BIOMETSÄTEOLLISUUDEN MENESTYSTEKIJÄT Päättäjien Metsäakatemia 29.kurssi 29.9.-1.10.2010 Anu Ahola UPM-Kymmene Oyj
Sisältö UPM tänään Liiketoimintaympäristö Biometsäteollisuuden menestystekijät
UPM tänään henkilöstö 23 000, tuotantoa 15 maassa 2009 liikevaihto 7,7 miljardia euroa yli 80 000 osakkeenomistajaa Energia ja sellu Paperi Tekniset materiaalit sellutehtaat plantaasit Uruguayssa vesivoimalat osakkuudet selluja energiayhtiöissä biopolttoaineet metsä ja sahat aikakauslehti- hieno- sanomalehti- erikois- tarrat vaneri RFID puumuovikomposiitti Henkilöstö: 5,000 Henkilöstö: 12,000 Henkilöstö: 6,000 3
UPM on suuri myös Suomessa Eniten henkilöstöä, tuotantoa ja omia metsiä Kajaani Sellu (tehtaiden lukumäärä 3) Saha ja sahatuotteiden jatkojalostus (8) Paperi (7) Tarralaminaatti (1) Vaneri- ja viilutehtaat (6) Puumuovikomposiitti (1) Henkilöstöä 13 500 Metsiä noin 900 000 ha Puunkäyttö noin 20 Mm3/a Pietarsaari Joensuu Jyväskylä Pori Rauma Aureskoski Jämsänkoski Korkeakoski Kaipola Tampere Vuohijärvi Valkeakoski Heinola Lahti Savonlinna Pellosniemi Lappeenranta Kuusankoski Lohja
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Teollisuus ei ole luonut lisäarvoa kypsillä markkinoilla vuoden 2001 jälkeen 20 Liikevoittomarginaali* 15 10 Pääomakustannusten kattamiseen tarvittava taso 5 0-5 Eurooppa USA Kanada Japani Q1/1999 Q3/1999 Q1/2000 Q3/2000 Q1/2001 Q3/2001 Q1/2002 Q3/2002 Q1/2003 Q3/2003 Q1/2004 Q3/2004 Q1/2005 Q3/2005 Q1/2006 Q3/2006 Q1/2007 Q3/2007 Q1/2008 * poislukien kertaluonteiset erät, johtavien yhtiöiden keskiarvot
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Paperiteollisuuden liiketoimintaympäristö on pysyvästi muuttunut Euroopassa rakenteellista ylikapasiteettia Perinteiset markkinat eivät enää kasva Paperin reaalihintatrendi on laskeva Tuotantokustannukset (biomassa, energia) nousevat Uutta kilpailua erityisesti lyhytkuidussa Volatiliteetti on lisääntynyt
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Elektroninen media on haastanut paperin kilpailukyvyn. Graafisten papereiden kysyntä ei kasva perinteisillä markkinoilla. Aasiassa kyllä. 1,000t 70 000 Europpa 70 000 Pohjois- Amerikka 1,000t 1,000t 70 000 Aasia 65 000 65 000 65 000 +2% 60 000 55 000 50 000 0% 60 000 55 000 50 000 60 000 55 000 50 000 +6% 45 000 45 000 45 000 40 000 35 000 5% 8% 40 000 35 000 0% 40 000 35 000 30 000 4% 30 000 +3% 30 000 25 000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 viim 12 kk 25 000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 viim 12 kk 25 000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e L Eur kysyntä It Eur kysyntä Kapasiteetti P Am kysyntä Kapasiteetti Aasia kysyntä Kapasiteetti 7 Source: Cepiprint, Cepifine, PPPC, RISI, PPI
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Kuidun hinta on erittäin korkea ja paperin matala. Liiketoiminnan volatiliteetti on lisääntynyt. WFU /tonni 950 Valkaistu lyhytkuitusellu (BHKP) /tonni 800 Sanomalehtipaperi /tonni 600 Kierrätyskuitu (ONP) /tonni 200 850 WFU BHKP 700 550 Sanomalehtipaperi 150 750 600 500 100 650 500 550 400 450 Kierrätyskuitu 50 450 2006 2007 2008 2009 2010 WFU PIX BHKP 300 400 2006 2007 2008 2009 2010 Sanomalehtipaperi 45 g/m² Kierrätyskuitu 0 Lähteet: FOEX Indexes Ltd., PPI, RISI
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Puun hinnat ovat edelleen korkealla Suomessa Kuitupuun kantohinnat Suomessa, / m³ 20 19 18 Mänty 17 16 15 14 13 12 11 Koivu 6 kuukauden keskiarvo 6 kuukauden viiveellä 10 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Lähde: Metla
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ EU:n tavoitteet uusiutuvan energian lisäämiseksi loisivat valtavan biomassavajeen 1,000 Arvio EU-27 puubiomassavajeesta vuonna 2020, mikäli kaikki suunnitelmat toteutetaan 410 965 Mm 3 85 500 470 0 2006 Biomassavaranto 1 Lisäpotentiaali 2 Biomassavaje Biomassan kysyntä 2020 3 Note: figures represent the understanding before the member countries have finalised their plans Source: Pöyry; EREC; BCG analysis 1. As given by EU 2006 2. Including forest residuals and round wood 3. Biomass demand required to match the EU target 2020 4. CEPI 16 data projected to EU 27 Note: Heating value of 2.25 TWh per Mm 3, 75% efficiency used for conversion of primary to final energy; volume data ~ primary energy; no increase of non-energetic wood use assumed in EREC based scenario; rounded values
