Takuutuloksia urakkapalkalla - Jaamme riskiä 1
Yritysarvo on tulevien rahavirtojen summa. Kasvava yritysarvo = kasvava kassavirta. Arvokas yritys toimii hyvänä yrityskansalaisena ja tuottaa arvoa omistajille, asiakkaille ja työntekijöille. Mitä sinä haluat omistajana? 2
Comset lyhyesti Tehtävänä arvonkasvu ja omistajan tavoitteiden täyttäminen. Laaja verkosto Suomesta, Ruotsista ja Tanskasta yli 230 businessammattilaista käytettävissä osaamisen täydentämiseen. Keinona tukea ja operatiivista tekemistä arvon kasvattamiseksi Kaikki palvelut saatavissa onnistumiseen sidotulla palkkiolla - Jaamme riskiä ja hyödyt kymmenkertaisesti Arvonkasvupalveluja pohjoismaisille yrityksille liikevaihtoluokassa 1-100 M. Yli 100 asiakasta yli 30 eri toimialalta vuodesta 2008. Johdon ja osakkuusyhtiö Nordic Growthin omistama. Erkki Hietalahti Puheenjohtaja Asko Kapanen Partner Valtteri Simola Partner Thor Birkmand Neuvonantaja Jens Hansson Neuvonantaja Icon Medialab Sonofon ElektronikGruppen Mydata Automation ABN Amro ACR Capital Citi Group Protos Datainfo Solutions Xenter Toimistokeskus Severa Messua Starkki DT Group 3
Network Professional Partners Network Avoin pohjoismainen yli 230 business- ammattilaisen yhteisö, johon voi hakea jäseneksi. www.ppnetwork.net WIP Asset Management Varainhallintapalveluja yksityishenkilöille ja yrityksille onnistumispalkkiolla. www.wip.3i Comset Osaamissijoitusyhtiö Arvonkasvu-, yrityskauppa- ja rahoitusjärjestelypalvelut onnistumiseen sidotulla palkkiolla. Asiakas toimittaja suhde. www.comset.3i Nordic Growth Pääomasijoitusyhtiö Pääomaa ja aktiivista omistusta kasvaviin pohjoismaisiin yhtiöihin. www.nordicgrowth.com 4
Suurin osa yritysten omistajista ei ole määritellyt tavoitettaan omistajana Miksi omistajatavoitteen asettaminen on vaikeaa tai sitä ei tehdä? "Kokemuksemme mukaan eräs yleisimmistä syistä olla määrittelemättä omistajatavoitetta on se, että ei tiedosteta mitä eroa eri omistajatavoitteiden välillä todellisuudessa on. Yrityksen arvon kehittyminen osingonsaajan tai potentiaalisen ostajan silmissä on kuitenkin ratkaisevasti erilainen kun ajatellaan yrityksen 1) strategista asemaa markkinoilla 2) kasvua 3) kannattavuutta 4) taserakennetta tai 5) verotuksellisia kysymyksiä. Omistajan tavoitteen määrittämisessä on siten välttämätöntä tietää miten mainitut viisi kohtaa eroavat osinkokoneen rakentajan tai yrityksen myyntiä suunnittelevan omistajan näkökulmasta. Erkki Hietalahti, Hallituksen puheenjohtaja Osaamissijoitusyhtiö Comset ja Pääomasijoitusyhtiö Nordic Growth 5
Kuinka kasvattaa arvoa ja samalla hallita omistajan riskiä? Kuinka voi odottaa yrityksestä korkeampaa tuottoa lisäämättä omistajan riskiä? Ilmaisia lounaita ei ole, tuoton hakeminen edellyttää riskien ottamista. Korkea tuotto - korkea riski ja matala tuotto - matala riski, näin se vain on. Seurauksena on, että useita hyviä arvonkasvumahdollisuuksia jää tavoittelematta omistajien henkilökohtaisen riskienhallinnan rajoittamana. Mikä lääkkeeksi? Kerron esimerkin pyöreillä luvuilla: Harvat omistajat ovat valmiita tavoittelemaan arvon kaksinkertaistamista jos kääntöpuolena on mahdollisuus menettää 10 miljoonan arvoisen yrityksen arvosta vaikkapa neljännes. Entä jos omistajilla olisikin mahdollisuus irrottaa yritysvarallisuudesta puolet riskittömästi säästöön ja jäljellä jäävällä ottaa korkeampaakin riskiä arvonkasvusta? Tähän nimittäin löytyy useitakin vaihtoehtoja, ja myös sellaisia, joissa määräysvalta yrityksessä säilyy omissa käsissä." Asko Kapanen, partneri, Osaamissijoitusyhtiö Comset 6
