1,5% 28.2.2022 4 000 000,00 104,42 4 176 803,93 4 176 803,93 0,24 Mondelez International 1,625% 8.3.2027 Call 8 000 000,00 101,05 8 084 181,06 8 084 181,06 0,46 Morgan Stanley 1,75% 30.1.2025 8 000 000,00 105,15 8 411 741,92 8 411 741,92 0,48 Morgan Stanley 2,375% 31.3.2021 8 000 000,00 110,11 8 809 110,22 8 809 110,22 0,51 Morgan Stanley 5,5% 02.10.2017 1 300 000,00 105,61 1 372 870,58 1 372 870,58 0,08 National Australia Bank 4% 13.07.2020 4 500 000,00 115,95 5 217 705,58 5 217 705,58 0,30 National Grid Gas Finance PLC 0.625% 22.09.2024 4 500 000,00 98,62 4 437 878,29 4 437 878,29 0,25 Nationwide Bldg Society 1,25% 03.03.2025 10 000 000,00 102,76 10 275 524,76 10 275 524,76 0,59 Nationwide Bldg Society4.125% 20.03.2023(Call/Sub) 5 000 000,00 107,16 5 357 894,32 5 357 894,32 0,31 NN Group NV 4,50% 15.07.2049 (Perp/Sub/Call) 5 000 000,00 102,32 5 115 861,74 5 115 861,74 0,29 Nordea Bank AB 1% 07.09.2026 (Call\Sub\Var) 4 000 000,00 99,58 3 983 093,11 3 983 093,11 0,23 Nordea Bank AB 1,125% 12.02.2025 4 000 000,00 104,13 4 165 310,08 4 165 310,08 0,24 Nordea Bank AB 4.625% 15.02.2022 (Call, Sub) 6 900 000,00 104,55 7 214 162,68 7 214 162,68 0,41 Orange SA 1,875% 02.10.2019 5 000 000,00 105,66 5 282 959,74 5 282 959,74 0,30 Pernod-Ricard SA 2.00% 22.06.2020 12 200 000,00 107,44 13 107 749,82 13 107 749,82 0,75 Pohjola Bank Plc 0,75% 03.03.2022 7 000 000,00 102,95 7 206 468,50 7 206 468,50 0,41 Pohjola Bank Plc 2,0% 03.03.2021 9 000 000,00 109,48 9 853 451,78 9 853 451,78 0,57 Pohjola Bank Plc 5.75% 28.02.2022 Sub 17 600 000,00 128,53 22 622 049,83 22 622 049,83 1,30 Rabobank Nederland 5,5% 29.6.2020 Perp/Call/Sub/Va 10 000 000,00 101,36 10 136 310,99 10 136 310,99 0,58 Rabobank Netherland 6,875% 19.03.2020 (SCN) 15 100 000,00 123,46 18 642 155,78 18 642 155,78 1,07 Rci Banque SA 0,625% 4.3.2020 9 000 000,00 101,46 9 131 706,81 9 131 706,81 0,52 RCI Banque SA 2.25% 29.03.2021 4 900 000,00 108,96 5 338 813,02 5 338 813,02 0,31 Renault S.A. 3,625% 19.09.2018 5 000 000,00 107,25 5 362 450,68 5 362 450,68 0,31 Royal Bank of Scotland Plc 6,934% 09.04.2018 16 000 000,00 112,45 17 992 683,52 17 992 683,52 1,03 96
Royal Bk Scotlnd Grp Plc 1,625% 25.6.2019 9 000 000,00 103,22 9 290 068,95 9 290 068,95 0,53 SABMiller Holdings Inc 1.875% 20.01.2020 6 000 000,00 107,30 6 437 904,96 6 437 904,96 0,37 Sanofi 1,75% 10.9.2026 Call 24 900 000,00 107,37 26 736 174,50 26 736 174,50 1,53 Santander Intl Debt SA 1,375% 25.03.2017 11 000 000,00 101,43 11 157 057,51 11 157 057,51 0,64 SATO Oyj 2.25% 10.09.2020 (Call) 5 000 000,00 105,74 5 286 962,33 5 286 962,33 0,30 SBAB Bank AB 2.375 04.09.2020 13 000 000,00 109,32 14 210 989,31 14 210 989,31 0,82 Schaeffler Finance Bv 3,5% 15.5.2022 Call 3 000 000,00 103,40 3 101 895,00 3 101 895,00 0,18 Simon International Finan 1.375% 18.11.2022 (Call) 6 500 000,00 104,19 6 772 364,12 6 772 364,12 0,39 Simon International Financ 1.25% 13.05.2025 (Call) 11 000 000,00 101,54 11 168 970,88 11 168 970,88 0,64 Simon Property Group LP 2.375% 02.10.2020 5 000 000,00 108,35 5 417 605,63 5 417 605,63 0,31 Skandinaviska Ens 1.375% 31.10.2028 (Call\Sub\Var) 10 000 000,00 98,37 9 836 702,64 9 836 702,64 0,56 Skandinaviska Enskilda 4,0% 12.09.2022 (Call/Sub) 4 600 000,00 103,93 4 780 849,95 4 780 849,95 0,27 Skandinaviska Enskilda Banken 2,0% 18.03.2019 8 000 000,00 106,19 8 495 087,98 8 495 087,98 0,49 Snam SpA 1.375% 19.11.2023 5 423 000,00 103,86 5 632 243,96 5 632 243,96 0,32 Solvay Finance 4,199% 29.05.2049 Perp Call Var Sub 4 400 000,00 107,31 4 721 858,13 4 721 858,13 0,27 Sparebank 1 SMN 1,5% 20.05.2019 10 000 000,00 104,41 10 441 154,49 10 441 154,49 0,60 Standard Chartered Plc 4,125% 18.01.2019 3 000 000,00 111,99 3 359 755,85 3 359 755,85 0,19 Statkraft As 2,5% 28.11.2022 10 000 000,00 112,37 11 237 117,81 11 237 117,81 0,64 Statoil Asa 1,25% 17.2.2027 Call 8 500 000,00 102,40 8 704 395,19 8 704 395,19 0,50 Sumitomo Mitsui Banking 1% 19.1.2022 12 000 000,00 103,94 12 472 362,26 12 472 362,26 0,72 Sumitomo Mitsui Financial Group 1.546% 15.06.2026 4 000 000,00 103,70 4 148 066,04 4 148 066,04 0,24 Swedbank Ab 1% 1.6.2022 8 000 000,00 104,59 8 367 185,99 8 367 185,99 0,48 Svenska Handelsbanken Ab 2,656%15.1.24Var,Call,Sub 5 000 000,00 106,87 5 343 644,54 5 343 644,54 0,31 Säästöpankkien Keskuspankki 1% 6.5.2020 6 000 000,00 102,53 6 151 743,23 6 151 743,23 0,35 Tdc A/S 1,75% 27.2.2027 Call 6 000 000,00 99,25 5 954 813,71 5 954 813,71 0,34 TDC A/S 4,375% 23.02.2018 586 000,00 108,66 636 727,43 636 727,43 0,04 Telefonica Emisiones SAU 2,736% 29.05.2019 14 000 000,00 107,87 15 101 186,02 15 101 186,02 0,87 Telefonica Emisiones Sau 2.242% 27.05.2022 10 000 000,00 108,95 10 895 291,81 10 895 291,81 0,63 Teollisuuden Voima Oyj 2.625% 13.01.2023 3 500 000,00 101,34 3 546 922,49 3 546 922,49 0,20 Toronto-Dominion Bank/The 0.625% 08.03.2021 10 000 000,00 102,66 10 265 956,26 10 265 956,26 0,59 Total Capital Canada Ltd 2,125% 18.9.2029 7 000 000,00 110,25 7 717 266,24 7 717 266,24 0,44 Total SA 2.25% 26.02.2049 (Call, Perp) Sub 10 000 000,00 101,80 10 180 344,66 10 180 344,66 0,58 TOTAL SA 2.708% 31.12.2049 (Perp\Call\Sub\Var) 10 000 000,00 98,59 9 858 563,21 9 858 563,21 0,57 UBS AG 4,75% 12.02.2026 (Sub) 12 000 000,00 111,75 13 409 980,12 13 409 980,12 0,77 UBS Group Funding Jersey Ltd 1.75% 16.11.2022 2 500 000,00 104,95 2 623 773,92 2 623 773,92 0,15 Unicredit Spa 1.5% 19.06.2019 12 400 000,00 103,16 12 792 243,90 12 792 243,90 0,73 Unicredit Spa 3.25% 14.01.2021 7 000 000,00 111,88 7 831 796,16 7 831 796,16 0,45 Unione di Banche Italian 2,875% 18.02.2019 15 000 000,00 107,62 16 142 736,37 16 142 736,37 0,93 Unitymedia Hessen GmbH & 4.625% 15.02.2026 (Call) 5 000 000,00 107,43 5 371 618,65 5 371 618,65 0,31 UNNIM Banc Sa 28.01.2020 (Float/Sub/Call) 4 800 000,00 97,88 4 698 130,80 4 698 130,80 0,27 Verizon Communications 2.375% 17.2.2022 14 300 000,00 111,49 15 942 360,22 15 942 360,22 0,91 Vodafone Group Plc 1,875% 11.9.2025 Call 11 500 000,00 106,33 12 227 727,88 12 227 727,88 0,70 Vodafone Group PLC 1.6% 29.07.2031 4 000 000,00 94,49 3 779 642,82 3 779 642,82 0,22 Volkswagen Leasing GmbH 2,125% 04.04.2022 6 500 000,00 108,15 7 029 809,79 7 029 809,79 0,40 Wpp Finance Sa 2,25% 22.9.2026 8 000 000,00 110,36 8 829 141,76 8 829 141,76 0,51 1 592 019 314,55 91,37 (GBP = 0,85360) VIRGIN MEDIA SECURED FIN 15.1.2025 (Callable) 7 200 000,00 105,99 7 631 556,00 8 940 435,80 0,51 (USD = 1,05475) 8 940 435,80 0,51 97
Credit Agricole SA 7,875% 23.01.2024 Perp/Call 7 000 000,00 101,46 7 102 278,68 6 733 613,35 0,39 Ing Groep Nv 6% 31.12.2045 Perp Call Sub 4 000 000,00 98,85 3 953 893,25 3 748 654,42 0,22 Nordea Bank AB 5,5% 23.09.2019 (Perp/Call/Sub) 4 000 000,00 101,11 4 044 477,66 3 834 536,77 0,22 Nordea Bank Ab 6,125% 23.9.2024 Perp,Sub,Var 1 500 000,00 98,85 1 482 755,17 1 405 788,26 0,08 SEB 5.75% 13.05.2020 (Perp/Call/Sub) 9 000 000,00 100,88 9 079 622,77 8 608 317,39 0,49 Swedbank AB 5.5% 17.03.2020 (Call/Sub/Perp) 12 000 000,00 101,28 12 153 313,57 11 522 458,94 0,66 Svenska Handelsbanken Ab 5,25% 1.3.2021 Perp/Call/ 8 000 000,00 103,32 8 265 633,25 7 836 580,47 0,45 43 689 949,60 2,51 Arvopaperit yhteensä 1 644 649 699,95 94,39 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bobl Future 08.06.2006 0 0,00 0,00 0,00 Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017 83 600 000-376 200,00-376 200,00-0,02 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP 20161220 10 346 888 173 230,81 173 230,81 0,01 EUR/GBP 20161220-8 700 000 0,00 0,00 0,00 EUR/USD 20161220 53 199 035 740 682,97 740 682,97 0,04 EUR/USD 20161220-55 500 000 0,00 0,00 0,00 Luottoriskijohdannaiset BNP Paribas SA EUR 100bp 20.3.2020-40 000 000-40 000 000,00-40 000 000,00-2,30 BNP Paribas SA EUR 100bp 20.3.2020 40 000 000 40 481 225,42 40 481 225,42 2,32 Credit Agricole SA EUR 100bp 20.03.2020-20 000 000-20 000 000,00-20 000 000,00-1,15 Credit Agricole SA EUR 100bp 20.03.2020 20 000 000 20 310 063,11 20 310 063,11 1,17 ENI S.P.A. EUR 100bp 20.03.2020-10 000 000-10 000 000,00-10 000 000,00-0,57 ENI S.P.A. EUR 100bp 20.03.2020 10 000 000 10 151 872,66 10 151 872,66 0,58 KPN EUR 100bps 20.03.2020-10 000 000-10 000 000,00-10 000 000,00-0,57 KPN EUR 100bps 20.03.2020 10 000 000 10 171 535,56 10 171 535,56 0,58 Repsol EUR 5y 100bps 20.12.2021-5 000 000-5 000 000,00-5 000 000,00-0,29 Repsol EUR 5y 100bps 20.12.2021 5 000 000 4 940 308,48 4 940 308,48 0,28 Repsol S.A. EUR 100bps 20.06.2021-5 000 000-5 000 000,00-5 000 000,00-0,29 Repsol S.A. EUR 100bps 20.06.2021 5 000 000 4 980 258,93 4 980 258,93 0,29 Societe Generale SA EUR 100bp 20.03.2020-20 000 000-20 000 000,00-20 000 000,00-1,15 Societe Generale SA EUR 100bp 20.03.2020 20 000 000 20 245 792,51 20 245 792,51 1,16 STANLN Sr 5y CDS 20.12.2017 100bp -10 000 000-10 000 000,00-10 000 000,00-0,57 STANLN Sr 5y CDS 20.12.2017 100bp 10 000 000 10 059 000,26 10 059 000,26 0,58 TDC A/S EUR 100bps 20.12.2020 2 000 000 2 000 000,00 2 000 000,00 0,11 TDC A/S EUR 100bps 20.12.2020-2 000 000-2 014 723,97-2 014 723,97-0,12 Total EUR 100bp 20.03.2020-10 000 000-10 000 000,00-10 000 000,00-0,57 Total EUR 100bp 20.03.2020 10 000 000 10 239 211,16 10 239 211,16 0,59 98
Johdannaissopimukset yhteensä 2 102 257,90 0,12 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 95 630 164,17 1 742 382 122,04 5,49 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 8 888 120,6754 OP-Yrityslaina A (kasvu) 6 072 725,4347 OP-Yrityslaina B (tuotto) 809 009,2298 OP-Yrityslaina X 2 006 386,0109 Rahasto-osuuden arvo OP-Yrityslaina A (kasvu) 199,07 OP-Yrityslaina B (tuotto) 126,34 OP-Yrityslaina X 214,95 99
OP-Yrityslaina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 29 583 114,93-44 206 357,25 Johdannaissopimusten nettotuotot 5 934 049,73-10 835 111,15 Korkotuotot 44 664 261,31 54 763 433,90 Muut tuotot 492 193,17 1 033 498,10 80 673 619,14 755 463,60 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 8 687 758,31 10 466 081,71 Korkokulut 2 278,32 853,19 Muut kulut 457 068,26 5 548,81 9 147 104,89 10 472 483,71 Tilikauden voitto / tappio 71 526 514,25-9 717 020,11 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 1 621 317 730,38 1 730 826 892,04 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 134 453 626,83 140 671 660,53 Siirtosaamiset 23 371 523,34 27 647 355,94 Rahat ja pankkisaamiset 97 058 893,98 99 327 618,57 Vastaavaa yhteensä 1 876 201 774,53 1 998 473 527,08 Vastattavaa Rahaston arvo 1 742 382 122,04 1 851 906 651,55 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 132 390 480,06 145 697 668,47 Muut 738 373,40 74 918,75 Siirtovelat 690 799,03 794 288,31 Vastattavaa yhteensä 1 876 201 774,53 1 998 473 527,08 100
OP-Yrityslaina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 29 583 114,93-44 206 357,25 Korkosidonnaiset erät 29 583 114,93-44 206 357,25 Luovutusvoitot 14 680 520,56 39 824 011,73 Luovutustappiot -13 702 163,48-4 870 271,14 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 28 604 757,85-79 160 097,84 Johdannaissopimusten nettotuotot 5 934 049,73-10 835 111,15 Korkosidonnaiset erät 7 129 600,50-2 545 926,09 Luovutusvoitot 28 136 720,00 39 828 500,01 Luovutustappiot -20 630 919,50-42 374 426,10 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -376 200,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -1 195 550,77-8 289 185,06 Luovutusvoitot 6 262 765,72 12 348 044,48 Luovutustappiot -14 922 143,43-16 890 437,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 7 463 826,94-3 746 792,10 35 517 164,66-55 041 468,40 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 5 572 505,56 5 744 365,25 Uudelleen sijoitetut tuotot 39 091 755,75 49 019 068,65 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,75 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 7 641 459,45 62 785 279,09 Käyvän arvon laskut 28 050 925,34-145 692 169,03 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 35 692 384,79-82 906 889,94 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -6 224,71-77 239,49 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 1 851 906 651,55 2 166 284 525,50 A-osuuksien merkinnät 366 027 641,87 1 011 167 737,05 A-osuuksien lunastukset -486 139 014,11-1 346 772 868,19 B-osuuksien merkinnät 2 137 151,79 47 789 395,30 B-osuuksien lunastukset -83 262 141,81-21 192 091,82 X-osuuksien merkinnät 108 641 530,40 95 412 221,76 X-osuuksien lunastukset -82 883 706,34-85 320 882,69 Tuotonjako -5 572 505,56-5 744 365,25 Tilikauden voitto/tappio 71 526 514,25-9 717 020,11 Rahaston arvo 31.12. 1 742 382 122,04 1 851 906 651,55 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 102 210 226,09 184 997 502,56 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 2 221 146,50 7 757 224,77 Pantatut rahatilit 2 221 146,50 2 457 815,79 Pantatut arvopaperit 0,00 5 299 408,98 101
OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, Yhdysvallat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Yrityslaina Amerikka sijoittaa varansa pääosin yhdysvaltalaisten yritysten liikkeeseenlaskemiin yhdysvaltain dollarimääräisiin joukkovelkakirjoihin. Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös OECD-valtioiden ja OECD-valtiossa kotipaikkaansa pitävien julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin. Kaikkien edellä mainittujen sijoitusten osuus rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75-100 %. Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa yhdysvaltalaisiin investment grade -luokiteltuihin yrityslainoihin avoimella valuuttakurssiriskillä. Rahasto voi sijoittaa varojaan maksimissaan 10 % myös investment grade luokitusta heikompiin (high yield -lainat) yhtiöihin tai luokittelemattomiin yhtiöihin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalla, joka haluaa sijoittaa yhdysvaltalaisten yritysten liikkeeseenlaskemiin usd-määräisiin joukkovelkakirjalainoihin. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi myös laskea. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on neljä (4) vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 10.6.2015 Salkunhoitaja Principal Global Investors (Europe) Limited Vertailuindeksi Barclays U.S. Corporate Investment Grade Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,25%* Lunastuspalkkio 0,25%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,50 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,11 euroa per osuus. Juoksevat kulut 0,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 94,82 % 5,18 % 30.6.2016 97,36 % 2,64 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 103,50 108,68 111,89 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,39 % Osuuden arvo (B) eur 103,50 105,29 108,4 Rahaston tracking error p.a. 0,97 % Osuuden arvo (X) eur 103,68 109,04 112,45 Rahaston kiertonopeus 95,18 % Rahaston arvo meur 503,10 830,16 959,12 Sharpe 0,97 Omistajien määrä kpl 195 504 812 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 102
OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) 21st Century Fox America I 4,75% 15.09.2044 (Call) 1 290 000,00 101,57 1 310 193,88 1 242 184,29 0,13 21st Century Fox America Inc 5.4% 01.10.2043 300 000,00 110,29 330 858,00 313 683,81 0,03 21st Century Fox America Inc 6,15% 15.02.2041 1 140 000,00 119,92 1 367 125,02 1 296 160,25 0,14 21st Century Fox America Inc 6.4% 15.12.2035 2 255 000,00 120,54 2 718 169,55 2 577 074,71 0,27 Abbott Laboratories 2.9% 30.11.2021 (Call) 3 525 000,00 100,07 3 527 436,17 3 344 333,89 0,35 Abbott Laboratories 3.75% 30.11.2026 (Call) 2 735 000,00 100,00 2 735 104,89 2 593 130,97 0,27 Abbott Laboratories 4.9% 30.11.2046 (Call) 3 760 000,00 102,73 3 862 806,87 3 662 296,16 0,38 AbbVie Inc 2.5% 14.05.2020 (Call) 5 925 000,00 100,79 5 971 833,89 5 661 847,73 0,59 AbbVie Inc 3.6% 14.05.2025 (Call) 420 000,00 99,38 417 391,80 395 725,81 0,04 AbbVie Inc 4.45% 14.05.2046 (Call) 2 665 000,00 95,55 2 546 290,46 2 414 117,53 0,25 ACE INA Holdings Inc 2.3% 03.11.2020 (Call) 1 515 000,00 100,43 1 521 517,06 1 442 538,10 0,15 Actavis Funding SCS 3% 12.03.2020 (Call) 2 470 000,00 102,39 2 528 934,20 2 397 662,19 0,25 Actavis Funding SCS 3.45% 15.03.2022 (Call) 200 000,00 102,31 204 620,50 193 999,05 0,02 Actavis Funding SCS 4.55% 15.03.2035 (Call) 3 315 000,00 99,78 3 307 676,71 3 135 981,71 0,33 Actavis Funding SCS 4.85% 15.06.2044 (Call) 1 520 000,00 100,30 1 524 576,45 1 445 438,68 0,15 Activision Blizzard Inc 2.3% 15.09.2021 (Call) 1 755 000,00 98,33 1 725 696,34 1 636 118,83 0,17 Activision Blizzard Inc 3.4% 15.09.2026 (Call) 1 465 000,00 96,19 1 409 181,87 1 336 034,01 0,14 Activision Blizzard Inc 6.125% 15.09.2023 (Call) 3 690 000,00 111,03 4 097 097,71 3 884 425,42 0,40 Aetna Inc 2.4% 15.06.2021 (Call) 3 435 000,00 99,55 3 419 645,65 3 242 138,56 0,34 Aetna Inc 2.75% 15.11.2022 (Call) 530 000,00 98,88 524 062,70 496 859,63 0,05 Aetna Inc 2.8% 15.06.2023 (Call) 6 610 000,00 98,73 6 526 229,07 6 187 465,34 0,65 Aetna Inc 3.2% 15.06.2026 (Call) 3 995 000,00 99,14 3 960 536,39 3 754 952,73 0,39 Aetna Inc 4.25% 15.06.2036 (Call) 1 305 000,00 100,40 1 310 208,04 1 242 197,72 0,13 Aetna Inc 4.375% 15.06.2046 (Call) 1 200 000,00 100,82 1 209 783,54 1 146 986,05 0,12 Air Liquide Finance SA 1.75% 27.09.2021 (Call) 3 390 000,00 96,70 3 278 166,76 3 108 003,56 0,32 Altria Group Inc 3.875% 16.09.2046 (Call) 855 000,00 94,33 806 516,74 764 652,04 0,08 Altria Group Inc 4,5% 02.05.2043 2 220 000,00 102,96 2 285 689,82 2 167 044,15 0,23 American Airlines 2016-3 C 3.25% 15.10.2028 (Sink) 1 790 000,00 97,36 1 742 823,06 1 652 356,54 0,17 American Campus Communiti 4.125% 01.07.2024 (Call) 1 608 000,00 104,38 1 678 398,96 1 591 276,57 0,17 American Campus Communitie 3.35% 01.10.2020 (Call) 1 750 000,00 102,36 1 791 338,35 1 698 353,50 0,18 American Honda Finance Cor 2.45% 24.09.2020 (Call) 1 580 000,00 100,94 1 594 809,82 1 512 026,38 0,16 American International Gr 3.875% 15.01.2035 (Call) 3 500 000,00 95,91 3 356 781,60 3 182 537,66 0,33 American International Group Inc 3.375% 15.08.2020 3 585 000,00 104,33 3 740 073,59 3 545 933,72 0,37 American Tower Corp 3.3% 15.02.2021 (Call) 2 285 000,00 102,59 2 344 261,55 2 222 575,54 0,23 American Tower Corp 3.5% 31.01.2023 4 457 000,00 101,86 4 539 915,06 4 304 256,99 0,45 Amgen Inc 4.663% 15.06.2051 (Call) 1 295 000,00 96,85 1 254 211,25 1 189 107,61 0,12 Anadarko Petroleum Corp 4.5% 15.07.2044 (Call) 3 740 000,00 95,95 3 588 361,81 3 402 097,00 0,35 Anadarko Petroleum Corp 5.55% 15.03.2026 (Call) 750 000,00 114,00 854 983,12 810 602,63 0,08 Anheuser-Busch InBev Finan 2.65% 01.02.2021 (Call) 8 320 000,00 101,60 8 453 103,65 8 014 319,65 0,84 Anheuser-Busch InBev Finan 3.65% 01.02.2026 (Call) 8 110 000,00 102,80 8 337 298,52 7 904 525,74 0,82 Anheuser-Busch InBev Financ 3.3% 01.02.2023 (Call) 1 550 000,00 103,03 1 596 962,44 1 514 067,26 0,16 Anheuser-Busch InBev Financ 4.7% 01.02.2036 (Call) 2 875 000,00 107,44 3 089 023,02 2 928 677,90 0,31 Anheuser-Busch InBev Financ 4.9% 01.02.2046 (Call) 4 690 000,00 109,80 5 149 434,92 4 882 137,87 0,51 103
Anheuser-Busch InBev Finance Inc 1.9% 01.02.2019 3 170 000,00 101,05 3 203 170,59 3 036 900,30 0,32 Anthem Inc 3.125% 15.05.2022 380 000,00 100,33 381 252,59 361 462,52 0,04 Anthem Inc 4.35% 15.08.2020 660 000,00 107,33 708 366,44 671 596,53 0,07 Anthem Inc 4.625% 15.05.2042 630 000,00 101,39 638 771,97 605 614,57 0,06 Apache Corp 4.25% 15.01.2044 (Call) 1 670 000,00 100,43 1 677 213,03 1 590 152,20 0,17 Apple Inc 2.85% 23.02.2023 (Call) 485 000,00 101,52 492 374,02 466 815,85 0,05 Apple Inc 3.45% 09.02.2045 775 000,00 90,35 700 191,21 663 845,66 0,07 Apple Inc 4.65% 23.02.2046 (Call) 4 185 000,00 109,24 4 571 795,01 4 334 482,11 0,45 Arch Capital Finance LLC 4.011% 15.12.2026 (Call) 1 165 000,00 101,43 1 181 684,11 1 120 345,21 0,12 Arch Capital Finance LLC 5.031% 15.12.2046 (Call) 665 000,00 106,08 705 435,01 668 817,26 0,07 Associated Banc-Corp 2.75% 15.11.2019 (Call) 3 250 000,00 100,70 3 272 871,88 3 102 983,53 0,32 AT&T Inc 2.4% 15.03.2017 1 750 000,00 100,94 1 766 432,47 1 674 740,43 0,17 AT&T Inc 2.45% 30.06.2020 (Call) 8 575 000,00 99,31 8 516 090,09 8 074 036,59 0,84 AT&T Inc 3.4% 15.05.2025 (Call) 2 895 000,00 96,85 2 803 807,59 2 658 267,45 0,28 AT&T Inc 3.6% 17.02.2023 (Call) 1 775 000,00 101,99 1 810 375,79 1 716 402,74 0,18 AT&T Inc 3.8% 15.03.2022 1 275 000,00 103,54 1 320 101,01 1 251 577,16 0,13 AT&T Inc 4.125% 17.02.2026 (Call) 4 150 000,00 102,85 4 268 356,39 4 046 794,40 0,42 AT&T Inc 4.45% 01.04.2024 (Call) 780 000,00 105,60 823 704,46 780 947,58 0,08 AT&T Inc 4.5% 15.05.2035 (Call) 2 270 000,00 97,09 2 203 931,65 2 089 529,89 0,22 AT&T Inc 4.75% 15.05.2046 (Call) 2 105 000,00 95,25 2 005 007,20 1 900 931,22 0,20 AT&T Inc 5.15% 15.03.2042 175 000,00 101,39 177 427,40 168 217,49 0,02 Bank of Ameri 6.25% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 1 500 000,00 103,47 1 552 102,88 1 471 536,27 0,15 Bank Of America Corp 2,6% 15.01.2019 7 000 000,00 102,20 7 154 256,74 6 782 893,33 0,71 Bank of America Corp 2.625% 19.04.2021 4 800 000,00 100,04 4 801 906,14 4 552 648,63 0,47 Bank of America Corp 3.5% 19.04.2026 990 000,00 99,49 984 924,02 933 798,55 0,10 Bank of America Corp 4.1% 24.07.2023 2 500 000,00 106,17 2 654 291,60 2 516 512,54 0,26 Bank of America Corp 4.183% 25.11.2027 (Call\Sub) 3 340 000,00 100,43 3 354 251,03 3 180 138,45 0,33 Bank of America Corp 4.2% 26.08.2024 (Sub) 3 260 000,00 103,37 3 369 851,03 3 194 928,68 0,33 Bank of America Corp 4.25% 22.10.2026 (Sub) 4 400 000,00 102,10 4 492 390,09 4 259 198,95 0,44 Bank of America Corp 4.875% 01.04.2044 2 000 000,00 109,75 2 194 924,17 2 080 989,97 0,22 Bank of New Y 4.95% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 6 600 000,00 101,41 6 693 291,07 6 345 855,48 0,66 Bank of New York Mellon Cor 2.5% 15.04.2021 (Call) 4 045 000,00 100,35 4 059 312,56 3 848 601,62 0,40 Bank of NYM 4.625% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 3 035 000,00 94,62 2 871 693,88 2 722 629,89 0,28 Baxalta Inc 4% 23.06.2025 (Call) 620 000,00 100,62 623 830,23 591 448,43 0,06 Baxalta Inc 5.25% 23.06.2045 (Call) 1 310 000,00 106,83 1 399 434,76 1 326 792,85 0,14 Becton Dickinson and Co 2.675% 15.12.2019 1 699 000,00 101,78 1 729 216,01 1 639 455,80 0,17 Berkshire Hathaway Energy C 4.5% 01.02.2045 (Call) 730 000,00 106,46 777 161,65 736 820,72 0,08 BHP Billiton Finance USA Ltd 2.05% 30.09.2018 500 000,00 101,08 505 392,51 479 158,58 0,05 BNP Paribas SA 2.4% 12.12.2018 1 000 000,00 100,96 1 009 599,96 957 193,61 0,10 Boardwalk Pipelines LP 3.375% 01.02.2023 (Call) 2 000 000,00 95,41 1 908 117,56 1 809 070,93 0,19 Boardwalk Pipelines LP 5.95% 01.06.2026 (Call) 4 580 000,00 108,76 4 981 176,14 4 722 613,07 0,49 BP Capital Markets PLC 3.017% 16.01.2027 1 860 000,00 97,43 1 812 190,13 1 718 122,90 0,18 BP Capital Markets PLC 3.216% 28.11.2023 4 100 000,00 100,92 4 137 673,65 3 922 895,14 0,41 BPCE SA 2.65% 03.02.2021 950 000,00 101,02 959 662,27 909 848,09 0,09 BPCE SA 4% 15.04.2024 3 500 000,00 104,76 3 666 506,81 3 476 185,65 0,36 Brixmor Operating Partner 4.125% 15.06.2026 (Call) 1 135 000,00 99,90 1 133 920,35 1 075 060,77 0,11 Buckeye Partners LP 3.95% 01.12.2026 (Call) 4 045 000,00 98,34 3 977 672,02 3 771 198,88 0,39 Burlington Northern Santa 3,45% 15.09.2021 (Call) 1 345 000,00 105,49 1 418 897,65 1 345 245,46 0,14 Burlington Northern Santa 3.85% 01.09.2023 (Call) 1 890 000,00 107,10 2 024 107,54 1 919 040,09 0,20 Burlington Northern Santa 5.05% 01.03.2041 (Call) 655 000,00 115,15 754 257,43 715 105,41 0,07 Canadian Natural Resources 3.9% 01.02.2025 (Call) 1 400 000,00 102,03 1 428 436,33 1 354 289,01 0,14 CC Holdings GS V LLC / Crown Cas 3.849% 15.04.2023 700 000,00 102,63 718 430,14 681 137,84 0,07 Celgene Corp 1.9% 15.08.2017 200 000,00 100,97 201 941,01 191 458,65 0,02 104
Celgene Corp 2.875% 15.08.2020 2 800 000,00 102,18 2 861 020,78 2 712 510,81 0,28 Celgene Corp 4.625% 15.05.2044 (Call) 255 000,00 98,67 251 601,16 238 541,04 0,02 Celgene Corp 5% 15.08.2045 (Call) 1 565 000,00 106,03 1 659 432,05 1 573 294,19 0,16 Celgene Corp 5.25% 15.08.2043 370 000,00 108,48 401 393,58 380 558,03 0,04 Charter Communications Op 4.908% 23.07.2025 (Call) 1 460 000,00 107,27 1 566 192,17 1 484 894,21 0,15 Charter Communications Op 6.384% 23.10.2035 (Call) 3 510 000,00 115,33 4 047 947,28 3 837 826,29 0,40 Charter Communications Op 6.484% 23.10.2045 (Call) 1 670 000,00 116,83 1 951 090,13 1 849 812,88 0,19 Charter Communications Op 6.834% 23.10.2055 (Call) 1 215 000,00 117,65 1 429 409,63 1 355 211,78 0,14 Chevron Corp 1.718% 24.06.2018 (Call) 2 250 000,00 100,37 2 258 226,71 2 141 006,60 0,22 Chevron Phillips Chemical C 3.4% 01.12.2026 (Call) 1 280 000,00 99,41 1 272 421,03 1 206 372,15 0,13 Cigna Corp 3.25% 15.04.2025 (Call) 2 000 000,00 98,42 1 968 361,61 1 866 187,83 0,19 Cigna Corp 4% 15.02.2022 (Call) 870 000,00 105,93 921 547,53 873 711,81 0,09 Cigna Corp 4.375% 15.12.2020 (Call) 1 225 000,00 106,20 1 300 910,70 1 233 382,98 0,13 Cisco Systems Inc 1.85% 20.09.2021 (Call) 1 430 000,00 98,05 1 402 056,18 1 329 278,20 0,14 Cisco Systems Inc 2.2% 28.02.2021 5 885 000,00 100,51 5 914 928,49 5 607 896,17 0,58 Citigroup Inc 2.7% 30.03.2021 3 780 000,00 100,36 3 793 759,31 3 596 832,72 0,38 Citigroup Inc 3.2% 21.10.2026 (Call) 2 265 000,00 96,13 2 177 352,00 2 064 329,94 0,22 Citigroup Inc 4,05% 30.07.2022 (Sub) 750 000,00 105,18 788 831,24 747 884,56 0,08 Citigroup Inc 4.6% 09.03.2026 (Sub) 1 000 000,00 104,79 1 047 873,36 993 480,31 0,10 Citigroup Inc 4.75% 18.05.2046 (Sub) 575 000,00 100,98 580 630,23 550 490,86 0,06 Citizens Bank NA/Providence 2.3% 03.12.2018 (Call) 750 000,00 100,74 755 583,74 716 362,87 0,07 City National Corp/CA 5.25% 15.09.2020 1 550 000,00 111,41 1 726 827,88 1 637 191,64 0,17 CMS Energy Corp 3% 15.05.2026 (Call) 1 150 000,00 96,36 1 108 094,03 1 050 575,05 0,11 CMS Energy Corp 4.7% 31.03.2043 (Call) 150 000,00 106,24 159 360,00 151 087,94 0,02 CMS Energy Corp 4.875% 01.03.2044 (Call) 3 625 000,00 109,47 3 968 267,86 3 762 282,87 0,39 Columbia Pipeline Group Inc 3.3% 01.06.2020 (Call) 4 055 000,00 102,02 4 137 036,03 3 922 290,62 0,41 Comcast Corp 2.75% 01.03.2023 (Call) 890 000,00 100,21 891 869,28 845 574,10 0,09 Comcast Corp 3.15% 01.03.2026 (Call) 3 965 000,00 100,00 3 965 049,52 3 759 231,59 0,39 Comcast Corp 3.375% 15.02.2025 (Call) 6 595 000,00 102,41 6 753 848,69 6 403 269,68 0,67 Comcast Corp 4.6% 15.08.2045 (Call) 1 050 000,00 106,76 1 120 958,97 1 062 772,19 0,11 Commonwealth Edison Co 3.65% 15.06.2046 (Call) 1 965 000,00 94,07 1 848 418,21 1 752 470,45 0,18 Compass Bank 2.75% 29.09.2019 (Call) 220 000,00 99,82 219 609,81 208 210,30 0,02 Concho Resources Inc 4.375% 15.01.2025 (Call) 3 860 000,00 99,83 3 853 256,91 3 653 241,92 0,38 Consolidated Edison Co of 4.625% 01.12.2054 (Call) 185 000,00 105,50 195 170,50 185 039,58 0,02 Consolidated Edison Co of N 4.5% 01.12.2045 (Call) 1 500 000,00 106,21 1 593 112,52 1 510 417,18 0,16 Continental Resources Inc/O 3.8% 01.06.2024 (Call) 4 885 000,00 93,25 4 555 023,83 4 318 581,49 0,45 Cooperatieve Centrale Raif 4.375% 04.08.2025 (Sub) 6 590 000,00 104,51 6 887 031,57 6 529 539,29 0,68 Cooperatieve Centrale Raif 4.625% 01.12.2023 (Sub) 5 000 000,00 105,82 5 291 178,27 5 016 523,60 0,52 Cooperatieve Centrale Raiff 5.25% 04.08.2045 (Sub) 830 000,00 111,47 925 194,05 877 169,04 0,09 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-B 1.7% 19.03.2018 750 000,00 100,50 753 757,10 714 631,05 0,07 Cooperatieve Rabobank UA 3.95% 09.11.2022 (Sub) 815 000,00 103,45 843 081,52 799 318,81 0,08 Cox Communications Inc 2.95% 30.06.2023 (Call) 1 775 000,00 94,29 1 673 736,21 1 586 855,85 0,17 CSX Corp 3.95% 01.05.2050 (Call) 205 000,00 91,29 187 138,07 177 424,10 0,02 CSX Corp 4,75% 30.05.2042 (Call) 800 000,00 106,54 852 342,67 808 099,24 0,08 CSX Corp 5.5% 15.04.2041 (Call) 150 000,00 115,33 173 000,75 164 020,62 0,02 CVS Health Corp 2.25% 05.12.2018 (Call) 2 325 000,00 101,01 2 348 418,51 2 226 516,72 0,23 CVS Health Corp 4.75% 01.12.2022 (Call) 2 125 000,00 108,95 2 315 126,71 2 194 953,03 0,23 CVS Health Corp 5% 01.12.2024 (Call) 1 115 000,00 110,12 1 227 824,37 1 164 090,42 0,12 CVS Health Corp 5,125% 20.07.2045 (Call) 440 000,00 114,20 502 474,61 476 392,14 0,05 Daimler Finance North America LL 3.875% 15.09.2021 2 450 000,00 106,14 2 600 312,53 2 465 335,42 0,26 Daimler Finance North America LLC 2.25% 02.03.2020 335 000,00 100,20 335 661,63 318 238,09 0,03 Deutsche Telekom Internati 1.95% 19.09.2021 (Call) 4 175 000,00 96,89 4 045 244,52 3 835 263,83 0,40 Devon Energy Corp 5.6% 15.07.2041 (Call) 395 000,00 106,40 420 282,63 398 466,58 0,04 105
Devon Energy Corp 5.85% 15.12.2025 (Call) 654 000,00 114,14 746 487,07 707 738,39 0,07 Devon Energy Corporation 5% 15.6.2045 Call 445 000,00 99,27 441 757,43 418 826,67 0,04 Diamond 1 Finance Corp / D 4.42% 15.06.2021 (Call) 1 060 000,00 103,81 1 100 355,98 1 043 238,66 0,11 Diamond 1 Finance Corp / D 6.02% 15.06.2026 (Call) 5 535 000,00 108,51 6 005 964,10 5 694 206,30 0,59 Discover Bank/Greenwood DE 2.6% 13.11.2018 (Call) 1 500 000,00 101,24 1 518 606,69 1 439 778,80 0,15 Dominion Gas Holdings LLC 2.8% 15.11.2020 (Call) 1 525 000,00 101,27 1 544 321,75 1 464 159,04 0,15 Dominion Resources Inc/VA 1.18% 01.07.2019 (Sub) 6 325 000,00 102,74 6 498 417,09 6 161 097,03 0,64 Dominion Resources Inc/VA 3.9% 01.10.2025 (Call) 1 350 000,00 103,27 1 394 079,79 1 321 715,85 0,14 Domtar Corp 6.25% 01.09.2042 1 500 000,00 100,91 1 513 694,58 1 435 121,67 0,15 Dow Chemical Co/The 4,625% 1.10.2044 Call 700 000,00 101,85 712 945,83 675 938,21 0,07 Dr Pepper Snapple Group In 3.13% 15.12.2023 (Call) 2 225 000,00 99,95 2 223 823,20 2 108 388,91 0,22 DTE Energy Co 6.375% 15.04.2033 2 780 000,00 123,39 3 430 113,43 3 252 062,98 0,34 E.ON International Finance BV 5.8% 30.04.2018 1 329 000,00 105,80 1 406 084,22 1 333 097,15 0,14 Edison International 3.75% 15.09.2017 500 000,00 102,71 513 528,75 486 872,48 0,05 Electricite de France SA 4.95% 13.10.2045 (Call) 2 500 000,00 102,85 2 571 218,75 2 437 751,84 0,25 Electricite De FranceSa 5,625% 22.1.2024PerpCalVar 1 000 000,00 96,69 966 857,53 916 669,86 0,10 Emera US Finance LP 2.7% 15.06.2021 (Call) 1 265 000,00 99,22 1 255 101,38 1 189 951,53 0,12 Enbridge Inc 4.25% 01.12.2026 (Call) 2 825 000,00 102,82 2 904 692,53 2 753 915,65 0,29 Enbridge Inc 6% 15.01.2077 (Call\Sub\Var) 1 800 000,00 100,10 1 801 734,04 1 708 209,57 0,18 Encana Corp 5.15% 15.11.2041 (Call) 750 000,00 92,52 693 890,63 657 872,13 0,07 Encana Corp 6.5% 01.02.2038 490 000,00 110,94 543 607,36 515 389,77 0,05 Encana Corp 6.625% 15.08.2037 555 000,00 111,55 619 087,93 586 952,29 0,06 Energy Transfer Partners L 4.05% 15.03.2025 (Call) 1 575 000,00 100,18 1 577 791,72 1 495 891,65 0,16 Energy Transfer Partners L 4.75% 15.01.2026 (Call) 3 165 000,00 105,54 3 340 185,45 3 166 802,99 0,33 Energy Transfer Partners LP 4.9% 15.03.2035 (Call) 1 110 000,00 95,77 1 063 026,65 1 007 847,03 0,11 EnLink Midstream Partners 4.15% 01.06.2025 (Call) 2 725 000,00 97,13 2 646 800,78 2 509 410,55 0,26 EnLink Midstream Partners 5.05% 01.04.2045 (Call) 325 000,00 91,50 297 370,03 281 934,14 0,03 EnLink Midstream Partners 4.85% 15.07.2026 (Call) 2 865 000,00 103,46 2 963 996,95 2 810 141,69 0,29 EnLink Midstream Partners L 4.4% 01.04.2024 (Call) 1 110 000,00 100,74 1 118 189,35 1 060 146,34 0,11 Enterprise Products Operati 3.7% 15.02.2026 (Call) 885 000,00 102,12 903 748,76 856 836,94 0,09 Essex Portfolio LP 3.375% 15.04.2026 (Call) 4 645 000,00 97,52 4 529 600,79 4 294 478,11 0,45 Exelon Corp 2,85% 15.6.2020 Call 2 700 000,00 101,14 2 730 827,33 2 589 075,45 0,27 Exelon Corp 3.4% 15.04.2026 (Call) 2 325 000,00 98,73 2 295 457,09 2 176 304,42 0,23 Exelon Corp 4.45% 15.04.2046 (Call) 1 430 000,00 98,92 1 414 571,53 1 341 143,90 0,14 Exelon Corp 5.1% 15.06.2045 645 000,00 106,66 687 939,27 652 229,69 0,07 Exxon Mobil Corp 2.222% 01.03.2021 (Call) 2 270 000,00 100,72 2 286 423,27 2 167 739,53 0,23 FedEx Corp 4.55% 01.04.2046 (Call) 875 000,00 102,05 892 953,80 846 602,32 0,09 FedEx Corp 4.75% 15.11.2045 (Call) 1 705 000,00 104,77 1 786 273,04 1 693 551,12 0,18 Fifth Third Bank/Cincinnat 2.25% 14.06.2021 (Call) 1 240 000,00 98,93 1 226 781,60 1 163 101,78 0,12 First Republic Bank/CA 4.375% 01.08.2046 (Sub) 3 070 000,00 92,81 2 849 229,05 2 701 331,17 0,28 Ford Motor Co 4.346% 08.12.2026 (Call) 1 225 000,00 101,45 1 242 757,44 1 178 248,34 0,12 Ford Motor Co 5.291% 08.12.2046 (Call) 1 805 000,00 101,89 1 839 066,52 1 743 604,19 0,18 Ford Motor Credit Co LLC 2,597% 04.11.2019 5 617 000,00 100,37 5 637 837,99 5 345 188,90 0,56 Forest Laboratories Inc 5,0% 15.12.2021 (Call) 1 690 000,00 108,56 1 834 618,91 1 739 387,45 0,18 Fortis Inc/Canada 2.1% 04.10.2021 (Call) 2 060 000,00 97,17 2 001 653,93 1 897 752,01 0,20 Fortis Inc/Canada 3.055% 04.10.2026 (Call) 4 860 000,00 94,39 4 587 393,30 4 349 270,73 0,45 GE Capital International Funding 2.342% 15.11.2020 3 728 000,00 100,16 3 734 104,67 3 540 274,63 0,37 GE Capital International Funding 4.418% 15.11.2035 2 700 000,00 105,33 2 843 970,72 2 696 345,79 0,28 General Electric Co 4.5% 11.03.2044 2 080 000,00 108,25 2 251 693,56 2 134 812,57 0,22 General Motors Co 6.25% 02.10.2043 1 070 000,00 111,39 1 191 849,23 1 129 982,68 0,12 General Motors Co 6.6% 01.04.2036 (Call) 910 000,00 115,83 1 054 013,57 999 301,80 0,10 General Motors Financial Co 4,3% 13.07.2025 (Call) 1 795 000,00 101,08 1 814 398,94 1 720 217,06 0,18 Gilead Sciences Inc 2.5% 01.09.2023 (Call) 545 000,00 97,40 530 826,98 503 272,79 0,05 106
Gilead Sciences Inc 2.55% 01.09.2020 3 515 000,00 101,94 3 583 363,71 3 397 358,34 0,35 Gilead Sciences Inc 4.15% 01.03.2047 (Call) 1 300 000,00 95,82 1 245 709,08 1 181 046,77 0,12 Gilead Sciences Inc 4.6% 01.09.2035 700 000,00 105,39 737 754,90 699 459,49 0,07 Goldman Sachs Group Inc/Th 28.10.2027 (Float\Call) 2 750 000,00 102,42 2 816 524,41 2 670 324,16 0,28 Goldman Sachs Group Inc/Th 3.85% 08.07.2024 (Call) 415 000,00 104,21 432 456,73 410 008,75 0,04 Goldman Sachs Group Inc/Th 4.75% 21.10.2045 (Call) 1 995 000,00 106,22 2 119 137,13 2 009 136,89 0,21 Goldman Sachs Group Inc/The 2.6% 23.04.2020 (Call) 7 795 000,00 100,70 7 849 400,21 7 441 953,27 0,78 Goldman Sachs Group Inc/The 3.5% 23.01.2025 (Call) 1 400 000,00 100,50 1 406 991,44 1 333 957,28 0,14 Goldman Sachs Group Inc/The 4.25% 21.10.2025 (Sub) 3 405 000,00 102,61 3 493 924,31 3 312 561,56 0,35 Goldman Sachs Group Inc/The 5.15% 22.05.2045 (Sub) 625 000,00 105,26 657 903,83 623 753,33 0,07 Goldman Sachs Group Inc/The 6.75% 01.10.2037 (Sub) 2 500 000,00 125,20 3 129 918,75 2 967 450,82 0,31 HCP Inc 4.25% 15.11.2023 (Call) 2 600 000,00 103,12 2 681 074,45 2 541 905,14 0,27 Healthcare Trust of America 3.5% 01.08.2026 (Call) 3 285 000,00 97,13 3 190 665,75 3 025 044,56 0,32 Hewlett Packard Enterprise 4.9% 15.10.2025 (Call) 275 000,00 103,98 285 958,28 271 114,75 0,03 Hewlett Packard Enterprise 6.2% 15.10.2035 (Call) 580 000,00 104,56 606 469,29 574 988,66 0,06 Hewlett Packard Enterprise 2.85% 05.10.2018 (Call) 480 000,00 101,69 488 106,80 462 770,14 0,05 Home Depot Inc/The 4,25% 01.04.2046 (Call) 650 000,00 105,74 687 301,54 651 625,07 0,07 Home Depot Inc/The 5.875% 16.12.2036 935 000,00 126,64 1 184 060,34 1 122 598,09 0,12 Hospitality Properties Tru 4.25% 15.02.2021 (Call) 2 080 000,00 105,09 2 185 882,40 2 072 417,54 0,22 HSBC Holdings PLC 2.95% 25.05.2021 3 760 000,00 100,17 3 766 234,21 3 570 736,39 0,37 HSBC Holdings PLC 3.6% 25.05.2023 6 120 000,00 100,96 6 178 752,06 5 858 025,18 0,61 HSBC Holdings PLC 4.375% 23.11.2026 (Sub) 1 960 000,00 101,15 1 982 454,77 1 879 549,44 0,20 Humana Inc 4.625% 01.12.2042 (Call) 201 000,00 98,58 198 148,95 187 863,43 0,02 Humana Inc 4.95% 01.10.2044 (Call) 434 000,00 106,81 463 536,96 439 475,67 0,05 Huntington National Bank 2% 30.6.2018 3 250 000,00 100,11 3 253 469,38 3 084 588,18 0,32 Huntington National Bank/ 2.875% 20.08.2020 (Call) 1 575 000,00 102,08 1 607 700,06 1 524 247,51 0,16 Imperial Brands Finance PL 3.75% 21.07.2022 (Call) 5 530 000,00 104,25 5 765 149,49 5 465 891,91 0,57 Imperial Tobacco Finance 4,25% 21.07.2025 (Call) 2 290 000,00 105,32 2 411 761,26 2 286 571,47 0,24 ING Bank NV 2.7% 17.08.2020 3 090 000,00 101,36 3 131 946,78 2 969 373,58 0,31 Ingersoll-Rand Luxembourg 2.625% 01.05.2020 (Call) 4 179 000,00 100,67 4 207 175,30 3 988 789,10 0,42 Intel Corp 4.9% 29.07.2045 (Call) 1 440 000,00 114,46 1 648 285,56 1 562 726,30 0,16 International Paper Co 3% 15.02.2027 (Call) 1 970 000,00 95,53 1 881 868,69 1 784 184,58 0,19 International Paper Co 4.4% 15.08.2047 (Call) 890 000,00 96,84 861 892,79 817 153,63 0,09 Intesa Sanpaolo SpA 5.25% 12.01.2024 5 000 000,00 107,23 5 361 449,95 5 083 147,62 0,53 ITC Holdings Corp 3.25% 30.06.2026 (Call) 775 000,00 96,88 750 781,25 711 809,67 0,07 Johnson Controls Internat 5.125% 14.09.2045 (Call) 710 000,00 108,10 767 503,10 727 663,52 0,08 JPMorgan Chase & Co 1.625% 15.05.2018 500 000,00 100,10 500 485,62 474 506,39 0,05 JPMorgan Chase & Co 3.375% 01.05.2023 (Sub) 4 000 000,00 100,37 4 014 645,16 3 806 252,82 0,40 JPMorgan Chase & Co 4,4% 22.07.2020 3 350 000,00 108,33 3 628 991,82 3 440 617,99 0,36 JPMorgan Chase & Co 4.125% 15.12.2026 (Sub) 5 135 000,00 102,28 5 252 020,33 4 979 398,27 0,52 JPMorgan Chase & Co 4.95% 01.06.2045 (Sub) 3 440 000,00 107,39 3 694 138,53 3 502 383,06 0,37 JPMorgan Chase & Co 5.625% 16.08.2043 (Sub) 1 715 000,00 117,30 2 011 690,73 1 907 267,82 0,20 Kimco Realty Corp 3.4% 01.11.2022 (Call) 955 000,00 102,03 974 374,30 923 796,44 0,10 Kimco Realty Corp 4.25% 01.04.2045 (Call) 1 320 000,00 97,59 1 288 177,37 1 221 310,61 0,13 Kinder Morgan Energy Partne 4.7% 01.11.2042 (Call) 4 155 000,00 93,53 3 886 349,24 3 684 616,49 0,38 Kinder Morgan Inc/DE 3.05% 01.12.2019 (Call) 2 430 000,00 101,61 2 469 018,40 2 340 856,51 0,24 Kinder Morgan Inc/DE 5.05% 15.02.2046 (Call) 1 090 000,00 100,93 1 100 145,21 1 043 038,83 0,11 Kraft Foods Group Inc 5,375% 10.02.2020 1 250 000,00 110,44 1 380 453,48 1 308 796,85 0,14 Kraft Heinz Foods Co 2% 02.07.2018 7 250 000,00 101,09 7 328 799,44 6 948 375,86 0,72 Kraft Heinz Foods Co 2.8% 02.07.2020 (Call) 2 430 000,00 102,32 2 486 338,15 2 357 277,22 0,25 Kraft Heinz Foods Co 3% 01.06.2026 (Call) 1 405 000,00 94,20 1 323 519,37 1 254 818,08 0,13 Kraft Heinz Foods Co 4.375% 01.06.2046 (Call) 5 045 000,00 94,68 4 776 829,57 4 528 873,73 0,47 Kraft Heinz Foods Co 5% 15.07.2035 (Call) 1 145 000,00 107,82 1 234 580,96 1 170 496,29 0,12 107
Kraft Heinz Foods Co 5.2% 15.07.2045 (Call) 345 000,00 107,81 371 952,55 352 645,22 0,04 LafargeHolcim Finance US L 4.75% 22.09.2046 (Call) 850 000,00 98,21 834 793,96 791 461,45 0,08 LafargeHolcim Finance US LL 3.5% 22.09.2026 (Call) 885 000,00 98,37 870 537,15 825 349,28 0,09 Louisville Gas & Electric C 3.3% 01.10.2025 (Call) 2 207 000,00 101,94 2 249 812,12 2 133 028,79 0,22 LYB International Finance 4.875% 15.03.2044 (Call) 900 000,00 104,89 943 972,85 894 973,07 0,09 Magellan Midstream Partners L 5% 01.03.2026 (Call) 1 495 000,00 111,64 1 668 999,73 1 582 365,23 0,16 Marathon Oil Corp 6.6% 01.10.2037 690 000,00 110,69 763 793,20 724 146,20 0,08 Marathon Petroleum Corp 4.75% 15.09.2044 (Call) 1 281 000,00 90,60 1 160 591,29 1 100 347,28 0,11 McDonald's Corp 2.1% 07.12.2018 390 000,00 100,81 393 167,45 372 758,90 0,04 McDonald's Corp 4.7% 09.12.2035 (Call) 440 000,00 105,91 465 987,15 441 798,67 0,05 McDonald's Corp 4.875% 09.12.2045 (Call) 520 000,00 107,50 559 001,97 529 985,28 0,06 Medtronic Inc 2.5% 15.03.2020 1 500 000,00 102,06 1 530 962,49 1 451 493,24 0,15 Medtronic Inc 3.5% 15.03.2025 1 705 000,00 103,88 1 771 219,34 1 679 278,82 0,18 Medtronic Inc 4.375% 15.03.2035 4 702 000,00 107,10 5 035 655,88 4 774 264,88 0,50 Medtronic Inc 4.625% 15.03.2045 2 145 000,00 109,36 2 345 749,70 2 223 986,44 0,23 Merkel Corp 5,0% 05.04.2046 2 520 000,00 102,48 2 582 522,60 2 448 468,93 0,26 MetLife Inc 1,756% 15.12.2017 6 000 000,00 100,23 6 013 809,88 5 701 644,83 0,59 Metropolitan Life Global Funding I 1.3% 10.04.2017 2 600 000,00 100,33 2 608 655,08 2 473 244,92 0,26 Microsoft Corp 1.55% 08.08.2021 (Call) 1 010 000,00 97,54 985 188,22 934 049,04 0,10 Microsoft Corp 2% 03.11.2020 (Call) 865 000,00 100,33 867 825,69 822 778,56 0,09 Microsoft Corp 2% 08.08.2023 (Call) 2 265 000,00 96,49 2 185 405,36 2 071 965,26 0,22 Microsoft Corp 3.45% 08.08.2036 (Call) 795 000,00 96,35 765 973,22 726 213,06 0,08 Microsoft Corp 3.7% 08.08.2046 (Call) 3 090 000,00 95,46 2 949 696,83 2 796 583,86 0,29 Microsoft Corp 4.45% 03.11.2045 (Call) 1 420 000,00 106,72 1 515 375,49 1 436 715,33 0,15 Microsoft Corp 4.875% 15.12.2043 (Call) 585 000,00 112,92 660 571,01 626 282,07 0,07 MidAmerican Energy Co 4.25% 01.05.2046 (Call) 2 555 000,00 104,46 2 669 068,68 2 530 522,57 0,26 MidAmerican Energy Co 4.4% 15.10.2044 (Call) 700 000,00 107,16 750 101,92 711 165,60 0,07 Molson Coors Brewing Co 3% 15.07.2026 (Call) 1 780 000,00 95,84 1 705 946,12 1 617 393,81 0,17 Molson Coors Brewing Co 4.2% 15.07.2046 (Call) 2 180 000,00 95,51 2 082 212,51 1 974 128,95 0,21 Monsanto Co 3.95% 15.04.2045 (Call) 1 185 000,00 89,22 1 057 264,90 1 002 384,36 0,10 Monsanto Co 4.4% 15.07.2044 (Call) 260 000,00 98,46 255 984,73 242 697,07 0,03 Morgan Stanle 5.55% 31.12.2099 (Perp\Call\Sub\Var) 2 500 000,00 103,61 2 590 243,80 2 455 789,33 0,26 Morgan Stanley 2.375% 23.07.2019 6 775 000,00 101,36 6 866 853,00 6 510 408,15 0,68 Morgan Stanley 2.5% 21.04.2021 1 740 000,00 99,33 1 728 379,65 1 638 662,86 0,17 Morgan Stanley 2.625% 17.11.2021 2 375 000,00 99,06 2 352 664,16 2 230 541,99 0,23 Morgan Stanley 24.10.2023 (Float\Call) 2 925 000,00 101,67 2 973 779,07 2 819 416,04 0,29 Morgan Stanley 3.125% 27.07.2026 2 485 000,00 96,93 2 408 697,73 2 283 666,96 0,24 Morgan Stanley 4% 23.07.2025 3 680 000,00 104,20 3 834 649,96 3 635 600,82 0,38 Morgan Stanley 4.3% 27.01.2045 2 150 000,00 101,71 2 186 668,21 2 073 162,56 0,22 Morgan Stanley 4.875% 01.11.2022 (Sub) 3 590 000,00 108,04 3 878 814,07 3 677 472,45 0,38 Morgan Stanley 5% 24.11.2025 (Sub) 4 000 000,00 107,16 4 286 480,12 4 063 977,36 0,42 Morgan Stanley 6.625% 01.04.2018 5 750 000,00 107,35 6 172 788,49 5 852 371,17 0,61 Nationwide Building Society 4% 14.09.2026 (Sub) 2 190 000,00 96,56 2 114 746,77 2 004 974,42 0,21 Newell Rubbermaid Inc 3.15% 01.04.2021 (Call) 285 000,00 102,83 293 061,95 277 849,68 0,03 Newell Rubbermaid Inc 3.85% 01.04.2023 (Call) 385 000,00 104,57 402 605,31 381 706,86 0,04 Newmont Mining Corp 4.875% 15.03.2042 (Call) 5 775 000,00 95,92 5 539 488,28 5 251 944,33 0,55 NextEra Energy Capital Holdings 1.649% 01.09.2018 2 010 000,00 100,29 2 015 730,19 1 911 097,60 0,20 NIKE Inc 3.875% 01.11.2045 (Call) 1 385 000,00 99,47 1 377 632,76 1 306 122,55 0,14 Noble Energy Inc 3.9% 15.11.2024 (Call) 1 755 000,00 101,62 1 783 404,63 1 690 831,60 0,18 Noble Energy Inc 5.05% 15.11.2044 (Call) 1 445 000,00 101,92 1 472 733,16 1 396 286,48 0,15 Northern States Power Co/MN 4.125% 15.05.2044 Call 860 000,00 103,02 886 011,78 840 020,65 0,09 Novartis Capital Corp 4% 20.11.2045 (Call) 30 000,00 101,32 30 395,53 28 817,76 0,00 Oncor Electric Delivery Co LLC 5.25% 30.09.2040 5 000,00 118,59 5 929,43 5 621,64 0,00 108
ONEOK Partners LP 4.9% 15.03.2025 (Call) 1 200 000,00 109,05 1 308 614,02 1 240 686,44 0,13 Oracle Corp 1.9% 15.09.2021 (Call) 2 440 000,00 98,61 2 406 060,94 2 281 167,04 0,24 Oracle Corp 2.65% 15.07.2026 (Call) 1 030 000,00 96,25 991 369,54 939 909,50 0,10 Oracle Corp 4% 15.07.2046 (Call) 3 505 000,00 97,60 3 420 922,88 3 243 349,50 0,34 Oracle Corp 4.375% 15.05.2055 (Call) 1 850 000,00 100,09 1 851 588,69 1 755 476,36 0,18 Owens Corning 7% 01.12.2036 480 000,00 118,90 570 719,47 541 094,54 0,06 Pacific Gas & Electric Co 4.45% 15.04.2042 (Call) 750 000,00 105,51 791 303,15 750 228,16 0,08 PacifiCorp 2.95% 01.06.2023 (Call) 1 770 000,00 101,03 1 788 153,81 1 695 334,26 0,18 Packaging Corp of America 4.5% 01.11.2023 (Call) 1 510 000,00 107,05 1 616 522,97 1 532 612,44 0,16 Penske Truck Leasing Co L 3.375% 01.02.2022 (Call) 2 900 000,00 102,27 2 965 797,44 2 811 848,72 0,29 PepsiCo Inc 4.45% 14.04.2046 (Call) 530 000,00 107,60 570 271,74 540 670,05 0,06 Pfizer Inc 2.2% 15.12.2021 940 000,00 99,83 938 376,90 889 667,60 0,09 Pfizer Inc 3% 15.12.2026 (Call) 1 265 000,00 99,01 1 252 438,54 1 187 426,92 0,12 Pfizer Inc 4.125% 15.12.2046 945 000,00 102,20 965 788,80 915 656,60 0,10 Phillips 66 2.95% 01.05.2017 3 500 000,00 101,05 3 536 766,57 3 353 179,97 0,35 Phillips 66 4.65% 15.11.2034 (Call) 50 000,00 105,62 52 808,63 50 067,44 0,01 Phillips 66 Partners LP 3.55% 01.10.2026 (Call) 2 950 000,00 98,05 2 892 429,23 2 742 288,91 0,29 Pioneer Natural Resources 3.45% 15.01.2021 (Call) 1 645 000,00 103,94 1 709 751,36 1 621 001,53 0,17 Pioneer Natural Resources 4.45% 15.01.2026 (Call) 205 000,00 108,06 221 530,35 210 031,14 0,02 PNC Financial Se 5% 31.12.2049 (Perp\Call\Sub\Var) 1 060 000,00 98,68 1 046 044,49 991 746,38 0,10 PPL Electric Utilities Cor 4.75% 15.07.2043 (Call) 560 000,00 113,37 634 844,47 601 890,94 0,06 PPL Electric Utilities Corp 3% 15.09.2021 (Call) 100 000,00 103,54 103 543,00 98 168,29 0,01 PPL WEM Ltd / Western Pow 5.375% 01.05.2021 (Call) 1 849 000,00 108,35 2 003 343,48 1 899 353,86 0,20 Pricoa Global Funding I 2.2% 16.05.2019 3 100 000,00 100,64 3 119 836,56 2 957 891,97 0,31 Prologis LP 3.75% 01.11.2025 (Call) 1 255 000,00 103,18 1 294 878,72 1 227 664,11 0,13 Prudential Financ 5.375% 15.05.2045 (Call\Sub\Var) 390 000,00 102,45 399 546,71 378 807,03 0,04 Public Service Electric & 3.65% 01.09.2042 (Call) 300 000,00 97,08 291 237,83 276 120,25 0,03 Public Service Electric & 2.375% 15.05.2023 (Call) 300 000,00 97,93 293 776,13 278 526,79 0,03 QUALCOMM Inc 4.65% 20.05.2035 (Call) 1 245 000,00 106,26 1 322 995,11 1 254 321,03 0,13 QUALCOMM Inc 4.8% 20.05.2045 (Call) 460 000,00 107,64 495 140,93 469 439,14 0,05 Realty Income Corp 3% 15.01.2027 (Call) 3 350 000,00 94,65 3 170 775,00 3 006 186,30 0,31 Retail Properties of America 4% 15.03.2025 (Call) 3 970 000,00 97,06 3 853 467,27 3 653 441,36 0,38 Reynolds American Inc 3.25% 12.06.2020 3 094 000,00 102,70 3 177 553,53 3 012 612,97 0,31 Reynolds American Inc 4.45% 12.06.2025 (Call) 1 815 000,00 105,93 1 922 620,45 1 822 821,00 0,19 Reynolds American Inc 5.7% 15.08.2035 (Call) 935 000,00 117,54 1 099 031,71 1 041 983,13 0,11 Reynolds American Inc 5.85% 15.08.2045 (Call) 2 970 000,00 120,84 3 589 059,44 3 402 758,42 0,35 Reynolds American Inc 6.875% 01.05.2020 3 575 000,00 114,72 4 101 230,64 3 888 343,82 0,41 Rock-Tenn Co 3.5% 01.03.2020 1 165 000,00 103,38 1 204 434,60 1 141 914,77 0,12 Roper Technologies Inc 3.8% 15.12.2026 (Call) 945 000,00 100,93 953 770,61 904 262,25 0,09 Schlumberger Investment SA 3.3% 14.09.2021 (Call) 540 000,00 104,03 561 770,99 532 610,56 0,06 SEB 5.75% 13.05.2020 (Perp/Call/Sub) 3 000 000,00 100,88 3 026 540,92 2 869 439,13 0,30 Select Income REIT 4,15% 01.02.2022 (Call) 1 500 000,00 100,69 1 510 284,58 1 431 888,68 0,15 Shell International Finance BV 2.125% 11.05.2020 6 500 000,00 100,11 6 507 230,29 6 169 452,75 0,64 Shell International Finance BV 4.375% 11.05.2045 1 535 000,00 101,84 1 563 236,16 1 482 091,64 0,15 Shire Acquisitions Invest 2.875% 23.09.2023 (Call) 3 585 000,00 95,73 3 432 051,45 3 253 900,40 0,34 Shire Acquisitions Investme 2.4% 23.09.2021 (Call) 5 090 000,00 97,30 4 952 654,78 4 695 572,20 0,49 Shire Acquisitions Investme 3.2% 23.09.2026 (Call) 5 580 000,00 94,36 5 265 300,46 4 991 989,06 0,52 Skandinaviska Enskilda Banken AB 2.45% 27.05.2020 5 225 000,00 100,03 5 226 493,53 4 955 196,52 0,52 Skandinaviska Enskilda Banken AB 2.625% 15.03.2021 2 005 000,00 100,80 2 021 132,75 1 916 219,72 0,20 Skandinaviska Enskilda Banken AB 2.625% 17.11.2020 3 000 000,00 100,48 3 014 266,34 2 857 801,70 0,30 Solvay Finance America LLC 3.4% 03.12.2020 (Call) 1 315 000,00 102,14 1 343 127,89 1 273 408,76 0,13 Solvay Finance America LLC 4.45% 03.12.2025 (Call) 695 000,00 103,45 718 961,85 681 641,95 0,07 Southern California Edison 3.6% 01.02.2045 (Call) 1 890 000,00 95,63 1 807 312,54 1 713 498,50 0,18 109
Southern Co/The 1.85% 01.07.2019 1 500 000,00 100,62 1 509 239,96 1 430 898,28 0,15 Southern Co/The 2.95% 01.07.2023 (Call) 1 385 000,00 100,47 1 391 537,24 1 319 305,28 0,14 Southern Co/The 4.25% 01.07.2036 (Call) 1 150 000,00 102,07 1 173 782,00 1 112 853,28 0,12 Southern Co/The 4.4% 01.07.2046 (Call) 2 400 000,00 101,64 2 439 479,93 2 312 851,32 0,24 Southern Co/The 5.5% 15.03.2057 (Call\Sub\Var) 940 000,00 101,61 955 135,06 905 555,88 0,09 St Jude Medical Inc 4.75% 15.04.2043 (Call) 2 160 000,00 99,42 2 147 398,24 2 035 931,02 0,21 Synchrony Financial 2,7% 03.02.2020 (Call) 1 500 000,00 100,86 1 512 877,46 1 434 346,96 0,15 Talisman Energy Inc 7.75% 01.06.2019 4 435 000,00 109,11 4 838 886,83 4 587 709,72 0,48 Teachers Insurance & Annuity 4.9% 15.09.2044 (Sub) 2 500 000,00 109,36 2 734 004,17 2 592 087,39 0,27 Teva Pharmaceutical Finance Nether 1.7% 19.07.2019 1 985 000,00 99,07 1 966 496,51 1 864 419,54 0,19 TIAA Asset Management Finance Co 2.95% 01.11.2019 4 700 000,00 102,16 4 801 683,19 4 552 437,25 0,47 TIAA Asset Management Finance Co 4.125% 01.11.2024 3 200 000,00 102,01 3 264 449,23 3 094 998,08 0,32 Time Warner Cable Inc 5.875% 15.11.2040 (Call) 1 990 000,00 108,59 2 160 948,52 2 048 777,93 0,21 Time Warner Inc 3.6% 15.07.2025 (Call) 3 565 000,00 100,57 3 585 391,69 3 399 281,05 0,35 Time Warner Inc 4.05% 15.12.2023 195 000,00 103,39 201 619,76 191 154,07 0,02 Time Warner Inc 6.25% 29.03.2041 275 000,00 118,06 324 670,13 307 817,14 0,03 Toyota Motor Credit Corp 2,0% 24.10.2018 4 125 000,00 100,97 4 165 163,83 3 948 958,36 0,41 TransCanada PipeLines Ltd 4.625% 01.03.2034 (Call) 775 000,00 107,48 832 999,62 789 760,25 0,08 TransCanada PipeLines Ltd 5% 16.10.2043 (Call) 450 000,00 111,76 502 907,75 476 802,80 0,05 TransCanada PipeLines Ltd 7.125% 15.01.2019 1 027 000,00 113,10 1 161 543,42 1 101 249,98 0,11 UBS Group Funding Jersey Ltd 2.65% 01.02.2022 3 120 000,00 98,17 3 063 046,04 2 904 049,34 0,30 UBS Group Funding Jersey Ltd 2.95% 24.09.2020 3 750 000,00 100,96 3 785 874,93 3 589 357,60 0,37 UBS Group Funding Jersey Ltd 4,125% 15.04.2026 4 550 000,00 102,68 4 672 047,97 4 429 531,14 0,46 Union Pacific Corp 3.799% 01.10.2051 (Call) 852 000,00 94,88 808 339,59 766 380,27 0,08 United Airlines 2014-2 Cla 3.75% 03.09.2026 (Sink) 2 614 945,45 101,67 2 658 490,83 2 520 493,79 0,26 United Airlines 2016-1 Clas 3.1% 07.07.2028 (Sink) 2 445 000,00 98,40 2 405 803,94 2 280 923,38 0,24 United Technologies Corp 01.06.2042 1 695 000,00 107,08 1 814 929,68 1 720 720,25 0,18 United Technologies Corp 4,15% 15.05.2045 (Call) 495 000,00 101,75 503 671,17 477 526,59 0,05 United Technologies Corp 5,4% 01.05.2035 385 000,00 118,38 455 763,00 432 105,24 0,05 UnitedHealth Group Inc 1.9% 16.07.2018 1 035 000,00 101,29 1 048 357,28 993 939,11 0,10 UnitedHealth Group Inc 4.625% 15.07.2035 2 575 000,00 111,11 2 861 180,22 2 712 661,98 0,28 US Airways 2013-1 Class A 3.95% 15.11.2025 (Sink) 4 686 203,68 102,99 4 826 496,90 4 575 962,93 0,48 Wal-Mart Stores Inc 4.75% 02.10.2043 (Call) 1 025 000,00 113,28 1 161 162,15 1 100 888,50 0,11 Walt Disney Co/The 2.3% 12.02.2021 395 000,00 101,27 400 019,13 379 254,92 0,04 Wells Fargo & Co 2,6% 22.07.2020 2 500 000,00 101,75 2 543 827,78 2 411 782,68 0,25 Wells Fargo & Co 2.5% 04.03.2021 4 235 000,00 100,19 4 243 197,08 4 022 941,06 0,42 Wells Fargo & Co 3% 23.10.2026 2 575 000,00 95,85 2 468 103,14 2 339 988,76 0,24 Wells Fargo & Co 3.9% 01.05.2045 1 090 000,00 95,14 1 036 995,13 983 166,75 0,10 Wells Fargo & Co 31.10.2023 (Float\Call) 2 340 000,00 101,53 2 375 916,37 2 252 587,22 0,23 Wells Fargo & Co 4.4% 14.06.2046 (Sub) 3 760 000,00 96,13 3 614 396,05 3 426 779,85 0,36 Wells Fargo & Co 4.9% 17.11.2045 (Sub) 2 095 000,00 103,57 2 169 797,34 2 057 167,42 0,21 Ventas Realty LP 3.125% 15.06.2023 (Call) 2 130 000,00 98,28 2 093 293,89 1 984 635,12 0,21 Ventas Realty LP 3.25% 15.10.2026 (Call) 1 585 000,00 95,87 1 519 519,66 1 440 644,38 0,15 VEREIT Operating Partners 4.875% 01.06.2026 (Call) 1 095 000,00 102,05 1 117 477,20 1 059 471,15 0,11 Verizon Communications In 2.625% 15.08.2026 (Call) 2 970 000,00 93,06 2 763 895,58 2 620 427,19 0,27 Verizon Communications Inc 1.375% 15.08.2019 1 770 000,00 98,94 1 751 168,87 1 660 269,13 0,17 Verizon Communications Inc 2.625% 21.02.2020 2 850 000,00 101,85 2 902 628,75 2 751 959,00 0,29 Verizon Communications Inc 4.522% 15.09.2048 1 445 000,00 96,89 1 400 117,06 1 327 439,73 0,14 Verizon Communications Inc 5.012% 21.08.2054 3 955 000,00 101,53 4 015 549,77 3 807 110,47 0,40 Verizon Communications Inc 5.15% 15.09.2023 2 330 000,00 112,00 2 609 601,96 2 474 142,65 0,26 Western Gas Partners LP 4.65% 01.07.2026 (Call) 205 000,00 105,94 217 168,80 205 895,99 0,02 Western Gas Partners LP 5.45% 01.04.2044 (Call) 1 845 000,00 103,97 1 918 290,06 1 818 715,39 0,19 Viacom Inc 4.85% 15.12.2034 (Call) 955 000,00 90,55 864 734,21 819 847,56 0,09 110
Viacom Inc 5.85% 01.09.2043 (Call) 1 600 000,00 100,52 1 608 363,95 1 524 876,94 0,16 Williams Partners LP / AC 4.875% 15.05.2023 (Call) 4 940 000,00 102,26 5 051 761,33 4 789 534,33 0,50 Williams Partners LP 3.6% 15.03.2022 (Call) 1 346 000,00 101,36 1 364 278,67 1 293 461,64 0,13 Williams Partners LP 4% 15.09.2025 (Call) 2 870 000,00 99,90 2 867 177,86 2 718 348,29 0,28 Williams Partners LP 5.1% 15.09.2045 (Call) 2 425 000,00 96,61 2 342 731,95 2 221 125,34 0,23 Virginia Electric & Power 3.15% 15.01.2026 (Call) 585 000,00 100,55 588 239,45 557 705,10 0,06 Virginia Electric & Power 4.45% 15.02.2044 (Call) 1 025 000,00 107,81 1 105 008,95 1 047 650,11 0,11 Visa Inc 2.2% 14.12.2020 (Call) 1 240 000,00 100,17 1 242 142,40 1 177 665,23 0,12 Visa Inc 3.15% 14.12.2025 (Call) 5 445 000,00 100,60 5 477 833,19 5 193 489,63 0,54 Vodafone Group Plc 2.5% 26.09.2022 125 000,00 96,48 120 600,97 114 340,81 0,01 Woodside Finance Ltd 3.7% 15.09.2026 (Call) 4 115 000,00 97,17 3 998 593,63 3 791 034,49 0,40 WW Grainger Inc 4,6% 15.06.2045 Call 1 074 000,00 107,46 1 154 068,49 1 094 163,06 0,11 Xcel Energy Inc 2.4% 15.03.2021 (Call) 1 515 000,00 100,15 1 517 264,93 1 438 506,69 0,15 Xcel Energy Inc 3.3% 01.06.2025 (Call) 1 165 000,00 100,34 1 168 935,75 1 108 258,59 0,12 XLIT Ltd 4.45% 31.03.2025 (Sub) 3 895 000,00 100,35 3 908 457,23 3 705 576,89 0,39 XLIT Ltd 5.5% 31.03.2045 (Sub) 4 575 000,00 96,07 4 395 019,50 4 166 882,67 0,43 Zimmer Holdings Inc 2% 01.04.2018 6 139 000,00 100,74 6 184 394,67 5 863 374,89 0,61 Zimmer Holdings Inc 2.7% 01.04.2020 (Call) 3 300 000,00 100,87 3 328 858,53 3 156 064,02 0,33 Zimmer Holdings Inc 3,15% 1.4.2022 Call 3 260 000,00 100,67 3 281 801,22 3 111 449,37 0,32 Zimmer Holdings Inc 3.55% 01.04.2025 (Call) 2 215 000,00 98,64 2 184 868,02 2 071 455,81 0,22 909 460 371,41 94,82 Arvopaperit yhteensä 909 460 371,41 94,82 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 49 661 895,26 959 122 266,68 5,18 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 8 565 417,6832 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 4 146 465,1467 OP-Yrityslaina Amerikka B (tuotto) 421 860,5231 OP-Yrityslaina Amerikka X 3 997 092,0134 Rahasto-osuuden arvo OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 111,89 OP-Yrityslaina Amerikka B (tuotto) 108,40 OP-Yrityslaina Amerikka X 112,45 111
OP-Yrityslaina Amerikka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 16.6.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 43 084 120,04 5 670 528,13 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00 440 928,78 Osinkotuotot ja voitto-osuudet -7 720,29 0,00 Korkotuotot 26 020 062,33 7 364 447,29 Muut tuotot 3 094,28 902 285,35 69 099 556,36 14 378 189,55 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 819 425,11 792 388,48 Muut kulut 962 310,93 209,99 3 781 736,04 792 598,47 Tilikauden voitto / tappio 65 317 820,32 13 585 591,08 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 901 403 734,31 471 470 180,85 Myyntisaamiset 2 663 166,63 6 406,21 Muut saamiset Siirtosaamiset 8 059 059,01 4 450 001,19 Rahat ja pankkisaamiset 49 853 955,58 27 340 677,23 Vastaavaa yhteensä 961 979 915,53 503 267 265,48 Vastattavaa Rahaston arvo 959 122 266,68 503 101 497,10 Vieras pääoma Ostovelat 2 500 000,00 0,00 Muut velat Muut 89 448,20 4 111,92 Siirtovelat 268 200,65 161 656,46 Vastattavaa yhteensä 961 979 915,53 503 267 265,48 112
OP-Yrityslaina Amerikka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 16.6.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 43 084 120,04 5 670 528,13 Korkosidonnaiset erät 43 084 120,04 5 670 528,13 Luovutusvoitot 19 681 796,60 4 659 289,39 Luovutustappiot -10 152 828,19-3 670 067,74 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 33 555 151,63 4 681 306,48 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00 440 928,78 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0,00 440 928,78 Luovutusvoitot 0,00 441 519,74 Luovutustappiot 0,00-590,96 43 084 120,04 6 111 456,91 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 3 115,14 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot 26 009 226,90 7 364 447,29 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,11 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 37 340 551,06 13 167 762,69 Käyvän arvon laskut -3 785 399,43-8 486 456,21 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 33 555 151,63 4 681 306,48 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00-21 893,02 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 503 101 497,10 0,00 A-osuuksien merkinnät 320 123 090,26 344 874 556,36 A-osuuksien lunastukset -209 458 610,42-36 851 386,27 B-osuuksien merkinnät 45 056 853,14 103 000,00 B-osuuksien lunastukset -23 435,61 0,00 X-osuuksien merkinnät 256 762 721,65 186 804 217,02 X-osuuksien lunastukset -21 754 554,62-5 414 481,09 Tuotonjako -3 115,14 0,00 Tilikauden voitto/tappio 65 317 820,32 13 585 591,08 Rahaston arvo 31.12. 959 122 266,68 503 101 497,10 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 45 729 680,70 103 673,66 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 113
OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Kestävä Maailma OP-Kestävä on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin maailman varansa osake- ja korkomarkkinoille. Rahaston sijoitustoiminnassa sovelletaan Rahaston tavanomaisesta poikkeavia painotuksia ja rajoituksia. Rahasto ei sijoita poikkeavia tiettyihin tuotteisiin, palveluihin tai toimintoihin, joita voidaan pitää terveydelle tiettyihin haitallisina tai riippuvuutta aiheuttavina. Myös tiettyihin sosiaalisesti, pitää yhteiskunnallisesti tai ympäristön kannalta haitallisina pidettyihin toimintoihin sijoittamista on rajattu. Poissulkemisen Myös kriteerimme päivittyvät tarvittaessa yleisen toimintaympäristön kehityksen mukana. ympäristön sijoittamista Yritysten toimintatapoja päivittyvät tarkastellaan myös vastuullisuuden näkökulmasta. Rahastoon kehityksen voi päätyä ainoastaan sellaiset yritykset, jotka ovat sektorinsa parhaiden joukossa ympäristön ja yhteiskunnan huomioimisen ja hallintotavan muodostamassa kokonaisuudessa. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 30-70 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 30-70 %. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kestävä Maailma soveltuu säästämisen tarpeisiin, kun sijoituskohteelta odotetaan kestävän kehityksen, sosiaalisen hyvinvoinnin ja eettisten näkökulmien huomioimista yhdistettynä helppoon ja vaivattomaan säästämiseen. Perustiedot Aloitus pvm 20.9.2016 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,0 % Lunastuspalkkio 0,5%* Hallinnoimispalkkio 1,25 % p.a. Arvioidut juoksevat kulut 1,25 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 62% 41% 21% 0% Osakkeet Joukkovelkakirjalainat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 49,87 % 47,47 % 2,66 % 30.6.2016 0,00 % 0,00 % 0,00 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur x x 101,55 Rahaston volatiliteetti p.a. x** Osuuden arvo (B) eur x x 101,55 Rahaston tracking error p.a. x** Osuuden arvo (X) eur x x 101,90 Rahaston kiertonopeus x** Rahaston arvo meur x x 35,71 Sharpe x** Omistajien määrä kpl x x 520 Rahaston kaupankäyntikulut x** *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille.** Rahasto toiminut alle vuoden, tunnuslukua ei lasketa. 114
OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Alfa Laval Treasury Inte 1,375% 12.9.2022 Call 450 000,00 104,36 469 604,77 469 604,77 1,32 Amadeus Capital Markets S 1.625% 17.11.2021 (Call) 400 000,00 105,91 423 625,73 423 625,73 1,19 ASML Holding NV 0.625% 07.07.2022 (Call) 450 000,00 100,64 452 877,15 452 877,15 1,27 Brambles Finance Ltd 2.375% 12.06.2024 (Call) 475 000,00 110,72 525 938,41 525 938,41 1,47 British Telecommunications PLC 1.125% 10.06.2019 450 000,00 103,40 465 321,08 465 321,08 1,30 Cap Gemini SA 1,75% 01.07.2020 Call 400 000,00 105,60 422 410,42 422 410,42 1,18 Coca-Cola HBC Finance BV 2.375% 18.06.2020 (Call) 450 000,00 108,26 487 191,77 487 191,77 1,36 Compagnie De St Gobain 3,625% 15.6.2021 300 000,00 117,08 351 226,32 351 226,32 0,98 CRH Finance Germany GmbH 1.75% 16.07.2021 (Call) 450 000,00 106,86 480 859,58 480 859,58 1,35 DNB Bank ASA 1.125% 01.03.2023 500 000,00 104,79 523 974,94 523 974,94 1,47 Enagas Financiaciones SAU 2.5% 11.04.2022 300 000,00 112,73 338 197,11 338 197,11 0,95 Imerys SA 0.875% 31.03.2022 (Call) 500 000,00 101,84 509 217,28 509 217,28 1,43 ISS Global A/S 1.125% 07.01.2021 (Call) 550 000,00 104,02 572 126,29 572 126,29 1,60 JCDecaux SA 1% 01.06.2023 (Call) 500 000,00 102,36 511 804,11 511 804,11 1,43 Kbc Groep Nv 1% 26.4.2021 600 000,00 103,36 620 132,73 620 132,73 1,74 Legrand SA 3.375% 19.04.2022 300 000,00 118,56 355 682,64 355 682,64 1,00 Lunar Funding V for Swisscom AG 1.875% 08.09.2021 450 000,00 108,28 487 262,15 487 262,15 1,36 Merlin Entertainments Plc 2,75% 15.3.2022 450 000,00 105,10 472 941,37 472 941,37 1,32 Metso Oyj 2,75% 04.10.2019 350 000,00 107,69 376 913,17 376 913,17 1,06 National Australia Bank Ltd 0.875% 20.01.2022 405 000,00 103,55 419 376,66 419 376,66 1,17 Nokia Corporation 6,75% 04.02.2019 385 000,00 119,33 459 409,19 459 409,19 1,29 ProSiebenSat.1 Media SE 2.625% 15.04.2021 (Call) 435 000,00 108,75 473 052,38 473 052,38 1,32 Red Electrica Financiaciones SAU 1.125% 24.04.2025 300 000,00 102,95 308 839,65 308 839,65 0,86 SAP SE 1.125% 20.02.2023 (Call) 275 000,00 106,63 293 221,96 293 221,96 0,82 SKF AB 2,375% 29.10.2020 550 000,00 107,58 591 681,36 591 681,36 1,66 SSE PLC 2.375% 10.02.2022 450 000,00 112,13 504 564,58 504 564,58 1,41 Svenska Cellulosa Ab Sca 2,5% 9.6.2023 425 000,00 112,08 476 341,11 476 341,11 1,33 Telefonica Emisiones SAU 1.477% 14.09.2021 500 000,00 104,27 521 354,91 521 354,91 1,46 Telstra Corp Ltd 3,50% 21.09.2022 450 000,00 118,49 533 213,56 533 213,56 1,49 Terna Spa 4,75% 15.03.2021 350 000,00 122,41 428 420,91 428 420,91 1,20 Time Warner Inc 1.95% 15.09.2023 (Call) 500 000,00 107,09 535 456,52 535 456,52 1,50 Vestas Wind Systems A/S 2.75% 11.03.2022 (Call) 350 000,00 107,43 376 015,75 376 015,75 1,05 Wienerberger AG 4% 17.04.2020 375 000,00 112,75 422 821,63 422 821,63 1,18 Vivendi SA 0.75% 26.05.2021 (Call) 400 000,00 102,11 408 451,78 408 451,78 1,14 15 599 528,97 43,69 (GBP = 0,85360) United Utilities Water Ltd 5.75% 25.03.2022 300 000,00 126,33 378 992,87 443 993,52 1,24 443 993,52 1,24 (USD = 1,05475) HCA Inc 4.75% 01.05.2023 455 000,00 103,46 470 754,24 446 318,31 1,25 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 4.125% 15.05.2022 480 000,00 101,00 484 807,80 459 642,38 1,29 115
905 960,69 2,54 Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amadeus IT Group SA 1 680 43,17 72 525,60 72 525,60 0,20 Atos Origin 3 860 100,25 386 965,00 386 965,00 1,08 Borussia Dortmund GmbH & Co KGaA 25 110 5,26 132 103,71 132 103,71 0,37 Cewe Stiftung & Co KGAA 2 160 84,57 182 671,20 182 671,20 0,51 Cnp Assurances 27 457 17,60 483 243,20 483 243,20 1,35 Dialog Semiconductor plc 2 613 40,17 104 951,15 104 951,15 0,29 Gecina SA 2 232 131,45 293 396,40 293 396,40 0,82 1 655 856,26 4,64 (AUD = 1,45660) Australia & New Zealand Bankin 2 666 30,42 81 099,72 55 677,41 0,16 Cochlear Ltd 1 389 122,55 170 221,95 116 862,52 0,33 CSR Ltd 69 830 4,62 322 614,60 221 484,69 0,62 LendLease Group 19 558 14,62 285 937,96 196 305,07 0,55 Mirvac Group 224 654 2,13 478 513,02 328 513,68 0,92 918 843,37 2,57 (CAD = 1,41445) Bank of Montreal 5 700 96,57 550 449,00 389 161,16 1,09 Canadian Imperial Bank of Comm 7 048 109,56 772 178,88 545 921,65 1,53 Canadian Tire Corp Ltd A 1 574 139,27 219 210,98 154 979,66 0,43 Genworth MI Canada Inc 6 439 33,66 216 736,74 153 230,40 0,43 Sun Life Financial Inc 13 044 51,55 672 418,20 475 391,99 1,33 Transcontinental Inc 15 729 22,19 349 026,51 246 757,76 0,69 1 965 442,62 5,50 (CHF = 1,07200) Actelion Ltd 297 220,50 65 488,50 61 090,02 0,17 APG SGA SA 129 447,00 57 663,00 53 790,11 0,15 Bobst Group SA 979 70,80 69 313,20 64 657,84 0,18 Kuehne & Nagel International AG 3 208 134,60 431 796,80 402 795,52 1,13 Swiss Re Ltd. 3 800 96,50 366 700,00 342 070,90 0,96 Zurich Insurance Group AG 1 436 280,40 402 654,40 375 610,45 1,05 1 300 014,84 3,64 (GBP = 0,85360) 3I Group plc 66 432 704,00 467 681,28 547 892,78 1,53 Bellway Plc 8 951 2 476,00 221 626,76 259 637,72 0,73 Hays plc 45 091 149,20 67 275,77 78 814,16 0,22 Kingfisher Plc 40 070 350,30 140 365,21 164 439,09 0,46 United Business Media Plc 30 294 731,50 221 600,61 259 607,09 0,73 1 310 390,84 3,67 (HKD = 8,17765) BOC Hong Kong (Holdings) Ltd 137 883 27,75 3 826 253,25 467 891,54 1,31 116
China Everbright Bank Company Ltd 193 209 3,53 682 027,77 83 401,44 0,23 Geely Automobile Holdings Ltd 159 273 7,41 1 180 212,93 144 321,77 0,40 Guangzhou Automobile Group Co Ltd 133 721 9,38 1 254 302,98 153 381,84 0,43 848 996,59 2,38 (JPY = 123,02080) Astellas Pharma Inc. 15 122 1 623,50 24 550 567,00 199 564,36 0,56 KDDI Corp 7 824 2 959,50 23 155 128,00 188 221,24 0,53 Kyowa Exeo Corp 14 190 1 682,00 23 867 580,00 194 012,56 0,54 Meitec Corp 1 803 4 475,00 8 068 425,00 65 585,86 0,18 Nabtesco Corp 2 498 2 719,00 6 792 062,00 55 210,68 0,15 NTT DoCoMo Inc 15 754 2 663,00 41 952 902,00 341 022,84 0,96 Sekisui Chemical Co Ltd 26 067 1 864,00 48 588 888,00 394 964,82 1,11 1 438 582,36 4,03 (MYR = 4,73165) Digi.com Berhad 45 785 4,83 221 141,55 46 736,67 0,13 46 736,67 0,13 (NOK = 9,07900) Leroy Seafood Group ASA 3 118 481,10 1 500 069,80 165 224,12 0,46 165 224,12 0,46 (NZD = 1,51265) Fletcher Building Ltd 36 958 10,60 391 754,80 258 985,75 0,73 258 985,75 0,73 (SEK = 9,58200) Kappahl Holding AB-W/I 28 715 50,50 1 450 107,50 151 336,62 0,42 151 336,62 0,42 (THB = 37,77115) Siam Cement PCL 28 208 496,00 13 991 168,00 370 419,43 1,04 370 419,43 1,04 (TRY = 3,71020) Arcelik A.S. 21 651 21,20 459 001,20 123 713,33 0,35 123 713,33 0,35 (USD = 1,05475) Accenture Plc - CL A 4 699 117,13 550 393,87 521 824,01 1,46 Biogen Idec Inc 500 283,58 141 790,00 134 429,96 0,38 CA Inc. 16 240 31,77 515 944,80 489 163,12 1,37 Cardinal Health Inc 2 008 71,97 144 515,76 137 014,23 0,38 Cooper-Standard Holdings Inc 2 449 103,38 253 177,62 240 035,67 0,67 Cummins Inc 3 854 136,67 526 726,18 499 384,86 1,40 Franklin Resources Inc 4 309 39,58 170 550,22 161 697,29 0,45 HomeStreet Inc 4 655 31,60 147 098,00 139 462,43 0,39 Ingersoll-Rand PLC 6 718 75,04 504 118,72 477 950,91 1,34 Kelly Services Inc 14 792 22,92 339 032,64 321 434,12 0,90 117
LAM Research Corporation 4 581 105,73 484 349,13 459 207,52 1,29 Manpower Inc 1 600 88,87 142 192,00 134 811,09 0,38 Methode Electronics Inc 3 605 41,35 149 066,75 141 328,99 0,40 Mettler-Toledo International Inc. 1 275 418,56 533 664,00 505 962,55 1,42 Norfolk Southern Corporation 4 657 108,07 503 281,99 477 157,61 1,34 Nutrisystem Inc 4 176 34,65 144 698,40 137 187,39 0,38 Omega Protein Corp 2 076 25,05 52 003,80 49 304,38 0,14 Symantec Corp 10 315 23,89 246 425,35 233 633,89 0,65 TE Connectivity Ltd 3 346 69,28 231 810,88 219 778,03 0,62 Texas Instruments Inc. 7 246 72,97 528 740,62 501 294,73 1,40 Time Warner Inc. 6 058 96,53 584 778,74 554 424,02 1,55 Viad Corp 4 944 44,10 218 030,40 206 712,87 0,58 Williams-Sonoma, Inc. 1 285 48,39 62 181,15 58 953,45 0,17 Zoetis Inc. 2 627 53,53 140 623,31 133 323,83 0,37 6 935 476,95 19,42 (ZAR = 14,42370) Famous Brands Ltd 13 206 15 651,00 2 066 871,06 143 296,87 0,40 Nedbank Group Ltd 5 807 23 813,00 1 382 820,91 95 871,44 0,27 Vodacom Group Ltd 7 467 15 240,00 1 137 970,80 78 895,90 0,22 318 064,21 0,89 Arvopaperit yhteensä 34 757 567,14 97,34 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 949 884,07 35 707 451,21 2,66 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 351 208,3493 OP-Kestävä Maailma A (kasvu) 226 732,6303 OP-Kestävä Maailma X 124 475,7190 Rahasto-osuuden arvo OP-Kestävä Maailma A (kasvu) 101,55 OP-Kestävä Maailma B (tuotto) 101,55 OP-Kestävä Maailma X 101,90 118
OP-Kestävä Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 20.9.-31.12.2016 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 502 929,58 Johdannaissopimusten nettotuotot -3 716,68 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 85 254,67 Korkotuotot 80 649,58 Muut tuotot 10 875,45 675 992,60 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 71 193,54 Säilytysyhtiöille 71,24 Muut kulut 28 420,07 99 684,85 Tilikauden voitto / tappio 576 307,75 TASE 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 34 562 065,44 Myyntisaamiset 341 049,93 Muut saamiset Muut saamiset 29 717,77 Siirtosaamiset 195 612,57 Rahat ja pankkisaamiset 891 798,17 Vastaavaa yhteensä 36 020 243,88 Vastattavaa Rahaston arvo 35 707 451,21 Vieras pääoma Ostovelat 288 256,28 Muut velat Muut 1 160,00 Siirtovelat 23 376,39 Vastattavaa yhteensä 36 020 243,88 119
OP-Kestävä Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 20.9.-31.12.2016 Arvopapereiden nettotuotot 502 929,58 Osakesidonnaiset erät 701 639,74 Luovutusvoitot 181 275,16 Luovutustappiot -440 746,64 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 961 111,22 Korkosidonnaiset erät -198 710,16 Luovutusvoitot 40,78 Luovutustappiot -18 490,04 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -180 260,90 Johdannaissopimusten nettotuotot -3 716,68 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -3 716,68 Luovutusvoitot 21,78 Luovutustappiot -3 738,46 499 212,90 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 165 904,25 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 1 380 792,80 Käyvän arvon laskut -599 942,48 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 780 850,32 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 0,00 A-osuuksien merkinnät 23 057 580,08 A-osuuksien lunastukset -411 346,53 X-osuuksien merkinnät 12 484 909,91 Tilikauden voitto/tappio 576 307,75 Rahaston arvo 31.12. 35 707 451,21 120
OP-Maltillinen -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Maltillinen on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa maailman korko- ja osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 50 % sijoitetaan korkomarkkinoille ja 50 % osakemarkkinoille. Korkosijoitusten osuus voi vaihdella välillä 30 70 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 30 70 %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Maltillinen sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen tasaista arvonnousua ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään neljäksi (4) vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 8.3.2012 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,25 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,35 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,39 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 98,97 % -0,02 % 1,06 % 30.6.2016 99,15 % 0,08 % 0,77 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 121,87 120,14 126,49 Rahaston volatiliteetti p.a. 9,59 % Osuuden arvo (B) eur 111,40 106,18 111,8 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 1461,09 1451,84 1614,53 Rahaston kiertonopeus 65,94 % Omistajien määrä kpl 155 756 160 843 170 061 Sharpe 0,40 Rahaston kaupankäyntikulut 0,03 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 121