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Kustannuskilpailukykyiset kuitulähteet: LA (ja Venäjä?) 100 Latinalainen Amerikka on kaksinkertaistanut osuutensa 80 47% 39% 26% Länsi-Eurooppa 60 Pohj Amerikka 40 20 24% 33% 48% Afrikka Itä-Eurooppa Aasia 0 2002 2006 2010 Latin Amerikka Lyhytkuituisen sellun kapasiteettimuutos eri alueilla Lähde: RISI 09
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ: MEGATRENDIT Teollisen kehityksen kuudes aalto on biopohjainen Innovaatio 1. aalto Rauta Vesivoima Koneellistaminen Tekstiilit Kauppa 2. aalto Höyryvoima Rautatiet Teräs Puuvilla 3. aalto Sähkö Kemikaalit Polttomoottorit 4. aalto Petrokemikaalit Ilmailu ja avaruus Elektroniikka 5. aalto Digitaaliset verkot Bioteknologia Ohjelmistot Informaatioteknologia 6. aalto Kestävä biotalous Vihreä kemia Teollinen ekologia Uusiutuva energia Vihreä nanoteknologia 1785 1845 1900 1950 1990 2020 Source: Maailman tila 2008
MENESTYSTEKIJÄT Yhteenveto haasteista Papereiden heikot kysyntänäkymät Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa Biomassan ja vähäpäästöisen energian saatavuus ja hinta Kilpailevat loppukäytöt Taloudellinen suorituskyky Volatiliteetin hallinta
MENESTYSTEKIJÄT Kustannuskilpailukyky ja transformaatiokyky HAASTEET Papereiden heikot kysyntänäkymät Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa MENESTYSTEKIJÄT Toimintojen kilpailukyky ja tehokkuus Teollisuuden uudelleenjärjestelyt Kasvu kehittyvillä markkinoilla Transformaatiokyky. Kasvu uusissa liiketoiminnoissa. Biomassan ja vähäpäästöisen energian saatavuus ja hinta Kilpailevat loppukäytöt Taloudellinen suorituskyky Volatiliteetin hallinta
MENESTYSTEKIJÄT Kilpailukykyisen biomassan sekä edullisen ja vähäpäästöisen energian hankinta HAASTEET MENESTYSTEKIJÄT Papereiden heikot kysyntänäkymät Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa Biomassan ja vähäpäästöisen energian saatavuus ja hinta Kilpailevat loppukäytöt Uudet toimintamallit puumarkkinoilla Lakisääteisten rasitteiden lievennys puun loppukäytöille Vähäpäästöisen energian hankinta kilpailukykyisesti Biomassan hankinta kilpailukykyisesti Taloudellinen suorituskyky Volatiliteetin hallinta
MENESTYSTEKIJÄT Kassavirta ja liiketoimintaprosessit HAASTEET MENESTYSTEKIJÄT Papereiden heikot kysyntänäkymät Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa Biomassan ja vähäpäästöisen energian saatavuus ja hinta Kilpailevat loppukäytöt Taloudellinen suorituskyky Volatiliteetin hallinta Kannattavuutta kustannuskurilla Kassavirran säilyttäminen hyvällä tasolla Valikoidut investoinnit Organisaatio ja liiketoimintaprosessit, joissa nopea näkemyksenmuodostus ja toiminta
MENESTYSTEKIJÄT Transformaatiokyky. Uusien mahdollisuuksien rakentaminen vakaalle pohjalle Lisäarvo Nanotuotteet Biokemikaalit Tarrat ja komposiitit Liikenteen biopolttoaineet Bioöljy lämmitykseen Määrä Sellu-, paperi-, vaneri- ja sahatuotteet Bioenergia lämpöä ja sähköä teollisuudelle ja kotitalouksille Puupohjaisen biomassan hankinta ja logistiikka 17 4.10.2010 Lähde: FFIF 2009, UPM
MENESTYSTEKIJÄT CASE: UPM Painopiste kannattavuudessa ja liiketoimintaportfolion uudistamisessa Energia ja sellu Paperi Tekniset materiaalit Laajentaa vähäpäästöisen energian tuotantoa Kehittää toisen sukupolven biopolttoaineita Kasvaa kilpailukykyisessä sellussa Laajentaa biomassan saatavuutta ja hankintaaluetta Pääpaino Euroopan kannattavuudessa Teollisuuden rakennejärjestelyt Euroopassa Kasvu Kiinassa ja muilla kehittyvillä markkinoilla Kannattava kasvu tarramateriaaleissa Vanerin uudistaminen Tuotteiden uudistaminen ja uusien liiketoimintojen kehittäminen
VISIO UPM - The Biofore Company. Uuden metsäteollisuuden edelläkävijänä UPM yhdistää bio- ja metsäteollisuuden ja rakentaa uutta, kestävää ja innovaatiovetoista tulevaisuutta. Kustannustehokkuus, muutosvalmius ja huippuinnovaatiot luovat uusia markkinoita. TOIMINTA-AJATUS Luomme lisäarvoa uusiutuvista ja kierrätettävistä raaka-aineista. Hyödynnämme osaamistamme ja teknologiaa kuitu-, energia- ja tekniset materiaalit -liiketoiminnoissa. 20 Helmikuu 2010
21 Helmikuu 2010