Valitse yksi kolmesta neljältä eri osa- alueelta 1. Omistajan tavoite 2. Riski Yritys 3. Riski Omistaja Osingot Matala riski Matala riski Avaimena: Kannattavuus Esimerkki: Seuraajastrategia Avaimena: Hajautus Yrityksen myynti Exit Keskitason riski Keskitason riski Avaimena: Ostajien kriteerit, kilpailuetu, kasvu Esimerkki: Kasvustrategia Avaimena: Osittainen hajautus Pörssilistautuminen Korkea riski Korkea riski Avaimena: Koko, kilpailuetu, kasvu Esimerkki: Kasvu yritysostoin Avaimena: Keskittäminen 4. Aikataulu 0-3 v 3-5 v Yli 5 v 7
Kaksi esimerkkiä Case Osinkokone Rakennustuoteteollisuudessa Liikevaihto 10 M, Kasvu 5%, Liikevoitto 10-15% Osinkotuotto omistajille 1,0 M /vuosi Strategia Matalariskinen seuraajastrategia. Seurataan markkinajohtajan tuotteita ja toimia. Ei omaa tuotekehitystä Huomattavasti alhaisemmat kulut ja parempi kannattavuus. Pieni markkinaosuus, kasvu markkinoiden yleisen kehityksen mukaan. Osinkonäkymät Omistajat uskovat saavansa osinkoina noin 1 M / vuosi myös tulevaisuudessa. Arvo potentiaaliselle ostajalle Potentiaalinen ostaja ei näe kilpailuetua eikä kasvua. Eikä myöskään usko voivansa pyörittää yritystä yhtä tehokkaasti kuin nykyiset omistajat. Ostajan mielestä riskikorjattu tuotto- odotus 700-800 t /vuosi. Ostajalla valmius maksaa kuuden vuoden tuotto kauppahintana (4,5M ). Case Exit Ohjelmistotuoteyrityksessä Liikevaihto 3 M, Kasvu 30%, Liikevoitto 10% Osinkotuotto omistajille 30 t /vuosi. Strategia Keskiriskinen kasvustrategia. Kilpailuetua ja erottautumista tuotteissa. Toistuvais- laskutukseen perustuva liiketoimintamalli. Tuotteet täydentävät potentiaalisten ostajien tuotevalikoimia. Kansainvälistyminen aloitettu. Osinkonäkymät Omistajat eivät usko saavansa merkittäviä osinkoja lähivuosina. Kasvuun myös pankkilainaa. Arvo potentiaaliselle ostajalle Ostaja on kiinnostunut yrityksen kilpailuedusta, tuotevalikoimasta ja kasvusta. Ostaja näkee kasvavan tuottomahdollisuuden myös omien nykyisten tuotteiden kasvavina mahdollisuuksina yhdessä uusien tuotteiden kanssa. Ostaja valmis maksamaan kolmen vuoden liikevaihdon (9M ). 8
Kuinka arvonkasvuprosessi etenee? Analyysi Markkinamahdollisuudet Yrityksen ydinosaaminen Nykyinen ja odotettu arvo Omistajan tavoitteet Osingot vai exit? Riski ja omistajan resurssit Aikataulu Synteesi Strateginen asema Kasvu Kannattavuus Taserakenne (Verotus) Jos tavoitteena exit: Potentiaaliset ostajat Ostajien kriteerit Exit- strategia ja - prosessi Tavoitteet Strategia Toimenpiteet Avainmittarit Suunnitelmat Toteutus Muutostarpeet Reagointi Ostajaseuranta, Yrityskauppa Tavoite 9
Mitä seuraavaksi? Kysy ja vastaa: Minkälainen yritys on esimerkiksi kolmen vuoden kuluttua? Mikä on osinkotavoite? Tai mikä on myyntihintatavoite ja mistä ostajat ovat kiinnostuneita? Mikä on sopiva riskipro3iili yritykselle ja omistajalle? Millä toimenpiteillä tavoitteet saavutetaan ja ylitetään? Onko kiinnostavia mahdollisuuksia tarjolla? Yritysmyyntejä ja ostoja? Nopein tie vastauksiin on Comset Arvonkasvuohjelma ja sen ensimmäinen riskitön askel Impulse 10
Contact us Soita lisätietoja: Erkki Hietalahti +358 40 578 4110 erkki.hietalahti@comset.3i Asko Kapanen +358 400 551 471 asko.kapanen@comset.3i Thor Birkmand +45 20 624 440 thor.birkmand@comset.dk Jens Hansson +46 708 899 190 jens.hansson@comset.se 11
Arvonkasvuohjelma ja sen ensimmäinen askel Impulse Palvelukuvaus Hyödyt Hinta - Referenssejä 12
Sisältö 1. Arvonkasvuohjelma Mikä se on? 2. Arvonkasvuohjelman vaiheet 3. Hyödyt 4. Ensimmäinen askel, Impulse - Palvelukuvaus ja hintatiedot 5. Referenssejä 6. Comset Yleiset sopimusehdot 13
Arvonkasvuohjelma Mikä se on? Projekti arvon kasvattamiseksi ja omistajan tavoitteiden täyttämiseksi Yksilöllinen Yrityksen omistajien määrittämä tavoite, riskitaso ja aikataulu. Määräaikainen 12-60 kk Sisältää konkreettisia suunniteltuja, johdettuja ja toteutettuja operatiivisia ja strategisia toimenpiteitä, joilla on selkeää odotettua lisäarvoa. Kaksi ohjelmatyyppiä: Osingot Arvonkasvuohjelma, jossa tavoiteosingot valitulle ajanjaksolle Exit Integroitu arvonkasvuohjelma ja yrityskauppa, jossa tavoitteena arvonkasvu ja yrityksen myynti tavoitehintaan ja aikataululla 14