OP-Maltillinen -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Aasia Indeksi X 128 273,4137 179,75 23 057 146,11 23 057 146,11 1,43 OP-Afrikka X 78 296,0933 103,08 8 070 761,30 8 070 761,30 0,50 OP-Amerikka Arvo X 594 129,4442 153,75 91 347 402,05 91 347 402,05 5,66 OP-Amerikka Indeksi X 1 041 497,5248 194,76 202 842 057,93 202 842 057,93 12,56 OP-Amerikka Kasvu X 321 568,2921 139,43 44 836 266,97 44 836 266,97 2,78 OP-Amerikka Pienyhtiöt X 171 845,6505 167,90 28 852 884,72 28 852 884,72 1,79 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 89 280,7136 116,12 10 367 276,46 10 367 276,46 0,64 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 135 295,3786 186,12 25 181 175,87 25 181 175,87 1,56 OP-Eurooppa Indeksi X 228 346,6915 120,49 27 513 492,86 27 513 492,86 1,70 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X 212 093,6359 98,23 20 833 957,85 20 833 957,85 1,29 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X 310 048,6039 132,72 41 149 650,71 41 149 650,71 2,55 OP-Eurooppa Plus X 400 727,2687 92,57 37 095 323,26 37 095 323,26 2,30 OP-Focus X 12 098,6596 500,64 6 057 072,94 6 057 072,94 0,38 OP-High Yield X 307 532,5898 209,39 64 394 248,98 64 394 248,98 3,99 OP-Ilmasto X 717 257,6381 34,48 24 731 043,36 24 731 043,36 1,53 OP-Japani X 144 965,2653 133,18 19 306 474,03 19 306 474,03 1,20 OP-Japanin Tähdet X 250 073,0558 99,19 24 804 746,40 24 804 746,40 1,54 OP-Kehittyvä Aasia X 207 063,4576 185,65 38 441 330,90 38 441 330,90 2,38 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 66 730,3664 106,81 7 127 470,44 7 127 470,44 0,44 OP-Kestävä Maailma X 77 855,6576 101,90 7 933 491,51 7 933 491,51 0,49 OP-Kiina X 19 931,2710 288,29 5 745 986,12 5 745 986,12 0,36 OP-Kiinteistö X 34 851,9114 202,33 7 051 587,23 7 051 587,23 0,44 OP-Korkotuotto X 326 619,0233 132,32 43 218 229,16 43 218 229,16 2,68 OP-Latinalainen Amerikka X 49 050,8924 134,11 6 578 215,18 6 578 215,18 0,41 OP-Obligaatio Prima X 506 316,0781 196,95 99 718 951,58 99 718 951,58 6,18 OP-Obligaatio Tuotto X 324 111,9410 133,64 43 314 319,80 43 314 319,80 2,68 OP-Pohjoismaat Indeksi X 134 551,0903 193,38 26 019 489,84 26 019 489,84 1,61 OP-Pohjoismaat Plus X 304 923,9952 115,60 35 249 213,85 35 249 213,85 2,18 OP-Puhdas Vesi X 24 765,2920 159,38 3 947 092,24 3 947 092,24 0,24 OP-Reaalikorko X 266 032,1433 135,12 35 946 263,20 35 946 263,20 2,23 OP-Suomi Arvo X 68 931,5632 296,09 20 409 946,55 20 409 946,55 1,26 OP-Suomi Pienyhtiöt X 25 045,9918 531,31 13 307 185,90 13 307 185,90 0,82 OP-Vaurastuva Keskiluokka X 271 156,5279 134,83 36 560 034,66 36 560 034,66 2,26 OP-Venäjä X 34 209,9400 312,82 10 701 553,43 10 701 553,43 0,66 OP-Vähähiilinen Maailma X 336 057,4648 101,80 34 210 649,92 34 210 649,92 2,12 OP-Yrityslaina Amerikka X 1 864 468,5204 112,45 209 659 485,12 209 659 485,12 12,99 OP-Yrityslaina X 851 710,0033 214,95 183 075 065,21 183 075 065,21 11,34 1 568 656 543,64 97,16 (JPY = 123,02080) Invesco Japanese Eq Advantage Fund C (JPY) 843 486,4400 4 255,00 3 589 034 802,20 29 174 211,21 1,81 29 174 211,21 1,81 122
Arvopaperit yhteensä 1 597 830 754,85 98,97 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (JPY = 123,02080) EURO/JPY FUTURE Mar17 13.03.2017 16 000 000 10 720 000,00 87 139,74 0,01 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017-155 250 000-822 825,00-780 113,77-0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 20 800 332 800,00 332 800,00 0,02 Johdannaissopimukset yhteensä -360 174,03-0,02 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 17 058 704,20 1 614 529 285,03 1,06 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 12 798 841,0550 OP-Maltillinen A (kasvu) 12 495 927,7007 OP-Maltillinen B (tuotto) 302 913,3543 Rahasto-osuuden arvo OP-Maltillinen A (kasvu) 126,49 OP-Maltillinen B (tuotto) 111,80 123
OP-Maltillinen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 101 819 457,86 62 931 386,50 Johdannaissopimusten nettotuotot -25 804 861,49 6 203 440,63 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 24 055,91 1 248,73 Korkotuotot 64 039,13 236 818,63 Muut tuotot 837 107,64 853 684,06 76 939 799,05 70 226 578,55 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 18 458 086,81 17 762 777,47 Korkokulut 16 573,05 5 013,20 Muut kulut 554 422,10 141 863,95 19 029 081,96 17 909 654,62 Tilikauden voitto / tappio 57 910 717,09 52 316 923,93 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 1 597 830 754,85 1 438 383 652,34 Myyntisaamiset 2 602 613,07 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 431 366,72 0,00 MuuMuut saamiset 1 205 366,87 0,00 Siirtosaamiset 681,48 170 565,40 Rahat ja pankkisaamiset 16 171 310,92 25 589 391,63 Vastaavaa yhteensä 1 618 242 093,91 1 464 143 609,37 Vastattavaa Rahaston arvo 1 614 529 285,03 1 461 090 372,67 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 470 796,38 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 791 540,75 0,00 Muut 1 277 596,85 1 036 780,92 Siirtovelat 1 643 671,28 1 545 659,40 Vastattavaa yhteensä 1 618 242 093,91 1 464 143 609,37 124
OP-Maltillinen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 101 819 457,86 62 931 386,50 Osakesidonnaiset erät 101 889 837,86 63 161 519,79 Luovutusvoitot 73 737 272,41 45 429 873,37 Luovutustappiot -11 306 169,44-456 848,84 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 39 458 734,89 18 188 495,26 Korkosidonnaiset erät -70 380,00-230 133,29 Luovutusvoitot 0,00 3 341,25 Luovutustappiot -680 850,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 610 470,00-233 474,54 Johdannaissopimusten nettotuotot -25 804 861,49 6 203 440,63 Osakesidonnaiset erät -20 352 428,01 1 270 609,29 Luovutusvoitot 53 937 779,68 81 804 605,16 Luovutustappiot -74 623 007,69-80 987 844,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 332 800,00 453 849,01 Korkosidonnaiset erät 0,00-544 852,42 Luovutusvoitot 0,00 9 762 250,00 Luovutustappiot 0,00-10 771 828,17 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0,00 464 725,75 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -5 452 433,48 5 477 683,76 Luovutusvoitot 23 435 526,53 26 308 182,50 Luovutustappiot -28 194 985,98-20 153 680,23 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -692 974,03-676 818,51 76 014 596,37 69 134 827,13 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 1 079 765,46 1 128 884,32 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,35 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 36 991 129,21 23 418 097,27 Käyvän arvon laskut 2 717 901,65-5 221 320,30 Realisoituneet arvonmuutokset, netto 39 709 030,86 18 196 776,97 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -473 945,91-270 322,92 125
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 1 461 090 372,67 1 273 966 008,51 A-osuuksien merkinnät 244 494 495,65 308 365 628,67 A-osuuksien lunastukset -145 522 170,42-170 645 302,78 B-osuuksien merkinnät 667 265,59 1 333 135,12 B-osuuksien lunastukset -3 031 630,10-3 117 136,53 Pyöristyserot 0,01 0,07 Tuotonjako -1 079 765,46-1 128 884,32 Tilikauden voitto/tappio 57 910 717,09 52 316 923,93 Rahaston arvo 31.12. 1 614 529 285,03 1 461 090 372,67 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 33 865 713,01 36 193 172,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 6 623 820,09 9 838 461,51 Pantatut rahatilit 6 623 820,09 1 097 558,97 Pantatut arvopaperit 0,00 8 740 902,54 126
OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Strategia 25 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Strategia 25 erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP- Private asiakkaille. Perustilanteessa rahaston varoista 25 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 75 % korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 90-60 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 10-40 %.Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 12.5.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Lunastuspalkkio 0,50%* Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskei- Minimimerkintä 1 000 000 Hallinnoimispalkkio 0,40 % simmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston sijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 25 II 0,50%* Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 25 II ei palkkiota ja joukkovelkakirjalainoihin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 25 II ei palkkiota pääasiassa rahastoilla. Minimimerkintä 5 000 000 Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 25 T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 25 T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 25 T 0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä 1 000 000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään Juoksevat kulut 1,19 % kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Strategia 25 II B osuudelle 3,85 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 5,97 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat 31.12.2016 96,97 % 1,12 % 0,00 % 1,92 % 30.6.2016 97,46 % 0,76 % -0,17 % 1,95 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 128,24 129,87 133,87 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,31 % Osuuden arvo (II A) eur 128,24 130,13 134,41 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 128,24 126,00 130,14 Rahaston kiertonopeus 42,64 % Osuuden arvo (T) eur 128,24 130,02 133,86 Sharpe 0,83 Rahaston arvo meur 1 016,83 1 106,10 1159,01 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % Omistajien määrä kpl 1 872 1 931 2 029 *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 127
OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% 25.05.2021 84 000 000,00 113,69 95 497 076,64 10 518 457,61 0,91 10 518 457,61 0,91 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% 12.05.2025 95 000 000,00 119,52 113 540 515,72 11 849 354,59 1,02 11 849 354,59 1,02 Muut arvopaperit Pääomarahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Access Co-Investment Fund Buy-Out Europe LP 13 000 000 6 110 950,35 6 110 950,35 0,53 0,47 6 110 950,35 0,53 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF 4 200,0000 33,39 140 238,00 140 238,00 0,01 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR 76 108,1400 183,12 13 936 922,60 13 936 922,60 1,20 Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg 1 096 457,5800 12,70 13 925 011,27 13 925 011,27 1,20 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR 185 293,0000 130,12 24 110 325,16 24 110 325,16 2,08 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT 133 593,0000 207,20 27 680 469,60 27 680 469,60 2,39 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist 61 400,0000 29,81 1 830 334,00 1 830 334,00 0,16 JPM Funds - ASEAN Equity Fund 8 189,5620 17,17 140 614,78 140 614,78 0,01 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged 5 749 505,3470 12,58 72 328 777,27 72 328 777,27 6,24 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR 97 211,1200 37,13 3 609 448,89 3 609 448,89 0,31 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR 813 546,1770 15,45 12 569 288,43 12 569 288,43 1,08 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged 51 848,8479 128,06 6 639 618,29 6 639 618,29 0,57 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 31 485,5014 173,33 5 457 381,96 5 457 381,96 0,47 OP-Afrikka A 2 090,6155 95,32 199 277,47 199 277,47 0,02 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) 367 879,9435 147,68 54 328 510,06 54 328 510,06 4,69 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) 317 243,7478 181,36 57 535 326,10 57 535 326,10 4,96 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 51 481,8470 134,76 6 937 693,70 6 937 693,70 0,60 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) 125 522,2775 158,91 19 946 745,12 19 946 745,12 1,72 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 104 239,1073 118,24 12 325 232,05 12 325 232,05 1,06 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 77 043,6136 124,03 9 555 719,39 9 555 719,39 0,82 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 35 731,2648 90,56 3 235 823,34 3 235 823,34 0,28 OP-Focus A (kasvu) 8 342,0745 401,50 3 349 342,91 3 349 342,91 0,29 128
OP-High Yield A (kasvu) 391 160,3584 190,79 74 629 484,78 74 629 484,78 6,44 OP-Ilmasto A (kasvu) 86 754,1343 34,17 2 964 388,77 2 964 388,77 0,26 OP-Japani A (kasvu) 110 048,1757 130,27 14 335 975,85 14 335 975,85 1,24 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) 49 391,1244 99,15 4 897 129,98 4 897 129,98 0,42 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 815,2300 172,54 140 659,78 140 659,78 0,01 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 6 760,6977 102,29 691 551,77 691 551,77 0,06 OP-Kiina A (kasvu) 476,9984 273,82 130 611,70 130 611,70 0,01 OP-Kiinteistö A (kasvu) 16 574,2232 194,31 3 220 537,31 3 220 537,31 0,28 OP-Korkotuotto A (kasvu) 615 164,0529 128,06 78 777 908,61 78 777 908,61 6,80 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 1 267,4527 113,76 144 185,42 144 185,42 0,01 OP-Metsänomistaja B (tuotto) 35 758,2291 114,75 4 103 256,79 4 103 256,79 0,35 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) 464 176,6416 190,58 88 462 784,36 88 462 784,36 7,63 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) 231 480,3849 128,98 29 856 340,04 29 856 340,04 2,58 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) 54 412,8025 111,76 6 081 174,81 6 081 174,81 0,52 OP-Reaalikorko A (kasvu) 198 553,8612 128,39 25 492 330,24 25 492 330,24 2,20 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 1 093,2476 127,54 139 432,80 139 432,80 0,01 OP-Venäjä A (kasvu) 52 647,6160 239,95 12 632 795,46 12 632 795,46 1,09 OP-Vuokratuotto B (tuotto) 82 761,5350 119,06 9 853 588,36 9 853 588,36 0,85 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) 58 463,6343 98,84 5 778 545,61 5 778 545,61 0,50 OP-Yrityslaina A (kasvu) 838 734,5956 199,07 166 966 895,95 166 966 895,95 14,41 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 1 407 809,3926 111,89 157 519 792,94 157 519 792,94 13,59 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 99,2960 103 557,74 10 282 871,42 10 282 871,42 0,89 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR 106 965,9964 148,88 15 925 097,54 15 925 097,54 1,37 ROBECO US Conservative Equities I EUR 47 112,6451 162,70 7 665 227,36 7 665 227,36 0,66 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS 25 560,0000 204,57 5 228 809,20 5 228 809,20 0,45 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR 182 414,4120 153,29 27 962 305,22 27 962 305,22 2,41 1 103 665 782,46 95,23 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF 66 414,0000 144,66 9 607 117,17 11 254 823,30 0,97 11 254 823,30 0,97 (USD = 1,05475) ETFS Agriculture DJ-UBSCI ETC USD 425 900,0000 5,27 2 242 363,50 2 125 966,82 0,18 Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd 226 160,2550 256,62 580 372,45 550 246,46 0,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD 11 173,2340 13,17 147 189,48 139 549,16 0,01 2 815 762,44 0,24 Arvopaperit yhteensä 1 146 215 130,75 98,90 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017-22 600 000 101 700,00 101 700,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017-45 200 000 36 160,00 36 160,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN 08.03.2017-40 800 000 183 600,00 183 600,00 0,02 (USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125,00 27.01.2017 904 324 875,00 308 011,38 0,03 Valuuttajohdannaiset 129
(GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar17 13.3.2017 5 500 000-8 525,00-9 987,11 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017 158 125 000 838 062,50 794 560,32 0,07 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 11 480 183 680,00 183 680,00 0,02 Stoxx 600 Healthcare Future Mar17 17.3.2017 8 750-13 125,00-13 125,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio 3.1.2017 2m30y pay fix 1,25% -33 000 000-200 663,10-200 663,10-0,02 Swaptio 3.1.2017 2m30y pay fix 1,25% -11 000 000-66 887,70-66 887,70-0,01 Swaptio 3.1.2017 3m30y payfix 1% 22 000 000 1 312 598,98 1 312 598,98 0,11 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020-5 000 000-5 012 574,53-4 752 381,64-0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020 10 000 000 10 000 000,00 9 480 919,65 0,82 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020-10 000 000-10 025 149,06-9 504 763,27-0,82 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020-5 000 000-5 012 574,53-4 752 381,64-0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S25 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,41 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S25-5 000 000-4 989 950,03-4 730 931,53-0,41 Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020 20 000 000 20 000 000,00 18 961 839,30 1,64 Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020-20 000 000-21 401 115,56-20 290 225,70-1,75 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020 20 000 000 20 000 000,00 18 961 839,30 1,64 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020-20 000 000-21 401 115,56-20 290 225,70-1,75 Johdannaissopimukset yhteensä -65 284,00-0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 12 855 709,75 1 159 005 556,50 1,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 8 655 379,5122 OP-Private Strategia 25 A (kasvu) 7 871 290,9641 OP-Private Strategia 25 II B (tuotto) 5 868,4656 OP-Private Strategia 25 II A (kasvu) 555 662,5286 OP-Private Strategia 25 T 222 557,5539 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Strategia 25 A (kasvu) 133,87 OP-Private Strategia 25 II A (kasvu) 134,41 OP-Private Strategia 25 II B (tuotto) 130,14 OP-Private Strategia 25 T 133,86 130
OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 62 611 854,31-19 731 518,06 Johdannaissopimusten nettotuotot -10 703 688,44-3 885 378,83 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 809 632,63 1 022 491,93 Korkotuotot 476 776,28 106 526,75 Muut tuotot 360 069,52 1 628 297,18 53 554 644,30-20 859 581,03 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 4 086 769,61 0,00 Korkokulut 10 759,13 7 642,65 Muut kulut 303 606,45 387 331,57 4 401 135,19 394 974,22 Tilikauden voitto / tappio 49 153 509,11-21 254 555,25 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 1 145 849 979,68 1 004 457 423,20 Myyntisaamiset 2 864 768,68 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 64 556 316,98 3 159 829,33 Muut saamiset 0,00 4 132 764,49 Siirtosaamiset 300 282,89 144 788,81 Rahat ja pankkisaamiset 10 793 914,89 8 576 486,24 Vastaavaa yhteensä 1 224 365 263,12 1 020 471 292,07 Vastattavaa Rahaston arvo 1 159 005 556,50 1 016 829 635,64 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 64 556 419,63 3 259 958,49 Muut 455 555,81 381 433,82 Siirtovelat 347 731,18 264,12 Vastattavaa yhteensä 1 224 365 263,12 1 020 471 292,07 131
OP-Private Strategia 25 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 62 611 854,31-19 731 518,06 Osakesidonnaiset erät 63 033 171,01-19 641 366,06 Luovutusvoitot 12 187 463,64 2 281 526,38 Luovutustappiot -9 093 617,07-17 950 117,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 59 939 324,44-3 972 775,16 Korkosidonnaiset erät -421 316,70-90 152,00 Luovutustappiot -85 090,50 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -336 226,20-90 152,00 Johdannaissopimusten nettotuotot -10 703 688,44-3 885 378,83 Osakesidonnaiset erät -3 079 387,04-418 322,02 Luovutusvoitot 58 772 202,74 67 854 752,59 Luovutustappiot -61 981 753,74-68 313 465,65 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 130 163,96 40 391,04 Korkosidonnaiset erät 3 039 493,25-76 111,52 Luovutusvoitot 68 858 365,57 8 725 798,85 Luovutustappiot -67 378 737,41-8 801 910,37 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 559 865,09 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -10 663 794,65-3 390 945,29 Luovutusvoitot 70 160 758,58 24 458 408,09 Luovutustappiot -79 240 996,63-27 522 551,42 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 583 556,60-326 801,96 51 908 165,87-23 616 896,89 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 19 190,18 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot 1 267 218,73 1 129 018,68 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,85 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 112 335 214,04 10 042 293,72 Käyvän arvon laskut -52 625 643,35-14 391 631,80 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 59 709 570,69-4 349 338,08 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -490 600,70-618 308,66 132
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 1 016 829 635,64 0,00 A-osuuksien merkinnät 229 689 987,51 1 220 030 268,06 A-osuuksien lunastukset -149 524 169,45-269 595 461,23 II A-osuuksien merkinnät 39 477 105,18 84 483 770,01 II A-osuuksien lunastukset -42 307 139,50-10 487 745,77 II B-osuuksien merkinnät 109 839,70 905 016,48 II B-osuuksien lunastukset -244 236,46 0,00 T-osuuksien merkinnät 19 390 937,24 16 019 775,82 T-osuuksien lunastukset -3 550 722,29-3 271 432,48 Tuotonjako -19 190,18 0,00 Tilikauden voitto/tappio 49 153 509,11-21 254 555,25 Rahaston arvo 31.12. 1 159 005 556,50 1 016 829 635,64 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 763 722,11 889 837,62 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 25 737 812,20 11 537 969,62 Pantatut rahatilit 3 370 000,00 517 325,98 Pantatut arvopaperit 22 367 812,20 11 020 643,64 133
OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Strategia 50 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Strategia 50 erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP- Private asiakkaille. Rahasto sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 30-70 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 30-70 %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 12.5.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja Lunastuspalkkio 0,50%* suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia Hallinnoimispalkkio 0,40 % sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskei- Minimimerkintä 1 000 000 simmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 50 II ei palkkiota Rahaston osakesijoitukset ja joukkovelkakirjalainasijoitukset tulevat Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 50 II 0,50%* hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 50 II ei palkkiota Minimimerkintä 5 000 000 Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 50 T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 50 T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 50 T0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä 1 000 000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 1,43 % vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Strategia 50 II B osuudelle 4,34 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 4,62 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat 31.12.2016 96,99 % 1,57 % -0,01 % 1,46 % 30.6.2016 97,94 % 0,53 % -0,19 % 1,72 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 144,35 143,56 151,82 Rahaston volatiliteetti p.a. 9,31 % Osuuden arvo (II A) eur 144,35 143,85 152,43 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 144,35 139,04 147,33 Rahaston kiertonopeus 58,78 % Osuuden arvo (T) eur 144,35 143,85 151,72 Sharpe 0,56 Rahaston arvo meur 1 754,74 1 711,25 1934,17 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % Omistajien määrä kpl 3 123 3 164 3 466 *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 134
OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesrepub. Deutschland 3,0% 04.07.2020 4 200 000,00 4 816 275,78 4 816 275,78 0,25 114,67 4 816 275,78 0,25 (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% 25.05.2021 98 000 000,00 113,69 111 413 256,08 12 271 533,88 0,63 12 271 533,88 0,63 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% 12.05.2025 90 600 000,00 119,52 108 281 797,09 11 300 542,38 0,58 11 300 542,38 0,58 Muut arvopaperit Pääomarahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Access Co-Investment Fund Buy-Out Europe LP 21 000 000 9 871 535,17 9 871 535,17 0,51 0,47 9 871 535,17 0,51 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF 14 059,0000 33,39 469 430,01 469 430,01 0,02 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR 254 922,7600 183,12 46 681 455,81 46 681 455,81 2,41 Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg 1 126 911,5400 12,70 14 311 776,56 14 311 776,56 0,74 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR 189 476,0000 130,12 24 654 617,12 24 654 617,12 1,27 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT 141 073,0000 207,20 29 230 325,60 29 230 325,60 1,51 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist 225 496,0000 29,81 6 722 035,76 6 722 035,76 0,35 JPM Funds - ASEAN Equity Fund 27 317,4430 17,17 469 040,50 469 040,50 0,02 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged 6 374 773,3790 12,58 80 194 649,11 80 194 649,11 4,15 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR 356 925,0530 37,13 13 252 627,22 13 252 627,22 0,69 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR 2 912 260,2920 15,45 44 994 421,51 44 994 421,51 2,33 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged 51 790,0585 128,06 6 632 089,88 6 632 089,88 0,34 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 111 362,2751 173,33 19 302 423,14 19 302 423,14 1,00 OP-Afrikka A 5 051,3813 95,32 481 497,67 481 497,67 0,02 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) 1 233 494,5780 147,68 182 162 479,28 182 162 479,28 9,42 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) 1 063 712,3577 181,36 192 914 873,19 192 914 873,19 9,97 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 172 069,6399 134,76 23 188 104,67 23 188 104,67 1,20 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) 423 568,3989 158,91 67 309 254,27 67 309 254,27 3,48 135
OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 385 420,9934 118,24 45 572 178,26 45 572 178,26 2,36 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 285 313,0745 124,03 35 387 380,63 35 387 380,63 1,83 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 131 225,0549 90,56 11 883 740,97 11 883 740,97 0,61 OP-Focus A (kasvu) 31 356,0111 401,50 12 589 438,46 12 589 438,46 0,65 OP-High Yield A (kasvu) 434 322,7588 190,79 82 864 439,15 82 864 439,15 4,28 OP-Ilmasto A (kasvu) 287 845,4566 34,17 9 835 679,25 9 835 679,25 0,51 OP-Japani A (kasvu) 386 926,7004 130,27 50 404 941,26 50 404 941,26 2,61 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) 146 251,2830 99,15 14 500 814,71 14 500 814,71 0,75 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 2 720,0891 172,54 469 324,17 469 324,17 0,02 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 23 467,6618 102,29 2 400 507,13 2 400 507,13 0,12 OP-Kiina A (kasvu) 1 653,4006 273,82 452 734,15 452 734,15 0,02 OP-Kiinteistö A (kasvu) 61 265,8028 194,31 11 904 558,14 11 904 558,14 0,62 OP-Korkotuotto A (kasvu) 685 553,5929 128,06 87 791 993,11 87 791 993,11 4,54 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 4 228,9709 113,76 481 087,73 481 087,73 0,02 OP-Metsänomistaja B (tuotto) 60 659,3726 114,75 6 960 663,01 6 960 663,01 0,36 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) 473 611,3354 190,58 90 260 848,30 90 260 848,30 4,67 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) 230 591,7910 128,98 29 741 729,20 29 741 729,20 1,54 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) 201 505,1357 111,76 22 520 213,97 22 520 213,97 1,16 OP-Reaalikorko A (kasvu) 242 957,2456 128,39 31 193 280,76 31 193 280,76 1,61 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 3 647,7186 127,54 465 230,03 465 230,03 0,02 OP-Venäjä A (kasvu) 177 943,7942 239,95 42 697 613,42 42 697 613,42 2,21 OP-Vuokratuotto B (tuotto) 134 852,4163 119,06 16 055 528,68 16 055 528,68 0,83 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) 193 981,8063 98,84 19 173 161,73 19 173 161,73 0,99 OP-Yrityslaina A (kasvu) 934 461,4720 199,07 186 023 245,23 186 023 245,23 9,62 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 1 570 674,3167 111,89 175 742 749,30 175 742 749,30 9,09 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 168,8032 103 557,74 17 480 882,04 17 480 882,04 0,90 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR 118 046,1078 148,88 17 574 704,53 17 574 704,53 0,91 ROBECO US Conservative Equities I EUR 156 711,3214 162,70 25 496 931,99 25 496 931,99 1,32 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS 92 621,0000 204,57 18 947 477,97 18 947 477,97 0,98 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR 194 841,4450 153,29 29 867 245,10 29 867 245,10 1,54 1 849 711 423,68 95,63 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF 67 813,0000 144,66 9 809 489,52 11 491 904,31 0,59 11 491 904,31 0,59 (USD = 1,05475) ETFS Agriculture DJ-UBSCI ETC USD 698 700,0000 5,27 3 678 655,50 3 487 703,72 0,18 Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd 374 751,1330 256,62 961 686,36 911 767,11 0,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD 37 269,8714 13,17 490 970,92 465 485,58 0,02 4 864 956,41 0,25 Arvopaperit yhteensä 1 904 328 171,61 98,46 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017-22 900 000 103 050,00 103 050,00 0,01 EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017-45 700 000 36 560,00 36 560,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN 08.03.2017-40 900 000 184 050,00 184 050,00 0,01 136
(USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125,00 27.01.2017 914 328 468,75 311 418,58 0,02 U.S. Treasury Long Bond Future Option Mar17 C 163 3 421,88 399,98 0,00 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar17 13.3.2017 5 625 000-8 718,75-10 214,09 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017 174 750 000 926 175,00 878 099,08 0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 24 470 391 520,00 391 520,00 0,02 Stoxx 600 Healthcare Future Mar17 17.3.2017 27 500-41 250,00-41 250,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio 3.1.2017 2m30y pay fix 1,25% -34 500 000-209 784,15-209 784,15-0,01 Swaptio 3.1.2017 2m30y pay fix 1,25% -11 500 000-69 928,05-69 928,05 0,00 Swaptio 3.1.2017 3m30y payfix 1% 23 000 000 1 372 262,57 1 372 262,57 0,07 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020-5 000 000-5 012 574,53-4 752 381,64-0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020-5 000 000-5 012 574,53-4 752 381,64-0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020-5 000 000-5 012 574,53-4 752 381,64-0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S25 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,25 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S25-5 000 000-4 989 950,03-4 730 931,53-0,24 itraxx Asia ex-japan Inv Grade Index 5Y 20.12.2020 10 000 000 10 000 000,00 9 480 919,65 0,49 itraxx Asia ex-japan Inv Grade Index 5Y 20.12.2020-10 000 000-10 025 149,06-9 504 763,27-0,49 Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020 24 000 000 24 000 000,00 22 754 207,16 1,18 Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020-24 000 000-25 681 338,67-24 348 270,84-1,26 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020 24 000 000 24 000 000,00 22 754 207,16 1,18 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020-24 000 000-25 681 338,67-24 348 270,84-1,26 Johdannaissopimukset yhteensä -292 024,23-0,02 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 30 137 605,97 1 934 173 753,33 1,56 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 12 735 274,9248 OP-Private Strategia 50 A (kasvu) 11 177 634,7547 OP-Private Strategia 50 II B (tuotto) 1 075,8180 OP-Private Strategia 50 II A (kasvu) 1 235 108,3566 OP-Private Strategia 50 T 321 455,9955 137
Rahasto-osuuden arvo OP-Private Strategia 50 A (kasvu) 151,82 OP-Private Strategia 50 II A (kasvu) 152,43 OP-Private Strategia 50 II B (tuotto) 147,33 OP-Private Strategia 50 T 151,72 138
OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 111 730 305,00-47 163 875,99 Johdannaissopimusten nettotuotot -15 393 251,97-6 795 695,89 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 977 487,71 1 084 897,61 Korkotuotot 652 135,32 164 133,85 Muut tuotot 468 920,70 1 247 391,38 98 435 596,76-51 463 149,04 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 6 396 940,04 0,00 Korkokulut 15 899,42 11 335,93 Muut kulut 353 145,99 590 729,53 6 765 985,45 602 065,46 Tilikauden voitto / tappio 91 669 611,31-52 065 214,50 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 1 903 873 803,89 1 730 560 762,96 Myyntisaamiset 10 130 833,87 248 550,12 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 77 240 068,01 17 403 574,57 Muut saamiset 0,00 7 010 719,14 Siirtosaamiset 376 318,39 240 066,91 Rahat ja pankkisaamiset 21 861 340,53 17 382 325,94 Vastaavaa yhteensä 2 013 482 364,69 1 772 845 999,64 Vastattavaa Rahaston arvo 1 934 173 753,33 1 754 737 646,49 Vieras pääoma Ostovelat 514 646,44 836 703,70 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 77 453 874,63 16 401 493,12 Muut 786 327,95 870 112,11 Siirtovelat 553 762,34 44,22 Vastattavaa yhteensä 2 013 482 364,69 1 772 845 999,64 139
OP-Private Strategia 50 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 111 730 305,00-47 163 875,99 Osakesidonnaiset erät 112 152 715,45-47 025 107,99 Luovutusvoitot 19 792 328,87 3 041 313,86 Luovutustappiot -32 414 433,57-34 001 876,89 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 124 774 820,15-16 064 544,96 Korkosidonnaiset erät -422 410,45-138 768,00 Luovutustappiot -93 555,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -328 855,45-138 768,00 Johdannaissopimusten nettotuotot -15 393 251,97-6 795 695,89 Osakesidonnaiset erät -6 101 477,75-3 172 673,53 Luovutusvoitot 147 182 881,93 147 235 550,29 Luovutustappiot -153 579 215,14-150 463 638,36 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 294 855,46 55 414,54 Korkosidonnaiset erät 2 568 551,80-4 231,37 Luovutusvoitot 75 441 082,80 9 293 970,09 Luovutustappiot -74 486 387,45-9 298 201,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 613 856,45 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -11 860 326,02-3 618 790,99 Luovutusvoitot 75 039 497,97 25 655 777,20 Luovutustappiot -83 919 383,67-29 884 643,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -2 980 440,32 610 075,32 96 337 053,03-53 959 571,88 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 10 857,89 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot 1 618 765,14 1 249 031,46 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,34 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 161 878 930,54 30 951 245,89 Käyvän arvon laskut -38 504 694,25-46 489 068,99 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 123 374 236,29-15 537 823,10 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -909 022,15-1 122 827,97 140
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 1 754 737 646,49 0,00 A-osuuksien merkinnät 290 814 890,10 2 037 243 900,07 A-osuuksien lunastukset -234 240 535,02-424 833 611,96 II A-osuuksien merkinnät 77 029 109,47 173 825 582,71 II A-osuuksien lunastukset -61 826 681,72-9 753 428,62 II B-osuuksien merkinnät 344 236,45 257 427,19 II B-osuuksien lunastukset -203 487,02-250 069,65 T-osuuksien merkinnät 23 049 096,62 33 599 668,81 T-osuuksien lunastukset -7 189 275,46-3 286 607,55 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tuotonjako -10 857,89 0,00 Tilikauden voitto/tappio 91 669 611,31-52 065 214,50 Rahaston arvo 31.12. 1 934 173 753,33 1 754 737 646,49 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 158 500,27 0,00 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 32 308 352,04 22 236 818,32 Pantatut rahatilit 3 920 000,00 5 273 105,07 Pantatut arvopaperit 28 388 352,04 16 963 713,25 141
OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Strategia 75 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Strategia 75 erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP-Private asiakkaille. Perustilanteessa rahaston varoista 75 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 25 % korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 10-40 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 60-90 %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 12.5.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen Lunastuspalkkio 0,50%* avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen Hallinnoimispalkkio 0,40 % Minimimerkintä 1 000 000 suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston osakesijoitukset ja joukkovelkakirjalainasijoitukset Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 75 II 0,50%* Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 75 II ei palkkiota tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin, koska rahaston Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 75 II ei palkkiota sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Minimimerkintä 5 000 000 Merkintäpalkkio OP-Private Strategia 75 T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Strategia 75 T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Strategia 75 T0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä 1 000 000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 1,67 % vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Strategia 75 II B osuudelle 4,83 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioide 4,58 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset Joukkovelkakirj alainat 31.12.2016 97,09 % 1,87 % -0,01 % 1,06 % 30.6.2016 98,06 % 0,82 % -0,19 % 1,30 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 160,95 156,85 170,2 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,56 % Osuuden arvo (II A) eur 160,95 157,16 170,88 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 160,95 156,90 170,60 Rahaston kiertonopeus 57,52 % Osuuden arvo (T) eur 160,95 157,16 169,98 Sharpe 0,43 Rahaston arvo meur 498,97 448,80 531,74 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % Omistajien määrä kpl 1 097 1 042 1 153 *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 142
OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Bundesrepub. Deutschland 3,0% 04.07.2020 2 500 000,00 2 866 830,82 2 866 830,82 0,54 114,67 2 866 830,82 0,54 (NOK = 9,07900) Norwegian Government 3,75% 25.05.2021 14 000 000,00 113,69 15 916 179,44 1 753 076,27 0,33 1 753 076,27 0,33 (SEK = 9,58200) Swedish Government 2,50% 12.05.2025 8 100 000,00 119,52 9 680 822,92 1 010 313,39 0,19 1 010 313,39 0,19 Muut arvopaperit Pääomarahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Access Co-Investment Fund Buy-Out Europe LP 6 000 000 2 820 438,62 2 820 438,62 0,53 0,47 2 820 438,62 0,53 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF 5 752,0000 33,39 192 059,28 192 059,28 0,04 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR 106 031,9700 183,12 19 416 574,35 19 416 574,35 3,65 Fidelity Funds - US High Yield Fund A acc EUR hdg 135 563,3400 12,70 1 721 654,42 1 721 654,42 0,32 ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR 24 751,0000 130,12 3 220 600,12 3 220 600,12 0,61 ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCIT 13 193,0000 207,20 2 733 589,60 2 733 589,60 0,51 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist 95 034,0000 29,81 2 832 963,54 2 832 963,54 0,53 JPM Funds - ASEAN Equity Fund 11 147,2670 17,17 191 398,57 191 398,57 0,04 JPM Global Corporate Bond Fund EUR Hedged 872 537,4410 12,58 10 976 521,01 10 976 521,01 2,06 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR 150 112,3260 37,13 5 573 670,66 5 573 670,66 1,05 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR 1 221 809,8930 15,45 18 876 962,85 18 876 962,85 3,55 Nomura Funds US High Yield Bond I EUR Hedged 6 012,2464 128,06 769 911,44 769 911,44 0,14 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 44 396,4745 173,33 7 695 240,93 7 695 240,93 1,45 OP-Afrikka A 2 063,3306 95,32 196 676,67 196 676,67 0,04 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) 516 949,5379 147,68 76 343 107,76 76 343 107,76 14,36 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) 445 793,0311 181,36 80 849 024,12 80 849 024,12 15,20 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 70 050,6198 134,76 9 440 021,52 9 440 021,52 1,78 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) 176 121,8732 158,91 27 987 526,87 27 987 526,87 5,26 143
OP-Euro A (kasvu) 0,0002 21,51 0,00 0,00 0,00 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 163 887,5077 118,24 19 378 058,91 19 378 058,91 3,64 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 119 451,9339 124,03 14 815 623,36 14 815 623,36 2,79 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 55 517,8294 90,56 5 027 694,63 5 027 694,63 0,95 OP-Focus A (kasvu) 13 115,7064 401,50 5 265 956,12 5 265 956,12 0,99 OP-High Yield A (kasvu) 55 330,8079 190,79 10 556 564,84 10 556 564,84 1,99 OP-Ilmasto A (kasvu) 118 507,2172 34,17 4 049 391,61 4 049 391,61 0,76 OP-Japani A (kasvu) 160 681,3387 130,27 20 931 957,99 20 931 957,99 3,94 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) 51 706,7699 99,15 5 126 726,24 5 126 726,24 0,96 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 1 111,0708 172,54 191 704,16 191 704,16 0,04 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 9 605,0092 102,29 982 496,39 982 496,39 0,18 OP-Kiina A (kasvu) 675,3622 273,82 184 927,68 184 927,68 0,03 OP-Kiinteistö A (kasvu) 26 061,8286 194,31 5 064 073,92 5 064 073,92 0,95 OP-Korkotuotto A (kasvu) 96 372,2407 128,06 12 341 429,14 12 341 429,14 2,32 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 1 727,4019 113,76 196 509,24 196 509,24 0,04 OP-Metsänomistaja B (tuotto) 17 177,0497 114,75 1 971 066,45 1 971 066,45 0,37 OP-Obligaatio Prima A (kasvu) 50 629,8221 190,58 9 649 031,50 9 649 031,50 1,81 OP-Obligaatio Tuotto A (kasvu) 25 241,0666 128,98 3 255 592,77 3 255 592,77 0,61 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) 85 447,1206 111,76 9 549 570,20 9 549 570,20 1,80 OP-Reaalikorko A (kasvu) 24 839,9187 128,39 3 189 197,16 3 189 197,16 0,60 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 1 489,9784 127,54 190 031,85 190 031,85 0,04 OP-Venäjä A (kasvu) 74 039,3003 239,95 17 765 730,11 17 765 730,11 3,34 OP-Vuokratuotto B (tuotto) 36 238,9883 119,06 4 314 613,95 4 314 613,95 0,81 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) 79 864,3506 98,84 7 893 792,41 7 893 792,41 1,48 OP-Yrityslaina A (kasvu) 129 889,5437 199,07 25 857 111,46 25 857 111,46 4,86 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 218 131,3521 111,89 24 406 716,99 24 406 716,99 4,59 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 49,6480 103 557,74 5 141 435,71 5 141 435,71 0,97 Robeco Euro Credit Bonds IH EUR 14 882,1415 148,88 2 215 653,23 2 215 653,23 0,42 ROBECO US Conservative Equities I EUR 65 372,3510 162,70 10 636 081,51 10 636 081,51 2,00 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS 38 382,0000 204,57 7 851 805,74 7 851 805,74 1,48 UBAM Global High Yield Solution IHC EUR 23 034,1070 153,29 3 530 898,26 3 530 898,26 0,66 510 548 947,24 96,01 (GBP = 0,85360) ishares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF 8 858,0000 144,66 1 281 353,99 1 501 117,61 0,28 1 501 117,61 0,28 (USD = 1,05475) ETFS Agriculture DJ-UBSCI ETC USD 191 400,0000 5,27 1 007 721,00 955 412,18 0,18 Investec Emerging Markets Local Ccy Debt Acc G USd 103 799,6260 256,62 266 370,60 252 543,83 0,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD 15 208,4998 13,17 200 347,65 189 948,00 0,04 1 397 904,01 0,26 Arvopaperit yhteensä 521 898 627,96 98,15 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset Euro Bund Future Mar 17 08.03.2017-3 900 000 17 550,00 17 550,00 0,00 Euro Buxl Future Mar17 08.03.2017 400 000-10 000,00-10 000,00 0,00 144
EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017-5 600 000 4 480,00 4 480,00 0,00 Euro-OAT Future Mar17 FN 08.03.2017-4 900 000 22 050,00 22 050,00 0,00 (USD = 1,05475) T-Note 10Y Future Option Call 125,00 27.01.2017 112 40 250,00 38 160,70 0,01 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar17 13.3.2017 625 000-968,75-1 134,90 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017 23 500 000 124 550,00 118 084,85 0,02 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 8 950 143 200,00 143 200,00 0,03 Stoxx 600 Healthcare Future Mar17 17.3.2017 10 750-16 125,00-16 125,00 0,00 (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Dec15 18.12.2015 0 0,00 0,00 0,00 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Swaptio 3.1.2017 2m30y pay fix 1,25% -1 500 000-9 121,05-9 121,05 0,00 Swaptio 3.1.2017 2m30Y payfix 1,25% -4 500 000-27 363,15-27 363,15-0,01 Swaptio 3.1.2017 3m30y payfix 1% 3 000 000 178 990,77 178 990,77 0,03 Luottoriskijohdannaiset (USD = 1,05475) itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,89 itraxx Asia ex-japan Inv Grade 5Y S24 20.12.2020-5 000 000-5 012 574,53-4 752 381,64-0,89 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S25 5 000 000 5 000 000,00 4 740 459,82 0,89 itraxx Asia ex-japan Inv Grade index 5Y 06/21 S25-5 000 000-4 989 950,03-4 730 931,53-0,89 Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020 4 000 000 4 000 000,00 3 792 367,86 0,71 Markit CDX North America HY index S25 20.12.2020-4 000 000-4 280 223,11-4 058 045,14-0,76 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020 4 000 000 4 000 000,00 3 792 367,86 0,71 Markit CDX North America HYindex 5y S25 20.12.2020-4 000 000-4 280 223,11-4 058 045,14-0,76 Johdannaissopimukset yhteensä -74 975,87-0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 9 920 643,89 531 744 295,99 1,87 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 3 122 885,5972 OP-Private Strategia 75 A (kasvu) 2 741 601,2719 OP-Private Strategia 75 II B (tuotto) 375,2166 OP-Private Strategia 75 II A (kasvu) 336 857,1055 OP-Private Strategia 75 T 44 052,0032 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Strategia 75 A (kasvu) 170,20 OP-Private Strategia 75 II A (kasvu) 170,88 OP-Private Strategia 75 II B (tuotto) 170,60 OP-Private Strategia 75 T 169,98 145
OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 31 700 628,26-15 926 274,53 Johdannaissopimusten nettotuotot -4 464 921,40-2 176 474,77 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 175 158,31 147 491,64 Korkotuotot 135 888,82 39 155,87 Muut tuotot 93 605,45 93 235,76 27 640 359,44-17 822 866,03 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 699 476,63 0,00 Korkokulut 3 733,65 2 940,90 Muut kulut 142 315,36 123 615,51 1 845 525,64 126 556,41 Tilikauden voitto / tappio 25 794 833,80-17 949 422,44 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 521 813 767,22 490 223 144,03 Myyntisaamiset 4 329 406,93 631 894,29 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 17 589 905,17 13 973 999,10 Muut saamiset 691 720,73 2 746 516,09 Siirtosaamiset 70 480,26 70 876,04 Rahat ja pankkisaamiset 6 585 517,48 5 273 300,06 Vastaavaa yhteensä 551 080 797,79 512 919 729,61 Vastattavaa Rahaston arvo 531 744 295,99 498 967 750,59 Vieras pääoma Ostovelat 399 813,44 887 729,52 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 17 650 396,28 12 969 518,22 Muut 1 135 648,93 94 722,13 Siirtovelat 150 643,15 9,15 Vastattavaa yhteensä 551 080 797,79 512 919 729,61 146
OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 31 700 628,26-15 926 274,53 Osakesidonnaiset erät 31 751 070,88-15 893 234,53 Luovutusvoitot 5 746 364,43 715 775,30 Luovutustappiot -14 326 865,23-10 274 570,67 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 40 331 571,68-6 334 439,16 Korkosidonnaiset erät -50 442,62-33 040,00 Luovutustappiot -8 910,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -41 532,62-33 040,00 Johdannaissopimusten nettotuotot -4 464 921,40-2 176 474,77 Osakesidonnaiset erät -2 362 893,83-1 639 914,32 Luovutusvoitot 55 778 975,90 52 835 048,19 Luovutustappiot -58 281 691,69-54 462 215,55 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 139 821,96-12 746,96 Korkosidonnaiset erät 13 457,35-1 023,14 Luovutusvoitot 10 196 345,70 1 280 774,00 Luovutustappiot -10 384 210,28-1 281 797,14 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 201 321,93 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -2 115 484,92-535 537,31 Luovutusvoitot 10 689 945,90 3 664 574,20 Luovutustappiot -11 463 621,64-5 125 122,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 341 809,18 925 011,06 27 235 706,86-18 102 749,30 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 311 047,13 186 647,51 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 35 674 534,02 18 598 067,45 Käyvän arvon laskut 3 614 839,75-24 053 282,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 39 289 373,77-5 455 215,06 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -293 468,08-341 714,26 147
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 498 967 750,59 0,00 A-osuuksien merkinnät 101 685 813,90 613 671 691,51 A-osuuksien lunastukset -98 569 825,35-154 303 459,94 II A-osuuksien merkinnät 24 340 841,07 57 371 271,54 II A-osuuksien lunastukset -22 275 077,10-5 073 780,76 II B-osuuksien merkinnät 59 415,55 0,00 T-osuuksien merkinnät 4 903 280,71 6 269 230,63 T-osuuksien lunastukset -3 162 737,18-1 017 779,94 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tilikauden voitto/tappio 25 794 833,80-17 949 422,44 Rahaston arvo 31.12. 531 744 295,99 498 967 750,59 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 64 011,95 0,00 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 6 180 220,48 7 150 514,08 Pantatut rahatilit 550 000,00 4 038 979,34 Pantatut arvopaperit 5 630 220,48 3 111 534,74 148
OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto pyrkii 5 % vuosittaiseen tuottoon pitkällä aikavälillä, jolla tarkoitetaan vähintään viiden vuoden ajanjaksoa. Tavoitteen toteutumista ei kuitenkaan voida taata. OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille sekä vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot), joiden riski on maltillinen ja joiden tuottokehitys ei ole suoraan riippuvainen esim. osake- tai korkomarkkinoiden suunnasta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisiin koti- tai ulkomaisiin yhteistä sijoitustoimintaa harjoittaviin yrityksiin tai yhteisöihin. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Tavoitetuotto erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP-Private asiakkaille. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 14.12.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,90%+tuottos 15% Minimimerkintä 1 000 000 Juoksevat kulut 1,57 % Tuotonjako Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioide 26,07 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Osakkeet Johdannaiset 31.12.2016 85,97 % 9,74 % 4,26 % 0,03 % 30.6.2016 89,95 % 10,05 % 0,00 % 0 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 100,35 98,32 101,19 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,10 % Rahaston arvo meur 22,84 56,79 63,11 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl 15 161 204 Rahaston kiertonopeus 65,90 % Sharpe 0,28 Rahaston kaupankäyntikulut 0,03 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 149
OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Ares Capital Corp 85 211 16,49 1 405 129,39 1 332 191,88 2,11 Prospect Capital Corp 171 140 8,35 1 429 019,00 1 354 841,43 2,15 2 687 033,31 4,26 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset GLG Investments - Man AHL Multi-Strategy Alternat 43 248,2080 98,00 4 238 324,38 4 238 324,38 6,72 Goldman Sachs Funds II-Goldman Sachs Glob Mult I 57 333,7400 107,37 6 155 923,66 6 155 923,66 9,75 Invesco European Senior Loan Fund - H Eur 25 555,6240 118,20 3 020 674,76 3 020 674,76 4,79 Invesco US Senior Loan Fund HH EUR 35 873,5230 151,00 5 416 901,97 5 416 901,97 8,58 IPM Systematic Macro I EUR UCITS Fund 3 960,6865 1 036,58 4 105 552,57 4 105 552,57 6,51 Legg Mason Western Asset Macro Opp.Bond A Acc.Hdg 39 886,2790 111,64 4 452 904,19 4 452 904,19 7,06 Nomura Equity Volatility Risk Premium UCITS I EUR 27 002,1060 114,38 3 088 522,49 3 088 522,49 4,89 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 36 011,7554 106,81 3 846 415,59 3 846 415,59 6,09 OP-Korkotuotto X 23 749,6261 132,32 3 142 550,53 3 142 550,53 4,98 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 56,2039 103 557,74 5 820 346,79 5 820 346,79 9,22 Schroder GAIA Cat Bond -IF HD 4 212,5500 1 291,97 5 442 488,22 5 442 488,22 8,62 Schroder Gaia Two Sigma Diversified C Accum Hedged 52 544,0200 105,12 5 523 427,38 5 523 427,38 8,75 54 254 032,53 85,97 Arvopaperit yhteensä 56 941 065,84 90,23 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 1 100 17 600,00 17 600,00 0,03 Johdannaissopimukset yhteensä 17 600,00 0,03 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 6 149 503,63 63 108 169,47 9,74 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 623 659,3490 OP-Private Tavoitetuotto A (kasvu) 623 659,3490 150
Rahasto-osuuden arvo OP-Private Tavoitetuotto A (kasvu) 101,19 151
OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 14.12.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 1 262 339,49 86 122,32 Johdannaissopimusten nettotuotot 182 797,51 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 66 409,06 0,00 Korkotuotot 35,02 0,00 Muut tuotot 153 039,88 0,05 1 664 620,96 86 122,37 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 458 867,65 9 417,10 Korkokulut 65,95 0,00 Muut kulut 6 245,66 0,38 465 179,26 9 417,48 Tilikauden voitto / tappio 1 199 441,70 76 704,89 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 56 941 065,84 22 642 010,29 Myyntisaamiset 7,76 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 17 600,00 0,00 Muut saamiset 37 467,21 0,00 Siirtosaamiset 35,02 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 6 683 090,13 211 515,85 Vastaavaa yhteensä 63 679 265,96 22 853 526,14 Vastattavaa Rahaston arvo 63 108 169,47 22 844 109,04 Vieras pääoma Ostovelat 499 999,97 0,00 Muut velat Muut 25 000,00 0,00 Siirtovelat 46 096,52 9 417,10 Vastattavaa yhteensä 63 679 265,96 22 853 526,14 152
OP-Private Tavoitetuotto -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 14.12.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 1 262 339,49 86 122,32 Osakesidonnaiset erät 1 262 339,49 86 122,32 Luovutusvoitot 1 588 526,16 0,00 Luovutustappiot -1 813 757,18 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 487 570,51 86 122,32 Johdannaissopimusten nettotuotot 182 797,51 0,00 Osakesidonnaiset erät 182 797,51 0,00 Luovutusvoitot 567 383,61 0,00 Luovutustappiot -402 186,10 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 17 600,00 0,00 1 445 137,00 86 122,32 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 66 444,08 0,00 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 1 642 616,92 102 909,93 Käyvän arvon laskut -137 446,41-16 787,61 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 1 505 170,51 86 122,32 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -20 684,90-4,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 22 844 109,04 0,00 A-osuuksien merkinnät 51 992 438,05 22 945 306,66 A-osuuksien lunastukset -12 927 819,33-177 902,51 Pyöristyserot 0,01 0,00 Tilikauden voitto/tappio 1 199 441,70 76 704,89 Rahaston arvo 31.12. 63 108 169,47 22 844 109,04 Vakuudet ja vastuusitoumukset 7 252 569,25 0,00 Pantatut rahatilit 263 603,13 0,00 Pantatut arvopaperit 6 988 966,12 0,00 153
OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto pyrkii 8% vuosittaiseen tuottoon pitkällä aikavälillä, jolla tarkoitetaan vähintään viiden vuoden ajanjaksoa. Tavoitteen toteutumista ei kuitenkaan voida taata. OP-Private Tavoitetuotto Plus erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille sekä vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot), joiden riski on maltillinen ja joiden tuottokehitys ei ole suoraan riippuvainen esim. osake- tai korkomarkkinoiden suunnasta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisiin koti- tai ulkomaisiin yhteistä sijoitustoimintaa harjoittaviin yrityksiin tai yhteisöihin. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP-Private asiakkaille. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 14.12.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Hallinnoimispalkkio 0,90%+tuottos 15% Minimimerkintä 1 000 000 Juoksevat kulut 1,81 % Tuotonjako Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden 31,89 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 30.6.2016 30.6.2016 Osuuden arvo (A) eur 100,31 97,27 101,09 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,22 % Rahaston arvo meur 23,73 47,67 50,07 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl 23 102 112 Rahaston kiertonopeus 167,22 % Sharpe 0,19 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Osakkeet Johdannaiset 31.12.2016 117,26 % -23,12 % 5,82 % 0,04 % 30.6.2016 123,45 % -23,45 % 0,00 % 0 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 154
OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Ares Capital Corp 93 863 16,49 1 547 800,87 1 467 457,57 2,93 Prospect Capital Corp 182 598 8,35 1 524 693,30 1 445 549,47 2,89 2 913 007,04 5,82 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset GLG Investments - Man AHL Multi-Strategy Alternat 48 176,2290 98,00 4 721 270,44 4 721 270,44 9,43 Goldman Sachs Funds II-Goldman Sachs Glob Mult I 61 786,3520 107,37 6 634 000,61 6 634 000,61 13,25 Invesco European Senior Loan Fund - H Eur 27 859,7420 118,20 3 293 021,50 3 293 021,50 6,58 Invesco US Senior Loan Fund HH EUR 38 970,6410 151,00 5 884 566,79 5 884 566,79 11,75 IPM Systematic Macro I EUR UCITS Fund 4 281,8111 1 036,58 4 438 422,62 4 438 422,62 8,86 Legg Mason Western Asset Macro Opp.Bond A Acc.Hdg 42 324,2080 111,64 4 725 074,58 4 725 074,58 9,44 Nomura Equity Volatility Risk Premium UCITS I EUR 29 124,3650 114,38 3 331 268,17 3 331 268,17 6,65 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 40 575,3691 106,81 4 333 855,17 4 333 855,17 8,66 OP-Korkotuotto X 20 329,1332 132,32 2 689 950,91 2 689 950,91 5,37 R2 Crystal Fund - Euro Class 1 64,1790 103 557,74 6 646 235,30 6 646 235,30 13,27 Schroder GAIA Cat Bond -IF HD 4 671,1400 1 291,97 6 034 972,75 6 034 972,75 12,05 Schroder Gaia Two Sigma Diversified C Accum Hedged 56 905,8700 105,12 5 981 945,05 5 981 945,05 11,95 58 714 583,89 117,26 Arvopaperit yhteensä 61 627 590,93 123,08 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 1 200 19 200,00 19 200,00 0,04 Johdannaissopimukset yhteensä 19 200,00 0,04 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo -11 575 774,08 50 071 016,85-23,12 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 495 304,0479 OP-Private Tavoitetuotto Plus A (kasvu) 495 304,0479 155
Rahasto-osuuden arvo OP-Private Tavoitetuotto Plus A (kasvu) 101,09 156
OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 14.12.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 1 157 695,41 82 918,05 Johdannaissopimusten nettotuotot 228 030,63 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 71 892,29 0,00 Korkotuotot 21,24 0,00 Muut tuotot 110 623,39 0,09 1 568 262,96 82 918,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 389 885,00 9 798,00 Korkokulut 169 712,62 2 750,00 Muut kulut 24 342,87 250,38 583 940,49 12 798,38 Tilikauden voitto / tappio 984 322,47 70 119,76 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 61 627 590,93 32 630 085,36 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 19 200,00 0,00 MuuMuut saamiset 40 874,02 0,00 Siirtosaamiset 33,65 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 5 842 038,45 503 869,49 Vastaavaa yhteensä 67 529 737,05 33 133 954,85 Vastattavaa Rahaston arvo 50 071 016,85 23 730 121,46 Vieras pääoma Ostovelat 414 108,64 391 285,39 Muut velat Muut 17 000 000,00 9 000 000,00 Siirtovelat 44 611,56 12 548,00 Vastattavaa yhteensä 67 529 737,05 33 133 954,85 157
OP-Private Tavoitetuotto Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 14.12.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 1 157 695,41 82 918,05 Osakesidonnaiset erät 1 157 695,41 82 918,05 Luovutusvoitot 1 814 464,53 0,00 Luovutustappiot -2 300 628,87 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 643 859,75 82 918,05 Johdannaissopimusten nettotuotot 228 030,63 0,00 Osakesidonnaiset erät 228 030,63 0,00 Luovutusvoitot 686 729,33 0,00 Luovutustappiot -477 898,70 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 19 200,00 0,00 1 385 726,04 82 918,05 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 71 913,53 0,00 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 1 801 909,84 111 789,60 Käyvän arvon laskut -138 850,09-28 871,55 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 1 663 059,75 82 918,05 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -26 381,17-9,19 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 23 730 121,46 0,00 A-osuuksien merkinnät 34 652 090,76 23 871 770,32 A-osuuksien lunastukset -9 295 517,84-211 768,62 Tilikauden voitto/tappio 984 322,47 70 119,76 Rahaston arvo 31.12. 50 071 016,85 23 730 121,46 Vakuudet ja vastuusitoumukset 7 311 375,92 0,00 Pantatut rahatilit 287 569,84 0,00 Pantatut arvopaperit 7 023 806,08 0,00 158
OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Pääomaturva 2017 on yhdistelmärahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahamarkkinasijoituksia korkeampi tuotto ja samalla turvata sijoittajan pääomaa tiettynä ajankohtana. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahasto on pääomaturvattu rahasto, mikä tarkoittaa sitä, että osuudenomistajille taataan tietty ennalta määrätty rahasto-osuuden vähimmäisarvo (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston Takuutaso on 103,10 euroa per rahasto-osuus ja Takuupäivä on 11.5.2017. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamiseksi rahasto voi tehdä yhden tai useampia swap-sopimuksia, joilla sopimuksilla rahaston koko tuotto tai osa siitä vaihdetaan sellaisiin tuottoihin, joilla varmistetaan rahaston Takuutaso ja rahaston tuotto. Rahaston sijoituspolitiikan toteuttamisessa hyödynnetään myös vastakkaisia reposopimuksia. Rahasto voi sijoittaa varojaan maailman osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa sijoitusaikana. Sijoittaja, joka on valmis pitämään sijoituksensa rahastossa takuupäivään saakka, pääsee hyötymään rahaston takuutasosta. Ennen takuupäivää tehdyt lunastukset toteutetaan rahastoosuuden kulloiseenkin markkina-arvoon, joka voi vaihdella voimakkaasti ja olla takuutasoa alhaisempi tai korkeampi. Arvonvaihteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi myös laskea. Sijoitukset rahastoon kannattaa tehdä takuupäivään saakka. Perustiedot Aloitus pvm 10.5.2006 Salkunhoitaja Amundi Asset Management Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 %* Lunastuspalkkio 1 %* Hallinnoimispalkkio 0,90 % p.a. Tuotonjako Juoksevat kulut 0,91 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 96,69 % 3,31 % 30.6.2016 98,18 % 1,82 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 110,34 106,86 107,63 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,24 % Rahaston arvo meur 41,22 37,30 34,92 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl 3 574 3 399 3 198 Rahaston kiertonopeus x Sharpe -0,75 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % * Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 159
OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset Performance swap 1 11.5.11 JPM 3266132 23 040 000 513 792,00 513 792,00 1,47 Performance swap 2 11.5.11 Natix 3266139 10 600 000 250 160,00 250 160,00 0,72 CADES1.5 07/21 5 892 310 5 892 199,71 5 892 199,71 16,87 REPO ABBEY 4.25 04/21 7 349 082 7 348 944,14 7 348 944,14 21,04 REPO BTPS 3.5 11/17 5 892 641 5 892 751,28 5 892 751,28 16,87 REPO FRTR 5.5 04/29 5 892 857 5 892 746,44 5 892 746,44 16,87 REPO RABOBK 4.75 1/18 5 892 391 5 892 280,11 5 892 280,11 16,87 REPO SNSSNS2.125 8/17 2 080 720 2 080 680,86 2 080 680,86 5,96 Johdannaissopimukset yhteensä 33 763 554,54 96,69 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 157 106,20 34 920 660,74 3,31 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 324 455,9170 OP-Pääomaturva 2017 324 455,9170 Rahasto-osuuden arvo OP-Pääomaturva 2017 107,63 160
OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Johdannaissopimusten nettotuotot -756 514,14 882 960,79 Korkotuotot 2 421,36 102 451,89 Muut tuotot 62 076,54 67 333,09-692 016,24 1 052 745,77 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 324 710,78 367 424,69 Korkokulut 0,00-10,12 Muut kulut 1 935,41 935,67 326 646,19 368 350,24 Tilikauden voitto / tappio -1 018 662,43 684 395,53 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 763 952,00 2 026 848,00 Muut saamiset 33 000 000,31 39 000 000,23 Siirtosaamiset -397,77 1 941,35 Rahat ja pankkisaamiset 1 181 951,25 217 697,63 Vastaavaa yhteensä 34 945 505,79 41 246 487,21 Vastattavaa Rahaston arvo 34 920 660,74 41 216 960,58 Vieras pääoma Muut velat Muut 0,07 0,00 Siirtovelat 24 844,98 29 526,63 Vastattavaa yhteensä 34 945 505,79 41 246 487,21 161
OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Johdannaissopimusten nettotuotot -756 514,14 882 960,79 Osakesidonnaiset erät -756 514,14 882 960,79 Luovutusvoitot 506 381,86 769 760,79 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 262 896,00 113 200,00-756 514,14 882 960,79 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 2 421,36 102 451,89 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -1 262 896,00 113 200,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 41 216 960,58 46 526 755,50 A-osuuksien merkinnät 90 881,55 277 720,88 A-osuuksien lunastukset -5 368 518,96-6 271 911,33 Tilikauden voitto/tappio -1 018 662,43 684 395,53 Rahaston arvo 31.12. 34 920 660,74 41 216 960,58 162
OP-Rohkea -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Rohkea on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin maailman osakemarkkinoille ja osittain maailman korkomarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 20 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella välillä 70 100 % ja korkosijoitusten osuus välillä 0 30 %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Rohkea sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahasto sopii sijoittajille, jotka ymmärtävät korkeaan osakepainoon liittyvät riskit ja, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kuudeksi (6) vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 15.2.1989 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,45 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 1,69 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,64 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden os 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 98,89 % -0,02 % 1,13 % 30.6.2016 99,00 % 0,08 % 0,92 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 85,56 82,49 89,11 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,92 % Osuuden arvo (B) eur 56,03 52,13 56,31 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 289,81 284,01 328,50 Rahaston kiertonopeus 66,27 % Omistajien määrä kpl 42 427 45 645 51 372 Sharpe 0,30 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 163
OP-Rohkea -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Aasia Indeksi X 40 399,1934 179,75 7 261 755,01 7 261 755,01 2,21 OP-Afrikka X 24 620,4876 103,08 2 537 879,86 2 537 879,86 0,77 OP-Amerikka Arvo X 186 884,3248 153,75 28 733 464,94 28 733 464,94 8,75 OP-Amerikka Indeksi X 326 425,0607 194,76 63 574 544,82 63 574 544,82 19,35 OP-Amerikka Kasvu X 101 152,2351 139,43 14 103 656,14 14 103 656,14 4,29 OP-Amerikka Pienyhtiöt X 54 056,8525 167,90 9 076 145,53 9 076 145,53 2,76 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 5 721,0881 116,12 664 332,75 664 332,75 0,20 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 8 739,1863 186,12 1 626 537,35 1 626 537,35 0,50 OP-Eurooppa Indeksi X 70 602,3415 120,49 8 506 876,13 8 506 876,13 2,59 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X 65 588,9950 98,23 6 442 806,98 6 442 806,98 1,96 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X 95 881,3774 132,72 12 725 376,41 12 725 376,41 3,87 OP-Eurooppa Plus X 136 709,4985 92,57 12 655 198,28 12 655 198,28 3,85 OP-Focus X 3 765,9763 500,64 1 885 398,37 1 885 398,37 0,57 OP-High Yield X 19 976,6000 209,39 4 182 900,27 4 182 900,27 1,27 OP-Ilmasto X 225 506,3199 34,48 7 775 457,91 7 775 457,91 2,37 OP-Japani X 46 162,1980 133,18 6 147 881,53 6 147 881,53 1,87 OP-Japanin Tähdet X 78 557,7185 99,19 7 792 140,10 7 792 140,10 2,37 OP-Kehittyvä Aasia X 66 666,5879 185,65 12 376 652,04 12 376 652,04 3,77 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 21 023,2716 106,81 2 245 495,64 2 245 495,64 0,68 OP-Kestävä Maailma X 24 562,6086 101,90 2 502 929,82 2 502 929,82 0,76 OP-Kiina X 6 383,3091 288,29 1 840 244,18 1 840 244,18 0,56 OP-Kiinteistö X 10 805,4102 202,33 2 186 258,65 2 186 258,65 0,67 OP-Korkotuotto X 21 199,8525 132,32 2 805 164,48 2 805 164,48 0,85 OP-Latinalainen Amerikka X 14 279,7610 134,11 1 915 058,75 1 915 058,75 0,58 OP-Obligaatio Prima X 32 790,7478 196,95 6 458 137,78 6 458 137,78 1,97 OP-Obligaatio Tuotto X 21 004,6358 133,64 2 807 059,53 2 807 059,53 0,85 OP-Pohjoismaat Indeksi X 41 652,4551 193,38 8 054 751,77 8 054 751,77 2,45 OP-Pohjoismaat Plus X 94 340,6399 115,60 10 905 777,97 10 905 777,97 3,32 OP-Puhdas Vesi X 7 787,8663 159,38 1 241 230,13 1 241 230,13 0,38 OP-Reaalikorko X 17 216,1831 135,12 2 326 250,66 2 326 250,66 0,71 OP-Suomi Arvo X 21 448,5674 296,09 6 350 706,32 6 350 706,32 1,93 OP-Suomi Pienyhtiöt X 7 743,4898 531,31 4 114 193,57 4 114 193,57 1,25 OP-Vaurastuva Keskiluokka X 93 407,5810 134,83 12 594 144,15 12 594 144,15 3,83 OP-Venäjä X 9 479,2238 312,82 2 965 290,79 2 965 290,79 0,90 OP-Vähähiilinen Maailma X 105 990,8197 101,80 10 789 865,45 10 789 865,45 3,28 OP-Yrityslaina Amerikka X 121 036,4944 112,45 13 610 553,80 13 610 553,80 4,14 OP-Yrityslaina X 55 290,7372 214,95 11 884 743,96 11 884 743,96 3,62 315 666 861,82 96,09 (JPY = 123,02080) Invesco Japanese Eq Advantage Fund C (JPY) 266 107,8200 4 255,00 1 132 288 774,10 9 204 043,33 2,80 9 204 043,33 2,80 164
Arvopaperit yhteensä 324 870 905,15 98,89 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (JPY = 123,02080) EURO/JPY FUTURE Mar17 13.03.2017 4 750 000 3 182 500,00 25 869,61 0,01 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017-31 000 000-164 300,00-155 771,51-0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 4 000 64 000,00 64 000,00 0,02 Johdannaissopimukset yhteensä -65 901,90-0,02 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 3 695 873,61 328 500 876,86 1,13 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 3 706 295,0415 OP-Rohkea A (kasvu) 3 652 950,7500 OP-Rohkea B (tuotto) 53 344,2915 Rahasto-osuuden arvo OP-Rohkea A (kasvu) 89,11 OP-Rohkea B (tuotto) 56,31 165
OP-Rohkea-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 22 244 720,62 17 796 895,02 Johdannaissopimusten nettotuotot -5 131 771,77 1 861 009,71 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 434,30 Korkotuotot 11 386,17 41 260,59 Muut tuotot 259 744,59 194 672,16 17 384 079,61 19 894 271,78 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 4 221 527,95 4 036 934,47 Korkokulut 1 522,69 144,57 Muut kulut 25 640,37 12 946,30 4 248 691,01 4 050 025,34 Tilikauden voitto / tappio 13 135 388,60 15 844 246,44 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 324 870 905,15 284 759 377,97 Myyntisaamiset 784 519,10 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 92 152,16 0,00 Muut saamiset 258 263,48 302 984,38 Siirtosaamiset 228,10 30 092,21 Rahat ja pankkisaamiset 3 350 844,77 5 484 762,02 Vastaavaa yhteensä 329 356 912,76 290 577 216,58 Vastattavaa Rahaston arvo 328 500 876,86 289 805 642,33 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 158 054,06 0,00 Muut 310 360,03 420 310,73 Siirtovelat 387 621,81 351 263,52 Vastattavaa yhteensä 329 356 912,76 290 577 216,58 166