Ohjelman vaiheet ja eteneminen VAIHE I 2-4 kk VAIHEET II- IV 10-60 kk Ohjelman rakentaminen: Kuinka täyttää omistajan tavoitteet / ylittää nykyinen arvonkehitys? Arvonkasvun toteuttaminen Exit- strategia tavoiteaikatauluun sidotulla optimaalisella riski- tuotto- suhteella Arvonkasvutoimiin integroitu yrityskauppaprosessi Ohjelma etenee vaiheittain asiakkaan toiveiden ja päätösten mukaan Vaihtoehtona ohjelmalle on tehdä itse ja/tai hankkia arvonkasvu- ja yrityskauppapalveluita niitä tarjoavilta eri toimijoilta prosessin eri vaiheissa. Myös Comset tarjoaa ohjelman osia tarpeen mukaan vaihtoehtona integroidulle kokonaispalvelulle. 15
Palvelukuvausesimerkki Integroitu arvonkasvu- ja yrityskauppaohjelma Vaihe 1: Exit-strategia Vaihe 2: Arvonkasvu Vaihe 3: Kontakti Vaihe 4: Sopimus Tehtävät Omistajan tavoitteet ja Arvonkasvusuunnitelman Salassapitosopimus Aiesopimus onnistumiskriteerit Arvonkasvuideoiden löytäminen ja toteutumisen seuranta (hallitus) Aktiivinen arvonkasvuohjelman Sijoitusmuistion julkistaminen Indikatiivisten tarjousten haku Due diligence - prosessi Kauppasopimuksen laatiminen niiden veri3iointi Arvonkasvuohjelma ja projektijohto Arvon kasvattaminen ostajalle Indikatiivisten tarjousten arviointi Sopivimpien ostajien valinta Osakassopimuksen laatiminen Kaupan päättäminen toteutussuunnitelma Teaser Lopullisten tarjousten haku Näkemys yhtiön arvosta Ostajien toiminnan seuraaminen Yhtiön liiketoiminnan analysointi ja Transaktiomalli ja ajoitussuunnittelu ymmärtäminen Tarjousmenettelyn formaatin Potentiaalisten ostajien päättäminen tunnistaminen ja analysointi Sijoitusmuistio Myyjän due diligence Comsetin tuoma lisäarvo Arvoa kasvattavat ideat Arvonkasvun askeleet Owners Agenda ja omistajarakenne Potentiaalisten ostajien / Hallituspaikka/läsnäolo- ja puheoikeus/advisory board Malli taloudellisen kehityksen seuraamiseen Ostajien lähestyminen teaser, salassapitosopimusmalli, informaatio materiaali Johdon esityksen valmistelu ja Kontaktien koordinointi juristien, tilintarkastajien ja ostajien välillä Due diligence prosessin ja data roomin hallinta ostajaryhmien identi3iointi Arvonkasvuohjelman järjestäminen Yksinoikeuden välttäminen Ostajien strategiakäyttäytymisen projektipäällikkö Kilpailutilanteen ylläpitäminen mahdollisimman pitkään kartoitus ja mahdollisuuksien Ostajan synergioiden löytäminen ostajien kesken Neuvotteluvoiman ylläpitäminen arviointi Arvon kasvun seuranta, vuosittainen Tarjousten haku ja esittely Vakuusluettelo, rajoitukset Anonymiteetin hallinta koko arvonmääritys Rakentavan ja mukavan Mahdollisimman hyvien sopimusten prosessin ajan Paneelin palaute vuosittain neuvotteluilmapiirin luonti aikaansaaminen yhdessä juristien Nykyinen ja odotettavissa oleva arvo Yhtiön pro3ilointi ja kuvaus kanssa Ostajien lähestyminen Sijoitusmuistion ja teaserin tekeminen Aikataulu Noin 2-4 kuukautta Noin 6-30 kuukautta Noin 1-3 kuukautta Noin 1-2 kuukautta 16