OP-Rohkea-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 22 244 720,62 17 796 895,02 Osakesidonnaiset erät 22 257 140,62 17 838 468,27 Luovutusvoitot 14 247 726,06 9 266 223,37 Luovutustappiot -2 832 855,00-183 287,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 10 842 269,56 8 755 532,44 Korkosidonnaiset erät -12 420,00-41 573,25 Luovutustappiot -120 150,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 107 730,00-41 573,25 Johdannaissopimusten nettotuotot -5 131 771,77 1 861 009,71 Osakesidonnaiset erät -4 828 592,08 363 946,94 Luovutusvoitot 10 344 783,95 16 290 314,24 Luovutustappiot -15 237 376,03-16 029 788,65 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 64 000,00 103 421,35 Korkosidonnaiset erät 0,00-188 594,36 Luovutusvoitot 0,00 575 135,46 Luovutustappiot 0,00-848 949,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0,00 85 219,72 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -303 179,69 1 685 657,13 Luovutusvoitot 4 822 206,77 5 184 614,30 Luovutustappiot -4 995 484,56-3 362 036,71 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -129 901,90-136 920,46 17 112 948,85 19 657 904,73 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 90 128,34 84 562,12 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 1,69 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 10 809 446,90 9 952 422,42 Käyvän arvon laskut 74 650,76-1 186 742,62 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 10 884 097,66 8 765 679,80 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -133 878,83-58 065,98 167
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 289 805 642,33 240 447 573,52 A-osuuksien merkinnät 53 740 273,23 72 221 058,99 A-osuuksien lunastukset -28 121 572,99-38 648 656,50 B-osuuksien merkinnät 104 842,42 184 568,58 B-osuuksien lunastukset -73 568,37-158 586,58 Pyöristyserot -0,02 0,00 Tuotonjako -90 128,34-84 562,12 Tilikauden voitto/tappio 13 135 388,60 15 844 246,44 Rahaston arvo 31.12. 328 500 876,86 289 805 642,33 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 3 003 817,05 2 955 860,60 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 369 239,29 1 962 971,09 Pantatut rahatilit 1 369 239,29 420 458,88 Pantatut arvopaperit 0,00 1 542 512,21 168
OP-Taktinen Salkku -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Taktinen Salkku on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 75 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 25 % korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus voi vaihdella perustilanteessa välillä 50-80 %. Rahasto voi salkunhoidon näkemyksen mukaisesti osakekurssien laskulta suojautuakseen alentaa osakepainon välille 20-50 % lyhyeksi tai keskipitkäksi aikaväliksi. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Taktinen Salkku tarjoaa sijoittajille kokonaisvaltaisen ja aktiivisen varainhoitopalvelun. Rahasto sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen korkeampaa tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 5 vuodeksi. OP-Taktinen Salkku on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Aloitus pvm 23.4.2001 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ks. alaviite* Minimisijoitus 30.000 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%** Tuotonjako Lunastuspalkkio 1%** Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään Hallinnoimispalkkio 0,33 % p.a. kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,65 euroa per Juoksevat kulut 0,95 % osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioide 21,55 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 95,16 % 0,28 % 4,56 % 30.6.2016 87,11 % 0,60 % 12,28 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 185,36 179,05 193,95 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,42 % Osuuden arvo (B) eur 121,40 113,18 122,59 Rahaston tracking error p.a. 1,64 % Rahaston arvo meur 72,98 67,49 72,60 Rahaston kiertonopeus 143,35 % Omistajien määrä kpl 339 330 320 Sharpe 0,35 Rahaston kaupankäyntikulut 0,30 % * 3kk Euribor 25,00%, MSCI Europe Total Return Net 40,00%, MSCI TR Net World ex Europe 35,00% **Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omis 169
OP-Taktinen Salkku -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF EUR 15 225,0000 130,12 1 981 077,00 1 981 077,00 2,73 ishares DJ STOXX 600 Utilities (DE eur) ETF 73 611,0000 27,73 2 041 233,03 2 041 233,03 2,81 ishares Emerging Markets Local Government Bond UCI 12 383,0000 58,75 727 501,25 727 501,25 1,00 ishares EURO STOXX 50 (DE eur) ETF 506,0000 33,08 16 738,48 16 738,48 0,02 ishares MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF 63 907,0000 37,55 2 399 388,32 2 399 388,32 3,30 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR Dis 402 865,0000 22,59 9 100 720,35 9 100 720,35 12,54 ishares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS 38 000,0000 28,33 1 076 540,00 1 076 540,00 1,48 Lyxor FTSE MIB ETF 40 000,0000 18,80 752 000,00 752 000,00 1,04 Lyxor STOXX Europe 600 Utilities ETF UCITS 29 000,0000 35,54 1 030 515,00 1 030 515,00 1,42 OP-Aasia Indeksi II A (kasvu) 35 943,7673 176,56 6 346 231,55 6 346 231,55 8,74 OP-Amerikka Indeksi II A (kasvu) 73 988,8862 184,74 13 668 706,84 13 668 706,84 18,83 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 35 901,2715 134,76 4 838 055,35 4 838 055,35 6,66 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 36 797,4577 118,24 4 350 931,40 4 350 931,40 5,99 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 30 511,0865 124,03 3 784 290,06 3 784 290,06 5,21 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 19 908,9002 90,56 1 802 950,00 1 802 950,00 2,48 OP-Pohjoismaat Indeksi II A kasvu 13 855,3156 189,72 2 628 630,48 2 628 630,48 3,62 OP-Yrityslaina A (kasvu) 31 923,8076 199,07 6 355 072,38 6 355 072,38 8,75 OP-Yrityslaina Amerikka A (kasvu) 27 515,5828 111,89 3 078 718,56 3 078 718,56 4,24 65 979 300,05 90,88 (GBP = 0,85360) SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF 211 893,0000 12,51 2 650 251,70 3 104 793,46 4,28 3 104 793,46 4,28 Arvopaperit yhteensä 69 084 093,51 95,16 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Korkojohdannaiset EURO-BOBL FUTURE Mar17 FN 08.03.2017-20 000 000 16 000,00 16 000,00 0,02 (USD = 1,05475) US 10YR T-Note fut/cbt Mar17 22.3.2017 10 000 000 34 375,00 32 590,66 0,04 Valuuttajohdannaiset (GBP = 0,85360) EURO/GBP FUTURE Mar17 13.3.2017 1 875 000-2 906,25-3 404,70 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017 3 500 000 18 550,00 17 587,11 0,02 Eurusd FX Currency Option Mar17 Cal 1,10 3.3.2017 50 26 875,00 25 479,97 0,04 Eurusd FX Currency Option Mar17 Put 0,985 3.3.17-25 -5 625,00-5 333,02-0,01 Japanese Yen Future Sep16 19.9.2016 0 0,00 0,00 0,00 170
Osakejohdannaiset Euro Stoxx 50 Call 3300 20.01.2017 200 83 800,00 83 800,00 0,12 Euro Stoxx 50 Call 3400 20.01.2017-400 -38 800,00-38 800,00-0,05 Euro Stoxx 50 Put 2850 20.01.2017-150 -1 200,00-1 200,00 0,00 Euro Stoxx 50 Put 3000 20.01.2017 75 2 325,00 2 325,00 0,00 Stoxx 600 Basic Resources Future Mar17 17.03.2017-2 800 3 360,00 3 360,00 0,00 (USD = 1,05475) Russell 2000 Mini Mar17 FN 17.03.2017-1 000 5 700,00 5 404,12 0,01 S&P 500 Emini Mar17 Call 2300 17.3.2016-50 -54 375,00-51 552,50-0,07 S&P 500 Emini Mar17 Put 2220 17.03.2017 50 121 250,00 114 956,15 0,16 Johdannaissopimukset yhteensä 201 212,79 0,28 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 3 313 720,72 72 599 027,01 4,56 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 379 068,5722 OP-Taktinen Salkku A (kasvu) 366 171,1884 OP-Taktinen Salkku B (tuotto) 12 897,3838 Rahasto-osuuden arvo OP-Taktinen Salkku A (kasvu) 193,95 OP-Taktinen Salkku B (tuotto) 122,59 171
OP-Taktinen Salkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 982 525,81 2 589 658,49 Johdannaissopimusten nettotuotot -346 655,10 2 241 896,83 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 603 952,27 478 158,73 Korkotuotot 1 677,89 967,67 Muut tuotot 109 350,60 77 474,05 3 350 851,47 5 388 155,77 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 226 849,54 245 931,77 Korkokulut 2 805,96 1 248,82 Muut kulut 114 001,89 48 862,59 343 657,39 296 043,18 Tilikauden voitto / tappio 3 007 194,08 5 092 112,59 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 69 084 093,51 70 478 103,85 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 317 871,81 43 611,83 Siirtosaamiset 147,56 105,41 Rahat ja pankkisaamiset 3 333 192,76 2 602 699,01 Vastaavaa yhteensä 72 735 305,64 73 124 520,10 Vastattavaa Rahaston arvo 72 599 027,01 72 981 713,91 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 116 659,02 120 509,29 Muut 0,00 1 878,73 Siirtovelat 19 619,61 20 418,17 Vastattavaa yhteensä 72 735 305,64 73 124 520,10 172
OP-Taktinen Salkku-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 2 982 525,81 2 589 658,49 Osakesidonnaiset erät 2 982 525,81 2 589 658,49 Luovutusvoitot 2 623 685,18 1 692 989,21 Luovutustappiot -1 026 676,49-186 133,53 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 385 517,12 1 082 802,81 Johdannaissopimusten nettotuotot -346 655,10 2 241 896,83 Osakesidonnaiset erät -405 774,68 2 391 521,48 Luovutusvoitot 9 547 791,12 13 639 777,68 Luovutustappiot -10 136 753,41-11 188 373,02 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 183 187,61-59 883,18 Korkosidonnaiset erät 17 719,08-137 939,42 Luovutusvoitot 7 454 919,55 3 795 512,09 Luovutustappiot -7 485 791,13-3 933 451,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 48 590,66 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 41 400,50-11 685,23 Luovutusvoitot 1 985 888,43 1 964 433,88 Luovutustappiot -1 998 926,51-2 042 661,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 54 438,58 66 542,33 2 635 870,71 4 831 555,32 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 50 691,32 47 808,24 Uudelleen sijoitetut tuotot 554 938,84 431 318,16 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot yhteensä 605 630,16 479 126,40 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,65 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 819 161,35 2 708 833,48 Käyvän arvon laskut 852 572,62-1 619 371,52 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 671 733,97 1 089 461,96 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -219 509,72-97 417,67 173
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 72 981 713,91 70 552 393,18 A-osuuksien merkinnät 4 081 872,86 6 484 230,91 A-osuuksien lunastukset -7 307 161,63-9 056 554,65 B-osuuksien merkinnät 0,00 109 627,77 B-osuuksien lunastukset -113 900,89-152 287,65 Tuotonjako -50 691,32-47 808,24 Tilikauden voitto/tappio 3 007 194,08 5 092 112,59 Rahaston arvo 31.12. 72 599 027,01 72 981 713,91 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 1 581 090,28 1 685 962,00 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 100 218,81 758 640,07 Pantatut rahatilit 1 100 218,81 758 640,07 174
OP-Varovainen -sijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Varovainen on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa pääosin maailman korkomarkkinoille ja osittain osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan korkomarkkinoille ja 20 % osakemarkkinoille. Korkosijoitusten osuus voi vaihdella välillä 70 100 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 0 30 %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää myös johdannaisinstrumentteja esimerkiksi suojautuakseen markkinoiden muutoksilta ja korvatakseen suoria sijoituksia. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kaksi (2) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Varovainen sopii nimensä mukaan varovaisille sijoittajille ja sijoittajille joilla ei ole aikaa tai mahdollisuutta muuttaa oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä markkinatilanteen vaihteluiden myötä. Rahaston arvonmuutokset jäävät voimakkaissakin markkinatilanteissa suhteellisen vähäisiksi, joten rahasto sopii lyhyen- ja keskipitkän aikavälin varojen kartuttamiseen. Suositeltava vähimmäissijoitusaika on 2 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 11.6.2009 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 0,50%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,95 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,17 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,04 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osu 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset 31.12.2016 99,06 % 0,97 % -0,03 % 30.6.2016 99,31 % 0,62 % 0,07 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 126,56 127,32 130,74 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,40 % Osuuden arvo (B) eur 105,66 102,95 105,71 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 864,85 893,31 994,25 Rahaston kiertonopeus 47,21 % Omistajien määrä kpl 72 469 75 976 81 524 Sharpe 0,62 Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakka 175
OP-Varovainen -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset OP-Aasia Indeksi X 34 827,5466 179,75 6 260 251,50 6 260 251,50 0,63 OP-Afrikka X 21 915,7704 103,08 2 259 077,61 2 259 077,61 0,23 OP-Amerikka Arvo X 165 792,1609 153,75 25 490 544,74 25 490 544,74 2,56 OP-Amerikka Indeksi X 290 097,4259 194,76 56 499 374,67 56 499 374,67 5,68 OP-Amerikka Kasvu X 89 589,9779 139,43 12 491 530,62 12 491 530,62 1,26 OP-Amerikka Pienyhtiöt X 47 876,6946 167,90 8 038 497,02 8 038 497,02 0,81 OP-EMD Hard Currency Corporate IG X 93 114,1142 116,12 10 812 410,94 10 812 410,94 1,09 OP-EMD Hard Currency Sovereign X 139 612,1686 186,12 25 984 616,82 25 984 616,82 2,61 OP-Eurooppa Indeksi X 62 094,8630 120,49 7 481 810,04 7 481 810,04 0,75 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X 58 429,8574 98,23 5 739 564,89 5 739 564,89 0,58 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X 84 295,0838 132,72 11 187 643,52 11 187 643,52 1,13 OP-Eurooppa Plus X 120 988,0857 92,57 11 199 867,09 11 199 867,09 1,13 OP-Focus X 3 408,9113 500,64 1 706 637,35 1 706 637,35 0,17 OP-High Yield X 317 647,9272 209,39 66 512 299,48 66 512 299,48 6,69 OP-Ilmasto X 202 020,8386 34,48 6 965 678,51 6 965 678,51 0,70 OP-Japani X 40 441,2266 133,18 5 385 962,56 5 385 962,56 0,54 OP-Japanin Tähdet X 69 475,7154 99,19 6 891 296,21 6 891 296,21 0,69 OP-Kehittyvä Aasia X 58 342,0805 185,65 10 831 207,24 10 831 207,24 1,09 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 18 629,4502 106,81 1 989 811,58 1 989 811,58 0,20 OP-Kestävä Maailma X 22 057,4528 101,90 2 247 654,44 2 247 654,44 0,23 OP-Kiina X 5 560,2631 288,29 1 602 968,25 1 602 968,25 0,16 OP-Kiinteistö X 9 563,3391 202,33 1 934 950,40 1 934 950,40 0,19 OP-Korkotuotto X 410 455,6861 132,32 54 311 496,38 54 311 496,38 5,46 OP-Latinalainen Amerikka X 13 820,5511 134,11 1 853 474,11 1 853 474,11 0,19 OP-Obligaatio Prima X 522 955,1328 196,95 102 996 013,40 102 996 013,40 10,36 OP-Obligaatio Tuotto X 334 973,5488 133,64 44 765 865,06 44 765 865,06 4,50 OP-Pohjoismaat Indeksi X 37 042,3594 193,38 7 163 251,46 7 163 251,46 0,72 OP-Pohjoismaat Plus X 83 088,0890 115,60 9 604 983,09 9 604 983,09 0,97 OP-Puhdas Vesi X 6 986,2672 159,38 1 113 471,27 1 113 471,27 0,11 OP-Reaalikorko X 272 198,2016 135,12 36 779 421,00 36 779 421,00 3,70 OP-Suomi Arvo X 18 844,7062 296,09 5 579 729,06 5 579 729,06 0,56 OP-Suomi Pienyhtiöt X 7 051,8560 531,31 3 746 721,61 3 746 721,61 0,38 OP-Vaurastuva Keskiluokka X 80 786,1562 134,83 10 892 397,44 10 892 397,44 1,10 OP-Venäjä X 8 106,3255 312,82 2 535 820,74 2 535 820,74 0,26 OP-Vähähiilinen Maailma X 94 821,2208 101,80 9 652 800,28 9 652 800,28 0,97 OP-Yrityslaina Amerikka X 1 754 466,4068 112,45 197 289 747,44 197 289 747,44 19,84 OP-Yrityslaina X 925 708,9201 214,95 198 981 132,38 198 981 132,38 20,01 976 779 980,20 98,24 (JPY = 123,02080) Invesco Japanese Eq Advantage Fund C (JPY) 235 303,0300 4 255,00 1 001 214 392,65 8 138 578,13 0,82 8 138 578,13 0,82 176
Arvopaperit yhteensä 984 918 558,33 99,06 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (JPY = 123,02080) EURO/JPY FUTURE Mar17 13.03.2017 4 000 000 2 680 000,00 21 784,93 0,00 (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017-96 750 000-512 775,00-486 157,86-0,05 Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 10 000 160 000,00 160 000,00 0,02 Johdannaissopimukset yhteensä -304 372,93-0,03 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 9 634 192,07 994 248 377,48 0,97 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 7 609 474,2406 OP-Varovainen A (kasvu) 7 585 742,2593 OP-Varovainen B (tuotto) 23 731,9813 Rahasto-osuuden arvo OP-Varovainen A (kasvu) 130,74 OP-Varovainen B (tuotto) 105,71 177
OP-Varovainen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 53 991 436,71 14 788 038,01 Johdannaissopimusten nettotuotot -15 683 152,66 1 851 163,36 Korkotuotot 22 484,72 83 284,51 Muut tuotot 480 877,11 463 873,96 38 811 645,88 17 186 359,84 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 8 602 555,47 7 643 139,26 Korkokulut 35 721,90 4 995,24 Muut kulut 116 497,86 38 951,12 8 754 775,23 7 687 085,62 Tilikauden voitto / tappio 30 056 870,65 9 499 274,22 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 984 918 558,33 850 832 561,19 Myyntisaamiset 748 202,99 153 049,77 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 188 904,05 0,00 Muut saamiset 0,00 100 000,01 Siirtosaamiset 169,15 60 184,43 Rahat ja pankkisaamiset 10 523 742,50 15 358 795,07 Vastaavaa yhteensä 996 379 577,02 866 504 590,47 Vastattavaa Rahaston arvo 994 248 377,48 864 853 443,92 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 350 657,36 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 493 276,98 0,00 Muut 868 791,00 603 714,98 Siirtovelat 769 131,56 696 774,21 Vastattavaa yhteensä 996 379 577,02 866 504 590,47 178
OP-Varovainen-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 53 991 436,71 14 788 038,01 Osakesidonnaiset erät 54 016 276,71 14 871 184,51 Luovutusvoitot 25 301 373,69 8 001 694,46 Luovutustappiot -4 099 829,10-90 309,39 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 32 814 732,12 6 959 799,44 Korkosidonnaiset erät -24 840,00-83 146,50 Luovutustappiot -240 300,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 215 460,00-83 146,50 Johdannaissopimusten nettotuotot -15 683 152,66 1 851 163,36 Osakesidonnaiset erät -9 636 838,43 1 330 127,57 Luovutusvoitot 28 904 809,03 45 770 430,70 Luovutustappiot -38 701 647,46-44 665 219,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 160 000,00 224 916,33 Korkosidonnaiset erät 0,00-170 978,16 Luovutusvoitot 0,00 6 316 750,00 Luovutustappiot 0,00-6 730 412,33 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0,00 242 684,17 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -6 046 314,23 692 013,95 Luovutusvoitot 13 366 747,56 13 398 384,95 Luovutustappiot -18 948 688,86-12 392 832,84 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -464 372,93-313 538,16 38 308 284,05 16 639 201,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 70 475,55 50 180,76 Uudelleen sijoitetut tuotot 0,00 33 103,75 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,17 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 30 400 279,82 9 862 964,48 Käyvän arvon laskut 2 325 539,37-2 832 249,20 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 32 725 819,19 7 030 715,28 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -207 927,90-115 625,99 179
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 864 853 443,92 660 735 823,19 A-osuuksien merkinnät 222 516 300,31 328 733 250,90 A-osuuksien lunastukset -123 264 638,67-134 910 047,62 B-osuuksien merkinnät 198 973,18 1 010 996,76 B-osuuksien lunastukset -42 096,37-165 672,72 Pyöristyserot 0,01-0,05 Tuotonjako -70 475,55-50 180,76 Tilikauden voitto/tappio 30 056 870,65 9 499 274,22 Rahaston arvo 31.12. 994 248 377,48 864 853 443,92 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 2 508 707,74 2 349 461,87 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 3 273 014,16 4 462 397,19 Pantatut rahatilit 3 273 014,16 1 377 372,76 Pantatut arvopaperit 0,00 3 085 024,43 180
OP-Delta -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Delta on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Kenelle rahasto sopii OP-Delta sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kotimaisille osakemarkkinoille ja haluavat hyvin hajautetun kotimaisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Delta on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla suomalaisen sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 25.2.1988 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap Yield Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,00 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 5,06 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,00 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 3,79 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 99,58 % 0,42 % 30.6.2016 99,01 % 0,99 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 261,10 249,61 288,71 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,30 % Osuuden arvo (B) eur 168,39 155,29 179,61 Rahaston tracking error p.a. 3,14 % Osuuden arvo (X) eur 261,10 249,61 288,71 Rahaston kiertonopeus 77,91 % Rahaston arvo meur 434,49 385,13 450,01 Sharpe 0,65 Omistajien määrä kpl 29 482 29 342 29 752 Rahaston kaupankäyntikulut 0,23 % *Ilman lunastuspalkkiota omistajaasiakkaille. 181
OP-Delta -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj 775 000 25,28 19 592 000,00 19 592 000,00 4,35 Asiakastieto Group Oyj 609 232 19,25 11 727 716,00 11 727 716,00 2,61 Basware Oyj 425 000 36,30 15 427 500,00 15 427 500,00 3,43 Caverion Oyj 362 536 7,92 2 871 285,12 2 871 285,12 0,64 Consti Yhtiöt Oyj 115 482 14,76 1 704 514,32 1 704 514,32 0,38 Cramo Oyj 145 013 23,79 3 449 859,27 3 449 859,27 0,77 Detection Technology Oy 651 119 13,98 9 102 643,62 9 102 643,62 2,02 Exel Composites Oyj 300 000 5,02 1 506 000,00 1 506 000,00 0,33 Finnair Oyj 206 136 4,03 830 728,08 830 728,08 0,18 Fortum Oyj 1 285 000 14,57 18 722 450,00 18 722 450,00 4,16 F-Secure Oyj 1 134 304 3,48 3 947 377,92 3 947 377,92 0,88 Huhtamäki Oyj 340 000 35,28 11 995 200,00 11 995 200,00 2,67 KONE Oyj B 660 000 42,57 28 096 200,00 28 096 200,00 6,24 Kotipizza Oyj 50 000 11,16 558 000,00 558 000,00 0,12 Lehto Group Oyj 527 978 10,19 5 380 095,82 5 380 095,82 1,20 Metsä Board Oyj B 2 757 863 6,80 18 739 679,09 18 739 679,09 4,16 Munksjo Oyj 670 851 15,80 10 599 445,80 10 599 445,80 2,36 Neste Oyj 580 000 36,50 21 170 000,00 21 170 000,00 4,70 Nexstim Oyj 198 987 0,16 31 638,93 31 638,93 0,01 Nokia Oyj 9 375 000 4,59 43 012 500,00 43 012 500,00 9,56 Nokian Renkaat Oyj 300 000 35,42 10 626 000,00 10 626 000,00 2,36 Nordea Bank AB - FDR 2 925 107 10,60 31 006 134,20 31 006 134,20 6,89 Orion Oyj B 169 761 42,29 7 179 192,69 7 179 192,69 1,60 Outokumpu Oyj 950 000 8,51 8 079 750,00 8 079 750,00 1,80 Pihlajalinna Oy 283 295 18,42 5 218 293,90 5 218 293,90 1,16 PKC Group Oyj 565 700 15,81 8 943 717,00 8 943 717,00 1,99 Ramirent Oyj 64 931 7,39 479 840,09 479 840,09 0,11 Robit Oyj 571 110 7,90 4 511 769,00 4 511 769,00 1,00 Sampo Oyj A 829 108 42,59 35 311 709,72 35 311 709,72 7,85 Stora Enso Oyj R 2 300 000 10,21 23 483 000,00 23 483 000,00 5,22 Suominen Oyj 1 210 283 4,14 5 010 571,62 5 010 571,62 1,11 UPM-Kymmene Oyj 930 000 23,34 21 706 200,00 21 706 200,00 4,82 Uponor Oyj 575 000 16,51 9 493 250,00 9 493 250,00 2,11 Vaisala Oyj A 20 697 33,70 697 488,90 697 488,90 0,15 Valmet Oyj 236 553 13,98 3 307 010,94 3 307 010,94 0,73 Verkkokauppa.Com Oyj 1 208 515 7,38 8 918 840,70 8 918 840,70 1,98 YIT Oyj 1 586 958 7,59 12 045 011,22 12 045 011,22 2,68 424 482 613,95 94,33 (DKK = 7,43555) Novo-Nordisk A/S 130 000 254,70 33 111 000,00 4 453 066,69 0,99 4 453 066,69 0,99 182
(NOK = 9,07900) Norwegian Finans Holding ASA 250 000 73,75 18 437 500,00 2 030 785,33 0,45 2 030 785,33 0,45 (SEK = 9,58200) Attendo AB -W/I 305 583 78,75 24 064 661,25 2 511 444,51 0,56 Autoliv Inc. 40 000 1 028,00 41 120 000,00 4 291 379,67 0,95 ELTEL AB 447 077 62,50 27 942 312,50 2 916 125,29 0,65 SSAB Svenskt Stal AB - A 250 000 34,58 8 645 000,00 902 212,48 0,20 Telia AB 1 700 000 36,71 62 407 000,00 6 512 940,93 1,45 17 134 102,88 3,81 Arvopaperit yhteensä 448 100 568,85 99,58 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 911 330,89 450 011 899,74 0,42 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 580 621,2497 OP-Delta A (kasvu) 1 522 652,8507 OP-Delta B (tuotto) 57 968,3990 Rahasto-osuuden arvo OP-Delta A (kasvu) 288,71 OP-Delta B (tuotto) 179,61 OP-Delta X 288,71 183
OP-Delta -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 32 238 918,09 47 980 791,94 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 16 878 389,63 15 934 418,99 Korkotuotot 5,57 169,09 Muut tuotot 1 783,71 1 867,12 49 119 097,00 63 917 247,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 8 246 647,68 9 046 515,11 Korkokulut 0,00-368,40 Muut kulut 29 808,21 6 536,54 8 276 455,89 9 052 683,25 Tilikauden voitto / tappio 40 842 641,11 54 864 563,89 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 448 100 568,85 433 950 065,48 Myyntisaamiset 14 850,82 0,00 Siirtosaamiset 0,03 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 2 874 399,44 1 326 275,06 Vastaavaa yhteensä 450 989 819,14 435 276 340,54 Vastattavaa Rahaston arvo 450 011 899,74 434 487 826,31 Vieras pääoma Ostovelat 114 698,78 0,00 Muut velat Muut 135 737,90 58 562,80 Siirtovelat 727 482,72 729 951,43 Vastattavaa yhteensä 450 989 819,14 435 276 340,54 184
OP-Delta -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 32 238 918,09 47 980 791,94 Osakesidonnaiset erät 32 238 918,09 47 980 791,94 Luovutusvoitot 40 304 829,24 59 572 340,18 Luovutustappiot -23 602 389,36-16 333 844,90 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 15 536 478,21 4 742 296,66 32 238 918,09 47 980 791,94 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 81 869,79 116 547,67 Uudelleen sijoitetut tuotot 16 796 525,41 15 818 040,41 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 5,06 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 11 135 421,31 11 540 719,34 Käyvän arvon laskut 4 401 056,90-6 798 422,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 15 536 478,21 4 742 296,66 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -1 026 759,39-1 032 087,29 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 434 487 826,31 407 679 859,23 A-osuuksien merkinnät 61 514 617,07 61 354 913,03 A-osuuksien lunastukset -93 740 447,05-87 933 037,54 B-osuuksien merkinnät 7 169 869,35 11 292 488,77 B-osuuksien lunastukset -180 737,26-12 654 413,40 Tuotonjako -81 869,79-116 547,67 Tilikauden voitto/tappio 40 842 641,11 54 864 563,89 Rahaston arvo 31.12. 450 011 899,74 434 487 826,31 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 10 411 704,14 2 690 854,30 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 851 800,00 940 000,00 Pantatut arvopaperit 851 800,00 940 000,00 185
OP-Focus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Focus on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille. Rahasto voi sijoittaa enintään 25 % arvostaan myös muun läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto keskittää sijoituksensa rajattuun määrään eri yhtiöitä. Tyypillisesti se sijoittaa varansa noin 10-30 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Kenelle rahasto sopii OP-Focus sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kotimaisille osakemarkkinoille ja haluavat tavanomaista aktiivisemmin hoidetun kotimaisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot ja rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Focus on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla korkean aktiiviriskitason sietävän sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 28.1.2002 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap Yield Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,80 % vuodessa + tuottosid. osa** Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 7,14 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 2,40 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 99,44 % 0,56 % 30.6.2016 97,88 % 2,12 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 368,51 352,19 401,5 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,92 % Osuuden arvo (B) eur 237,81 219,22 249,92 Rahaston tracking error p.a. 3,20 % Osuuden arvo (X) eur 451,30 435,20 500,64 Rahaston kiertonopeus 134,17 % Rahaston arvo meur 278,19 215,98 200,49 Sharpe 0,53 Omistajien määrä kpl 8 441 8 368 8 320 Rahaston kaupankäyntikulut 0,42 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. ** Tuottosidonnainen palkkio on enintään 25% vuodessa OMX Helsinki Cap Yield -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. 186
OP-Focus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj 370 656 25,28 9 370 183,68 9 370 183,68 4,67 Asiakastieto Group Oyj 390 941 19,25 7 525 614,25 7 525 614,25 3,75 Basware Oyj 315 897 36,30 11 467 061,10 11 467 061,10 5,72 Cargotec Oyj B 100 000 42,89 4 289 000,00 4 289 000,00 2,14 Fortum Oyj 635 000 14,57 9 251 950,00 9 251 950,00 4,61 Huhtamäki Oyj 160 000 35,28 5 644 800,00 5 644 800,00 2,82 KONE Oyj B 330 000 42,57 14 048 100,00 14 048 100,00 7,01 Metsä Board Oyj B 2 167 359 6,80 14 727 204,41 14 727 204,41 7,35 Munksjo Oyj 190 773 15,80 3 014 213,40 3 014 213,40 1,50 Neste Oyj 290 000 36,50 10 585 000,00 10 585 000,00 5,28 Nokia Oyj 5 000 000 4,59 22 940 000,00 22 940 000,00 11,44 Nokian Renkaat Oyj 170 000 35,42 6 021 400,00 6 021 400,00 3,00 Nordea Bank AB - FDR 1 199 673 10,60 12 716 533,80 12 716 533,80 6,34 Outokumpu Oyj 600 000 8,51 5 103 000,00 5 103 000,00 2,55 Ramirent Oyj 65 000 7,39 480 350,00 480 350,00 0,24 Robit Oyj 570 000 7,90 4 503 000,00 4 503 000,00 2,25 Sampo Oyj A 460 000 42,59 19 591 400,00 19 591 400,00 9,77 Stockmann Oyj Abp B 84 799 7,06 598 680,94 598 680,94 0,30 Stora Enso Oyj R 1 500 000 10,21 15 315 000,00 15 315 000,00 7,64 UPM-Kymmene Oyj 350 000 23,34 8 169 000,00 8 169 000,00 4,07 Uponor Oyj 390 899 16,51 6 453 742,49 6 453 742,49 3,22 Valmet Oyj 140 000 13,98 1 957 200,00 1 957 200,00 0,98 YIT Oyj 484 994 7,59 3 681 104,46 3 681 104,46 1,84 197 453 538,53 98,48 (SEK = 9,58200) Telia AB 500 000 36,71 18 355 000,00 1 915 570,86 0,96 1 915 570,86 0,96 Arvopaperit yhteensä 199 369 109,39 99,44 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 123 055,30 200 492 164,69 0,56 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 526 454,5734 OP-Focus A (kasvu) 422 794,0943 OP-Focus B (tuotto) 84 386,9319 OP-Focus X 19 273,5472 Rahasto-osuuden arvo OP-Focus A (kasvu) 401,50 OP-Focus B (tuotto) 249,92 OP-Focus X 500,64 187
OP-Focus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 11 249 960,40 34 130 454,42 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00-40 200,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 9 912 834,23 9 844 508,20 Korkotuotot 2,62 112,12 Muut tuotot 829,92 3 289,79 21 163 627,17 43 938 164,53 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 806 732,07 4 838 990,21 Korkokulut 0,00-280,77 Muut kulut 33 211,00 9 072,05 3 839 943,07 4 847 781,49 Tilikauden voitto / tappio 17 323 684,10 39 090 383,04 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 199 369 109,39 276 192 413,92 Siirtosaamiset 1,52 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 1 439 717,52 2 424 539,44 Vastaavaa yhteensä 200 808 828,43 278 616 953,36 Vastattavaa Rahaston arvo 200 492 164,69 278 192 035,39 Vieras pääoma Muut velat Muut 9 955,00 32 090,36 Siirtovelat 306 708,74 392 827,61 Vastattavaa yhteensä 200 808 828,43 278 616 953,36 188
OP-Focus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 11 249 960,40 34 130 454,42 Osakesidonnaiset erät 11 249 960,40 34 130 454,42 Luovutusvoitot 31 429 460,31 54 888 660,97 Luovutustappiot -21 182 584,09-12 066 061,62 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 003 084,18-8 692 144,93 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00-40 200,00 Osakesidonnaiset erät 0,00-40 200,00 Luovutustappiot 0,00-172 200,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0,00 132 000,00 11 249 960,40 34 090 254,42 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 630 175,50 927 090,88 Uudelleen sijoitetut tuotot 9 282 661,35 8 917 529,44 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 7,14 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -2 156 736,11-1 882 440,27 Käyvän arvon laskut 3 159 820,29-6 677 704,66 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 003 084,18-8 560 144,93 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -1 142 923,95-1 508 609,17 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 278 192 035,39 259 429 036,17 A-osuuksien merkinnät 81 935 988,99 67 449 312,90 A-osuuksien lunastukset -165 072 671,27-73 547 912,97 B-osuuksien merkinnät 107 822,52 788 220,31 B-osuuksien lunastukset -1 690 209,25-14 054 996,23 X-osuuksien merkinnät 13 009 959,74 1 507 769,84 X-osuuksien lunastukset -22 684 270,03-1 542 686,79 Tuotonjako -630 175,50-927 090,88 Tilikauden voitto/tappio 17 323 684,10 39 090 383,04 Rahaston arvo 31.12. 200 492 164,69 278 192 035,39 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 21 089 982,02 21 762 337,38 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 949 900,00 4 334 075,00 Pantatut arvopaperit 1 949 900,00 4 334 075,00 189
OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Sijoituspolitiikka OP-Suomi Arvo on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille arvoyhtiöiden osakkeisiin. Arvoosakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden arvostustaso on matala suhteessa yhtiön oman pääoman määrään, tulostasoon tai kannattavuuteen nähden. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta. Kenelle rahasto sopii OP-Suomi Arvo sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa suomalaisille osakemarkkinoille kasvuosakkeita alhaisemmalla riskitasolla ja tavoitella pitkällä aikavälillä vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa. Sijoitussalkussa kotimaisiin arvo-osakkeisiin sijoittava rahasto on asiantuntevalle sijoittajalle sopiva perussijoitus sekä salkkua tasapainottava hajautuskohde. Suositeltava sijoitusaika on yli 7 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 1.10.1994 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap Yield Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,60 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Juoksevat kulut 1,60 % Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,64 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus 4,83 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 97,06 % 2,94 % 30.6.2016 96,86 % 3,14 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 249,68 243,94 295,55 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,98 % Osuuden arvo (B) eur 121,07 114,11 138,26 Rahaston tracking error p.a. 3,39 % Osuuden arvo (X) eur 249,68 243,94 296,09 Rahaston kiertonopeus 235,89 % Rahaston arvo meur 192,90 183,26 297,09 Sharpe 1,08 Omistajien määrä kpl 8 459 8 501 10 009 Rahaston kaupankäyntikulut 0,40 % 190
OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Affecto Oyj 961 884 2,83 2 722 131,72 2 722 131,72 0,92 Amer Sports Oyj 511 751 25,28 12 937 065,28 12 937 065,28 4,35 Cargotec Oyj B 233 519 42,89 10 015 629,91 10 015 629,91 3,37 Caverion Oyj 587 922 7,92 4 656 342,24 4 656 342,24 1,57 Citycon Oyj 1 479 539 2,34 3 459 162,18 3 459 162,18 1,16 Cramo Oyj 64 041 23,79 1 523 535,39 1 523 535,39 0,51 Exel Composites Oyj 252 435 5,02 1 267 223,70 1 267 223,70 0,43 Finnair Oyj 650 574 4,03 2 621 813,22 2 621 813,22 0,88 Fortum Oyj 1 180 000 14,57 17 192 600,00 17 192 600,00 5,79 Huhtamäki Oyj 306 104 35,28 10 799 349,12 10 799 349,12 3,64 Kemira Oyj 57 340 12,13 695 534,20 695 534,20 0,23 Martela Oyj A 166 337 12,84 2 135 767,08 2 135 767,08 0,72 Metsä Board Oyj B 3 255 260 6,80 22 119 491,70 22 119 491,70 7,45 Munksjo Oyj 255 867 15,80 4 042 698,60 4 042 698,60 1,36 Neste Oyj 370 918 36,50 13 538 507,00 13 538 507,00 4,56 Nokia Oyj 5 999 627 4,59 27 526 288,68 27 526 288,68 9,27 Nordea Bank AB - FDR 1 315 000 10,60 13 939 000,00 13 939 000,00 4,69 Outokumpu Oyj 1 234 282 8,51 10 497 568,41 10 497 568,41 3,53 PKC Group Oyj 164 990 15,81 2 608 491,90 2 608 491,90 0,88 Ramirent Oyj 690 127 7,39 5 100 038,53 5 100 038,53 1,72 Sampo Oyj A 664 552 42,59 28 303 269,68 28 303 269,68 9,53 Sponda Oyj 2 183 952 4,38 9 556 973,95 9 556 973,95 3,22 SRV Yhtiöt Oyj 1 337 067 5,43 7 260 273,81 7 260 273,81 2,44 Stockmann Oyj Abp B 257 998 7,06 1 821 465,88 1 821 465,88 0,61 Stora Enso Oyj R 1 375 000 10,21 14 038 750,00 14 038 750,00 4,73 Suomen Hoivatilat Oyj 525 757 8,32 4 374 298,24 4 374 298,24 1,47 Suominen Oyj 399 150 4,14 1 652 481,00 1 652 481,00 0,56 Technopolis Oyj 1 125 019 3,13 3 521 309,47 3 521 309,47 1,19 Telia AB 1 961 157 3,83 7 519 075,94 7 519 075,94 2,53 UPM-Kymmene Oyj 948 797 23,34 22 144 921,98 22 144 921,98 7,45 Valmet Oyj 659 279 13,98 9 216 720,42 9 216 720,42 3,10 YIT Oyj 711 620 7,59 5 401 195,80 5 401 195,80 1,82 284 208 975,03 95,67 (SEK = 9,58200) ELTEL AB 633 708 62,50 39 606 750,00 4 133 453,35 1,39 4 133 453,35 1,39 Arvopaperit yhteensä 288 342 428,38 97,06 191
Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 8 744 815,77 297 087 244,15 2,94 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 028 745,4697 OP-Suomi Arvo A (kasvu) 874 918,3248 OP-Suomi Arvo B (tuotto) 44 602,3081 OP-Suomi Arvo X 109 224,8368 Rahasto-osuuden arvo OP-Suomi Arvo A (kasvu) 295,55 OP-Suomi Arvo B (tuotto) 138,26 OP-Suomi Arvo X 296,09 192
OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 32 628 536,51 26 364 720,07 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 8 270 878,48 7 620 535,24 Korkotuotot 0,00 141,20 Muut tuotot 426,33 339,17 40 899 841,32 33 985 735,68 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 118 562,93 3 165 639,89 Korkokulut 0,00-213,08 Muut kulut 8 973,98 822,29 3 127 536,91 3 166 249,10 Tilikauden voitto / tappio 37 772 304,41 30 819 486,58 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 288 342 428,38 190 566 266,23 Rahat ja pankkisaamiset 9 295 444,13 2 706 178,28 Vastaavaa yhteensä 297 637 872,51 193 272 444,51 Vastattavaa Rahaston arvo 297 087 244,15 192 899 838,14 Vieras pääoma Muut velat Muut 236 417,26 114 063,35 Siirtovelat 314 211,10 258 543,02 Vastattavaa yhteensä 297 637 872,51 193 272 444,51 193
OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 32 628 536,51 26 364 720,07 Osakesidonnaiset erät 32 628 536,51 26 364 720,07 Luovutusvoitot 27 079 980,78 43 187 890,19 Luovutustappiot -15 866 250,17-10 826 337,75 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 21 414 805,90-5 996 832,37 32 628 536,51 26 364 720,07 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 145 152,85 190 204,40 Uudelleen sijoitetut tuotot 8 125 725,63 7 430 472,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,64 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 15 204 332,15-7 172 051,02 Käyvän arvon laskut 6 210 473,75 1 175 218,65 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 21 414 805,90-5 996 832,37 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -1 199 256,97-1 255 365,31 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 192 899 838,14 187 623 402,79 A-osuuksien merkinnät 71 722 936,61 16 177 994,24 A-osuuksien lunastukset -35 991 792,56-38 779 829,40 B-osuuksien merkinnät 1 024 322,70 250 349,95 B-osuuksien lunastukset -61 020,88-3 001 361,62 X-osuuksien merkinnät 30 027 143,98 0,00 X-osuuksien lunastukset -161 335,40 0,00 Tuotonjako -145 152,85-190 204,40 Tilikauden voitto/tappio 37 772 304,41 30 819 486,58 Rahaston arvo 31.12. 297 087 244,15 192 899 838,14 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 6 166 715,12 4 464 966,07 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 194
OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Suomi Pienyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Suomen osakemarkkinoille pienten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto voi sijoittaa enintään neljänneksen arvostaan myös muun läntisen Euroopan osakemarkkinoille markkina-arvoltaan pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii OP-Suomi Pienyhtiöt sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Suomi Pienyhtiöt on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 28.1.2002 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi Carnegie Small CXS Return Finland Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,00 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 6,38 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,00 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 4,10 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 98,72 % 1,28 % 30.6.2016 97,85 % 2,15 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 ######## Osuuden arvo (A) eur 327,1 337,16 416,34 Rahaston volatiliteetti p.a. 15,38 % Osuuden arvo (B) eur 212,38 211,40 261,04 Rahaston tracking error p.a. 3,66 % Osuuden arvo (X) eur 409,16 425,98 531,31 Rahaston kiertonopeus 70,01 % Rahaston arvo meur 114,57 120,12 195,62 Sharpe 1,78 Omistajien määrä kpl 9 653 9 983 13 095 Rahaston kaupankäyntikulut 0,23 % *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 195
OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Affecto Oyj 934 257 2,83 2 643 947,31 2 643 947,31 1,35 Alma Media Oyj 440 419 5,03 2 215 307,57 2 215 307,57 1,13 Amer Sports Oyj 267 210 25,28 6 755 068,80 6 755 068,80 3,45 Asiakastieto Group Oyj 191 485 19,25 3 686 086,25 3 686 086,25 1,88 Basware Oyj 223 534 36,30 8 114 284,20 8 114 284,20 4,15 Bittium Oyj 10 000 5,67 56 700,00 56 700,00 0,03 Cargotec Oyj B 326 322 42,89 13 995 950,58 13 995 950,58 7,15 Caverion Oyj 773 940 7,92 6 129 604,80 6 129 604,80 3,13 Citycon Oyj 227 149 2,34 531 074,36 531 074,36 0,27 Comptel Oyj 614 656 2,37 1 456 734,72 1 456 734,72 0,74 Consti Yhtiöt Oyj 46 010 14,76 679 107,60 679 107,60 0,35 Cramo Oyj 165 438 23,79 3 935 770,02 3 935 770,02 2,01 Detection Technology Oy 110 531 13,98 1 545 223,38 1 545 223,38 0,79 Digia Oyj 32 821 3,15 103 386,15 103 386,15 0,05 Exel Composites Oyj 498 259 5,02 2 501 260,18 2 501 260,18 1,28 Finnair Oyj 406 618 4,03 1 638 670,54 1 638 670,54 0,84 F-Secure Oyj 234 360 3,48 815 572,80 815 572,80 0,42 Glaston Oyj Abp 5 168 323 0,40 2 088 002,49 2 088 002,49 1,07 Honkarakenne Oyj B 250 000 1,65 412 500,00 412 500,00 0,21 Kemira Oyj 290 288 12,13 3 521 193,44 3 521 193,44 1,80 Konecranes Oyj 105 457 33,78 3 562 337,46 3 562 337,46 1,82 Kotipizza Oyj 92 209 11,16 1 029 052,44 1 029 052,44 0,53 Lassila & Tikanoja Oyj 127 253 19,20 2 443 257,60 2 443 257,60 1,25 Lehto Group Oyj 151 468 10,19 1 543 458,92 1 543 458,92 0,79 Marimekko Oyj 56 370 9,48 534 387,60 534 387,60 0,27 Metsä Board Oyj B 2 593 052 6,80 17 619 788,34 17 619 788,34 9,01 Munksjo Oyj 277 488 15,80 4 384 310,40 4 384 310,40 2,24 Nexstim Oyj 75 672 0,16 12 031,85 12 031,85 0,01 Outokumpu Oyj 1 735 000 8,51 14 756 175,00 14 756 175,00 7,54 Pihlajalinna Oy 98 219 18,42 1 809 193,98 1 809 193,98 0,92 PKC Group Oyj 184 150 15,81 2 911 411,50 2 911 411,50 1,49 QT Group Oyj 96 392 5,62 541 723,04 541 723,04 0,28 Raisio Oyj V 95 720 3,57 341 720,40 341 720,40 0,17 Ramirent Oyj 615 159 7,39 4 546 025,01 4 546 025,01 2,32 Robit Oyj 349 551 7,90 2 761 452,90 2 761 452,90 1,41 Scanfil Plc 200 000 3,49 698 000,00 698 000,00 0,36 Sponda Oyj 1 868 580 4,38 8 176 906,08 8 176 906,08 4,18 SRV Yhtiöt Oyj 1 204 798 5,43 6 542 053,14 6 542 053,14 3,34 Stockmann Oyj Abp B 222 430 7,06 1 570 355,80 1 570 355,80 0,80 Suomen Hoivatilat Oyj 359 863 8,32 2 994 060,16 2 994 060,16 1,53 Suominen Oyj 354 936 4,14 1 469 435,04 1 469 435,04 0,75 Technopolis Oyj 154 140 3,13 482 458,20 482 458,20 0,25 Teleste Oyj 205 737 8,86 1 822 829,82 1 822 829,82 0,93 196
Tieto Oyj 402 000 25,92 10 419 840,00 10 419 840,00 5,33 Tikkurila Oyj 232 746 18,81 4 377 952,26 4 377 952,26 2,24 Uponor Oyj 633 000 16,51 10 450 830,00 10 450 830,00 5,34 Valmet Oyj 708 000 13,98 9 897 840,00 9 897 840,00 5,06 Verkkokauppa.Com Oyj 272 477 7,38 2 010 880,26 2 010 880,26 1,03 YIT Oyj 773 287 7,59 5 869 248,33 5 869 248,33 3,00 188 404 460,72 96,31 (SEK = 9,58200) Attendo AB -W/I 211 699 78,75 16 671 296,25 1 739 855,59 0,89 ELTEL AB 457 002 62,50 28 562 625,00 2 980 862,55 1,52 4 720 718,14 2,41 Arvopaperit yhteensä 193 125 178,86 98,72 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 2 495 951,96 195 621 130,82 1,28 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 481 774,6081 OP-Suomi Pienyhtiöt A (kasvu) 380 495,7613 OP-Suomi Pienyhtiöt B (tuotto) 61 437,5092 OP-Suomi Pienyhtiöt X 39 841,3376 Rahasto-osuuden arvo OP-Suomi Pienyhtiöt A (kasvu) 416,34 OP-Suomi Pienyhtiöt B (tuotto) 261,04 OP-Suomi Pienyhtiöt X 531,31 197
OP-Suomi Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 34 234 703,31 22 751 035,35 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 833 943,92 3 199 996,33 Korkotuotot 0,09 44,47 Muut tuotot 690,82 420,69 38 069 338,14 25 951 496,84 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 374 174,02 2 216 633,40 Korkokulut 0,00-137,56 Muut kulut 7 407,25 1 240,82 2 381 581,27 2 217 736,66 Tilikauden voitto / tappio 35 687 756,87 23 733 760,18 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 193 125 178,86 113 445 408,53 Siirtosaamiset 0,01 0,03 Rahat ja pankkisaamiset 3 181 213,39 1 412 874,23 Vastaavaa yhteensä 196 306 392,26 114 858 282,79 Vastattavaa Rahaston arvo 195 621 130,82 114 568 699,25 Vieras pääoma Muut velat Muut 407 433,07 117 281,41 Siirtovelat 277 828,37 172 302,13 Vastattavaa yhteensä 196 306 392,26 114 858 282,79 198
OP-Suomi Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 34 234 703,31 22 751 035,35 Osakesidonnaiset erät 34 234 703,31 22 751 035,35 Luovutusvoitot 14 883 256,64 24 886 903,31 Luovutustappiot -7 354 972,87-5 795 861,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 26 706 419,54 3 659 993,04 34 234 703,31 22 751 035,35 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 403 667,31 475 854,62 Uudelleen sijoitetut tuotot 3 430 276,70 2 724 186,18 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 6,83 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 20 300 505,66 525 842,76 Käyvän arvon laskut 6 405 913,88 3 134 150,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 26 706 419,54 3 659 993,04 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -442 545,19-335 113,74 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 114 568 699,25 121 499 069,00 A-osuuksien merkinnät 79 773 164,91 14 587 386,88 A-osuuksien lunastukset -39 731 725,08-40 004 185,58 B-osuuksien merkinnät 2 316 287,57 253 796,67 B-osuuksien lunastukset -2 419 488,17-5 211 999,29 X-osuuksien merkinnät 6 462 181,97 1 157 608,31 X-osuuksien lunastukset -632 079,19-970 882,30 Tuotonjako -403 667,31-475 854,62 Tilikauden voitto/tappio 35 687 756,87 23 733 760,18 Rahaston arvo 31.12. 195 621 130,82 114 568 699,25 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 16 037 647,40 13 431 830,41 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 199
OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Nousevat Tähdet on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Euroopan osakemarkkinoille markkina-arvoltaan pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75-100 %. Rahastossa on lähtökohtaisesti 100-150 osaketta, mutta määrä voi vaihdella markkinatilanteen ja salkunhoitajien näkemyksen mukaan. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Nousevat Tähdet sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin eurooppalaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Eurooppa Nousevat Tähdet on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkannut 5.11.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Europe SMID Cap Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,00 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 98,89 % 1,11 % 30.6.2016 98,40 % 1,60 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 99,99 85,72 96,32 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,38 % Osuuden arvo (B) eur 99,99 82,61 92,83 Rahaston tracking error p.a. 4,09 % Osuuden arvo (X) eur 100,15 86,64 98,23 Rahaston kiertonopeus 97,02 % Rahaston arvo meur 113,77 98,64 120,85 Sharpe -0,20 Omistajien määrä kpl 6 306 6 229 6 027 Rahaston kaupankäyntikulut 0,41 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 200
OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Alten 12 237 66,72 816 452,64 816 452,64 0,68 AMG Advanced Metallurgical Group N.V. 27 555 14,78 407 262,90 407 262,90 0,34 Arkema 7 464 92,94 693 704,16 693 704,16 0,57 Ascopiave SpA 74 814 2,72 203 793,34 203 793,34 0,17 Atos Origin 8 598 100,25 861 949,50 861 949,50 0,71 bpost SA 52 875 22,50 1 189 687,50 1 189 687,50 0,98 Brembo S.p.A 22 583 57,50 1 298 522,50 1 298 522,50 1,07 Buzzi Unicem SpA 20 050 11,53 231 176,50 231 176,50 0,19 Cewe Stiftung & Co KGAA 14 759 84,57 1 248 168,63 1 248 168,63 1,03 Cia de Distribucion Integral Logista Holdings SA 58 298 22,00 1 282 556,00 1 282 556,00 1,06 CIE Automotive SA 11 585 18,52 214 496,28 214 496,28 0,18 Colruyt SA 4 325 47,01 203 296,63 203 296,63 0,17 Corbion NV 13 200 25,43 335 676,00 335 676,00 0,28 Corporacion Financiera Alba S.A. 18 142 42,85 777 384,70 777 384,70 0,64 Covestro AG 20 090 65,18 1 309 466,20 1 309 466,20 1,08 Danieli & C Officine Meccaniche SpA 47 710 15,14 722 329,40 722 329,40 0,60 Deutsche Wohnen AG - Bearer 20 333 29,84 606 736,72 606 736,72 0,50 Dialog Semiconductor plc 36 027 40,17 1 447 024,46 1 447 024,46 1,20 Diasorin Spa 12 050 56,25 677 812,50 677 812,50 0,56 Euler Hermes S.A. 1 390 83,50 116 065,00 116 065,00 0,10 Euronext NV 11 873 39,21 465 480,97 465 480,97 0,39 Faes Farma S.A. 98 567 3,36 331 185,12 331 185,12 0,27 FAES FARMA SA-RTS 98 567 0,09 8 969,60 8 969,60 0,01 Fuchs Petrolub AG 30 161 39,88 1 202 820,68 1 202 820,68 1,00 Gaztransport Et Technigaz SA 24 300 41,10 998 608,50 998 608,50 0,83 Gecina SA 9 743 131,45 1 280 717,35 1 280 717,35 1,06 Gestevision Telecinco SA 101 907 11,15 1 136 263,05 1 136 263,05 0,94 Grupo Catalana Occidente SA 8 293 31,11 257 995,23 257 995,23 0,21 Infineon Technologies Ag 88 940 16,51 1 468 399,40 1 468 399,40 1,22 Ipsos 38 855 29,85 1 159 627,48 1 159 627,48 0,96 Irish Continental Group PLC 118 005 4,50 531 022,50 531 022,50 0,44 Jenoptik Ag 25 256 16,43 414 829,80 414 829,80 0,34 Kion Group AG 11 325 52,86 598 639,50 598 639,50 0,50 Koenig & Bauer AG 5 316 42,75 227 259,00 227 259,00 0,19 Lenzing Ag 10 563 115,00 1 214 745,00 1 214 745,00 1,01 Lufthansa com 99 465 12,27 1 220 435,55 1 220 435,55 1,01 M6 Metropole Television 73 936 17,67 1 306 449,12 1 306 449,12 1,08 Mayr-Melnhof Karton AG 9 958 100,70 1 002 770,60 1 002 770,60 0,83 Melexis NV 7 158 63,65 455 606,70 455 606,70 0,38 Neopost SA 8 810 29,72 261 833,20 261 833,20 0,22 Neste Oyj 39 201 36,50 1 430 836,50 1 430 836,50 1,18 NN Group NV 47 744 32,20 1 537 118,08 1 537 118,08 1,27 Orion Oyj B 34 775 42,29 1 470 634,75 1 470 634,75 1,22 201
Osram Licht AG 25 121 49,83 1 251 653,83 1 251 653,83 1,04 PostNL 180 197 4,09 737 366,12 737 366,12 0,61 Prysmian Spa 8 082 24,40 197 200,80 197 200,80 0,16 Rheinmetall AG 5 958 63,90 380 716,20 380 716,20 0,32 Rubis 2 407 78,33 188 540,31 188 540,31 0,16 S.A. D Ieteren N.V. 11 230 42,00 471 603,85 471 603,85 0,39 Saras Spa 635 545 1,72 1 093 137,40 1 093 137,40 0,90 SCOR Regroupe 21 426 32,83 703 415,58 703 415,58 0,58 Software AG - Reg. 12 152 34,49 419 061,72 419 061,72 0,35 Technip S.A. 4 217 67,81 285 954,77 285 954,77 0,24 Tecnicas Reunidas SA 20 914 38,97 814 914,01 814 914,01 0,67 Thales / ex. Thomson CSF 18 444 92,13 1 699 245,72 1 699 245,72 1,41 Tieto Oyj 4 454 25,92 115 447,68 115 447,68 0,10 TKH Group NV 7 170 37,59 269 520,30 269 520,30 0,22 UNIQA Insurance Group AG 54 050 7,20 389 160,00 389 160,00 0,32 UPM-Kymmene Oyj 83 577 23,34 1 950 687,18 1 950 687,18 1,61 Valeo SA 14 517 54,61 792 773,37 792 773,37 0,66 Wolters Kluwer NV 10 688 34,42 367 880,96 367 880,96 0,30 46 754 089,04 38,69 (CHF = 1,07200) Actelion Ltd 9 340 220,50 2 059 470,00 1 921 147,39 1,59 Autoneum Holding AG 3 745 267,25 1 000 851,25 933 629,90 0,77 Baloise Holding - Reg 4 133 128,30 530 263,90 494 649,16 0,41 BKW AG 24 845 49,25 1 223 616,25 1 141 433,07 0,94 Bucher Industries AG 599 250,75 150 199,25 140 111,24 0,12 EMS-Chemie Holding AG 2 525 517,50 1 306 687,50 1 218 924,91 1,01 Georg Fischer AG 792 834,00 660 528,00 616 164,18 0,51 Implenia AG 2 600 75,25 195 650,00 182 509,33 0,15 Kardex AG 9 417 95,25 896 969,25 836 725,05 0,69 Komax Holding AG 873 251,25 219 341,25 204 609,38 0,17 Kudelski SA 17 173 17,65 303 103,45 282 745,76 0,23 Logitech International Reg 55 555 25,40 1 411 097,00 1 316 321,83 1,09 Rieter Holding AG 2 217 177,10 392 630,70 366 259,98 0,30 Sika AG 266 4 892,00 1 301 272,00 1 213 873,13 1,00 Swiss Life Holding 5 910 288,20 1 703 262,00 1 588 863,81 1,31 Vontobel Holding AG 26 439 53,45 1 413 164,55 1 318 250,51 1,09 13 776 218,63 11,40 (DKK = 7,43555) Dfds A/S 26 601 322,60 8 581 482,60 1 154 115,38 0,96 NNIT A/S 18 576 204,00 3 789 504,00 509 646,76 0,42 Vestas Wind Systems 1 12 416 459,00 5 698 944,00 766 445,52 0,63 2 430 207,66 2,01 (GBP = 0,85360) 3I Group plc 208 077 704,00 1 464 862,08 1 716 098,97 1,42 888 Holdings Plc 140 716 217,00 305 353,72 357 724,60 0,30 Admiral Group Plc 60 748 1 827,00 1 109 865,96 1 300 217,85 1,08 Ashtead Group Plc 74 945 1 580,00 1 184 131,00 1 387 220,01 1,15 Beazley Group Plc 204 727 387,50 793 317,13 929 378,08 0,77 Bellway Plc 49 786 2 476,00 1 232 701,36 1 444 120,62 1,20 202
Berkeley Group Holdings Plc - Unit 19 713 2 808,00 553 541,04 648 478,26 0,54 BGEO Group PLC 34 102 2 984,00 1 017 603,68 1 192 131,77 0,99 Centamin Plc 782 173 138,50 1 083 309,61 1 269 106,85 1,05 Croda International Plc 3 499 3 196,00 111 828,04 131 007,54 0,11 Daily Mail & General Trust A NV 86 096 777,00 668 965,92 783 699,53 0,65 Dart Group PLC 158 141 496,00 784 379,36 918 907,40 0,76 Debenhams Plc 428 423 57,30 245 486,38 287 589,48 0,24 Direct Line Insurance Group PLC 275 039 369,40 1 015 994,07 1 190 246,10 0,98 Domino's Pizza UK & IRL plc 255 278 360,80 921 043,02 1 079 010,10 0,89 Dunelm Group Plc 12 666 804,50 101 897,97 119 374,38 0,10 Elementis Plc 50 333 277,40 139 623,74 163 570,45 0,14 esure Group PLC 513 302 201,50 1 034 303,53 1 211 695,79 1,00 Galliford Try Plc 19 931 1 291,00 257 309,21 301 440,03 0,25 Go-Ahead Group plc 29 562 2 241,00 662 484,42 776 106,40 0,64 Gocompare.Com Group PLC 281 590 71,00 199 928,90 234 218,49 0,19 Halfords Group Plc 33 785 365,50 123 484,18 144 662,82 0,12 Hansteen Holdings Plc 100 624 113,50 114 208,24 133 795,97 0,11 Hays plc 594 643 149,20 887 207,36 1 039 371,32 0,86 Howden Joinery Group Plc 150 518 383,80 577 688,08 676 766,73 0,56 Intercontinental Hotels Group Plc 5 864 3 638,00 213 332,32 249 920,71 0,21 ITV Plc 194 591 206,40 401 635,82 470 519,94 0,39 JD Sports Fashion PLC 388 805 317,90 1 236 011,09 1 447 998,00 1,20 John Laing Group PLC 380 922 270,80 1 031 536,78 1 208 454,52 1,00 Johnson Matthey plc 8 197 3 182,00 260 828,54 305 562,96 0,25 Jupiter Fund Management plc 223 476 443,60 991 339,54 1 161 363,10 0,96 KCOM Group Plc 54 002 94,75 51 166,90 59 942,48 0,05 Kingfisher Plc 48 211 350,30 168 883,13 197 848,09 0,16 Lancashire Holdings Ltd 76 137 694,00 528 390,78 619 014,50 0,51 Mondi Plc 18 547 1 666,00 308 993,02 361 988,07 0,30 Moneysupermarket.com Plc 18 969 294,10 55 787,83 65 355,94 0,05 Persimmon Plc 37 511 1 776,00 666 195,36 780 453,80 0,65 Qinetiq Plc 478 208 262,80 1 256 730,62 1 472 271,11 1,22 Redrow PLC 249 032 429,00 1 068 347,28 1 251 578,35 1,04 Renishaw Plc 18 597 2 528,00 470 132,16 550 764,01 0,46 SVG Capital PLC 130 714 708,00 925 455,12 1 084 178,91 0,90 Synthomer PLC 90 490 382,60 346 214,74 405 593,65 0,34 TP ICAP PLC 247 910 433,30 1 074 194,03 1 258 427,87 1,04 TUI AG 71 832 1 163,00 835 406,16 978 685,75 0,81 United Business Media Plc 161 891 731,50 1 184 232,67 1 387 339,12 1,15 WH Smith Plc 62 163 1 558,00 968 499,54 1 134 605,83 0,94 Victrex Plc 28 648 1 931,00 553 192,88 648 070,38 0,54 William Morrison Supermarkets Plc 54 867 230,70 126 578,17 148 287,45 0,12 Wolseley Plc 27 108 4 962,00 1 345 098,96 1 575 795,41 1,30 WS Atkins Plc 63 771 1 458,00 929 781,18 1 089 246,93 0,90 39 349 206,42 32,56 (NOK = 9,07900) Aker ASA 8 130 323,00 2 625 990,00 289 237,80 0,24 Bakkafrost P/F 31 886 342,80 10 930 520,80 1 203 934,44 1,00 Leroy Seafood Group ASA 23 212 481,10 11 167 293,20 1 230 013,57 1,02 Marine Harvest ASA 90 729 155,70 14 126 505,30 1 555 953,88 1,29 Norsk Hydro ASA 256 802 41,30 10 605 922,60 1 168 181,80 0,97 Protector Forsikring ASA 16 963 68,75 1 166 206,25 128 450,96 0,11 203
Salmar ASA 44 816 11 567 009,60 1 274 040,05 1,05 258,10 6 849 812,50 5,67 (SEK = 9,58200) Axfood AB 70 023 143,20 10 027 293,60 1 046 471,88 0,87 B&B Tools AB 45 967 191,00 8 779 697,00 916 269,78 0,76 Bilia Ab - A shs 19 171 209,50 4 016 324,50 419 153,05 0,35 Billerud 55 923 153,00 8 556 219,00 892 947,09 0,74 Gränges AB 132 307 86,00 11 378 402,00 1 187 476,73 0,98 JM AB 38 578 263,20 10 153 729,60 1 059 667,04 0,88 L E Lundbergforetagen AB 20 275 558,50 11 323 587,50 1 181 756,16 0,98 Mycronic AB 83 361 98,00 8 169 378,00 852 575,45 0,71 NCC AB - B 52 782 225,40 11 897 062,80 1 241 605,39 1,03 Skanska Ab B 47 432 215,10 10 202 623,20 1 064 769,69 0,88 SKF AB - B 27 294 167,60 4 574 474,40 477 402,88 0,40 10 340 095,14 8,56 Arvopaperit yhteensä 119 499 629,39 98,89 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 346 019,10 120 845 648,50 1,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 251 000,4460 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet A (kasvu) 830 192,5760 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet B (tuotto) 84 695,3817 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X 336 112,4883 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Nousevat Tähdet A (kasvu) 96,32 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet B (tuotto) 92,83 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet X 98,23 204
OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 11.5.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -5 378 652,85-47 101,26 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00-193 150,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 451 370,09 103 215,16 Korkotuotot 34,13 22,57 Muut tuotot 1 744,59 58,13-1 925 504,04-136 955,40 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 621 502,47 143 854,62 Korkokulut 18,03 0,00 Muut kulut 57 610,51 112 192,46 1 679 131,01 256 047,08 Tilikauden voitto / tappio -3 604 635,05-393 002,48 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 119 499 629,39 110 361 382,18 Myyntisaamiset -647,65 0,00 Muut saamiset Muut saamiset 137 146,60 57 393,65 Siirtosaamiset 13,84 26,59 Rahat ja pankkisaamiset 1 513 393,57 3 497 712,35 Vastaavaa yhteensä 121 149 535,75 113 916 514,77 Vastattavaa Rahaston arvo 120 845 648,50 113 773 030,01 Vieras pääoma Muut velat Muut 174 488,01 12 500,64 Siirtovelat 129 399,24 130 984,12 Vastattavaa yhteensä 121 149 535,75 113 916 514,77 205
OP-Eurooppa Nousevat Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 11.5.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -5 378 652,85-47 101,26 Osakesidonnaiset erät -5 378 652,85-47 101,26 Luovutusvoitot 3 619 232,35 3 371 922,48 Luovutustappiot -13 882 699,74-4 794 518,46 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 884 814,54 1 375 494,72 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00-193 150,00 Osakesidonnaiset erät 0,00-193 150,00 Luovutusvoitot 0,00 102 350,00 Luovutustappiot 0,00-295 500,00-5 378 652,85-240 251,26 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 253 971,69 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot 3 197 432,53 103 237,73 ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 8 290 555,71-1 098 040,47 Käyvän arvon laskut -3 405 741,17 2 473 535,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 884 814,54 1 375 494,72 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -489 740,69-497 356,90 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 113 773 030,01 0,00 A-osuuksien merkinnät 15 467 310,78 100 864 504,50 A-osuuksien lunastukset -30 249 720,70-1 443 905,50 B-osuuksien merkinnät 4 549,90 14 222 235,66 B-osuuksien lunastukset -12 739,97-5 631 559,13 X-osuuksien merkinnät 25 779 720,95 6 154 756,96 X-osuuksien lunastukset -57 895,73 0,00 Tuotonjako -253 971,69 0,00 Tilikauden voitto/tappio -3 604 635,05-393 002,48 Rahaston arvo 31.12. 120 845 648,50 113 773 030,01 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 7 862 272,28 8 477 497,31 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 206
OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Osake on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Ranska, Sveitsi ja Saksa. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Osake sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahasto sopii myös sijoittajalle, joka haluaa hallita sijoitussalkkunsa riskiä hajauttamalla sijoituksensa tasapainoisesti kasvu- ja arvo-osakkeisiin. Salkun hajautus sekä kasvu- että arvoosakkeisiin tasaa koko salkun arvon vaihteluja ja pienentää siten salkun riskitasoa. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 29.11.2002 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Europe Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Tuotonjako Lunastuspalkkio 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,73 euroa per osuus. Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Hallinnoimispalkkio OP-Eurooppa Osake II 1,45 % p.a Minimimerkintä OP-Eurooppa Osake II 1 000 000 Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Johdannaiset 31.12.2016 93,68 % 0,04 % 6,28 % 30.6.2016 84,67 % -0,23 % 15,56 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 200,95 177,22 186,75 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,37 % Osuuden arvo ( II A) eur 202,80 179,16 189,13 Rahaston tracking error p.a. 5,75 % Osuuden arvo (B) eur 124,32 105,56 111,24 Rahaston kiertonopeus 41,27 % Osuuden arvo (X) eur 238,87 212,56 186,75 Sharpe -0,38 Rahaston arvo meur 439,23 319,56 164,17 Rahaston kaupankäyntikulut 0,29 % Omistajien määrä kpl 9 337 9 088 8 698 *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 207
OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Ablynx NV 210 000 10,82 2 271 150,00 2 271 150,00 1,38 Accsys Technologies Plc 4 309 334 0,78 3 361 280,52 3 361 280,52 2,05 Adocia SAS 37 113 61,00 2 263 893,00 2 263 893,00 1,38 Aegon N.V. 260 000 5,23 1 359 280,00 1 359 280,00 0,83 Air Liquide SA 18 000 105,65 1 901 700,00 1 901 700,00 1,16 Amoeba SAS 81 881 25,70 2 104 341,70 2 104 341,70 1,28 argen-x BV / I 180 852 15,94 2 882 780,88 2 882 780,88 1,76 ASML Holding NV 15 000 106,65 1 599 750,00 1 599 750,00 0,97 Banca Popolare di Milano SCRL 1 000 000 0,36 358 300,00 358 300,00 0,22 Bayerische Motoren Werke AG 18 000 88,75 1 597 500,00 1 597 500,00 0,97 BNP Paribas 95 000 60,55 5 752 250,00 5 752 250,00 3,50 Bone Therapeutics SA 106 440 7,79 828 635,40 828 635,40 0,50 Cairn Homes PLC 800 000 1,35 1 080 000,00 1 080 000,00 0,66 Celyad 106 527 17,81 1 897 245,87 1 897 245,87 1,16 Commerzbank AG 530 000 7,25 3 840 380,00 3 840 380,00 2,34 Credit Agricole S.A. 440 000 11,78 5 183 200,00 5 183 200,00 3,16 Curetis AG 121 363 6,50 788 859,50 788 859,50 0,48 DaimlerChrysler AG com stk 18 000 70,72 1 272 960,00 1 272 960,00 0,78 Erytech Pharma SA 75 059 13,74 1 031 310,66 1 031 310,66 0,63 Evotec AG 580 000 7,44 4 316 360,00 4 316 360,00 2,63 Galapagos NV 65 000 60,94 3 961 100,00 3 961 100,00 2,41 GeNeuro SA 167 524 10,19 1 707 069,56 1 707 069,56 1,04 GrandVision B.V. 85 000 20,91 1 776 925,00 1 776 925,00 1,08 Hella KGaA Hueck & Co 55 000 35,85 1 971 475,00 1 971 475,00 1,20 IMCD Group NV 68 000 40,49 2 753 320,00 2 753 320,00 1,68 Infineon Technologies Ag 130 000 16,51 2 146 300,00 2 146 300,00 1,31 ING Group NV 260 000 13,37 3 476 200,00 3 476 200,00 2,12 Intesa Sanpaolo Spa 500 000 2,43 1 213 000,00 1 213 000,00 0,74 Kiadis Pharma N.V. 178 000 8,45 1 504 634,00 1 504 634,00 0,92 Linde AG 10 000 156,10 1 561 000,00 1 561 000,00 0,95 LVMH (Luis Vuitton Moet Hennessy) stk 11 000 181,40 1 995 400,00 1 995 400,00 1,22 Mainstay Medical International PLC 127 250 13,80 1 756 050,00 1 756 050,00 1,07 Mauna Kea Technologies 92 837 3,02 280 367,74 280 367,74 0,17 Morphosys Ag 38 241 48,75 1 864 248,75 1 864 248,75 1,14 MTU Aero Engines Holding AG 25 000 109,80 2 745 000,00 2 745 000,00 1,67 Nanobiotix 210 000 15,44 3 242 400,00 3 242 400,00 1,98 Nexstim Oyj 99 573 0,16 15 832,11 15 832,11 0,01 Nicox SA 80 000 8,53 682 480,00 682 480,00 0,42 Porr Ag 94 000 38,92 3 658 480,00 3 658 480,00 2,23 Probiodrug AG 65 573 18,03 1 181 953,33 1 181 953,33 0,72 ProSieben Sat. 1 Media AG 30 000 36,61 1 098 300,00 1 098 300,00 0,67 RIB Software AG 130 000 12,46 1 619 150,00 1 619 150,00 0,99 Royal Dutch Shell PLC A 25 000 25,99 649 625,00 649 625,00 0,40 208
Societe Generale S.A. 85 000 46,75 3 973 325,00 3 973 325,00 2,42 Total SA 12 000 48,72 584 640,00 584 640,00 0,36 TxCell SA 230 000 2,42 556 600,00 556 600,00 0,34 Ubi Banca SCPA 150 000 2,61 391 800,00 391 800,00 0,24 94 057 853,02 57,29 (CHF = 1,07200) Novartis AG 70 000 74,10 5 187 000,00 4 838 619,40 2,95 4 838 619,40 2,95 (DKK = 7,43555) Genmab A/S 15 000 1 173,00 17 595 000,00 2 366 334,70 1,44 Pandora A/S 29 000 924,00 26 796 000,00 3 603 768,38 2,20 5 970 103,08 3,64 (GBP = 0,85360) BP Plc 200 000 509,60 1 019 200,00 1 194 001,87 0,73 British Sky Broadcasting Group Plc 190 000 991,00 1 882 900,00 2 205 834,11 1,34 Diageo Plc 60 000 2 110,00 1 266 000,00 1 483 130,27 0,90 Glaxosmithkline plc 140 000 1 562,00 2 186 800,00 2 561 855,67 1,56 HSBC Holdings Plc 140 000 656,90 919 660,00 1 077 389,88 0,66 Just Eat PLC 200 000 583,50 1 167 000,00 1 367 150,89 0,83 Reckitt Benckiser Plc 35 000 6 886,00 2 410 100,00 2 823 453,61 1,72 RPC Group PLC 230 000 1 065,00 2 449 500,00 2 869 611,06 1,75 15 582 427,36 9,49 (NOK = 9,07900) Agrinos AS 1 405 000 2,80 3 934 000,00 433 307,63 0,26 Asetek A/S 545 845 53,50 29 202 707,50 3 216 511,46 1,96 Grieg Seafood ASA 200 000 81,70 16 340 000,00 1 799 757,68 1,10 Kid ASA 393 283 32,00 12 585 056,00 1 386 172,05 0,84 Leroy Seafood Group ASA 30 000 481,10 14 433 000,00 1 589 712,52 0,97 MagSeis AS 1 239 627 12,80 15 867 225,60 1 747 684,28 1,06 Multiconsult AS 70 000 104,50 7 315 000,00 805 705,47 0,49 Next Biometrics Group AS 320 934 132,00 42 363 288,00 4 666 074,24 2,84 Nordic Semiconductor ASA 310 000 35,10 10 881 000,00 1 198 480,01 0,73 Norwegian Air Shuttle ASA 70 000 287,00 20 090 000,00 2 212 798,77 1,35 Norwegian Finans Holding ASA 600 000 73,75 44 250 000,00 4 873 884,79 2,97 Targovax AS 530 000 11,75 6 227 500,00 685 923,56 0,42 Veidekke ASA 155 000 123,50 19 142 500,00 2 108 437,05 1,28 XXL ASA 130 000 98,00 12 740 000,00 1 403 238,24 0,85 28 127 687,75 17,13 (SEK = 9,58200) Oasmia Pharmaceutical AB 1 000 000 9,20 9 200 000,00 960 133,58 0,58 PledPharma AB 285 000 17,50 4 987 500,00 520 507,20 0,32 Recipharm AB-B 101 191 121,00 12 244 111,00 1 277 824,15 0,78 SciBase Holding Ab 155 000 19,00 2 945 000,00 307 347,11 0,19 3 065 812,04 1,87 209
Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) Komplett Bank ASA 350 000 16,00 5 600 000,00 616 808,02 0,38 polight AS - IPO tekninen 124 457 946 0,11 14 000 000,04 1 542 020,05 0,94 2 158 828,07 1,31 Arvopaperit yhteensä 153 801 330,72 93,68 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 500 8 000,00 8 000,00 0,00 EURO STOXX BANK Mar17 FN 17.03.2017 70 000 42 000,00 42 000,00 0,03 FTSE / MIB Index Future Mar17 17.3.2017 250 9 000,00 9 000,00 0,01 Johdannaissopimukset yhteensä 59 000,00 0,04 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 10 311 008,89 164 171 339,60 6,28 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 898 290,9851 OP-Eurooppa Osake A (kasvu) 835 992,9669 OP-Eurooppa Osake B (tuotto) 47 916,5739 OP-Eurooppa Osake II A (kasvu) 14 381,4443 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Osake A (kasvu) 186,75 OP-Eurooppa Osake B (tuotto) 111,24 OP-Eurooppa Osake II A (kasvu) 189,13 OP-Eurooppa Osake X 186,75 210
OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -37 199 595,11 37 891 691,97 Johdannaissopimusten nettotuotot -4 259 680,79 4 900 016,17 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 8 927 461,32 9 677 242,63 Korkotuotot 462,11 17 404,92 Muut tuotot 152 124,90 1 107 859,30-32 379 227,57 53 594 214,99 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 4 724 143,96 6 931 300,58 Säilytysyhtiöille 50,74 334,42 Korkokulut 18,35 0,00 Muut kulut 1 077 659,76 469 755,69 5 801 872,81 7 401 390,69 Tilikauden voitto / tappio -38 181 100,38 46 192 824,30 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 153 801 330,72 423 324 278,14 Myyntisaamiset 227 244,39 166 628,80 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 59 000,00 0,00 Muut saamiset 110 641,75 201 306,69 Siirtosaamiset 35,15 107,56 Rahat ja pankkisaamiset 10 239 125,75 16 956 981,87 Vastaavaa yhteensä 164 437 377,76 440 649 303,06 Vastattavaa Rahaston arvo 164 171 339,60 439 230 282,77 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0,00 709 782,98 Muut 7 256,00 122 904,53 Siirtovelat 258 782,16 586 332,78 Vastattavaa yhteensä 164 437 377,76 440 649 303,06 211
OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -37 199 595,11 37 891 691,97 Osakesidonnaiset erät -37 199 595,11 37 891 691,97 Luovutusvoitot 34 052 460,43 54 149 433,43 Luovutustappiot -64 773 113,90-25 489 537,91 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -6 478 941,64 9 231 796,45 Johdannaissopimusten nettotuotot -4 259 680,79 4 900 016,17 Osakesidonnaiset erät -2 040 342,37 2 622 970,37 Luovutusvoitot 17 094 113,66 38 536 245,00 Luovutustappiot -19 193 456,03-35 913 274,63 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 59 000,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -2 219 338,42 2 277 045,80 Luovutusvoitot 1 639 517,37 3 881 758,22 Luovutustappiot -4 568 638,77-894 929,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 709 782,98-709 782,98-41 459 275,90 42 791 708,14 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 180 197,96 901 922,40 Uudelleen sijoitetut tuotot 8 747 725,47 8 792 725,15 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,73 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -27 715 258,13 17 075 293,11 Käyvän arvon laskut 22 005 099,47-8 553 279,64 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -5 710 158,66 8 522 013,47 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -1 261 256,44-2 035 208,09 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 439 230 282,77 446 737 466,85 A-osuuksien merkinnät 72 803 473,27 172 052 836,74 A-osuuksien lunastukset -246 729 746,36-200 630 332,04 B-osuuksien merkinnät 0,00 18 342 222,92 B-osuuksien lunastukset -42 665,78-45 154 953,50 II A-osuuksien merkinnät 238 441,47 743 369,33 II A-osuuksien lunastukset -1 118 759,45-3 512 883,93 X-osuuksien merkinnät 13 672 628,41 9 923 736,78 X-osuuksien lunastukset -75 521 016,39-4 561 927,47 Pyöristyserot 0,00-154,81 Tuotonjako -180 197,96-901 922,40 Tilikauden voitto/tappio -38 181 100,38 46 192 824,30 Rahaston arvo 31.12. 164 171 339,60 439 230 282,77 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 5 330 239,68 6 005 963,25 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 916 462,30 1 661 256,42 Pantatut rahatilit 1 916 462,30 1 661 256,42 212