Arvonkasvuohjelman hyödyt Hyöty Osingot - Arvonkasvuohjelma Exit Integroitu arvonkasvu ja yrityskauppa Arvonkasvu ja omistajatavoitteen täyttäminen Tieto omistajatavoitteesta optimaalisella riski/tuotto- suhteella. Konkreettisia suunniteltuja, johdettuja ja toteutettuja operatiivisia ja strategisia toimia, joilla on selkeää odotettua lisäarvoa. Helikopterinäkymä tarjolla olevista mahdollisuuksista mukaan lukien yritysjärjestelyt. Arvoa kasvatetaan omistajien näkökulmasta korkeammat osingot valitulle ajanjaksolle nopeammin. Arvoa kasvatetaan ostajien näkökulmasta - Ostajien kannattaa maksaa korkeampi hinta. Työtaakan jakaminen Suoritamme ne toimenpiteet, missä yritykseltä puuttuu resursseja säästää johdon, hallituksen ja omistajien aikaa ja vaivaa. Säästöt Tarvittava osaaminen on saatavilla tarpeen mukaan. Yksi integroitu prosessi arvonkasvuun ja yrityskaupan toteutukseen vähentää päällekkäistä työtä ja prosessin kustannukset ovat edullisemmat Riskin jakaminen Kiinteä markkinahinta. Tyytyväisyystakuuna 30-100% palvelun hinnasta. Onnistumiseen sidottu progressiivinen palkkio. Kaikki ohjelman osat saatavissa myyntihintaan sidotulla onnistumispalkkiolla. Kiinteä osa ja onnistumispalkkio- osa. Kokonaishinta 1-10% myyntihinnasta. 17
Ensimmäinen askel Impulse Aloittaa arvonkasvun Professional Partners Networkistä valitun osaamissijoittajapaneelin arvio yrityksen nykyisestä strategiasta ja sen toimivuudesta omistajan tavoitteisiin nähden. Uusia, toteuttamiskelpoisia ideoita omistajan tavoitteiden täyttämiseksi ja arvon kasvattamiseksi korkeammaksi kuin nykystrategialla on mahdollista Nykyinen ja odotettavissa oleva yhtiön arvo nykystrategialla ja arvonkasvuideoiden toteutuessa. Toimenpiteet omistajatavoitteen täyttämiseksi optimaalisella riski/tuotto - suhteella. Hyöty: Ulkopuolinen pystyy näkemään sellaista mitä yrityksen sisältä ei näe. Palvelu toimii arvonkasvun ensimmäisenä askeleena. Lisäksi palvelu säästää aikaa arvonkasvutoimien suunnitteluvaiheessa sekä minimoi virheinvestointeja. Impulse ei edellytä jatkosopimusta ja on tyytyväisyystakuun ansiosta riskitön. 18
Impulse - palvelu käytännössä Impulse toimii arvonkasvun käynnistäjänä ja kirkastaa omistajatavoitetta Systemaattinen prosessi, johon osallistuu omistajien lisäksi: Comsetin partneritiimi Professional Partners Networkistä valittu osaamissijoittajapaneeli Analyytikkoryhmä Toimitus kahden kuukauden aikana, avainhenkilöiden aikaa 3 x ½ työpäivää. Riskitön: 100% Rahat takaisin- tyytyväisyystakuu Ei edellytä jatkosopimusta Yli 100 tyytyväistä asiakasta Pohjoismaissa. #1 Työpaja: Tiedonkeruu Osaamissijoittajapaneeli Arvonkasvuideat Arvonmääritys #2 Työpaja: Arvion, arvonkasvuideoiden ja nykyisen/odotetun arvon esittely #3 Työpaja: Arvosuunnitelma, toimenpiteet Yrityksen perustiedot, yrityksen omistajien näkemys markkinoiden mahdollisuuksista ja yrityksen vahvuustekijöistä sekä tulevaisuuden suunnitelmista. Valikoidun asiantuntijaryhmän analyysi yrityksen nykystrategiasta ja arvoa kasvattavista mahdollisuuksista. Paneelikeskustelun perusteella toteuttamiskelpoisimmat arvonkasvuideat riski- arvo asteikolle perusteluineen. Ammattianalyytikot muuttavat arviot ja arvonkasvuideat numeroiksi. Esitellään prosessin tuottamat tulokset. Arvosuunnitelma optimaalisella riski/tuotto- suhteella omistajan näkökulmasta. 19
Impulse - Palvelukuvaus ja hinta Palvelukuvaus Aikataulu Yrityksen avainhenkilöt Comset asiantuntijat Ennakkomateriaali Tilinpäätökset 1. vko #1 Työpaja ½ pvä: Tiedonkeruu, yrityksen omat suunnitelmat 1. vko Professional Partners Network osaamissijoittajapaneeli 3. vko Arvonkasvuideoiden dokumentointi 4. vko Analyytikkoryhmän arvonmääritys 5. vko #2 Työpaja ½ pvä: Impulse - arvonkasvuideoiden esittely 6. vko Palaute arvonkasvuideoista 7. vko Arvonkasvuohjelman rakentaminen ja dokumentointi 8. vko #3 Työpaja ½ pvä: Impulse - omistajatavoite 9. vko Ohjeellinen ajankäyttö 1 ½ pvä Hinta ja toimitussisältö Arvio - Yrityksen nykyisen suunnitelman toimivuus asetettuihin tavoitteisiin nähden Ideat - Uusia toteuttamiskelpoisia ideoita arvon kasvattamiseksi Arvonmääritys Nykyinen arvo ja odotettava arvo nykysuunnitelmalla sekä arvonkasvuideoiden toteutuessa Arvosuunnitelma Seuraavat toimenpiteet arvon kasvattamiseksi Hinta alv 0% - Täysi rahat takaisin -tyytyväisyystakuu Impulse 4.900 Työpajojen aikataulu sovitaan tilaushetkellä, tavoiteaikataulu kaksi kuukautta. Toimitus alkaa maksusuorituksen jälkeen. Työpajat suomen kielellä. Raporttikieli englanti. Mahdolliset raporttikielet: Suomi, Ruotsi, Tanska ja Englanti. Raporttikielen vaihtaminen 400 + alv. Arvonmäärityksen päivittäminen 990 /kerta. Rahat takaisin - tyytyväisyystakuu: Maksu palautetaan kokonaisuudessaan, mikäli et ole tyytyväinen. Ei ehtoja - perustuu täysin koettuun hyötyyn ja mielipiteeseen. Muut ehdot: Comset Yleiset toimitusehdot (liitteenä). 20
Arvonkasvuohjelman toimenpiteet Impulse - palvelun jälkeen Eteneminen yksilöllisesti ja tarpeen mukaisesti asiakkaan aikataulu ja toiveet huomioiden. Arvonkasvuohjelma tai sen osia tarpeen mukaan. Comset voi tuoda esimerkiksi: Tukea omistajille ja johdolle arvonkasvutoimien suunnittelussa ja johtamisessa Vastaamalla arvosuunnitelman ja omistajatavoitteen kehittämisestä Tuomalla lisäarvoa hallituksen ja/tai advisory boardin toimintaan Vastaamalla kilpailija- ja markkinaseurannasta, taserakenteen optimoimisesta, palkitsemisjärjestelmien toimivuudesta Tekemistä - operatiivinen vastuu valituista arvonkasvutoimista: Löytämällä, kehittämällä ja lanseeraamaamalla korkeampikatteisia palveluja Avaamalla ja tuomalla uusia asiakkuuksia Tehostamalla ostotoimintaa ja logistiikkaa Toteuttamalla yritysjärjestelyjä Toteuttamalla rahoitusjärjestelyjä Toimimalla projektipäällikkönä valituille tehtäville Ostajan yritykselle Nopeasti tai 12-60 kk integroidulla arvonkasvuohjelma- yrityskauppaprosessilla myyntihintaa maksimoiden 21
Referenssejä Case Severa Perustettu 2004 Toiminnanohjausjärjestelmä asiantuntijayrityksille palveluna Liikevaihdon kasvu 5 v. 1500% Vuonna 2009 liikevoitto 16% Red Herring Global 2008 voittaja Suomen 4. nopeimmin kasvava teknologiayhtiö (Deloitte 2009) Osa Visma- konsernia. Vismalla on 220 000 asiakasta ja yli 4100 työntekijää. Visman liikevaihto 2009 oli 407 miljoonaa euroa. Omistajatavoite: Exit Tavoite Kasvattaa yritysarvoa kohti exitiä 3-5 vuoden kuluttua aloituksesta. Comsetin rooli ja panos Comsetin osaamissijoittajatiimi osallistui aktiivisesti markkinointi- ja myyntitoimien suunnitteluun ja toteuttamiseen viikoittain kahden vuoden ajan ja lisäksi arvokasvua tuettiin hallitustyön kautta kolmen vuoden ajan. Lopputulos Norjalainen Visma osti Severan kolmen vuoden kuluttua ohjelman käynnistämisen jälkeen. Yrityksen arvo moninkertaistui. Riskitaso: Lainarahoitus Aikataulu: 3 v. 22
Referenssejä Testimonial: Systemaattisemmin kohti kasvua "Ulkopuolinen näkemys ja tuki on avainasemassa arvonkasvutoimien suuntaamisessa toimimme itse systemaattisesti ja edellytämme sitä myös kumppaneiltamme. Comset vastasi odotuksiamme. Jani Haarala, Conorin Oy Conorin on kiinteistöalan palveluyritys, jonka menestys perustuu järjestelmälliseen toimintamalliin, markkinatutkimukseen ja kykyyn optimoida kiinteistöomaisuuden tuotto. Conorin palvelee asiakkaitaan useissa Euroopan maissa. www.conorin.3i 23
Referenssejä Testimonial: Tiedän tavoitteeni omistajana "Yrityksemme ei ole myynnissä. Yrittäminen on antoisaa ja haluan omistajana mieluummin vahvaa osinkovirtaa nyt ja tulevaisuudessa kuin myydä. Nämä Comsetin ihmiset ovat auttaneet selkeyttämään omistajatavoitetta, valitsemaan sopivia kasvutoimia ja toteuttamaan niitä. Asko Toivola, Hairmail Oy Hairmail on kasvava wellbeing- tuotteiden jakelija, jonka menestys perustuu monikanavaiseen myyntiin ja tehokkaaseen logistiikkaan. Hairmail palvelee asiakkaitaan Suomessa ja Ruotsissa. www.hairmail.3i 24