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Ranska, Sveitsi ja Saksa. Rahasto on tyylirahasto, joka painottaa sijoituksissaan yhtiöiden hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa sekä liiketoimintamallin kestävyyttä. Siten rahaston sijoituskohteiksi valikoituu vakaita laatuyhtiöitä eri toimialoilta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 13.12.2012 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Tuotonjako Merkintäpalkkio 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,49 euroa per osuus. Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,26 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset 31.12.2016 87,67 % 12,32 % 0,01 % 30.6.2016 91,69 % 8,21 % 0,10 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 126,89 114,46 124,03 Rahaston volatiliteetti p.a. 17,65 % Osuuden arvo (B) eur 116,18 101,02 109,47 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 133,36 121,38 132,72 Rahaston kiertonopeus 256,38 % Rahaston arvo meur 313,11 266,63 262,45 Sharpe -0,13 Omistajien määrä kpl 10 233 9 946 9 453 Rahaston kaupankäyntikulut 0,78 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 213
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Banca Popolare di Milano SCRL 7 329 802 0,36 2 626 268,06 2 626 268,06 1,00 BNP Paribas 64 891 60,55 3 929 150,05 3 929 150,05 1,50 Bolsas y Mercados Espanoles 31 808 28,00 890 464,96 890 464,96 0,34 bpost SA 203 493 22,50 4 578 592,50 4 578 592,50 1,74 Continental AG 20 709 183,70 3 804 243,30 3 804 243,30 1,45 Distribuidora Internacional de Alimentacion SA 475 279 4,67 2 217 176,54 2 217 176,54 0,84 Duerr AG 23 268 76,35 1 776 511,80 1 776 511,80 0,68 Euronext NV 62 000 39,21 2 430 710,00 2 430 710,00 0,93 Fortum Oyj 306 402 14,57 4 464 277,14 4 464 277,14 1,70 Freenet AG 184 145 26,76 4 927 720,20 4 927 720,20 1,88 Hugo Boss AG 55 000 58,13 3 197 150,00 3 197 150,00 1,22 Intesa Sanpaolo Spa 1 071 279 2,43 2 598 922,85 2 598 922,85 0,99 Ipsen SA 37 907 68,70 2 604 210,90 2 604 210,90 0,99 Kesko Oyj B 52 756 47,48 2 504 854,88 2 504 854,88 0,95 KONE Oyj B 98 258 42,57 4 182 843,06 4 182 843,06 1,59 Neste Oyj 112 996 36,50 4 124 354,00 4 124 354,00 1,57 Nokian Renkaat Oyj 75 855 35,42 2 686 784,10 2 686 784,10 1,02 Orion Oyj B 137 263 42,29 5 804 852,27 5 804 852,27 2,21 ProSieben Sat. 1 Media AG 126 106 36,61 4 616 740,66 4 616 740,66 1,76 Royal Dutch Shell PLC A 205 682 25,99 5 344 646,77 5 344 646,77 2,04 Technip S.A. 79 641 67,81 5 400 456,21 5 400 456,21 2,06 Total SA 72 888 48,72 3 551 103,36 3 551 103,36 1,35 Viscofan S.A. 52 601 46,85 2 464 356,85 2 464 356,85 0,94 80 726 390,46 30,76 (CHF = 1,07200) Givaudan- Reg 1 609 1 866,00 3 002 394,00 2 800 740,67 1,07 Kuehne & Nagel International AG 38 931 134,60 5 240 112,60 4 888 164,74 1,86 Logitech International Reg 83 230 25,40 2 114 042,00 1 972 054,10 0,75 Nestle S.A. 34 733 73,05 2 537 245,65 2 366 833,63 0,90 Novartis AG 53 138 74,10 3 937 525,80 3 673 065,11 1,40 Partners Group Holding AG 6 000 477,25 2 863 500,00 2 671 175,37 1,02 Roche Holdings AG 20 968 232,60 4 877 156,80 4 549 586,57 1,73 Sika AG 1 063 4 892,00 5 200 196,00 4 850 929,10 1,85 Swiss Re Ltd. 32 721 96,50 3 157 576,50 2 945 500,47 1,12 30 718 049,76 11,70 (DKK = 7,43555) Coloplast A/S 71 145 476,30 33 886 363,50 4 557 344,58 1,74 Novo-Nordisk A/S 149 365 254,70 38 043 265,50 5 116 402,35 1,95 Pandora A/S 25 231 924,00 23 313 444,00 3 135 402,76 1,19 Sydbank A/S 171 530 219,20 37 599 376,00 5 056 704,08 1,93 Trygvesta AS 261 949 127,70 33 450 887,30 4 498 777,80 1,71 214
22 364 631,57 8,52 (GBP = 0,85360) Admiral Group Plc 89 489 1 827,00 1 634 964,03 1 915 374,92 0,73 Berkeley Group Holdings Plc - Unit 83 288 2 808,00 2 338 727,04 2 739 839,55 1,04 Booker Group Plc 1 371 155 175,50 2 406 377,03 2 819 092,12 1,07 British American Tobacco Plc 38 662 4 621,50 1 786 764,33 2 093 210,32 0,80 Britvic Plc 94 954 567,00 538 389,18 630 727,72 0,24 Easyjet Plc 210 005 1 005,00 2 110 550,25 2 472 528,41 0,94 Glaxosmithkline plc 199 007 1 562,00 3 108 489,34 3 641 622,94 1,39 Howden Joinery Group Plc 200 000 383,80 767 600,00 899 250,23 0,34 HSBC Holdings Plc 708 729 656,90 4 655 640,80 5 454 124,65 2,08 Imperial Brands PLC 101 721 3 542,50 3 603 466,43 4 221 493,01 1,61 Indivior PLC 422 573 296,20 1 251 661,23 1 466 332,28 0,56 Jupiter Fund Management plc 383 369 443,60 1 700 624,88 1 992 297,19 0,76 Micro Focus International Plc 149 402 2 179,00 3 255 469,58 3 813 811,60 1,45 Playtech Ltd. 372 911 826,00 3 080 244,86 3 608 534,28 1,37 Qinetiq Plc 883 395 262,80 2 321 562,06 2 719 730,62 1,04 Scottish & Southern Energy Plc 265 648 1 553,00 4 125 513,44 4 833 075,73 1,84 Spectris Plc 157 055 2 313,00 3 632 682,15 4 255 719,48 1,62 Tate & Lyle Plc 452 653 707,50 3 202 519,98 3 751 780,67 1,43 WH Smith Plc 211 680 1 558,00 3 297 974,40 3 863 606,37 1,47 WS Atkins Plc 183 100 1 458,00 2 669 598,00 3 127 457,83 1,19 60 319 609,92 22,98 (NOK = 9,07900) Gjensidige Forsikring ASA 292 410 137,00 40 060 170,00 4 412 398,94 1,68 Marine Harvest ASA 278 488 155,70 43 360 581,60 4 775 920,43 1,82 Telenor ASA 248 720 129,00 32 084 880,00 3 533 966,30 1,35 Yara International ASA 118 791 340,00 40 388 940,00 4 448 611,08 1,70 17 170 896,75 6,54 (SEK = 9,58200) Hakon Invest AB (IFAB) 168 551 277,90 46 840 322,90 4 888 365,99 1,86 Hexpol AB 551 320 84,35 46 503 842,00 4 853 250,05 1,85 Kindred Group PLC 288 391 85,55 24 671 850,05 2 574 812,15 0,98 Nordea Bank AB Stoc - SEK 240 060 101,30 24 318 078,00 2 537 891,67 0,97 Skanska Ab B 175 221 215,10 37 690 037,10 3 933 420,70 1,50 18 787 740,56 7,16 Arvopaperit yhteensä 230 087 319,02 87,67 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 5 600 89 600,00 89 600,00 0,03 EURO STOXX BANK Mar17 FN 17.03.2017 96 400 57 840,00 57 840,00 0,02 Stoxx 600 Basic Resources Future Mar17 17.03.2017 12 700-15 240,00-15 240,00-0,01 215
Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP 20161214-7 133 524-116 222,18-116 222,18-0,04 EUR/GBP 20161214 6 000 000 0,00 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 15 977,82 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 32 343 368,50 262 446 665,35 12,32 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 2 082 296,4860 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 1 587 055,2593 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt B (tuotto) 5 016,1616 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X 490 225,0651 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 124,03 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt B (tuotto) 109,47 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt X 132,72 216
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -18 798 697,63 17 978 928,86 Johdannaissopimusten nettotuotot 2 663 777,43-897 198,92 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 11 568 408,39 7 825 083,39 Korkotuotot 281,08 1 290,48 Muut tuotot 42 522,64 932 283,23-4 523 708,09 25 840 387,04 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 825 142,41 3 522 818,37 Säilytysyhtiöille 382,65 572,44 Korkokulut 424,12 13,59 Muut kulut 746 964,75 200 494,79 4 572 913,93 3 723 899,19 Tilikauden voitto / tappio -9 096 622,02 22 116 487,85 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 230 087 319,02 293 857 202,80 Myyntisaamiset 424 980,03 3 904 789,04 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 147 516,20 0,00 Muut saamiset 226 811,06 261 930,11 Siirtosaamiset 0,77 6,25 Rahat ja pankkisaamiset 32 105 734,81 18 355 167,48 Vastaavaa yhteensä 262 992 361,89 316 379 095,68 Vastattavaa Rahaston arvo 262 446 665,35 313 108 861,67 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 2 837 925,11 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 131 538,38 0,00 Muut 124 411,71 29 533,39 Siirtovelat 289 746,45 402 775,51 Vastattavaa yhteensä 262 992 361,89 316 379 095,68 217
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -18 798 697,63 17 978 928,86 Osakesidonnaiset erät -18 798 697,63 17 978 928,86 Luovutusvoitot 24 502 583,40 27 818 440,72 Luovutustappiot -41 615 516,62-7 499 474,80 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 685 764,41-2 340 037,06 Johdannaissopimusten nettotuotot 2 663 777,43-897 198,92 Osakesidonnaiset erät 2 777 948,58-897 198,92 Luovutusvoitot 29 731 752,35 6 230 947,48 Luovutustappiot -27 086 003,77-7 128 146,40 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 132 200,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -114 171,15 0,00 Luovutusvoitot 1 160 419,95 0,00 Luovutustappiot -1 158 368,92 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -116 222,18 0,00-16 134 920,20 17 081 729,94 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 27 358,56 167 886,17 Uudelleen sijoitetut tuotot 11 541 330,91 7 658 487,70 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,49 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -3 684 507,16 9 657 717,97 Käyvän arvon laskut 2 014 720,57-11 997 755,03 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 669 786,59-2 340 037,06 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -2 398 687,59-2 424 740,82 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 313 108 861,67 165 315 730,82 A-osuuksien merkinnät 43 613 759,88 187 829 521,64 A-osuuksien lunastukset -98 689 486,74-64 678 069,56 B-osuuksien merkinnät 26 030,75 11 580,74 B-osuuksien lunastukset -329 171,90-5 138 287,88 X-osuuksien merkinnät 19 051 859,09 9 659 542,18 X-osuuksien lunastukset -5 211 206,82-1 839 757,95 Tuotonjako -27 358,56-167 886,17 Tilikauden voitto/tappio -9 096 622,02 22 116 487,85 Rahaston arvo 31.12. 262 446 665,35 313 108 861,67 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 549 119,21 910 706,89 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 3 345 272,05 2 118 567,99 Pantatut rahatilit 3 345 272,05 2 118 567,99 218
OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Plus on aktiivisesti hoidettu rahasto, joka sijoittaa pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin Euroopassa. Rahaston tavoitteena on tuottaa vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa aktiivisella näkemyksenotolla hyödyntäen salkunhoito-organisaation yhtiökohtaista osaamista, makronäkemystä sekä näkemystä sektorikohtaisista rakenteellisista teemoista eurooppalaisella tasolla. Rahasto pyrkii luomaan arvoa ylipainottamalla parhaimman tuottopotentiaalin omaavia osakkeita sekä alipainottamalla selkeän negatiivisen näkemyksen omaavia yhtiöitä. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa swap-sopimusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 70% ja enintään 130% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 10 40:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,87 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Eurooppa Plus sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin osakkeisiin Euroopassa. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Eurooppa Plus on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Perustiedot Sijoitustoiminta alkannut 26.1.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Europe TR Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,20 % vuodessa + tuottosid. osa** Juoksevat kulut 1,20 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0% varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,37 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 60% 40% 20% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset 31.12.2016 39,48 % 5,15 % 55,37 % 30.6.2016 41,92 % 4,23 % 54 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 95,64 85,71 90,56 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,68 % Osuuden arvo (B) eur 95,64 85,71 90,56 Rahaston tracking error p.a. 3,63 % Osuuden arvo (X) eur 96,65 87,11 92,57 Rahaston kiertonopeus 70,91 % Rahaston arvo meur 186,99 119,36 149,56 Sharpe -0,28 Omistajien määrä kpl 1135 921 869 Rahaston kaupankäyntikulut 0,51 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. ** Tuottosidonnainen palkkio on enintään 25% vuodessa MSCI Europe TR Net -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. 219
OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Allianz AG Holding 20 183 157,00 3 168 731,00 3 168 731,00 2,12 Banca Popolare di Milano SCRL 2 500 000 0,36 895 750,00 895 750,00 0,60 BASF AG 25 000 88,31 2 207 750,00 2 207 750,00 1,48 Basware Oyj 69 893 36,30 2 537 115,90 2 537 115,90 1,70 Hella KGaA Hueck & Co 64 000 35,85 2 294 080,00 2 294 080,00 1,53 Intesa Sanpaolo Spa 663 557 2,43 1 609 789,28 1 609 789,28 1,08 Kesko Oyj B 32 534 47,48 1 544 714,32 1 544 714,32 1,03 Michelin (Corp. Gener. de Etabliss.) 16 000 105,70 1 691 200,00 1 691 200,00 1,13 NN Group NV 75 349 32,20 2 425 861,06 2 425 861,06 1,62 Total SA 65 000 48,72 3 166 800,00 3 166 800,00 2,12 Vinci S.A. 40 000 64,70 2 588 000,00 2 588 000,00 1,73 Vivendi SA 85 339 18,06 1 540 795,65 1 540 795,65 1,03 25 670 587,21 17,16 (CHF = 1,07200) Kuehne & Nagel International AG 24 720 134,60 3 327 312,00 3 103 835,82 2,08 Novartis AG 65 000 74,10 4 816 500,00 4 493 003,73 3,00 Roche Holdings AG 20 000 232,60 4 652 000,00 4 339 552,24 2,90 Swiss Prime Site AG 19 614 83,35 1 634 826,90 1 525 025,09 1,02 13 461 416,88 9,00 (DKK = 7,43555) Topdanmark A/S 36 233 179,30 6 496 576,90 873 718,41 0,58 873 718,41 0,58 (GBP = 0,85360) Carillion Plc 259 900 236,10 613 623,90 718 865,86 0,48 Easyjet Plc 126 251 1 005,00 1 268 822,55 1 486 436,91 0,99 Glaxosmithkline plc 130 084 1 562,00 2 031 912,08 2 380 403,09 1,59 HSBC Holdings Plc 479 145 656,90 3 147 503,51 3 687 328,39 2,47 Micro Focus International Plc 61 351 2 179,00 1 336 838,29 1 566 117,96 1,05 Phoenix Group Holdings 87 188 735,00 640 831,80 750 740,16 0,50 Playtech Ltd. 139 872 826,00 1 155 342,72 1 353 494,28 0,90 11 943 386,65 7,99 (NOK = 9,07900) Leroy Seafood Group ASA 47 077 481,10 22 648 744,70 2 494 629,88 1,67 Marine Harvest ASA 133 033 155,70 20 713 238,10 2 281 444,88 1,53 Norwegian Finans Holding ASA 97 970 73,75 7 225 287,50 795 824,15 0,53 5 571 898,91 3,73 220
(SEK = 9,58200) ELTEL AB 100 000 62,50 6 250 000,00 652 264,66 0,44 Hakon Invest AB (IFAB) 30 000 277,90 8 337 000,00 870 068,88 0,58 1 522 333,54 1,02 Arvopaperit yhteensä 59 043 341,60 39,48 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 10 160,00 160,00 0,00 EURO STOXX BANK Mar17 FN 17.03.2017 27 650 16 590,00 16 590,00 0,01 STOXX 600 AUTO Mar17 FN 17.03.2017 3 750 3 750,00 3 750,00 0,00 Stoxx 600 Basic Resources Future Mar17 17.03.2017 6 500-7 800,00-7 800,00-0,01 Stoxx 600 Healthcare Future Mar17 17.3.2017 5 000-7 500,00-7 500,00-0,01 STOXX 600 TLCM Mar17 FN 17.3.2017 8 500-5 100,00-5 100,00 0,00 Stoxx Europe Small 200 Index Future 17.3.2017 21 750 13 050,00 13 050,00 0,01 The STOXX 600 Real Estate Index Future 17.3.2017-15 000-36 000,00-36 000,00-0,02 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/GBP 20161220-8 314 566-128 864,70-128 864,70-0,09 EUR/GBP 20161220 7 000 000 0,00 0,00 0,00 MSCI Daily Net Tr Europe Index Swap 78 480 532 82 960 377,17 82 960 377,17 55,47 MSCI Daily Net Tr Europe Index Swap -78 480 532 3 815,03 3 815,03 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 82 812 477,50 55,37 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 7 702 595,05 149 558 414,16 5,15 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 636 920,0841 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 978 495,2312 OP-Eurooppa Plus X 658 424,8529 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 90,56 OP-Eurooppa Plus B (tuotto) 90,56 OP-Eurooppa Plus X 92,57 221
OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 26.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -8 910 479,81-3 024 537,26 Johdannaissopimusten nettotuotot 421 035,17-4 545 603,06 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 990 290,19 900 911,51 Arvopaperilainauksen nettotuotot -32 308,59-24 814,56 Korkotuotot 836,63 4 659,98 Muut tuotot 205 384,82 524 590,80-7 325 241,59-6 164 792,59 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 101 438,40 1 993 436,82 Korkokulut 4 505,39 570,79 Muut kulut 92 811,57 318 671,16 1 198 755,36 2 312 678,77 Tilikauden voitto / tappio -8 523 996,95-8 477 471,36 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 59 043 341,60 42 046 788,39 Myyntisaamiset 0,00 603 002,95 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 82 994 137,17 134 709 054,09 Muut saamiset 31 570,03 10 121,61 Rahat ja pankkisaamiset 7 909 342,90 11 725 058,44 Vastaavaa yhteensä 149 978 391,70 189 094 025,48 Vastattavaa Rahaston arvo 149 558 414,16 186 991 855,73 Vieras pääoma Ostovelat 18 861,29 1 938 630,38 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 185 474,70 0,00 Muut 120 497,06 17 204,20 Siirtovelat 95 144,49 146 335,17 Vastattavaa yhteensä 149 978 391,70 189 094 025,48 222
OP-Eurooppa Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 26.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -8 910 479,81-3 024 537,26 Osakesidonnaiset erät -8 910 479,81-3 024 537,26 Luovutusvoitot 6 062 934,50 9 318 893,20 Luovutustappiot -15 925 554,95-11 758 134,68 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 952 140,64-585 295,78 Johdannaissopimusten nettotuotot 421 035,17-4 545 603,06 Osakesidonnaiset erät 1 368 236,25-5 014 036,58 Luovutusvoitot 32 744 128,60 15 791 455,08 Luovutustappiot -31 353 042,35-20 805 491,66 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -22 850,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -947 201,08 468 433,52 Luovutusvoitot 8 239 799,59 13 135 414,31 Luovutustappiot -18 974 232,18-7 230 729,91 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 9 787 231,51-5 436 250,88-8 489 444,64-7 570 140,32 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 991 126,82 905 571,49 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 5 382 197,13 1 280 555,46 Käyvän arvon laskut 5 334 325,02-7 302 102,12 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 10 716 522,15-6 021 546,66 Arvopaperilainauksen tuotot ja kulut brutto Arvopaperilainauksen kulut -32 308,59-24 814,56 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -942 534,54-1 313 926,68 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 186 991 855,73 0,00 A-osuuksien merkinnät 59 756 234,99 291 556 870,05 A-osuuksien lunastukset -105 168 508,49-144 776 543,09 B-osuuksien merkinnät 0,00 143 057,51 B-osuuksien lunastukset 0,00-126 090,54 X-osuuksien merkinnät 32 160 334,85 49 968 351,90 X-osuuksien lunastukset -15 657 505,97-1 296 318,74 Tilikauden voitto/tappio -8 523 996,95-8 477 471,36 Rahaston arvo 31.12. 149 558 414,16 186 991 855,73 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 508 470,08 679 878,86 Pantatut rahatilit 1 508 470,08 679 878,86 223
OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Pohjoismaat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Pohjoismaat Plus on aktiivisesti hoidettu rahasto, joka sijoittaa pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin Ruotsissa, Tanskassa, Norjassa ja Suomessa. Rahaston tavoitteena on tuottaa vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa aktiivisella näkemyksen otolla hyödyntäen salkunhoito-organisaation yhtiökohtaista osaamista, makro-näkemystä sekä näkemystä sektorikohtaisista rakenteellisista teemoista Pohjoismaisella tasolla. Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä korkeaa tuottoa ja on valmis ottamaan paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat rahaston luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssienmuutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 70 % ja enintään 130 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,43 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 28.1.2014 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Nordic TR Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,20 % p.a. + tuottosid. osa** Juoksevat kulut 1,20 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,42 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Kassa ja muut varat, Osakkeet Johdannaiset netto 31.12.2016 98,81 % 0,00 % 1,19 % 30.6.2016 97,77 % 0,42 % 1,81 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 117,36 108,25 111,76 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,77 % Osuuden arvo (B) eur 114,08 101,42 104,71 Rahaston tracking error p.a. 3,60 % Osuuden arvo (X) eur 119,99 111,31 115,60 Rahaston kiertonopeus 190,61 % Rahaston arvo meur 176,72 122,72 193,57 Sharpe -0,25 Omistajien määrä kpl 1 290 1 063 1 082 Rahaston kaupankäyntikulut 0,50 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. **Tuottosidonnainen palkkio on enintään 25% MSCI Nordic TR Net -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. 224
OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amer Sports Oyj 90 000 25,28 2 275 200,00 2 275 200,00 1,18 Basware Oyj 135 570 36,30 4 921 191,00 4 921 191,00 2,54 DNA Oy -100 000 10,15-1 015 000,00-1 015 000,00-0,52 Fortum Oyj 75 000 14,57 1 092 750,00 1 092 750,00 0,56 Huhtamäki Oyj 50 000 35,28 1 764 000,00 1 764 000,00 0,91 KONE Oyj B 50 000 42,57 2 128 500,00 2 128 500,00 1,10 Metsä Board Oyj B 50 000 6,80 339 750,00 339 750,00 0,18 Nokia Oyj 1 615 339 4,59 7 411 175,33 7 411 175,33 3,83 Nokian Renkaat Oyj 80 000 35,42 2 833 600,00 2 833 600,00 1,46 Outokumpu Oyj 200 000 8,51 1 701 000,00 1 701 000,00 0,88 Ponsse Oyj 20 000 23,98 479 600,00 479 600,00 0,25 Sampo Oyj A 50 000 42,59 2 129 500,00 2 129 500,00 1,10 Stora Enso Oyj R 900 000 10,21 9 189 000,00 9 189 000,00 4,75 UPM-Kymmene Oyj 150 000 23,34 3 501 000,00 3 501 000,00 1,81 Uponor Oyj 108 507 16,51 1 791 450,57 1 791 450,57 0,93 40 542 716,90 20,94 (DKK = 7,43555) A P Moller - Maersk A/S B 3 200 11 270,00 36 064 000,00 4 850 212,83 2,51 Den Danske Bank A/S 250 000 214,20 53 550 000,00 7 201 888,23 3,72 Dfds A/S 48 619 322,60 15 684 489,40 2 109 391,96 1,09 DSV A/S 10 000 314,20 3 142 000,00 422 564,57 0,22 Genmab A/S 15 000 1 173,00 17 595 000,00 2 366 334,70 1,22 GN Store Nord 30 000 146,30 4 389 000,00 590 272,41 0,30 Novo-Nordisk A/S 650 000 254,70 165 555 000,00 22 265 333,43 11,50 Pandora A/S 45 000 924,00 41 580 000,00 5 592 054,39 2,89 Rockwool International AS 5 000 1 246,00 6 230 000,00 837 866,73 0,43 Vestas Wind Systems 1 54 000 459,00 24 786 000,00 3 333 445,41 1,72 49 569 364,66 25,61 (NOK = 9,07900) Atea ASA 182 837 79,50 14 535 541,50 1 601 006,88 0,83 B2Holding ASA 195 974 15,30 2 998 402,20 330 256,88 0,17 Bakkafrost P/F 50 000 342,80 17 140 000,00 1 887 873,11 0,98 DNB Bank ASA 140 379 128,40 18 024 663,60 1 985 313,76 1,03 Europris ASA 404 349 36,90 14 920 478,10 1 643 405,45 0,85 Hoegh LNG Holdings Ltd 156 293 96,50 15 082 274,50 1 661 226,40 0,86 Link Mobility Group ASA 125 000 139,00 17 375 000,00 1 913 757,02 0,99 Marine Harvest ASA 90 000 155,70 14 013 000,00 1 543 451,92 0,80 Norway Royal Salmon ASA 40 000 207,00 8 280 000,00 911 994,71 0,47 Norwegian Air Shuttle ASA 60 000 287,00 17 220 000,00 1 896 684,66 0,98 Norwegian Finans Holding ASA 350 000 73,75 25 812 500,00 2 843 099,46 1,47 Opera Software ASA 100 000 37,30 3 730 000,00 410 838,20 0,21 225
Protector Forsikring ASA 200 000 68,75 13 750 000,00 1 514 483,97 0,78 StatoilHydro ASA 325 000 158,40 51 480 000,00 5 670 228,00 2,93 Veidekke ASA 131 077 123,50 16 188 009,50 1 783 016,80 0,92 XXL ASA 90 000 98,00 8 820 000,00 971 472,63 0,50 28 568 109,85 14,76 (SEK = 9,58200) Alimak Group AB 105 223 129,25 13 600 072,75 1 419 335,50 0,73 Attendo AB -W/I 200 000 78,75 15 750 000,00 1 643 706,95 0,85 Autoliv Inc. 20 000 1 028,00 20 560 000,00 2 145 689,84 1,11 B&B Tools AB 50 000 191,00 9 550 000,00 996 660,40 0,51 Bilia Ab - A shs 40 000 209,50 8 380 000,00 874 556,46 0,45 Boliden AB 130 000 237,90 30 927 000,00 3 227 614,28 1,67 Byggmax Group AB 132 222 63,00 8 329 986,00 869 336,88 0,45 Cellavision AB 200 000 86,00 17 200 000,00 1 795 032,35 0,93 Collector AB - WI 137 089 103,00 14 120 167,00 1 473 613,75 0,76 Dustin Group AB 50 000 64,00 3 200 000,00 333 959,51 0,17 ELTEL AB 300 299 62,50 18 768 687,50 1 958 744,26 1,01 Evolution Gaming Group AB 73 183 259,50 18 990 988,50 1 981 944,11 1,02 Hexagon AB - B 100 000 325,50 32 550 000,00 3 396 994,36 1,75 HIQ International Ab 50 000 61,50 3 075 000,00 320 914,21 0,17 HMS Industrial Networks AB - W/I 20 524 304,00 6 239 296,00 651 147,57 0,34 Hoist Finance AB 297 544 84,75 25 216 854,00 2 631 690,04 1,36 Husqvarna Ab B-shares 200 000 70,85 14 170 000,00 1 478 814,44 0,76 Intrum Justitia AB 125 000 307,40 38 425 000,00 4 010 123,15 2,07 Inwido AB 125 000 94,50 11 812 500,00 1 232 780,21 0,64 Kambi Group PLC 96 297 133,75 12 879 723,75 1 344 158,19 0,69 L E Lundbergforetagen AB -20 000 558,50-11 170 000,00-1 165 727,41-0,60 Lundin Petroleum AB 75 000 198,10 14 857 500,00 1 550 563,56 0,80 Mekonomen AB 57 543 171,50 9 868 624,50 1 029 912,81 0,53 Munksjö 87 299 151,00 13 182 149,00 1 375 720,00 0,71 Mycronic AB 240 000 98,00 23 520 000,00 2 454 602,38 1,27 Net Entertainment NE AB 280 000 70,30 19 684 000,00 2 054 268,42 1,06 Nobia AB 100 000 84,85 8 485 000,00 885 514,51 0,46 Nordea Bank AB Stoc - SEK 1 300 000 101,30 131 690 000,00 13 743 477,35 7,10 Nordic Waterproofing Holding AS 191 484 86,50 16 563 366,00 1 728 591,73 0,89 Skandinaviska Enskilda Banken A 525 000 95,55 50 163 750,00 5 235 206,64 2,70 SKF AB - B 100 000 167,60 16 760 000,00 1 749 112,92 0,90 Sweco AB 92 707 180,20 16 705 801,40 1 743 456,63 0,90 Svenska Handelsbanken Ab A -100 000 126,60-12 660 000,00-1 321 227,30-0,68 Systemair AB 102 999 122,00 12 565 878,00 1 311 404,51 0,68 Telia AB 1 000 000 36,71 36 710 000,00 3 831 141,72 1,98 Trelleborg AB - B 100 000 179,30 17 930 000,00 1 871 216,86 0,97 71 864 051,79 37,13 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (NOK = 9,07900) 226
Komplett Bank ASA 200 000 16,00 3 200 000,00 352 461,72 0,18 Zenterio AB 904 444 3,79 3 429 171,39 377 703,64 0,20 730 165,36 0,38 Arvopaperit yhteensä 191 274 408,56 98,81 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (SEK = 9,58200) OMXS30 IND FUTURE Jan17 20.1.2017 40 000 40 000,00 4 174,49 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 4 174,49 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 2 294 266,78 193 572 849,83 1,19 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 715 568,9093 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) 1 231 292,4780 OP-Pohjoismaat Plus B (tuotto) 1 923,7072 OP-Pohjoismaat Plus X 482 352,7241 Rahasto-osuuden arvo OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) 111,76 OP-Pohjoismaat Plus B (tuotto) 104,71 OP-Pohjoismaat Plus X 115,60 227
OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -7 048 989,42 9 472 099,31 Johdannaissopimusten nettotuotot 233 882,36-1 053 265,42 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 721 216,78 4 857 148,03 Korkotuotot 512,60 5 505,28 Arvopaperilainauksen nettotuotot -6 819,26-161 005,91 Muut tuotot 11 039,47 532 138,29-3 089 157,47 13 652 619,58 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 454 861,39 2 105 872,14 Korkokulut 1 400,56 37,00 Muut kulut 108 578,27 54 279,27 1 564 840,22 2 160 188,41 Tilikauden voitto / tappio -4 653 997,69 11 492 431,17 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 191 274 408,56 172 327 414,04 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 4 174,49 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 2 441 817,04 4 592 878,02 Vastaavaa yhteensä 193 720 400,09 176 920 292,06 Vastattavaa Rahaston arvo 193 572 849,83 176 720 268,34 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 18 016,74 Muut velat Muut 13 127,84 16 758,66 Siirtovelat 134 422,42 165 248,32 Vastattavaa yhteensä 193 720 400,09 176 920 292,06 228
OP-Pohjoismaat Plus -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -7 048 989,42 9 472 099,31 Osakesidonnaiset erät -7 048 989,42 9 472 099,31 Luovutusvoitot 18 406 856,68 22 274 568,84 Luovutustappiot -16 581 632,55-21 574 760,55 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -8 874 213,55 8 772 291,02 Johdannaissopimusten nettotuotot 233 882,36-1 053 265,42 Osakesidonnaiset erät 232 477,33-1 053 265,42 Luovutusvoitot 4 610 436,04 3 155 993,56 Luovutustappiot -4 382 133,20-4 132 621,45 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 174,49-76 637,53 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 1 405,03 0,00 Luovutusvoitot 27 770,85 0,00 Luovutustappiot -26 365,82 0,00-6 815 107,06 8 418 833,89 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 6 598,32 8 586,06 Uudelleen sijoitetut tuotot 3 715 131,06 4 854 067,25 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,43 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -8 893 831,30 7 462 789,93 Käyvän arvon laskut 23 792,24 1 232 863,56 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -8 870 039,06 8 695 653,49 Arvopaperilainauksen tuotot ja kulut brutto Arvopaperilainauksen kulut -6 819,26-161 005,91 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -964 706,17-1 085 831,93 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 176 720 268,34 152 139 473,54 A-osuuksien merkinnät 66 826 259,42 127 054 828,62 A-osuuksien lunastukset -86 446 321,33-113 912 763,18 B-osuuksien merkinnät 0,00 395,48 B-osuuksien lunastukset 0,00-96 443,33 X-osuuksien merkinnät 42 520 946,37 1 261 584,64 X-osuuksien lunastukset -1 387 706,96-1 210 652,54 Tuotonjako -6 598,32-8 586,06 Tilikauden voitto/tappio -4 653 997,69 11 492 431,17 Rahaston arvo 31.12. 193 572 849,83 176 720 268,34 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 201 431,38 219 449,18 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 538 342,73 521 332,37 Pantatut rahatilit 538 342,73 521 332,37 229
OP-Afrikka -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Afrikka Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Afrikka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa afrikkalaisten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto sijoittaa pääosin Afrikan pörsseissä listattuihin osakkeisiin mutta voi sijoittaa myös Afrikan osakemarkkinoiden ulkopuolelle sellaisiin yhtiöihin, joille rahastoyhtiön arvion mukaan Afrikka tai jokin Afrikan maa on pääasiallinen markkina-alue. Rahasto keskittää sijoituksensa tyypillisesti noin 30 50 osakkeeseen salkunhoitajan näkemyksen mukaisesti. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Koko Afrikan osakemarkkinoihin verrattuna rahasto pyrkii hajauttamaan sijoituksensa tasapainoisemmin eri maihin ja eri toimialoille sekä eri kokoisiin yhtiöihin. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Etelä-Afrikka, Nigeria, Kenia, Botswana, Mauritius, Egypti, Marokko, Tunisia, Zambia ja Ghana. Yksittäisen maan osuus ei saa Kenelle rahasto sopii OP-Afrikka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti kehittyville Afrikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 29.3.2012 Salkunhoitaja Duet Asset Management Ltd Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1% * ylittää 25 % rahaston arvosta. Lunastuspalkkio 1% * Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 108,93 % -8,93 % 30.6.2016 98,17 % 1,83 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 114,51 99,00 95,32 Rahaston volatiliteetti p.a. 14,40 % Osuuden arvo (X) eur 121,51 106,04 103,08 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur 67,90 54,63 39,93 Rahaston kiertonopeus -7,99 % Omistajien määrä kpl 3 744 3 661 3 738 Sharpe -1,16 Rahaston kaupankäyntikulut 0,20 % * Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 230
OP-Afrikka -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset STE Internationale de Plantations d' Heveas SA 30 133 1 584 091,81 1 584 091,81 3,97 52,57 1 584 091,81 3,97 (BWP = 11,26875) Letshego Holdings Ltd 11 241 342 229,00 25 742 673,18 2 284 430,23 5,72 2 284 430,23 5,72 (CAD = 1,41445) Semafo Inc 328 000 4,42 1 449 760,00 1 024 963,77 2,57 1 024 963,77 2,57 (GBP = 0,85360) Eland Oil & Gas Plc 2 982 726 40,25 1 200 547,22 1 406 451,76 3,52 1 406 451,76 3,52 (GHS = 4,50380) Ghana Commercial Bank Ltd 1 657 174 3,56 5 899 539,44 1 309 902,62 3,28 Sic Insurance Co Ltd 3 799 800 0,12 455 976,00 101 242,51 0,25 UT Bank Ltd 8 328 500 0,04 291 497,50 64 722,57 0,16 1 475 867,70 3,70 (KES = 108,08025) Bamburi Cement Co Ltd 500 000 160,00 80 000 000,00 740 190,74 1,85 KCB Bank Kenya Ltd 5 885 979 28,75 169 221 896,25 1 565 706,00 3,92 Safaricom Ltd 13 485 000 19,15 258 237 750,00 2 389 314,88 5,98 TransCentury Ldt 10 437 800 6,80 70 977 040,00 656 706,85 1,64 5 351 918,47 13,40 (MAD = 10,67510) Douja Promotion Groupe Addoha SA 440 080 42,98 18 914 638,40 1 771 846,48 4,44 Maroc Telecom 141 000 142,00 20 022 000,00 1 875 579,62 4,70 Societe Des Brasseries Du Ma 7 978 2 300,00 18 349 400,00 1 718 897,25 4,30 5 366 323,35 13,44 (MUR = 37,98160) Mauritius Commercial Bank 384 400 215,00 82 646 000,00 2 175 948,35 5,45 2 175 948,35 5,45 (NGN = 332,22525) 7 UP Bottling Co PLC 250 000 129,00 32 250 000,00 97 072,69 0,24 231
Dangote Sugar Refinery PLC 45 013 373 6,11 275 031 709,03 827 847,10 2,07 Diamond Bank Plc 219 079 300 0,88 192 789 784,00 580 298,41 1,45 Ecobank Transnational Inc 42 065 621 10,28 432 434 583,88 1 301 630,70 3,26 FCMB Group PLC 367 574 521 1,10 404 331 973,10 1 217 041,67 3,05 International Breweries 15 241 937 18,50 281 975 834,50 848 748,96 2,13 Lafarge Cements Wapco Nigeria Plc 8 809 980 40,95 360 768 681,00 1 085 915,90 2,72 Presco Plc 13 030 549 40,10 522 525 014,90 1 572 803,44 3,94 United Bank for Africa PLC 20 000 000 4,50 90 000 000,00 270 900,54 0,68 7 802 259,41 19,54 (TZS = 2 293,32250) CRDB Bank PLC. 14 366 160 250,00 3 591 540 000,00 1 566 085,89 3,92 Tanzania Breweries Ltd. 525 000 12 000,00 6 300 000 000,00 2 747 106,00 6,88 4 313 191,89 10,80 (UGX = 3 807,64825) Stanbic Bank Uganda Ltd 189 825 000 25,00 4 745 625 000,00 1 246 340,18 3,12 Umeme Ltd 11 006 850 490,00 5 393 356 500,00 1 416 453,45 3,55 2 662 793,63 6,67 (USD = 1,05475) Atlas Mara Co-Nvest Ltd 228 772 1,95 446 105,40 422 948,95 1,06 Press Corporation Limited GDR 90 068 14,85 1 337 158,53 1 267 749,26 3,17 1 690 698,21 4,23 (XOF = 655,95705) Sonatel 72 122 25 000,00 1 803 050 000,00 2 748 731,80 6,88 2 748 731,80 6,88 (ZAR = 14,42370) Choppies Enterprises Ltd 3 881 305 315,00 12 226 110,75 847 640,39 2,12 MTN Group Ltd 172 000 12 617,00 21 701 240,00 1 504 554,31 3,77 2 352 194,70 5,89 (ZMW = 10,46840) Zambian Breweries Plc 872 974 6,20 5 412 438,80 517 026,37 1,29 517 026,37 1,29 (ZMW = 10,46840) Lafarge Cement Zambia PLC 1 500 000 5,18 7 770 000,00 742 233,77 1,86 742 233,77 1,86 Arvopaperit yhteensä 43 499 125,22 108,93 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo -3 567 057,23 39 932 067,99-8,93 100,00 232
Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 407 894,1529 OP-Afrikka A 272 515,8032 OP-Afrikka X 135 378,3497 Rahasto-osuuden arvo OP-Afrikka A 95,32 OP-Afrikka X 103,08 233
OP-Afrikka-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -12 009 670,88-13 604 591,39 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 154 314,64 2 569 469,72 Korkotuotot 1,53 30,80 Muut tuotot 249 575,60 415 556,98-9 605 779,11-10 619 533,89 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 972 175,18 1 500 407,15 Säilytysyhtiöille 6 967,96 6 146,27 Korkokulut 0,00-65,20 Muut kulut 74 345,16 325 970,14 1 053 488,30 1 832 458,36 Tilikauden voitto / tappio -10 659 267,41-12 451 992,25 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 43 499 125,22 65 587 342,88 Myyntisaamiset 367 091,87 4 889,36 Muut saamiset Muut saamiset 138 198,18 119 868,77 Siirtosaamiset 1,53 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 642 843,63 2 507 273,88 Vastaavaa yhteensä 44 647 260,43 68 219 374,89 Vastattavaa Rahaston arvo 39 932 067,99 67 896 485,06 Vieras pääoma Muut velat Muut 4 649 434,26 217 774,52 Siirtovelat 65 758,18 105 115,31 Vastattavaa yhteensä 44 647 260,43 68 219 374,89 234
OP-Afrikka-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -12 009 670,88-13 604 591,39 Osakesidonnaiset erät -12 009 670,88-13 604 591,39 Luovutusvoitot 3 649 143,65 5 558 991,22 Luovutustappiot -1 673 239,62-1 506 376,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -13 985 574,91-17 657 206,17-12 009 670,88-13 604 591,39 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 2 154 316,17 2 569 500,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -4 786 187,95-5 874 879,10 Käyvän arvon laskut -9 199 386,96-11 782 327,07 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -13 985 574,91-17 657 206,17 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -139 868,59-245 438,99 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 67 896 485,06 90 899 866,80 A-osuuksien merkinnät 2 183 113,30 6 215 569,83 A-osuuksien lunastukset -12 949 639,81-21 816 523,02 X-osuuksien merkinnät 434 759,86 5 927 487,71 X-osuuksien lunastukset -6 973 383,01-877 924,01 Tilikauden voitto/tappio -10 659 267,41-12 451 992,25 Rahaston arvo 31.12. 39 932 067,99 67 896 485,06 235
OP-Intia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Kaukoitä Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Intia (Rahasto) on osakerahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on JF India Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohderahaston kautta pääosin Intian osakemarkkinoille ja sellaisiin yhtiöihin, jotka saavat pääosan tuloistaan Intian markkinoilta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Kenelle rahasto sopii OP-Intia -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitusrahaston kautta ja arvioivat Intian tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Intia on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Perustiedot Aloitus pvm 3.5.2004 Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi MSCI India 10/40 Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,6 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 7,33 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 99,54 % 0,46 % 30.6.2016 99,59 % 0,41 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 347,64 348,65 331,79 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,75 % Osuuden arvo (B) eur 244,28 236,00 224,58 Rahaston tracking error p.a. 7,62 % Rahaston arvo meur 156,19 142,61 132,49 Rahaston kiertonopeus -24,72 % Omistajien määrä kpl 19 493 18 491 17 908 Sharpe -0,22 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. Kohderahaston vuosikertomus: http://www.jpmorganassetmanagement.lu/en/showpage.aspx?pageid=52 236
OP-Intia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05400) JPM Funds - India Fund 5 233 419,4330 26,56 138 999 620,14 131 878 197,48 99,54 131 878 197,48 99,54 Arvopaperit yhteensä 131 878 197,48 99,54 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 611 519,20 132 489 716,68 0,46 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 399 906,8784 OP-Intia A (kasvu) 398 095,2838 OP-Intia B (tuotto) 1 811,5946 Rahasto-osuuden arvo OP-Intia A (kasvu) 331,79 OP-Intia B (tuotto) 224,58 237
OP-Intia-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -6 589 451,58 13 033 285,76 Johdannaissopimusten nettotuotot -33 829,25 89 959,58 Korkotuotot 1,39 31,52 Muut tuotot 77,43 4 464,48-6 623 202,01 13 127 741,34 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 844 744,98 1 016 194,59 Korkokulut 0,00-51,12 Muut kulut 2 341,43 131 226,81 847 086,41 1 147 370,28 Tilikauden voitto / tappio -7 470 288,42 11 980 371,06 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 131 878 197,48 155 201 454,98 Myyntisaamiset 0,00 753 399,49 Siirtosaamiset 1,39 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 706 035,57 341 138,66 Vastaavaa yhteensä 132 584 234,44 156 295 993,13 Vastattavaa Rahaston arvo 132 489 716,68 156 191 162,71 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0,00 3 400,50 Muut 28 903,55 23 312,00 Siirtovelat 65 614,21 78 117,92 Vastattavaa yhteensä 132 584 234,44 156 295 993,13 238
OP-Intia-erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -6 589 451,58 13 033 285,76 Osakesidonnaiset erät -6 589 451,58 13 033 285,76 Luovutusvoitot 5 636 794,01 10 983 734,66 Luovutustappiot -145 243,62 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -12 081 001,97 2 049 551,10 Johdannaissopimusten nettotuotot -33 829,25 89 959,58 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -33 829,25 89 959,58 Luovutusvoitot 67 371,16 301 340,14 Luovutustappiot -104 600,91-207 980,06 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 400,50-3 400,50-6 623 280,83 13 123 245,34 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 13 031,09 44 823,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 7,33 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -12 081 001,97 2 049 551,10 Käyvän arvon laskut 3 400,50-3 400,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -12 077 601,47 2 046 150,60 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -0,28-0,56 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 156 191 162,71 149 679 714,85 A-osuuksien merkinnät 28 069 212,83 68 212 729,03 A-osuuksien lunastukset -44 301 920,43-72 369 815,90 B-osuuksien merkinnät 432 099,57 4 639,54 B-osuuksien lunastukset -417 518,49-1 271 702,72 Pyöristyserot 0,00 49,89 Tuotonjako -13 031,09-44 823,04 Tilikauden voitto/tappio -7 470 288,42 11 980 371,06 Rahaston arvo 31.12. 132 489 716,68 156 191 162,71 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 406 847,92 434 288,48 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 239
OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, kehittyvät Markkinat, Kaukoitä Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvä Aasia on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Aasian kehittyville osakemarkkinoille. Monet alueen osakemarkkinoista ovat kooltaan suhteellisen pieniä ja lisäksi ne ovat toisiinsa verrattuina eri kehitysvaiheissa. Tietyt markkinat ovat jo varsin kehittyneitä ja vastaavasti tietyissä pörssitoiminta on nuorempaa. Osassa Aasian maista ei ole vielä lainkaan toimivia osakemarkkinoita. Rahasto sijoittaa varojaan niille markkinoille, jotka OP-Rahastoyhtiön käsityksen mukaan ovat rahaston sijoitustoiminnan riskit huomioiden riittävässä kehitysvaiheessa. Keskeisiä sijoitusmarkkinoita ovat Kiina, Intia, Indonesia, Malesia, Thaimaa, Filippiinit, Pakistan ja Vietnam. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 50 % ja enintään 110 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvä Aasia sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti Aasian kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 10.10.2007 Salkunhoitaja Fidelity Worldwide Investments Vertailuindeksi ks. alaviite* Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 % Lunastuspalkkio ks. alaviite** Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 98,75 % 1,25 % 30.6.2016 99,21 % 0,79 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 160,01 169,53 172,54 Rahaston volatiliteetti p.a. 14,88 % Osuuden arvo (X) eur 168,92 180,67 185,65 Rahaston tracking error p.a. 7,31 % Rahaston arvo meur 204,42 202,96 187,37 Rahaston kiertonopeus 21,62 % Omistajien määrä kpl 2 430 2 286 2 501 Sharpe 0,53 Rahaston kaupankäyntikulut 0,11 % * MSCI Emerging Markets Asia (ex Korea, ex Taiwan, limiting India and China 25% in total) Net in EUR ** 3 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on alle 4 kuukautta (rahastolle hyvitettävä palkkio), 2 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on yli 4 kuukautta. 240
OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (HKD = 8,17765) AIA Group Ltd. 407 200 43,75 17 815 000,00 2 178 498,71 1,16 Brilliance China Automotive Holdings Limited 1 406 000 10,68 15 016 080,00 1 836 234,13 0,98 China Mobile Ltd 350 500 82,20 28 811 100,00 3 523 151,52 1,88 China Pacific Insurance (Group) Company Ltd 874 400 27,05 23 652 520,00 2 892 337,04 1,54 China Petroleum & Chemical Corporation H 3 370 000 5,50 18 535 000,00 2 266 543,57 1,21 China State Construction International Holdings 878 000 11,60 10 184 800,00 1 245 443,37 0,66 Guangdong Investment Ltd 802 000 10,24 8 212 480,00 1 004 259,17 0,54 Industrial & Commercial Bank Of China Ltd H 6 514 815 4,65 30 293 889,75 3 704 473,75 1,98 Shenzhou International Group 363 000 49,05 17 805 150,00 2 177 294,21 1,16 Tencent Holdings Ltd 327 700 189,70 62 164 690,00 7 601 779,24 4,06 28 430 014,71 15,17 (IDR = 14 210,11975) Astra International Tbk Pt 13 835 100 8 275,00 114 485 452 500,00 8 056 614,20 4,30 Bank Central Asia Pt 8 452 800 15 500,00 131 018 400 000,00 9 220 077,12 4,92 Bank Rakyat Indonesia 6 710 000 11 675,00 78 339 250 000,00 5 512 919,76 2,94 Ciputra Development TBK 19 330 165 1 335,00 25 805 770 275,00 1 816 013,57 0,97 Gudang Garam Tbk Pt 470 100 63 900,00 30 039 390 000,00 2 113 943,48 1,13 Kalbe Farma Tbk Pt 27 982 600 1 515,00 42 393 639 000,00 2 983 341,43 1,59 Matahari Department Store Tbk 2 840 600 15 125,00 42 964 075 000,00 3 023 484,37 1,61 Media Nusantara Citra TBK PT 8 449 300 1 755,00 14 828 521 500,00 1 043 518,41 0,56 Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT 7 583 600 2 570,00 19 489 852 000,00 1 371 547,34 0,73 Pembangunan Perumahan Persero PT Tbk 9 092 107 3 810,00 34 640 927 670,00 2 437 764,66 1,30 PT Telekomunikasi Indonesia 30 943 700 3 980,00 123 155 926 000,00 8 666 776,08 4,63 46 246 000,42 24,68 (INR = 71,58590) Cipla Ltd 134 095 568,80 76 273 236,00 1 065 478,48 0,57 HDFC Bank Limited 253 516 1 206,20 305 790 999,20 4 271 665,22 2,28 Housing Development Finance Corporation Ltd 166 942 1 262,60 210 780 969,20 2 944 448,13 1,57 Power Grid Corporation of India Ltd 790 961 183,50 145 141 343,50 2 027 513,01 1,08 Sun Pharmaceutical Industries Ltd 141 690 630,00 89 264 700,00 1 246 959,25 0,67 Tata Consultancy Services 46 240 2 365,55 109 383 032,00 1 527 996,88 0,82 Tata Motors Ltd 205 940 472,00 97 203 680,00 1 357 860,70 0,72 14 441 921,67 7,71 (MYR = 4,73165) Gamuda Berhad 2 313 100 4,78 11 056 618,00 2 336 736,23 1,25 Genting Bhd 1 608 000 8,00 12 864 000,00 2 718 713,35 1,45 IJM Corporation Berhad 3 672 784 3,20 11 752 908,80 2 483 892,26 1,33 Kuala Lumpur Kepong Berhad 378 500 24,00 9 084 000,00 1 919 837,69 1,02 Public Bank Berhad 2 313 400 19,72 45 620 248,00 9 641 509,41 5,15 241
Tenaga Nasional Berhad 2 109 300 29 319 270,00 6 196 415,63 3,31 13,90 25 297 104,57 13,50 (PHP = 52,43425) Ayala Corporation 245 530 730,50 179 359 665,00 3 420 658,54 1,83 Banco De Oro-Epci Inc 717 960 112,10 80 483 316,00 1 534 937,87 0,82 DMCI Holdings Inc. 8 001 400 13,26 106 098 564,00 2 023 459,17 1,08 GT Capital Holdings Inc. 112 250 1 270,00 142 557 500,00 2 718 785,91 1,45 Holcim Philippines Incorporated 7 406 600 16,50 122 208 900,00 2 330 707,51 1,24 LT Group Inc 7 975 500 12,56 100 172 280,00 1 910 436,02 1,02 Metropolitan Bank & Trust 1 271 100 72,60 92 281 860,00 1 759 953,85 0,94 Robinsons Retail Holdings 1 753 700 74,25 130 212 225,00 2 483 342,95 1,33 Universal Robina Corporation 612 950 163,50 100 217 325,00 1 911 295,10 1,02 20 093 576,92 10,72 (SGD = 1,52380) Delfi Ltd 815 100 2,22 1 809 522,00 1 187 506,23 0,63 First Resources Ltd 1 318 300 1,90 2 504 770,00 1 643 765,59 0,88 Thai Beverage PCL 1 587 100 0,85 1 349 035,00 885 309,75 0,47 3 716 581,57 1,98 (THB = 37,77115) Airports of Thailand Public Company Ltd. 570 800 398,00 227 178 400,00 6 014 601,09 3,21 Bumrungrad Hospital PCL 551 000 181,00 99 731 000,00 2 640 401,47 1,41 Central Pattana Pcl 2 620 000 56,75 148 685 000,00 3 936 470,03 2,10 CP ALL Pcl 806 600 62,50 50 412 500,00 1 334 682,69 0,71 Kasikornbank Public Company Ltd -Foreign 1 101 300 177,50 195 480 750,00 5 175 398,42 2,76 PTT Global Chemical PLC - FOR 1 550 500 63,00 97 681 500,00 2 586 140,48 1,38 PTT Pcl/Foreign 874 300 372,00 325 239 600,00 8 610 794,22 4,60 Siam Cement PCL/The 181 200 498,00 90 237 600,00 2 389 061,49 1,28 32 687 549,89 17,45 (USD = 1,05475) Alibaba Group Holding Ltd. - ADR 60 415 87,81 5 305 041,15 5 029 666,89 2,68 Ctrip.com International, Ltd 37 022 40,00 1 480 880,00 1 404 010,43 0,75 Kweichow Moutai Co. Ltd. - A - Warrant 70 552 48,11 3 394 521,36 3 218 318,43 1,72 Morgan Stanley 600009 C1 Warrant 10.4.2017 472 867 3,82 1 805 678,10 1 711 948,90 0,91 Vietnam Dairy Products JSC Warrant 20.05.2017 525 658 5,52 2 901 073,91 2 750 484,86 1,47 14 114 429,51 7,53 Arvopaperit yhteensä 185 027 179,26 98,75 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 2 339 929,22 187 367 108,48 1,25 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 056 059,5483 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 663 060,1086 OP-Kehittyvä Aasia X 392 999,4397 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvä Aasia X 185,65 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 172,54 242
OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 16 409 973,76-10 110 226,37 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 871 620,69 5 269 641,83 Korkotuotot 126,68 27,02 Muut tuotot 105 180,81 217 149,71 20 386 901,94-4 623 407,81 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 595 625,19 5 324 610,79 Säilytysyhtiöille 6 864,20 9 418,21 Korkokulut 0,00-18,99 Muut kulut 129 458,70 273 027,59 3 731 948,09 5 607 037,60 Tilikauden voitto / tappio 16 654 953,85-10 230 445,41 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 185 027 179,26 203 117 482,13 Myyntisaamiset 344 278,07 1 259 305,63 Muut saamiset Muut saamiset 242 999,61 121 202,32 Siirtosaamiset 126,68 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 2 781 171,39 1 716 365,78 Vastaavaa yhteensä 188 395 755,01 206 214 355,86 Vastattavaa Rahaston arvo 187 367 108,48 204 417 018,44 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 1 439 381,87 Muut velat Muut 755 271,90 4 930,63 Siirtovelat 273 374,63 353 024,92 Vastattavaa yhteensä 188 395 755,01 206 214 355,86 243
OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 16 409 973,76-10 110 226,37 Osakesidonnaiset erät 16 409 973,76-10 110 226,37 Luovutusvoitot 17 050 314,18 34 797 015,51 Luovutustappiot -6 527 937,25-17 887 381,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 5 887 596,83-27 019 860,66 16 409 973,76-10 110 226,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 3 871 747,37 5 269 668,85 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -456 174,67-23 739 443,37 Käyvän arvon laskut 6 343 771,50-3 280 417,29 Reaolisoitumattomat arvonmutokset, netto 5 887 596,83-27 019 860,66 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -242 705,00-670 841,28 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 204 417 018,44 275 141 126,24 A-osuuksien merkinnät 6 126 116,28 31 738 811,54 A-osuuksien lunastukset -34 782 781,71-113 917 404,11 X-osuuksien merkinnät 6 113 797,04 21 684 930,18 X-osuuksien lunastukset -11 161 995,42 0,00 Tilikauden voitto/tappio 16 654 953,85-10 230 445,41 Rahaston arvo 31.12. 187 367 108,48 204 417 018,44 244
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on osakerahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua sijoittamalla varat ensisijaisesti kehittyville osakemarkkinoille maailmalaajuisesti. OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on rahastojen rahasto, eli sen sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoituksilla toisiin rahastoihin. Rahasto sijoittaa varansa kehittyvien markkinoiden osakerahastoihin, osake- etf-tuotteisiin sekä osakeindeksijohdannaisiin. Yhden yksittäisen rahaston paino voi ylittää 20 % rahaston arvosta ja olla enimmillään 100 % rahaston arvosta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvät Osakemarkkinat sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti maailman kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat niiden tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 17.11.2009 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Emerging Markets Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,60 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna Juoksevat kulut 2,23 % 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,06 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 73,66 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 91,13 % 0,00 % 8,87 % 30.6.2016 90,41 % 0,04 % 9,54 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 122,31 125,25 135,25 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,47 % Osuuden arvo (B) eur 101,93 100,67 108,71 Rahaston tracking error p.a. 4,39 % Rahaston arvo meur 245,93 235,79 237,45 Rahaston kiertonopeus 81,57 % Omistajien määrä kpl 21 726 20 873 20 663 Sharpe 0,57 Rahaston kaupankäyntikulut 0,12 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 245
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers CSI300 Index EUR - ETF 1 305 000,0000 8,45 11 031 165,00 11 031 165,00 4,65 DB x-trackers MSCI Indonesia TRN Index ETF 685 000,0000 12,78 8 754 300,00 8 754 300,00 3,69 DB x-trackers MSCI Mexico TRN Index ETF 1 200 000,0000 3,97 4 768 800,00 4 768 800,00 2,01 DB x-trackers MSCI Philippines IM TRN Index ETF 200 000,0000 1,70 339 600,00 339 600,00 0,14 Lyxor Brasil Ibovespa UCITS 780 000,0000 15,66 12 214 800,00 12 214 800,00 5,14 Lyxor China Enterprise (HSCEI) (FP eur) ETF 154 000,0000 125,81 19 374 740,00 19 374 740,00 8,16 Lyxor DJ Russia Titans 10 (FP eur) ETF 500 000,0000 32,30 16 150 000,00 16 150 000,00 6,80 Lyxor ETF MSCI Korea (FP eur) ETF 210 000,0000 47,07 9 884 700,00 9 884 700,00 4,16 Lyxor South Africa (FP eur) ETF 230 000,0000 32,35 7 440 500,00 7 440 500,00 3,13 OP-Afrikka X 10 545,9984 103,08 1 087 081,52 1 087 081,52 0,46 OP-Kehittyvä Aasia X 60 927,3137 185,65 11 311 155,79 11 311 155,79 4,76 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 54 356,1932 106,81 5 805 785,00 5 805 785,00 2,45 OP-Latinalainen Amerikka X 151 011,2060 134,11 20 252 112,84 20 252 112,84 8,53 OP-Venäjä X 61 818,7224 312,82 19 338 132,74 19 338 132,74 8,14 147 752 872,89 62,23 (USD = 1,05475) db x-trackers MSCI EM Information Tech UCITS ETF 850 000,0000 3,23 2 741 250,00 2 598 957,10 1,09 GAM Star Plc - China Equity A Acc (USD) 809 180,2300 20,13 16 289 607,21 15 444 045,71 6,50 JPM Funds - ASEAN Equity Fund 283 206,8690 18,12 5 131 708,47 4 865 331,57 2,05 Kotak - India Growth Fund A Acc USD 761 888,0625 13,17 10 036 656,20 9 515 673,10 4,01 Kotak - India Midcap Fund I Acc USD 964 955,8029 15,51 14 970 999,80 14 193 884,62 5,98 Schroder ISF Taiwanese Equity - C (USD) 853 769,9500 17,87 15 256 612,88 14 464 672,08 6,09 Somerset Emerging Markets Small Cap B Acc USD 7 599 588,0600 102,08 7 757 408,71 7 354 736,87 3,10 VanEck Vectors Vietnam ETF 15 000,0000 13,04 195 600,00 185 446,79 0,08 68 622 747,84 28,90 Arvopaperit yhteensä 216 375 620,73 91,13 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 21 072 437,55 237 448 058,27 8,87 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 785 457,7213 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A (kasvu) 1 633 332,9865 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B (tuotto) 152 124,7348 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A (kasvu) 135,25 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B (tuotto) 108,71 246
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 25 860 588,41 2 927 436,70 Johdannaissopimusten nettotuotot 496 929,59-844 493,89 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 128 209,03 154 577,76 Korkotuotot 3 012,71 0,00 Muut tuotot 729 190,05 1 853 829,73 27 217 929,79 4 091 350,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 802 498,63 3 505 193,55 Säilytysyhtiöille 214,99 912,98 Korkokulut 3 501,98 23 981,39 Muut kulut 180 350,52 113 773,90 3 986 566,12 3 643 861,82 Tilikauden voitto / tappio 23 231 363,67 447 488,48 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 216 375 620,73 217 661 700,19 Myyntisaamiset 2 767 554,49 7 973,45 Muut saamiset Muut saamiset 0,00 7 931,95 Siirtosaamiset 465,77 66,56 Rahat ja pankkisaamiset 18 653 327,66 28 860 494,70 Vastaavaa yhteensä 237 796 968,65 246 538 166,85 Vastattavaa Rahaston arvo 237 448 058,27 245 931 070,76 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 179 883,49 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 0,00 9 205,56 Muut 28 783,37 80 189,94 Siirtovelat 320 127,01 337 817,10 Vastattavaa yhteensä 237 796 968,65 246 538 166,85 247
OP-Kehittyvät Osakemarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 25 860 588,41 2 927 436,70 Osakesidonnaiset erät 25 860 588,41 2 927 436,70 Luovutusvoitot 9 919 165,71 38 546 649,56 Luovutustappiot -7 990 719,98-15 552 440,82 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 23 932 142,68-20 066 772,04 Johdannaissopimusten nettotuotot 496 929,59-844 493,89 Osakesidonnaiset erät 496 929,59-844 493,89 Luovutusvoitot 16 821 002,64 25 363 305,08 Luovutustappiot -16 333 278,61-26 064 212,17 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 9 205,56-143 586,80 26 357 518,00 2 082 942,81 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 1 026 002,31 1 523 727,85 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,06 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 16 196 640,19-11 312 776,78 Käyvän arvon laskut 7 744 708,05-8 897 582,06 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 23 941 348,24-20 210 358,84 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -316 415,37-608 894,41 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 245 931 070,76 326 928 206,30 A-osuuksien merkinnät 87 440 551,71 136 609 907,87 A-osuuksien lunastukset -101 211 348,03-202 732 627,08 B-osuuksien merkinnät 3 665 290,21 305 662,27 B-osuuksien lunastukset -20 582 867,74-14 103 839,74 Tuotonjako -1 026 002,31-1 523 727,85 Tilikauden voitto/tappio 23 231 363,67 447 488,48 Rahaston arvo 31.12. 237 448 058,27 245 931 070,76 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 16 537 479,92 34 179 207,79 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 683 834,50 2 161 410,59 Pantatut rahatilit 1 683 834,50 2 161 410,59 248
OP-Kehittyvät Reunamarkkinat -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Reunamarkkinat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvät Reunamarkkinat on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin ns. kehittyville reunamarkkinoille. Reuna eli frontiermarkkinat pitävät sisällään joukon erilaisissa kehitysvaiheissa olevia talouksia, jotka eivät jonkun, tyypillisesti pääomamarkkinoiden kehitysvaiheeseen tai sääntelyyn liittyvän kriteerin perusteella, vielä kuulu kehittyvien markkinoiden osakeindekseihin. Frontiermarkkinoihin luettavat maat ovat tyypillisesti nopeasti kasvavia talouksia, joissa on edullinen väestön ikärakenne sekä alhainen tuottavuus ja tulotaso. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat hajautetaan maantieteellisesti laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30 50 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvät Reunamarkkinat sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat niiden tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 9.9.2014 Salkunhoitaja Duet Asset Management Vertailuindeksi MSCI Frontier Markets Net Return Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,53 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 90,64 % 9,36 % 30.6.2016 93,40 % 6,60 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 86,92 91,92 102,29 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,49 % Osuuden arvo (B) eur 84,29 86,16 95,88 Rahaston tracking error p.a. 9,00 % Osuuden arvo (X) eur 89,06 95,07 106,81 Rahaston kiertonopeus 120,37 % Rahaston arvo meur 24,92 30,46 49,55 Sharpe 1,31 Omistajien määrä kpl 480,00 492,00 987 Rahaston kaupankäyntikulut 0,52 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 249
OP-Kehittyvät Reunamarkkinat -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (AED = 3,87400) Abu Dhabi Commercial Bank P.J.S.C. 763 805 6,90 5 270 254,50 1 360 416,75 2,75 Agthia Group PJSC 1 385 232 7,10 9 835 147,20 2 538 757,67 5,12 Emaar Properties PJSC 961 000 7,13 6 851 930,00 1 768 696,44 3,57 First Gulf Bank PJSC 140 118 12,85 1 800 516,30 464 769,31 0,94 National Bank of Abu Dhabi PJSC 405 020 9,99 4 046 149,80 1 044 437,22 2,11 7 177 077,39 14,48 (EGP = 19,12265) Commercial International Bank Egypt SAE (CIB) 314 441 73,08 22 979 348,28 1 201 682,21 2,43 Edita Food Industries S.A.E 784 893 14,51 11 388 797,43 595 565,86 1,20 1 797 248,07 3,63 (GBP = 0,85360) Gulf Marine Services PLC 1 337 670 49,00 655 458,30 767 875,23 1,55 767 875,23 1,55 (KES = 108,08025) Safaricom Ltd 10 680 300 19,15 204 527 745,00 1 892 369,28 3,82 1 892 369,28 3,82 (KWD = 0,32250) Mabanee Co SAKC 315 000 850,00 267 750,00 830 232,56 1,68 Mezzan Holding Co. KSCC 192 338 930,00 178 874,34 554 649,12 1,12 Mobile Telecommunications Co. 1 410 000 410,00 578 100,00 1 792 558,14 3,62 National Bank of Kuwait S.A.K. 990 000 650,00 643 500,00 1 995 348,84 4,03 5 172 788,66 10,44 (MAD = 10,67510) Attijariwafa Bank 25 000 413,00 10 325 000,00 967 204,05 1,95 Douja Promotion Groupe Addoha SA 474 433 42,98 20 391 130,34 1 910 158,25 3,85 Maroc Telecom 87 000 142,00 12 354 000,00 1 157 272,53 2,34 4 034 634,83 8,14 (OMR = 0,40740) Bank Muscat SAOG 850 000 0,47 401 200,00 984 781,54 1,99 984 781,54 1,99 (PHP = 52,43425) Century Pacific Food Inc 6 384 000 16,18 103 293 120,00 1 969 955,13 3,98 Robinsons Retail Holdings 837 430 74,25 62 179 177,50 1 185 850,42 2,39 250
Shakey's Pizza Asia Ventures Inc 4 200 000 48 300 000,00 921 153,64 1,86 11,50 4 076 959,19 8,23 (PKR = 110,08955) Maple Leaf Cement Factory 2 535 000 127,58 323 415 300,00 2 937 747,50 5,93 Searle Company Limited 581 871 653,79 380 421 441,09 3 455 563,59 6,97 6 393 311,09 12,90 (USD = 1,05475) Al Mouwasat Medical Services -Warrant 29.1.2020 4 000 39,40 157 605,48 149 424,49 0,30 Banco Macro SA -ADR 19 300 64,35 1 241 955,00 1 177 487,56 2,38 Egyptian Financial Group-Hermes Holding Co GDR 657 209 2,26 1 482 006,30 1 405 078,26 2,84 Global Telecom Holding GDR 172 915 1,86 321 621,90 304 927,14 0,62 HSBC Bupa arabia warrant 19.10.2018 35 300 35,02 1 236 097,45 1 171 934,06 2,37 Integrated Diagnostics Holdings PLC 379 248 3,38 1 279 962,00 1 213 521,69 2,45 Mouwasat HSBC warrant 5.3.2018 23 575 39,40 928 887,30 880 670,59 1,78 Tawuniya AB warrant 20.7.2017 1:1 24 210 28,91 699 863,16 663 534,64 1,34 Tawuniya AB warrant 31.7.2017 1:1 35 000 28,91 1 011 780,70 959 261,15 1,94 YPF Sociedad Anonima S.A. -ADR 85 000 16,50 1 402 500,00 1 329 698,98 2,68 9 255 538,56 18,68 (VND = 24 017,71240) PetroVietnam Nhon Trach 2 Power JSC 987 764 27 300,00 26 965 957 200,00 1 122 752,94 2,27 Vietnam Dairy Products JSC 428 000 125 600,00 53 756 800 000,00 2 238 214,83 4,52 3 360 967,77 6,78 Arvopaperit yhteensä 44 913 551,61 90,64 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 4 637 431,94 49 550 983,55 9,36 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 475 194,0733 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 217 723,6529 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat B (tuotto) 20 144,0145 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 237 326,4059 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 102,29 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat B (tuotto) 95,88 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat X 106,81 251
OP-Kehittyvät Reunamarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 6 302 255,05 14 892,99 Johdannaissopimusten nettotuotot 695,17 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 767 692,88 638 541,80 Korkotuotot 24,14 20,02 Muut tuotot 99 113,98 164 649,10 7 169 781,22 818 103,91 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 498 741,85 394 795,67 Säilytysyhtiöille 9 364,79 6 825,50 Korkokulut 0,00-31,88 Muut kulut 478 263,06 283 325,66 986 369,70 684 914,95 Tilikauden voitto / tappio 6 183 411,52 133 188,96 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 44 913 551,61 23 720 159,45 Myyntisaamiset 649 986,06 62 508,12 Muut saamiset Muut saamiset 22 268,33 5 969,69 Siirtosaamiset 21,98 9,21 Rahat ja pankkisaamiset 4 533 244,82 1 973 930,79 Vastaavaa yhteensä 50 119 072,80 25 762 577,26 Vastattavaa Rahaston arvo 49 550 983,55 24 920 184,28 Vieras pääoma Ostovelat 410 929,50 705 528,12 Muut velat Muut 100 375,15 100 050,00 Siirtovelat 56 784,60 36 814,86 Vastattavaa yhteensä 50 119 072,80 25 762 577,26 252
OP-Kehittyvät Reunamarkkinat-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 6 302 255,05 14 892,99 Osakesidonnaiset erät 6 302 255,05 14 892,99 Luovutusvoitot 3 919 863,22 2 136 357,96 Luovutustappiot -4 250 820,16-4 643 633,87 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 6 633 211,99 2 522 168,90 Johdannaissopimusten nettotuotot 695,17 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 695,17 0,00 Luovutusvoitot 702,97 0,00 Luovutustappiot -7,80 0,00 6 302 950,22 14 892,99 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 50 996,48 52 580,30 Uudelleen sijoitetut tuotot 716 720,54 585 981,52 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,53 /osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 5 541 069,93 829 769,70 Käyvän arvon laskut 1 092 142,06 1 692 399,20 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 6 633 211,99 2 522 168,90 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -260 549,04-219 084,24 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 24 920 184,28 18 425 007,52 A-osuuksien merkinnät 14 576 156,63 6 962 461,21 A-osuuksien lunastukset -8 365 334,22-3 797 734,07 B-osuuksien merkinnät 0,00 995,02 B-osuuksien lunastukset -1 007,75 0,00 X-osuuksien merkinnät 16 378 821,22 3 248 845,93 X-osuuksien lunastukset -4 090 251,65 0,00 Pyöristyserot 0,00 0,01 Tuotonjako -50 996,48-52 580,30 Tilikauden voitto/tappio 6 183 411,52 133 188,96 Rahaston arvo 31.12. 49 550 983,55 24 920 184,28 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 1 931 408,11 1 698 947,88 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 253
OP-Kiina -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kiinan kansantasavalta, Hong Kong, Taiwan Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Kiina on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Kiinan kansantasavallan, Hong Kongin ja Taiwanin osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty Kiinan juanmääräisesti, Hong Kongin dollarimääräisesti ja Taiwanin dollarimääräisesti ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Kenelle rahasto sopii OP-Kiina -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitusrahaston kautta ja arvioivat Mannerkiinan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Kiina on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 10.6.2002 Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi MSCI China 10/40 Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Juoksevat kulut 2,50 % Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 5,94 euroa per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet 31.12.2016 96,83 % 3,17 % 30.6.2016 98,70 % 1,30 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 299,95 260,58 273,82 Rahaston volatiliteetti p.a. 24,33 % Osuuden arvo (B) eur 197,74 165,03 173,41 Rahaston tracking error p.a. 6,47 % Osuuden arvo (X) eur 309,55 271,54 288,29 Rahaston kiertonopeus 98,24 % Rahaston arvo meur 186,59 127,39 112,80 Sharpe -0,36 Omistajien määrä kpl 15 530 14 692 14 360 Rahaston kaupankäyntikulut 0,17 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 254
OP-Kiina -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (CNY = 7,32995) Beijing Homyear Capital Holdings Co Ltd 1 154 000 10,74 12 393 960,00 1 690 865,56 1,50 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd 1 295 610 17,60 22 802 736,00 3 110 899,26 2,76 Jiangsu Hengrui Medicine Co 588 307 45,50 26 767 968,50 3 651 862,36 3,24 Ningbo Joyson Electronic Corp 260 600 33,09 8 623 254,00 1 176 441,04 1,04 Spring Airlines Co Ltd 259 549 36,74 9 535 830,26 1 300 940,70 1,15 10 931 008,92 9,69 (HKD = 8,17765) AAC Technologies Holdings Inc 216 500 70,45 15 252 425,00 1 865 135,46 1,65 Aluminum Corporation Of China Ltd 3 720 000 3,20 11 904 000,00 1 455 674,92 1,29 BBMG Corporation 4 927 000 2,68 13 204 360,00 1 614 688,82 1,43 Brilliance China Automotive Holdings Limited 1 104 000 10,68 11 790 720,00 1 441 822,53 1,28 CGN Power Co. Ltd 5 546 000 2,13 11 812 980,00 1 444 544,58 1,28 China Conch Venture Holdings Ltd 436 500 13,80 6 023 700,00 736 605,26 0,65 China Construction Bank-H 9 023 000 5,97 53 867 310,00 6 587 138,11 5,84 China Everbright Intl Ltd 1 110 000 8,79 9 756 900,00 1 193 117,83 1,06 China Harmony Auto Holding Ltd 1 090 000 2,78 3 030 200,00 370 546,55 0,33 China Mercants Bank Ltd 2 188 500 18,18 39 786 930,00 4 865 325,61 4,31 China Oilfield Services Limited H 1 740 000 7,20 12 528 000,00 1 531 980,46 1,36 China Resources Gas Group Ltd 662 000 21,80 14 431 600,00 1 764 761,27 1,56 China Resources Land Ltd 908 000 17,44 15 835 520,00 1 936 438,95 1,72 China Resources Phoenix Healthcare Holdings Co Ltd 1 058 000 9,92 10 495 360,00 1 283 420,05 1,14 China Taiping Insurance Holdings Company Ltd. 1 613 400 16,00 25 814 400,00 3 156 701,50 2,80 China Telecom Corporation Ltd-H 4 450 000 3,58 15 931 000,00 1 948 114,68 1,73 China Unicom Hong Kong Ldt 1 032 000 9,03 9 318 960,00 1 139 564,54 1,01 Cnooc Ltd 5 102 000 9,70 49 489 400,00 6 051 787,49 5,37 CSPC Pharmaceutical Group Ltd 1 720 000 8,28 14 241 600,00 1 741 527,21 1,54 GF Securities Co Ltd. 424 200 16,18 6 863 556,00 839 306,65 0,74 IMAX China Holding Inc 312 000 38,00 11 856 000,00 1 449 805,26 1,29 MGM China Holdings Ltd 480 400 16,08 7 724 832,00 944 627,37 0,84 Nexteer Automotive Group Ltd 1 184 000 9,20 10 892 800,00 1 332 020,81 1,18 Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd H 1 657 000 38,80 64 291 600,00 7 861 867,41 6,97 Postal Savings Bank of China Co Ltd 3 271 000 4,19 13 705 490,00 1 675 969,26 1,49 Regina Miracle International Holdings Ltd 1 227 000 6,43 7 889 610,00 964 777,17 0,86 Sands China Ltd 186 000 33,70 6 268 200,00 766 503,82 0,68 Sino Biopharmaceutical Ltd 3 955 000 5,46 21 594 300,00 2 640 648,60 2,34 Sinopharm Medicine Holding Co. Ltd 207 200 31,95 6 620 040,00 809 528,41 0,72 Tencent Holdings Ltd 494 600 189,70 93 825 620,00 11 473 420,85 10,17 Uni-President China Holdings Ltd. 1 049 000 5,47 5 738 030,00 701 672,24 0,62 Wynn Macau Ltd 353 235 12,34 4 358 919,90 533 028,43 0,47 (USD = 1,05475) 74 122 072,10 65,71 255
Alibaba Group Holding Ltd. - ADR 47 899 87,81 4 206 011,19 3 987 685,41 3,54 ALPHA GROUP - A warrant 27.10.2017 218 087 3,27 712 825,86 675 824,47 0,60 BlueFocus Communication Group Ltd Warrant 6.10.17 685 086 1,46 1 003 214,59 951 139,69 0,84 Ciwen Media Co Ltd warrant 15.11.2019 109 182 6,50 710 115,36 673 254,67 0,60 Ctrip.com International, Ltd 59 238 40,00 2 369 520,00 2 246 522,87 1,99 GoerTek, Inc. A -warrant 17.07.2017 183 274 3,82 699 845,51 663 517,90 0,59 Guangdong Advertising Group Ltd Warrant 06.10.2017 387 453 1,99 769 327,06 729 392,80 0,65 Hangzhou HIK-Vision Digital Tech.Co.Ltd.-A-Warrant 167 764 3,87 649 557,04 615 839,81 0,55 Hangzhou Robam Appliances Company warrant 27.10.17 192 671 5,30 1 020 920,47 967 926,49 0,86 Huawei Culture Co Ltd warrant 01.02.2019 446 881 1,86 831 346,58 788 193,01 0,70 JD.com Inc. 118 579 25,44 3 016 649,76 2 860 061,40 2,54 Kangde Xin CompositeMater.GroupCo. Warrant 28.8.17 684 650 2,75 1 883 896,63 1 786 107,26 1,58 Luxshare Precision Industry Co warrant 15.7.19 218 678 2,99 653 357,60 619 443,09 0,55 Shandong Gettop Acoustic Ltd warrant 29.11.2024 415 646 2,02 839 072,48 795 517,88 0,71 Shanghai New Culture Media Group Warrant 17.7.2017 216 192 2,83 611 688,02 579 936,50 0,51 Shenzhen Sunway Communication Co. Warrant 22.1.18 157 500 4,10 646 328,34 612 778,71 0,54 Sichuan Tuopai Shede Wine Co Warrant 29.12.2019 170 010 3,25 553 236,34 524 518,93 0,46 Stellar Megaunion Corp warrant 1:1 30.10.2018 308 453 2,01 620 903,24 588 673,37 0,52 Suofeiya Home Collection Comp Ltd Warrant 12.9.19 125 449 7,80 978 303,49 927 521,68 0,82 Tuniu Corp ADR 69 446 8,75 607 652,50 576 110,45 0,51 Wangsu Science & Technology Co. warrant 27.10.17 178 697 7,72 1 379 401,81 1 307 799,77 1,16 Vipshop Holdings Ltd. 66 473 11,01 731 867,73 693 877,91 0,62 24 171 644,07 21,43 Arvopaperit yhteensä 109 224 725,09 96,83 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 3 576 476,87 112 801 201,96 3,17 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 410 964,1569 OP-Kiina A (kasvu) 377 208,6776 OP-Kiina B (tuotto) 1 880,6361 OP-Kiina X 31 874,8432 Rahasto-osuuden arvo OP-Kiina A (kasvu) 273,82 OP-Kiina B (tuotto) 173,41 OP-Kiina X 288,29 256