Referenssit Yrityskaupat Yhteenveto transaktioista, joissa Comset neuvonantajineen on ollut osallisena (01/2012): Tyyppi Lukumäärä Maat Hinta, M Osto 25 Suomi, Ruotsi, Tanska, Saksa, Saksa, Skotlanti, Sri Lanka, Englanti, cross- border 0.1 30.0 Myynti 10 Suomi, Ruotsi, Tanska, cross- border 0.1-29.8 Rahoitus 29 Suomi, Ruotsi, Tanska, Viro, cross- border 0.2-4.0 Yli 30 eri toimialaa, esimerkiksi elektroniikan valmistus ja jakelu, IT-palvelut ja -laitteet, biotekniikan tuotteet, urheiluvarusteet, laitteet lääketuotantoon, kaivoskoneet, televiestintä, vähittäiskauppa, tietopalvelut, pääomasijoitus, autoalan jälkimarkkina, RFID-ratkaisut, käännöspalvelut, induktiiviset komponentit, markkinatutkimukset, ohjelmistot 25
Muita referenssejä Rakentaminen Energia Ympäristö Elintarvike Vähittäiskauppa Tukkukauppa ICT Teollisuuspalvelut Markkinointi Eri kokoisia yrityksiä useilta toimialoilta Lisää referenssejä www.comset.3i 26
Referenssiyhteystietoja IMPULSE Biisoni Oy Henkilöstöpalvelut Samir Omar +358 400 776608 samir.omar@biisoni.3i IMPULSE JA ARVONKASVUOHJELMAN RAKENTAMINEN Jani Michelsson OIF Of3ice Innovations Finland Oy +358 400 413678 jani.michelsson@oif.3i ARVONKASVUOHJELMAN RAKENTAMINEN JA ARVONKASVUTOIMENPITEIDEN TOTEUTTAMINEN Asko Toivola Hairmail Oy +358 45 679 7111 asko.toivola@hairmail.3i KASVUN HALLINTA JA HALLITUSTYÖ ARVONKASVUN TUKENA Ari- Pekka Salovaara Visma Severa Oy +358 440563966 ari- pekka.salovaara@visma.com 27
Miksi Comset? Keskitymme arvon rakentamiseen omistajalle Kaikki palvelut ja toimet keskittyvät omistajan näkökulmaan Tuomme omistajan käyttöön pääomasijoitustoiminnan parhaita käytäntöjä palveluna Jaamme riskin Onnistumiseen sidottu palkkio tai takuu jakaa omistajan riskiä ilman omistuksen jakamista Riskin jakaminen sisältyy sekä arvonkasvu- että yrityskauppatoimiin Täydentävää osaamista ja laaja verkosto Been there, done that Parhaat käytännöt ja työkalut Keskitymme niihin toimiin, joissa yritykseltä puuttuu resursseja Professional Partners Network yli 230 businessammattilaisen resurssipooli Nordic Growth pääomasijoitusyhtiö ja WIP Asset Management varainhoitopalvelut Yrityskauppapalveluissa yhteinen intressi omistajan kanssa Tavanomaiset yrityskauppiaat keskittyvät enemmän toimeksiannon nopeuteen kuin myyntihinnan maksimointiin 28
Osaamissijoitusyhtiö Comset - Tarina Ensimmäisen yritys, jossa olin mukana, kasvoi nollasta reilun viiden miljoonan euron liikevaihtoon neljässä vuodessa. Kannattavasti. Eräs tärkeimmistä syistä onnistumisen taustalla oli se, että tiedostimme pääsevämme parempiin tuloksiin hankkimalla täydentävää osaamista kasvun tueksi. Tähän kuului osana myös erilaiset ostettavat asiantuntijapalvelut. Yksinkertaisena esimerkkinä vaikkapa mainostoimistopalvelu. Kaikki mainosmiehet lupailivat myynnin kasvua, mutta yksikään ei ollut valmis kiinnittämään palkkiotaan onnistumiseen. Tästä jäi kytemään ajatus vastuun kantamisesta ja riskin jakamisesta - toisin sanoen osaamisen sijoittamisesta. Comset on syntynyt ja kasvanut tälle perustalle. Saammeko antaa Impulssin yrityksesi arvonkasvuun? Asko Kapanen, partneri, Osaamissijoitusyhtiö Comset 29
Comset - Yleiset sopimusehdot 1. SOVELTAMISALA 1.1. Nämä yleiset sopimusehdot koskevat Oy Comset Ltd:n, jatkossa Comset, tarjoamia ja suorittamia yrityskehityspalveluita. 2. SOPIMUKSEN OSAT JA PÄTEVYYSJÄRJESTYS 2.1. Sopimus koostuu näiden yleisten sopimusehtojen lisäksi Tilaajan ja Comsetin välillä tehdystä toimeksiantoa koskevasta sopimuksesta, esimerkiksi palvelutilaus, ja sen liitteistä. 2.2. Sopimuksen, sen liitteiden ja yleisten sopimusehtojen kesken noudatetaan seuraavaa pätevyysjärjestystä: 1. Sopimuksen sisältö, 2. Sopimuksen liitteet numerojärjestyksessä pienemmästä isompaan, 3. Comset - Yleiset sopimusehdot. 3. TOIMEKSIANNON SUORITTAMINEN 3.1 Toimeksianto suoritetaan tilatun palvelun palvelukuvauksen ja sovittujen määrittelyiden mukaan Comsetin työmenetelmiä käyttäen. 