OP-Kiina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -17 248 836,96 9 655 279,94 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 217,27 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 544 102,22 4 142 968,22 Korkotuotot 22,31 27,83 Muut tuotot 39 775,74 138 993,25-14 663 719,42 13 937 269,24 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 861 057,21 4 221 999,02 Säilytysyhtiöille 14 361,31 37 958,71 Korkokulut 0,00-114,68 Muut kulut 184 341,72 233 193,74 3 059 760,24 4 493 036,79 Tilikauden voitto / tappio -17 723 479,66 9 444 232,45 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 109 224 725,09 184 950 618,53 Myyntisaamiset 2 899 668,67 0,00 Siirtosaamiset 22,31 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 962 183,03 1 966 973,97 Vastaavaa yhteensä 113 086 599,10 186 917 592,50 Vastattavaa Rahaston arvo 112 801 201,96 186 587 258,68 Vieras pääoma Muut velat Muut 60 765,00 8 823,05 Siirtovelat 224 632,14 321 510,77 Vastattavaa yhteensä 113 086 599,10 186 917 592,50 257
OP-Kiina-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -17 248 836,96 9 655 279,94 Osakesidonnaiset erät -17 248 836,96 9 655 279,94 Luovutusvoitot 13 148 712,86 47 078 614,64 Luovutustappiot -25 456 829,62-19 083 266,01 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -4 940 720,20-18 340 068,69 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 217,27 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 1 217,27 0,00 Luovutusvoitot 1 247,14 0,00 Luovutustappiot -29,87 0,00-17 247 619,69 9 655 279,94 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 13 399,04 30 618,19 Uudelleen sijoitetut tuotot 2 530 725,49 4 112 377,86 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 5,94 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -12 474 748,80-6 977 661,20 Käyvän arvon laskut 7 534 028,60-11 362 407,49 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -4 940 720,20-18 340 068,69 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -302 067,21-919 104,15 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 186 587 258,68 205 624 724,36 A-osuuksien merkinnät 14 209 273,74 63 398 779,07 A-osuuksien lunastukset -38 607 003,36-65 066 560,29 B-osuuksien merkinnät 134,97 531 706,34 B-osuuksien lunastukset -64 582,86-583 011,45 X-osuuksien merkinnät 4 187 418,17 14 104 651,31 X-osuuksien lunastukset -35 774 418,68-40 836 644,92 Tuotonjako -13 399,04-30 618,19 Tilikauden voitto/tappio -17 723 479,66 9 444 232,45 Rahaston arvo 31.12. 112 801 201,96 186 587 258,68 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 326 121,11 446 073,71 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 258
OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Latinalainen Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Latinalainen Amerikka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille sekä sellaisiin muihin yhtiöihin, joiden taloudellisesta toiminnasta merkittävä osa on latinalaisessa Amerikassa. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru. Sijoituksia voidaan tehdä myös latinalaisen Amerikan pienemmille markkinoille, kuten Venezuela ja Panama. Lisäksi latinalaisessa Amerikassa toimiviin yhtiöihin voidaan sijoittaa esimerkiksi USA:n, Kanadan, Euroopan pörssien kautta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,32 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Latinalainen Amerikka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat vaihtelut rahaston arvossa. Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 2.9.2008 Salkunhoitaja BTG Pactual Vertailuindeksi MSCI EM Latin America 10/40 Net TR index USD Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 2,20 % vuodessa + tuottosid. osa** Juoksevat kulut 2,20 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 99,19 % 0,81 % 30.6.2016 99,32 % 0,68 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 95,38 115,10 113,76 Rahaston volatiliteetti p.a. 26,54 % Osuuden arvo (B) eur 77,09 89,93 88,89 Rahaston tracking error p.a. 6,94 % Osuuden arvo (X) eur 110,39 134,43 134,11 Rahaston kiertonopeus 271,91 % Rahaston arvo meur 90,79 139,87 108,23 Sharpe 0,73 Omistajien määrä kpl 3 096 3 256 4 076 Rahaston kaupankäyntikulut 0,26 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. ** Tuottosidonnainen palkkio on enintään 15% MSCI EM Latin America 10/40 NET TR -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta. Tuottosidonnainen palkkio lasketaan neljännesvuosittain. 259
OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (BRL = 3,43290) Banco Bradesco S.A. 1 078 700 29,00 31 282 300,00 9 112 499,64 8,42 BM & F Bovespa SA 901 400 16,50 14 873 100,00 4 332 517,70 4,00 Cielo SA 871 852 27,89 24 315 952,28 7 083 210,20 6,54 Cyrela Brazil Realty S.A. 203 500 10,27 2 089 945,00 608 798,68 0,56 DUFRY AG - BDR 7 945 405,98 3 225 511,10 939 587,84 0,87 Energisa SA 118 100 18,58 2 194 298,00 639 196,60 0,59 EQUATORIAL ENERGIA S.A. 316 000 54,40 17 190 400,00 5 007 544,64 4,63 Itausa - Investimentos Itau S.A. -PR 2 362 254 8,28 19 559 463,12 5 697 650,13 5,26 Klabin SA 187 300 17,72 3 318 956,00 966 808,24 0,89 Kroton Educacional SA 836 914 13,33 11 156 063,62 3 249 749,08 3,00 Localiza Rent a Car SA 103 100 34,22 3 528 082,00 1 027 726,41 0,95 Lojas Renner S.A. 788 910 23,17 18 279 044,70 5 324 665,65 4,92 Marcopolo S.A. 689 200 2,74 1 888 408,00 550 091,18 0,51 Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras 1 111 200 14,87 16 523 544,00 4 813 290,22 4,45 Porto Seguro SA 70 400 26,90 1 893 760,00 551 650,21 0,51 Santos Brasil Participacoes SA 900 300 2,40 2 160 720,00 629 415,36 0,58 Ultrapar Participacoes S.A. 211 800 68,45 14 497 710,00 4 223 167,00 3,90 Vale SA Pref A 452 900 23,34 10 570 686,00 3 079 229,22 2,85 57 836 798,00 53,44 (CLP = 706,45580) AES Gener S.A. 630 476 239,21 150 816 163,96 213 482,80 0,20 Banco De Chile 4 683 316 78,50 367 640 306,00 520 401,00 0,48 Banco de Credito e Inversiones (BCI) 20 199 33 894,00 684 624 906,00 969 098,00 0,90 Cap SA 34 197 4 766,90 163 013 679,30 230 748,59 0,21 Cencosud Sa 380 149 1 879,90 714 642 105,10 1 011 587,85 0,93 Coca-Cola Embonor SA (Pref) 168 281 1 346,00 226 506 226,00 320 623,35 0,30 E-CL SA 312 401 1 060,00 331 145 060,00 468 741,37 0,43 Empresa Nacional De Telecomunicaciones S.A. ENTEL 70 215 7 106,90 499 010 983,50 706 358,39 0,65 Empresas CMPC S.A. 89 700 1 369,40 122 835 180,00 173 875,25 0,16 Empresas Hites SA 246 954 500,00 123 477 000,00 174 783,76 0,16 Enel Americas SA 9 921 302 108,87 1 080 132 148,74 1 528 945,12 1,41 Enel Chile SA 5 038 104 62,01 312 412 829,04 442 225,58 0,41 LATAM Airlines Group S.A. 59 398 5 643,40 335 206 673,20 474 490,65 0,44 Parque Arauco S.A. 24 882 1 529,50 38 057 019,00 53 870,35 0,05 S.A.C.I. Falabella 152 900 5 299,50 810 293 550,00 1 146 984,07 1,06 Salfacorp SA 284 310 480,00 136 468 800,00 193 173,87 0,18 Sociedad Quimica y Minera de Chile SA -B 22 083 19 089,00 421 542 387,00 596 700,30 0,55 Sonda SA 143 622 1 189,20 170 795 282,40 241 763,58 0,22 9 467 853,88 8,75 (COP = 3 166,35960) Banco Davivienda S.A. 54 804 30 000,00 1 644 120 000,00 519 246,14 0,48 260
Bancolombia SA (Pref) 66 699 27 180,00 1 812 878 820,00 572 543,57 0,53 Corp Financiera Colombiana SA 18 389 37 080,00 681 864 120,00 215 346,39 0,20 Ecopetrol SA 1 051 400 1 380,00 1 450 932 000,00 458 233,49 0,42 Empresa de Energia de Bogota SA ESP 364 340 1 790,00 652 168 600,00 205 967,95 0,19 Grupo de Inversiones Suramericana 73 320 38 200,00 2 800 824 000,00 884 556,51 0,82 Grupo Nutresa SA 55 593 24 900,00 1 384 265 700,00 437 178,93 0,40 Interconexion Electrica SA ESP 116 471 9 980,00 1 162 380 580,00 367 103,15 0,34 3 660 176,13 3,38 (MXN = 21,72940) Alsea S.A.B. de C.V. 371 346 59,33 22 031 958,18 1 013 923,91 0,94 America Movil SAB de C.V. Series L 1 135 336 13,03 14 793 428,08 680 802,42 0,63 Arca Continental SAB de CV 766 925 108,07 82 881 584,75 3 814 260,16 3,52 Banregio Grupo Financiero SAB de CV 132 957 115,47 15 352 544,79 706 533,30 0,65 Cemex SAB de CV 2 197 192 16,54 36 341 555,68 1 672 460,15 1,55 Fomento Economico Mexicano S.A.B. de C.V FEMSA UB 739 007 157,67 116 519 233,69 5 362 284,91 4,95 Gruma S.A.B De CV 390 394 263,10 102 712 661,40 4 726 898,18 4,37 Grupo Aeroportuario del Centro Norte 394 067 89,38 35 221 708,46 1 620 924,11 1,50 Grupo Financiero Banorte S.A.B. de CV Ser O 1 148 794 102,30 117 521 626,20 5 408 415,61 5,00 Infraestructura Energetica Nova, S.A.B. de C.V. 433 428 90,33 39 151 551,24 1 801 777,83 1,66 Mexichem SAB de CV 482 152 47,10 22 709 359,20 1 045 098,31 0,97 Wal-Mart de Mexico SAB de CV Ser V 818 358 37,05 30 320 163,90 1 395 352,10 1,29 29 248 730,99 27,02 (PEN = 3,53640) Ferreycorp SAA 1 1,69 1,69 0,48 0,00 0,48 0,00 (USD = 1,05475) Anheuser-Busch InBev NV - ADR 39 400 105,44 4 154 336,00 3 938 692,58 3,64 Compania de Minas Buenaventura S.A. 41 308 11,28 465 954,24 441 767,47 0,41 Credicorp Ltd 14 664 157,86 2 314 859,04 2 194 699,26 2,03 Southern Copper Corporation 18 479 31,94 590 219,26 559 582,14 0,52 7 134 741,45 6,59 Arvopaperit yhteensä 107 348 300,93 99,19 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 880 674,53 108 228 975,47 0,81 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 912 634,7552 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 674 960,2690 OP-Latinalainen Amerikka B (tuotto) 9 512,0757 OP-Latinalainen Amerikka X 228 162,4105 Rahasto-osuuden arvo OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 113,76 OP-Latinalainen Amerikka B (tuotto) 88,89 OP-Latinalainen Amerikka X 134,11 261
OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 21 053 282,74-18 609 451,63 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 834 362,50 3 209 279,27 Korkotuotot 17,43 13,86 Muut tuotot 72 173,50 623 809,20 23 959 836,17-14 776 349,30 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 005 251,95 4 216 453,33 Säilytysyhtiöille 2 807,27 2 606,66 Korkokulut 0,00-64,41 Muut kulut 589 162,43 958 329,79 2 597 221,65 5 177 325,37 Tilikauden voitto / tappio 21 362 614,52-19 953 674,67 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 107 348 300,93 90 723 926,77 Myyntisaamiset 1 240 840,74 753 864,13 Muut saamiset Muut saamiset 560 605,83 253 444,40 Siirtosaamiset 17,43 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 508 579,65 560 264,98 Vastaavaa yhteensä 109 658 344,58 92 291 500,28 Vastattavaa Rahaston arvo 108 228 975,47 90 788 354,23 Vieras pääoma Ostovelat 1 154 726,10 915 672,65 Muut velat Muut 126 719,33 431 669,43 Siirtovelat 147 923,68 155 803,97 Vastattavaa yhteensä 109 658 344,58 92 291 500,28 262
OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 21 053 282,74-18 609 451,63 Osakesidonnaiset erät 21 053 282,74-18 609 451,63 Luovutusvoitot 22 894 075,28 20 109 591,14 Luovutustappiot -12 930 203,69-28 940 338,39 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 11 089 411,15-9 778 704,38 21 053 282,74-18 609 451,63 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 22 068,02 27 646,04 Uudelleen sijoitetut tuotot 2 812 311,91 3 181 647,09 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,32 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 2 505 326,39-5 647 396,19 Käyvän arvon laskut 8 584 084,76-4 131 308,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 11 089 411,15-9 778 704,38 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -408 776,78-416 242,60 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 90 788 354,23 147 344 505,19 A-osuuksien merkinnät 47 253 820,05 22 705 264,71 A-osuuksien lunastukset -54 966 285,63-65 163 291,78 B-osuuksien lunastukset 0,00-976 777,91 X-osuuksien merkinnät 8 106 745,90 9 569 269,84 X-osuuksien lunastukset -4 294 205,58-2 709 295,09 Pyöristyserot 0,00-0,02 Tuotonjako -22 068,02-27 646,04 Tilikauden voitto/tappio 21 362 614,52-19 953 674,67 Rahaston arvo 31.12. 108 228 975,47 90 788 354,23 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 845 528,41 733 483,07 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 263
OP-Vaurastuva Keskiluokka -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat Sijoituspolitiikka OP-Vaurastuva Keskiluokka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa maailmanlaajuisesti kehittyvien osakemarkkinoiden yhtiöihin, joiden odotetaan hyötyvän kehittyvien talouksien kulutuskysynnän kasvusta. Rahaston sijoitukset kohdistetaan sektoreille, joiden tuottamat kuluttajahyödykkeet ja palvelut todennäköisesti hyötyvät pitkän aikavälin rakenteellisesta kasvusta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssienmuutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40-60:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,48 euroa per osuus. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsämän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Vaurastuva Keskiluokka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan maailmanlaajuisesti kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat vaihtelut rahaston arvossa. Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 5.2.2014 Salkunhoitaja Fidelity Worldwide Investment Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 2,5% p.a. Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 95,10 % 4,90 % 30.6.2016 97,17 % 2,83 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 119,00 123,12 127,54 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,13 % Osuuden arvo (B) eur 115,69 115,42 119,55 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 123,41 128,92 134,83 Rahaston kiertonopeus 113,08 % Rahaston arvo meur 164,19 157,26 173,90 Sharpe 0,36 Omistajien määrä kpl 11 434 10 872 10 882 Rahaston kaupankäyntikulut 0,31 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 264
OP-Vaurastuva Keskiluokka -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Folli Follie SA 74 598 1 434 519,54 1 434 519,54 0,82 19,23 1 434 519,54 0,82 (AED = 3,87400) National Bank Of Ras Al-Khai 1 496 173 4,95 7 406 056,35 1 911 733,70 1,10 1 911 733,70 1,10 (AUD = 1,45660) Donaco International Ltd. 6 690 414 0,37 2 442 001,11 1 676 507,70 0,96 1 676 507,70 0,96 (BRL = 3,43290) Alpargatas S.A. 732 700 10,01 7 334 327,00 2 136 481,40 1,23 Estacio Participacoes SA 806 800 15,80 12 747 440,00 3 713 315,27 2,14 Ser Educacional SA 357 400 18,67 6 672 658,00 1 943 737,95 1,12 7 793 534,62 4,48 (GBP = 0,85360) Hikma Pharmaceuticals Plc 271 282 1 893,00 5 135 368,26 6 016 129,64 3,46 6 016 129,64 3,46 (HKD = 8,17765) Brilliance China Automotive Holdings Limited 1 198 000 10,68 12 794 640,00 1 564 586,40 0,90 China Traditional Chinese Medicine Co Ltd 8 224 000 3,59 29 524 160,00 3 610 347,72 2,08 5 174 934,12 2,98 (IDR = 14 210,11975) Gudang Garam Tbk Pt 1 491 900 63 900,00 95 332 410 000,00 6 708 768,94 3,86 Media Nusantara Citra TBK PT 13 580 100 1 755,00 23 833 075 500,00 1 677 190,33 0,96 PT Global Mediacom Tbk 51 742 500 615,00 31 821 637 500,00 2 239 364,49 1,29 PT Nippon Indosari Corpindo Tbk 16 021 900 1 600,00 25 635 040 000,00 1 803 998,87 1,04 12 429 322,63 7,15 (INR = 71,58590) Jubilant Foodworks Ltd 206 072 853,45 175 872 148,40 2 456 798,73 1,41 Mahindra & Mahindra Limited 282 320 1 184,70 334 464 504,00 4 672 212,04 2,69 Tata Motors Ltd 839 921 472,00 396 442 712,00 5 537 999,97 3,18 (JPY = 123,02080) 12 667 010,74 7,28 265
Descente Ltd. 177 000 238 242 000,00 1 936 599,34 1,11 1 346,00 1 936 599,34 1,11 (KES = 108,08025) Safaricom Ltd 10 132 800 19,15 194 043 120,00 1 795 361,50 1,03 1 795 361,50 1,03 (KRW = 1 273,92710) Amorepacific Corp 8 512 321 500,00 2 736 608 000,00 2 148 166,88 1,24 Cell Biotech Co Ltd 58 268 48 650,00 2 834 738 200,00 2 225 196,56 1,28 CLIO Cosmetics Co Ltd 64 097 30 600,00 1 961 368 200,00 1 539 623,58 0,89 Cosmax Inc 34 631 119 500,00 4 138 404 500,00 3 248 541,07 1,87 Dongbu Insurance Co Ltd 71 534 62 500,00 4 470 875 000,00 3 509 521,86 2,02 Hite Jinro Co Ltd 152 172 21 100,00 3 210 829 200,00 2 520 418,32 1,45 Orion Corp/Republic of Korea 9 414 655 000,00 6 166 170 000,00 4 840 284,82 2,78 20 031 753,09 11,52 (MXN = 21,72940) Genomma Lab Internacional SAB de CV 3 345 300 21,52 71 990 856,00 3 313 062,30 1,91 Grupo Bimbo SAB de CV -Series A 1 802 586 47,01 84 739 567,86 3 899 765,66 2,24 7 212 827,96 4,15 (PHP = 52,43425) LT Group Inc 8 743 700 12,56 109 820 872,00 2 094 449,18 1,20 Puregold Price Club Inc 4 188 800 39,00 163 363 200,00 3 115 581,90 1,79 Robinsons Retail Holdings 2 508 270 74,25 186 239 047,50 3 551 858,71 2,04 8 761 889,79 5,04 (THB = 37,77115) MC Group PCL NVDR 5 345 500 15,10 80 717 050,00 2 137 002,71 1,23 2 137 002,71 1,23 (TRY = 3,71020) Coca-Cola Icecek AS 230 241 33,10 7 620 977,10 2 054 060,99 1,18 2 054 060,99 1,18 (USD = 1,05475) 58.Com Inc ADR 189 093 28,00 5 294 604,00 5 019 771,51 2,89 Abbott Laboratories 88 688 38,41 3 406 506,08 3 229 681,04 1,86 Autohome Inc ADR 183 701 25,28 4 643 961,28 4 402 902,37 2,53 Bitauto Holdings Ltd. ADR 74 622 18,94 1 413 340,68 1 339 976,94 0,77 Fang Holdings Ltd 479 525 3,28 1 572 842,00 1 491 198,86 0,86 Gree Electric Appliances Inc. Warrant 02.12.2019 1 068 916 3,54 3 789 302,94 3 592 607,67 2,07 JD.com Inc. 178 108 25,44 4 531 067,52 4 295 868,71 2,47 Mail.ru Group Ltd GDR 298 108 18,35 5 470 281,80 5 186 330,22 2,98 MakeMyTrip Ltd. 70 845 22,20 1 572 759,00 1 491 120,17 0,86 Morgan Stanley Asia Products Ltd Warrant 16.8.2018 229 446 6,63 1 521 097,80 1 442 140,60 0,83 Morgan Stanley Asia Products Ltd Warrant 16.8.2018 505 116 8,37 4 228 915,51 4 009 400,82 2,31 Vipshop Holdings Ltd. 540 364 11,01 5 949 407,64 5 640 585,58 3,24 X 5 Retail Group N.V. GDR 161 766 32,45 5 249 306,70 4 976 825,50 2,86 266
46 118 409,99 26,52 (ZAR = 14,42370) AVI Ltd 623 275 9 136,00 56 942 404,00 3 947 836,13 2,27 Dis-Chem Pharmacies (Pty) Ltd. 1 166 428 2 240,00 26 127 987,20 1 811 462,19 1,04 Life Healthcare Group Holdings Pte Ltd. 756 588 3 260,00 24 664 768,80 1 710 016,76 0,98 Naspers Ltd N-shs 84 452 201 409,00 170 093 928,68 11 792 669,61 6,78 Spur Corp Ltd 732 507 3 205,00 23 476 849,35 1 627 657,91 0,94 The Foschini Group Ltd 484 191 15 913,00 77 049 313,83 5 341 854,99 3,07 26 231 497,59 15,08 Arvopaperit yhteensä 165 383 095,65 95,10 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 8 512 790,61 173 895 886,23 4,90 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 343 714,6979 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 807 437,1853 OP-Vaurastuva Keskiluokka B (tuotto) 90 927,2475 OP-Vaurastuva Keskiluokka X 445 350,2651 Rahasto-osuuden arvo OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 127,54 OP-Vaurastuva Keskiluokka B (tuotto) 119,55 OP-Vaurastuva Keskiluokka X 134,83 267
OP-Vaurastuva Keskiluokka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 11 262 710,52 2 847 394,91 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 714 072,32 3 012 471,55 Korkotuotot 70 280,59 49 285,94 Muut tuotot 212 913,99 130 705,24 14 259 977,42 6 039 857,64 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 056 680,88 4 073 427,76 Säilytysyhtiöille 15 941,38 27 377,48 Muut kulut 362 699,61 818 726,86 3 435 321,87 4 919 532,10 Tilikauden voitto / tappio 10 824 655,55 1 120 325,54 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 165 383 095,65 154 458 459,23 Myyntisaamiset 1 710,52 69 553,73 Muut saamiset Muut saamiset 138 803,05 39 564,66 Siirtosaamiset 370,33 3 619,13 Rahat ja pankkisaamiset 9 089 274,38 9 898 720,24 Vastaavaa yhteensä 174 613 253,93 164 469 916,99 Vastattavaa Rahaston arvo 173 895 886,23 164 193 651,06 Vieras pääoma Muut velat Muut 459 257,18 8 408,51 Siirtovelat 258 110,52 267 857,42 Vastattavaa yhteensä 174 613 253,93 164 469 916,99 268
OP-Vaurastuva Keskiluokka-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 11 262 710,52 2 847 394,91 Osakesidonnaiset erät 11 262 710,52 2 847 394,91 Luovutusvoitot 25 209 355,83 37 433 463,07 Luovutustappiot -21 854 835,08-9 934 679,61 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 7 908 189,77-24 651 388,55 11 262 710,52 2 847 394,91 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 301 070,64 235 572,40 Uudelleen sijoitetut tuotot 2 483 282,27 2 826 185,09 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,48 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -2 997 233,14-4 352 557,30 Käyvän arvon laskut 10 905 422,91-20 298 831,25 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 7 908 189,77-24 651 388,55 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -584 402,53-513 024,79 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 164 193 651,06 220 246 951,09 A-osuuksien merkinnät 20 321 023,17 50 908 983,98 A-osuuksien lunastukset -28 707 978,44-115 434 007,11 B-osuuksien merkinnät 557 828,51 3 034 413,40 B-osuuksien lunastukset -25 810,15-110 696,99 X-osuuksien merkinnät 32 655 381,41 19 157 520,92 X-osuuksien lunastukset -25 621 794,24-14 494 266,48 Pyöristyserot 0,00-0,89 Tuotonjako -301 070,64-235 572,40 Tilikauden voitto/tappio 10 824 655,55 1 120 325,54 Rahaston arvo 31.12. 173 895 886,23 164 193 651,06 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 10 870 352,44 10 008 380,43 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 269
OP-Venäjä -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kehittyvät Markkinat, Keski- ja Itä-Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Venäjä on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Venäjän osakemarkkinoille. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös sellaisiin muun maalaisiin yhtiöihin, joille rahastoyhtiön arvion mukaan Venäjä on keskeinen markkina-alue. Lisäksi enintään neljännes Rahaston arvosta voidaan sijoittaa muiden aikaisemmin Neuvostoliittoon kuuluneiden maiden osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30 50 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Venäjä sopii sijoittajalle, joka on kiinnostunut Venäjän pääomamarkkinoista ja joka on tietoinen niihin liittyvistä mahdollisuuksista ja riskeistä. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitusinstrumenteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti ja samalla voitava hyväksyä suuret tilapäiset tappiot. OP-Venäjä soveltuu osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Suositeltava sijoitusaika on yli 9 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 16.2.2004 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Russia 10-40 TR Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,5 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,79 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kassa ja muut varat, Osakkeet netto Johdannaiset 31.12.2016 96,31 % 3,66 % 0,04 % 30.6.2016 94,81 % 5,18 % 0,00 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 148,6 173,32 239,95 Rahaston volatiliteetti p.a. 26,00 % Osuuden arvo (B) eur 92,70 104,24 144,31 Rahaston tracking error p.a. 6,10 % Osuuden arvo (X) eur 188,95 223,15 312,82 Rahaston kiertonopeus 169,75 % Rahaston arvo meur 98,64 141,72 286,42 Sharpe 2,37 Omistajien määrä kpl 14 998 14 878 18 278 Rahaston kaupankäyntikulut 0,31 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 270
OP-Venäjä -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Nokian Renkaat Oyj 52 417 1 856 610,14 1 856 610,14 0,65 35,42 1 856 610,14 0,65 (GBP = 0,85360) BGEO Group PLC 41 152 2 984,00 1 227 975,68 1 438 584,44 0,50 Polymetal International Plc 316 231 855,00 2 703 775,05 3 167 496,54 1,11 Steppe Cement Ltd 980 000 18,00 176 400,00 206 654,17 0,07 TBC Bank Group PLC 123 896 1 452,00 1 798 969,92 2 107 509,28 0,74 6 920 244,43 2,42 (USD = 1,05475) Aeroflot 1 700 000 2,50 4 256 701,40 4 035 744,39 1,41 Akron 13 153 58,56 770 299,58 730 314,84 0,25 ALROSA AO 8 430 000 1,60 13 454 853,24 12 756 438,25 4,45 Cherepovets MK Severstal - GDR 477 185 15,20 7 253 212,00 6 876 712,02 2,40 Dixy Group 100 000 4,59 458 687,40 434 877,84 0,15 GAZPROM NEFT PJSC 1 501 845 3,51 5 264 990,98 4 991 695,64 1,74 Gazpromneft 17 357 17,55 304 615,35 288 803,37 0,10 Inter Rao Ues OJSC 40 000 000 0,06 2 518 840,00 2 388 091,96 0,83 JSC MMC Norilsk Nickel 294 494 16,79 4 944 554,26 4 687 892,16 1,64 Lenta Ltd -Reg S 423 919 8,20 3 476 135,80 3 295 696,42 1,15 LSR Group O.J.S.C. 1 443 667 3,45 4 980 651,15 4 722 115,34 1,65 Lukoil Holding - SP ADR 486 123 56,10 27 271 500,30 25 855 890,31 9,03 Luxoft Holding 79 065 56,20 4 443 453,00 4 212 802,09 1,47 M Video - CLS 843 646 6,35 5 355 385,51 5 077 397,97 1,77 Magnit 116 751 44,15 5 154 556,65 4 886 993,74 1,71 Magnit 92 882 180,20 16 737 208,97 15 868 413,34 5,54 MegaFon OAO GDR 805 096 9,45 7 608 157,20 7 213 232,71 2,52 MHP SA 62 460 8,79 549 023,40 520 524,67 0,18 MMC Norilsk Nickel -CLS 50 600 165,82 8 390 264,35 7 954 742,21 2,78 Mobile Telesystems 1 374 620 4,24 5 832 318,84 5 529 574,63 1,93 Mobile Telesystems ADR 760 614 9,11 6 929 193,54 6 569 512,72 2,29 Moscow Exchange 6 741 000 2,06 13 868 778,36 13 148 877,33 4,59 Nizhnekamskneftekhim 730 000 1,25 910 052,31 862 813,28 0,30 Novatek OAO GDR 94 589 129,80 12 277 652,20 11 640 343,40 4,06 Novolipetsk Steel PJSC 1 498 360 1,88 2 822 261,45 2 675 763,40 0,93 OAO Gazprom-Spon ADR REG S 2 897 741 5,05 14 633 592,05 13 873 991,04 4,84 Phosagro OAO-GDR REG 238 820 15,25 3 642 005,00 3 452 955,68 1,21 QIWI Plc - sponsored ADR 115 014 12,77 1 468 728,78 1 392 489,95 0,49 Rosneft Oil Company 1 371 671 6,50 8 915 861,50 8 453 056,65 2,95 Rostelecom PJSC 1 486 850 1,38 2 045 997,78 1 939 794,06 0,68 RusHydro 150 000 000 0,02 2 275 050,00 2 156 956,62 0,75 Sberbank of Russia - Pref USD 2 731 600 2,13 5 806 084,09 5 504 701,67 1,92 271
Sberbank RF 7 678 181 2,84 21 791 660,49 20 660 498,21 7,21 Sistema PJSC FC 5 600 000 0,38 2 125 558,40 2 015 224,84 0,70 Surgutneftegaz-pfd-CLS 12 542 900 0,53 6 589 550,49 6 247 499,87 2,18 Tatneft - Sponsored ADR 59 782 41,22 2 464 214,04 2 336 301,53 0,82 Tatneft-pfd 3 Series 2 874 930 3,85 11 067 612,27 10 493 114,26 3,66 TCS Group Holding 198 843 10,55 2 097 793,65 1 988 901,30 0,69 Unipro PJSC 189 792 900 0,05 8 948 165,86 8 483 684,15 2,96 X 5 Retail Group N.V. GDR 411 688 32,45 13 359 275,60 12 665 821,85 4,42 Yandex NV 428 103 20,13 8 617 713,39 8 170 384,82 2,85 267 060 640,53 93,24 Arvopaperit yhteensä 275 837 495,10 96,31 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (USD = 1,05475) RDX USD Index Future Mar17 FN 17.03.2017 10 680 106 800,00 101 256,22 0,04 Johdannaissopimukset yhteensä 101 256,22 0,04 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 10 476 933,61 286 415 684,94 3,66 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 160 314,9760 OP-Venäjä A (kasvu) 1 043 808,1710 OP-Venäjä B (tuotto) 2 892,5933 OP-Venäjä X 113 614,2117 Rahasto-osuuden arvo OP-Venäjä A (kasvu) 239,95 OP-Venäjä B (tuotto) 144,31 OP-Venäjä X 312,82 272
OP-Venäjä -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 71 698 991,82 14 576 646,81 Johdannaissopimusten nettotuotot 3 313 030,50-458 234,89 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 26 454 394,28 4 999 731,68 Korkotuotot 19 244,34 14 240,05 Muut tuotot 83 236,87 217 031,12 101 568 897,81 19 349 414,77 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 945 263,77 2 130 556,40 Säilytysyhtiöille 25 682,20 72 730,65 Korkokulut 1 986,34 297,82 Muut kulut 19 195 446,00 129 230,26 22 168 378,31 2 332 815,13 Tilikauden voitto / tappio 79 400 519,50 17 016 599,64 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 275 837 495,10 92 918 277,99 Myyntisaamiset -17 792,70 1 793 187,11 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 101 256,22 0,00 Muut saamiset 1 773 768,67 794 316,67 Siirtosaamiset 2 762,35 127,06 Rahat ja pankkisaamiset 10 409 463,93 3 331 967,09 Vastaavaa yhteensä 288 106 953,57 98 837 875,92 Vastattavaa Rahaston arvo 286 415 684,94 98 644 938,47 Vieras pääoma Ostovelat 746 457,14 0,00 Muut velat Muut 506 038,08 24 352,66 Siirtovelat 438 773,41 168 584,79 Vastattavaa yhteensä 288 106 953,57 98 837 875,92 273
OP-Venäjä -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 71 698 991,82 14 576 646,81 Osakesidonnaiset erät 71 698 991,82 14 576 646,81 Luovutusvoitot 27 252 813,40 22 912 048,91 Luovutustappiot -18 621 554,19-26 700 532,44 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 63 067 732,61 18 365 130,34 Johdannaissopimusten nettotuotot 3 313 030,50-458 234,89 Osakesidonnaiset erät 3 312 671,54-640 867,06 Luovutusvoitot 11 773 038,09 5 989 493,47 Luovutustappiot -8 561 622,77-6 630 360,53 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 101 256,22 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 358,96 182 632,17 Luovutusvoitot 670,58 209 726,02 Luovutustappiot -311,62-27 093,85 75 012 022,32 14 118 411,92 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 59 066,26 68 129,29 Uudelleen sijoitetut tuotot 26 414 572,36 4 945 842,44 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,79 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 52 392 932,27 10 390,41 Käyvän arvon laskut 10 776 056,56 18 354 739,93 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 63 168 988,83 18 365 130,34 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -887 278,00-722 505,18 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 98 644 938,47 80 619 507,86 A-osuuksien merkinnät 145 110 817,36 25 049 357,80 A-osuuksien lunastukset -34 229 577,60-29 589 196,85 B-osuuksien merkinnät 30 979,90 65 259,53 B-osuuksien lunastukset -1 857 390,96-817 660,62 X-osuuksien merkinnät 11 656 736,26 7 937 874,08 X-osuuksien lunastukset -12 282 271,73-1 568 673,69 Pyöristyserot 0,00 0,01 Tuotonjako -59 066,26-68 129,29 Tilikauden voitto/tappio 79 400 519,50 17 016 599,64 Rahaston arvo 31.12. 286 415 684,94 98 644 938,47 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 417 430,14 1 962 480,32 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 2 681 082,43 837 212,40 Pantatut rahatilit 2 681 082,43 837 212,40 274
OP-Amerikka Arvo -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Arvo on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille arvoyhtiöiden osakkeisiin. Arvoosakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden arvostustaso on matala suhteessa yhtiön oman pääoman määrään, tulostasoon tai kannattavuuteen. Rahaston sijoitukset valitaan erityisesti kolmen kriteerinperusteella: 1) suhteellinen arvostus, 2) yhtiönfundamentit ja 3) liiketoiminnan momentti. Osakkeita tutkitaan näiden kolmen kriteerin perusteella sekä kvantitatiivisesti, että kvalitatiivisesti. Pitkällä aikavälillä parhaisiin tuottoihin päästään sijoittamalla osakkeisiin, joissa nämä kolme kriteeriä ovat houkuttelevalla tasolla yhtä aikaa. OP-Amerikka Arvo -rahastossa yksittäisen sektorin maksimipaino on 35 %, minimipainoa ei ole. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 75 100:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,75 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Amerikka Arvo sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Amerikka Arvo on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 23.4.2014 Salkunhoitaja Robeco Investment Management Vertailuindeksi Russell 1000 Value Net Return Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 96,42 % 3,58 % 30.6.2016 96,55 % 3,45 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 128,41 125,05 147,68 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,23 % Osuuden arvo (B) eur 124,77 117,14 138,34 Rahaston tracking error p.a. 3,28 % Osuuden arvo (X) eur 131,7 129,22 153,75 Rahaston kiertonopeus 79,43 % Rahaston arvo meur 785,56 704,16 836,58 Sharpe 0,78 Omistajien määrä kpl 1 555 1 323 1 711 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 275
OP-Amerikka Arvo -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Allstate Corporation com stk 140 112 74,12 10 385 101,44 9 846 031,23 1,18 Ally Financials Inc. 449 075 19,02 8 541 406,50 8 098 038,87 0,97 Alphabet Inc - Cl A 18 506 792,45 14 665 079,70 13 903 844,23 1,66 Anthem Inc 32 219 143,77 4 632 125,63 4 391 681,09 0,52 Apple Inc. 145 792 115,82 16 885 629,44 16 009 129,59 1,91 Bank of America Corporation com stk 1 656 599 22,10 36 610 837,90 34 710 441,24 4,15 Berkshire Hathaway Inc - CL B 215 970 162,98 35 198 790,60 33 371 690,54 3,99 Best Buy Co., Inc. 55 660 42,67 2 375 012,20 2 251 729,98 0,27 BorgWarner Inc 217 297 39,44 8 570 193,68 8 125 331,77 0,97 Brocade Communications Systems Inc 258 460 12,49 3 228 165,40 3 060 597,68 0,37 Canadian Natural Resources Ltd. (USD) 293 763 31,88 9 365 164,44 8 879 037,16 1,06 Capital One Financial Corp 130 901 87,24 11 419 803,24 10 827 023,69 1,29 CBS Corp 92 263 63,62 5 869 772,06 5 565 083,73 0,67 Chevron Corp 205 379 117,70 24 173 108,30 22 918 329,75 2,74 Chubb Ltd 117 707 132,12 15 551 448,84 14 744 203,69 1,76 Cigna Corporation 71 261 133,39 9 505 504,79 9 012 092,71 1,08 Citigroup Inc. 428 351 59,43 25 456 899,93 24 135 482,28 2,89 Coca-Cola European Partners PLC 165 602 31,40 5 199 902,80 4 929 986,06 0,59 Cognizant Technology Solutions 79 656 56,03 4 463 125,68 4 231 453,60 0,51 Comcast Corp 114 202 69,05 7 885 648,10 7 476 319,60 0,89 Computer Sciences Corp 214 165 59,42 12 725 684,30 12 065 119,03 1,44 ConocoPhillips 216 040 50,14 10 832 245,60 10 269 965,02 1,23 CRH PLC ADR 200 765 34,38 6 902 300,70 6 544 015,83 0,78 CVS Caremark Corporation 72 642 78,91 5 732 180,22 5 434 634,01 0,65 DaVita Inc 82 441 64,20 5 292 712,20 5 017 977,91 0,60 Delta Air Lines Inc 233 812 49,19 11 501 212,28 10 904 206,95 1,30 Diamondback Energy Inc 112 404 101,06 11 359 548,24 10 769 896,41 1,29 Discover Financial Services W/I 321 991 72,09 23 212 331,19 22 007 424,69 2,63 Dow Chemical Company com stk 271 065 57,22 15 510 339,30 14 705 228,06 1,76 DR Horton Inc 89 057 27,33 2 433 927,81 2 307 587,40 0,28 Ebay Inc 398 311 29,69 11 825 853,59 11 211 996,77 1,34 Energen Corp 77 889 57,67 4 491 858,63 4 258 695,07 0,51 EOG Resources, Inc. 76 054 101,10 7 689 059,40 7 289 935,43 0,87 EQT Corporation 102 411 65,40 6 697 679,40 6 350 016,02 0,76 Express Scripts Holding Co 122 643 68,79 8 436 611,97 7 998 684,02 0,96 Fifth Third Bancorp 257 369 26,97 6 941 241,93 6 580 935,70 0,79 Flex Ltd 607 083 14,37 8 723 782,71 8 270 948,29 0,99 Gilead Sciences, Inc. 203 607 71,61 14 580 297,27 13 823 462,69 1,65 Goldman Sachs Group, Inc. 64 984 239,45 15 560 418,80 14 752 708,04 1,76 Gulfport Energy Corp. 158 070 21,64 3 420 634,80 3 243 076,37 0,39 Harris Corp 95 898 102,47 9 826 668,06 9 316 585,03 1,11 Hewlett Packard Enterprise Co 534 746 23,14 12 374 022,44 11 731 711,25 1,40 Interpublic Group of Companies, Inc. 271 186 23,41 6 348 464,26 6 018 927,95 0,72 276
Johnson & Johnson 314 205 115,21 36 199 558,05 34 320 510,12 4,10 JP Morgan Chase & Co. com stk 535 756 86,29 46 230 385,24 43 830 656,78 5,24 Kla-Tencor corp 55 694 78,68 4 382 003,92 4 154 542,71 0,50 Koninklijke Philips NV 291 962 30,57 8 925 278,34 8 461 984,68 1,01 Laboratory Corp of America Hol 32 007 128,38 4 109 058,66 3 895 765,50 0,47 Leidos Holdings Inc 54 013 51,14 2 762 224,82 2 618 843,16 0,31 Liberty Global Group - C 122 556 29,70 3 639 913,20 3 450 972,46 0,41 Liberty LILAC Group - C 137 535 21,17 2 911 615,95 2 760 479,69 0,33 LyondellBasell Industries NV A 36 202 85,78 3 105 407,56 2 944 211,96 0,35 Marathon Oil Corp 480 071 17,31 8 310 029,01 7 878 671,73 0,94 Marathon Petroleum Corp-W/I 227 537 50,35 11 456 487,95 10 861 804,17 1,30 Merck & Co. Inc. 368 113 58,87 21 670 812,31 20 545 923,02 2,46 Methanex Corporation 86 509 43,80 3 789 094,20 3 592 409,77 0,43 Metlife Inc. 203 368 53,89 10 959 501,52 10 390 615,33 1,24 Microsoft Corporation 186 262 62,14 11 574 320,68 10 973 520,44 1,31 Navient Corporation 382 998 16,43 6 292 657,14 5 966 017,67 0,71 Newfield Exploration Co 95 265 40,50 3 858 232,50 3 657 959,23 0,44 Nucor Corporation 98 143 59,52 5 841 471,36 5 538 252,06 0,66 Oracle Corporation 323 328 38,45 12 431 961,60 11 786 642,90 1,41 Pfizer Inc. 475 291 32,48 15 437 451,68 14 636 123,90 1,75 Phillips 66 177 042 86,41 15 298 199,22 14 504 099,76 1,73 PPG Industries Inc. 38 213 94,76 3 621 063,88 3 433 101,57 0,41 PulteGroup Inc 299 280 18,38 5 500 766,40 5 215 232,42 0,62 Sanofi - ADR 199 574 40,44 8 070 772,56 7 651 834,61 0,91 Sealed Air Corp 98 376 45,34 4 460 367,84 4 228 838,91 0,51 Steel Dynamics Inc 159 391 35,58 5 671 131,78 5 376 754,47 0,64 SYNCHRONY FINANCIAL 173 276 36,27 6 284 720,52 5 958 493,03 0,71 TE Connectivity Ltd 197 268 69,28 13 666 727,04 12 957 314,09 1,55 Tesoro Corp. 51 197 87,45 4 477 177,65 4 244 776,16 0,51 Texas Instruments Inc. 156 107 72,97 11 391 127,79 10 799 836,73 1,29 Time Warner Inc. 173 129 96,53 16 712 142,37 15 844 647,90 1,89 United Continental Holdings In 102 139 72,88 7 443 890,32 7 057 492,60 0,84 United Parcel Service Inc -B 52 486 114,64 6 016 995,04 5 704 664,65 0,68 United Technologies Corp. 108 173 109,62 11 857 924,26 11 242 402,71 1,34 UnitedHealth Group Inc 57 198 160,04 9 153 967,92 8 678 803,43 1,04 WABCO Holdings Inc 25 477 106,15 2 704 383,55 2 564 004,31 0,31 Walgreens Boots Alliance Inc 52 069 82,76 4 309 230,44 4 085 546,76 0,49 WestRock Company -When Issued 154 388 50,77 7 838 278,76 7 431 409,11 0,89 806 606 426,93 96,42 Arvopaperit yhteensä 806 606 426,93 96,42 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 29 976 640,30 836 583 067,24 3,58 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 5 626 037,7525 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) 4 679 109,4373 OP-Amerikka Arvo B (tuotto) 122,3853 OP-Amerikka Arvo X 946 805,9299 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Arvo A (kasvu) 147,68 OP-Amerikka Arvo B (tuotto) 138,34 OP-Amerikka Arvo X 153,75 277
OP-Amerikka Arvo-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 102 005 101,14 31 455 697,29 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00 18 638,48 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 13 191 401,07 11 986 788,17 Korkotuotot 883,87 124,39 Muut tuotot 497 554,56 2 253 129,31 115 694 940,64 45 714 377,64 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 11 236 456,07 11 297 924,28 Korkokulut 0,00-213,67 Muut kulut 14 683,41 1 531 703,83 11 251 139,48 12 829 414,44 Tilikauden voitto / tappio 104 443 801,16 32 884 963,20 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 806 606 426,93 775 499 229,62 Myyntisaamiset 2 090 883,32 1 283 231,88 Muut saamiset Muut saamiset 673 627,04 784 521,41 Siirtosaamiset 883,62 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 33 029 577,57 10 027 075,02 Vastaavaa yhteensä 842 401 398,48 787 594 057,93 Vastattavaa Rahaston arvo 836 583 067,24 785 559 844,08 Vieras pääoma Ostovelat 2 808 683,29 950 879,47 Muut velat Muut 1 956 178,55 23 622,32 Siirtovelat 1 053 469,40 1 059 712,06 Vastattavaa yhteensä 842 401 398,48 787 594 057,93 278
OP-Amerikka Arvo-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 102 005 101,14 31 455 697,29 Osakesidonnaiset erät 102 005 101,14 31 455 697,29 Luovutusvoitot 81 568 543,03 78 924 146,60 Luovutustappiot -59 201 661,05-22 242 528,77 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 79 638 219,16-25 225 920,54 Johdannaissopimusten nettotuotot 0,00 18 638,48 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0,00 18 638,48 Luovutusvoitot 0,00 18 666,41 Luovutustappiot 0,00-27,93 102 005 101,14 31 474 335,77 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 61 626,63 352 532,32 Uudelleen sijoitetut tuotot 13 130 658,31 11 634 380,24 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,75 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 48 482 054,58 6 507 540,88 Käyvän arvon laskut 31 156 164,58-31 733 461,42 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 79 638 219,16-25 225 920,54 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -468 577,60-301 650,45 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 785 559 844,08 685 095 375,98 A-osuuksien merkinnät 224 731 256,95 412 290 723,24 A-osuuksien lunastukset -283 078 932,10-311 698 773,32 B-osuuksien merkinnät 101 091,92 1 019 084,98 B-osuuksien lunastukset -1 973 952,47-23 893 293,81 X-osuuksien merkinnät 35 416 388,62 14 746 043,72 X-osuuksien lunastukset -28 554 804,29-24 531 747,59 Tuotonjako -61 626,63-352 532,32 Tilikauden voitto/tappio 104 443 801,16 32 884 963,20 Rahaston arvo 31.12. 836 583 067,24 785 559 844,08 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 16 930,78 2 051 884,57 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3% 279
OP-Amerikka Kasvu -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Kasvu on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin yhdysvaltalaisiin suuriin ja keskisuuriin kasvuyhtiöihin, joiden markkina-arvo on yli 2 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Kasvuosakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden kasvuodotukset ylittävät markkinoiden, toimialan tai yleiset talouskasvuodotukset. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorienosakesijoitusten avulla, mutta rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto hajauttaa normaalitilanteessa varansa noin 75-100 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Osakkeidenvalinnassa painotetaan yhtiöiden liikevaihdon kasvua. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Amerikka Kasvu sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Amerikka Kasvu on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 30.5.2014 Salkunhoitaja Wells Capital Management Vertailuindeksi Russell 1000 Growth TR Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,80% p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 4,01 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 97,89 % 2,11 % 30.6.2016 98,58 % 1,42 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 137,28 127,07 134,76 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,56 % Osuuden arvo (B) eur 133,48 118,94 126,14 Rahaston tracking error p.a. 3,91 % Osuuden arvo (X) eur 140,17 130,60 139,43 Rahaston kiertonopeus 88,63 % Rahaston arvo meur 519,64 207,75 197,13 Sharpe -0,09 Omistajien määrä kpl 1 948 1 751 1 639 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 280
OP-Amerikka Kasvu -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Acadia Healthcare Co Inc 143 330 33,10 4 744 223,00 4 497 959,71 2,28 Accenture Plc - CL A 18 510 117,13 2 168 076,30 2 055 535,72 1,04 Acuity Brands Inc. 4 320 230,86 997 315,20 945 546,53 0,48 Adobe Systems Inc 32 470 102,95 3 342 786,50 3 169 269,02 1,61 Alexion Pharmaceuticals Inc 15 660 122,35 1 916 001,00 1 816 545,15 0,92 Alphabet Inc - Cl A 13 635 792,45 10 805 055,75 10 244 186,54 5,20 Alphabet Inc - Cl C 2 946 771,82 2 273 781,72 2 155 754,18 1,09 Amazon.com Inc. 16 060 749,87 12 042 912,20 11 417 788,29 5,79 American Tower Corporation 17 900 105,68 1 891 672,00 1 793 479,02 0,91 Apple Inc. 43 750 115,82 5 067 125,00 4 804 100,50 2,44 BioMarin Pharmaceutical Inc. 35 407 82,84 2 933 115,88 2 780 863,60 1,41 Boston Scientific Corp 35 480 21,63 767 432,40 727 596,49 0,37 Broadcom Ltd 18 827 176,77 3 328 048,79 3 155 296,32 1,60 Burlington Stores Inc 14 940 84,75 1 266 165,00 1 200 440,86 0,61 Celgene Corporation 46 560 115,75 5 389 320,00 5 109 570,99 2,59 Coca-Cola Company 79 170 41,46 3 282 388,20 3 112 005,88 1,58 Colgate-Palmolive Co. 16 040 65,44 1 049 657,60 995 171,94 0,50 Concho Resources Inc 19 850 132,60 2 632 110,00 2 495 482,34 1,27 Constellation Brands Inc 15 960 153,31 2 446 827,60 2 319 817,59 1,18 CoStar Group Inc. 7 940 188,49 1 496 610,60 1 418 924,48 0,72 Costco Wholesale Corp 9 790 160,11 1 567 476,90 1 486 112,25 0,75 Danaher Corporation 22 560 77,84 1 756 070,40 1 664 916,24 0,84 Dollar Tree Inc. 48 560 77,18 3 747 860,80 3 553 316,71 1,80 Ebay Inc 108 510 29,69 3 221 661,90 3 054 431,76 1,55 Ecolab Inc. 31 420 117,22 3 683 052,40 3 491 872,39 1,77 Edwards Lifesciences Corporation 9 910 93,70 928 567,00 880 366,91 0,45 EOG Resources, Inc. 7 160 101,10 723 876,00 686 301,02 0,35 Estee Lauder Cos Inc A 31 800 76,49 2 432 382,00 2 306 121,83 1,17 Extraction Oil & Gas Inc. 4 167 20,04 83 506,68 79 172,01 0,04 Facebook Inc A 107 450 115,05 12 362 122,50 11 720 429,01 5,95 FedEx Corp 11 270 186,20 2 098 474,00 1 989 546,34 1,01 Fidelity National Information 5 600 75,64 423 584,00 401 596,59 0,20 FleetCor Technologies Inc. 16 580 141,52 2 346 401,60 2 224 604,50 1,13 Fortive Corp 16 470 53,63 883 286,10 837 436,45 0,42 Global Payments Inc. 4 570 69,41 317 203,70 300 738,28 0,15 Goldman Sachs Group, Inc. 9 900 239,45 2 370 555,00 2 247 504,15 1,14 Home Depot, Inc. 30 480 134,08 4 086 758,40 3 874 622,80 1,97 Incyte Corporation 14 710 100,27 1 474 971,70 1 398 408,82 0,71 Intuitive Surgical, Inc. 850 634,17 539 044,50 511 063,76 0,26 KAR Auction Services Inc 90 250 42,62 3 846 455,00 3 646 793,08 1,85 LKQ Corporation 10 600 30,65 324 890,00 308 025,60 0,16 Mastercard Inc. 47 960 103,25 4 951 870,00 4 694 828,16 2,38 MercadoLibre Inc A 4 050 156,14 632 367,00 599 542,07 0,30 281
Microchip Technology Inc 111 740 64,15 7 168 121,00 6 796 037,92 3,45 Microsoft Corporation 121 410 62,14 7 544 417,40 7 152 801,52 3,63 Morgan Stanley Dean Witter & Co. 19 760 42,25 834 860,00 791 524,06 0,40 Norfolk Southern Corporation 27 450 108,07 2 966 521,50 2 812 535,20 1,43 NXP Semiconductors NV 11 390 98,01 1 116 333,90 1 058 387,20 0,54 O'Reilly Automotive Inc 8 060 278,41 2 243 984,60 2 127 503,77 1,08 PayPal Holdings Inc. 81 310 39,47 3 209 305,70 3 042 716,95 1,54 Praxair Inc. 33 720 117,19 3 951 646,80 3 746 524,58 1,90 Qualcomm Incorporated 4 480 65,20 292 096,00 276 933,87 0,14 Red Hat Inc 14 890 69,70 1 037 833,00 983 961,13 0,50 Regeneron Pharmaceuticals Inc. 9 800 367,09 3 597 482,00 3 410 743,78 1,73 Salesforce.com Inc 24 670 68,46 1 688 908,20 1 601 240,29 0,81 Schlumberger Ltd. 16 240 83,95 1 363 348,00 1 292 579,28 0,66 ServiceNow, Inc. 16 040 74,34 1 192 413,60 1 130 517,75 0,57 Splunk Inc A 73 426 51,15 3 755 739,90 3 560 786,82 1,81 Starbucks Corp 49 110 55,52 2 726 587,20 2 585 055,42 1,31 TD Ameritrade Holding Corp 26 750 43,60 1 166 300,00 1 105 759,66 0,56 Texas Instruments Inc. 59 720 72,97 4 357 768,40 4 131 565,21 2,10 Tractor Supply Company 16 970 75,81 1 286 495,70 1 219 716,24 0,62 Trivago NV ADR 36 292 11,75 426 431,00 404 295,80 0,21 Ultimate Software Group Inc/The 15 390 182,35 2 806 366,50 2 660 693,53 1,35 Under Armour Inc - Class A 18 500 29,05 537 425,00 509 528,32 0,26 Under Armour Inc - Class C 16 572 25,17 417 117,24 395 465,50 0,20 Union Pacific Corporation 55 448 103,68 5 748 848,64 5 450 437,20 2,76 United Parcel Service Inc -B 19 850 114,64 2 275 604,00 2 157 481,87 1,09 Walt Disney Company com stk 5 490 104,22 572 167,80 542 467,69 0,28 Waste Connections, Inc. 29 240 78,59 2 297 971,60 2 178 688,41 1,11 VCA Inc 14 040 68,65 963 846,00 913 814,65 0,46 Vertex Pharmaceuticals Inc 17 730 73,67 1 306 169,10 1 238 368,43 0,63 Visa Inc. - Class A shares 86 510 78,02 6 749 510,20 6 399 156,39 3,25 Zoetis Inc. 61 418 53,53 3 287 705,54 3 117 047,21 1,58 192 967 421,53 97,89 Arvopaperit yhteensä 192 967 421,53 97,89 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 4 165 974,01 197 133 395,54 2,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 445 183,0258 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 931 091,7307 OP-Amerikka Kasvu B (tuotto) 1 780,7900 OP-Amerikka Kasvu X 512 310,5051 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 134,76 OP-Amerikka Kasvu B (tuotto) 126,14 OP-Amerikka Kasvu X 139,43 282
OP-Amerikka Kasvu-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -33 454 746,91 57 698 248,17 Johdannaissopimusten nettotuotot -1 219,45-2 205,97 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 072 231,97 4 018 570,82 Korkotuotot 75,01 133,00 Muut tuotot -3 522,96 639 121,25-31 387 182,34 62 353 867,27 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 3 908 339,70 8 114 958,89 Korkokulut 0,00-186,77 Muut kulut 1 147 840,61 9 632,66 5 056 180,31 8 124 404,78 Tilikauden voitto / tappio -36 443 362,65 54 229 462,49 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 192 967 421,53 510 314 297,53 Myyntisaamiset 197 966,15 586 704,17 Muut saamiset Muut saamiset 81 308,96 200 835,89 Siirtosaamiset 75,01 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 4 514 059,20 12 150 028,40 Vastaavaa yhteensä 197 760 830,85 523 251 865,99 Vastattavaa Rahaston arvo 197 133 395,54 519 643 621,73 Vieras pääoma Ostovelat 122 334,59 2 850 596,28 Muut velat Muut 286 436,22 45 987,96 Siirtovelat 218 664,50 711 660,02 Vastattavaa yhteensä 197 760 830,85 523 251 865,99 283
OP-Amerikka Kasvu-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -33 454 746,91 57 698 248,17 Osakesidonnaiset erät -33 454 746,91 57 698 248,17 Luovutusvoitot 54 429 787,63 45 094 882,30 Luovutustappiot -41 023 833,75-23 332 373,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -46 860 700,79 35 935 739,37 Johdannaissopimusten nettotuotot -1 219,45-2 205,97 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -1 219,45-2 205,97 Luovutusvoitot 0,00 26,81 Luovutustappiot -1 219,45-2 232,78-33 455 966,36 57 696 042,20 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 196 975,79 365 332,53 Uudelleen sijoitetut tuotot 1 875 331,19 3 653 371,29 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,01 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -57 964 774,44 44 290 729,51 Käyvän arvon laskut 11 104 073,65-8 354 990,14-46 860 700,79 35 935 739,37 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -217 640,57-235 691,48 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 519 643 621,73 323 341 574,20 A-osuuksien merkinnät 61 666 996,10 496 501 392,07 A-osuuksien lunastukset -349 464 089,31-334 660 366,85 B-osuuksien merkinnät 72 766,99 2 856 292,15 B-osuuksien lunastukset -5 562 413,08-21 192 304,18 X-osuuksien merkinnät 16 908 999,02 6 694 496,96 X-osuuksien lunastukset -9 492 147,47-7 761 592,58 Tuotonjako -196 975,79-365 332,53 Tilikauden voitto/tappio -36 443 362,65 54 229 462,49 Rahaston arvo 31.12. 197 133 395,54 519 643 621,73 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 224 628,85 6 556 060,46 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 284
OP-Amerikka Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Amerikka Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Pienyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille pienten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto hajauttaa normaalitilanteessa varansa noin 55-85 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Osakkeiden valinnassa korostetaan tuloskasvun pitkäjänteisyyttä. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Amerikka Pienyhtiöt sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Amerikka Pienyhtiöt on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 8.7.2013 Salkunhoitaja GW&K Investment Management Vertailuindeksi Russell 2000 TR Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,20% p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,76 euroa per osuus. Juoksevat kulut 2,20 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 96,98 % 3,02 % 30.6.2016 96,99 % 3,01 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 132,94 137,53 158,91 Rahaston volatiliteetti p.a. 22,28 % Osuuden arvo (B) eur 125,15 124,76 144,16 Rahaston tracking error p.a. 4,50 % Osuuden arvo (X) eur 138,23 144,14 167,9 Rahaston kiertonopeus -18,85 % Rahaston arvo meur 251,34 260,10 306,19 Sharpe 0,88 Omistajien määrä kpl 1 654 1 643 2 781 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 285
OP-Amerikka Pienyhtiöt -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (USD = 1,05475) Alamo Group Inc 26 034 76,10 1 981 187,40 1 878 347,85 0,61 American Campus Communities Inc. 78 404 49,77 3 902 167,08 3 699 613,25 1,21 Ameris Bancorp 91 108 43,60 3 972 308,80 3 766 114,06 1,23 Amerisafe Inc. 66 750 62,35 4 161 862,50 3 945 828,40 1,29 Amplify Snack Brands Inc 115 705 8,81 1 019 361,05 966 448,02 0,32 Analogic Corp. 19 644 82,95 1 629 469,80 1 544 887,22 0,50 Balchem Corporation 48 060 83,92 4 033 195,20 3 823 839,96 1,25 Blackbaud Inc. 64 452 64,00 4 124 928,00 3 910 811,09 1,28 CalAtlantic Group Inc 107 673 34,01 3 661 958,73 3 471 873,65 1,13 Callidus Software Inc 147 135 16,80 2 471 868,00 2 343 558,19 0,77 Cantel Medical Corp 54 423 78,75 4 285 811,25 4 063 343,21 1,33 Cardtronics PLC 72 448 54,57 3 953 487,36 3 748 269,60 1,22 Catalent Inc. 133 328 26,96 3 594 522,88 3 407 938,26 1,11 Cathay General Bancorp 150 446 38,03 5 721 461,38 5 424 471,56 1,77 CLARCOR Inc. 68 631 82,47 5 659 998,57 5 366 199,17 1,75 Cognex Corp 83 620 63,62 5 319 904,40 5 043 758,62 1,65 Cohen & Steers Inc. 94 103 33,60 3 161 860,80 2 997 734,82 0,98 Compass Minerals International Inc. 31 752 78,35 2 487 769,20 2 358 633,99 0,77 Corporate Executive Board Co. 65 392 60,60 3 962 755,20 3 757 056,36 1,23 Cotiviti Holdings Inc 66 620 34,40 2 291 728,00 2 172 768,90 0,71 Diplomat Pharmacy Inc 102 985 12,60 1 297 611,00 1 230 254,56 0,40 Dril-Quip Inc. 39 863 60,05 2 393 773,15 2 269 517,09 0,74 Education Realty Trust Inc 111 636 42,30 4 722 202,80 4 477 082,53 1,46 Epam Systems Inc. 51 731 64,31 3 326 820,61 3 154 131,89 1,03 ExlService Holdings Inc 61 766 50,44 3 115 477,04 2 953 758,75 0,96 Five Below Inc 99 380 39,96 3 971 224,80 3 765 086,32 1,23 Flotek Industries Inc. 153 990 9,39 1 445 966,10 1 370 908,84 0,45 Forum Energy Technologies Inc. 138 373 22,00 3 044 206,00 2 886 187,25 0,94 Glacier Bancorp Inc. 82 516 36,23 2 989 554,68 2 834 372,77 0,93 Globus Medical Inc. - A 182 318 24,81 4 523 309,58 4 288 513,47 1,40 Grand Canyon Education Inc. 129 243 58,45 7 554 253,35 7 162 126,90 2,34 Healthcare Services Group Inc. 113 943 39,17 4 463 147,31 4 231 474,10 1,38 Heartland Express Inc. 199 220 20,36 4 056 119,20 3 845 574,02 1,26 HEICO Corporation 57 674 77,15 4 449 549,10 4 218 581,75 1,38 HEICO Corporation - A 43 288 67,90 2 939 255,20 2 786 684,24 0,91 Helen of Troy Ltd 28 176 84,45 2 379 463,20 2 255 949,94 0,74 Hibbett Sports Inc. 73 233 37,30 2 731 590,90 2 589 799,38 0,85 HubSpot Inc. 80 848 47,00 3 799 856,00 3 602 612,94 1,18 IBERIABANK Corp. 47 547 83,75 3 982 061,25 3 775 360,27 1,23 ICU Medical Inc. 48 436 147,35 7 137 044,60 6 766 574,64 2,21 IDACORP Inc 49 943 80,55 4 022 908,65 3 814 087,37 1,25 Impax Laboratories Inc 93 866 13,25 1 243 724,50 1 179 165,21 0,39 INC Research Holdings Inc 106 514 52,60 5 602 636,40 5 311 814,55 1,73 286
KapStone Paper and Packaging Corp 124 815 22,05 2 752 170,75 2 609 310,97 0,85 Lithia Motors, Inc. -CL A 66 170 96,83 6 407 241,10 6 074 653,80 1,98 LogMeIn, Inc. 83 393 96,55 8 051 594,15 7 633 651,72 2,49 MACOM Technology Solutions Holdings Inc 87 522 46,28 4 050 518,16 3 840 263,72 1,25 MarketAxess Holdings Inc. 49 901 146,92 7 331 454,92 6 950 893,50 2,27 Matador Resources Company 233 096 25,76 6 004 552,96 5 692 868,41 1,86 Medidata Solutions Inc. 78 549 49,67 3 901 528,83 3 699 008,13 1,21 Mobile Mini Inc. 81 030 30,25 2 451 157,50 2 323 922,73 0,76 Monro Muffler Brake Inc. 33 566 57,20 1 919 975,20 1 820 313,06 0,59 National Health Investors Inc. 53 833 74,17 3 992 793,61 3 785 535,54 1,24 NorthWestern Corp. 91 377 56,87 5 196 609,99 4 926 864,18 1,61 Oxford Industries Inc. 48 448 60,13 2 913 178,24 2 761 960,88 0,90 Pebblebrook Hotel Trust 85 497 29,75 2 543 535,75 2 411 505,81 0,79 Power Integrations Inc. 63 194 67,85 4 287 712,90 4 065 146,15 1,33 PRA Group Inc. 52 931 39,10 2 069 602,10 1 962 173,12 0,64 Primoris Services Corporation 151 160 22,78 3 443 424,80 3 264 683,38 1,07 ProAssurance Corp. 72 828 56,20 4 092 933,60 3 880 477,46 1,27 Proofpoint Inc 33 287 70,65 2 351 726,55 2 229 653,05 0,73 RBC Bearings Inc. 42 229 92,81 3 919 273,49 3 715 831,70 1,21 Ritchie Bros Auctioneers Inc 148 367 34,00 5 044 478,00 4 782 629,06 1,56 Rogers Corp 19 032 76,81 1 461 847,92 1 385 966,27 0,45 Silgan Holdings Inc. 54 011 51,18 2 764 282,98 2 620 794,48 0,86 Stag Industrial Inc. 163 610 23,87 3 905 370,70 3 702 650,58 1,21 Stifel Financial Corp. 91 937 49,95 4 592 253,15 4 353 878,31 1,42 Sun Communities Inc REIT 54 177 76,61 4 150 499,97 3 935 055,67 1,29 Texas Capital Bancshares Inc. 72 694 78,40 5 699 209,60 5 403 374,83 1,76 Texas Roadhouse Inc 137 373 48,24 6 626 873,52 6 282 885,54 2,05 The Toro Co. 75 872 55,95 4 245 038,40 4 024 686,80 1,31 Tupperware Brands Corp. 50 051 52,62 2 633 683,62 2 496 974,28 0,82 Tyler Technologies Inc. 39 477 142,77 5 636 131,29 5 343 570,79 1,75 United Bankshares Inc/WV 52 240 46,25 2 416 100,00 2 290 685,00 0,75 Universal Forest Products Inc. 50 878 102,18 5 198 714,04 4 928 859,01 1,61 US Ecology Inc. 55 072 49,15 2 706 788,80 2 566 284,71 0,84 WD-40 Co. 20 489 116,90 2 395 164,10 2 270 835,84 0,74 Webster Financial Corporation 96 006 54,28 5 211 205,68 4 940 702,23 1,61 West Pharmaceutical Services Inc. 96 213 84,83 8 161 748,79 7 738 088,45 2,53 Wolverine World Wide Inc 118 730 21,95 2 606 123,50 2 470 844,75 0,81 Wright Medical Group NV 150 894 22,98 3 467 544,12 3 287 550,72 1,07 296 936 149,59 96,98 Arvopaperit yhteensä 296 936 149,59 96,98 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 9 253 007,30 306 189 156,89 3,02 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 924 997,9581 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) 1 503 938,6608 OP-Amerikka Pienyhtiöt B (tuotto) 147 280,0997 OP-Amerikka Pienyhtiöt X 273 779,1976 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) 158,91 OP-Amerikka Pienyhtiöt B (tuotto) 144,16 OP-Amerikka Pienyhtiöt X 167,90 287
OP-Amerikka Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 51 026 058,88 17 249 986,87 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 267 273,43 2 285 232,58 Korkotuotot 312,00 59,27 Muut tuotot 191 369,74 356 366,68 54 485 014,05 19 891 645,40 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 5 029 747,63 3 852 405,08 Korkokulut 0,00-94,26 Muut kulut 3 935,50 7 732,10 5 033 683,13 3 860 042,92 Tilikauden voitto / tappio 49 451 330,92 16 031 602,48 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 296 936 149,59 244 686 894,29 Myyntisaamiset 588 699,95 1 086 918,47 Muut saamiset Muut saamiset 512 007,78 265 425,65 Siirtosaamiset 312,00 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 9 861 698,74 7 197 675,63 Vastaavaa yhteensä 307 898 868,06 253 236 914,04 Vastattavaa Rahaston arvo 306 189 156,89 251 341 717,25 Vieras pääoma Ostovelat 1 098 590,19 1 470 311,10 Muut velat Muut 116 882,00 6 283,19 Siirtovelat 494 238,98 418 602,50 Vastattavaa yhteensä 307 898 868,06 253 236 914,04 288
OP-Amerikka Pienyhtiöt-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 51 026 058,88 17 249 986,87 Osakesidonnaiset erät 51 026 058,88 17 249 986,87 Luovutusvoitot 15 768 459,04 21 250 453,43 Luovutustappiot -6 422 944,66-3 504 138,42 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 41 680 544,50-496 328,14 51 026 058,88 17 249 986,87 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 145 897,28 284 813,71 Uudelleen sijoitetut tuotot 3 121 688,15 2 000 478,14 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,76 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 37 324 910,85 10 832 603,80 Käyvän arvon laskut 4 355 633,65-11 328 931,94 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -127 280,51-186 850,78 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 251 341 717,25 188 130 275,84 A-osuuksien merkinnät 74 251 850,70 166 538 265,48 A-osuuksien lunastukset -77 973 245,29-104 568 030,89 B-osuuksien merkinnät 13 545 815,53 210 644,33 B-osuuksien lunastukset -100 990,36-14 239 343,40 X-osuuksien merkinnät 10 147 537,28 4 636 942,94 X-osuuksien lunastukset -14 328 961,86-5 113 825,82 Tuotonjako -145 897,28-284 813,71 Tilikauden voitto/tappio 49 451 330,92 16 031 602,48 Rahaston arvo 31.12. 306 189 156,89 251 341 717,25 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 21 231 899,17 4 857 448,51 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 289
OP-Ilmasto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Ilmasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin koko maailman osakemarkkinoille. Sijoituksia voidaan tehdä sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille sijoitusten pääpainon ollessa tyypillisesti Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan kestävän kehityksen periaatteet painottaen erityisesti ympäristökysymyksiä. Rahaston varat sijoitetaan pääosin sektoreille, joihin ilmastonmuutoksella ja siihen varautumisella arvioidaan olevan suurimmat vaikutukset. Rahaston sijoituskohteena olevat yritykset ovat tyypillisesti liiketoiminnallisesti hyvässä asemassa taistelussa ilmaston lämpenemistä vastaan ja niiden liiketoimintaan liittyy esimerkiksi energiatehokkuus ja -teknologia, kierrätys, vesi- ja jätehuolto sekä näihin liittyvä infrastruktuuri. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Tuotonjako Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,60 euroa per osuus. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Ilmasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoituksissaan ottaa huomioon kestävän kehityksen periaatteet. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Ilmasto on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 7.4.1997 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 9,42 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 103% 83% 62% 41% 21% 0% Kassa ja muut varat, Osakkeet netto Johdannaiset 31.12.2016 94,24 % 5,75 % 0,01 % 30.6.2016 94,65 % 5,30 % 0,05 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 31,06 30,62 34,17 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,84 % Osuuden arvo (B) eur 19,83 18,85 21,04 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 31,06 30,62 34,48 Rahaston kiertonopeus 159,61 % Rahaston arvo meur 85,77 79,75 129,51 Sharpe 0,60 Omistajien määrä kpl 10 374 10 277 10 802 Rahaston kaupankäyntikulut 0,39 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 290
OP-Ilmasto -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Acea S.p.A 112 158 11,55 1 295 424,90 1 295 424,90 1,00 Companie de Saint Gobain com stk 70 607 44,26 3 124 712,79 3 124 712,79 2,41 EDP-Electricidade de Portugal, SA 224 806 2,89 650 588,56 650 588,56 0,50 Engie 118 206 12,12 1 432 656,72 1 432 656,72 1,11 Fortum Oyj 129 539 14,57 1 887 383,23 1 887 383,23 1,46 Kingspan Group Plc 41 075 25,81 1 060 145,75 1 060 145,75 0,82 Red Electrica de Espana 137 119 17,93 2 457 858,08 2 457 858,08 1,90 Schneider Electric SA 81 101 66,11 5 361 587,11 5 361 587,11 4,14 Siemens AG 17 164 116,80 2 004 755,20 2 004 755,20 1,55 Uponor Oyj 69 837 16,51 1 153 008,87 1 153 008,87 0,89 Valeo SA 26 760 54,61 1 461 363,60 1 461 363,60 1,13 21 889 484,81 16,90 (AUD = 1,45660) Tox Free Solutions Ltd 372 795 2,59 965 539,05 662 871,79 0,51 662 871,79 0,51 (CAD = 1,41445) Open Text Corp 31 350 82,92 2 599 542,00 1 837 846,51 1,42 TransAlta Renewables Inc 233 116 14,34 3 342 883,44 2 363 380,42 1,82 Wi-LAN Inc 927 738 2,19 2 031 746,22 1 436 421,38 1,11 5 637 648,31 4,35 (CHF = 1,07200) ABB Ltd Holding 320 655 21,48 6 887 669,40 6 425 064,74 4,96 BKW AG 34 443 49,25 1 696 317,75 1 582 385,96 1,22 Rieter Holding AG 3 770 177,10 667 667,00 622 823,69 0,48 Schweiter Technologies AG 830 1 150,00 954 500,00 890 391,79 0,69 9 520 666,18 7,35 (DKK = 7,43555) Rockwool International AS 6 852 1 246,00 8 537 592,00 1 148 212,57 0,89 Vestas Wind Systems 1 82 895 459,00 38 048 805,00 5 117 147,35 3,95 6 265 359,92 4,84 (GBP = 0,85360) Berkeley Group Holdings Plc - Unit 88 635 2 808,00 2 488 870,80 2 915 734,30 2,25 Centrica plc 292 467 234,10 684 665,25 802 091,44 0,62 Melrose Industries Plc 863 446 197,75 1 707 464,47 2 000 309,83 1,54 WS Atkins Plc 108 619 1 458,00 1 583 665,02 1 855 277,67 1,43 7 573 413,24 5,85 291
(HKD = 8,17765) China Water Affairs Group Limited 1 993 258 5,07 10 105 818,06 1 235 785,10 0,95 Guangdong Investment Ltd 678 236 10,24 6 945 136,64 849 282,70 0,66 2 085 067,80 1,61 (JPY = 123,02080) Asahi Holdings Inc 112 802 2 031,00 229 100 862,00 1 862 293,71 1,44 East Japan Railway Co 39 263 10 100,00 396 556 300,00 3 223 489,85 2,49 Kanematsu Electronics Ltd 68 312 2 507,00 171 258 184,00 1 392 107,55 1,07 Kyudenko Corp 55 855 3 140,00 175 384 700,00 1 425 650,78 1,10 Raito Kogyo Co Ltd 139 226 1 200,00 167 071 200,00 1 358 072,78 1,05 Sekisui House Ltd 120 061 1 945,50 233 578 676,00 1 898 692,55 1,47 11 160 307,22 8,62 (NOK = 9,07900) Tomra Systems ASA 188 997 90,50 17 104 228,50 1 883 933,09 1,45 1 883 933,09 1,45 (THB = 37,77115) SPCG PCL 1 552 925 21,40 33 232 595,00 879 840,70 0,68 879 840,70 0,68 (USD = 1,05475) American Water Works Co Inc 10 010 72,36 724 323,60 686 725,39 0,53 Argan Inc 19 625 70,55 1 384 543,75 1 312 674,80 1,01 Aspen Technology Inc. 40 000 54,68 2 187 200,00 2 073 666,75 1,60 CECO Environmental Corp 75 000 13,95 1 046 250,00 991 941,22 0,77 Celanese Corp 27 312 78,74 2 150 546,88 2 038 916,22 1,57 Citrix Systems Inc 10 785 89,31 963 208,35 913 210,10 0,71 Comfort Systems USA Inc 19 698 33,30 655 943,40 621 894,67 0,48 CoreSite Realty Corp 17 073 79,37 1 355 084,01 1 284 744,26 0,99 Eaton Corp PLC 58 424 67,09 3 919 666,16 3 716 203,99 2,87 Edison International com stk 27 977 71,99 2 014 064,23 1 909 518,11 1,47 Emerson Electric Company 89 504 55,75 4 989 848,00 4 730 834,79 3,65 Finisar Corp 59 575 30,27 1 803 335,25 1 709 727,66 1,32 Franklin Electronic Co. Inc. 700 38,90 27 230,00 25 816,54 0,02 Herman Miller Inc 68 280 34,20 2 335 176,00 2 213 961,60 1,71 Intel Corporation 70 266 36,27 2 548 547,82 2 416 257,71 1,87 Inter Rao Ues OJSC 11 221 287 0,06 706 615,66 669 936,63 0,52 Kadant Inc 4 000 61,20 244 800,00 232 092,91 0,18 Knoll Inc 81 564 27,93 2 278 082,52 2 159 831,73 1,67 Lionbridge Technologies Inc 20 000 5,80 116 000,00 109 978,67 0,08 MYR Group Inc 52 693 37,68 1 985 472,24 1 882 410,28 1,45 Nanometrics Inc 28 408 25,06 711 904,48 674 950,92 0,52 NIC Inc. 17 482 23,90 417 819,80 396 131,60 0,31 Owens Corning Inc. 45 230 51,56 2 332 058,80 2 211 006,21 1,71 PG&E Corporation 31 955 60,77 1 941 905,35 1 841 104,86 1,42 Progress Software Corp 66 753 31,93 2 131 423,29 2 020 785,30 1,56 Renewable Energy Group Inc 115 932 9,70 1 124 540,40 1 066 167,72 0,82 REX American Resources Corp 15 195 98,75 1 500 506,25 1 422 617,92 1,10 Rockwell Automation Inc 15 166 134,40 2 038 310,40 1 932 505,71 1,49 292
Rogers Corp 8 727 76,81 670 320,87 635 525,83 0,49 Rudolph Technologies Inc 47 845 23,35 1 117 180,75 1 059 190,09 0,82 Tesla Motors Inc. 19 254 213,69 4 114 387,26 3 900 817,50 3,01 VMware Inc A 38 888 78,73 3 061 652,24 2 902 727,89 2,24 Xylem Inc 58 153 49,52 2 879 736,56 2 730 255,09 2,11 54 494 130,67 42,08 Arvopaperit yhteensä 122 052 723,73 94,24 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 1 290 20 640,00 20 640,00 0,02 (HKD = 8,17765) H-SHARES IDX FUT Jan17 FN 26.1.2017 700 50 400,00 6 163,14 0,00 (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar17 17.3.2017 2 100-18 585,00-17 620,29-0,01 Johdannaissopimukset yhteensä 9 182,85 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 7 450 136,89 129 512 043,48 5,75 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 3 788 310,1204 OP-Ilmasto A (kasvu) 2 621 320,2996 OP-Ilmasto B (tuotto) 22 205,0242 OP-Ilmasto X 1 144 784,7966 Rahasto-osuuden arvo OP-Ilmasto A (kasvu) 34,17 OP-Ilmasto B (tuotto) 21,04 OP-Ilmasto X 34,48 293
OP-Ilmasto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 10 175 310,57 5 324 262,52 Johdannaissopimusten nettotuotot 793 696,35-4 733,84 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 1 988 627,61 973 049,17 Korkotuotot 1 422,44 699,00 Muut tuotot 115 564,51 84 272,51 13 074 621,48 6 377 549,36 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 467 321,50 1 399 699,43 Säilytysyhtiöille 376,67 1 123,26 Korkokulut 189,59 0,00 Muut kulut 91 828,48 51 206,47 1 559 716,24 1 452 029,16 Tilikauden voitto / tappio 11 514 905,24 4 925 520,20 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 122 052 723,73 83 284 722,62 Myyntisaamiset 92,63-579,65 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 26 933,07 0,00 Muut saamiset 93 362,24 50 837,15 Siirtosaamiset 193,97 37,30 Rahat ja pankkisaamiset 7 542 439,23 2 651 022,15 Vastaavaa yhteensä 129 715 744,87 85 986 039,57 Vastattavaa Rahaston arvo 129 512 043,48 85 771 120,13 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 17 750,22 14 139,74 Muut 54 450,11 71 144,17 Siirtovelat 131 501,06 129 635,53 Vastattavaa yhteensä 129 715 744,87 85 986 039,57 294
OP-Ilmasto-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 10 175 310,57 5 324 262,52 Osakesidonnaiset erät 10 175 310,57 5 324 262,52 Luovutusvoitot 9 947 119,54 14 413 797,21 Luovutustappiot -8 579 397,84-4 720 679,16 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 8 807 588,87-4 368 855,53 Johdannaissopimusten nettotuotot 793 696,35-4 733,84 Osakesidonnaiset erät 793 696,35-5 289,02 Luovutusvoitot 3 055 530,08 78 274,04 Luovutustappiot -2 285 156,32-69 423,32 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 23 322,59-14 139,74 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0,00 555,18 Luovutusvoitot 0,00 560,18 Luovutustappiot 0,00-5,00 10 969 006,92 5 319 528,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 13 011,88 12 361,35 Uudelleen sijoitetut tuotot 1 977 038,17 961 386,82 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,60 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 5 870 820,80-2 998 323,32 Käyvän arvon laskut 2 960 090,66-1 384 671,95 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 8 830 911,46-4 382 995,27 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -511 666,93-351 134,92 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 85 771 120,13 65 675 741,64 A-osuuksien merkinnät 10 549 753,37 28 921 021,71 A-osuuksien lunastukset -14 063 170,91-13 738 782,18 B-osuuksien merkinnät 10 350,94 0,00 X-osuuksien merkinnät 35 742 096,59 0,00 Pyöristyserot 0,00-19,89 Tuotonjako -13 011,88-12 361,35 Tilikauden voitto/tappio 11 514 905,24 4 925 520,20 Rahaston arvo 31.12. 129 512 043,48 85 771 120,13 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 467 193,71 429 953,37 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 550 157,72 73 600,00 Pantatut rahatilit 550 157,72 73 600,00 295
OP-Japani -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Japani Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Japani on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Japanin osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty Japanin jeneissä ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 100% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%. Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 50-80 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Kenelle rahasto sopii OP-Japani sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoa helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja arvioivat Japanin osakemarkkinat kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Japani on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi kansainvälisen rahastosalkun ydinsijoituskohteista. Perustiedot Aloitus pvm 29.6.2004 Salkunhoitaja J.P.Morgan Asset Management Vertailuindeksi Topix TR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,95 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,75 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,95 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 123% 103% 82% 62% 41% 21% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 98,69 % 1,31 % 30.6.2016 99,04 % 0,96 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 130,54 140,04 130,27 Rahaston volatiliteetti p.a. 24,44 % Osuuden arvo (B) eur 91,43 94,66 88,06 Rahaston tracking error p.a. 14,00 % Osuuden arvo (X) eur 131,53 142,09 133,18 Rahaston kiertonopeus 93,47 % Rahaston arvo meur 397,61 403,39 220,91 Sharpe -0,01 Omistajien määrä kpl 8 484 9 206 8 668 Rahaston kaupankäyntikulut 0,09 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 296