3.2 Jos toimeksiannon suorittamisen edellytykset muuttuvat tai alkuperäisen suunnitelman perustana olleet tiedot ovat osoittautuneet virheellisiksi tai riittämättömiksi, suunnitelma ja siihen liittyvä kustannusarvio on pyrittävä ensitilassa tarkistamaan. Tilaajan ja Comsetin on suoritettava tarkistus yhteistyössä pyrkien mahdollisimman hyvään ja taloudelliseen lopputulokseen. 4. ALIHANKINNAT 4.1. Kummallakin sopijapuolella on oikeus teettää sopimukseen liittyviä tehtäviään kolmannella osapuolella. Tehtäviään kolmannella osapuolella teettävä sopijapuoli vastaa toiselle sopijapuolelle työstä ja sen tuloksista kuin omistaan. Sopijapuolen tulee huolehtia siitä, että sen alihankkijaa sitovat kohdan yhdeksän (9) tietojen vaitiolovelvollisuutta koskevat ehdot. 5. YHTEISET VELVOITTEET 5.1. Sopijapuolilla on velvollisuus myötävaikuttaa konsultoinnin toteutumiseen sellaisten tekijöiden osalta, jotka ovat kyseisen sopijapuolen määrättävissä tai hallinnassa. 6. COMSETIN VELVOITTEET 6.1 Comset vastaa siitä, että suoritettava työ ja siihen liittyvä aineisto ovat sopimuksen mukaiset ja että työ tehdään tehtävän edellyttämällä osaamisella ja hyvää liikemiestapaa noudattaen. 6.2 Comsetin tulee antaa Tilaajalle tietoja tehtävän edistymisestä sopimuksessa määritellyllä tavalla. Ellei muuta ole sovittu ja toimeksiantoon sisältyy loppuraportti, raportointi tapahtuu loppuraportin luovuttamisen yhteydessä. 7. TILAAJAN VELVOLLISUUDET 7.1. Tilaajan tulee antaa Comsetille riittävät tiedot tehtävän suorittamista varten toimeksiannon edellyttämässä laajuudessa ja aikataulussa. Tilaaja vastaa antamiensa tietojen oikeellisuudesta. Tilaajan tulee nimetä toimeksiannosta vastaava henkilö sekä yhteyshenkilö. 8. OMISTUS-, KÄYTTÖ- JA TEKIJÄNOIKEUDET 8.1. Comsetin tuottaman aineiston ja koulutusmateriaalin tekijänoikeus jää Comsetille. Comset saa käyttää kyseistä aineistoa ja materiaalia normaalissa toiminnassaan ottaen huomioon, mitä tietojen luottamuksellisuudesta on sovittu. 8.2. Tilaaja saa oikeuden käyttää toimeksiannon tuloksena syntyviä asiakirjoja ja muita tuloksia omassa sisäisessä toiminnassaan. Käyttöoikeuden puitteissa Tilaaja saa kopioida asiakirjoja ja muokata niitä yrityksen sisäiseen käyttöön. Tilaajalla ei ole oikeutta myydä tai luovuttaa Toimeksiannon tuloksena syntyviä asiakirjoja ja muita tuloksia kolmannelle osapuolelle, ellei asiasta ole kirjallisesti toisin sovittu. 8.3. Comsetilla on referenssioikeus käyttää Tilaajan nimeä, tunnusta liikemerkkiä ja/tai logoa referenssinä tarjotessaan palveluitaan kolmansille osapuolille. Käyttäessään Tilaajaa referenssinä Comsetin tulee toimia asianmukaisesti ja säilyttäen luottamuksellinen suhde Tilaajaan. 9. SALASSAPITOVELVOLLISUUS 9.1. Kumpikin sopijapuoli on velvollinen pitämään salassa myös kolme (3) vuotta toimeksiannon suorittamisen jälkeen kaiken, mitä he toimeksiannon yhteydessä ovat saaneet tietoonsa asioista, jotka eivät ole yleisesti tiedossa. 9.2. Sopijapuolet huolehtivat omilla vastuualueillaan siitä, että mahdolliset tietosuojaa tai muuta salassapitoa koskevat säädökset ja viranomaisten antamat määräykset otetaan huomioon. 9.3. Sopijapuolella on kuitenkin oikeus käyttää toimeksiannon yhteydessä hankkimaansa ammattitaitoa ja kokemusta. 10. PALKKIO, KULUT JA MAKSUEHDOT 10.1. Palkkiot ja erikseen veloitettavat kulut syntymisperusteineen ja voimassaoloaikoineen määritellään sopimuksessa tai sen liitteissä. Tarjouksissa ja hinnastoissa ilmoitetut hinnat eivät sisällä arvonlisäveroa. Comset voi muuttaa hinnastoissa mainittuja hintoja ilman erillistä ilmoitusta. 