OP-Japani -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (JPY = 123,02080) Apamanshop Holdings Co Ltd 69 100 961,00 66 405 100,00 539 787,58 0,24 Asahi Intecc Co., Ltd. 91 900 4 735,00 435 146 500,00 3 537 178,27 1,60 Cosmos Pharmaceutical Corporation 9 900 21 550,00 213 345 000,00 1 734 218,93 0,79 Daikin Industries Ltd 73 600 10 735,00 790 096 000,00 6 422 458,64 2,91 Don Quijote Co., Ltd 121 300 4 325,00 524 622 500,00 4 264 502,43 1,93 FANUC Corp 22 100 19 815,00 437 911 500,00 3 559 654,14 1,61 Fuji Heavy Industries Ltd 282 800 4 772,00 1 349 521 600,00 10 969 865,26 4,97 GMO Payment Gateway Inc 61 900 5 200,00 321 880 000,00 2 616 468,11 1,18 H.I.S.Co., Ltd. 3 000 3 075,00 9 225 000,00 74 987,32 0,03 Hoshizaki Corp 13 300 9 250,00 123 025 000,00 1 000 034,14 0,45 Infomart Corporation 217 000 684,00 148 428 000,00 1 206 527,68 0,55 Isuzu Motors Ltd 308 700 1 481,00 457 184 700,00 3 716 320,33 1,68 Japan Exhange Group Inc 397 700 1 670,00 664 159 000,00 5 398 753,71 2,44 Japan Tobacco Inc 105 700 3 844,00 406 310 800,00 3 302 781,32 1,50 Kao Corp 72 300 5 541,00 400 614 300,00 3 256 476,14 1,47 Kewpie Corp 74 400 2 841,00 211 370 400,00 1 718 167,98 0,78 Keyence Corp 10 900 80 200,00 874 180 000,00 7 105 952,81 3,22 KOSE Corporation 7 300 9 710,00 70 883 000,00 576 187,12 0,26 Lion Corporation 148 000 1 920,00 284 160 000,00 2 309 853,29 1,05 M3 Inc 191 000 2 945,00 562 495 000,00 4 572 356,87 2,07 Mabuchi Motor Co Ltd 66 200 6 100,00 403 820 000,00 3 282 534,34 1,49 Megmilk Snow Brand Co Ltd 37 100 3 220,00 119 462 000,00 971 071,56 0,44 Mitsubishi Electric Corp 183 700 1 629,50 299 339 150,00 2 433 240,15 1,10 Mitsubishi UFJ Financial Group 2 058 700 720,20 1 482 675 740,00 12 052 236,21 5,46 Miura Co, Ltd. 155 100 1 776,00 275 457 600,00 2 239 114,04 1,01 Monotaro Co., Ltd. 138 500 2 390,00 331 015 000,00 2 690 723,85 1,22 Next Co. Ltd 256 500 792,00 203 148 000,00 1 651 330,51 0,75 Nidec Corp 49 700 10 085,00 501 224 500,00 4 074 306,95 1,84 NIFCO INC. 66 800 6 170,00 412 156 000,00 3 350 295,23 1,52 Nihon M&A Center Inc. 130 300 3 250,00 423 475 000,00 3 442 304,07 1,56 Nintendo Co Ltd 15 700 24 540,00 385 278 000,00 3 131 811,86 1,42 Nippon Paint Co. LTD 111 400 3 185,00 354 809 000,00 2 884 138,29 1,31 Nippon Prologis Reit Inc. 693 238 900,00 165 557 700,00 1 345 769,98 0,61 Nippon Shinyaku Co., Ltd. 43 500 5 760,00 250 560 000,00 2 036 728,75 0,92 Nishimatsu Construction Co Ltd 278 000 566,00 157 348 000,00 1 279 035,74 0,58 NTT Corp 102 200 4 912,00 502 006 400,00 4 080 662,78 1,85 Okamoto Industries Inc 181 000 1 078,00 195 118 000,00 1 586 056,99 0,72 ORIX Corp 484 300 1 824,00 883 363 200,00 7 180 600,35 3,25 Park24 Co Ltd 86 400 3 170,00 273 888 000,00 2 226 355,22 1,01 Peptidream Inc. 76 800 6 080,00 466 944 000,00 3 795 650,82 1,72 Pigeon Corporation 99 300 2 989,00 296 807 700,00 2 412 662,74 1,09 Pola Orbis Holdings Inc 27 300 9 650,00 263 445 000,00 2 141 467,13 0,97 Rakuten Inc 63 600 1 145,50 72 853 800,00 592 207,17 0,27 297
Rinnai Corp 25 000 9 430,00 235 750 000,00 1 916 342,60 0,87 SanBio Co Ltd 84 000 1 287,00 108 108 000,00 878 778,22 0,40 Sanwa Holdings Corporation 256 500 1 115,00 285 997 500,00 2 324 789,79 1,05 Seria Co., Ltd. 28 400 7 950,00 225 780 000,00 1 835 299,40 0,83 Shimano Inc 14 400 18 340,00 264 096 000,00 2 146 758,92 0,97 Shin-Etsu Chemical Co Ltd 80 200 9 067,00 727 173 400,00 5 910 979,28 2,68 SMC Corp/Japan 29 600 27 905,00 825 988 000,00 6 714 214,18 3,04 Softbank Corp. 116 700 7 765,00 906 175 500,00 7 366 034,85 3,33 Sony Corporation 111 400 3 275,00 364 835 000,00 2 965 636,71 1,34 Sosei Group Corporation 21 800 13 450,00 293 210 000,00 2 383 418,09 1,08 Start Today Co Ltd 271 800 2 019,00 548 764 200,00 4 460 743,22 2,02 Sumitomo Mitsui Financial Group 293 800 4 460,00 1 310 348 000,00 10 651 434,55 4,82 Sundrug Co Ltd 38 500 8 090,00 311 465 000,00 2 531 807,63 1,15 Suruga Bank Ltd 158 000 2 609,00 412 222 000,00 3 350 831,73 1,52 Suzuki Motor Corp 117 100 4 114,00 481 749 400,00 3 915 999,57 1,77 Tadano Ltd 117 500 1 472,00 172 960 000,00 1 405 941,11 0,64 Taiheiyo Cement Corporation 773 000 370,00 286 010 000,00 2 324 891,40 1,05 Tokio Marine Holdings Inc 167 600 4 796,00 803 809 600,00 6 533 932,47 2,96 Tokyo Electron Ltd 58 400 11 045,00 645 028 000,00 5 243 243,42 2,37 Topcon Corp 136 900 1 762,00 241 217 800,00 1 960 788,74 0,89 Toyo Tire & Rubber Co., Ltd. 117 000 1 455,00 170 235 000,00 1 383 790,38 0,63 Zojirushi Corp 82 700 1 569,00 129 756 300,00 1 054 750,90 0,48 218 023 243,96 98,69 Arvopaperit yhteensä 218 023 243,96 98,69 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 2 890 052,62 220 913 296,58 1,31 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 690 954,0327 OP-Japani A (kasvu) 1 458 293,4853 OP-Japani B (tuotto) 1 091,8575 OP-Japani X 231 568,6899 Rahasto-osuuden arvo OP-Japani A (kasvu) 130,27 OP-Japani B (tuotto) 88,06 OP-Japani X 133,18 298
OP-Japani-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 6 154 654,29 51 235 283,87 Johdannaissopimusten nettotuotot -758,50 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 4 063 373,26 2 226 811,78 Korkotuotot 0,00 26,49 Muut tuotot 29 433,22 390 551,49 10 246 702,27 53 852 673,63 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 6 637 839,30 4 550 423,49 Säilytysyhtiöille 5 313,36 2 803,14 Korkokulut 0,00-49,43 Muut kulut 24 159,00 14 856,35 6 667 311,66 4 568 033,55 Tilikauden voitto / tappio 3 579 390,61 49 284 640,08 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 218 023 243,96 395 699 692,25 Myyntisaamiset 2 283 057,56 1 214 420,43 Muut saamiset Muut saamiset 383 300,54 445 528,83 Rahat ja pankkisaamiset 648 224,44 3 152 491,27 Vastaavaa yhteensä 221 337 826,50 400 512 132,78 Vastattavaa Rahaston arvo 220 913 296,58 397 608 378,56 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 1 200 000,00 Muut velat Muut 10 576,90 1 090 816,22 Siirtovelat 413 953,02 612 938,00 Vastattavaa yhteensä 221 337 826,50 400 512 132,78 299
OP-Japani-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 6 154 654,29 51 235 283,87 Osakesidonnaiset erät 6 154 654,29 51 235 283,87 Luovutusvoitot 80 444 195,58 12 751 505,80 Luovutustappiot -38 032 926,00-7 648 861,12 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -36 256 615,29 46 132 639,19 Johdannaissopimusten nettotuotot -758,50 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -758,50 0,00 Luovutustappiot -758,50 0,00 6 153 895,79 51 235 283,87 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 54 415,84 142 737,31 Uudelleen sijoitetut tuotot 4 008 957,42 2 084 100,96 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,75 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -33 295 698,88 49 282 318,07 Käyvän arvon laskut -2 960 916,41-3 149 678,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -36 256 615,29 46 132 639,19 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -382 465,94-149 773,45 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 397 608 378,56 93 826 494,76 A-osuuksien merkinnät 99 679 890,74 346 644 888,98 A-osuuksien lunastukset -281 225 983,92-114 001 056,69 B-osuuksien merkinnät 512 244,79 1 219 168,88 B-osuuksien lunastukset -1 786 214,11-5 832 901,12 X-osuuksien merkinnät 15 770 818,66 26 609 880,98 X-osuuksien lunastukset -13 170 812,91 0,00 Tuotonjako -54 415,84-142 737,31 Tilikauden voitto/tappio 3 579 390,61 49 284 640,08 Rahaston arvo 31.12. 220 913 296,58 397 608 378,56 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 96 148,97 1 469 496,63 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 300
OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Japani Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Japanin Tähdet on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Japanin osakemarkkinoille. Rahastolla ei ole erityistä tyylipainotusta, vaan salkussa on edustettuna aina sijoitustiimin löytämät parhaat japanilaiset osakkeet. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus rahaston arvosta voi vaihdella välillä 75-100 %. Rahastossa on lähtökohtaisesti 30-60 osaketta, mutta määrä voi vaihdella markkinatilanteen ja salkunhoitajien näkemyksen mukaan. Rahaston sijoitukset tehdään pääasiassa suorien osakesijoitusten kautta. Rahasto voi sijoittaa varojaan vakioituihin ja vakioimattomiin johdannaissopimuksiin suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii OP-Japanin Tähdet sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoa helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja arvioivat Japanin osakemarkkinat kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Japanin Tähdet on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi kansainvälisen rahastosalkun ydinsijoituskohteista. Perustiedot Aloitus pvm 15.12.2016 Salkunhoitaja Invesco Asset Management Vertailuindeksi Topix TR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,60 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Arvioidut juoksevat kulut 1,60 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 103% 82% 62% 41% 21% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 95,89 % 4,11 % 30.6.2016 0,00 % 0,00 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur x x 99,15 Rahaston volatiliteetti p.a. x** Osuuden arvo (B) eur x x 99,15 Rahaston tracking error p.a. x** Osuuden arvo (X) eur x x 99,19 Rahaston kiertonopeus x** Rahaston arvo meur x x 118,88 Sharpe x** Omistajien määrä kpl x x 53 Rahaston kaupankäyntikulut x** *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille.** Rahasto toiminut alle vuoden, tunnuslukua ei lasketa. 301
OP-Japanin tähdet -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (JPY = 123,02080) Aica Kogyo Co Ltd 87 900 3 085,00 271 171 500,00 2 204 273,59 1,85 Canon Inc 96 600 3 295,00 318 297 000,00 2 587 342,95 2,18 Ci:z Holdings Co Ltd 66 400 3 290,00 218 456 000,00 1 775 764,75 1,49 Cookpad Inc. 86 800 1 075,00 93 310 000,00 758 489,62 0,64 Daiichikosho Co., Ltd. 18 700 4 620,00 86 394 000,00 702 271,49 0,59 Dentsu Inc 56 600 5 500,00 311 300 000,00 2 530 466,39 2,13 East Japan Railway Co 66 500 10 100,00 671 650 000,00 5 459 645,85 4,59 Fuji Kyuko Co Ltd 127 000 1 082,00 137 414 000,00 1 116 998,10 0,94 Fukuoka Financial Group Inc 681 000 519,00 353 439 000,00 2 873 001,96 2,42 Hamamatsu Photonics KK 104 500 3 075,00 321 337 500,00 2 612 058,29 2,20 Hisamitsu Pharm 19 500 5 850,00 114 075 000,00 927 282,22 0,78 Hitachi Construction Machinery 58 300 2 531,00 147 557 300,00 1 199 450,01 1,01 Hoya Corp 142 900 4 911,00 701 781 900,00 5 704 579,23 4,80 Ito En Ltd 162 300 3 885,00 630 535 500,00 5 125 438,14 4,31 Keyence Corp 7 100 80 200,00 569 420 000,00 4 628 648,16 3,89 Kubota Corp 251 700 1 668,50 419 961 450,00 3 413 743,45 2,87 M3 Inc 84 600 2 945,00 249 147 000,00 2 025 242,89 1,70 Marubeni Corp 316 700 662,80 209 908 760,00 1 706 286,74 1,44 Mizuho Financial Group Inc. 1 884 000 209,80 395 263 200,00 3 212 978,62 2,70 NIFCO INC. 64 500 6 170,00 397 965 000,00 3 234 940,76 2,72 Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp 97 300 2 607,00 253 661 100,00 2 061 936,68 1,73 OBIC Business Consultants Co Ltd 22 500 5 040,00 113 400 000,00 921 795,34 0,78 Oriental Land Co Ltd/Japan 36 100 6 606,00 238 476 600,00 1 938 506,33 1,63 ORIX Corp 324 300 1 824,00 591 523 200,00 4 808 318,59 4,04 Paramount Bed Holdings Co Ltd 40 100 4 670,00 187 267 000,00 1 522 238,52 1,28 Rakuten Inc 266 300 1 145,50 305 046 650,00 2 479 634,74 2,09 Ricoh Co Ltd 367 700 988,00 363 287 600,00 2 953 058,34 2,48 Sanrio Company, Ltd 28 200 2 206,00 62 209 200,00 505 680,34 0,43 Seikagaku Corp 128 000 1 732,00 221 696 000,00 1 802 101,76 1,52 Shin-Etsu Chemical Co Ltd 81 800 9 067,00 741 680 600,00 6 028 904,06 5,07 SMC Corp/Japan 15 200 27 905,00 424 156 000,00 3 447 839,71 2,90 Square Enix Holdings Co Ltd 162 200 3 005,00 487 411 000,00 3 962 021,06 3,33 Sumitomo Mitsui Financial Group 97 100 4 460,00 433 066 000,00 3 520 266,49 2,96 Taiyo Nippon Sanso Corp 253 200 1 354,00 342 832 800,00 2 786 787,27 2,34 Toyota Tsusho Corp 182 600 3 045,00 556 017 000,00 4 519 699,11 3,80 Trend Micro Inc 183 600 4 155,00 762 858 000,00 6 201 048,93 5,22 Tsumura & Co 189 000 3 220,00 608 580 000,00 4 946 968,32 4,16 Wacom Co Ltd 466 800 306,00 142 840 800,00 1 161 110,97 0,98 Yokogawa Electric Corp 335 800 1 693,00 568 509 400,00 4 621 246,16 3,89 113 988 065,93 95,89 Arvopaperit yhteensä 113 988 065,93 95,89 302
Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset EUR/JPY 20161229 0 0,00 0,00 0,00 EUR/JPY 20161229 0 0,00 0,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 4 891 159,07 118 879 224,99 4,11 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 198 839,1404 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) 800 732,6507 OP-Japanin Tähdet X 398 106,4897 Rahasto-osuuden arvo OP-Japanin Tähdet A (kasvu) 99,15 OP-Japanin Tähdet B (tuotto) 99,15 OP-Japanin Tähdet X 99,19 303
OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 15.12.-31.12.2016 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -1 369 166,57 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 78 152,04 Muut tuotot 65 652,03-1 225 362,50 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 25 593,64 Muut kulut 220 943,46 246 537,10 Tilikauden voitto / tappio -1 471 899,60 TASE 31.12.2016 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 113 988 065,93 Myyntisaamiset 2 977 572,03 Muut saamiset Muut saamiset 78 152,04 Rahat ja pankkisaamiset 26 739 721,38 Vastaavaa yhteensä 143 783 511,38 Vastattavaa Rahaston arvo 118 879 224,99 Vieras pääoma Ostovelat 22 471 224,15 Muut velat Muut 2 407 468,60 Siirtovelat 25 593,64 Vastattavaa yhteensä 143 783 511,38 304
OP-Japanin Tähdet -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 15.12.-31.12.2016 Arvopapereiden nettotuotot -1 369 166,57 Osakesidonnaiset erät -1 369 166,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 369 166,57-1 369 166,57 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 78 152,04 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 497 200,63 Käyvän arvon laskut -1 866 367,20 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 369 166,57 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -16 004,87 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 Rahaston arvo 1.1. 0,00 A-osuuksien merkinnät 80 406 752,10 A-osuuksien lunastukset -58 310,21 X-osuuksien merkinnät 40 002 682,70 Tilikauden voitto/tappio -1 471 899,60 Rahaston arvo 31.12. 118 879 224,99 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 305
OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, toimialat, rahoitus Sijoituspolitiikka OP-Kiinteistö on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille kiinteistösijoitusyhtiöiden ja kiinteistöliiketoimintaa palvelevien yhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kiinteistö sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat kiinteistötoimialan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Kiinteistö on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi sijoitussalkun ydinsijoituksista. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 1.11.2004 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi GPR Europe Top 75 (Cap 8%) Kulut sijoittajalle Tuotonjako Merkintäpalkkio 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 4,29 euroa per osuus. Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,80 % p.a. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,33 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 97,19 % 2,81 % 30.6.2016 97,18 % 2,82 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 206,41 195,13 194,31 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,88 % Osuuden arvo (B) eur 142,94 130,43 129,88 Rahaston tracking error p.a. 1,34 % Osuuden arvo (X) eur 211,09 201,36 202,33 Rahaston kiertonopeus 32,18 % Rahaston arvo meur 100,85 138,64 74,96 Sharpe -0,29 Omistajien määrä kpl 4 682 4 528 4 247 Rahaston kaupankäyntikulut 0,39 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 306
OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Aedifica SA 11 368 71,08 808 037,44 808 037,44 1,08 Alstria Office REIT- AG 136 549 11,91 1 626 298,59 1 626 298,59 2,17 Befimmo SCA Sicafi 20 409 53,36 1 089 024,24 1 089 024,24 1,45 Bouygues SA 24 459 34,05 832 706,66 832 706,66 1,11 BUWOG AG 57 114 22,09 1 261 648,26 1 261 648,26 1,68 Citycon Oyj 408 571 2,34 955 239,00 955 239,00 1,27 Cofinimmo - Sicafi 10 095 108,65 1 096 821,75 1 096 821,75 1,46 Deutsche Wohnen AG - Bearer 139 648 29,84 4 167 096,32 4 167 096,32 5,56 Eurocommercial Properti-CVA 44 552 36,59 1 629 934,92 1 629 934,92 2,17 Fonciere des Regions Sa 22 312 82,94 1 850 557,28 1 850 557,28 2,47 Gecina SA 8 040 131,45 1 056 858,00 1 056 858,00 1,41 Icade 29 002 67,79 1 966 045,58 1 966 045,58 2,62 Inmobiliaria Colonial SA 146 439 6,58 964 007,94 964 007,94 1,29 Klepierre 85 047 37,35 3 176 080,22 3 176 080,22 4,24 LEG Immobilien AG 31 952 73,80 2 358 057,60 2 358 057,60 3,15 Mercialys 68 526 19,25 1 318 782,87 1 318 782,87 1,76 Merlin Properties Socimi SA 154 936 10,33 1 600 488,88 1 600 488,88 2,14 Sponda Oyj 256 770 4,38 1 123 625,52 1 123 625,52 1,50 TAG Immobilien AG 102 828 12,56 1 291 519,68 1 291 519,68 1,72 TLG Immobilien AG 60 501 17,90 1 082 967,90 1 082 967,90 1,44 Unibail Rodamco 20 586 226,75 4 667 875,50 4 667 875,50 6,23 Vastned Retail NV 15 215 36,86 560 824,90 560 824,90 0,75 Vonovia SE 128 915 30,91 3 984 118,08 3 984 118,08 5,32 40 468 617,13 53,99 (CHF = 1,07200) Mobimo Holding AG 5 645 254,75 1 438 063,75 1 341 477,38 1,79 Swiss Prime Site AG 38 755 83,35 3 230 229,25 3 013 273,55 4,02 4 354 750,93 5,81 (GBP = 0,85360) British Land Co (REIT) 410 326 629,50 2 583 002,17 3 026 010,04 4,04 Derwent London PLC (REIT) 63 052 2 772,00 1 747 801,44 2 047 564,95 2,73 Great Portland Estates Plc (REIT) 179 625 668,50 1 200 793,13 1 406 739,84 1,88 Hammerson PLC (REIT) 536 090 573,00 3 071 795,70 3 598 636,01 4,80 Land Securities Group Plc (REIT) 383 953 1 066,00 4 092 938,98 4 794 914,46 6,40 Londonmetric Property PLC 520 743 155,50 809 755,37 948 635,63 1,27 Safestore Holdings Plc 267 079 350,00 934 776,50 1 095 098,99 1,46 Segro Plc (REIT) 512 926 458,10 2 349 714,01 2 752 710,88 3,67 Shaftesbury plc (REIT) 95 761 909,00 870 467,49 1 019 760,41 1,36 ST Modwen Properties PLC 127 930 303,90 388 779,27 455 458,38 0,61 Tritax Big Box REIT Plc 945 061 139,50 1 318 360,10 1 544 470,60 2,06 Unite Group plc 247 968 606,00 1 502 686,08 1 760 410,12 2,35 307
24 450 410,31 32,62 (SEK = 9,58200) Castellum AB 134 020 124,90 16 739 098,00 1 746 931,54 2,33 Hemfosa Fastigheter AB 110 159 85,00 9 363 515,00 977 198,39 1,30 Kungsleden AB 142 198 57,75 8 211 934,50 857 016,75 1,14 3 581 146,68 4,78 Arvopaperit yhteensä 72 854 925,05 97,19 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 2 102 672,25 74 957 597,30 2,81 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 395 823,5749 OP-Kiinteistö A (kasvu) 303 375,0865 OP-Kiinteistö B (tuotto) 37 227,8277 OP-Kiinteistö X 55 220,6607 Rahasto-osuuden arvo OP-Kiinteistö A (kasvu) 194,31 OP-Kiinteistö B (tuotto) 129,88 OP-Kiinteistö X 202,33 308
OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -10 759 753,31 8 828 636,06 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 4 388 076,54 1 517 928,10 Korkotuotot 17,88 141,48 Muut tuotot -1 671,92 24 840,71-6 373 330,81 10 371 546,35 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 700 984,38 1 063 776,91 Säilytysyhtiöille 0,00 126,97 Korkokulut 0,00-8,31 Muut kulut 121 460,62 5 860,84 1 822 445,00 1 069 756,41 Tilikauden voitto / tappio -8 195 775,81 9 301 789,94 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 72 854 925,05 98 742 921,82 Myyntisaamiset -75,90 1 212 195,44 Muut saamiset Muut saamiset 54 321,74 57 061,02 Siirtosaamiset 1,54 1,82 Rahat ja pankkisaamiset 2 147 216,60 2 181 508,59 Vastaavaa yhteensä 75 056 389,03 102 193 688,69 Vastattavaa Rahaston arvo 74 957 597,30 100 852 316,45 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 1 151 184,33 Muut velat Muut 1 390,00 68 747,38 Siirtovelat 97 401,73 121 440,53 Vastattavaa yhteensä 75 056 389,03 102 193 688,69 309
OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -10 759 753,31 8 828 636,06 Osakesidonnaiset erät -10 759 753,31 8 828 636,06 Luovutusvoitot 6 765 896,85 6 101 292,99 Luovutustappiot -9 236 534,03-168 837,54 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -8 289 116,13 2 896 180,61-10 759 753,31 8 828 636,06 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 161 674,54 20 893,02 Uudelleen sijoitetut tuotot 4 226 419,88 1 497 176,56 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,29 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -6 081 279,10 3 550 203,69 Käyvän arvon laskut -2 207 837,03-654 023,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -8 289 116,13 2 896 180,61 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -588 767,89-313 035,24 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 100 852 316,45 53 334 281,07 A-osuuksien merkinnät 60 842 651,46 46 904 828,85 A-osuuksien lunastukset -69 521 253,79-19 686 268,29 B-osuuksien merkinnät 599,93 4 456 302,38 B-osuuksien lunastukset -58 585,48-12 684,21 X-osuuksien merkinnät 11 740 152,08 6 574 959,73 X-osuuksien lunastukset -20 540 833,00 0,00 Tuotonjako -161 674,54-20 893,02 Tilikauden voitto/tappio -8 195 775,81 9 301 789,94 Rahaston arvo 31.12. 74 957 597,30 100 852 316,45 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 4 835 150,26 5 386 661,13 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 310
OP-Maailma -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Maailma on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti koko maailman osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisten sijoitusrahastojen, erikoissijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin (Kohderahastot). Rahaston varat voidaan sijoittaa kokonaisuudessaan Kohderahastoihin ja yhteen Kohderahastoon voidaan sijoittaa enintään 20 % Rahaston arvosta. Erikoissijoitusrahastoihin ja muihin kuin sijoitusrahastodirektiivin mukaisiin yhteissijoitusyrityksiin voidaan sijoittaa yhteensä enintään 30 % Rahaston arvosta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100 %. Kenelle rahasto sopii OP-Maailma sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja haluavat hyvin hajautetun kansainvälisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Maailma on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 2.6.1997 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI World EUR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Hallinnoimispalkkio 1,6 % p.a. Tuotonjako Merkintäpalkkio OP-Maailma II 1%* Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään Lunastuspalkkio OP-Maailma II 1%* kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Hallinnoimispalkkio OP-Maailma II 1,0 % p.a. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Maailma B- Minimimerkintä 1 000 000 osuudelle oli 0,69 euroa ja OP-Maailma II B osuudelle 0,74 euroa. Juoksevat kulut 1,91 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 65,20 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Sijoitusrahasto-osuudet Johdannaiset netto 31.12.2016 91,15 % -0,03 % 8,88 % 30.6.2016 94,08 % 0,05 % 5,87 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 35,93 34,71 38,05 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,18 % Osuuden arvo (B) eur 22,93 21,35 23,41 Rahaston tracking error p.a. 1,84 % Osuuden arvo (II A) eur 38,44 37,24 40,95 Rahaston kiertonopeus 251,64 % Osuuden arvo (II B) eur 24,54 22,92 25,2 Sharpe 0,41 Rahaston arvo meur 224,94 198,60 216,96 Rahaston kaupankäyntikulut 0,24 % Omistajien määrä kpl 24 679 24 407 24 867 *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 311
OP-Maailma -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Amundi ETF S&P 500 UCITS ETF 760 760,0000 36,84 28 029 441,44 28 029 441,44 12,92 ishares Edge S&P 500 Minimum Volatility USD Acc 105 179,0000 41,47 4 361 773,13 4 361 773,13 2,01 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist 37 108,0000 29,81 1 106 189,48 1 106 189,48 0,51 ishares MSCI Europe UCITS ETF EUR Dis 188 050,0000 22,59 4 248 049,50 4 248 049,50 1,96 ishares MSCI Japan (GR eur) ETF 539 494,0000 11,81 6 371 424,14 6 371 424,14 2,94 ishares MSCI North America UCITS ETF 926 070,0000 40,42 37 431 749,40 37 431 749,40 17,25 ishares STOXX Europe 600 Banks DE eur ETF 452 000,0000 17,27 7 805 136,00 7 805 136,00 3,60 Lyxor DJ Russia Titans 10 (FP eur) ETF 115 000,0000 32,30 3 714 500,00 3 714 500,00 1,71 Lyxor Japan Topix (FP eur) ETF 91 077,0000 118,97 10 835 430,69 10 835 430,69 4,99 Lyxor STOXX Europe 600 Constr.&Materials ETF 70 000,0000 48,54 3 397 800,00 3 397 800,00 1,57 Lyxor STOXX Europe 600 Telecommunications ETF 120 000,0000 36,88 4 425 600,00 4 425 600,00 2,04 Lyxor STOXX Europe 600 Utilities ETF UCITS 112 000,0000 35,54 3 979 920,00 3 979 920,00 1,83 Lyxor UCITS STOXX Europe Select Dividend 30 ETF 336 094,0000 15,97 5 365 740,71 5 365 740,71 2,47 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS 106 574,0000 204,57 21 801 843,18 21 801 843,18 10,05 142 874 597,67 65,85 (GBP = 0,85360) ishares Global Water UCITS ETF USD Dist 350 602,0000 2 737,50 9 597 729,75 11 243 825,86 5,18 11 243 825,86 5,18 (USD = 1,05475) Guggenheim Solar Energy Index ETF 106 270,0000 16,57 1 760 893,90 1 669 489,36 0,77 Industrial Select Sector SPDR ETF 108 385,0000 62,22 6 743 714,70 6 393 661,72 2,95 ishares MSCI Australia Index ETF 172 071,0000 20,23 3 480 996,33 3 300 304,65 1,52 ishares S&P 500 Value ETF 133 801,0000 101,38 13 564 745,38 12 860 626,10 5,93 SPDR Health Care Select Sector ETF 65 539,0000 68,94 4 518 258,66 4 283 724,73 1,97 SPDR S&P Regional Banking ETF 83 576,0000 55,53 4 640 961,91 4 400 058,70 2,03 SPDR Technology Select Sector ETF 234 162,0000 48,36 11 324 074,32 10 736 263,87 4,95 43 644 129,13 20,12 Arvopaperit yhteensä 197 762 552,66 91,15 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar17 17.3.2017 7 500-66 375,00-62 929,60-0,03 312
Johdannaissopimukset yhteensä -62 929,60-0,03 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 19 264 083,34 216 963 706,40 8,88 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 5 499 039,8790 OP-Maailma II A (kasvu) 2 852 438,1519 OP-Maailma II B (tuotto) 5 122,3254 OP-Maailma A (kasvu) 2 608 046,8568 OP-Maailma B (tuotto) 33 432,5449 Rahasto-osuuden arvo OP-Maailma A (kasvu) 38,05 OP-Maailma B (tuotto) 23,41 OP-Maailma II A (kasvu) 40,95 OP-Maailma II B (tuotto) 25,20 313
OP-Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 9 235 981,06 14 060 434,00 Johdannaissopimusten nettotuotot 627 291,45-500 586,81 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 734 769,75 3 724 769,51 Korkotuotot 335,53 2 644,23 Muut tuotot 87 324,15 1 499 174,21 13 685 701,94 18 786 435,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 2 580 879,48 2 977 311,83 Korkokulut 595,98 862,13 Muut kulut 141 069,10 14 463,53 2 722 544,56 2 992 637,49 Tilikauden voitto / tappio 10 963 157,38 15 793 797,65 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 197 762 552,66 210 829 261,76 Myyntisaamiset 0,00 1 748 896,40 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 167,71 0,00 Muut saamiset 150 319,20 6 424,19 Siirtosaamiset 332,66 1,00 Rahat ja pankkisaamiset 19 412 381,09 12 773 962,96 Vastaavaa yhteensä 217 325 753,32 225 358 546,31 Vastattavaa Rahaston arvo 216 963 706,40 224 937 882,10 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 63 097,31 88 373,38 Muut 72 342,36 85 991,85 Siirtovelat 226 607,25 246 298,98 Vastattavaa yhteensä 217 325 753,32 225 358 546,31 314
OP-Maailma-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 9 235 981,06 14 060 434,00 Osakesidonnaiset erät 9 235 981,06 14 060 434,00 Luovutusvoitot 15 947 551,26 26 044 610,76 Luovutustappiot -7 917 343,09-4 737 169,36 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 205 772,89-7 247 007,40 Johdannaissopimusten nettotuotot 627 291,45-500 586,81 Osakesidonnaiset erät 1 086 047,81-288 888,14 Luovutusvoitot 7 358 584,61 13 259 495,98 Luovutustappiot -6 297 980,58-13 570 460,72 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 25 443,78 22 076,60 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -458 756,36-211 698,67 Luovutusvoitot 41 970,20 3 300 375,60 Luovutustappiot -500 726,56-3 433 299,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0,00-78 775,19 9 863 272,51 13 559 847,19 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 28 751,27 31 650,05 Uudelleen sijoitetut tuotot 3 706 354,01 3 695 763,69 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,69 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 0,74 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 2 479 813,53-6 342 635,01 Käyvän arvon laskut -1 248 596,86-961 070,98 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 231 216,67-7 303 705,99 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -546 145,48-350 378,22 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 224 937 882,10 219 205 417,09 A-osuuksien merkinnät 14 008 072,11 23 694 515,96 A-osuuksien lunastukset -28 613 379,27-29 338 416,97 B-osuuksien merkinnät 92 225,00 3 615,68 B-osuuksien lunastukset -149 675,72-215 533,17 II A-osuuksien merkinnät 5 989 709,43 10 447 878,37 II A-osuuksien lunastukset -10 235 533,36-14 621 742,46 Tuotonjako -28 751,27-31 650,05 Tilikauden voitto/tappio 10 963 157,38 15 793 797,65 Rahaston arvo 31.12. 216 963 706,40 224 937 882,10 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. B-osuudet yhteensä 782 655,88 829 002,05 II B-osuudet yhteensä 129 082,60 125 694,90 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3% Vakuudet ja vastuusitoumukset 675 515,53 455 489,29 Pantatut rahatilit 675 515,53 455 489,29 315
OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Private Osakestrategia on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti koko maailman osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoittamalla varat toisten sijoitusrahastojen, erikoissijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin (Kohderahastot). Osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 80-105 %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Kenelle rahasto sopii OP-Private Osakestrategia erikoissijoitusrahasto on suunnattu OP- Private asiakkaille. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 12.5.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja Lunastuspalkkio 0,50%* suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria Hallinnoimispalkkio 0,40 % sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto Minimimerkintä 1 000 000 voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin Merkintäpalkkio OP-Private Osakestrategia II ei palkkiota johdannaissopimuksiin. Lunastuspalkkio OP-Private Osakestrategia II 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Osakestrategia II ei palkkiota Rahaston osakesijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden Minimimerkintä 5 000 000 osakkeisiin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Merkintäpalkkio OP-Private Osakestrategia T ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Private Osakestrategia T 0,50%* Hallinnoimispalkkio OP-Private Osakestrategia T 0%+tuottos 8% Tuotonjako Minimimerkintä 1 000 000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Juoksevat kulut 1,87 % vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Private Osakestrategia II B osuudelle 4,54 euroa. Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,01 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 3,21 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset 31.12.2016 96,79 % 3,21 % 0,00 % 30.6.2016 96,31 % 3,92 % -0,23 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 151,03 146,01 161,32 Rahaston volatiliteetti p.a. 16,65 % Osuuden arvo (II A) eur 151,03 146,30 161,96 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (II B) eur 151,03 141,06 156,16 Rahaston kiertonopeus 73,77 % Osuuden arvo (T) eur 151,03 146,30 160,79 Sharpe 0,41 Rahaston arvo meur 93,88 71,88 84,05 Rahaston kaupankäyntikulut 0,07 % Omistajien määrä kpl 202 199 235 *Ilman lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 316
OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset DB x-trackers -MSCI Emerging Market TRN Index ETF 1 231,0000 33,39 41 103,09 41 103,09 0,05 Fidelity Active Strategy US Fund - A Acc EUR 21 893,2000 183,12 4 009 082,78 4 009 082,78 4,77 ishares EURO STOXX Small UCITS ETF EUR Dist 20 775,0000 29,81 619 302,75 619 302,75 0,74 JPM Funds - ASEAN Equity Fund 2 408,0580 17,17 41 346,36 41 346,36 0,05 JPMorgan - Europe Dynamic Small Cap AA - EUR 32 813,1810 37,13 1 218 353,41 1 218 353,41 1,45 JPMorgan Funds - Europe Equity Plus A Acc EUR 265 367,3200 15,45 4 099 925,09 4 099 925,09 4,88 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 9 841,0157 173,33 1 705 743,25 1 705 743,25 2,03 OP-Afrikka A 620,0746 95,32 59 105,51 59 105,51 0,07 OP-Amerikka Arvo A (kasvu) 106 878,1207 147,68 15 783 760,86 15 783 760,86 18,78 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) 64 418,8707 181,36 11 683 006,39 11 683 006,39 13,90 OP-Amerikka Kasvu A (kasvu) 14 837,2200 134,76 1 999 463,77 1 999 463,77 2,38 OP-Amerikka Pienyhtiöt A (kasvu) 36 453,5467 158,91 5 792 833,11 5 792 833,11 6,89 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 35 517,6853 118,24 4 199 611,11 4 199 611,11 5,00 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A (kasvu) 26 251,2175 124,03 3 255 938,51 3 255 938,51 3,87 OP-Eurooppa Plus A (kasvu) 12 094,2977 90,56 1 095 259,60 1 095 259,60 1,30 OP-Focus A (kasvu) 2 843,0399 401,50 1 141 480,52 1 141 480,52 1,36 OP-Ilmasto A (kasvu) 25 040,4755 34,17 855 633,05 855 633,05 1,02 OP-Japani A (kasvu) 35 971,6209 130,27 4 686 023,05 4 686 023,05 5,58 OP-Japanin Tähdet A (kasvu) 11 249,8142 99,15 1 115 419,08 1 115 419,08 1,33 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 238,9219 172,54 41 223,58 41 223,58 0,05 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat A (kasvu) 2 048,5319 102,29 209 544,33 209 544,33 0,25 OP-Kiina A (kasvu) 145,2282 273,82 39 766,39 39 766,39 0,05 OP-Kiinteistö A (kasvu) 5 647,8618 194,31 1 097 436,03 1 097 436,03 1,31 OP-Latinalainen Amerikka A (kasvu) 371,4561 113,76 42 256,85 42 256,85 0,05 OP-Pohjoismaat Plus A (kasvu) 18 541,3104 111,76 2 072 176,85 2 072 176,85 2,47 OP-Vaurastuva Keskiluokka A (kasvu) 320,4013 127,54 40 863,98 40 863,98 0,05 OP-Venäjä A (kasvu) 15 807,1771 239,95 3 792 932,15 3 792 932,15 4,51 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) 16 875,0221 98,84 1 667 927,18 1 667 927,18 1,98 ROBECO US Conservative Equities I EUR 13 553,2873 162,70 2 205 119,84 2 205 119,84 2,62 Source Markets-MSCI Europe Value Source ETF UCITS 8 466,0000 204,57 1 731 889,62 1 731 889,62 2,06 76 343 528,09 90,83 (USD = 1,05475) Kotak - India Growth Fund A Acc USD 3 285,3754 13,17 43 279,56 41 033,00 0,05 SPDR S&P 500 Trust ETF 23 431,0000 223,53 5 237 531,43 4 965 661,46 5,91 5 006 694,46 5,96 Arvopaperit yhteensä 81 350 222,55 96,79 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset 317
EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 550 8 800,00 8 800,00 0,01 Stoxx 600 Healthcare Future Mar17 17.3.2017 1 100-1 650,00-1 650,00 0,00 (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar17 17.3.2017 600-5 310,00-5 034,37-0,01 Johdannaissopimukset yhteensä 2 115,63 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 2 694 639,44 84 046 977,62 3,21 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 520 604,8122 OP-Private Osakestrategia A (kasvu) 389 120,2041 OP-Private Osakestrategia II B (tuotto) 2 252,1954 OP-Private Osakestrategia II A (kasvu) 123 467,9570 OP-Private Osakestrategia T 5 764,4557 Rahasto-osuuden arvo OP-Private Osakestrategia A (kasvu) 161,32 OP-Private Osakestrategia II A (kasvu) 161,96 OP-Private Osakestrategia II B (tuotto) 156,16 OP-Private Osakestrategia T 160,79 318
OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 4 397 482,42-3 649 566,35 Johdannaissopimusten nettotuotot 34 780,28-78 858,19 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 52 564,03 4 794,29 Korkotuotot 123,84 0,45 Muut tuotot 25 523,68 8 150,13 4 510 474,25-3 715 479,67 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 240 227,29 0,00 Korkokulut 248,72 589,39 Muut kulut 18 377,18 10 461,00 258 853,19 11 050,39 Tilikauden voitto / tappio 4 251 621,06-3 726 530,06 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 81 350 222,55 91 682 598,43 Myyntisaamiset 987 493,53 82 016,47 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 8 819,94 104 941,34 Muut saamiset 154 281,05 147 316,73 Siirtosaamiset 124,29 0,45 Rahat ja pankkisaamiset 1 795 109,94 2 045 952,56 Vastaavaa yhteensä 84 296 051,30 94 062 825,98 Vastattavaa Rahaston arvo 84 046 977,62 93 880 412,25 Vieras pääoma Ostovelat 66 597,98 89 017,77 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 6 704,31 91 365,87 Muut 155 500,75 2 029,05 Siirtovelat 20 270,64 1,04 Vastattavaa yhteensä 84 296 051,30 94 062 825,98 319
OP-Private Osakestrategia -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 12.5.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 4 397 482,42-3 649 566,35 Osakesidonnaiset erät 4 397 482,42-3 649 566,35 Luovutusvoitot 1 356 643,46 614 640,59 Luovutustappiot -4 494 689,60-2 885 572,81 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 7 535 528,56-1 378 634,13 Johdannaissopimusten nettotuotot 34 780,28-78 858,19 Osakesidonnaiset erät 64 060,64-66 855,43 Luovutusvoitot 9 828 269,54 9 667 198,44 Luovutustappiot -9 763 883,18-9 736 495,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -325,72 2 441,35 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -29 280,36-12 002,76 Luovutusvoitot 5 314,44 52,49 Luovutustappiot -45 599,03-1 051,02 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 11 004,23-11 004,23 4 432 262,70-3 728 424,54 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 10 224,97 0,00 Uudelleen sijoitetut tuotot 42 462,90 4 794,74 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,54 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 5 436 652,63 1 059 476,83 Käyvän arvon laskut 2 109 554,44-2 446 673,84 Realisoitumattomat arvonmuutokset, yhteensä 7 546 207,07-1 387 197,01 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -67 599,90-77 001,78 320
TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 93 880 412,25 0,00 A-osuuksien merkinnät 22 552 964,22 132 343 930,43 A-osuuksien lunastukset -32 133 881,64-58 973 337,40 II A-osuuksien merkinnät 6 038 831,47 26 877 162,64 II A-osuuksien lunastukset -11 308 104,41-3 098 546,95 II B-osuuksien merkinnät 0,00 351 727,21 T-osuuksien merkinnät 795 614,14 417 644,24 T-osuuksien lunastukset -20 254,50-311 637,85 Pyöristyserot 0,00-0,01 Tuotonjako -10 224,97 0,00 Tilikauden voitto/tappio 4 251 621,06-3 726 530,06 Rahaston arvo 31.12. 84 046 977,62 93 880 412,25 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 351 702,83 340 151,47 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 218 566,44 604 230,59 Pantatut rahatilit 218 566,44 604 230,59 321
OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Puhdas Vesi on osakerahasto, joka sijoittaa varansa maailman osakemarkkinoille. Sijoituksia voidaan tehdä sekä kehittyneille että kehittyville osakemarkkinoille. Rahaston varat sijoitetaan vesitoimialalla toimivien kestävän kehityksen mukaisten yritysten osakkeisiin. Tämä tarkoittaa erityisesti vesihuoltoinfrastruktuurin toimittamiseen tai vesiteknologioiden kehittämiseen keskittyviä yrityksiä sekä sellaisia monialayrityksiä, jotka ovat markkinajohtajia jollakin vesitoimialaan kuuluvalla alasektorilla. Vesitoimialalla kokonaisuutena on monipuolisesti sekä kasvu- ja arvoyhtiöitä, ja rahasto pyrkii hallinnoimaan aktiivisesti sektoripainotusten avulla salkun riskitasoa markkinatilanteen mukaiseksi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita ajankohtaisista sijoitusteemoista ja markkinatrendeistä. Rahasto tarjoaa ympäristöasioista ja eettisestä sijoittamisesta kiinnostuneille sijoittajalle maailmanlaajuisen ja monipuolisen hajautuksen. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Puhdas Vesi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 14.11.2012 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi S&P Gb Water USD NTR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 3,84 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 3,94 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 97,09 % 2,91 % 30.6.2016 96,78 % 3,22 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 139,89 149,47 157,96 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,09 % Osuuden arvo (B) eur 127,95 131,98 139,47 Rahaston tracking error p.a. 5,02 % Osuuden arvo (X) eur 139,89 149,47 159,38 Rahaston kiertonopeus 56,88 % Rahaston arvo meur 24,91 26,77 40,42 Sharpe 0,72 Omistajien määrä kpl 5702 5715 6 528 Rahaston kaupankäyntikulut 0,19 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 322
OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Aalberts Industries N.V. 8 958 30,82 276 085,56 276 085,56 0,68 Arcadis N.V. 48 060 13,33 640 639,80 640 639,80 1,58 Interpump Group Spa 30 923 15,55 480 852,65 480 852,65 1,19 Kemira Oyj 38 518 12,13 467 223,34 467 223,34 1,16 Suez 97 285 14,02 1 363 449,28 1 363 449,28 3,37 Veolia Environnement 54 886 16,18 887 781,05 887 781,05 2,20 4 116 031,68 10,18 (CAD = 1,41445) EnerCare INC 59 223 17,84 1 056 538,32 746 960,53 1,85 Pure Technologies Ltd 170 585 4,80 818 808,00 578 887,91 1,43 Stantec Inc 28 491 33,92 966 414,72 683 244,17 1,69 2 009 092,61 4,97 (CHF = 1,07200) Geberit AG 9 400 408,20 3 837 080,00 3 579 365,67 8,85 3 579 365,67 8,85 (GBP = 0,85360) Costain Group PLC 86 957 353,75 307 610,39 360 368,31 0,89 Halma Plc 46 119 897,50 413 918,03 484 908,66 1,20 Pennon Group Plc 66 879 827,00 553 089,33 647 949,07 1,60 Rotork Plc 152 000 241,20 366 624,00 429 503,28 1,06 Severn Trent Plc 33 690 2 222,00 748 591,80 876 981,96 2,17 United Utilities Group Plc 109 860 901,00 989 838,60 1 159 604,73 2,87 3 959 316,01 9,79 (HKD = 8,17765) Beijing Enterprises Water Group Ltd 822 000 5,16 4 241 520,00 518 672,23 1,28 China Water Affairs Group Limited 1 300 398 5,07 6 593 017,86 806 224,02 1,99 CT Environmental Group Ltd 590 000 1,56 920 400,00 112 550,67 0,28 Guangdong Investment Ltd 346 000 10,24 3 543 040,00 433 258,94 1,07 1 870 705,86 4,63 (JPY = 123,02080) Kubota Corp 33 700 1 668,50 56 228 450,00 457 064,58 1,13 Kurita Water Industries Ltd 21 400 2 574,00 55 083 600,00 447 758,43 1,11 Metawater Co. Ltd. 22 953 2 769,00 63 556 857,00 516 635,05 1,28 (KRW = 1 273,92710) 1 421 458,06 3,52 323
Woongjin Coway Co Ltd 6 684 590 197 200,00 463 289,62 1,15 88 300,00 463 289,62 1,15 (PHP = 52,43425) Manila Water Company 509 800 29,00 14 784 200,00 281 956,93 0,70 281 956,93 0,70 (SEK = 9,58200) Alfa Laval AB 24 942 150,80 3 761 253,60 392 533,25 0,97 392 533,25 0,97 (USD = 1,05475) Aegion Corp 11 258 23,70 266 814,60 252 964,78 0,63 Agilent Technologies, Inc. 13 752 45,56 626 541,12 594 018,60 1,47 American Water Works Co Inc 36 689 72,36 2 654 816,04 2 517 009,76 6,23 Aqua America Inc. 39 000 30,04 1 171 560,00 1 110 746,62 2,75 Calgon Carbon Corporation 29 824 17,00 507 008,00 480 690,21 1,19 California Water Service Group 9 611 33,90 325 812,90 308 900,59 0,76 Companhia de Saneamento Basico do Estado de SaoPao 114 300 8,68 992 124,00 940 624,79 2,33 Danaher Corporation 20 848 77,84 1 622 808,32 1 538 571,53 3,81 Ecolab Inc. 6 311 117,22 739 775,42 701 375,13 1,74 Fortive Corp 6 424 53,63 344 519,12 326 635,81 0,81 Franklin Electronic Co. Inc. 4 823 38,90 187 614,70 177 875,99 0,44 Global Water Resources Inc 21 515 9,10 195 786,50 185 623,61 0,46 HD Supply Holdings Inc 20 048 42,51 852 240,48 808 002,35 2,00 Idex Corporation 9 644 90,06 868 538,64 823 454,51 2,04 Mueller Water Products Inc - A 13 891 13,31 184 889,21 175 291,97 0,43 Olin Corp. 19 648 25,61 503 185,28 477 065,92 1,18 Pentair PLC 30 269 56,07 1 697 182,83 1 609 085,40 3,98 Pico Holdings Inc. 75 165 15,15 1 138 749,75 1 079 639,49 2,67 Rexnord Corporation 41 965 19,59 822 094,35 779 421,05 1,93 Roper Industries Inc 5 423 183,08 992 842,84 941 306,32 2,33 Smith (A,O.) Corp. 15 204 47,35 719 909,40 682 540,32 1,69 SPX Corp 42 252 23,72 1 002 217,44 950 194,30 2,35 Tetra Tech, Inc 29 021 43,15 1 252 256,15 1 187 253,99 2,94 Watts Water Technologies, Inc. 8 000 65,20 521 600,00 494 524,77 1,22 Xylem Inc 42 843 49,52 2 121 585,36 2 011 458,03 4,98 21 154 275,84 52,33 Arvopaperit yhteensä 39 248 025,53 97,09 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 176 759,30 40 424 784,84 2,91 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 255 593,2402 OP-Puhdas Vesi A (kasvu) 215 770,7404 OP-Puhdas Vesi B (tuotto) 283,0743 OP-Puhdas Vesi X 39 539,4255 324
Rahasto-osuuden arvo OP-Puhdas Vesi A (kasvu) 157,96 OP-Puhdas Vesi B (tuotto) 139,47 OP-Puhdas Vesi X 159,38 325
OP-Puhdas Vesi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 3 836 514,36 121 377,88 Johdannaissopimusten nettotuotot 52,58 0,00 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 487 266,30 559 402,69 Korkotuotot 8,28 174,39 Muut tuotot 13 107,90 446 355,46 4 336 949,42 1 127 310,42 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 507 665,60 659 943,14 Säilytysyhtiöille 1 534,45 578,72 Korkokulut 0,00-23,62 Muut kulut 33 446,42 45 852,77 542 646,47 706 351,01 Tilikauden voitto / tappio 3 794 302,95 420 959,41 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 39 248 025,53 24 583 061,12 Myyntisaamiset -448,18 20 751,80 Muut saamiset Muut saamiset 51 145,79 44 219,22 Siirtosaamiset 8,89 6,91 Rahat ja pankkisaamiset 1 417 530,10 314 805,22 Vastaavaa yhteensä 40 716 262,13 24 962 844,27 Vastattavaa Rahaston arvo 40 424 784,84 24 909 067,06 Vieras pääoma Ostovelat 216 596,09 0,00 Muut velat Muut 24 448,24 15 286,24 Siirtovelat 50 432,96 38 490,97 Vastattavaa yhteensä 40 716 262,13 24 962 844,27 326
OP-Puhdas Vesi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 3 836 514,36 121 377,88 Osakesidonnaiset erät 3 836 514,36 121 377,88 Luovutusvoitot 2 352 403,36 20 255 609,68 Luovutustappiot -2 660 460,72-11 224 494,93 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 144 571,72-8 909 736,87 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 52,58 0,00 Luovutusvoitot 359,47 0,00 Luovutustappiot -306,89 0,00 3 836 566,94 121 377,88 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 1 089,55 2 410,73 Uudelleen sijoitetut tuotot 486 185,03 557 166,35 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 3,84 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 2 274 705,23-13 311 062,21 Käyvän arvon laskut 1 869 866,49 4 401 325,34 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 144 571,72-8 909 736,87 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -77 396,71-117 008,58 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 24 909 067,06 118 053 892,94 A-osuuksien merkinnät 12 977 533,24 9 030 621,53 A-osuuksien lunastukset -6 925 461,17-102 368 515,38 B-osuuksien merkinnät 899,91 1 139,91 B-osuuksien lunastukset -929,16-109 039,81 II A-osuuksien merkinnät 0,00 25 865,79 II A-osuuksien lunastukset 0,00-145 214,81 X-osuuksien merkinnät 5 951 507,79 0,00 H-osuuksien merkinnät 16 549,30 32 766,17 H-osuuksien lunastukset -297 585,45-30 997,96 Pyöristyserot -10,08 0,00 Tuotonjako -1 089,55-2 410,73 Tilikauden voitto/tappio 3 794 302,95 420 959,41 Rahaston arvo 31.12. 40 424 784,84 24 909 067,06 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 39 480,37 36 218,23 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % 327
OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Maailma Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Vähähiilinen Maailma on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti koko maailman osakemarkkinoille. Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan erityisesti kestävä kehitys kasvihuonekaasupäästöjen ja fossiilisten energiavarojen näkökulmasta. Rahasto voi sijoittaa kehittyvillä ja kehittyneillä osakemarkkinoilla kaikille talouden osa-alueille ilman sektorikohtaisia rajoitteita. Sektoreiden sisällä ei kuitenkaan sijoiteta sellaisiin yhtiöihin joiden kasvihuonekaasupäästöt suhteessa yhtiön liikevaihtoon tai fossiilisten energiavarojen suuruus ovat sektorin sisäisessä vertailussa heikoimpien joukossa ilmastonmuutoksen näkökulmasta. Rahastoon valikoituu näin ollen yhtiötä, joiden asema on houkuttelevampi siinä vaiheessa kun lainsäädännöllä tai markkinamekanismeilla kannustetaan kasvihuonekaasujen päästöjen pienentämiseen. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 22.4.2015 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%* Lunastuspalkkio 1%* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,78 euroa per osuus. OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat olla mukana muutoksessa kohti vähähiilisempää yhteiskuntaa. Rahastoon sijoittavilla on mahdollisuus kannustaa yrityksiä hiilijalanjäljen tiedostamiseen ja vähentämiseen sitä mukaa kun vähähiiliset sijoitustyylit kasvattavat suosiotaan. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 6 vuodeksi. OP-Vähähiilinen Maailma on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Juoksevat kulut 1,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 16,08 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset 31.12.2016 97,06 % 2,93 % 0,01 % 30.6.2016 95,72 % 4,24 % 0,04 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 92,37 90,32 98,84 Rahaston volatiliteetti p.a. 15,98 % Osuuden arvo (B) eur 92,37 90,32 98,84 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 93,43 92,18 101,8 Rahaston kiertonopeus 171,50 % Rahaston arvo meur 75,99 77,49 142,97 Sharpe 0,44 Omistajien määrä kpl 883 996 1 257 Rahaston kaupankäyntikulut 0,40 % *Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 328
OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Allianz AG Holding 3 228 157,00 506 796,00 506 796,00 0,35 Atos Origin 13 320 100,25 1 335 330,00 1 335 330,00 0,93 BNP Paribas 18 389 60,55 1 113 453,95 1 113 453,95 0,78 Deutsche Post AG 42 998 31,24 1 343 042,53 1 343 042,53 0,94 Deutsche Telekom AG 85 772 16,36 1 402 801,06 1 402 801,06 0,98 Koninklijke Ahold Delhaize NV 23 062 20,03 461 931,86 461 931,86 0,32 Neste Oyj 33 667 36,50 1 228 845,50 1 228 845,50 0,86 Societe Generale S.A. 24 972 46,75 1 167 316,14 1 167 316,14 0,82 Total SA 23 448 48,72 1 142 386,56 1 142 386,56 0,80 Valeo SA 17 181 54,61 938 254,41 938 254,41 0,66 10 640 158,01 7,44 (AUD = 1,45660) Insurance Australia Group Ltd 263 760 5,99 1 579 922,40 1 084 664,56 0,76 Sonic Healthcare Ltd 66 975 21,40 1 433 265,00 983 979,82 0,69 2 068 644,38 1,45 (CAD = 1,41445) CAE Inc 110 227 18,78 2 070 063,06 1 463 510,95 1,02 IGM Financial Inc 48 822 38,20 1 865 000,40 1 318 533,99 0,92 Magna International Inc 34 660 58,30 2 020 678,00 1 428 596,27 1,00 Metro Inc A 45 654 40,16 1 833 464,64 1 296 238,57 0,91 Open Text Corp 22 524 82,92 1 867 690,08 1 320 435,56 0,92 Thomson Reuters Corp 32 271 58,76 1 896 243,96 1 340 622,83 0,94 8 167 938,17 5,71 (CHF = 1,07200) Roche Holdings AG 6 413 232,60 1 491 663,80 1 391 477,43 0,97 Sika AG 272 4 892,00 1 330 624,00 1 241 253,73 0,87 Swiss Re Ltd. 15 609 96,50 1 506 268,50 1 405 101,21 0,98 4 037 832,37 2,82 (DKK = 7,43555) Den Danske Bank A/S 44 122 214,20 9 450 932,40 1 271 046,85 0,89 1 271 046,85 0,89 (GBP = 0,85360) Admiral Group Plc 60 088 1 827,00 1 097 807,76 1 286 091,57 0,90 Ashtead Group Plc 76 651 1 580,00 1 211 085,80 1 418 797,80 0,99 Aviva Plc 235 028 486,40 1 143 176,19 1 339 241,08 0,94 Berkeley Group Holdings Plc - Unit 47 747 2 808,00 1 340 735,76 1 570 683,88 1,10 329
Reckitt Benckiser Plc 8 921 6 886,00 614 300,06 719 657,99 0,50 Royal Mail Plc 252 235 462,10 1 165 577,94 1 365 484,93 0,96 Scottish & Southern Energy Plc 71 586 1 553,00 1 111 730,58 1 302 402,27 0,91 9 002 359,52 6,30 (HKD = 8,17765) Bank Of China Ltd - H 737 446 3,44 2 536 814,24 310 213,11 0,22 China Construction Bank-H 497 295 5,97 2 968 851,15 363 044,54 0,25 China Overseas Land & Invest Limited 203 406 20,55 4 179 993,30 511 148,47 0,36 Industrial & Commercial Bank Of China Ltd H 579 475 4,65 2 694 558,75 329 502,82 0,23 1 513 908,94 1,06 (HUF = 308,86500) Richter Gedeon 32 100 6 210,00 199 341 000,00 645 398,48 0,45 645 398,48 0,45 (IDR = 14 210,11975) Gudang Garam Tbk Pt 126 698 63 900,00 8 096 002 200,00 569 734,97 0,40 Indofood Sukses Mak Tbk Pt 1 066 995 7 925,00 8 455 935 375,00 595 064,33 0,42 PT Telekomunikasi Indonesia 2 167 750 3 980,00 8 627 645 000,00 607 147,94 0,42 1 771 947,24 1,24 (JPY = 123,02080) Alfresa Holdings Corp 32 132 1 934,00 62 143 288,00 505 144,56 0,35 Daiwa House Industry Co Ltd 36 641 3 196,00 117 104 636,00 951 909,24 0,67 Fuji Heavy Industries Ltd 31 151 4 772,00 148 652 572,00 1 208 353,16 0,85 Hakuhodo DY Holdings Inc 46 677 1 440,00 67 214 880,00 546 370,04 0,38 ITOCHU Corp 83 476 1 552,00 129 554 752,00 1 053 112,58 0,74 Kuraray Co Ltd 88 651 1 756,00 155 671 156,00 1 265 405,17 0,89 Mizuho Financial Group Inc. 360 911 209,80 75 719 128,00 615 498,58 0,43 Obayashi Corp 99 117 1 117,00 110 713 689,00 899 959,10 0,63 Oracle Corp Japan 11 176 5 890,00 65 826 640,00 535 085,45 0,37 Taisei Corp 106 665 818,00 87 251 970,00 709 245,67 0,50 Tokyo Electron Ltd 10 729 11 045,00 118 501 805,00 963 266,42 0,67 Toyo Suisan Kaisha Ltd 25 569 4 235,00 108 284 715,00 880 214,69 0,62 10 133 564,66 7,09 (KRW = 1 273,92710) Dongbu Insurance Co Ltd 14 621 62 500,00 913 812 500,00 717 319,30 0,50 Hyundai Marine & Fire Insurance Co Ltd 25 286 31 500,00 796 509 000,00 625 239,07 0,44 Hyundai Mobis Co Ltd 4 689 264 000,00 1 237 896 000,00 971 716,51 0,68 2 314 274,88 1,62 (MYR = 4,73165) Tenaga Nasional Berhad 190 685 13,90 2 650 521,50 560 168,55 0,39 560 168,55 0,39 (NOK = 9,07900) Marine Harvest ASA 79 883 155,70 12 437 783,10 1 369 950,78 0,96 1 369 950,78 0,96 330
(NZD = 1,51265) Fletcher Building Ltd 131 984 10,60 1 399 030,40 924 887,05 0,65 924 887,05 0,65 (PHP = 52,43425) Metro Pacific Investments Corporation 4 560 598 6,66 30 373 582,68 579 269,90 0,41 579 269,90 0,41 (TRY = 3,71020) Tofas Turk Otomobil Fabrika 54 876 24,64 1 352 144,64 364 439,83 0,25 Tupras -Tyrkiye Petrol Rafine 15 813 70,75 1 118 769,75 301 538,93 0,21 665 978,76 0,47 (USD = 1,05475) Accenture Plc - CL A 11 715 117,13 1 372 177,95 1 300 950,89 0,91 Aflac, Inc. 18 497 69,60 1 287 391,20 1 220 565,25 0,85 Alphabet Inc - Cl C 1 148 771,82 886 049,36 840 056,28 0,59 AmerisourceBergen Corp 17 018 78,19 1 330 637,42 1 261 566,65 0,88 Amgen Inc. 9 012 146,21 1 317 644,52 1 249 248,18 0,87 Apple Inc. 12 387 115,82 1 434 662,34 1 360 191,84 0,95 Applied Materials, Inc. 55 570 32,27 1 793 243,90 1 700 160,13 1,19 AT&T Inc. 36 647 42,53 1 558 596,91 1 477 693,21 1,03 Bank of America Corporation com stk 66 982 22,10 1 480 302,20 1 403 462,62 0,98 Bank of Montreal 20 647 71,92 1 484 932,24 1 407 852,33 0,98 BCE Inc 27 630 43,24 1 194 721,20 1 132 705,57 0,79 Bunge Limited 20 888 72,24 1 508 949,12 1 430 622,54 1,00 CA Inc. 45 215 31,77 1 436 480,55 1 361 915,67 0,95 Canadian Imperial Bank of Commerce 6 528 81,60 532 684,80 505 034,18 0,35 Celanese Corp 17 447 78,74 1 373 776,78 1 302 466,73 0,91 Cisco Systems, Inc. 46 328 30,22 1 400 032,16 1 327 359,24 0,93 Clorox Company 9 683 120,02 1 162 153,66 1 101 828,55 0,77 Coach Inc 37 469 35,02 1 312 164,38 1 244 052,51 0,87 Colgate-Palmolive Co. 18 219 65,44 1 192 251,36 1 130 363,93 0,79 Cummins Inc 11 931 136,67 1 630 609,77 1 545 968,02 1,08 Discover Financial Services W/I 24 933 72,09 1 797 419,97 1 704 119,43 1,19 Dollar General Corp. 17 948 74,07 1 329 408,36 1 260 401,38 0,88 Domino's Pizza Inc 9 353 159,24 1 489 371,72 1 412 061,36 0,99 Dow Chemical Company com stk 26 522 57,22 1 517 588,84 1 438 813,79 1,01 Dr Pepper Snapple Group Inc 7 375 90,67 668 691,25 633 980,80 0,44 Eli Lilly and Company 20 789 73,55 1 529 030,95 1 449 661,96 1,01 Entergy Corporation 20 456 73,47 1 502 902,32 1 424 889,61 1,00 Exelon Corp 37 279 35,49 1 323 031,71 1 254 355,73 0,88 Exxon Mobil Corporation 16 494 90,26 1 488 748,44 1 411 470,43 0,99 F5 Networks Inc 9 515 144,72 1 377 010,80 1 305 532,88 0,91 Fibria Celulose S.A. 76 635 9,61 736 462,35 698 234,04 0,49 Flex Ltd 110 204 14,37 1 583 631,48 1 501 428,28 1,05 Ford Motor Co 104 320 12,13 1 265 401,60 1 199 717,09 0,84 Garmin Ltd. 26 889 48,49 1 303 847,61 1 236 167,44 0,86 Gilead Sciences, Inc. 19 048 71,61 1 364 027,28 1 293 223,30 0,90 GlaxoSmithKline PLC 30 391 38,51 1 170 357,41 1 109 606,46 0,78 HCA Holdings Inc. 9 252 74,02 684 833,04 649 284,70 0,45 331
HollyFrontier Corp 47 809 32,76 1 566 222,84 1 484 923,29 1,04 Home Depot, Inc. 6 325 134,08 848 056,00 804 035,08 0,56 Hon Hai Precision Industry Co - GDR 142 226 5,08 722 508,08 685 004,11 0,48 Ingersoll-Rand PLC 18 523 75,04 1 389 965,92 1 317 815,52 0,92 International Business Machines Corp. 8 819 165,99 1 463 865,81 1 387 879,41 0,97 Johnson & Johnson 10 971 115,21 1 263 968,91 1 198 358,77 0,84 McDonald's Corporation 10 957 121,72 1 333 686,04 1 264 457,02 0,88 MegaFon OAO GDR 85 168 9,45 804 837,60 763 060,06 0,53 Merck & Co. Inc. 23 098 58,87 1 359 779,26 1 289 195,79 0,90 Moscow Exchange 366 431 2,06 753 886,71 714 753,93 0,50 Nvidia Corporation 13 741 106,74 1 466 714,34 1 390 580,08 0,97 People's United Financial Inc 78 553 19,36 1 520 786,08 1 441 845,06 1,01 Pfizer Inc. 37 396 32,48 1 214 622,08 1 151 573,43 0,81 Philip Morris International Inc. 16 093 91,49 1 472 348,57 1 395 921,85 0,98 Prudential Financial, Inc. 13 715 104,06 1 427 182,90 1 353 100,64 0,95 Public Service Enterprise Grou 34 667 43,88 1 521 187,96 1 442 226,08 1,01 Regions Financial Corp 102 127 14,36 1 466 543,72 1 390 418,32 0,97 Stanley Black & Decker Inc. 12 113 114,69 1 389 239,97 1 317 127,25 0,92 Stryker Corp. 11 019 119,81 1 320 186,39 1 251 658,11 0,88 SunTrust Banks Inc 26 167 54,85 1 435 259,95 1 360 758,43 0,95 Surgutneftegaz-pfd-CLS 1 500 107 0,53 788 097,71 747 189,11 0,52 T Rowe Price Group Inc 18 352 75,26 1 381 171,52 1 309 477,62 0,92 Tata Motors Ltd - ADR 18 907 34,39 650 211,73 616 460,52 0,43 Tesoro Corp. 16 857 87,45 1 474 144,65 1 397 624,70 0,98 TJX Companies, Inc. 17 157 75,13 1 289 005,41 1 222 095,67 0,85 UnitedHealth Group Inc 9 317 160,04 1 491 092,68 1 413 692,99 0,99 Valero Energy Corp 21 507 68,32 1 469 358,24 1 393 086,74 0,97 Welltower Inc 22 940 66,93 1 535 374,20 1 455 675,94 1,02 Western Digital Corporation 22 807 67,95 1 549 735,65 1 469 291,92 1,03 Western Union Company W/I 66 897 21,72 1 453 002,84 1 377 580,32 0,96 83 093 880,76 58,12 Arvopaperit yhteensä 138 761 209,30 97,06 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 1 340 21 440,00 21 440,00 0,01 (HKD = 8,17765) H-SHARES IDX FUT Jan17 FN 26.1.2017 1 050 75 600,00 9 244,71 0,01 (USD = 1,05475) Russell 2000 Mini Mar17 FN 17.03.2017 1 250-7 125,00-6 755,16 0,00 S&P500 Emini future Mar17 17.3.2017 650-5 752,50-5 453,90 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 18 475,65 0,01 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 4 190 815,43 142 970 500,40 2,93 100,00 332
Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 430 368,8186 OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) 893 499,3133 OP-Vähähiilinen Maailma X 536 869,5053 Rahasto-osuuden arvo OP-Vähähiilinen Maailma A (kasvu) 98,84 OP-Vähähiilinen Maailma B (tuotto) 98,84 OP-Vähähiilinen Maailma X 101,80 333
OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 23.4.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 8 902 215,96-306 207,33 Johdannaissopimusten nettotuotot 320 878,36-160 639,71 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 249 174,19 648 610,46 Korkotuotot 3 011,93 1 457,32 Muut tuotot 405 419,05 184 765,41 11 880 699,49 367 986,15 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 227 287,45 441 572,40 Säilytysyhtiöille 2 739,48 4 679,43 Korkokulut 188,74 9,01 Muut kulut 67 163,35 50 040,35 1 297 379,02 496 301,19 Tilikauden voitto / tappio 10 583 320,47-128 315,04 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 138 761 209,30 71 599 689,10 Myyntisaamiset 34,01 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 30 845,00 0,00 Muut saamiset 220 605,21 75 098,28 Siirtosaamiset 90,94 135,61 Rahat ja pankkisaamiset 4 173 636,59 4 421 034,24 Vastaavaa yhteensä 143 186 421,05 76 095 957,23 Vastattavaa Rahaston arvo 142 970 500,40 75 986 775,33 Vieras pääoma Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 12 369,35 13 256,01 Muut 73 493,85 14 984,55 Siirtovelat 130 057,45 80 941,34 Vastattavaa yhteensä 143 186 421,05 76 095 957,23 334
OP-Vähähiilinen Maailma -sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 23.4.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 8 902 215,96-306 207,33 Osakesidonnaiset erät 8 902 215,96-306 207,33 Luovutusvoitot 6 958 347,73 180 432,42 Luovutustappiot -7 414 265,52-2 213 644,16 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 9 358 133,75 1 727 004,41 Johdannaissopimusten nettotuotot 320 878,36-160 639,71 Osakesidonnaiset erät 320 127,89-160 639,71 Luovutusvoitot 3 024 580,97 445 589,52 Luovutustappiot -2 736 184,74-592 973,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 31 731,66-13 256,01 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 750,47 0,00 Luovutusvoitot 4 519,13 0,00 Luovutustappiot -3 768,66 0,00 9 223 094,32-466 847,04 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Uudelleen sijoitetut tuotot 2 252 186,12 650 067,78 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan ja osa sijoitetaan uudelleen Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 9 321 692,82 5 351 879,97 Käyvän arvon laskut 68 172,59-3 638 131,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 9 389 865,41 1 713 748,40 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -584 762,05-250 533,97 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 75 986 775,33 0,00 A-osuuksien merkinnät 39 063 597,99 57 964 142,86 A-osuuksien lunastukset -10 894 416,51-4 141 030,04 X-osuuksien merkinnät 28 802 355,18 23 916 369,39 X-osuuksien lunastukset -571 132,06-1 624 391,84 Tilikauden voitto/tappio 10 583 320,47-128 315,04 Rahaston arvo 31.12. 142 970 500,40 75 986 775,33 Vakuudet ja vastuusitoumukset 535 695,93 278 154,31 Pantatut rahatilit 535 695,93 278 154,31 335
OP- Aasia Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Tyynenmeren alue Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP- Aasia Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan MSCI Pacific -indeksin mukaisesti Kaakkois-Aasian suurimpien pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkina-arvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten rahoitusalaan ja teollisuuteen. Kaakkois-Aasian osakemarkkinoista selvästi suurin on Japani, joten rahaston varoista merkittävä osa on sijoitettu Japaniin. Toiseksi suurin kohdemarkkina on Australia, ja yhdessä nämä muodostavat suurimman osan rahaston arvosta. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu tältä osin riski Japanin jenin, Australian dollarin sekä muiden kohdemarkkinoiden valuuttojen kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Aloitus pvm 29.9.2011 Salkunhoitaja Northern Trust Global Investments Ltd Vertailuindeksi MSCI Pacific Total Return Index (Net dividends) Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,06 %* Lunastuspalkkio 0,06 %* Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista ja Hallinnoimispalkkio 0,75 % merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi rahasto Merkintäpalkkio OP-Aasia Indeksi II 0,06 %* voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Lunastuspalkkio OP-Aasia Indeksi II 0,06 %* Hallinnoimispalkkio OP-Aasia Indeksi II 0,40 % Tuotonjako Minimimerkintä 100 000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Aasia Indeksin B- osuudelle 4,34 euroa ja OP-Aasia Indeksin II B osuudelle 4,41 euroa. OP- Aasia Indeksi sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Tyynenmeren alueen osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Aasia Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Juoksevat kulut 0,80 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Osakkeet Johdannaiset netto 31.12.2016 97,81 % 0,00 % 2,19 % 30.6.2016 96,59 % 0,02 % 3,39 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 162,73 153,90 173,33 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,47 % Osuuden arvo (B) eur 144,61 131,88 148,53 Rahaston tracking error p.a. 0,17 % Osuuden arvo (II A) eur 165,19 156,50 176,56 Rahaston kiertonopeus -13,34 % Osuuden arvo (II B) eur 146,78 134,09 151,28 Sharpe 0,32 Osuuden arvo (X) eur 167,61 159,05 179,75 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 % Rahaston arvo meur 137,88 103,46 155,80 Omistajien määrä kpl 8 382 8 468 9 610 * Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 336
OP-Aasia Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (AUD = 1,45660) AGL Energy Ltd 25 105 22,09 554 569,45 380 728,72 0,24 Alumina Ltd 90 192 1,83 165 051,36 113 312,76 0,07 Amcor Ltd/Australia 42 573 14,95 636 466,35 436 953,42 0,28 AMP Ltd 109 598 5,04 552 373,92 379 221,42 0,24 Apa Group 39 511 8,57 338 609,27 232 465,52 0,15 Aristocrat Leisure Ltd 19 140 15,50 296 670,00 203 672,94 0,13 ASX Ltd 6 862 49,74 341 315,88 234 323,69 0,15 Aurizon Holdings Ltd 77 267 5,05 390 198,35 267 882,98 0,17 AusNet Services 59 746 1,58 94 398,68 64 807,55 0,04 Australia & New Zealand Bankin 106 603 30,42 3 242 863,26 2 226 323,81 1,43 Bank of Queensland Ltd 14 055 11,87 166 832,85 114 535,80 0,07 Bendigo and Adelaide Bank Ltd 16 704 12,71 212 307,84 145 755,76 0,09 BHP Billiton Ltd 116 901 25,06 2 929 539,06 2 011 217,26 1,29 Boral Ltd 42 997 5,41 232 613,77 159 696,40 0,10 Brambles Ltd 58 036 12,40 719 646,40 494 059,04 0,32 Caltex Australia Ltd 9 298 30,46 283 217,08 194 437,10 0,12 Challenger Ltd/Australia 20 514 11,24 230 577,36 158 298,34 0,10 Coca-Cola Amatil Ltd 20 748 10,12 209 969,76 144 150,60 0,09 Cochlear Ltd 2 044 122,55 250 492,20 171 970,48 0,11 Commonwealth Bank of Australia 62 432 82,41 5 145 021,12 3 532 212,77 2,27 Computershare Ltd 16 871 12,46 210 212,66 144 317,36 0,09 Crown Ltd 13 406 11,58 155 241,48 106 577,98 0,07 CSL Ltd/Australia 16 711 100,41 1 677 951,51 1 151 964,51 0,74 Dexus Property Group 34 221 9,62 329 206,02 226 009,90 0,15 Domino's Pizza Enterprises Ltd 2 272 64,99 147 657,28 101 371,19 0,07 DUET Group 86 715 2,74 237 599,10 163 118,98 0,10 Flight Centre Limited 1 874 31,30 58 656,20 40 269,26 0,03 Fortescue Metals Group Ltd 55 225 5,89 325 275,25 223 311,31 0,14 Goodman Group 64 137 7,13 457 296,81 313 948,11 0,20 GPT Group 63 417 5,03 318 987,51 218 994,58 0,14 Harvey Norman Holdings Ltd 18 770 5,14 96 477,80 66 234,93 0,04 Healthscope Limited 68 516 2,29 156 901,64 107 717,73 0,07 Incitec Pivot Ltd 60 911 3,60 219 279,60 150 542,08 0,10 Insurance Australia Group Ltd 86 943 5,99 520 788,57 357 537,12 0,23 James Hardie Industries SE 16 798 21,97 369 052,06 253 365,41 0,16 LendLease Group 19 664 14,62 287 487,68 197 369,00 0,13 Macquarie Group Ltd 11 127 87,12 969 384,24 665 511,63 0,43 Medibank Private Ltd. 97 770 2,82 275 711,40 189 284,22 0,12 Mirvac Group 131 355 2,13 279 786,15 192 081,66 0,12 National Australia Bank Ltd 96 825 30,67 2 969 622,75 2 038 735,93 1,31 New Cimic Group Ltd 3 346 34,94 116 909,24 80 261,73 0,05 Newcrest Mining Ltd 28 525 20,25 577 631,25 396 561,34 0,25 Oil Search Ltd 48 780 7,17 349 752,60 240 115,75 0,15 337
Orica Ltd 13 385 17,68 236 646,80 162 465,19 0,10 Origin Energy Ltd 62 332 6,59 410 767,88 282 004,59 0,18 Qantas Airways Ltd 17 383 3,33 57 885,39 39 740,07 0,03 QBE Insurance Group Ltd 50 465 12,42 626 775,30 430 300,22 0,28 Ramsay Health Care Ltd 5 294 68,30 361 580,20 248 235,75 0,16 REA Group Limited 1 783 55,23 98 475,09 67 606,13 0,04 Rio Tinto Ltd 15 478 59,90 927 132,20 636 504,33 0,41 Santos Ltd 65 788 4,02 264 467,76 181 565,12 0,12 Scentre Group 193 920 4,64 899 788,80 617 732,25 0,40 SEEK Ltd 11 965 14,88 178 039,20 122 229,30 0,08 Sonic Healthcare Ltd 14 048 21,40 300 627,20 206 389,67 0,13 South32 Ltd 197 508 2,75 543 147,00 372 886,86 0,24 Stockland 90 981 4,58 416 692,98 286 072,35 0,18 Suncorp Group Ltd 47 583 13,52 643 322,16 441 660,14 0,28 Sydney Airport 39 153 5,99 234 526,47 161 009,52 0,10 TABCORP Holdings Ltd 30 814 4,81 148 215,34 101 754,32 0,07 Tatts Group Ltd 52 608 4,48 235 683,84 161 804,09 0,10 Telstra Corp Ltd 156 434 5,10 797 813,40 547 723,05 0,35 TPG Telecom Ltd 11 489 6,82 78 354,98 53 793,07 0,03 Transurban Group 74 742 10,32 771 337,44 529 546,51 0,34 Treasury Wine Estates Ltd 26 206 10,68 279 880,08 192 146,15 0,12 Wesfarmers Ltd 41 164 42,14 1 734 650,96 1 190 890,40 0,76 Westfield Corp 72 470 9,38 679 768,60 466 681,72 0,30 Westpac Banking Corp 121 843 32,60 3 972 081,80 2 726 954,41 1,75 Vicinity Centres 118 991 2,99 355 783,09 244 255,86 0,16 Vocus Communications Ltd 17 063 3,87 66 033,81 45 334,21 0,03 Woodside Petroleum Ltd 27 897 31,16 869 270,52 596 780,53 0,38 Woolworths Ltd 46 356 24,10 1 117 179,60 766 977,62 0,49 31 172 271,50 20,01 (HKD = 8,17765) AIA Group Ltd. 437 800 43,75 19 153 750,00 2 342 207,11 1,50 ASM Pacific Technology Ltd 9 100 82,15 747 565,00 91 415,63 0,06 Bank of East Asia Ltd 43 001 29,70 1 277 129,70 156 173,19 0,10 BOC Hong Kong (Holdings) Ltd 136 000 27,75 3 774 000,00 461 501,78 0,30 Cathay Pacific Airways Ltd 40 000 10,20 408 000,00 49 892,08 0,03 Cheung Kong Infrastructure Hol 24 000 61,70 1 480 800,00 181 078,92 0,12 Cheung Kong Property Holdings Ltd 98 144 47,55 4 666 747,20 570 670,94 0,37 CK Hutchison Holdings Ltd. 99 144 87,90 8 714 757,60 1 065 679,94 0,68 CLP Holdings Ltd 60 000 71,25 4 275 000,00 522 766,32 0,34 First Pacific Company Limited 71 500 5,42 387 530,00 47 388,92 0,03 Galaxy Entertainment Group Ltd 87 000 33,80 2 940 600,00 359 589,86 0,23 Hang Lung Group Ltd 31 000 27,00 837 000,00 102 352,14 0,07 Hang Lung Properties Ltd 80 000 16,44 1 315 200,00 160 828,60 0,10 Hang Seng Bank Ltd 28 000 144,30 4 040 400,00 494 078,37 0,32 Henderson Land Development Co 38 856 41,25 1 602 810,00 195 998,85 0,13 HK Electric Investments 89 458 6,40 572 531,20 70 011,70 0,04 HKT Trust and HKT Ltd 97 060 9,51 923 040,60 112 873,58 0,07 Hong Kong & China Gas Co Ltd 281 101 13,74 3 862 327,74 472 302,89 0,30 Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd 41 928 183,20 7 681 209,60 939 293,02 0,60 Hysan Development Co Ltd 22 071 32,05 707 375,55 86 501,08 0,06 Kerry Properties Ltd 22 000 21,05 463 100,00 56 629,96 0,04 Li & Fung Ltd 220 000 3,41 750 200,00 91 737,85 0,06 338
Link REIT/The 82 418 50,40 4 153 867,20 507 953,65 0,33 MGM China Holdings Ltd 32 000 16,08 514 560,00 62 922,72 0,04 MTR Corp 52 572 37,70 1 981 964,40 242 363,56 0,16 New World Development Ltd 211 608 8,20 1 735 185,60 212 186,34 0,14 NWS Holdings Ltd 53 589 12,64 677 364,96 82 831,25 0,05 PCCW Ltd 143 739 4,20 603 703,80 73 823,63 0,05 Power Assets Holdings Ltd 51 000 68,35 3 485 850,00 426 265,49 0,27 Sands China Ltd 90 000 33,70 3 033 000,00 370 888,95 0,24 Shangri-La Asia Ltd 48 000 8,18 392 640,00 48 013,79 0,03 Sino Land Co Ltd 109 419 11,62 1 271 448,78 155 478,50 0,10 SJM Holdings Ltd 66 000 6,08 401 280,00 49 070,33 0,03 Sun Hung Kai Properties 52 497 98,00 5 144 706,00 629 117,90 0,40 Swire Pacific Ltd 19 500 74,05 1 443 975,00 176 575,79 0,11 Swire Properties Ltd 42 800 21,40 915 920,00 112 002,84 0,07 Techtronic Industries Company Limited 49 500 27,80 1 376 100,00 168 275,73 0,11 WH Group Ltd 286 000 6,27 1 793 220,00 219 283,05 0,14 Wharf Holdings Ltd 51 000 51,55 2 629 050,00 321 492,12 0,21 Wheelock & Co Ltd 29 000 43,65 1 265 850,00 154 793,86 0,10 Wynn Macau Ltd 57 600 12,34 710 784,00 86 917,88 0,06 Yue Yuen Industrial Holdings L 27 500 28,15 774 125,00 94 663,50 0,06 12 825 893,61 8,23 (JPY = 123,02080) ABC-Mart Inc 1 100 6 620,00 7 282 000,00 59 193,24 0,04 Acom Co Ltd 13 700 511,00 7 000 700,00 56 906,64 0,04 Aeon Co Ltd 24 300 1 656,00 40 240 800,00 327 105,66 0,21 Aeon Credit Service Co Ltd 3 800 2 077,00 7 892 600,00 64 156,63 0,04 Aeon Mall Co Ltd 3 780 1 644,00 6 214 320,00 50 514,38 0,03 Air Water Inc 5 500 2 110,00 11 605 000,00 94 333,64 0,06 Aisin Seiki Co Ltd 7 200 5 070,00 36 504 000,00 296 730,31 0,19 Ajinomoto Co Inc 20 100 2 354,00 47 315 400,00 384 613,01 0,25 Alfresa Holdings Corp 6 900 1 934,00 13 344 600,00 108 474,34 0,07 All Nippon Airways Co Ltd 43 000 314,80 13 536 400,00 110 033,43 0,07 Alps Electric Co Ltd 6 700 2 826,00 18 934 200,00 153 910,56 0,10 Amada Holdings Co Ltd 12 300 1 305,00 16 051 500,00 130 477,94 0,08 Aozora Bank Ltd 43 000 413,00 17 759 000,00 144 357,70 0,09 Asahi Glass Co Ltd 36 000 796,00 28 656 000,00 232 936,22 0,15 Asahi Group Holdings Ltd 14 200 3 690,00 52 398 000,00 425 927,97 0,27 Asahi Kasei Corp 47 000 1 019,50 47 916 500,00 389 499,17 0,25 Ashikaga Holdings Co., Ltd. 36 320 433,00 15 726 560,00 127 836,59 0,08 Asics Corp 5 800 2 335,00 13 543 000,00 110 087,07 0,07 Astellas Pharma Inc. 78 100 1 623,50 126 795 350,00 1 030 682,21 0,66 Bank of Kyoto Ltd/The 11 000 868,00 9 548 000,00 77 612,89 0,05 Benesse Holdings Inc 2 300 3 220,00 7 406 000,00 60 201,20 0,04 Bridgestone Corp 23 500 4 214,00 99 029 000,00 804 977,69 0,52 Brother Industries Ltd 8 500 2 109,00 17 926 500,00 145 719,26 0,09 Calbee Inc 2 700 3 660,00 9 882 000,00 80 327,88 0,05 Canon Inc 39 100 3 295,00 128 834 500,00 1 047 257,86 0,67 Casio Computer Co Ltd 8 400 1 653,00 13 885 200,00 112 868,72 0,07 Central Japan Railway Co 5 300 19 230,00 101 919 000,00 828 469,66 0,53 Chiba Bank Ltd/The 25 000 717,00 17 925 000,00 145 707,07 0,09 Chubu Electric Power Co Inc 23 900 1 633,00 39 028 700,00 317 252,85 0,20 Chugai Pharmaceutical Co Ltd 8 500 3 355,00 28 517 500,00 231 810,39 0,15 339
Chugoku Bank Ltd/The 5 800 1 678,00 9 732 400,00 79 111,82 0,05 Chugoku Electric Power Co Inc/ 10 200 1 371,00 13 984 200,00 113 673,46 0,07 Concordia Financial Group Ltd 41 700 562,60 23 460 420,00 190 702,87 0,12 Credit Saison Co Ltd 5 500 2 077,00 11 423 500,00 92 858,28 0,06 CYBERDYNE Inc. 4 200 1 652,00 6 938 400,00 56 400,22 0,04 Dai Nippon Printing Co Ltd 19 000 1 155,00 21 945 000,00 178 384,47 0,11 Daicel Chemical Industries Ltd 10 300 1 290,00 13 287 000,00 108 006,13 0,07 Dai-ichi Life Insurance Co Ltd 39 200 1 946,00 76 283 200,00 620 083,76 0,40 Daiichi Sankyo Co Ltd 22 200 2 391,50 53 091 300,00 431 563,61 0,28 Daikin Industries Ltd 8 500 10 735,00 91 247 500,00 741 724,16 0,48 Dainippon Sumitomo Pharma Co L 5 400 2 010,00 10 854 000,00 88 228,98 0,06 Daito Trust Cons 2 600 17 580,00 45 708 000,00 371 546,93 0,24 Daiwa House Industry Co Ltd 20 700 3 196,00 66 157 200,00 537 772,47 0,35 Daiwa House REIT Investment Corp 50 295 600,00 14 780 000,00 120 142,28 0,08 Daiwa Securities Group Inc 62 000 720,30 44 658 600,00 363 016,66 0,23 Dena Co Ltd 3 600 2 554,00 9 194 400,00 74 738,58 0,05 Denso Corporation 17 300 5 063,00 87 589 900,00 711 992,61 0,46 Dentsu Inc 8 000 5 500,00 44 000 000,00 357 663,09 0,23 Don Quijote Co., Ltd 4 300 4 325,00 18 597 500,00 151 173,62 0,10 East Japan Railway Co 12 000 10 100,00 121 200 000,00 985 199,25 0,63 Eisai Co Ltd 9 300 6 708,00 62 384 400,00 507 104,49 0,33 Electric Power Development Co 5 300 2 690,00 14 257 000,00 115 890,97 0,07 FamilyMart UNY Holdings Co Ltd 2 900 7 780,00 22 562 000,00 183 399,88 0,12 FANUC Corp 7 100 19 815,00 140 686 500,00 1 143 599,29 0,73 Fast Retailing Co Ltd 1 900 41 830,00 79 477 000,00 646 045,22 0,41 Fuji Electric Co Ltd 19 000 606,00 11 514 000,00 93 593,93 0,06 Fuji Heavy Industries Ltd 22 300 4 772,00 106 415 600,00 865 021,20 0,56 FUJIFILM Holdings Corp 15 900 4 435,00 70 516 500,00 573 207,95 0,37 Fujitsu Ltd 69 000 649,50 44 815 500,00 364 292,05 0,23 Fukuoka Financial Group Inc 28 000 519,00 14 532 000,00 118 126,37 0,08 Hachijuni Bank Ltd/The 14 100 678,00 9 559 800,00 77 708,81 0,05 Hakuhodo DY Holdings Inc 7 900 1 440,00 11 376 000,00 92 472,17 0,06 Hamamatsu Photonics KK 5 200 3 075,00 15 990 000,00 129 978,02 0,08 Hankyu Hanshin Holdings Inc 8 600 3 750,00 32 250 000,00 262 150,79 0,17 Hikari Tsushin Inc 800 10 890,00 8 712 000,00 70 817,29 0,05 Hino Motors Ltd 9 600 1 190,00 11 424 000,00 92 862,35 0,06 Hirose Electric Co Ltd 1 150 14 490,00 16 663 500,00 135 452,70 0,09 Hiroshima Bank Ltd/The 17 000 546,00 9 282 000,00 75 450,66 0,05 Hisamitsu Pharm 2 100 5 850,00 12 285 000,00 99 861,16 0,06 Hitachi Chemical Co Ltd 3 500 2 923,00 10 230 500,00 83 160,73 0,05 Hitachi Construction Machinery 3 600 2 531,00 9 111 600,00 74 065,52 0,05 Hitachi High-Technologies Corp 2 600 4 715,00 12 259 000,00 99 649,82 0,06 Hitachi Ltd 175 000 632,00 110 600 000,00 899 034,96 0,58 Hitachi Metals Ltd 7 900 1 584,00 12 513 600,00 101 719,38 0,07 Hokuriku Electric Power Co 5 700 1 310,00 7 467 000,00 60 697,05 0,04 Honda Motor Co Ltd 59 400 3 415,00 202 851 000,00 1 648 916,28 1,06 Hoshizaki Corp 1 800 9 250,00 16 650 000,00 135 342,97 0,09 Hoya Corp 14 500 4 911,00 71 209 500,00 578 841,14 0,37 Hulic Co Ltd 11 000 1 039,00 11 429 000,00 92 902,99 0,06 Idemitsu Kosan Co Ltd 3 300 3 105,00 10 246 500,00 83 290,79 0,05 IHI Corp 52 000 304,00 15 808 000,00 128 498,60 0,08 Iida Group Holdings Co Ltd. 5 412 2 217,00 11 998 404,00 97 531,51 0,06 Inpex Corp 35 400 1 171,00 41 453 400,00 336 962,53 0,22 340
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd 12 100 1 260,00 15 246 000,00 123 930,26 0,08 Isuzu Motors Ltd 21 100 1 481,00 31 249 100,00 254 014,77 0,16 ITOCHU Corp 54 300 1 552,00 84 273 600,00 685 035,38 0,44 J Front Retailing Co Ltd 8 800 1 575,00 13 860 000,00 112 663,87 0,07 Japan Airlines Co Ltd 4 300 3 415,00 14 684 500,00 119 365,99 0,08 Japan Airport Terminal Co 1 600 4 225,00 6 760 000,00 54 950,06 0,04 Japan Exhange Group Inc 19 600 1 670,00 32 732 000,00 266 068,83 0,17 Japan Post Bank Co Ltd 14 700 1 403,00 20 624 100,00 167 647,26 0,11 Japan Post Holdings Co Ltd 16 200 1 459,00 23 635 800,00 192 128,49 0,12 Japan Prime Realty Investment 30 460 500,00 13 815 000,00 112 298,08 0,07 Japan Real Estate Investment C 49 637 000,00 31 213 000,00 253 721,32 0,16 Japan Retail Fund Investment C 91 236 600,00 21 530 600,00 175 015,93 0,11 Japan Tobacco Inc 40 200 3 844,00 154 528 800,00 1 256 119,29 0,81 JFE Holdings Inc 19 500 1 780,00 34 710 000,00 282 147,41 0,18 JGC Corp 7 400 2 124,00 15 717 600,00 127 763,76 0,08 JS Group Corp 10 100 2 654,00 26 805 400,00 217 893,23 0,14 JSR Corp 7 000 1 843,00 12 901 000,00 104 868,45 0,07 JTEKT Corp 8 100 1 870,00 15 147 000,00 123 125,52 0,08 JX Holdings Inc 79 200 494,70 39 180 240,00 318 484,68 0,20 Kajima Corp 32 000 809,00 25 888 000,00 210 435,96 0,14 Kakaku.com, Inc 4 800 1 934,00 9 283 200,00 75 460,41 0,05 Kamigumi Co Ltd 8 000 1 114,00 8 912 000,00 72 443,03 0,05 Kaneka Corp 10 000 952,00 9 520 000,00 77 385,29 0,05 Kansai Electric Power Co Inc/T 26 400 1 278,00 33 739 200,00 274 256,06 0,18 Kansai Paint Co Ltd 7 800 2 153,00 16 793 400,00 136 508,62 0,09 Kao Corp 18 300 5 541,00 101 400 300,00 824 253,30 0,53 Kawasaki Heavy Industries Ltd 51 000 367,00 18 717 000,00 152 145,00 0,10 KDDI Corp 66 900 2 959,50 197 990 550,00 1 609 407,11 1,03 Keihan Electric Railway Co Ltd. 18 000 768,00 13 824 000,00 112 371,24 0,07 Keikyu Corp 17 000 1 355,00 23 035 000,00 187 244,76 0,12 Keio Corp 22 000 961,00 21 142 000,00 171 857,12 0,11 Keisei Electric Railway Co Ltd 5 000 2 837,00 14 185 000,00 115 305,70 0,07 Keyence Corp 1 750 80 200,00 140 350 000,00 1 140 863,98 0,73 Kikkoman Corp 6 000 3 740,00 22 440 000,00 182 408,18 0,12 Kintetsu Group Holdings Co Ltd 64 000 446,00 28 544 000,00 232 025,80 0,15 Kirin Holdings Co Ltd 30 200 1 901,50 57 425 300,00 466 793,42 0,30 Kobe Steel Ltd 11 300 1 117,00 12 622 100,00 102 601,35 0,07 Koito Manufacturing Co Ltd 4 000 6 190,00 24 760 000,00 201 266,78 0,13 Komatsu Ltd 33 500 2 647,50 88 691 250,00 720 945,16 0,46 Konami Corp 3 400 4 720,00 16 048 000,00 130 449,48 0,08 Konica Minolta Holdings Inc 16 500 1 161,00 19 156 500,00 155 717,57 0,10 KOSE Corporation 1 100 9 710,00 10 681 000,00 86 822,72 0,06 Kubota Corp 38 700 1 668,50 64 570 950,00 524 878,31 0,34 Kuraray Co Ltd 12 700 1 756,00 22 301 200,00 181 279,91 0,12 Kurita Water Industries Ltd 3 400 2 574,00 8 751 600,00 71 139,19 0,05 Kyocera Corp 11 700 5 812,00 68 000 400,00 552 755,31 0,35 Kyowa Hakko Kirin Co Ltd 9 400 1 616,00 15 190 400,00 123 478,31 0,08 Kyushu Electric Power Co Inc 15 600 1 268,00 19 780 800,00 160 792,32 0,10 Kyushu Financial Group Inc 11 800 793,00 9 357 400,00 76 063,56 0,05 Lawson Inc 2 300 8 210,00 18 883 000,00 153 494,37 0,10 LINE Corp 1 500 4 010,00 6 015 000,00 48 894,17 0,03 Lion Corporation 9 000 1 920,00 17 280 000,00 140 464,05 0,09 M3 Inc 6 900 2 945,00 20 320 500,00 165 179,38 0,11 341
Mabuchi Motor Co Ltd 1 700 6 100,00 10 370 000,00 84 294,69 0,05 Makita Corp 4 100 7 830,00 32 103 000,00 260 955,87 0,17 Marubeni Corp 61 100 662,80 40 497 080,00 329 188,89 0,21 Marui Group Co Ltd 7 700 1 707,00 13 143 900,00 106 842,91 0,07 Maruichi Steel Tube Ltd 1 900 3 805,00 7 229 500,00 58 766,49 0,04 Mazda Motor Corp 21 100 1 912,00 40 343 200,00 327 938,04 0,21 McDonald's Japan 2 200 3 060,00 6 732 000,00 54 722,45 0,04 Medipal Holdings Corp 5 800 1 843,00 10 689 400,00 86 891,00 0,06 MEIJI Holdings Co Ltd 4 100 9 160,00 37 556 000,00 305 281,71 0,20 Minebea Co Ltd 12 400 1 096,00 13 590 400,00 110 472,38 0,07 Miraca Holdings Inc 2 100 5 250,00 11 025 000,00 89 618,99 0,06 Misumi Group Inc. 10 500 1 924,00 20 202 000,00 164 216,13 0,11 Mitsubishi Chemical Holdings C 50 500 758,00 38 279 000,00 311 158,76 0,20 Mitsubishi Corp 55 200 2 490,00 137 448 000,00 1 117 274,48 0,72 Mitsubishi Electric Corp 69 900 1 629,50 113 902 050,00 925 876,36 0,59 Mitsubishi Estate Co Ltd 46 000 2 327,50 107 065 000,00 870 299,98 0,56 Mitsubishi Gas Chemical Co Inc 6 700 1 995,00 13 366 500,00 108 652,36 0,07 Mitsubishi Heavy Industries Lt 117 000 532,60 62 314 200,00 506 533,85 0,33 Mitsubishi Logistics Corp 4 000 1 653,00 6 612 000,00 53 747,01 0,03 Mitsubishi Materials Corp 4 000 3 590,00 14 360 000,00 116 728,23 0,07 Mitsubishi Motors Corp 23 600 666,00 15 717 600,00 127 763,76 0,08 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp 8 000 2 293,00 18 344 000,00 149 113,00 0,10 Mitsubishi UFJ Financial Group 463 900 720,20 334 100 780,00 2 715 807,25 1,74 Mitsubishi UFJ Lease & Finance 15 400 604,00 9 301 600,00 75 609,98 0,05 Mitsui & Co Ltd 61 800 1 607,00 99 312 600,00 807 283,00 0,52 Mitsui Chemicals Inc 33 000 525,00 17 325 000,00 140 829,84 0,09 Mitsui Fudosan Co Ltd 33 000 2 705,00 89 265 000,00 725 609,00 0,47 Mitsui OSK Lines Ltd 41 000 324,00 13 284 000,00 107 981,74 0,07 mixi Inc. 1 600 4 270,00 6 832 000,00 55 535,32 0,04 Mizuho Financial Group Inc. 878 500 209,80 184 309 300,00 1 498 196,24 0,96 MS&AD Insurance Group Holdings 18 500 3 624,00 67 044 000,00 544 981,01 0,35 Murata Manufacturing Co Ltd 7 000 15 650,00 109 550 000,00 890 499,82 0,57 Nabtesco Corp 4 200 2 719,00 11 419 800,00 92 828,20 0,06 Nagoya Railroad Co Ltd 33 000 565,00 18 645 000,00 151 559,74 0,10 Namco Bandai Holdings Inc 7 100 3 225,00 22 897 500,00 186 127,06 0,12 NEC Corp 97 000 310,00 30 070 000,00 244 430,21 0,16 Nexon Co Ltd 5 900 1 694,00 9 994 600,00 81 243,17 0,05 NGK Insulators Ltd 9 300 2 267,00 21 083 100,00 171 378,34 0,11 NGK Spark Plug Co Ltd 6 400 2 598,00 16 627 200,00 135 157,63 0,09 Nidec Corp 8 700 10 085,00 87 739 500,00 713 208,66 0,46 Nikon Corp 12 100 1 817,00 21 985 700,00 178 715,31 0,11 Nintendo Co Ltd 4 100 24 540,00 100 614 000,00 817 861,69 0,52 Nippon Building Fund Inc 51 647 000,00 32 997 000,00 268 222,93 0,17 Nippon Electric Glass Co Ltd 15 000 632,00 9 480 000,00 77 060,14 0,05 Nippon Express Co Ltd 30 000 629,00 18 870 000,00 153 388,70 0,10 Nippon Meat Packers Inc 7 000 3 155,00 22 085 000,00 179 522,49 0,12 Nippon Paint Co. LTD 5 800 3 185,00 18 473 000,00 150 161,60 0,10 Nippon Prologis Reit Inc. 58 238 900,00 13 856 200,00 112 632,99 0,07 Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp 29 365 2 607,00 76 554 555,00 622 289,52 0,40 Nippon Yusen KK 63 000 217,00 13 671 000,00 111 127,55 0,07 Nissan Chemical Industries Ltd 4 300 3 905,00 16 791 500,00 136 493,18 0,09 Nissan Motor Co Ltd 87 500 1 175,50 102 856 250,00 836 088,29 0,54 Nisshin Seifun Group Inc 7 285 1 754,00 12 777 890,00 103 867,72 0,07 342
Nissin Foods Holdings Co Ltd 2 000 6 140,00 12 280 000,00 99 820,52 0,06 Nitori Holdings Co Ltd 3 000 13 360,00 40 080 000,00 325 798,56 0,21 Nitto Denko Corporation 6 100 8 969,00 54 710 900,00 444 728,86 0,29 NKSJ Holdings Inc 13 000 3 960,00 51 480 000,00 418 465,82 0,27 NOK Corp 3 200 2 366,00 7 571 200,00 61 544,06 0,04 Nomura Holdings Inc 131 500 689,10 90 616 650,00 736 596,17 0,47 Nomura Real Estate Holdings In 4 200 1 988,00 8 349 600,00 67 871,45 0,04 Nomura Real Estate Master Fund Inc 152 176 800,00 26 873 600,00 218 447,61 0,14 Nomura Research Institute Ltd 4 587 3 560,00 16 329 720,00 132 739,50 0,09 NSK Ltd 15 600 1 354,00 21 122 400,00 171 697,79 0,11 NTT Corp 25 000 4 912,00 122 800 000,00 998 205,18 0,64 NTT Data Corp 4 800 5 650,00 27 120 000,00 220 450,53 0,14 NTT DoCoMo Inc 50 100 2 663,00 133 416 300,00 1 084 501,97 0,70 Obayashi Corp 23 200 1 117,00 25 914 400,00 210 650,56 0,14 Obic Co Ltd 2 200 5 110,00 11 242 000,00 91 382,92 0,06 Odakyu Electric Railway Co Ltd 10 400 2 313,00 24 055 200,00 195 537,67 0,13 OJI Holdings Corp 29 000 476,00 13 804 000,00 112 208,67 0,07 Olympus Corp 10 400 4 040,00 42 016 000,00 341 535,74 0,22 Omron Corp 6 900 4 485,00 30 946 500,00 251 555,02 0,16 Ono Pharmaceutical Co Ltd 14 700 2 555,50 37 565 850,00 305 361,78 0,20 Oracle Corp Japan 1 300 5 890,00 7 657 000,00 62 241,51 0,04 Oriental Land Co Ltd/Japan 8 000 6 606,00 52 848 000,00 429 585,89 0,28 ORIX Corp 48 100 1 824,00 87 734 400,00 713 167,20 0,46 Osaka Gas Co Ltd 68 000 449,60 30 572 800,00 248 517,32 0,16 Otsuka Corp 1 800 5 460,00 9 828 000,00 79 888,93 0,05 Otsuka Holdings Co Ltd 14 300 5 093,00 72 829 900,00 592 012,90 0,38 Panasonic Corp 79 800 1 189,50 94 922 100,00 771 593,91 0,50 Park24 Co Ltd 3 800 3 170,00 12 046 000,00 97 918,40 0,06 Pola Orbis Holdings Inc 800 9 650,00 7 720 000,00 62 753,62 0,04 Rakuten Inc 33 200 1 145,50 38 030 600,00 309 139,59 0,20 Recruit Holdings Co. Ltd. 13 500 4 690,00 63 315 000,00 514 669,06 0,33 Resona Holdings Inc 81 400 599,50 48 799 300,00 396 675,20 0,25 Ricoh Co Ltd 24 000 988,00 23 712 000,00 192 747,89 0,12 Rinnai Corp 1 200 9 430,00 11 316 000,00 91 984,44 0,06 Rohm Co Ltd 3 200 6 730,00 21 536 000,00 175 059,83 0,11 Ryohin Keikaku Co., Ltd. 900 22 910,00 20 619 000,00 167 605,80 0,11 Sankyo Co Ltd 1 500 3 775,00 5 662 500,00 46 028,80 0,03 Santen Pharmaceutical Co Ltd 14 200 1 430,00 20 306 000,00 165 061,52 0,11 SBI Holdings Inc/Japan 7 840 1 487,00 11 658 080,00 94 765,11 0,06 Secom Co Ltd 7 700 8 548,00 65 819 600,00 535 028,22 0,34 Sega Sammy Holdings Inc 7 400 1 739,00 12 868 600,00 104 605,07 0,07 Seibu Holdings Inc. 6 400 2 096,00 13 414 400,00 109 041,72 0,07 Seiko Epson Corp 9 900 2 475,00 24 502 500,00 199 173,64 0,13 Sekisui Chemical Co Ltd 14 600 1 864,00 27 214 400,00 221 217,88 0,14 Sekisui House Ltd 22 500 1 945,50 43 773 750,00 355 823,97 0,23 Seven & I Holdings Co Ltd 27 300 4 453,00 121 566 900,00 988 181,67 0,63 Seven Bank Ltd 20 400 335,00 6 834 000,00 55 551,58 0,04 Sharp Corp/Japan 55 000 270,00 14 850 000,00 120 711,29 0,08 Shimadzu Corp 9 000 1 862,00 16 758 000,00 136 220,87 0,09 Shimamura Co Ltd 800 14 590,00 11 672 000,00 94 878,26 0,06 Shimano Inc 2 700 18 340,00 49 518 000,00 402 517,30 0,26 Shimizu Corp 20 000 1 069,00 21 380 000,00 173 791,75 0,11 Shin-Etsu Chemical Co Ltd 14 200 9 067,00 128 751 400,00 1 046 582,37 0,67 343
Shinsei Bank Ltd 61 000 196,00 11 956 000,00 97 186,82 0,06 Shionogi & Co Ltd 11 000 5 599,00 61 589 000,00 500 638,92 0,32 Shiseido Co Ltd 13 500 2 958,50 39 939 750,00 324 658,51 0,21 Shizuoka Bank Ltd/The 19 000 982,00 18 658 000,00 151 665,41 0,10 Showa Shell Sekiyu KK 6 300 1 087,00 6 848 100,00 55 666,20 0,04 SMC Corp/Japan 2 100 27 905,00 58 600 500,00 476 346,28 0,31 Softbank Corp. 35 000 7 765,00 271 775 000,00 2 209 179,26 1,42 Sohgo Security Services Co., Ltd. 2 600 4 495,00 11 687 000,00 95 000,20 0,06 Sony Corporation 46 200 3 275,00 151 305 000,00 1 229 913,97 0,79 Sony Financial Holdings Inc 5 900 1 824,00 10 761 600,00 87 477,89 0,06 Stanley Electric Co Ltd 5 500 3 195,00 17 572 500,00 142 841,70 0,09 Start Today Co Ltd 7 000 2 019,00 14 133 000,00 114 883,01 0,07 Sumitomo Chemical Co Ltd 56 000 556,00 31 136 000,00 253 095,41 0,16 Sumitomo Corp 43 500 1 375,50 59 834 250,00 486 375,07 0,31 Sumitomo Electric Industries L 27 900 1 686,50 47 053 350,00 382 482,88 0,25 Sumitomo Heavy Industries Ltd 21 000 753,00 15 813 000,00 128 539,24 0,08 Sumitomo Metal Mining Co Ltd 18 000 1 507,00 27 126 000,00 220 499,30 0,14 Sumitomo Mitsui Financial Group 48 900 4 460,00 218 094 000,00 1 772 822,16 1,14 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 12 200 4 183,00 51 032 600,00 414 829,04 0,27 Sumitomo Realty & Development 13 000 3 106,00 40 378 000,00 328 220,92 0,21 Sumitomo Rubber Industries Ltd 5 800 1 856,00 10 764 800,00 87 503,90 0,06 Sundrug Co Ltd 1 300 8 090,00 10 517 000,00 85 489,61 0,05 Suntory Beverage & Food Ltd 4 900 4 855,00 23 789 500,00 193 377,87 0,12 Suruga Bank Ltd 6 300 2 609,00 16 436 700,00 133 609,11 0,09 Suzuken Co Ltd 2 840 3 820,00 10 848 800,00 88 186,71 0,06 Suzuki Motor Corp 12 700 4 114,00 52 247 800,00 424 707,04 0,27 Sysmex Corp 5 600 6 770,00 37 912 000,00 308 175,53 0,20 T&D Holdings Inc 20 600 1 545,50 31 837 300,00 258 796,07 0,17 Taiheiyo Cement Corporation 44 000 370,00 16 280 000,00 132 335,34 0,08 Taisei Corp 39 000 818,00 31 902 000,00 259 322,00 0,17 Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd 1 300 9 700,00 12 610 000,00 102 502,99 0,07 Taiyo Nippon Sanso Corp 4 400 1 354,00 5 957 600,00 48 427,58 0,03 Takashimaya Co Ltd 11 000 964,00 10 604 000,00 86 196,81 0,06 Takeda Pharmaceutical Co Ltd 25 900 4 835,00 125 226 500,00 1 017 929,49 0,65 TDK Corp 4 500 8 040,00 36 180 000,00 294 096,61 0,19 Teijin Limited 6 800 2 369,00 16 109 200,00 130 946,96 0,08 TEPCO 51 600 472,00 24 355 200,00 197 976,28 0,13 Terumo Corp 12 600 4 315,00 54 369 000,00 441 949,65 0,28 THK Co Ltd 4 400 2 586,00 11 378 400,00 92 491,68 0,06 Tobu Railway Co Ltd 34 000 580,00 19 720 000,00 160 298,10 0,10 Toho Co Ltd/Tokyo 4 100 3 305,00 13 550 500,00 110 148,04 0,07 Toho Gas Co Ltd 13 000 951,00 12 363 000,00 100 495,20 0,06 Tohoku Electric Power Co Inc 16 300 1 477,00 24 075 100,00 195 699,43 0,13 Tokio Marine Holdings Inc 25 000 4 796,00 119 900 000,00 974 631,93 0,63 Tokyo Electron Ltd 5 800 11 045,00 64 061 000,00 520 733,08 0,33 Tokyo Gas Co Ltd 73 000 528,90 38 609 700,00 313 846,93 0,20 Tokyo Tatemono Co Ltd 7 600 1 563,00 11 878 800,00 96 559,28 0,06 Tokyu Corp 39 000 859,00 33 501 000,00 272 319,80 0,17 Tokyu Fudosan Holdings Corp. 17 600 690,00 12 144 000,00 98 715,01 0,06 TonenGeneral Sekiyu KK 10 000 1 232,00 12 320 000,00 100 145,67 0,06 Toppan Printing Co Ltd 19 000 1 116,00 21 204 000,00 172 361,10 0,11 Toray Industries Inc. 54 000 946,20 51 094 800,00 415 334,64 0,27 Toshiba Corp 147 000 283,10 41 615 700,00 338 281,82 0,22 344
TOTO Ltd 5 000 4 625,00 23 125 000,00 187 976,34 0,12 Toyo Seikan Kaisha Ltd 6 000 2 182,00 13 092 000,00 106 421,03 0,07 Toyo Suisan Kaisha Ltd 3 200 4 235,00 13 552 000,00 110 160,23 0,07 Toyoda Gosei Co Ltd 2 200 2 734,00 6 014 800,00 48 892,55 0,03 Toyota Industries Corp 6 100 5 570,00 33 977 000,00 276 189,07 0,18 Toyota Motor Corporation 97 226 6 878,00 668 720 428,00 5 435 832,22 3,49 Toyota Tsusho Corp 7 500 3 045,00 22 837 500,00 185 639,34 0,12 Trend Micro Inc 4 100 4 155,00 17 035 500,00 138 476,58 0,09 Tsuruha Holdings Inc 1 300 11 100,00 14 430 000,00 117 297,24 0,08 Unicharm Corp 15 000 2 557,50 38 362 500,00 311 837,51 0,20 United Urban Investment Corporation 105 177 900,00 18 679 500,00 151 840,18 0,10 USS Co Ltd 7 900 1 862,00 14 709 800,00 119 571,65 0,08 West Japan Railway Co 6 100 7 173,00 43 755 300,00 355 674,00 0,23 Yahoo Japan Corp 50 900 449,00 22 854 100,00 185 774,28 0,12 Yakult Honsha Co Ltd 3 100 5 420,00 16 802 000,00 136 578,53 0,09 Yamada Denki Co Ltd 21 500 630,00 13 545 000,00 110 103,33 0,07 Yamaguchi Financial Group Inc 7 000 1 273,00 8 911 000,00 72 434,91 0,05 Yamaha Corp 6 000 3 570,00 21 420 000,00 174 116,90 0,11 Yamaha Motor Co Ltd 9 900 2 574,00 25 482 600,00 207 140,58 0,13 Yamato Holdings Co Ltd 13 000 2 376,50 30 894 500,00 251 132,33 0,16 Yamazaki Baking Co Ltd 4 900 2 258,00 11 064 200,00 89 937,64 0,06 Yaskawa Electric Corp 9 100 1 818,00 16 543 800,00 134 479,70 0,09 Yokogawa Electric Corp 8 300 1 693,00 14 051 900,00 114 223,77 0,07 Yokohama Rubber Co Ltd 3 700 2 096,00 7 755 200,00 63 039,75 0,04 101 582 806,16 65,20 (NZD = 1,51265) Auckland International Airport 34 811 6,25 217 568,75 143 832,84 0,09 Contact Energy Ltd 24 538 4,66 114 347,08 75 593,88 0,05 Fletcher Building Ltd 25 063 10,60 265 667,80 175 630,71 0,11 Mercury NZ Ltd 23 860 2,96 70 625,60 46 689,98 0,03 Meridian Energy Ltd. 43 980 2,60 114 348,00 75 594,49 0,05 Ryman Healtcare Limited 12 880 8,11 104 456,80 69 055,50 0,04 Spark New Zealand Ltd 66 579 3,41 227 034,39 150 090,50 0,10 736 487,90 0,47 (SGD = 1,52380) Ascendas Real Estate Investment Ltd 83 700 2,27 189 999,00 124 687,62 0,08 CapitaCommercial Trust 70 200 1,48 103 896,00 68 182,18 0,04 CapitaLand Ltd 91 500 3,02 276 330,00 181 342,70 0,12 CapitaMall Trust 91 200 1,89 171 912,00 112 817,96 0,07 City Developments Ltd 13 800 8,28 114 264,00 74 986,22 0,05 ComfortDelGro Corp Ltd 78 600 2,47 194 142,00 127 406,48 0,08 DBS Group Holdings Ltd 64 091 17,34 1 111 337,94 729 320,08 0,47 Genting International Plc 218 400 0,91 197 652,00 129 709,94 0,08 Global Logistic Properties Ltd 96 200 2,20 211 640,00 138 889,62 0,09 Golden Agri-Resources Ltd 240 200 0,43 103 286,00 67 781,86 0,04 Jardine Cycle & Carriage Ltd 3 600 41,23 148 428,00 97 406,48 0,06 Keppel Corp Ltd 55 600 5,79 321 924,00 211 263,95 0,14 Oversea-Chinese Banking Corp L 116 651 8,92 1 040 526,92 682 850,06 0,44 SATS Ltd 23 400 4,85 113 490,00 74 478,28 0,05 SembCorp Industries Ltd 33 500 2,85 95 475,00 62 655,86 0,04 345
Singapore Airlines Ltd 19 700 9,67 190 499,00 125 015,75 0,08 Singapore Exchange Ltd 32 400 7,16 231 984,00 152 240,45 0,10 Singapore Press Holdings Ltd 58 100 3,53 205 093,00 134 593,12 0,09 Singapore Telecommunications Limited 295 600 3,65 1 078 940,00 708 058,80 0,45 ST Engineering 57 100 3,23 184 433,00 121 034,91 0,08 StarHub Ltd 20 600 2,81 57 886,00 37 987,92 0,02 Suntec Real Estate Investment (REIT) 89 500 1,65 147 675,00 96 912,32 0,06 United Overseas Bank Ltd 47 033 20,40 959 473,20 629 658,22 0,40 UOL Group Ltd 16 218 5,99 97 145,82 63 752,34 0,04 Wilmar International Ltd 68 900 3,59 247 351,00 162 325,11 0,10 Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd 69 900 0,82 56 968,50 37 385,81 0,02 5 152 744,04 3,31 (USD = 1,05475) Hongkong Land Holdings Ltd 44 500 6,33 281 685,00 267 063,29 0,17 Hutchison Port Holdings Trust 177 900 0,44 77 386,50 73 369,52 0,05 Jardine Matheson Holdings Ltd 9 100 55,25 502 775,00 476 676,94 0,31 Melco Crown Entertainment Ltd ADR 7 000 15,90 111 300,00 105 522,64 0,07 922 632,39 0,59 Arvopaperit yhteensä 152 392 835,60 97,81 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (AUD = 1,45660) SPI 200 Future Mar17 16.3.2017 225-8 775,00-6 024,30 0,00 (HKD = 8,17765) HANG SENG IDX FUT Jan17 FN 26.01.2017 50 8 650,00 1 057,76 0,00 (JPY = 123,02080) Mini TPX Index Future Mar17 9.3.17 180 000 540 000,00 4 389,50 0,00 (SGD = 1,52380) MSCI SING IX ETS Jan17 FN 27.01.2017 1 000-1 950,00-1 279,70 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä -1 856,74 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 3 411 146,84 155 802 125,71 2,19 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 889 428,4528 OP-Aasia Indeksi II A (kasvu) 149 252,6936 OP-Aasia Indeksi II B (tuotto) 3 121,2316 OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 530 291,6354 OP-Aasia Indeksi B (tuotto) 3 262,7385 OP-Aasia Indeksi X 203 500,1537 Rahasto-osuuden arvo OP-Aasia Indeksi A (kasvu) 173,33 OP-Aasia Indeksi B (tuotto) 148,53 OP-Aasia Indeksi II A (kasvu) 176,56 OP-Aasia Indeksi II B (tuotto) 151,28 OP-Aasia Indeksi X 179,75 346
OP-Aasia Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 3 150 947,63 13 000 073,42 Johdannaissopimusten nettotuotot 632 216,78 313 965,85 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 258 283,94 3 215 355,81 Korkotuotot 5 162,36 5 901,77 Muut tuotot 238 098,56 277 551,43 7 284 709,27 16 812 848,28 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 533 154,98 512 340,10 Säilytysyhtiöille 7 780,38 3 809,70 Korkokulut 69,62 0,00 Muut kulut 525 104,74 57 073,92 1 066 109,72 573 223,72 Tilikauden voitto / tappio 6 218 599,55 16 239 624,56 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 152 392 835,60 134 967 959,96 Myyntisaamiset -1 146,08 5 867,69 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 5 472,13 523,95 Muut saamiset 181 214,62 154 999,01 Siirtosaamiset 846,39 543,49 Rahat ja pankkisaamiset 3 378 159,13 2 852 547,84 Vastaavaa yhteensä 155 957 381,79 137 982 441,94 Vastattavaa Rahaston arvo 155 802 125,71 137 883 193,26 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 938,36 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 7 328,87 4 420,48 Muut 81 725,00 51 148,00 Siirtovelat 66 202,21 42 741,84 Vastattavaa yhteensä 155 957 381,79 137 982 441,94 347
OP-Aasia Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 3 150 947,63 13 000 073,42 Osakesidonnaiset erät 3 150 947,63 13 000 073,42 Luovutusvoitot 9 382 212,71 3 716 905,70 Luovutustappiot -4 631 920,82-1 281 674,08 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 599 344,26 10 564 841,80 Johdannaissopimusten nettotuotot 632 216,78 313 965,85 Osakesidonnaiset erät 149 509,06 344 591,09 Luovutusvoitot 3 170 087,60 3 171 186,19 Luovutustappiot -3 022 618,33-2 821 488,59 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 2 039,79-5 106,51 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 482 707,72-30 625,24 Luovutusvoitot 536 603,55 39 395,76 Luovutustappiot -53 895,83-70 021,00 3 783 164,41 13 314 039,27 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 27 916,44 14 805,20 Uudelleen sijoitetut tuotot 3 235 529,86 3 206 452,38 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 4,34 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 4,41 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -7 144 872,52 5 048 970,78 Käyvän arvon laskut 5 547 568,05 5 510 764,51 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 597 304,47 10 559 735,29 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -67 235,54-30 601,08 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 137 883 193,26 107 327 583,35 A-osuuksien merkinnät 43 031 252,51 18 155 686,66 A-osuuksien lunastukset -8 402 015,62-20 651 011,10 B-osuuksien merkinnät 838,69 130 999,69 B-osuuksien lunastukset -495,78-71 529,29 II A-osuuksien merkinnät 12 052 433,98 7 071 765,32 II A-osuuksien lunastukset -3 488 962,42-2 186 871,53 II B-osuuksien merkinnät 0,00 474 288,54 II B-osuuksien lunastukset -119 774,89 0,00 X-osuuksien merkinnät 22 713 800,59 17 976 716,14 X-osuuksien lunastukset -54 058 827,72-6 569 253,88 Tuotonjako -27 916,44-14 805,20 Tilikauden voitto/tappio 6 218 599,55 16 239 624,56 Rahaston arvo 31.12. 155 802 125,71 137 883 193,26 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. B-osuudet yhteensä 472 179,92 471 428,40 II B-osuudet yhteensä 484 614,55 588 905,04 348
Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 146 733,57 119 417,81 Pantatut rahatilit 146 733,57 119 417,81 349
OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Pohjois-Amerikka Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan MSCI North America indeksin mukaisesti Pohjois- Amerikan suurimpien pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkinaarvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten informaatioteknologiaan, rahoitusalalle sekä energia-alalle. Pohjois-Amerikan osakemarkkinoista selvästi suurin on Yhdysvallat, joten rahaston varoista suurin osa on sijoitettu Yhdysvaltoihin. Loput rahaston varat on sijoitettu Kanadaan. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu riski Yhdysvaltain dollarin ja Kanadan dollarin kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii OP- Amerikka Indeksi- sijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti Yhdysvaltojen osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Amerikka Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Perustiedot Aloitus pvm 30.4.2002 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ks. alaviite* Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,06 %** Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista ja Lunastuspalkkio 0,06 %** merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi rahasto Hallinnoimispalkkio 0,75 % voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Merkintäpalkkio OP-Amerikka Indeksi II 0,06 %** Lunastuspalkkio OP-Amerikka Indeksi II 0,06 %** Hallinnoimispalkkio OP-Amerikka Indeksi II 0,40 % Tuotonjako Minimimerkintä 100 000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Amerikka Indeksin B- osuudelle 2,77 euroa ja OP-Amerikka Indeksin II B osuudelle 2,82 euroa. Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Juoksevat kulut 0,76 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 1,17 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Osakkeet Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 99,02 % 0,00 % 0,99 % 30.6.2016 99,22 % 0,01 % 0,77 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 158,52 160,56 181,36 Rahaston volatiliteetti p.a. 17,11 % Osuuden arvo (B) eur 92,33 90,23 101,92 Rahaston tracking error p.a. 0,07 % Osuuden arvo (II A) eur 160,91 163,26 184,74 Rahaston kiertonopeus -20,84 % Osuuden arvo (II B) eur 93,77 91,79 103,87 Sharpe 0,87 Osuuden arvo (X) eur 168,96 171,78 194,76 Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % Rahaston arvo meur 858,38 967,32 1173,81 Omistajien määrä kpl 16 332 16 095 17 231 * MSCI North America Total Return Index (Net dividends) ** Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 350
OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakkeet Määrä Kurssi valuutassa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta (CAD = 1,41445) Agnico-Eagle Mines 12 930 56,45 729 898,50 516 029,91 0,04 Agrium Inc 7 453 134,96 1 005 856,88 711 129,33 0,06 Alimentation Couche Tard Inc B 24 070 60,88 1 465 381,60 1 036 008,06 0,09 AltaGas Ltd 9 401 33,90 318 693,90 225 312,95 0,02 ARC Resources Ltd 20 344 23,11 470 149,84 332 390,57 0,03 ATCO Ltd. Class I 5 020 44,66 224 193,20 158 502,03 0,01 Bank of Montreal 37 537 96,57 3 624 948,09 2 562 796,91 0,22 Bank of Nova Scotia 69 505 74,76 5 196 193,80 3 673 649,69 0,31 Barrick Gold Corp 65 151 21,49 1 400 094,99 989 851,17 0,08 BCE Inc 7 279 58,03 422 400,37 298 632,24 0,03 Blackberry Ltd 24 381 9,24 225 280,44 159 270,70 0,01 Bombardier Inc B 104 135 2,16 224 931,60 159 024,07 0,01 Brookfield Asset Management In A 49 683 44,30 2 200 956,90 1 556 051,40 0,13 CAE Inc 14 866 18,78 279 183,48 197 379,53 0,02 Cameco Corp 27 760 14,04 389 750,40 275 549,08 0,02 Canadian Imperial Bank of Comm 22 895 109,56 2 508 376,20 1 773 393,33 0,15 Canadian National Railway Co 45 004 90,36 4 066 561,44 2 875 012,51 0,24 Canadian Natural Resources Ltd 63 560 42,79 2 719 732,40 1 922 819,75 0,16 Canadian Pacific Railway Ltd. 8 139 191,56 1 559 106,84 1 102 270,73 0,09 Canadian Tire Corp Ltd A 3 389 139,27 471 986,03 333 688,73 0,03 Canadian Utilities Ltd A 6 662 36,19 241 097,78 170 453,38 0,01 CCL Industries Inc 1 697 263,80 447 668,60 316 496,59 0,03 Cenovus Energy Inc 48 815 20,30 990 944,50 700 586,45 0,06 CGI Group Inc A 12 506 64,44 805 886,64 569 752,65 0,05 CI Financial Corp 15 286 28,87 441 306,82 311 998,88 0,03 Constellation Software Inc 971 610,12 592 426,52 418 838,79 0,04 Crescent Point Energy Corp 31 883 18,25 581 864,75 411 371,73 0,04 Dollarama Inc 7 163 98,38 704 695,94 498 211,98 0,04 Eldorado Gold Corp 42 837 4,32 185 055,84 130 832,37 0,01 Element Fleet Management Corp 23 889 12,46 297 656,94 210 440,06 0,02 Emera Inc 1 902 45,39 86 331,78 61 035,58 0,01 Empire Co Ltd A 10 548 15,72 165 814,56 117 229,00 0,01 Enbridge Inc 54 975 56,50 3 106 087,50 2 195 968,40 0,19 Encana Corp 53 135 15,76 837 407,60 592 037,61 0,05 Fairfax Financial Holdings Ltd 1 306 648,50 846 941,00 598 777,62 0,05 Finning International Inc 10 437 26,29 274 388,73 193 989,70 0,02 First Capital Realty Inc 7 839 20,67 162 032,13 114 554,87 0,01 First Quantum Minerals Ltd 37 789 13,35 504 483,15 356 663,83 0,03 Fortis Inc/Canada 23 100 41,46 957 726,00 677 101,35 0,06 Franco-Nevada Corp 9 865 80,28 791 962,20 559 908,23 0,05 George Weston Ltd 2 320 113,59 263 528,80 186 311,85 0,02 351
Gildan Activewear Inc 12 088 34,09 412 079,92 291 335,80 0,02 Goldcorp Inc 50 216 18,28 917 948,48 648 979,09 0,06 Great-West Lifeco Inc 19 288 35,17 678 358,96 479 592,04 0,04 H&R Real Estate Investment Trust - Reit UTS 8 496 22,37 190 055,52 134 367,08 0,01 Husky Energy Inc 23 942 16,29 390 015,18 275 736,28 0,02 Hydro One Ltd 10 492 23,58 247 401,36 174 909,94 0,01 IGM Financial Inc 3 892 38,20 148 674,40 105 111,10 0,01 Imperial Oil Ltd 16 907 46,71 789 725,97 558 327,24 0,05 Industrial Alliance Insurance 5 873 53,39 313 559,47 221 682,97 0,02 Intact Financial Corp 7 904 96,10 759 574,40 537 010,43 0,05 INTER PIPELINE LTD 20 309 29,64 601 958,76 425 577,97 0,04 Jean Coutu Group Inc.- A 7 787 20,92 162 904,04 115 171,30 0,01 Keyera Corp 11 334 40,46 458 573,64 324 206,33 0,03 Kinross Gold Corp 67 649 4,19 283 449,31 200 395,43 0,02 Linamar Corp 2 225 57,69 128 360,25 90 749,23 0,01 Loblaw Cos Ltd 12 667 70,84 897 330,28 634 402,26 0,05 Magna International Inc 22 733 58,30 1 325 333,90 936 995,93 0,08 Manulife Financial Corp 112 366 23,91 2 686 671,06 1 899 445,76 0,16 Methanex Corporation 4 642 58,89 273 367,38 193 267,62 0,02 Metro Inc A 12 961 40,16 520 513,76 367 997,29 0,03 National Bank of Canada 19 673 54,53 1 072 768,69 758 435,22 0,06 Onex Corp 4 149 91,38 379 135,62 268 044,55 0,02 Open Text Corp 7 184 82,92 595 697,28 421 151,18 0,04 Pembina Pipeline Corporation 20 947 41,96 878 936,12 621 397,80 0,05 Peyto Exploration & Development Corp 10 893 33,21 361 756,53 255 757,74 0,02 Potash Corp of Saskatchewan In 49 459 24,29 1 201 359,11 849 347,17 0,07 Power Corp of Canada 19 828 30,05 595 831,40 421 246,00 0,04 Power Financial Corp 13 533 33,56 454 167,48 321 091,22 0,03 Prairiesky Royalty Ltd. 12 996 31,94 415 092,24 293 465,47 0,03 RioCan REIT 6 403 26,63 170 511,89 120 549,96 0,01 Rogers Communications Inc B 19 947 51,79 1 033 055,13 730 358,18 0,06 Royal Bank of Canada 85 356 90,87 7 756 299,72 5 483 615,34 0,47 Saputo Inc 14 156 47,51 672 551,56 475 486,27 0,04 Seven Generations Energy Ltd 16 341 31,31 511 636,71 361 721,31 0,03 Shaw Communications Inc B 25 927 26,94 698 473,38 493 812,70 0,04 Silver Wheaton Corp 26 619 25,94 690 496,86 488 173,40 0,04 Smart Real Estate Investment Trust 3 176 32,29 102 553,04 72 503,83 0,01 SNC-Lavalin Group Inc 8 031 57,79 464 111,49 328 121,52 0,03 Sun Life Financial Inc 36 644 51,55 1 888 998,20 1 335 500,16 0,11 Suncor Energy Inc 95 052 43,90 4 172 782,80 2 950 109,80 0,25 Teck Resources Ltd B 33 381 26,87 896 947,47 634 131,62 0,05 TELUS Corporation 10 748 42,75 459 477,00 324 844,99 0,03 Thomson Reuters Corp 19 015 58,76 1 117 321,40 789 933,47 0,07 Toronto-Dominion Bank/The 106 717 66,22 7 066 799,74 4 996 146,73 0,43 Tourmaline Oil Corp 11 648 35,91 418 279,68 295 718,96 0,03 TransCanada Corp 50 052 60,54 3 030 148,08 2 142 280,09 0,18 Turquoise Hill Resources Ltd 47 874 4,31 206 336,94 145 877,86 0,01 Valeant Pharmaceuticals Intern 22 080 19,47 429 897,60 303 932,69 0,03 Veresen Inc. 23 250 13,11 304 807,50 215 495,42 0,02 Vermilion Energy Inc 7 473 56,49 422 149,77 298 455,07 0,03 West Fraser Timber Co Ltd 4 075 48,01 195 640,75 138 315,78 0,01 Yamana Gold Inc 75 178 3,77 283 421,06 200 375,45 0,02 66 401 981,65 5,66 352
(GBP = 0,85360) Shire Plc 15 509 4 684,00 726 441,56 851 032,76 0,07 851 032,76 0,07 (USD = 1,05475) 3M Co. 34 364 178,57 6 136 379,48 5 817 852,08 0,50 Abbott Laboratories 82 924 38,41 3 185 110,84 3 019 777,99 0,26 Abbvie Inc. 91 672 62,62 5 740 500,64 5 442 522,53 0,46 Accenture Plc - CL A 36 087 117,13 4 226 870,31 4 007 461,78 0,34 Activision Blizzard Inc 33 797 36,11 1 220 409,67 1 157 060,60 0,10 Acuity Brands Inc. 2 260 230,86 521 743,60 494 660,91 0,04 Adobe Systems Inc 28 743 102,95 2 959 091,85 2 805 491,21 0,24 Advance Auto Parts Inc 4 052 169,12 685 274,24 649 703,00 0,06 AES Corporation 39 392 11,62 457 735,04 433 974,91 0,04 Aetna Inc 19 928 124,01 2 471 271,28 2 342 992,44 0,20 Affiliated Managers Group Inc 2 916 145,30 423 694,80 401 701,64 0,03 Aflac, Inc. 23 458 69,60 1 632 676,80 1 547 927,76 0,13 AGCO Corp 4 095 57,86 236 936,70 224 637,78 0,02 Agilent Technologies, Inc. 19 407 45,56 884 182,92 838 286,72 0,07 AGNC Investment Corp 17 535 18,13 317 909,55 301 407,49 0,03 Air Products & Chemicals Inc 11 979 143,82 1 722 819,78 1 633 391,59 0,14 Akamai Technologies, Inc. 10 251 66,68 683 536,68 648 055,63 0,06 Albemarle Corp 5 974 86,08 514 241,92 487 548,63 0,04 Alexandria Real Estate Equities Inc 4 318 111,13 479 859,34 454 950,78 0,04 Alexion Pharmaceuticals Inc 13 151 122,35 1 609 024,85 1 525 503,53 0,13 Align Technology Inc 4 590 96,13 441 236,70 418 332,97 0,04 Alkermes Plc 9 075 55,58 504 388,50 478 206,68 0,04 Alleghany Corporation 945 608,12 574 673,40 544 843,23 0,05 Allergan plc 22 597 210,01 4 745 595,97 4 499 261,41 0,38 Alliance Data Systems Corp 3 272 228,50 747 652,00 708 842,85 0,06 Alliant Energy Corporation 13 951 37,89 528 603,39 501 164,63 0,04 Allstate Corporation com stk 20 972 74,12 1 554 444,64 1 473 756,47 0,13 Ally Financials Inc. 23 696 19,02 450 697,92 427 303,08 0,04 Alphabet Inc - Cl A 16 764 792,45 13 284 631,80 12 595 052,67 1,07 Alphabet Inc - Cl C 17 583 771,82 13 570 911,06 12 866 471,73 1,10 Altria Group Inc 111 159 67,62 7 516 571,58 7 126 401,12 0,61 Amazon.com Inc. 22 924 749,87 17 190 019,88 16 297 719,73 1,39 AMERCO 377 369,59 139 335,43 132 102,80 0,01 Ameren Corp 13 714 52,46 719 436,44 682 091,91 0,06 American Airlines Group Inc A 6 460 46,69 301 617,40 285 961,03 0,02 American Electric Power Co Inc 28 169 62,96 1 773 520,24 1 681 460,29 0,14 American Express Company 45 025 74,08 3 335 452,00 3 162 315,24 0,27 American International Group, Inc. 61 201 65,31 3 997 037,31 3 789 558,96 0,32 American Tower Corporation 24 026 105,68 2 539 067,68 2 407 269,67 0,21 American Water Works Co Inc 9 512 72,36 688 288,32 652 560,63 0,06 Ameriprise Financial Inc 9 225 110,94 1 023 421,50 970 297,70 0,08 AmerisourceBergen Corp 11 428 78,19 893 555,32 847 172,62 0,07 AMETEK Inc 13 382 48,60 650 365,20 616 606,02 0,05 Amgen Inc. 42 570 146,21 6 224 159,70 5 901 075,80 0,50 Amphenol Corp 17 278 67,20 1 161 081,60 1 100 812,14 0,09 Anadarko Petroleum Corporation 30 899 69,73 2 154 587,27 2 042 746,88 0,17 Analog Devices Inc 17 721 72,62 1 286 899,02 1 220 098,62 0,10 353
Annaly Capital Management Inc 55 495 9,97 553 285,15 524 565,21 0,04 Ansys Inc 5 330 92,49 492 971,70 467 382,51 0,04 Antero Resources Corp A 8 685 23,65 205 400,25 194 738,33 0,02 Anthem Inc 14 958 143,77 2 150 511,66 2 038 882,83 0,17 Aon Corporation 15 482 111,53 1 726 707,46 1 637 077,47 0,14 Apache Corp 20 882 63,47 1 325 380,54 1 256 582,64 0,11 Apple Inc. 307 037 115,82 35 561 025,34 33 715 122,39 2,87 Applied Materials, Inc. 62 330 32,27 2 011 389,10 1 906 981,84 0,16 Aramark 14 595 35,72 521 333,40 494 272,01 0,04 Arch Capital Group Ltd 7 436 86,29 641 652,44 608 345,52 0,05 Archer-Daniels-Midland Co 33 050 45,65 1 508 732,50 1 430 417,16 0,12 Arconic Inc. 27 453 18,54 508 978,62 482 558,54 0,04 Arrow Electronics, Inc. 4 795 71,30 341 883,50 324 137,00 0,03 Arthur J. Gallagher & Co 10 780 51,96 560 128,80 531 053,61 0,05 Ashland Global Holdings Inc. 3 361 109,29 367 323,69 348 256,64 0,03 Assurant Inc. 3 824 92,86 355 096,64 336 664,27 0,03 AT&T Inc. 350 465 42,53 14 905 276,45 14 131 572,84 1,20 Atmos Energy Corp 5 151 74,15 381 946,65 362 120,55 0,03 Autodesk Inc 11 458 74,01 848 006,58 803 988,22 0,07 Autoliv Inc 4 626 113,15 523 431,90 496 261,58 0,04 Automatic Data Processing, Inc. 25 930 102,78 2 665 085,40 2 526 746,05 0,22 Autonation Inc 4 128 48,65 200 827,20 190 402,65 0,02 AutoZone Inc 1 736 789,79 1 371 075,44 1 299 905,61 0,11 AvalonBay Communities Inc 7 699 177,15 1 363 877,85 1 293 081,63 0,11 Avery Dennison Corporation 4 875 70,22 342 322,50 324 553,21 0,03 Avnet Inc 7 963 47,61 379 118,43 359 439,14 0,03 Axalta Coating Systems Ltd. 12 163 27,20 330 833,60 313 660,68 0,03 Axis Capital Holdings Ltd 4 992 65,27 325 827,84 308 914,76 0,03 B/E Aerospace Inc. 6 337 60,19 381 424,03 361 625,06 0,03 Baker Hughes Inc 22 460 64,97 1 459 226,20 1 383 480,64 0,12 Ball Corp 9 618 75,07 722 023,26 684 544,45 0,06 Bank of America Corporation com stk 584 690 22,10 12 921 649,00 12 250 911,59 1,04 Bank of New York Mellon Corporation 60 463 47,38 2 864 736,94 2 716 034,07 0,23 Bard C.R. Inc 4 252 224,66 955 254,32 905 668,95 0,08 Baxter International Inc. 28 022 44,34 1 242 495,48 1 177 999,98 0,10 BB&T Corporation 46 235 47,02 2 173 969,70 2 061 123,20 0,18 Becton Dickinson and Co 12 087 165,55 2 001 002,85 1 897 134,72 0,16 Bed Bath & Beyond Inc 10 207 40,64 414 812,48 393 280,38 0,03 Berkshire Hathaway Inc - CL B 69 132 162,98 11 267 133,36 10 682 278,61 0,91 Best Buy Co., Inc. 17 249 42,67 736 014,83 697 809,75 0,06 Biogen Idec Inc 12 341 283,58 3 499 660,78 3 318 000,27 0,28 BioMarin Pharmaceutical Inc. 9 684 82,84 802 222,56 760 580,76 0,06 BlackRock, Inc. 7 018 380,54 2 670 629,72 2 532 002,58 0,22 Boeing Company 33 738 155,68 5 252 331,84 4 979 693,61 0,42 BorgWarner Inc 12 354 39,44 487 241,76 461 950,00 0,04 Boston Properties, Inc. 8 653 125,78 1 088 374,34 1 031 878,97 0,09 Boston Scientific Corp 76 686 21,63 1 658 718,18 1 572 617,38 0,13 Bristol-Myers Squibb Company 94 042 58,44 5 495 814,48 5 210 537,55 0,44 Brixmor Property Group Inc 16 930 24,42 413 430,60 391 970,23 0,03 Broadcom Ltd 22 617 176,77 3 998 007,09 3 790 478,40 0,32 Broadridge Financial Solutions LLC. 6 307 66,30 418 154,10 396 448,54 0,03 Brown-Forman Corporation Class B 11 240 44,92 504 900,80 478 692,39 0,04 Bunge Limited 7 445 72,24 537 826,80 509 909,27 0,04 354
CA Inc. 19 338 31,77 614 368,26 582 477,61 0,05 Cabot Oil & Gas Corp 25 529 23,36 596 357,44 565 401,70 0,05 Cadence Design Systems 16 062 25,22 405 083,64 384 056,54 0,03 Calpine Corp 18 160 11,43 207 568,80 196 794,31 0,02 Camden Property Trust 4 369 84,07 367 301,83 348 235,91 0,03 Campbell Soup Co 10 639 60,47 643 340,33 609 945,80 0,05 Capital One Financial Corp 29 440 87,24 2 568 345,60 2 435 027,83 0,21 Cardinal Health Inc 18 052 71,97 1 299 202,44 1 231 763,39 0,10 CarMax Inc. 10 775 64,39 693 802,25 657 788,34 0,06 Carnival Corporation 20 730 52,06 1 079 203,80 1 023 184,45 0,09 Caterpillar Inc. 33 488 92,74 3 105 677,12 2 944 467,52 0,25 CB Richard Ellis Group Inc 17 885 31,49 563 198,65 533 964,11 0,05 CBS Corp 23 729 63,62 1 509 638,98 1 431 276,59 0,12 CDK Global Inc. 6 756 59,69 403 265,64 382 332,91 0,03 CDW Corp/DE 8 026 52,09 418 074,34 396 372,92 0,03 Celanese Corp 7 964 78,74 627 085,36 594 534,59 0,05 Celgene Corporation 44 152 115,75 5 110 594,00 4 845 313,11 0,41 Centene Corp 9 935 56,51 561 426,85 532 284,29 0,05 CenterPoint Energy Inc 22 892 24,64 564 058,88 534 779,69 0,05 CenturyLink Inc 30 559 23,78 726 693,02 688 971,81 0,06 Cerner Corp 17 603 47,37 833 854,11 790 570,38 0,07 CF Industries Holdings Inc 14 939 31,48 470 279,72 445 868,42 0,04 CH Robinson Worldwide Inc 8 725 73,26 639 193,50 606 014,22 0,05 Charles Schwab Corporation 69 098 39,47 2 727 298,06 2 585 729,38 0,22 Charter Communications Inc-A 12 215 287,92 3 516 942,80 3 334 385,21 0,28 Cheniere Energy Inc. 9 987 41,43 413 761,41 392 283,87 0,03 Chevron Corp 107 279 117,70 12 626 738,30 11 971 309,13 1,02 Chipotle Mexican Grill Inc 1 738 377,32 655 782,16 621 741,80 0,05 Chubb Ltd 26 196 132,12 3 461 015,52 3 281 361,00 0,28 Church & Dwight Co Inc 15 028 44,19 664 087,32 629 615,85 0,05 Cigna Corporation 14 659 133,39 1 955 364,01 1 853 864,91 0,16 Cimarex Energy Co 5 303 135,90 720 677,70 683 268,74 0,06 Cincinnati Financial Corp 8 750 75,75 662 812,50 628 407,21 0,05 Cintas Corp 4 428 115,56 511 699,68 485 138,36 0,04 Cisco Systems, Inc. 287 851 30,22 8 698 857,22 8 247 316,63 0,70 CIT Group Inc. 10 955 42,68 467 559,40 443 289,31 0,04 Citigroup Inc. 165 941 59,43 9 861 873,63 9 349 963,15 0,80 Citizens Financial Group Inc 30 503 35,63 1 086 821,89 1 030 407,10 0,09 Citrix Systems Inc 8 967 89,31 800 842,77 759 272,60 0,06 Clorox Company 7 322 120,02 878 786,44 833 170,36 0,07 CME Group Inc. 19 055 115,35 2 197 994,25 2 083 900,69 0,18 CMS Energy Corp 16 224 41,62 675 242,88 640 192,35 0,05 Coach Inc 15 775 35,02 552 440,50 523 764,40 0,04 Coca-Cola Company 234 703 41,46 9 730 786,38 9 225 680,38 0,79 Cognizant Technology Solutions 35 063 56,03 1 964 579,89 1 862 602,41 0,16 Colgate-Palmolive Co. 48 157 65,44 3 151 394,08 2 987 811,41 0,25 Comcast Corp 136 567 69,05 9 429 951,35 8 940 461,10 0,76 Comerica Inc. 9 349 68,11 636 760,39 603 707,41 0,05 Computer Sciences Corp 8 905 59,42 529 135,10 501 668,74 0,04 Conagra Brands Inc 24 304 39,55 961 223,20 911 327,99 0,08 Concho Resources Inc 7 860 132,60 1 042 236,00 988 135,58 0,08 ConocoPhillips 69 784 50,14 3 498 969,76 3 317 345,11 0,28 Consolidated Edison Inc. 16 808 73,68 1 238 413,44 1 174 129,83 0,10 355
Constellation Brands Inc 10 186 153,31 1 561 615,66 1 480 555,26 0,13 Continental Resources Inc 5 054 51,54 260 483,16 246 961,99 0,02 Core Laboratories N.V. 2 642 120,04 317 145,68 300 683,27 0,03 Corning Incorporated com stk 60 081 24,27 1 458 165,87 1 382 475,34 0,12 CoStar Group Inc. 2 083 188,49 392 624,67 372 244,29 0,03 Costco Wholesale Corp 25 117 160,11 4 021 482,87 3 812 735,60 0,32 Coty Inc 27 516 18,31 503 817,96 477 665,76 0,04 Crown Castle International Corp. 19 291 86,77 1 673 880,07 1 586 992,24 0,14 Crown Holdings Inc 8 934 52,57 469 660,38 445 281,23 0,04 CSX Corp 55 380 35,93 1 989 803,40 1 886 516,62 0,16 Cummins Inc 9 132 136,67 1 248 070,44 1 183 285,56 0,10 CVS Caremark Corporation 60 973 78,91 4 811 379,43 4 561 630,18 0,39 Danaher Corporation 35 321 77,84 2 749 386,64 2 606 671,38 0,22 Darden Restaurants Inc 7 445 72,72 541 400,40 513 297,37 0,04 DaVita Inc 9 313 64,20 597 894,60 566 859,07 0,05 Deere & Company 15 664 103,04 1 614 018,56 1 530 238,03 0,13 Dell Technologies Inc. -CL V W/I 12 965 54,97 712 686,05 675 691,92 0,06 Delphi Automotive PLC 15 410 67,35 1 037 863,50 983 990,05 0,08 Delta Air Lines Inc 10 796 49,19 531 055,24 503 489,21 0,04 DENTSPLY SIRONA Inc 13 965 57,73 806 199,45 764 351,22 0,07 Devon Energy Corp 25 854 45,67 1 180 752,18 1 119 461,65 0,10 DexCom Inc 3 933 59,70 234 800,10 222 612,09 0,02 Diamondback Energy Inc 4 728 101,06 477 811,68 453 009,41 0,04 Dick's Sporting Goods Inc. 5 474 53,10 290 669,40 275 581,32 0,02 Digital Realty Trust Inc. 8 508 98,26 835 996,08 792 601,17 0,07 Discover Financial Services W/I 23 662 72,09 1 705 793,58 1 617 249,19 0,14 Discovery Communications Inc A 8 008 27,41 219 499,28 208 105,50 0,02 Discovery Communications Inc C 14 165 26,78 379 338,70 359 647,97 0,03 DISH Network Corp. 13 433 57,93 778 173,69 737 780,22 0,06 Dollar General Corp. 16 787 74,07 1 243 413,09 1 178 869,96 0,10 Dollar Tree Inc. 13 486 77,18 1 040 849,48 986 821,03 0,08 Dominion Resources, Inc/Va com stk 36 253 76,59 2 776 617,27 2 632 488,52 0,22 Domino's Pizza Inc 3 083 159,24 490 936,92 465 453,35 0,04 Dow Chemical Company com stk 64 533 57,22 3 692 578,26 3 500 903,78 0,30 Dover Corporation 8 226 74,93 616 374,18 584 379,41 0,05 DR Horton Inc 21 954 27,33 600 002,82 568 857,85 0,05 Dr Pepper Snapple Group Inc 10 983 90,67 995 828,61 944 137,10 0,08 DTE Energy Co 10 051 98,51 990 124,01 938 728,62 0,08 Du Pont (E.I.) de Nemours & Co 49 277 73,40 3 616 931,80 3 429 183,98 0,29 Duke Energy Corporation 39 931 77,62 3 099 444,22 2 938 558,16 0,25 Duke Realty Corp 17 808 26,56 472 980,48 448 428,99 0,04 Dun & Bradstreet Corp 2 155 121,32 261 444,60 247 873,52 0,02 Eastman Chemical Company 8 347 75,21 627 777,87 595 191,15 0,05 Eaton Corp PLC 25 951 67,09 1 741 052,59 1 650 677,97 0,14 Eaton Vance Corp 6 946 41,88 290 898,48 275 798,51 0,02 Ebay Inc 62 662 29,69 1 860 434,78 1 763 863,27 0,15 Ecolab Inc. 15 247 117,22 1 787 253,34 1 694 480,53 0,14 Edgewell Personal Care Co 2 739 72,99 199 919,61 189 542,18 0,02 Edison International com stk 18 831 71,99 1 355 643,69 1 285 274,89 0,11 Edwards Lifesciences Corporation 12 136 93,70 1 137 143,20 1 078 116,33 0,09 Electronic Arts Inc 17 085 78,76 1 345 614,60 1 275 766,39 0,11 Eli Lilly and Company 56 684 73,55 4 169 108,20 3 952 697,99 0,34 Emerson Electric Company 36 222 55,75 2 019 376,50 1 914 554,63 0,16 356
Endo International Plc A 14 961 16,47 246 407,67 233 617,13 0,02 Entergy Corporation 10 766 73,47 790 978,02 749 919,91 0,06 ENVISION HEALTHCARE CORP 6 283 63,29 397 651,07 377 009,78 0,03 EOG Resources, Inc. 33 062 101,10 3 342 568,20 3 169 062,05 0,27 EQT Corporation 9 194 65,40 601 287,60 570 075,94 0,05 Equifax Inc 7 062 118,23 834 940,26 791 600,15 0,07 Equinix Inc. 4 071 357,41 1 455 016,11 1 379 489,08 0,12 Equity Residential 21 661 64,36 1 394 101,96 1 321 736,87 0,11 Essex Property Trust, Inc. 3 862 232,50 897 915,00 851 306,00 0,07 Estee Lauder Cos Inc A 12 198 76,49 933 025,02 884 593,52 0,08 E-TRADE Financial Corporation 16 606 34,65 575 397,90 545 530,13 0,05 Everest Re Group Ltd 2 246 216,40 486 034,40 460 805,31 0,04 Eversource Energy 18 334 55,23 1 012 586,82 960 025,43 0,08 Exelon Corp 52 219 35,49 1 853 252,31 1 757 053,62 0,15 Expedia Inc 6 810 113,28 771 436,80 731 393,03 0,06 Expeditors International of Wash 10 874 52,96 575 887,04 545 993,88 0,05 Express Scripts Holding Co 36 266 68,79 2 494 738,14 2 365 241,19 0,20 Extra Space Storage Inc 7 663 77,24 591 890,12 561 166,27 0,05 Exxon Mobil Corporation 235 853 90,26 21 288 091,78 20 183 068,77 1,72 F5 Networks Inc 3 765 144,72 544 870,80 516 587,63 0,04 Facebook Inc A 132 123 115,05 15 200 751,15 14 411 710,03 1,23 Fastenal Company 15 741 46,98 739 512,18 701 125,56 0,06 Federal Realty Investment Trus 3 689 142,11 524 243,79 497 031,32 0,04 FedEx Corp 14 498 186,20 2 699 527,60 2 559 400,43 0,22 Fidelity National Information 17 304 75,64 1 308 874,56 1 240 933,45 0,11 Fifth Third Bancorp 44 267 26,97 1 193 880,99 1 131 908,97 0,10 First Data Corporation 16 690 14,19 236 831,10 224 537,66 0,02 First Republic Bank 8 982 92,14 827 601,48 784 642,31 0,07 FirstEnergy Corp. 25 094 30,97 777 161,18 736 820,27 0,06 Fiserv Inc 12 282 106,28 1 305 330,96 1 237 573,79 0,11 FleetCor Technologies Inc. 5 363 141,52 758 971,76 719 575,03 0,06 Flex Ltd 30 137 14,37 433 068,69 410 588,95 0,03 FLIR Systems Inc 8 510 36,19 307 976,90 291 990,42 0,02 Flowserve Corp 8 362 48,05 401 794,10 380 937,76 0,03 Fluor Corp 8 923 52,52 468 635,96 444 309,99 0,04 FMC Corp 8 125 56,56 459 550,00 435 695,66 0,04 FMC Technologies Inc 14 344 35,53 509 642,32 483 187,79 0,04 FNF Group 13 612 33,96 462 263,52 438 268,33 0,04 Foot Locker Inc. 7 231 70,89 512 605,59 485 997,24 0,04 Ford Motor Co 216 256 12,13 2 623 185,28 2 487 020,89 0,21 Fortinet Inc. 7 495 30,12 225 749,40 214 031,19 0,02 Fortive Corp 17 786 53,63 953 863,18 904 350,02 0,08 Fortune Brands Home & Security Inc. 9 640 53,46 515 354,40 488 603,37 0,04 Franklin Resources Inc 22 288 39,58 882 159,04 836 367,90 0,07 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. 75 074 13,19 990 226,06 938 825,37 0,08 Frontier Communications Corp. 83 397 3,38 281 881,86 267 249,93 0,02 Gap, Inc. 15 821 22,44 355 023,24 336 594,68 0,03 Garmin Ltd. 5 902 48,49 286 187,98 271 332,52 0,02 Gartner Inc. 4 486 101,07 453 400,02 429 864,92 0,04 General Dynamics Corporation 14 798 172,66 2 555 022,68 2 422 396,47 0,21 General Electric Company com stk 511 493 31,60 16 163 178,80 15 324 179,95 1,31 General Growth Properties Inc 31 550 24,98 788 119,00 747 209,29 0,06 General Mills, Inc. 33 930 61,77 2 095 856,10 1 987 064,33 0,17 357
General Motors Co. 80 821 34,84 2 815 803,64 2 669 640,81 0,23 Genuine Parts Company 8 918 95,54 852 025,72 807 798,74 0,07 Gilead Sciences, Inc. 75 939 71,61 5 437 991,79 5 155 716,32 0,44 Global Payments Inc. 7 984 69,41 554 169,44 525 403,59 0,04 Goldman Sachs Group, Inc. 20 801 239,45 4 980 799,45 4 722 255,94 0,40 Goodyear Tire & Rubber CoMPANY 15 845 30,87 489 135,15 463 745,11 0,04 H&R Block Inc 12 359 22,99 284 133,41 269 384,60 0,02 Halliburton Co. 48 951 54,09 2 647 759,59 2 510 319,59 0,21 Hanesbrands, Inc. 21 954 21,57 473 547,78 448 966,85 0,04 Harley-Davidson Inc 9 821 58,34 572 957,14 543 216,06 0,05 Harman International Industries Incorporated 4 431 111,16 492 549,96 466 982,66 0,04 Harris Corp 6 603 102,47 676 609,41 641 487,95 0,05 Hartford Financial Services Group Inc 22 086 47,65 1 052 397,90 997 769,99 0,09 Hasbro Inc. com stk 6 131 77,79 476 930,49 452 173,97 0,04 HCA Holdings Inc. 16 735 74,02 1 238 724,70 1 174 424,93 0,10 HCP Inc 24 964 29,72 741 930,08 703 417,95 0,06 Helmerich & Payne Inc 6 599 77,40 510 762,60 484 249,92 0,04 Henry Schein, Inc. 4 501 151,71 682 846,71 647 401,48 0,06 Hershey Co/The 8 616 103,43 891 152,88 844 894,89 0,07 Hess Corporation 16 677 62,29 1 038 810,33 984 887,73 0,08 Hewlett Packard Enterprise Co 94 229 23,14 2 180 459,06 2 067 275,71 0,18 Hilton Worldwide Holdings Inc. 33 593 27,20 913 729,60 866 299,69 0,07 HollyFrontier Corp 9 960 32,76 326 289,60 309 352,55 0,03 Hologic Inc 15 451 40,12 619 894,12 587 716,63 0,05 Home Depot, Inc. 70 238 134,08 9 417 511,04 8 928 666,55 0,76 Honeywell International Inc. 40 679 115,85 4 712 662,15 4 468 037,12 0,38 Hormel Foods Corp 16 237 34,81 565 209,97 535 871,03 0,05 Host Hotels & Resorts Inc 42 293 18,84 796 800,12 755 439,79 0,06 HP Inc 95 571 14,84 1 418 273,64 1 344 653,84 0,11 Humana Inc 8 517 204,03 1 737 723,51 1 647 521,70 0,14 Huntington Bancshares Inc 62 176 13,22 821 966,72 779 300,04 0,07 Huntington Ingalls Industries Inc 2 556 184,19 470 789,64 446 351,87 0,04 IDEXX Laboratories Inc 5 364 117,27 629 036,28 596 384,24 0,05 IHS Markit Ltd 19 381 35,41 686 281,21 650 657,70 0,06 Illinois Tool Works Inc. 17 941 122,46 2 197 054,86 2 083 010,06 0,18 Illumina Inc 8 314 128,04 1 064 524,56 1 009 267,18 0,09 Incyte Corporation 9 510 100,27 953 567,70 904 069,87 0,08 Ingersoll-Rand PLC 14 965 75,04 1 122 973,60 1 064 682,25 0,09 Ingredion Inc 3 774 124,96 471 599,04 447 119,26 0,04 Intel Corporation 270 060 36,27 9 795 076,20 9 286 633,04 0,79 Intercontinental Exchange Group Inc. 34 552 56,42 1 949 423,84 1 848 233,08 0,16 International Business Machines Corp. 51 976 165,99 8 627 496,24 8 179 659,86 0,70 International Flavors & Fragra 4 243 117,83 499 952,69 474 001,13 0,04 International Paper Company 22 867 53,06 1 213 323,02 1 150 341,81 0,10 Interpublic Group of Companies, Inc. 23 493 23,41 549 971,13 521 423,21 0,04 Intuit Inc. 14 289 114,61 1 637 662,29 1 552 654,46 0,13 Intuitive Surgical, Inc. 2 184 634,17 1 385 027,28 1 313 133,24 0,11 Invesco Ltd 24 049 30,34 729 646,66 691 772,14 0,06 Iron Mountain Incorporated 13 210 32,48 429 060,80 406 789,10 0,03 Jacobs Engineering Group Inc 7 708 57,00 439 356,00 416 549,89 0,04 Jazz Pharmaceuticals Plc A 2 864 109,03 312 261,92 296 053,02 0,03 JB Hunt Transport Services Inc 5 071 97,07 492 241,97 466 690,66 0,04 JM Smucker Co/The 6 540 128,06 837 512,40 794 038,78 0,07 358
Johnson & Johnson 156 670 115,21 18 049 950,70 17 113 013,23 1,46 Johnson Controls International plc 52 099 41,19 2 145 957,81 2 034 565,36 0,17 Jones Lang LaSalle Inc. 2 709 101,04 273 717,36 259 509,23 0,02 JP Morgan Chase & Co. com stk 205 784 86,29 17 757 101,36 16 835 365,12 1,43 Juniper Networks 19 131 28,26 540 642,06 512 578,39 0,04 Kansas City Southern 6 418 84,85 544 567,30 516 299,88 0,04 Kellogg Company com stk 15 000 73,71 1 105 650,00 1 048 257,88 0,09 KeyCorp 65 017 18,27 1 187 860,59 1 126 201,08 0,10 Kimberly-Clarke Corporation 20 436 114,12 2 332 156,32 2 211 098,67 0,19 Kimco Realty Corp 25 812 25,16 649 429,92 615 719,29 0,05 Kinder Morgan Inc/Delaware 107 671 20,71 2 229 866,41 2 114 118,43 0,18 Kla-Tencor corp 9 002 78,68 708 277,36 671 512,07 0,06 Kohl's Corporation 10 588 49,38 522 835,44 495 696,08 0,04 Kraft Heinz Co/The 35 216 87,32 3 075 061,12 2 915 440,74 0,25 Kroger Co/The 51 063 34,51 1 762 184,13 1 670 712,61 0,14 L Brands Inc 14 165 65,84 932 623,60 884 212,94 0,08 L3 Technologies Inc 4 217 152,11 641 447,87 608 151,57 0,05 Laboratory Corp of America Hol 6 195 128,38 795 314,10 754 030,91 0,06 LAM Research Corporation 8 623 105,73 911 709,79 864 384,73 0,07 Las Vegas Sands Corp 24 817 53,41 1 325 475,97 1 256 673,12 0,11 Lear Corp 4 292 132,37 568 132,04 538 641,42 0,05 Leggett & Platt Incorporated 8 699 48,88 425 207,12 403 135,45 0,03 Lennar Corp 9 097 42,93 390 534,21 370 262,35 0,03 Leucadia National Corp 19 585 23,25 455 351,25 431 714,86 0,04 Level 3 Communications Inc 16 834 56,36 948 764,24 899 515,75 0,08 Liberty Broadband - C 6 002 74,07 444 568,14 421 491,48 0,04 Liberty Global Group - A 15 243 30,59 466 283,37 442 079,52 0,04 Liberty Global Group - C 34 346 29,70 1 020 076,20 967 126,05 0,08 Liberty LILAC Group - C 7 611 21,17 161 124,87 152 761,19 0,01 Liberty Media Corp - Interactive A 23 183 19,98 463 196,34 439 152,73 0,04 Liberty Property Trust 9 273 39,50 366 283,50 347 270,44 0,03 Liberty SiriusXM Group - A 4 989 34,52 172 220,28 163 280,66 0,01 Liberty SiriusXM Group - C 11 575 33,92 392 624,00 372 243,66 0,03 Lincoln National Corp. 13 592 66,27 900 741,84 853 986,10 0,07 Linear Technology Corporation 14 249 62,35 888 425,15 842 308,75 0,07 LKQ Corporation 17 854 30,65 547 225,10 518 819,72 0,04 Lockheed Martin Corporation 15 084 249,94 3 770 094,96 3 574 396,74 0,30 Loews Corporation 17 421 46,83 815 825,43 773 477,53 0,07 Lowe's Companies 49 654 71,12 3 531 392,48 3 348 084,84 0,29 Lululemon Athletica Inc 5 952 64,99 386 820,48 366 741,39 0,03 LyondellBasell Industries NV A 20 033 85,78 1 718 430,74 1 629 230,38 0,14 M&T Bank Corp 7 862 156,43 1 229 852,66 1 166 013,42 0,10 Macerich Co/The 6 802 70,84 481 853,68 456 841,60 0,04 Macquarie Infrastructure Corp 4 309 81,70 352 045,30 333 771,32 0,03 Macy's Inc. 18 379 35,81 658 151,99 623 988,61 0,05 Mallinckrodt PLC 6 030 49,82 300 414,60 284 820,67 0,02 Manpower Inc 3 407 88,87 302 780,09 287 063,37 0,02 Marathon Oil Corp 49 746 17,31 861 103,26 816 405,08 0,07 Marathon Petroleum Corp-W/I 29 943 50,35 1 507 630,05 1 429 371,94 0,12 Markel Corp 863 904,50 780 583,50 740 064,94 0,06 Marriott International class A 19 457 82,68 1 608 704,76 1 525 200,06 0,13 Marsh & McLennan Cos Inc 30 301 67,59 2 048 044,59 1 941 734,62 0,17 Martin Marietta Materials Inc 3 454 221,53 765 164,62 725 446,43 0,06 359
Marvell Technology Group Ltd 24 656 13,87 341 978,72 324 227,28 0,03 Masco Corporation 18 717 31,62 591 831,54 561 110,73 0,05 Mastercard Inc. 55 218 103,25 5 701 258,50 5 405 317,37 0,46 Mattel Inc. 17 135 27,55 472 069,25 447 565,06 0,04 Maxim Integrated Products Inc 16 516 38,57 637 022,12 603 955,55 0,05 McCormick & Co Inc/MD 6 444 93,33 601 418,52 570 200,07 0,05 McDonald's Corporation 48 581 121,72 5 913 279,32 5 606 332,61 0,48 McKesson Corp 12 905 140,45 1 812 507,25 1 718 423,56 0,15 Mead Johnson Nutrition Co 9 685 70,76 685 310,60 649 737,47 0,06 MEDNAX Inc 5 431 66,66 362 030,46 343 238,17 0,03 Medtronic PLC 78 439 71,23 5 587 209,97 5 297 188,88 0,45 MercadoLibre Inc A 2 176 156,14 339 760,64 322 124,33 0,03 Merck & Co. Inc. 158 267 58,87 9 317 178,29 8 833 541,87 0,75 Metlife Inc. 53 678 53,89 2 892 707,42 2 742 552,66 0,23 Mettler-Toledo International Inc. 1 470 418,56 615 283,20 583 345,06 0,05 MGM Resort International 27 213 28,83 784 550,79 743 826,30 0,06 Michael Kors Holdings ltd 8 907 42,98 382 822,86 362 951,28 0,03 Microchip Technology Inc 12 412 64,15 796 229,80 754 899,08 0,06 Micron Technology Inc 60 172 21,92 1 318 970,24 1 250 505,09 0,11 Microsoft Corporation 421 062 62,14 26 164 792,68 24 806 629,70 2,11 Mid-America Apartment Communities Inc. 6 628 97,92 649 013,76 615 324,73 0,05 Middleby Corp. 3 142 128,81 404 721,02 383 712,75 0,03 Mohawk Industries Inc 3 385 199,68 675 916,80 640 831,29 0,05 Molson Coors Brewing Company 10 578 97,31 1 029 345,18 975 913,89 0,08 Mondelez International Inc 89 316 44,33 3 959 378,28 3 753 854,73 0,32 Monsanto Co. 25 225 105,21 2 653 922,25 2 516 162,36 0,21 Monster Beverage Corp 22 594 44,34 1 001 817,96 949 815,56 0,08 Moody's Corporation 9 420 94,27 888 023,40 841 927,85 0,07 Morgan Stanley Dean Witter & Co. 82 308 42,25 3 477 513,00 3 297 002,13 0,28 Motorola Solutions Inc. 8 777 82,89 727 525,53 689 761,11 0,06 MSCI Inc 5 093 78,78 401 226,54 380 399,66 0,03 Murphy Oil Corp 10 406 31,13 323 938,78 307 123,75 0,03 Mylan NV 18 223 38,15 695 207,45 659 120,60 0,06 NASDAQ OMX Group Inc/The 5 980 67,12 401 377,60 380 542,88 0,03 National Retail Properties Inc 9 185 44,20 405 977,00 384 903,53 0,03 National-Oilwell Varco Inc. 21 553 37,44 806 944,32 765 057,43 0,07 Navient Corporation 19 534 16,43 320 943,62 304 284,07 0,03 NetApp Inc. 15 876 35,27 559 946,52 530 880,80 0,05 Netflix Inc 24 224 123,80 2 998 931,20 2 843 262,57 0,24 New York Community Bancorp Inc 31 090 15,91 494 641,90 468 966,01 0,04 Newell Brands Inc. 24 503 44,65 1 094 058,95 1 037 268,50 0,09 Newfield Exploration Co 10 628 40,50 430 434,00 408 091,02 0,03 Newmont Mining Corp 29 167 34,07 993 719,69 942 137,65 0,08 News Corporation - Class A 21 602 11,46 247 558,92 234 708,62 0,02 NextEra Energy Inc. 26 193 119,46 3 129 015,78 2 966 594,72 0,25 Nielsen Holdings PLC 20 705 41,95 868 574,75 823 488,74 0,07 Nike Inc 76 014 50,83 3 863 791,62 3 663 229,79 0,31 NiSource, Inc. 16 776 22,14 371 420,64 352 140,92 0,03 Noble Energy Inc 25 027 38,06 952 527,62 903 083,78 0,08 Nordstrom Inc 7 326 47,93 351 135,18 332 908,44 0,03 Norfolk Southern Corporation 16 813 108,07 1 816 980,91 1 722 665,00 0,15 Northern Trust Corp 11 944 89,05 1 063 613,20 1 008 403,13 0,09 Northrop Grumman Corporation 9 506 232,58 2 210 905,48 2 096 141,72 0,18 360
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 9 056 42,53 385 151,68 365 159,21 0,03 Nuance Communications Inc 14 639 14,90 218 121,10 206 798,86 0,02 Nucor Corporation 17 594 59,52 1 047 194,88 992 837,05 0,08 Nvidia Corporation 30 698 106,74 3 276 704,52 3 106 617,23 0,26 Occidental Petroleum Corp. 44 198 71,23 3 148 223,54 2 984 805,44 0,25 OGE Energy Corp 11 237 33,45 375 877,65 356 366,58 0,03 Omnicom Group Inc. 13 056 85,11 1 111 196,16 1 053 516,15 0,09 Oneok Inc 11 938 57,41 685 360,58 649 784,86 0,06 Oracle Corporation 175 854 38,45 6 761 586,30 6 410 605,64 0,55 O'Reilly Automotive Inc 5 441 278,41 1 514 828,81 1 436 197,02 0,12 Paccar Inc 20 536 63,90 1 312 250,40 1 244 134,06 0,11 Packaging Corp of America 5 196 84,82 440 724,72 417 847,57 0,04 Palo Alto Networks Inc. 4 691 125,05 586 609,55 556 159,80 0,05 Parker Hannifin Corp. 8 035 140,00 1 124 900,00 1 066 508,65 0,09 Parsley Energy Inc 10 190 35,24 359 095,60 340 455,65 0,03 Patterson Cos Inc 5 366 41,03 220 166,98 208 738,54 0,02 Paychex Inc 18 796 60,88 1 144 300,48 1 084 902,09 0,09 PayPal Holdings Inc. 63 434 39,47 2 503 739,98 2 373 775,76 0,20 Pentair PLC 9 790 56,07 548 925,30 520 431,67 0,04 People's United Financial Inc 15 846 19,36 306 778,56 290 854,29 0,02 Pepsico Inc. 81 878 104,63 8 566 895,14 8 122 204,45 0,69 Perrigo Co Plc 8 617 83,23 717 192,91 679 964,84 0,06 Pfizer Inc. 346 832 32,48 11 265 103,36 10 680 353,98 0,91 PG&E Corporation 28 878 60,77 1 754 916,06 1 663 821,82 0,14 Philip Morris International Inc. 88 258 91,49 8 074 724,42 7 655 581,34 0,65 Phillips 66 26 551 86,41 2 294 271,91 2 175 180,76 0,19 Pinnacle West Capital Corp 6 581 78,03 513 515,43 486 859,85 0,04 Pioneer Natural Resources Co 9 634 180,07 1 734 794,38 1 644 744,61 0,14 Plains GP Holdings LP 4 249 34,68 147 355,32 139 706,39 0,01 PNC Financial Services Group 28 172 116,96 3 294 997,12 3 123 960,29 0,27 Polaris industries Inc. 3 805 82,39 313 493,95 297 221,10 0,03 PPG Industries Inc. 14 771 94,76 1 399 699,96 1 327 044,29 0,11 PPL Corporation 36 830 34,05 1 254 061,50 1 188 965,63 0,10 Praxair Inc. 16 114 117,19 1 888 399,66 1 790 376,54 0,15 Principal Financial Group 16 698 57,86 966 146,28 915 995,53 0,08 Procter & Gamble Co. 146 171 84,08 12 290 057,68 11 652 104,93 0,99 Progressive Corp/The 32 906 35,50 1 168 163,00 1 107 525,95 0,09 ProLogis 30 135 52,79 1 590 826,65 1 508 249,96 0,13 Prudential Financial, Inc. 25 050 104,06 2 606 703,00 2 471 394,17 0,21 Public Service Enterprise Grou 27 796 43,88 1 219 688,48 1 156 376,85 0,10 Public Storage 8 600 223,50 1 922 100,00 1 822 327,57 0,16 PulteGroup Inc 17 199 18,38 316 117,62 299 708,58 0,03 PVH Corp 5 092 90,24 459 502,08 435 650,23 0,04 QORVO Inc. 7 602 52,73 400 853,46 380 045,94 0,03 Qualcomm Incorporated 83 931 65,20 5 472 301,20 5 188 244,80 0,44 Quest Diagnostics Inc/DE 7 711 91,90 708 640,90 671 856,74 0,06 Quintiles IMS Holdings Inc 8 093 76,05 615 472,65 583 524,67 0,05 Ralph Lauren Corp 3 530 90,32 318 829,60 302 279,78 0,03 Range Resources Corporation 11 980 34,36 411 632,80 390 265,75 0,03 Raymond James Financial, Inc. 6 955 69,27 481 772,85 456 764,97 0,04 Raytheon Company 16 460 142,00 2 337 320,00 2 215 994,31 0,19 Realty Income Corp 15 270 57,48 877 719,60 832 158,90 0,07 Red Hat Inc 10 200 69,70 710 940,00 674 036,50 0,06 361
Regency Centers Corp 5 540 68,95 381 983,00 362 155,01 0,03 Regeneron Pharmaceuticals Inc. 4 374 367,09 1 605 651,66 1 522 305,44 0,13 Regions Financial Corp 71 640 14,36 1 028 750,40 975 349,99 0,08 Reinsurance Group of America, Incorporated 3 863 125,83 486 081,29 460 849,77 0,04 RenaissanceRe Holdings Ltd 1 886 136,22 256 910,92 243 575,18 0,02 Republic Services Inc 14 148 57,05 807 143,40 765 246,17 0,07 ResMed inc. 7 682 62,05 476 668,10 451 925,20 0,04 Restaurant Brands International Inc 11 873 47,66 565 867,18 536 494,13 0,05 Reynolds American Inc 49 760 56,04 2 788 550,40 2 643 802,23 0,23 Rite Aid Corporation 56 006 8,24 461 489,44 437 534,43 0,04 Robert Half International Inc 7 120 48,78 347 313,60 329 285,23 0,03 Rockwell Automation Inc 7 303 134,40 981 523,20 930 574,26 0,08 Rockwell Collins com stk 8 003 92,76 742 358,28 703 823,92 0,06 Roper Industries Inc 5 618 183,08 1 028 543,44 975 153,77 0,08 Ross Stores Inc 22 555 65,60 1 479 608,00 1 402 804,46 0,12 Royal Caribbean Cruises Ltd. 10 168 82,04 834 182,72 790 881,93 0,07 S&P Global Inc 15 129 107,54 1 626 972,66 1 542 519,71 0,13 Sabre Corp 10 745 24,95 268 087,75 254 171,84 0,02 Salesforce.com Inc 37 106 68,46 2 540 276,76 2 408 415,98 0,21 SBA Communications Corp A 7 277 103,26 751 423,02 712 418,13 0,06 SCANA Corp 8 348 73,28 611 741,44 579 987,14 0,05 Schlumberger Ltd. 79 804 83,95 6 699 545,80 6 351 785,54 0,54 Scripps Networks Interactive A 4 427 71,37 315 954,99 299 554,39 0,03 Seagate Technology 17 100 38,17 652 707,00 618 826,26 0,05 Sealed Air Corp 10 717 45,34 485 908,78 460 686,21 0,04 Seattle Genetics Inc 5 226 52,77 275 776,02 261 461,03 0,02 SEI Investments Co 7 564 49,36 373 359,04 353 978,71 0,03 Sempra Energy 13 106 100,64 1 318 987,84 1 250 521,77 0,11 Sensata Technologies Holding NV 8 586 38,95 334 424,70 317 065,37 0,03 ServiceNow, Inc. 8 709 74,34 647 427,06 613 820,39 0,05 Sherwin-Williams Co/The 4 660 268,74 1 252 328,40 1 187 322,49 0,10 Signature Bank 2 844 150,20 427 168,80 404 995,31 0,03 Signet Jewelers Ltd. 3 825 94,26 360 544,50 341 829,34 0,03 Simon Property Group Inc 18 206 177,67 3 234 660,02 3 066 755,17 0,26 Sirius XM Holdings Inc 104 749 4,45 466 133,05 441 937,00 0,04 Skyworks Solutions Inc. 10 964 74,66 818 572,24 776 081,76 0,07 SL Green Realty Corp 5 350 107,55 575 392,50 545 525,01 0,05 Smith (A,O.) Corp. 9 345 47,35 442 485,75 419 517,18 0,04 Snap-on Incorporated 3 409 171,27 583 859,43 553 552,43 0,05 Southern Co 55 293 49,19 2 719 862,67 2 578 679,94 0,22 Southwest Airlines Co. 8 771 49,84 437 146,64 414 455,22 0,04 Southwestern Energy Co 31 422 10,82 339 986,04 322 338,03 0,03 Spectra Energy Corporation 40 185 41,09 1 651 201,65 1 565 491,02 0,13 Spectrum Brands Holdings Inc 1 431 122,33 175 054,23 165 967,51 0,01 Splunk Inc A 7 599 51,15 388 688,85 368 512,78 0,03 Sprint Corp 42 923 8,42 361 411,66 342 651,49 0,03 St. Jude Medical, Inc. 16 226 80,19 1 301 162,94 1 233 622,13 0,11 Stanley Black & Decker Inc. 8 739 114,69 1 002 275,91 950 249,74 0,08 Staples, Inc. 41 158 9,05 372 479,90 353 145,20 0,03 Starbucks Corp 82 663 55,52 4 589 449,76 4 351 220,44 0,37 State Street Corporation 22 268 77,72 1 730 668,96 1 640 833,33 0,14 Stericycle Inc. 4 890 77,04 376 725,60 357 170,51 0,03 Stryker Corp. 19 445 119,81 2 329 705,45 2 208 775,02 0,19 362
SunTrust Banks Inc 28 144 54,85 1 543 698,40 1 463 568,05 0,12 Symantec Corp 35 244 23,89 841 979,16 798 273,68 0,07 SYNCHRONY FINANCIAL 46 967 36,27 1 703 493,09 1 615 068,11 0,14 Synopsys Inc. 8 172 58,86 481 003,92 456 035,95 0,04 Sysco Corp 30 702 55,37 1 699 969,74 1 611 727,65 0,14 T Rowe Price Group Inc 13 798 75,26 1 038 437,48 984 534,23 0,08 Targa Resources Corp 9 850 56,07 552 289,50 523 621,24 0,04 Target Corp 31 219 72,23 2 254 948,37 2 137 898,43 0,18 TD Ameritrade Holding Corp 14 474 43,60 631 066,40 598 308,98 0,05 TE Connectivity Ltd 20 923 69,28 1 449 545,44 1 374 302,38 0,12 TEGNA Inc 9 182 21,39 196 402,98 186 208,09 0,02 Teleflex Inc 2 333 161,15 375 962,95 356 447,45 0,03 Tesla Motors Inc. 7 118 213,69 1 521 045,42 1 442 090,94 0,12 Tesoro Corp. 7 339 87,45 641 795,55 608 481,20 0,05 Texas Instruments Inc. 57 331 72,97 4 183 443,07 3 966 288,76 0,34 Textron Inc 14 700 48,56 713 832,00 676 778,38 0,06 The Cooper Companies Inc 2 901 174,93 507 471,93 481 130,06 0,04 The Mosaic Company 19 582 29,33 574 340,06 544 527,20 0,05 The Priceline Group inc. 2 803 1 466,06 4 109 366,18 3 896 057,06 0,33 Thermo Fisher Scientific Inc. 22 666 141,10 3 198 172,60 3 032 161,74 0,26 Tiffany & Co 6 704 77,43 519 090,72 492 145,74 0,04 Time Warner Inc. 44 460 96,53 4 291 723,80 4 068 948,85 0,35 TJX Companies, Inc. 37 957 75,13 2 851 709,41 2 703 682,78 0,23 T-Mobile US Inc 15 498 57,51 891 289,98 845 024,87 0,07 Toll Brothers Inc 10 049 31,00 311 519,00 295 348,66 0,03 Torchmark Corp 6 924 73,76 510 714,24 484 204,07 0,04 Total System Services Inc 9 194 49,03 450 781,82 427 382,62 0,04 Tractor Supply Company 7 688 75,81 582 827,28 552 573,86 0,05 TransDigm Group Inc. 2 986 248,96 743 394,56 704 806,41 0,06 Travelers Cos Inc. 16 141 122,42 1 975 981,22 1 873 411,92 0,16 Trimble Inc 15 172 30,15 457 435,80 433 691,21 0,04 TripAdvisor Inc - W/I 6 822 46,37 316 336,14 299 915,75 0,03 Twenty-First Century Fox Inc - Class B 25 568 27,25 696 728,00 660 562,22 0,06 Twenty-First Century Fox Inc- Class A 62 476 28,04 1 751 827,04 1 660 893,14 0,14 Twitter Inc A 31 597 16,30 515 031,10 488 296,85 0,04 Tyson Foods Inc 17 019 61,68 1 049 731,92 995 242,40 0,08 U.S. Bancorp 97 531 51,37 5 010 167,47 4 750 099,52 0,40 UDR Inc 14 804 36,48 540 049,92 512 016,99 0,04 UGI Corp 8 692 46,08 400 527,36 379 736,77 0,03 Ulta Salon Cosmetic & Fragrance Inc. 3 379 254,94 861 442,26 816 726,48 0,07 Under Armour Inc - Class A 10 179 29,05 295 699,95 280 350,75 0,02 Under Armour Inc - Class C 9 020 25,17 227 033,40 215 248,54 0,02 Union Pacific Corporation 47 455 103,68 4 920 134,40 4 664 739,89 0,40 United Continental Holdings In 3 897 72,88 284 013,36 269 270,78 0,02 United Parcel Service Inc -B 38 881 114,64 4 457 317,84 4 225 947,23 0,36 United Rentals Inc A 4 879 105,58 515 124,82 488 385,70 0,04 United Technologies Corp. 45 277 109,62 4 963 264,74 4 705 631,42 0,40 United Therapeutics Corp 2 664 143,43 382 097,52 362 263,59 0,03 UnitedHealth Group Inc 54 167 160,04 8 668 886,68 8 218 901,81 0,70 Universal Health Services, Inc. 5 051 106,38 537 325,38 509 433,88 0,04 Unum Group 14 370 43,93 631 274,10 598 505,90 0,05 WABCO Holdings Inc 2 801 106,15 297 326,15 281 892,53 0,02 Wabtec Corporation 5 744 83,02 476 866,88 452 113,66 0,04 363