10.2. Ellei sopimuksessa ole toisin sovittu, mahdolliset matka-, majoitus-, ym. kulut veloitetaan toteutuneen mukaan ja kilometrikorvausten ja päivärahojen osalta veloitusperusteina noudatetaan kulloinkin voimassaolevia verohallituksen hyväksymiä verovapaiden korvausten enimmäismääriä. 10.3. Ellei muuta ole sovittu, maksuehtona on 7 päivää netto. Viivästyskorkona on sopimuksen tekohetkellä voimassa oleva korkolain mukainen vuosikorko. Laskujen huomautusaika on 8 päivää. 11. COMSETIN VASTUU 11.1 Comset on vastuussa virheistään ja laiminlyönneistään toimeksiantajalle aiheutuneista vahingoista sopimuksen ja näiden yleisten sopimusehtojen mukaisesti. Comsetin vastuu rajoittuu aina korkeintaan kyseisen vahinkoa aiheuttaneen toimeksiannon osasta Comsetin saaman palkkion määrään. Comset ei ole vastuussa välillisistä vahingoista. 11.2 Jos Comsetin työssä, asiakirjoissa tai muussa aineistossa havaitaan virheitä tai puutteita, Comsetilla on oikeus ja velvollisuus tehdä tarvittavat korjaukset. 11.3 Tilaajan on ilmoitettava mahdolliset korvausvaatimuksensa perusteiltaan yksilöitynä viimeistään yhden kuukauden kuluessa saatuaan tiedon korvausvelvollisuuden syntymisestä, muutoin Comsetin korvausvelvollisuus raukeaa. 12. SOPIMUKSEN MUUTTAMINEN, IRTISANOMINEN JA PURKAMINEN 12.1. Osapuolet voivat aina silloin, kun tyydyttävään tulokseen ei katsota päästävän, sanoa sopimuksen irti. Irtisanominen ei kuitenkaan vapauta sopimuksen mukaisten jo toteutuneiden kustannusten korvaamisesta. Aiheeton irtisanominen saattaa kuitenkin aiheuttaa vahingonkorvausvastuun syntymisen. 12.2. Jollei sopimuksessa muutoin olla sovittu, Tilaaja voi purkaa sopimuksen yksipuolisesti kirjallisena, mikäli Comset ei ole käynnistänyt toimeksiannon suorittamista 30 päivän kuluessa sovitusta aloituspäivästä. Comset voi puolestaan purkaa sopimuksen jäljellä olevan työn osalta yksipuolisesti kirjallisena, mikäli toimeksiantajan maksu viivästyy erääntymispäivästä yli 30 päivää. 12.3 Milloin sopimuksen täyttäminen kohdassa 14 tarkoitetun seikan vuoksi viivästyy yli 3 kuukautta, kummallakin sopijapuolella on oikeus kirjallisin ilmoituksin purkaa konsultointisopimus jäljellä olevan työn osalta siltä osin kuin on kohtuullista ilman että toisella sopijapuolella on oikeutta vaatia vahingonkorvausta. 12.4 Sopimusta voidaan muuttaa ainoastaan yhteisellä sopimuksella kirjallisesti. 13. FORCE MAJEURE 13.1. Sopijapuoli vapautuu velvoitteistaan ja velvollisuudestaan maksaa vahingonkorvausta sellaisten seikkojen vuoksi, joiden sopijapuoli osoittaa aiheutuneen vaikutusmahdollisuuksiensa ulkopuolella olevasta esteestä, jota sopijapuolen ei kohtuudella voida edellyttää ottaneen huomioon sopimuksen tekohetkellä ja jonka seurauksia sopijapuoli ei myöskään kohtuudella olisi voinut välttää eikä voittaa. 13.2. Sopijapuoli, joka tahtoo vedota edellä tarkoitettuun seikkaan, on velvollinen viipymättä kirjallisesti ilmoittamaan siitä toiselle sopijapuolelle, samoin esteen lakkaamisesta. 14. SOVELLETTAVA LAKI JA ERIMIELISYYKSIEN RATKAISEMINEN 14.1 Sopimukseen sovelletaan Suomen lakia. 14.2. Sopimuksesta johtuvat erimielisyydet pyritään ratkaisemaan ensisijaisesti sopijapuolten välisissä neuvotteluissa. 14.3. Ellei neuvotteluissa löydetä ratkaisua erimielisyyksiin, ne ratkaistaan lopullisesti välimiesmenettelyssä, jossa välimiehen nimeää Keskuskauppakamarin välityslautakunta ja välimiesmenettelyssä noudatetaan tämän lautakunnan sääntöjä. Riita voidaan sopia myös Suomen Asianajajaliiton sovintomenettelysääntöjen mukaan tapahtuvassa sovintomenettelyssä. Osapuolien on sovittava erimielisyyksien ratkaisutavasta kirjallisesti. 30
Contact us Soita lisätietoja: Erkki Hietalahti +358 40 578 4110 erkki.hietalahti@comset.3i Asko Kapanen +358 400 551 471 asko.kapanen@comset.3i Thor Birkmand +45 20 624 440 thor.birkmand@comset.dk Jens Hansson +46 708 899 190 jens.hansson@comset.se 31