Valero Energy Corp 26 846 68,32 1 834 118,72 1 738 913,22 0,15 Walgreens Boots Alliance Inc 52 845 82,76 4 373 452,20 4 146 434,89 0,35 Wal-Mart Stores, Inc. 88 999 69,12 6 151 610,88 5 832 292,85 0,50 Valspar Corp/The 3 787 103,61 392 371,07 372 003,86 0,03 Walt Disney Company com stk 87 361 104,22 9 104 763,42 8 632 153,04 0,74 Vantiv Inc. - CL A 9 620 59,62 573 544,40 543 772,84 0,05 Varian Medical Systems Inc 5 422 89,78 486 787,16 461 519,00 0,04 Waste Connections, Inc. 10 427 78,59 819 457,93 776 921,48 0,07 Waste Management, Inc. com stk 25 700 70,91 1 822 387,00 1 727 790,47 0,15 Waters Corp 4 615 134,39 620 209,85 588 015,98 0,05 Weatherford International plc 50 928 4,99 254 130,72 240 939,29 0,02 Wells Fargo & Company 272 162 55,11 14 998 847,82 14 220 287,10 1,21 Welltower Inc 20 385 66,93 1 364 368,05 1 293 546,39 0,11 Ventas Inc 19 121 62,52 1 195 444,92 1 133 391,72 0,10 VEREIT Inc 54 661 8,46 462 432,06 438 428,12 0,04 VeriSign, Inc. 6 163 76,07 468 819,41 444 483,92 0,04 Verisk Analytics Inc A 9 552 81,17 775 335,84 735 089,68 0,06 Verizon Communications 233 370 53,38 12 457 290,60 11 810 657,12 1,01 Vertex Pharmaceuticals Inc 14 854 73,67 1 094 294,18 1 037 491,52 0,09 Westar Energy Inc 7 513 56,35 423 357,55 401 381,89 0,03 Western Digital Corporation 16 293 67,95 1 107 109,35 1 049 641,48 0,09 Western Union Company W/I 28 640 21,72 622 060,80 589 770,85 0,05 WestRock Company -When Issued 13 424 50,77 681 536,48 646 159,26 0,06 Weyerhaeuser Company 43 526 30,09 1 309 697,34 1 241 713,52 0,11 VF Corp 20 081 53,35 1 071 321,35 1 015 711,16 0,09 Whirlpool Corporation 4 001 181,77 727 261,77 689 511,04 0,06 WhiteWave Foods Co 10 632 55,60 591 139,20 560 454,33 0,05 Whole Foods Market Inc. 16 618 30,76 511 169,68 484 635,87 0,04 Viacom Inc. - cl B 18 934 35,10 664 583,40 630 086,18 0,05 Williams Companies, Inc. com stk 39 988 31,14 1 245 226,32 1 180 589,07 0,10 Willis Towers Watson PLC 7 614 122,28 931 039,92 882 711,47 0,08 Visa Inc. - Class A shares 107 996 78,02 8 425 847,92 7 988 478,71 0,68 Wisconsin Energy Corp 18 354 58,65 1 076 462,10 1 020 585,07 0,09 VMware Inc A 3 937 78,73 309 960,01 293 870,59 0,03 Workday Inc. 6 242 66,09 412 533,78 391 119,96 0,03 Vornado Realty Trust 10 198 104,37 1 064 365,26 1 009 116,15 0,09 Voya Financial Inc A 9 949 39,22 390 199,78 369 945,28 0,03 WR Berkley Corp 4 757 66,51 316 388,07 299 964,99 0,03 WR Grace & Co 3 593 67,64 243 030,52 230 415,28 0,02 Vulcan Materials Co 7 808 125,15 977 171,20 926 448,16 0,08 WW Grainger Inc 3 281 232,25 762 012,25 722 457,69 0,06 Wyndham Worldwide Corporation 6 184 76,37 472 272,08 447 757,36 0,04 Wynn Resorts Ltd 4 728 86,51 409 019,28 387 787,89 0,03 Xcel Energy Inc 28 909 40,70 1 176 596,30 1 115 521,50 0,10 Xerox Corporation 49 354 8,73 430 860,42 408 495,30 0,03 Xilinx, Inc. 15 439 60,37 932 052,43 883 671,42 0,08 XL Group Ltd 15 143 37,26 564 228,18 534 940,20 0,05 Xylem Inc 11 033 49,52 546 354,16 517 993,99 0,04 Yahoo! Inc. 51 514 38,67 1 992 046,38 1 888 643,17 0,16 Yum! Brands, Inc. 21 404 63,33 1 355 515,32 1 285 153,18 0,11 Zayo Group Holdings Inc 10 388 32,86 341 349,68 323 630,89 0,03 Zillow Group Inc. -C 6 367 36,47 232 204,49 220 151,21 0,02 Zimmer Holdings Inc 11 921 103,20 1 230 247,20 1 166 387,49 0,10 364
Zoetis Inc. 27 937 1 495 467,61 1 417 840,82 0,12 53,53 1 095 033 851,16 93,29 Arvopaperit yhteensä 1 162 286 865,57 99,02 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (USD = 1,05475) S&P500 Emini future Mar17 17.3.2017 5 600-49 560,00-46 987,44 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä -46 987,44 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 11 565 495,12 1 173 805 373,25 0,99 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 6 369 804,8901 OP-Amerikka Indeksi II A (kasvu) 736 257,8842 OP-Amerikka Indeksi II B (tuotto) 11 966,1941 OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) 3 898 123,8734 OP-Amerikka Indeksi B (tuotto) 65 436,9270 OP-Amerikka Indeksi X 1 658 020,0114 Rahasto-osuuden arvo OP-Amerikka Indeksi A (kasvu) 181,36 OP-Amerikka Indeksi B (tuotto) 101,92 OP-Amerikka Indeksi II A (kasvu) 184,74 OP-Amerikka Indeksi II B (tuotto) 103,87 OP-Amerikka Indeksi X 194,76 365
OP-Amerikka Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 137 478 142,13 69 522 351,86 Johdannaissopimusten nettotuotot 931 074,39-35 542,32 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 18 462 370,38 15 808 536,28 Korkotuotot 907,48 427,16 Muut tuotot 1 204 748,73 2 875 848,10 158 077 243,11 88 171 621,08 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 4 918 460,31 4 262 246,46 Korkokulut 3 074,76 360,46 Muut kulut 258 779,06 753 054,97 5 180 314,13 5 015 661,89 Tilikauden voitto / tappio 152 896 928,98 83 155 959,19 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 1 162 286 865,57 849 461 008,66 Myyntisaamiset 2 713 507,66 0,00 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 290,80 0,00 Muut saamiset 1 359 470,88 1 104 164,20 Siirtosaamiset 1 038,66 196,96 Rahat ja pankkisaamiset 12 353 962,58 8 334 619,76 Vastaavaa yhteensä 1 178 715 136,15 858 899 989,58 Vastattavaa Rahaston arvo 1 173 805 373,25 858 377 836,83 Vieras pääoma Ostovelat 3 906 223,01 0,00 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 47 278,24 87 489,64 Muut 488 631,34 78 973,00 Siirtovelat 467 630,31 355 690,11 Vastattavaa yhteensä 1 178 715 136,15 858 899 989,58 366
OP-Amerikka Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 137 478 142,13 69 522 351,86 Osakesidonnaiset erät 137 478 142,13 69 522 351,86 Luovutusvoitot 32 266 518,33 56 690 424,57 Luovutustappiot -7 964 605,37-9 826 144,53 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 113 176 229,17 22 658 071,82 Johdannaissopimusten nettotuotot 931 074,39-35 542,32 Osakesidonnaiset erät 952 511,66-35 412,81 Luovutusvoitot 6 009 550,88 7 160 250,90 Luovutustappiot -5 097 541,42-7 183 480,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 40 502,20-12 182,83 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät -21 437,27-129,51 Luovutusvoitot 364,48 51,95 Luovutustappiot -21 801,75-181,46 138 409 216,52 69 486 809,54 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 49 323,54 40 279,46 Uudelleen sijoitetut tuotot 18 413 954,32 15 768 683,98 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,77 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 2,82 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 93 436 502,86 52 236 396,01 Käyvän arvon laskut 19 780 228,51-29 590 507,02 113 216 731,37 22 645 888,99 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -267 731,37-256 763,12 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 858 377 836,83 798 187 310,30 A-osuuksien merkinnät 230 371 178,10 344 901 716,73 A-osuuksien lunastukset -140 408 107,93-361 627 077,11 B-osuuksien merkinnät 10 135 964,07 8 341 569,44 B-osuuksien lunastukset -5 621 590,31-3 836 463,23 II A-osuuksien merkinnät 90 138 897,04 21 569 224,60 II A-osuuksien lunastukset -37 059 891,67-12 450 188,73 II B-osuuksien merkinnät 391 522,70 20 223 520,34 II B-osuuksien lunastukset -204 925,03-28 667 354,12 X-osuuksien merkinnät 68 660 733,94 42 278 561,15 X-osuuksien lunastukset -53 823 849,93-53 658 711,06 Pyöristyserot 0,00 48,79 Tuotonjako -49 323,54-40 279,46 Tilikauden voitto/tappio 152 896 928,98 83 155 959,19 Rahaston arvo 31.12. 1 173 805 373,25 858 377 836,83 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. B-osuudet yhteensä 6 669 331,60 762 521,01 II B-osuudet yhteensä 1 242 928,58 970 570,15 367
Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 589 950,23 419 221,21 Pantatut rahatilit 589 950,23 419 221,21 368
OP- Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Eurooppa Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan MSCI Daily Net TR Europe indeksin mukaisesti Euroopan 50 suurimman pörssilistatun yhtiön osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkina-arvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten rahoitusalalle, lääketeollisuuteen sekä öljy- ja kaasualalle. Euroopan osakemarkkinoista selvästi suurin on Iso-Britannia, joten rahaston varoista merkittävä osa on sijoitettu Iso-Britanniaan. Toiseksi suurin kohdemarkkina on Sveitsi, ja yhdessä nämä muodostavat hieman yli puolet rahaston arvosta. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu tältä osin riski Englannin punnan ja Sveitsin frangin kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii OP- Eurooppa Indeksi sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan euroalueen osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Eurooppa Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Perustiedot Aloitus pvm 23.4.1999 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Daily Net TR Europe Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,15 %* Lunastuspalkkio 0,15 %* Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista Hallinnoimispalkkio 0,75 % ja merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi Merkintäpalkkio OP-Eurooppa Indeksi II 0,15 %* rahasto voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Lunastuspalkkio OP-Eurooppa Indeksi II 0,15 %* Hallinnoimispalkkio OP-Eurooppa Indeksi II 0,40 % Tuotonjako Minimimerkintä 100 000 Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Eurooppa Indeksin B- osuudelle 2,22 euroa ja OP-Eurooppa Indeksin II B osuudelle 2,25 euroa. Juoksevat kulut 0,75 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,38 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Kassa ja muut varat, Osakkeet netto Johdannaiset 31.12.2016 99,04 % 0,96 % 0,00 % 30.6.2016 99,36 % 0,64 % 0,01 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 115,91 107,33 118,24 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,59 % Osuuden arvo (B) eur 73,74 65,80 72,48 Rahaston tracking error p.a. 0,13 % Osuuden arvo (II A) eur 117,66 109,13 120,44 Rahaston kiertonopeus -24,03 % Osuuden arvo (II B) eur 74,84 66,91 73,84 Sharpe 0,13 Osuuden arvo (X) eur 123,67 114,95 120,49 Rahaston kaupankäyntikulut 0,19 % Rahaston arvo meur 241,38 175,65 336,10 Omistajien määrä kpl 5 872 6 275 6 715 * Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 369
OP-Eurooppa Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abertis Infraestructuras SA 31 018 13,30 412 384,31 412 384,31 0,12 ABN AMRO Group NV 12 738 21,05 268 134,90 268 134,90 0,08 Accor S.A. 7 672 35,43 271 818,96 271 818,96 0,08 ACS Actividades Cons y Serv 8 247 30,02 247 574,94 247 574,94 0,07 Adidas AG 8 585 150,15 1 289 037,75 1 289 037,75 0,38 Aegon N.V. 85 795 5,23 448 536,26 448 536,26 0,13 Aena S.A. 3 169 129,65 410 860,85 410 860,85 0,12 Aeroports de Paris (ADP) 1 525 101,80 155 245,00 155 245,00 0,05 Ageas - BE 8 757 37,61 329 350,77 329 350,77 0,10 Air Liquide SA 17 378 105,65 1 835 985,70 1 835 985,70 0,55 Airbus SE 26 087 62,84 1 639 307,08 1 639 307,08 0,49 Akzo Nobel 11 550 59,39 685 954,50 685 954,50 0,20 Allianz AG Holding 20 573 157,00 3 229 961,00 3 229 961,00 0,96 Alstom 5 380 26,18 140 821,50 140 821,50 0,04 Altice NV 5 328 18,93 100 859,04 100 859,04 0,03 Altice NV 17 192 18,83 323 725,36 323 725,36 0,10 Amadeus IT Group SA 19 555 43,17 844 189,35 844 189,35 0,25 Andritz AG 3 788 47,70 180 668,66 180 668,66 0,05 Anheuser-Busch InBev SA/NV 18 898 100,55 1 900 193,90 1 900 193,90 0,57 ArcelorMittal - NL 82 413 7,02 578 209,61 578 209,61 0,17 Arkema 3 097 92,94 287 835,18 287 835,18 0,09 ASML Holding NV 16 591 106,65 1 769 430,15 1 769 430,15 0,53 Assicurazioni Generali SPA 54 176 14,12 764 965,12 764 965,12 0,23 Atlantia S.p.A. 18 555 22,26 413 034,30 413 034,30 0,12 Atos Origin 4 128 100,25 413 832,00 413 832,00 0,12 Axa Sa 87 600 23,99 2 101 086,00 2 101 086,00 0,63 Axel Springer AG 2 296 46,13 105 914,48 105 914,48 0,03 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. 293 878 6,41 1 884 933,49 1 884 933,49 0,56 Banco de Sabadell SA 235 403 1,32 311 438,17 311 438,17 0,09 Banco Espirito Santo S.A. (BES) -Reg 38 393 0,12 4 607,16 4 607,16 0,00 Banco Popular Espanol S.A. 147 906 0,92 135 777,71 135 777,71 0,04 Banco Santander SA 656 979 4,96 3 257 958,86 3 257 958,86 0,97 Bank of Ireland (DUB/EUR) 1 258 902 0,23 294 583,07 294 583,07 0,09 Bankia SA 221 238 0,97 214 822,10 214 822,10 0,06 Bankinter SA 33 127 7,36 243 814,72 243 814,72 0,07 BASF AG 41 181 88,31 3 636 694,11 3 636 694,11 1,08 Bayer AG 37 380 99,13 3 705 479,40 3 705 479,40 1,10 Bayerische Motoren Werke AG 14 940 88,75 1 325 925,00 1 325 925,00 0,39 Bayerische Motoren Werke AG Pref 2 599 72,70 188 947,30 188 947,30 0,06 Beiersdorf AG 5 043 80,60 406 465,80 406 465,80 0,12 BNP Paribas 47 259 60,55 2 861 532,45 2 861 532,45 0,85 Bollore 41 947 3,35 140 522,45 140 522,45 0,04 Boskalis Westminster 4 721 32,99 155 745,79 155 745,79 0,05 370
Bouygues SA 9 135 34,05 311 001,08 311 001,08 0,09 Brenntag Ag 6 813 52,80 359 726,40 359 726,40 0,11 Bureau Veritas SA 12 389 18,41 228 081,49 228 081,49 0,07 CaixaBank S.A 149 491 3,14 469 401,74 469 401,74 0,14 Cap Gemini SA 7 771 80,15 622 845,65 622 845,65 0,19 Carrefour SA 27 035 22,89 618 831,15 618 831,15 0,18 Casino Guichard-Perrachon SA 2 914 45,59 132 849,26 132 849,26 0,04 Christian Dior SA 2 606 199,25 519 245,50 519 245,50 0,15 CNH Industrial NV 47 919 8,27 396 050,54 396 050,54 0,12 Cnp Assurances 9 217 17,60 162 219,20 162 219,20 0,05 Coca-Cola European Partners PLC 11 319 30,02 339 796,38 339 796,38 0,10 Colruyt SA 4 173 47,01 196 151,87 196 151,87 0,06 Commerzbank AG 48 073 7,25 348 336,96 348 336,96 0,10 Companie de Saint Gobain com stk 22 018 44,26 974 406,59 974 406,59 0,29 Continental AG 5 114 183,70 939 441,80 939 441,80 0,28 Covestro AG 3 275 65,18 213 464,50 213 464,50 0,06 Credit Agricole S.A. 51 536 11,78 607 094,08 607 094,08 0,18 CRH plc (Dublin) 38 389 32,96 1 265 109,50 1 265 109,50 0,38 DaimlerChrysler AG com stk 43 289 70,72 3 061 398,08 3 061 398,08 0,91 Danone Group 27 182 60,20 1 636 356,40 1 636 356,40 0,49 Dassault Aviation SA 122 1 061,60 129 515,20 129 515,20 0,04 Dassault Systemes SA 5 872 72,39 425 074,08 425 074,08 0,13 Deutsche Bank AG 61 945 17,25 1 068 551,25 1 068 551,25 0,32 Deutsche Boerse AG 4 588 77,54 355 753,52 355 753,52 0,11 Deutsche Post AG 43 349 31,24 1 354 006,02 1 354 006,02 0,40 Deutsche Telekom AG 147 739 16,36 2 416 271,35 2 416 271,35 0,72 Deutsche Wohnen AG - Bearer 15 588 29,84 465 145,92 465 145,92 0,14 Distribuidora Internacional de Alimentacion SA 35 511 4,67 165 658,82 165 658,82 0,05 E.on Ag 42 480 6,70 284 616,00 284 616,00 0,08 Edenred 9 612 18,84 181 042,02 181 042,02 0,05 EDP-Electricidade de Portugal, SA 114 225 2,89 330 567,15 330 567,15 0,10 Eiffage 3 087 66,25 204 513,75 204 513,75 0,06 Electricite de France 13 862 9,68 134 184,16 134 184,16 0,04 Elisa Oyj 6 583 30,93 203 612,19 203 612,19 0,06 Enagas 10 474 24,13 252 685,25 252 685,25 0,08 Endesa S.A. 13 983 20,13 281 407,88 281 407,88 0,08 Enel SpA 343 445 4,19 1 438 347,66 1 438 347,66 0,43 Engie 68 722 12,12 832 910,64 832 910,64 0,25 ENI Spa 115 246 15,47 1 782 855,62 1 782 855,62 0,53 Erste Bank der Oesterreichischen Sparkassen AG 13 833 27,83 384 903,23 384 903,23 0,11 Essilor International 9 590 107,35 1 029 486,50 1 029 486,50 0,31 Eurazeo 2 343 55,58 130 223,94 130 223,94 0,04 Eurofins Scientific 481 405,00 194 805,00 194 805,00 0,06 Eutelsat Communications SA 8 364 18,40 153 855,78 153 855,78 0,05 Evonik Industries AG 7 798 28,38 221 307,24 221 307,24 0,07 EXOR N.V. 5 011 40,98 205 350,78 205 350,78 0,06 Ferrari NV 5 497 55,30 303 984,10 303 984,10 0,09 Ferrovial SA 23 656 17,00 402 033,72 402 033,72 0,12 Fiat Chrysler Automobiles NV 43 575 8,67 377 577,38 377 577,38 0,11 Fonciere des Regions Sa 1 546 82,94 128 225,24 128 225,24 0,04 Fortum Oyj 21 508 14,57 313 371,56 313 371,56 0,09 Fraport AG 1 969 56,17 110 598,73 110 598,73 0,03 Fresenius Medical Care AG com stk 10 143 80,45 816 004,35 816 004,35 0,24 371
Fresenius SE & Co AG 18 621 74,26 1 382 795,46 1 382 795,46 0,41 Fuchs Petrolub AG 2 930 39,88 116 848,40 116 848,40 0,03 Galp Energia SGPS S.A. -B shares 24 427 14,19 346 619,13 346 619,13 0,10 Gas Natural SDG, S.A. 17 799 17,91 318 780,09 318 780,09 0,09 GEA Group Ag 8 510 38,23 325 337,30 325 337,30 0,10 Gecina SA 1 971 131,45 259 087,95 259 087,95 0,08 Gemalto NV 3 817 54,92 209 629,64 209 629,64 0,06 Grifols S.A. 13 622 18,88 257 183,36 257 183,36 0,08 Groupe Bruxelles Lambert SA 4 051 79,72 322 945,72 322 945,72 0,10 Groupe Eurotunnel SA - Regr 21 997 9,03 198 720,90 198 720,90 0,06 Hannover Rueckversicherung Ag 2 867 102,80 294 727,60 294 727,60 0,09 HeidelbergCement AG 6 747 88,63 597 986,61 597 986,61 0,18 Heineken Holding NV 5 256 66,14 347 631,84 347 631,84 0,10 Heineken NV 10 796 71,26 769 322,96 769 322,96 0,23 Henkel Ag & Co Kgaa Vorzug 8 621 113,25 976 328,25 976 328,25 0,29 Henkel KGaA Ord 5 058 98,98 500 640,84 500 640,84 0,15 Hermes International com stk 1 209 390,00 471 510,00 471 510,00 0,14 Hochtief Ag 1 108 133,05 147 419,40 147 419,40 0,04 Hugo Boss AG 3 045 58,13 177 005,85 177 005,85 0,05 Iberdrola S.A. 240 916 6,23 1 501 870,34 1 501 870,34 0,45 Icade 2 006 67,79 135 986,74 135 986,74 0,04 Iliad SA 1 332 182,65 243 289,80 243 289,80 0,07 Imerys SA 1 698 72,07 122 374,86 122 374,86 0,04 Inditex 49 169 32,43 1 594 550,67 1 594 550,67 0,47 Infineon Technologies Ag 52 865 16,51 872 801,15 872 801,15 0,26 ING Group NV 174 008 13,37 2 326 486,96 2 326 486,96 0,69 Ingenico 2 843 75,87 215 698,41 215 698,41 0,06 Innogy SE 6 067 33,01 200 271,67 200 271,67 0,06 Intesa Sanpaolo Spa 565 791 2,43 1 372 608,97 1 372 608,97 0,41 Intesa Sanpaolo Spa RSP 52 450 2,23 117 173,30 117 173,30 0,03 JC Decaux S.A. 3 827 27,93 106 888,11 106 888,11 0,03 Jeronimo Martins, SGPS, SA 13 531 14,74 199 446,94 199 446,94 0,06 K + S AG 9 482 22,69 215 146,58 215 146,58 0,06 KBC Bankverzek. Hld 11 454 58,83 673 838,82 673 838,82 0,20 Kering 3 552 213,30 757 641,60 757 641,60 0,23 Kerry Group plc - A 7 700 67,90 522 830,00 522 830,00 0,16 Klepierre 9 731 37,35 363 404,20 363 404,20 0,11 KONE Oyj B 15 872 42,57 675 671,04 675 671,04 0,20 Koninklijke Ahold Delhaize NV 59 780 20,03 1 197 393,40 1 197 393,40 0,36 Koninklijke Dsm Nv 7 981 56,96 454 597,76 454 597,76 0,14 Koninklijke KPN NV 163 189 2,81 459 213,85 459 213,85 0,14 Koninklijke Vopak NV 3 283 44,88 147 324,63 147 324,63 0,04 Lagardere S.C.A. 5 806 26,40 153 249,37 153 249,37 0,05 Lanxess 4 308 62,35 268 603,80 268 603,80 0,08 Legrand S.A. 12 335 53,95 665 473,25 665 473,25 0,20 Leonardo SpA 17 659 13,34 235 571,06 235 571,06 0,07 Linde AG 8 452 156,10 1 319 357,20 1 319 357,20 0,39 L'Oreal S.A. 11 553 173,40 2 003 290,20 2 003 290,20 0,60 Lufthansa com 10 824 12,27 132 810,48 132 810,48 0,04 Luxottica Group SpA 7 832 51,10 400 215,20 400 215,20 0,12 LVMH (Luis Vuitton Moet Hennessy) stk 12 577 181,40 2 281 467,80 2 281 467,80 0,68 Man AG 1 664 94,33 156 965,12 156 965,12 0,05 Mapfre S.A. 58 550 2,90 169 795,00 169 795,00 0,05 372
Mediobanca S.p.A 29 216 7,76 226 570,08 226 570,08 0,07 Merck Kgaa 6 159 99,15 610 664,85 610 664,85 0,18 Metro AG Ord 9 776 31,59 308 774,96 308 774,96 0,09 Metso Oyj 5 806 27,10 157 342,60 157 342,60 0,05 Michelin (Corp. Gener. de Etabliss.) 8 229 105,70 869 805,30 869 805,30 0,26 Muenchener Rueckversicherungs-Gesells. AG 7 248 179,65 1 302 103,20 1 302 103,20 0,39 Natixis 44 932 5,36 240 835,52 240 835,52 0,07 Neste Oyj 5 633 36,50 205 604,50 205 604,50 0,06 NN Group NV 14 057 32,20 452 565,12 452 565,12 0,13 Nokia Oyj 261 956 4,59 1 201 854,13 1 201 854,13 0,36 Nokian Renkaat Oyj 5 526 35,42 195 730,92 195 730,92 0,06 OMV AV 6 574 33,56 220 623,44 220 623,44 0,07 Orange S.A. 90 217 14,44 1 302 282,40 1 302 282,40 0,39 Orion Oyj B 4 997 42,29 211 323,13 211 323,13 0,06 Osram Licht AG 4 320 49,83 215 244,00 215 244,00 0,06 Paddy Power Plc 3 393 101,50 344 389,50 344 389,50 0,10 Pernod-Ricard 10 215 102,95 1 051 634,25 1 051 634,25 0,31 Philips Electronics NV 42 206 29,00 1 223 974,00 1 223 974,00 0,36 Porsche Automobil Holding SE -PFD 6 929 51,74 358 506,46 358 506,46 0,11 Poste Italiane SpA 24 685 6,31 155 638,93 155 638,93 0,05 ProSieben Sat. 1 Media AG 10 659 36,61 390 225,99 390 225,99 0,12 Proximus 6 245 27,36 170 863,20 170 863,20 0,05 Prysmian Spa 8 748 24,40 213 451,20 213 451,20 0,06 PSA Peugeot Citroen (Ord) 22 742 15,50 352 387,29 352 387,29 0,10 Publicis Groupe SA 8 674 65,55 568 580,70 568 580,70 0,17 Qiagen NV 9 840 26,68 262 531,20 262 531,20 0,08 Raiffeisen Bank International AG 5 706 17,38 99 170,28 99 170,28 0,03 Randstad Holding NV 5 579 51,53 287 485,87 287 485,87 0,09 Red Electrica de Espana 20 608 17,93 369 398,40 369 398,40 0,11 Reed Elsevier NV 47 428 15,99 758 373,72 758 373,72 0,23 Remy Cointreau SA 1 273 81,02 103 138,46 103 138,46 0,03 Renault SA com stk 8 898 84,51 751 969,98 751 969,98 0,22 Repsol-YPF S.A. 52 610 13,42 706 026,20 706 026,20 0,21 Rexel SA 14 189 15,64 221 845,02 221 845,02 0,07 Royal Dutch Shell PLC A 199 070 25,99 5 172 833,95 5 172 833,95 1,54 RTL Group S.A. 1 894 69,73 132 068,62 132 068,62 0,04 RWE AG 24 150 11,82 285 332,25 285 332,25 0,08 Ryanair Holdings PLC 7 507 14,51 108 889,04 108 889,04 0,03 Safran SA 13 925 68,42 952 748,50 952 748,50 0,28 Saipem SpA 298 050 0,54 159 456,75 159 456,75 0,05 Sampo Oyj A 20 847 42,59 887 873,73 887 873,73 0,26 Sanofi-Aventis 52 072 76,90 4 004 336,80 4 004 336,80 1,19 SAP AG Common share 44 016 82,81 3 644 964,96 3 644 964,96 1,08 Schaeffler AG (Pref) 8 063 14,06 113 325,47 113 325,47 0,03 Schneider Electric SA 25 357 66,11 1 676 351,27 1 676 351,27 0,50 SCOR Regroupe 7 397 32,83 242 843,51 242 843,51 0,07 SEB SA 1 225 128,75 157 718,75 157 718,75 0,05 SES - FDR 17 141 20,93 358 675,43 358 675,43 0,11 SFR Group SA 4 585 26,83 123 015,55 123 015,55 0,04 Siemens AG 34 059 116,80 3 978 091,20 3 978 091,20 1,18 Snam SpA 109 751 3,91 429 565,41 429 565,41 0,13 Societe BIC Sa 1 438 129,15 185 717,70 185 717,70 0,06 Societe Generale S.A. 34 309 46,75 1 603 774,21 1 603 774,21 0,48 373
Sodexo 4 435 109,20 484 302,00 484 302,00 0,14 Solvay SA 3 512 111,35 391 061,20 391 061,20 0,12 ST Microelectronics 30 623 10,78 329 962,83 329 962,83 0,10 Stora Enso Oyj R 24 391 10,21 249 032,11 249 032,11 0,07 Suez 17 495 14,02 245 192,43 245 192,43 0,07 Symrise AG 5 695 57,83 329 341,85 329 341,85 0,10 Technip S.A. 5 157 67,81 349 696,17 349 696,17 0,10 Telecom Italia SPA 447 063 0,84 374 191,73 374 191,73 0,11 Telecom Italia SpA Rsp 302 395 0,69 207 745,37 207 745,37 0,06 Telefonica Deutschland Holding AG 35 910 4,07 146 153,70 146 153,70 0,04 Telefonica S.A. 207 065 8,82 1 826 313,30 1 826 313,30 0,54 Telenet Group Holding NV 2 213 52,72 116 669,36 116 669,36 0,03 Tenaris Sa 21 762 16,97 369 301,14 369 301,14 0,11 Terna Spa 74 511 4,35 324 271,87 324 271,87 0,10 Thales / ex. Thomson CSF 4 771 92,13 439 552,23 439 552,23 0,13 ThyssenKrupp AG com stk 17 365 22,64 393 143,60 393 143,60 0,12 Total SA 100 969 48,72 4 919 209,68 4 919 209,68 1,46 UCB SA 5 860 60,91 356 932,60 356 932,60 0,11 Umicore 4 504 54,15 243 891,60 243 891,60 0,07 Unibail Rodamco 4 457 226,75 1 010 624,75 1 010 624,75 0,30 Unicredit SpA 247 288 2,73 676 085,39 676 085,39 0,20 Unilever NV 74 100 39,12 2 898 421,50 2 898 421,50 0,86 UnipolSai SpA 57 464 2,03 116 651,92 116 651,92 0,03 United Internet AG 5 820 37,10 215 892,90 215 892,90 0,06 UPM-Kymmene Oyj 24 805 23,34 578 948,70 578 948,70 0,17 Valeo SA 10 807 54,61 590 170,27 590 170,27 0,18 Wendel Investissement 1 363 114,40 155 927,20 155 927,20 0,05 Veolia Environnement 23 578 16,18 381 374,15 381 374,15 0,11 Vinci S.A. 22 592 64,70 1 461 702,40 1 461 702,40 0,43 Vivendi SA 44 210 18,06 798 211,55 798 211,55 0,24 Voestalpine Ag 5 141 37,29 191 707,89 191 707,89 0,06 Volkswagen AG 1 589 136,75 217 295,75 217 295,75 0,06 Volkswagen Ag pfd 8 321 133,35 1 109 605,35 1 109 605,35 0,33 Wolters Kluwer NV 13 559 34,42 466 700,78 466 700,78 0,14 Vonovia SE 21 972 30,91 679 044,66 679 044,66 0,20 Wärtsilä Oyj Abp 6 807 42,68 290 522,76 290 522,76 0,09 Zalando SE 4 603 36,29 167 042,87 167 042,87 0,05 Zardoya-Otis SA 8 618 8,03 69 202,54 69 202,54 0,02 Zodiac Aerospace 9 403 21,82 205 126,45 205 126,45 0,06 165 386 970,48 49,21 (CHF = 1,07200) ABB Ltd Holding 84 162 21,48 1 807 799,76 1 686 380,37 0,50 Actelion Ltd 4 458 220,50 982 989,00 916 967,35 0,27 Adecco SA 7 424 66,65 494 809,60 461 576,12 0,14 Aryzta AG 4 296 44,85 192 675,60 179 734,70 0,05 Baloise Holding - Reg 2 497 128,30 320 365,10 298 848,04 0,09 Barry Callabaut Ag 105 1 246,00 130 830,00 122 042,91 0,04 Compagnie Financiere Richemont AG 23 673 67,45 1 596 743,85 1 489 499,86 0,44 Credit Suisse Group (Ord) 90 185 14,61 1 317 602,85 1 229 107,14 0,37 Dufry Group 2 187 127,00 277 749,00 259 094,22 0,08 EMS-Chemie Holding AG 385 517,50 199 237,50 185 855,88 0,06 Galenica Holding Ag - Reg. 193 1 149,00 221 757,00 206 862,87 0,06 374
Geberit AG 1 656 408,20 675 979,20 630 577,61 0,19 Givaudan- Reg 410 1 866,00 765 060,00 713 675,37 0,21 Julius Baer Holding AG 10 066 45,23 455 285,18 424 706,32 0,13 Kuehne & Nagel International AG 2 517 134,60 338 788,20 316 033,77 0,09 LafargeHolcim Ltd 20 742 53,65 1 112 808,30 1 038 067,44 0,31 Lindt & Spruengli AG 5 61 900,00 309 500,00 288 712,69 0,09 Lindt & Spruengli AG A 51 5 275,00 269 025,00 250 956,16 0,07 Lonza Group Ag 2 437 176,30 429 643,10 400 786,47 0,12 Nestle S.A. 143 633 73,05 10 492 390,65 9 787 677,85 2,91 Novartis AG 102 116 74,10 7 566 795,60 7 058 577,99 2,10 Pargesa Holding SA A 2 028 66,30 134 456,40 125 425,75 0,04 Partners Group Holding AG 823 477,25 392 776,75 366 396,22 0,11 Roche Holdings AG 32 102 232,60 7 466 925,20 6 965 415,30 2,07 Schindler Holding Ag - Part Cert 1 756 179,60 315 377,60 294 195,52 0,09 Schindler Holding AG A 877 177,90 156 018,30 145 539,46 0,04 SGS SA 252 2 072,00 522 144,00 487 074,63 0,14 Sika AG 95 4 892,00 464 740,00 433 526,12 0,13 Sonova Holding AG- Reg 2 482 123,40 306 278,80 285 707,84 0,09 Swatch Group AG bearer 1 492 316,70 472 516,40 440 780,22 0,13 Swatch Group AG-Registered 2 395 62,25 149 088,75 139 075,33 0,04 Swiss Life Holding 1 484 288,20 427 688,80 398 963,43 0,12 Swiss Prime Site AG 3 432 83,35 286 057,20 266 844,40 0,08 Swiss Re Ltd. 14 984 96,50 1 445 956,00 1 348 839,55 0,40 Swisscom AG com stk 1 247 456,10 568 756,70 530 556,62 0,16 Syngenta AG 4 193 402,50 1 687 682,50 1 574 330,69 0,47 UBS Group AG 166 435 15,95 2 654 638,25 2 476 341,65 0,74 Zurich Insurance Group AG 6 924 280,40 1 941 489,60 1 811 091,04 0,54 46 035 844,90 13,70 (DKK = 7,43555) A P Moller - Maersk A/S B 278 11 270,00 3 133 060,00 421 362,24 0,13 AP Moeller - Maersk A/S A 173 10 670,00 1 845 910,00 248 254,67 0,07 Carlsberg A/S B 5 013 609,50 3 055 423,50 410 920,98 0,12 Christian Hansen Holding A/S 4 809 391,10 1 880 799,90 252 946,98 0,08 Coloplast A/S 5 302 476,30 2 525 342,60 339 630,91 0,10 Den Danske Bank A/S 31 533 214,20 6 754 368,60 908 388,57 0,27 DONG Energy A/S 3 946 267,60 1 055 949,60 142 013,65 0,04 DSV A/S 8 560 314,20 2 689 552,00 361 715,27 0,11 Genmab A/S 2 721 1 173,00 3 191 733,00 429 253,12 0,13 ISS A/S 7 393 238,40 1 762 491,20 237 035,75 0,07 Novo-Nordisk A/S 87 953 254,70 22 401 629,10 3 012 773,65 0,90 Novozymes A/S B 10 962 243,50 2 669 247,00 358 984,47 0,11 Pandora A/S 4 927 924,00 4 552 548,00 612 267,82 0,18 Tdc A/S 40 979 36,26 1 485 898,54 199 837,07 0,06 Trygvesta AS 5 545 127,70 708 096,50 95 231,22 0,03 Vestas Wind Systems 1 9 979 459,00 4 580 361,00 616 008,37 0,18 William Demant Holding A/S 6 361 122,80 781 130,80 105 053,53 0,03 8 751 678,27 2,60 (GBP = 0,85360) 3I Group plc 44 707 704,00 314 737,28 368 717,53 0,11 Aberdeen Asset Management PLC 47 179 257,30 121 391,57 142 211,31 0,04 375
Admiral Group Plc 9 854 1 827,00 180 032,58 210 909,77 0,06 Anglo American Plc 65 729 1 160,00 762 456,40 893 224,46 0,27 Antofagasta Plc 17 939 675,00 121 088,25 141 855,96 0,04 Ashtead Group Plc 22 088 1 580,00 348 990,40 408 845,36 0,12 Associated British Foods Plc 17 935 2 745,00 492 315,75 576 752,28 0,17 Astra-Zeneca Plc GBP 57 612 4 437,50 2 556 532,50 2 995 000,59 0,89 Auto Trader Group Plc 46 538 409,00 190 340,42 222 985,50 0,07 Aviva Plc 185 649 486,40 902 996,74 1 057 868,72 0,31 Babcock Intl Group Plc 13 569 953,00 129 312,57 151 490,83 0,05 Bae Systems Plc 140 363 591,50 830 247,15 972 641,93 0,29 Barclays Plc Ord 765 373 223,45 1 710 225,97 2 003 544,95 0,60 Barratt Developments PLC 43 067 462,40 199 141,81 233 296,40 0,07 Berkeley Group Holdings Plc - Unit 6 023 2 808,00 169 125,84 198 132,43 0,06 BHP Billiton Plc 97 467 1 306,50 1 273 406,36 1 491 806,89 0,44 BP Plc 854 937 509,60 4 356 758,95 5 103 981,90 1,52 British American Tobacco Plc 86 537 4 621,50 3 999 307,46 4 685 224,30 1,39 British Land Co (REIT) 44 813 629,50 282 097,84 330 480,13 0,10 British Sky Broadcasting Group Plc 49 089 991,00 486 471,99 569 906,27 0,17 BT Group PLC 376 437 366,90 1 381 147,35 1 618 026,42 0,48 Bunzl Plc 16 038 2 109,00 338 241,42 396 252,84 0,12 Burberry Group Plc 20 666 1 497,00 309 370,02 362 429,73 0,11 Capita Group Plc 29 944 531,00 159 002,64 186 273,01 0,06 Carnival plc 8 162 4 125,00 336 682,50 394 426,55 0,12 Centrica plc 251 289 234,10 588 267,55 689 160,67 0,21 Cobham Plc 82 652 163,70 135 301,32 158 506,70 0,05 Coca-Cola HBC AG 10 820 1 770,00 191 514,00 224 360,36 0,07 Compass Group plc 72 599 1 501,00 1 089 710,99 1 276 606,13 0,38 Croda International Plc 6 263 3 196,00 200 165,48 234 495,64 0,07 DCC PLC 4 385 6 040,00 264 854,00 310 278,82 0,09 Diageo Plc 117 664 2 110,00 2 482 710,40 2 908 517,34 0,87 Direct Line Insurance Group PLC 68 225 369,40 252 023,15 295 247,36 0,09 Dixons Carphone Plc 46 329 354,60 164 282,63 192 458,56 0,06 Easyjet Plc 7 959 1 005,00 79 987,95 93 706,60 0,03 Experian Group Ltd 43 563 1 574,00 685 681,62 803 282,12 0,24 Fresnillo PLC 10 504 1 221,00 128 253,84 150 250,52 0,04 GKN Plc 76 307 331,70 253 110,32 296 520,99 0,09 Glaxosmithkline plc 221 261 1 562,00 3 456 096,82 4 048 848,20 1,20 Glencore Xstrata Plc 568 783 277,35 1 577 519,65 1 848 078,32 0,55 Group 4 Securicor Plc 72 979 235,00 171 500,65 200 914,54 0,06 Hammerson PLC (REIT) 35 698 573,00 204 549,54 239 631,61 0,07 Hargreaves Lansdown Plc 11 600 1 213,00 140 708,00 164 840,67 0,05 Hikma Pharmaceuticals Plc 6 393 1 893,00 121 019,49 141 775,41 0,04 HSBC Holdings Plc 907 718 656,90 5 962 799,54 6 985 472,75 2,08 Imi Plc 13 050 1 040,00 135 720,00 158 997,19 0,05 Imperial Brands PLC 45 230 3 542,50 1 602 272,75 1 877 076,79 0,56 Inmarsat Plc 19 474 751,50 146 347,11 171 446,94 0,05 Intercontinental Hotels Group Plc 8 886 3 638,00 323 272,68 378 716,82 0,11 International Consolidated Airlines Group SA 38 645 440,90 170 385,81 199 608,49 0,06 Intertek Group Plc 7 341 3 481,00 255 540,21 299 367,63 0,09 Intu Properties Plc 48 184 281,30 135 541,59 158 788,18 0,05 Investec PLC 31 684 536,00 169 826,24 198 952,95 0,06 ITV Plc 152 322 206,40 314 392,61 368 313,74 0,11 Johnson Matthey plc 8 794 3 182,00 279 825,08 327 817,57 0,10 376
Kingfisher Plc 102 101 350,30 357 659,80 419 001,64 0,12 Land Securities Group Plc (REIT) 35 869 1 066,00 382 363,54 447 942,29 0,13 Legal & General Group 277 050 247,60 685 975,80 803 626,76 0,24 Lloyds Banking Group Plc 2 889 553 62,51 1 806 259,58 2 116 049,18 0,63 London Stock Exchange Group PL A 14 544 2 914,00 423 812,16 496 499,72 0,15 Marks & Spencer Plc 69 297 350,00 242 539,50 284 137,18 0,08 Mediclinic International PLC 17 072 771,00 131 625,12 154 200,00 0,05 Meggitt Plc 34 207 458,60 156 873,30 183 778,47 0,05 Merlin Entertainments PLC 33 303 448,60 149 397,26 175 020,22 0,05 Mondi Plc 17 563 1 666,00 292 599,58 342 783,01 0,10 National Grid PLC 173 430 951,60 1 650 359,88 1 933 411,29 0,58 NEX Group plc 16 299 464,50 75 708,86 88 693,60 0,03 Next Plc 6 430 4 983,00 320 406,90 375 359,54 0,11 Old Mutual Plc 240 153 207,30 497 837,17 583 220,68 0,17 Pearson Plc 35 750 818,50 292 613,75 342 799,61 0,10 Persimmon Plc 14 294 1 776,00 253 861,44 297 400,94 0,09 Petrofac Ltd 12 999 869,00 112 961,31 132 335,18 0,04 Provident Financial Plc 6 590 2 849,00 187 749,10 219 949,74 0,07 Prudential Corporation Plc 117 848 1 627,50 1 917 976,20 2 246 926,19 0,67 Randgold Resources Ltd 4 289 6 415,00 275 139,35 322 328,20 0,10 Reckitt Benckiser Plc 29 659 6 886,00 2 042 318,74 2 392 594,59 0,71 Reed Elsevier Plc 49 788 1 449,00 721 428,12 845 159,47 0,25 Rio Tinto Plc 56 030 3 158,50 1 769 707,55 2 073 228,15 0,62 Rolls-Royce Group Plc 86 126 668,00 575 321,68 673 994,47 0,20 Royal and Sun Alliance Ins. Grp 47 848 586,00 280 389,28 328 478,54 0,10 Royal Bank Of Scotland 156 389 224,60 351 249,69 411 492,14 0,12 Royal Dutch Shell PLC B GBP 170 295 2 354,00 4 008 744,30 4 696 279,64 1,40 Royal Mail Plc 45 837 462,10 211 812,78 248 140,56 0,07 Sage Group Plc 46 110 655,00 302 020,50 353 819,70 0,11 Sainsbury (J) Plc 79 505 249,30 198 205,97 232 200,06 0,07 Schroders PLC 6 487 2 998,00 194 480,26 227 835,36 0,07 Scottish & Southern Energy Plc 47 435 1 553,00 736 665,55 863 010,25 0,26 Segro Plc (REIT) 41 941 458,10 192 131,72 225 084,02 0,07 Severn Trent Plc 11 608 2 222,00 257 929,76 302 167,01 0,09 Shire Plc 41 106 4 684,00 1 925 405,04 2 255 629,15 0,67 Smith & Nephew Plc 39 320 1 221,00 480 097,20 562 438,14 0,17 Smiths Group plc 18 330 1 416,00 259 552,80 304 068,42 0,09 St. James's Place Plc 26 448 1 014,00 268 182,72 314 178,44 0,09 Standard Chartered Plc 151 643 663,60 1 006 302,95 1 178 892,87 0,35 Standard Life PLC A 90 865 372,00 338 017,80 395 990,86 0,12 Tate & Lyle Plc 22 958 707,50 162 427,85 190 285,67 0,06 Taylor Wimpey Plc 154 152 153,50 236 623,32 277 206,33 0,08 Tesco Plc 378 805 206,85 783 558,14 917 945,34 0,27 TP ICAP PLC 13 320 433,30 57 715,56 67 614,29 0,02 Travis Perkins Plc 9 716 1 452,00 141 076,32 165 272,16 0,05 TUI AG 20 309 1 163,00 236 193,67 276 702,99 0,08 Unilever Plc 60 234 3 292,50 1 983 204,45 2 323 341,67 0,69 United Utilities Group Plc 33 628 901,00 302 988,28 354 953,47 0,11 Weir Group Plc 10 516 1 890,00 198 752,40 232 840,21 0,07 Whitbread Plc 8 464 3 776,00 319 600,64 374 415,00 0,11 William Hill plc 40 043 290,20 116 204,79 136 134,95 0,04 William Morrison Supermarkets Plc 106 514 230,70 245 727,80 287 872,31 0,09 Vodafone Group Public Ltd 1 201 501 199,85 2 401 199,75 2 813 026,89 0,84 377
Wolseley Plc 11 028 4 962,00 547 209,36 641 060,64 0,19 Worldpay Group PLC 79 193 269,90 213 741,91 250 400,55 0,07 WPP PLC 56 821 1 816,00 1 031 869,36 1 208 844,14 0,36 92 486 387,56 27,52 (NOK = 9,07900) DNB Bank ASA 43 521 128,40 5 588 096,40 615 496,90 0,18 Gjensidige Forsikring ASA 9 806 137,00 1 343 422,00 147 970,26 0,04 Marine Harvest ASA 17 583 155,70 2 737 673,10 301 539,06 0,09 Norsk Hydro ASA 63 467 41,30 2 621 187,10 288 708,79 0,09 Orkla ASA 42 315 78,20 3 309 033,00 364 471,09 0,11 Schibsted ASA - A SHS 3 872 198,10 767 043,20 84 485,43 0,03 Schibsted ASA - B SHS 4 468 183,00 817 644,00 90 058,82 0,03 StatoilHydro ASA 50 059 158,40 7 929 345,60 873 372,13 0,26 Telenor ASA 35 693 129,00 4 604 397,00 507 148,03 0,15 Yara International ASA 7 333 340,00 2 493 220,00 274 613,94 0,08 3 547 864,45 1,06 (SEK = 9,58200) Alfa Laval AB 14 234 150,80 2 146 487,20 224 012,44 0,07 Assa Abloy Ab B 45 288 169,10 7 658 200,80 799 227,80 0,24 Atlas Copco Ab A 30 910 277,50 8 577 525,00 895 170,63 0,27 Atlas Copco Ab B 18 237 248,60 4 533 718,20 473 149,47 0,14 Boliden AB 12 461 237,90 2 964 471,90 309 379,24 0,09 Electrolux Ab B 11 753 226,30 2 659 703,90 277 572,94 0,08 Ericsson B 135 910 53,50 7 271 185,00 758 837,93 0,23 Getinge Ab-B SHS 6 924 146,10 1 011 596,40 105 572,57 0,03 Hakon Invest AB (IFAB) 5 318 277,90 1 477 872,20 154 234,21 0,05 Hennes & Mauritz Ab B 42 446 253,40 10 755 816,40 1 122 502,23 0,33 Hexagon AB - B 11 628 325,50 3 784 914,00 395 002,50 0,12 Husqvarna Ab B-shares 22 159 70,85 1 569 965,15 163 845,25 0,05 Industrivarden AB - C 8 186 169,80 1 389 982,80 145 061,87 0,04 Investor Ab - B 21 826 340,50 7 431 753,00 775 595,18 0,23 Kinnevik AB 10 489 218,30 2 289 748,70 238 963,55 0,07 L E Lundbergforetagen AB 2 080 558,50 1 161 680,00 121 235,65 0,04 Lundin Petroleum AB 9 352 198,10 1 852 631,20 193 344,94 0,06 Millicom International Cellular S.A 3 084 389,30 1 200 601,20 125 297,56 0,04 Nordea Bank AB Stoc - SEK 139 124 101,30 14 093 261,20 1 470 805,80 0,44 Sandvik Ab 48 164 112,70 5 428 082,80 566 487,46 0,17 Securitas Ab B 12 443 143,40 1 784 326,20 186 216,47 0,06 Skandinaviska Enskilda Banken A 69 100 95,55 6 602 505,00 689 052,91 0,21 Skanska Ab B 15 683 215,10 3 373 413,30 352 057,33 0,10 SKF AB - B 17 341 167,60 2 906 351,60 303 313,67 0,09 Swedbank AB 40 143 220,30 8 843 502,90 922 928,71 0,27 Swedish Match AB 9 905 289,80 2 870 469,00 299 568,88 0,09 Svenska Cellulosa AB - B 29 818 257,30 7 672 171,40 800 685,81 0,24 Svenska Handelsbanken Ab A 67 509 126,60 8 546 639,40 891 947,34 0,27 Tele2 Ab-B SHS 16 856 73,05 1 231 330,80 128 504,57 0,04 Telia AB 117 737 36,71 4 322 125,27 451 067,13 0,13 Volvo AB - B 69 062 106,40 7 348 196,80 766 875,06 0,23 15 107 517,10 4,49 378
(USD = 1,05475) AerCap Holdings NV 7 856 41,61 326 888,16 309 920,04 0,09 NXP Semiconductors NV 13 273 98,01 1 300 886,73 1 233 360,26 0,37 Orascom Construction Ltd 2 213 5,24 11 596,12 10 994,19 0,00 1 554 274,49 0,46 Arvopaperit yhteensä 332 870 537,25 99,04 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset EURO STOXX 50 futuuri Mar17 17.03.2017 1 030 16 480,00 16 480,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 16 480,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 3 217 446,82 336 104 464,07 0,96 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 2 881 067,1941 OP-Eurooppa Indeksi II A (kasvu) 504 715,6238 OP-Eurooppa Indeksi II B (tuotto) 46 848,3033 OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 1 872 601,5819 OP-Eurooppa Indeksi B (tuotto) 95 857,7891 OP-Eurooppa Indeksi X 361 043,8960 Rahasto-osuuden arvo OP-Eurooppa Indeksi A (kasvu) 118,24 OP-Eurooppa Indeksi B (tuotto) 72,48 OP-Eurooppa Indeksi II A (kasvu) 120,44 OP-Eurooppa Indeksi II B (tuotto) 73,84 OP-Eurooppa Indeksi X 120,49 379
OP-Eurooppa Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 968 272,06 15 602 219,37 Johdannaissopimusten nettotuotot 21 150,85-28 931,09 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 6 292 188,71 10 129 697,40 Korkotuotot 303,82 319,34 Muut tuotot 638 133,70 869 263,12 7 920 049,14 26 572 568,14 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 1 089 189,51 1 987 907,28 Säilytysyhtiöille 1 815,33 1 201,00 Korkokulut 1,56 0,00 Muut kulut 122 825,13 208 066,11 1 213 831,53 2 197 174,39 Tilikauden voitto / tappio 6 706 217,61 24 375 393,75 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 332 870 537,25 240 293 860,06 Myyntisaamiset 1 662,98 43 588,68 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 16 480,00 0,00 Muut saamiset 279 639,94 270 921,42 Siirtosaamiset 282,04 39,76 Rahat ja pankkisaamiset 3 349 577,82 971 286,63 Vastaavaa yhteensä 336 518 180,03 241 579 696,55 Vastattavaa Rahaston arvo 336 104 464,07 241 382 788,92 Vieras pääoma Muut velat Muut 268 432,03 83 582,06 Siirtovelat 145 283,93 113 325,57 Vastattavaa yhteensä 336 518 180,03 241 579 696,55 380
OP-Eurooppa Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot 968 272,06 15 602 219,37 Osakesidonnaiset erät 968 272,06 15 602 219,37 Luovutusvoitot 12 106 818,85 27 271 433,60 Luovutustappiot -14 903 013,85-11 322 907,92 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 764 467,06-346 306,31 Johdannaissopimusten nettotuotot 21 150,85-28 931,09 Osakesidonnaiset erät 21 150,85-27 962,85 Luovutusvoitot 2 069 911,41 4 091 930,00 Luovutustappiot -2 065 240,56-4 119 892,85 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 16 480,00 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 0,00-968,24 Luovutusvoitot 0,00 2,29 Luovutustappiot 0,00-970,53 989 422,91 15 573 288,28 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 255 132,51 256 144,81 Uudelleen sijoitetut tuotot 6 037 360,02 9 873 871,93 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 2,22 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 2,25 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -3 101 079,91 5 776 557,99 Käyvän arvon laskut 6 882 026,97-6 122 864,30 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 780 947,06-346 306,31 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -638 478,83-494 236,98 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 241 382 788,92 334 580 764,92 A-osuuksien merkinnät 182 299 921,87 200 077 336,29 A-osuuksien lunastukset -110 503 227,26-328 026 497,71 B-osuuksien merkinnät 2 061 907,15 28 223 105,67 B-osuuksien lunastukset 0,00-8 134 559,70 II A-osuuksien merkinnät 20 867 219,78 5 096 208,95 II A-osuuksien lunastukset -3 893 130,42-5 203 404,45 II B-osuuksien merkinnät 235 095,81 1 090 839,43 II B-osuuksien lunastukset -487 717,95-14 403 996,43 X-osuuksien merkinnät 49 318 784,22 5 697 517,05 X-osuuksien lunastukset -51 628 263,15-1 733 774,04 Tuotonjako -255 132,51-256 144,81 Tilikauden voitto/tappio 6 706 217,61 24 375 393,75 Rahaston arvo 31.12. 336 104 464,07 241 382 788,92 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. B-osuudet yhteensä 6 947 772,55 4 835 499,57 II B-osuudet yhteensä 3 459 278,72 3 775 466,67 381
Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 3 221 832,20 3 240 851,77 Pantatut rahatilit 53 152,16 52 903,45 Pantatut arvopaperit 3 168 680,04 3 187 948,32 382
OP- Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Pohjoismaat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Sijoituspolitiikka OP-Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto on indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan STOXX Nordic 30 -indeksin mukaisesti Ruotsin, Tanskan, Suomen ja Norjan 30 suurimman pörssilistatun yhtiön osakkeisiin. Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston sijoitukset jakaantuvat kulloinkin vertailuindeksiin kuuluviin maihin ja yhtiöihin samassa suhteessa kuin vertailuindeksissä. Koska rahaston varat on sijoitettu markkina-arvoltaan suurimpien yhtiöiden osakkeisiin, sen sijoitukset voivat keskittyä merkittävästi tietyille toimialoille, kuten teollisuuteen, rahoitusalaan ja teknologiateollisuuteen. Pohjoismaisista osakemarkkinoista selvästi suurin on Ruotsi, joten rahaston varoista merkittävä osa on sijoitettu Ruotsiin. Rahaston sijoituksia ei ole valuuttasuojattu, joten niihin kohdistuu riski Ruotsin, Norjan ja Tanskan kruunun kurssikehityksestä euroon nähden. Kenelle rahasto sopii Perustiedot Aloitus pvm 29.9.2011 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi STOXX Nordic 30 Net Return Index Rahaston sijoitukset tehdään suorin osakesijoituksin. Lunastuksista ja merkinnöistä johtuvien arvopaperikauppojen vähentämiseksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,10 %* rahasto voi käyttää salkunhoidossaan rajoitetusti johdannaisinstrumentteja. Lunastuspalkkio 0,10 %* Hallinnoimispalkkio 0,75 % Merkintäpalkkio OP-Pohjoismaat Indeksi II 0,10 %* Lunastuspalkkio OP-Pohjoismaat Indeksi II 0,10 %* Tuotonjako Hallinnoimispalkkio OP-Pohjoismaat Indeksi II 0,40 % Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli OP-Pohjoismaat Indeksin B- osuudelle 5,10 euroa ja OP-Pohjoismaat Indeksin II B osuudelle 5,17 euroa. OP- Pohjoismaat Indeksi sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Pohjoismaiden osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Pohjoismaat Indeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua.. Minimimerkintä 100 000 Juoksevat kulut 0,75 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto Johdannaiset 31.12.2016 99,03 % 0,97 % 0,00 % 30.6.2016 98,67 % 1,32 % 0,01 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 190,18 176,68 186,25 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,67 % Osuuden arvo (B) eur 169,85 152,11 160,35 Rahaston tracking error p.a. 0,34 % Osuuden arvo (II A) eur 193,05 179,66 189,72 Rahaston kiertonopeus -7,33 % Osuuden arvo (II B) eur 172,33 154,61 163,27 Sharpe -0,10 Osuuden arvo (X) eur 195,99 182,76 193,38 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % Rahaston arvo meur 122,52 100,38 184,88 Omistajien määrä kpl 9 754 9 948 10 121 * Rahastolle hyvitettävä palkkio. Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. 383
OP-Pohjoismaat Indeksi -sijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi euroa valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Fortum Oyj 157 098 14,57 2 288 917,86 2 288 917,86 1,24 KONE Oyj B 145 438 42,57 6 191 295,66 6 191 295,66 3,35 Nokia Oyj 2 095 831 4,59 9 615 672,63 9 615 672,63 5,20 Sampo Oyj A 176 744 42,59 7 527 526,96 7 527 526,96 4,07 UPM-Kymmene Oyj 181 506 23,34 4 236 350,04 4 236 350,04 2,29 29 859 763,15 16,15 (DKK = 7,43555) A P Moller - Maersk A/S B 2 473 11 270,00 27 870 710,00 3 748 305,10 2,03 Carlsberg A/S B 38 068 609,50 23 202 446,00 3 120 474,75 1,69 Coloplast A/S 41 756 476,30 19 888 382,80 2 674 769,56 1,45 Den Danske Bank A/S 282 631 214,20 60 539 560,20 8 141 907,48 4,40 Novo-Nordisk A/S 538 686 254,70 137 203 324,20 18 452 343,70 9,98 Novozymes A/S B 76 377 243,50 18 597 799,50 2 501 200,25 1,35 Pandora A/S 42 040 924,00 38 844 960,00 5 224 221,48 2,83 Vestas Wind Systems 1 79 565 459,00 36 520 335,00 4 911 584,89 2,66 48 774 807,21 26,38 (NOK = 9,07900) DNB Bank ASA 331 266 128,40 42 534 554,40 4 684 938,25 2,53 StatoilHydro ASA 387 191 158,40 61 331 054,40 6 755 265,38 3,65 Telenor ASA 248 208 129,00 32 018 832,00 3 526 691,49 1,91 14 966 895,12 8,10 (SEK = 9,58200) Assa Abloy Ab B 355 947 169,10 60 190 637,70 6 281 636,16 3,40 Atlas Copco Ab A 231 490 277,50 64 238 475,00 6 704 077,96 3,63 Ericsson B 1 102 338 53,50 58 975 083,00 6 154 778,02 3,33 Hennes & Mauritz Ab B 333 897 253,40 84 609 499,80 8 830 045,90 4,78 Investor Ab - B 163 582 340,50 55 699 671,00 5 812 948,34 3,14 Nordea Bank AB Stoc - SEK 1 144 685 101,30 115 956 590,50 12 101 501,83 6,55 Sandvik Ab 397 474 112,70 44 795 319,80 4 674 944,67 2,53 Skandinaviska Enskilda Banken A 570 007 95,55 54 464 168,85 5 684 008,44 3,07 SKF AB - B 134 891 167,60 22 607 731,60 2 359 395,91 1,28 Swedbank AB 330 603 220,30 72 831 840,90 7 600 901,78 4,11 Svenska Cellulosa AB - B 230 034 257,30 59 187 748,20 6 176 972,26 3,34 Svenska Handelsbanken Ab A 544 920 126,60 68 986 872,00 7 199 631,81 3,89 Telia AB 975 047 36,71 35 793 975,37 3 735 543,24 2,02 Volvo AB - B 555 203 106,40 59 073 599,20 6 165 059,40 3,33 89 481 445,72 48,40 384
Arvopaperit yhteensä 183 082 911,20 99,03 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Osakejohdannaiset (SEK = 9,58200) OMXS30 IND FUTURE Jan17 20.1.2017 11 800 11 800,00 1 231,48 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 1 231,48 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 794 603,97 184 878 746,65 0,97 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 985 930,6138 OP-Pohjoismaat Indeksi II A kasvu 57 091,9050 OP-Pohjoismaat Indeksi IIB tuotto 17 114,5628 OP-Pohjoismaat Indeksi A (kasvu) 695 444,6911 OP-Pohjoismaat Indeksi B (tuotto) 3 033,5501 OP-Pohjoismaat Indeksi X 213 245,9048 Rahasto-osuuden arvo OP-Pohjoismaat Indeksi B (tuotto) 160,35 OP-Pohjoismaat Indeksi II A kasvu 189,72 OP-Pohjoismaat Indeksi IIB tuotto 163,27 OP-Pohjoismaat Indeksi X 193,38 OP-Pohjoismaat Indeksi A (kasvu) 186,25 385
OP-Pohjoismaat Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -5 262 004,00 7 398 448,60 Johdannaissopimusten nettotuotot 16 087,21-22 044,11 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 4 544 825,04 4 455 670,16 Korkotuotot 141,73 599,88 Muut tuotot 136 318,79 90 143,05-564 631,23 11 922 817,58 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 578 161,42 603 588,53 Säilytysyhtiöille 0,00 52,29 Korkokulut 76,49 15,16 Muut kulut 118 024,35 11 157,41 696 262,26 614 813,39 Tilikauden voitto / tappio -1 260 893,49 11 308 004,19 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 183 082 911,20 119 779 138,19 Myyntisaamiset 0,00 269 148,25 Siirtosaamiset 77,96 54,21 Rahat ja pankkisaamiset 2 052 936,90 2 853 648,77 Vastaavaa yhteensä 185 137 157,54 122 901 989,42 Vastattavaa Rahaston arvo 184 878 746,65 122 517 889,99 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 275 460,24 Muut velat Muut 190 159,85 59 593,50 Siirtovelat 68 251,04 49 045,69 Vastattavaa yhteensä 185 137 157,54 122 901 989,42 386
OP-Pohjoismaat Indeksi-sijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2015 Arvopapereiden nettotuotot -5 262 004,00 7 398 448,60 Osakesidonnaiset erät -5 262 004,00 7 398 448,60 Luovutusvoitot 3 491 847,79 3 865 426,69 Luovutustappiot -1 530 455,10-1 946 856,94 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -7 223 396,69 5 479 878,85 Johdannaissopimusten nettotuotot 16 087,21-22 044,11 Osakesidonnaiset erät 15 577,69-22 044,11 Luovutusvoitot 1 613 062,33 1 931 763,52 Luovutustappiot -1 598 716,12-1 953 807,63 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 1 231,48 0,00 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 509,52 0,00 Luovutusvoitot 640,24 0,00 Luovutustappiot -130,72 0,00-5 245 916,79 7 376 404,49 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 104 702,96 95 297,46 Uudelleen sijoitetut tuotot 4 440 263,81 4 360 972,58 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 5,10 / osuus Tuottoa jaettu II B-osuuksille 5,17 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -6 463 254,75 3 900 464,95 Käyvän arvon laskut -758 910,46 1 579 413,90 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -7 222 165,21 5 479 878,85 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -93 746,97-25 257,81 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 122 517 889,99 111 661 511,61 A-osuuksien merkinnät 73 937 608,84 23 145 809,65 A-osuuksien lunastukset -14 201 209,16-25 736 661,02 B-osuuksien merkinnät 35 174,79 169 180,72 B-osuuksien lunastukset -56 929,55-13 934,43 II A-osuuksien merkinnät 3 087 265,65 2 451 740,99 II A-osuuksien lunastukset -1 869 630,04-831 189,37 II B-osuuksien merkinnät 0,00 164 805,36 II B-osuuksien lunastukset -76 519,16 0,00 X-osuuksien merkinnät 14 649 493,48 6 163 779,15 X-osuuksien lunastukset -11 778 801,74-5 869 859,40 Tuotonjako -104 702,96-95 297,46 Tilikauden voitto/tappio -1 260 893,49 11 308 004,19 Rahaston arvo 31.12. 184 878 746,65 122 517 889,99 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. B-osuudet yhteensä 486 429,76 540 205,18 II B-osuudet yhteensä 2 794 294,67 3 033 294,79 387
Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 856 358,98 1 339 671,56 Pantatut arvopaperit 856 358,98 1 339 671,56 388
OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Muu vaihtoehtoinen rahasto Sijoituspolitiikka OP-Raaka-aine on muu vaihtoehtoinen rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin raaka-ainemarkkinoille ja raaka-aineita tuottaviin yhtiöihin. Rahaston käteisvarat sijoitetaan pääosin korkoinstrumentteihin ja talletuksiin. Rahaston raaka-ainesijoitukset kohdistetaan pääosin hyödykejohdannaisten avulla fyysisiin raaka-aineisiin, kuten energiatuotteet, teolliset metallit, jalometallit sekä maataloustuotteet. Rahaston sijoitusten jakauma voi poiketa merkittävästi vertailuindeksistä. Koko rahaston sijoitusaste raaka-ainemarkkinoille (raaka-ainedelta) vaihtelee +0,5 ja +1,2 välillä, mutta rahastolla voi olla yksittäisissä hyödykejohdannaisissa myös ns. lyhyitä positioita, jolloin rahasto hyötyy kyseisten hyödykkeiden hintojen laskusta. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Raaka-aine sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka ymmärtää johdannaismarkkinoiden mahdollisuudet sekä niihin liittyvät riskit, ja haluaa hajauttaa sijoituksensa hyödykemarkkinoille. Rahasto on helppo ja likvidi tapa osallistua hyödykemarkkinoille hajautetulla salkulla. Hyödykemarkkinoiden tuottojen korrelaatio osakeja korkomarkkinoiden tuottoihin on ollut historiallisesti matala tai negatiivinen. Hyödykejohdannaisilla on likvidit markkinat, joka mahdollistaa helpon ja nopean sijoittamisen ja myymisen, toisin kuin useilla muilla vaihtoehtoisilla sijoitusmuodoilla. Suositeltava sijoitusaika on yli 5 vuotta. Perustiedot Aloitus pvm 5.4.2004 Salkunhoitaja OP Varainhoito Oy Vertailuindeksi ks. alaviite* Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%** Lunastuspalkkio 1%** Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,87 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2016 jaettu tuotto-osuus oli 0,93 euroa per osuus. Juoksevat kulut 1,88 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksettujen kaupankäyntipalkkioiden osuus. 0,00 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Joukkovelkakirjala inat Rahamarkkinainstrumentit Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2016 61,12 % 17,52 % -0,18 % 21,53 % 30.6.2016 54,81 % 18,08 % -0,54 % 27,65 % Avainluvut 31.12.2015 30.6.2016 31.12.2016 31.12.2016 Osuuden arvo (A) eur 46,47 50,76 49,51 Rahaston volatiliteetti p.a. 12,68 % Osuuden arvo (B) eur 30,76 32,52 31,72 Rahaston tracking error p.a. 2,19 % Osuuden arvo (X) eur 46,47 50,76 49,51 Rahaston kiertonopeus 75,91 % Rahaston arvo meur 17,86 22,11 22,82 Sharpe 0,52 Omistajien määrä kpl 2 759 2 987 3 154 Rahaston kaupankäyntikulut 0,14 % * Bloomberg Commodity Index Euro Hedged Total Return **Ilman merkintä- ja lunastuspalkkiota omistaja-asiakkaille. 389
OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 31.12.2016 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Abn Amro Bank Nv 14.1.2017 Float 1 000 000,00 100,01 1 000 100,02 1 000 100,02 4,38 Aktia Bank plc 1.75% 09.10.2017 1 000 000,00 101,71 1 017 051,47 1 017 051,47 4,46 Bank of America Corp 4,625% 07.08.2017 1 000 000,00 104,70 1 047 033,26 1 047 033,26 4,59 BMW US Capital LLC 20.04.2018 (Float) 1 300 000,00 100,09 1 301 156,96 1 301 156,96 5,70 FCE Bank Plc 2,875% 03.10.2017 1 000 000,00 102,96 1 029 581,50 1 029 581,50 4,51 Finnish Government Bond 4,375% 04.07.2019 4 800 000,00 114,79 5 509 754,30 5 509 754,30 24,15 Goldman Sachs Group Inc/The 18.12.2017 (Float) 500 000,00 100,51 502 573,66 502 573,66 2,20 Rabobank Nederland 13.1.2017 Float 500 000,00 100,01 500 050,01 500 050,01 2,19 Scania CV AB 10.03.2017 (Float) 1 000 000,00 99,97 999 730,00 999 730,00 4,38 Swedish Match Ab 3,875 24.11.2017 1 000 000,00 103,96 1 039 631,93 1 039 631,93 4,56 13 946 663,11 61,12 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, euroa Kurssi % valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Euromääräiset Oy Rettig Ab 31.01.2017 1 000 000,00 99,99 999 900,90 999 900,90 4,38 Pohjolan Voima Oy 02.08.2017 1 000 000,00 100,01 1 000 100,37 1 000 100,37 4,38 Rapala VMC Oyj 28.04.2017 1 000 000,00 99,89 998 874,07 998 874,07 4,38 Tornator Oyj 20.03.2017 1 000 000,00 99,96 999 583,61 999 583,61 4,38 3 998 458,95 17,52 Arvopaperit yhteensä 17 945 122,06 78,64 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl valuutassa euroa Prosenttia rahaston arvosta Valuuttajohdannaiset (USD = 1,05475) EURO FX CURR FUT Mar17 13.3.2017 2 250 000 11 925,00 11 306,00 0,05 Muut johdannaiset (USD = 1,05475) BRENT CRUDE FUTR Mar17 31.01.2017 83 000-2 490,00-2 360,75-0,01 Copper CMX Future Mar17 28.2.2017 575 000 10 062,50 9 540,18 0,04 Corn Future Mar17 28.2.2017 260 000 5 850,00 5 546,34 0,02 COTTON NO.2 FUTR Mar17 FN 22.2.2017 1 200 000 1 800,00 1 706,57 0,01 GASOLINE RBOB FUT Mar17 28.2.2017 294 000-2 087,40-1 979,05-0,01 GOLD 100 OZ FUTR Feb17 FN 31.01.2017 1 800-11 520,00-10 922,02-0,05 Live Cattle Future Feb17 FN 6.2.2017 680 000-12 920,00-12 249,35-0,05 390
LME NICKEL FUTURE Jan17 FN 16.01.2017 0 0,00 0,00 0,00 LME NICKEL FUTURE Mar17FN 13.3.2017 54-5 454,00-5 170,89-0,02 LME PRI ALUM FUTR Jan17 FN 16.01.2017 0 0,00 0,00 0,00 LME PRI ALUM FUTR Mar17 FN 13.03.2017 800 11 000,00 10 429,01 0,05 LME ZINC FUTURE Jan17 FN 16.01.2017 0 0,00 0,00 0,00 LME ZINC FUTURE Mar17 FN 13.3.2017 575 30 331,25 28 756,81 0,13 NY Harb ULSD Fut Mar17 28.02.17 756 000 5 745,60 5 447,36 0,02 NYMEX Natural Gas Future Mar17 24.2.2017 660 000-46 200,00-43 801,85-0,19 SILVER FUTURE Mar17 FN 28.02.2017 70 000-16 030,00-15 197,91-0,07 SOYBEAN FUTURE Mar17 FN 28.2.2017 265 000-23 187,50-21 983,88-0,10 SOYBEAN OIL FUTR Mar17 FN 28.02.2017 720 000-936,00-887,41 0,00 Sugar #11 (WORLD) Future Mar17 28.2.2017 6 160 000 1 232,00 1 168,05 0,01 Johdannaissopimukset yhteensä -40 652,79-0,18 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 4 913 756,52 22 818 225,79 21,53 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 478 479,6753 OP-Raaka-aine A (kasvu) 429 459,7376 OP-Raaka-aine B (tuotto) 49 019,9377 Rahasto-osuuden arvo OP-Raaka-aine A (kasvu) 49,51 OP-Raaka-aine B (tuotto) 31,72 OP-Raaka-aine X 49,51 391
OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2016 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -173 285,04-88 635,42 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 499 749,05-7 508 061,36 Korkotuotot 249 519,88 142 179,99 Muut tuotot 128 464,39 35,31 1 704 448,28-7 454 481,48 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 385 281,56 426 161,68 Korkokulut 569,59 7 277,47 Muut kulut 14 425,24 102 592,29 400 276,39 536 031,44 Tilikauden voitto / tappio 1 304 171,89-7 990 512,92 TASE 31.12.2016 31.12.2015 Vastaavaa Arvopaperit markkina-arvoon 17 809 018,86 16 292 215,09 Myyntisaamiset 1 182 166,15 207 846,59 Muut saamiset Johdannaissopimusten arvonnousut 74 251,76 177 103,02 Siirtosaamiset 136 176,92 109 368,61 Rahat ja pankkisaamiset 4 864 733,72 1 361 586,69 Vastaavaa yhteensä 24 066 347,41 18 148 120,00 Vastattavaa Rahaston arvo 22 818 225,79 17 855 407,07 Vieras pääoma Ostovelat 1 089 239,63 207 328,78 Muut velat Johdannaisopimusten arvonalennukset 114 904,55 37 363,08 Muut 9 050,25 19 367,16 Siirtovelat 34 927,19 28 653,91 Vastattavaa yhteensä 24 066 347,41 18 148 120,00 392
OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2016 1.1.-31.12.2016 Arvopapereiden nettotuotot -173 285,04-88 635,42 Osakesidonnaiset erät 2 725,61 0,00 Luovutusvoitot 2 725,61 0,00 Korkosidonnaiset erät -176 010,65-88 635,42 Luovutusvoitot 12 067,57 35 813,65 Luovutustappiot -8 954,00-249 425,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -179 124,22 124 975,93 Johdannaissopimusten nettotuotot 1 499 749,05-7 508 061,36 Muut kuin osake-/korkosidonnaiset erät 1 499 749,05-7 508 061,36 Luovutusvoitot 36 031 852,66 35 338 724,28 Luovutustappiot -34 351 710,88-43 394 222,78 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -180 392,73 547 437,14 1 326 464,01-7 596 696,78 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuotto-osuuksille jaettu tuotto 44 715,82 64 756,10 Uudelleen sijoitetut tuotot 204 804,06 77 423,89 Osa tuotoista käytetään rahaston likviditeetin hallintaan, osa jaetaan tuotto-osuuksien omistajille ja osa sijoitetaan uudelleen Tuottoa jaettu B-osuuksille 0,93 / osuus Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut -101 717,41 138 057,85 Käyvän arvon laskut -257 799,54 534 355,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -359 516,95 672 413,07 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut -31 449,84-26 696,64 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 31.12.2015 Rahaston arvo 1.1. 17 855 407,07 24 401 439,17 A-osuuksien merkinnät 7 054 359,00 9 467 567,69 A-osuuksien lunastukset -3 381 202,46-7 984 186,28 B-osuuksien merkinnät 30 900,00 30 376,67 B-osuuksien lunastukset -693,89-4 521,16 Tuotonjako -44 715,82-64 756,10 Tilikauden voitto/tappio 1 304 171,89-7 990 512,92 Rahaston arvo 31.12. 22 818 225,79 17 855 407,07 Rahaston sääntöjen mukaiset tuotonjakokelpoiset varat 31.12. 1 554 912,42 1 478 993,82 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 3 % Vakuudet ja vastuusitoumukset 6 939 978,00 5 902 681,97 Pantatut rahatilit 1 430 223,70 0,00 Pantatut arvopaperit 5 509 754,30 5 902 681,97 393
OP-Rahastojen Hiilijalanjälki (Hiili-intensiteetti) Osakkeet H2 2016 H1 2016 H2 2015 H1 2015 Suomi ja Pohjoismaat OP-Delta 367 98 517 351 OP-Focus 384 90 567 304 OP-Pohjoismaat Indeksi 125 116 102 102 OP-Pohjoismaat Plus 179 58 156 181 OP-Suomi Arvo 453 164 460 291 OP-Suomi Pienyhtiöt 110 77 75 110 Eurooppa OP-Eurooppa Indeksi 172 148 132 138 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet 149 138 155 OP-Eurooppa Osake 88 88 135 321 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt 158 174 136 119 Pohjois-Amerikka OP-Amerikka Arvo 165 218 180 172 OP-Amerikka Indeksi 219 227 197 206 OP-Amerikka Kasvu 103 89 93 110 OP-Amerikka Pienyhtiöt 143 140 242 290 Aasia ja Tyynimeri OP-Aasia Indeksi 187 180 178 174 OP-Japani 98 51 50 53 OP-Japanin Tähdet 106 Kehittyvät markkinat OP-Kehittyvä Aasia 200 245 227 365 OP-Kiina 112 OP-Latinalainen Amerikka 265 199 246 443 OP-Vaurastuva Keskiluokka 46 52 60 61 OP-Venäjä 517 371 343 Toimiala- ja globaalit rahastot OP-Ilmasto 224 113 159 168 OP-Kestävä Maailma* 104 OP-Kiinteistö 58 56 78 73 OP-Puhdas Vesi 182 254 261 274 OP-Vähähiilinen Maailma 114 85 60 96 Korot H2 2016 H1 2016 H2 2015 H1 2015 Lyhyet korot ja rahamarkkinat OP-Dollari 36 OP-Euro 86 133 OP-Korkotuotto 181 124 Pitkät korot OP-Yrityslaina 219 109 122 OP-Yrityslaina Amerikka 380 304 248 Mittayksikkö: CO2-tonnia/liikevaihto (miljoonaa USD) *Yhdistelmärahasto 394
OP-Rahastojen Hiilijalanjälki Hiili-intensiteettilukujen julkistamisen myötä OP tarjoaa sijoittajien käyttöön uuden hiiliriskiä kuvaavan tunnusluvun rahastovalinnan tueksi. Tämä toimenpide edistää osaltaan sijoitusalan kehittymistä yhä vastuullisempaan suuntaan. Hiili-intensiteetti lasketaan OPn osake- ja korkorahastoille puolivuosittain. Rahastokohtaisissa hiili-intensiteettiluvuissa on huomioitu yhtiökohtaisesti tason 1* ja tason 2** kasvihuonekaasupäästöt. Hiili-intensiteetti saadaan laskemalla yhteen tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiökohtaisesti. Päästöjen summa jaetaan tämän jälkeen yhtiön liikevaihdolla. Koko rahaston hiili-intensiteetti lasketaan summaamalla yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotettuna yhtiön osuudella rahastossa. Saatu suhdeluku kuvaa päästöjen määrää (tonnia CO2) suhteessa liikevaihtoon (miljoonaa Yhdysvaltojen dollaria). Rahastojen hiili-intensiteettiin vaikuttaa yksittäisten yhtiöiden päästöintensiteetin lisäksi muun muassa rahaston kohdemarkkinan sektorirakenne sekä rahaston laskenta-ajankohdan sektorikohtaiset painotukset. Tämän vuoksi hiili-intensiteettiluvut voivat vaihdella rahastojen osalta voimakkaastikin lyhyellä aikavälillä. Taulukossa on lueteltu niiden osake -ja korkorahastojen hiili-intensiteetit, joiden osalta päästödatan kattavuus on yli 50% rahaston sijoituksista. Korkorahastojen osalta päästöt on laskettu ensimmäisen kerran 31.12.2015. * Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä tarkoitetaan suoria päästöjä, jotka ovat lähtöisin yrityksen omistamista tai kontrolloimista varallisuushyödykkeistä. ** Tason 2 kasvihuonekaasupäästöillä tarkoitetaan epäsuoria päästöjä, jotka ovat lähtöisin yrityksen hankkiman sähkön tuotannosta. 395
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET Seuraavassa on esitetty rahastokohtaisilla sivuilla raportoitavien tunnuslukujen laskentaperiaatteet. Tunnusluvut on laskettu Finanssialan Keskusliiton suosituksen mukaisesti. Volatiliteetti Volatiliteetti mittaa rahaston tuoton heilahtelua ja siten rahastosijoituksen tuottoon liittyvää riskiä. Matemaattisesti volatiliteetti on rahaston tuottojen keskihajonta, joka ilmoitetaan prosentteina vuodessa. Laskennassa on käytetty päivätuottoja. Tracking error eli aktiivinen riski Aktiivinen riski mittaa sitä, kuinka tarkasti rahaston tuotto seuraa vertailuindeksin tuottoa. Korkea aktiivinen riski merkitsee sitä, että rahaston tuotto suhteessa sen vertailuindeksiin on vaihdellut voimakkaasti. Aktiivinen tuotto on rahaston ja vertailuindeksin tuoton erotus ja aktiivinen riski on tuottoeroista laskettu keskihajonta. Aktiivinen riski lasketaan siis kuten volatiliteettikin käyttämällä tuottona rahaston ja vertailuindeksin tuottojen erotusta. Laskennassa on käytetty rahastokohtaisesti joko viikko- tai päivätuottoja ja luku on ilmoitettu prosentteina vuodessa. Salkun kiertonopeus Kiertonopeus kuvaa rahaston salkunhoidon aktiivisuutta. Mitä suurempi kiertonopeus on, sitä aktiivisemmin rahastolla on käyty kauppaa suhteutettuna sen keskimääräiseen pääomaan. Kiertonopeus lasketaan seuraavalla kaavalla: Kiertonopeus = (Summa 1 - Summa 2)/M*100 Summa 1 = Arvopapereilla tehdyt transaktiot yhteensä = X+Y Summa 2 = Rahasto-osuuksilla tehdyt transaktiot yhteensä = S+T M = Nettovarojen keskimääräinen kokonaisarvo Juoksevat kulut Juoksevat kulut sisältää sijoitusrahastolta veloitettavat kulut poislukien kaupankäynnin välityspalkkiot. Juoksevat kulut lasketaan seuraavalla kaavalla: Juoksevat kulut = A + B + C + D, jossa A = Hallinnointipalkkio prosentteina vuodessa. Tuottosidonnaiset palkkiot on ilmoitettu erikseen. B = Säilytyspalkkio prosentteina vuodessa. C = Rahaston pääomasta veloitettavat tilinhoito- ja muut pankkikulut. D = Mahdolliset muut palkkiot, joita rahastojen sääntöjen mukaan voidaan veloittaa suoraan rahaston pääomasta. Suomeen rekisteröidyissä rahastoissa tällaisia ovat ainoastaan kaupankäyntikulut, joita kuitenkaan Finanssialan Keskusliiton suosituksen mukaisesti ei ole sisällytetty tunnuslukuun. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot Lähipiirille maksetut välityspalkkiot prosenttiosuutena rahaston kaikista välityspalkkioista laskettuna. Lähipiiriin kuuluvalla sijoituspalveluyrityksellä tarkoitetaan sijoituspalveluyrityksistä annetun lain 6 :n mukaisesti samaan konsolidointiryhmään kuuluvaa sijoituspalveluyritysta tai luottolaitosta. Sharpe Sharpen mittari mittaa tuottoa sen riskiin suhteutettuna. Sharpen luku lasketaan jakamalla sijoituksen vuosittainen ylituotto riskittömään sijoitukseen nähden sijoituksen volatiliteetillä. Volatiliteetin laskennassa on käytetty päivätuottoja. Rahaston kaupankäyntikulut Rahaston kaupankäyntikulut ilmaistaan prosentteina rahaston pääomasta. Luku lasketaan siten, että rahaston todelliset (euroina) kaupankäyntikulut jaetaan rahaston kyseisen jakson korkeimmalla pääomalla. 396
OP Rahastoyhtiön henkilökunta sekä yhtiön palkat ja palkkiot 2016 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin v. 2016 Keskimääräinen lkm Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 6 Määräaikainen henkilöstö 0 6 Henkilöstön ja toimielinten jäsenten palkat ja palkkiot Palkat ja palkkiot yhteensä 721 530,89 josta hallituksen jäsenet ja varajäsenet sekä toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa 329 035,56 josta hallituksen kokouspalkkiot 15 100,00 Vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain mukainen erittely Vaikutus riskiasemaan Henkilömäärä Kiinteät ansio Muuttuva ansio Palkat ja palkkiot yhteensä Ei 4 303 548,60 82946,73 386 495,33 Kyllä 2 254 167,20 65768,36 319 935,56 6 557 715,80 148 715,09 706 430,89 Rahastoyhtiön hallitus on hyväksynyt rahastoyhtiön palkitsemisjärjestelmän ja siihen sisältyvät yleiset periaatteet. 397
HALLITUKSEN ESITYS TUOTONJAOSTA Hallitus esittää, että kunkin alla olevassa taulukossa esitetyn rahaston tuotto-osuutena jaetaan B-rahasto-osuuksien omistajille taulukossa esitetyn prosentin mukainen osuus vuoden viimeisen pankkipäivän rahasto-osuuden arvosta pyöristäen yksittäinen tuotto-osuus 0,01 euron tarkkuuteen kuitenkin niin, että jaettava tuotto-osuus on vähintään taulukossa esitetyn prosentin verran kyseisestä rahasto-osuuden arvosta. Osuussarja tuotto-osuus % Osuussarja tuotto-osuus % OP-Dollari B 2 OP-Obligaatio Prima B 3 OP-Euro B 2 OP-Obligaatio Tuotto B 3 OP-Korkotuotto B 2 OP-Pohjoismaat Indeksi B 3 OP-Korkotuotto II B 2 OP-Pohjoismaat Indeksi II B 3 OP-Likvidi B 2 OP-Pohjoismaat Plus B 3 OP-Private Korkostrategia II B 2 OP-Private Osakestrategia II B 3 OP-Aasia Indeksi B 3 OP-Private Strategia 25 II B 3 OP-Aasia Indeksi II B 3 OP-Private Strategia 50 II B 3 OP-Amerikka Arvo B 3 OP-Private Strategia 75 II B 3 OP-Amerikka Indeksi B 3 OP-Puhdas Vesi B 3 OP-Amerikka Indeksi II B 3 OP-Raaka-aine B 3 OP-Amerikka Kasvu B 3 OP-Reaalikorko B 3 OP-Amerikka Pienyhtiöt B 3 OP-Rohkea B 3 OP-Delta B 3 OP-Suomi Arvo B 3 OP-EMD Hard Currency IG B 3 OP-Suomi Pienyhtiöt B 3 OP-EMD Hard Currency Sovereign B 3 OP-Taktinen salkku B 3 OP-EMD Local Currency B 3 OP-Varovainen B 3 OP-EMD Local Currency Short Term B 3 OP-Vaurastuva Keskiluokka B 3 OP-Eurooppa Indeksi B 3 OP-Venäjä B 3 OP-Eurooppa Indeksi II B 3 OP-Vähähiilinen Maailma B 3 OP-Eurooppa Nousevat Tähdet B 3 OP-Yrityslaina Amerikka B 3 OP-Eurooppa Osake B 3 OP-Yrityslaina B 3 OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt B 3 OP-Eurooppa Plus B 3 OP-Focus B 3 OP-High Yield B 3 OP-Ilmasto B 3 OP-Intia B 3 OP-Japani B 3 OP-Japanin Tähdet B 3 OP-Kehittyvät Eurooppa B 3 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B 3 OP-Kehittyvät Reunamarkkinat B 3 OP-Kestävä Maailma B 3 OP-Kiina B 3 OP-Kiinteistö B 3 OP-Korkosalkku B 3 OP-Latinalainen Amerikka B 3 OP-Maailma B 3 OP-Maailma II B 3 OP-Maltillinen B 3 398
400
TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET LAATIMISPERIAATTEET ARVOSTUSPERIAATTEET Rahaston tuloslaskelma ja tase on laadittu Valtiovarainministeriön 20.3.2014 antaman asetuksen (231/2014) mukaisesti. Tilinpäätös on laadittu tilivuoden viimeisen arvonlaskentapäivän 30.12.2016 mukaisina. Tilinpäätös laaditaan euromääräisinä. Kiinteistösijoitusten, arvopapereiden, rahamarkkinavälineiden ja johdannaissopimusten realisoitumattomat arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Realisoitumattomat arvonmuutokset sisältyvät tuloslaskelman eriin kiinteistöarvopapereiden nettotuotot, arvopapereiden nettotuotot ja johdannaissopimusten nettotuotot. Myyntivoitot ja myyntitappiot lasketaan alkuperäisen hankintamenon perusteella. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen. Kiinteistösijoitukset, arvopaperit, rahamarkkinavälineet ja johdannaissopimukset arvostetaan markkina-arvoon siten kuin rahaston säännöissä on määritelty. Saamiset ja velat esitetään tilinpäätöksessä nimellisarvoisina. Ulkomaanrahan määräiset erät muutetaan euromääräisiksi käyttäen arvonlaskentahetken yleisesti saatavilla olevia julkistettavia valuuttakursseja. 401
LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA SEKÄ SÄILYTYSTAVOISTA Tositepäiväkirja sähköisenä Ixos-arkistossa Pääkirja sähköisenä Ixos-arkistossa Tasekirja sidottuna kirjana Tase-erittelyt sidottuna kirjana KÄYTETYT KIRJANPIDON TOSITELAJIT SAPn tositelajit AA Käyttöomaisuus GR DIME/SIJ.RAHASTOT GZ ALV-veloitus IE Analyste KH Kiint.hall.järj.liitt. KZ Automaattiset laskut LF Lasku E-flow PE Yleinen peruutus SA Kauden päätös, lopullinen paperitositteena SB Kauden päätös, purettava paperitositteena SE Päivittäistosite paperitositteena ST ALV-siirto QC Cross-company korot QN Kiinteistöyhtiön avaava tase 402