LAPPEENRANNAN KAUPUNGIN KONSERNIYHTEISÖT TILINPÄÄTÖS 2013 JA ENNUSTE TALOUSSUUNNITELMAKAUTEEN 2014-2016 Tämä raportti sisältää vuonna 2013 kaupunginhallitukselle ja konsernijaokselle raportoivat konserniyhteisöt. Raportissa esitetään kustakin yhteisöstä niiden toimittamien tilinpäätöstietojen perusteella vuoden 2013 talouden ja toiminnan toteutuminen verrattuna talousarvioon 2013 ja kehittyminen verrattuna edelliseen vuoteen 2012 ottaen kantaa koko taloussuunnitelmakauteen 2013 2016. Strategia- ja talousyksikkö on lisäksi laatinut raporttiin yhteisöjen toimittamien tietojen perusteella lyhyen analyysin vuodesta 2013. Analyysiosa esitetään tilinpäätöstietojen yhteydessä ensimmäisen kerran ja se perustuu tilinpäätösanalyyseissa yleisesti käytettyihin tunnuslukuihin ja niiden tulkintaan. Kunnallisissa osakeyhtiöissä yhtiön olemassaololle voi olla muukin syy kuin voiton tuottaminen omistajalle. TUNNUSLUKU Kaupungin omistajaintressin olennaiset vaikutukset tunnuslukujen taustalla on korostettu ta ta vastaavissa tietolaatikoissa. RAJA-ARVOT (laskentakaavat) Erinom. Hyvä Tyydytt. Välttävä Heikko Oman pääoman tuotto % yli 20 % 15-20 % 10-15 % 5-10 % alle 5 % (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % yli 15 % 10-15 % 6-10 % 3-5 % alle 3 % (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % yli 10 % 5-10 % alle 5 % (liikevoitto)/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 Liikevoitto % yli 10 % 5-10 % alle 5 % liikevoitto/liikevaihto*100 Omavaraisuusaste % yli 50 % 35-50 % 25-35 % 15-25 % alle 15 % (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 Current ratio yli 2 1-2 alle 1 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio yli 1 0,5-1 alle 0,5 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) Lainanhoitokate yli 2 1-2 alle 1 (Liikevoitto+Korkokulut)/ Korkokulut+Lainanlyhennykset) Mittaa varsinaisen toiminnan ja satunn. tuottojen riittävyyttä investointeihin. Investointien tulorahoitus % Mikäli tuotot eivät riitä yhtiö velkaantuu tai joutuu käyttämään pääomia (Liikevoitto/Investointien omahankintameno)*100 investointeihin. Kassan riittävyys, pv Ilmaisee monenko päivän kassastamaksut voidaan kattaa ('365*Rahavarat/Kassasta maksut tilikaudella) yhtiön/konsernin kassavaroilla. Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 365*(Rahavarat+Lpr konsernitilit)/kassasta maksut tilikaudella) Tunnuslukujen raja-arvot ovat yleisesti yritysten tilinpäätösanalyyseissa käytettyjä raja-arvoja. Analyysia tullaan jatkossa kehittämään siten, että vertailu ulotetaan vastaavan toimialan tai kunnallisen toiminnon tunnuslukuihin. 105
Yhtiön nimi (1000 ) Henkilöstömuutos 13 vs 12 TP 2012 Liikevaihto TP 2012 Tulos TA 2013 Liikevaihto TA 2013 Tulos TP 2013 Liikevaihto TP 2013 Tulos TYTÄRYHTEISÖT Lappeenrannan asuntopalvelu Oy - konserni 4 28345 294 30894 198 30186 1529 Lappeenrannan Energia Oy - konserni -1 119308 905 132453 1275 121379 1055 Lappeenrannan Liiketoiminnat Oy - konserni 5 10162 763 11625 221 12616 49 Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (emo) 0 249 4 73-188 169 730 Lappeenrannan Yritystila Oy-konserni (alakonserni) 4 7067 519 8215 65 9053-96 Lappeenrannan Yritystila Oy 0 6424 7 6690 296 7447-2561 Lappeenrannan Free Zone Oy 4 392 0 1261-2796 1365-819 Lappeenrannan Laivat Oy 0 177 2 180 17 172 5 Wirma Lappeenranta Oy -0,3 1824-159 2225 7 2280 92 Williparkki Oy 0,5 1225 279 1157 307 1316 14 Etelä-Karjalan Jätehuolto Oy 0 8701-292 9562-259 10304 280 Kiinteistö Oy Seniori-Saimaa 0 286-124 9-408 11-356 Lappeenrannan Teatterikiinteisto Oy 1 - - - - 0-10 Saimaan Tukipalvelut Oy -8 37098-564 38472 71 39312 1190 OSAKKUUSYHTEISÖT Etelä-Karjalan Työkunto Oy 2 5138 128 5366 77 5278 109 Saimaan Talous ja Tieto Oy 5 9967-24 10216 9 11145 329 KUNTAYHTYMÄT Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymä 21 350269-15441 358682-16721 365277-10134 106
LAPPEENRANNAN ASUNTOPALVELU OY KONSERNI Yleiskuvaus vuoden 2013 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2013 verrattuna talousarvioon 2013 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2012 sekä suunta vuosille 2014-2016 Asuntopalvelu Oy:n toiminta toteutui suunnitellun mukaisesti. Asuntojen käyttöaste pysyi korkeana ja liikevaihto kasvoi n. 6 % edellisestä vuodesta. Tulos 10-kertaistui edellisestä vuodesta edullisten lämmitys- ja korkokulujen johdosta. Ikihonka Oy:n toimintaa ja tulosta rasittivat kohteiden korjauskulut ja kahden palvelutalon keittiön toimintamuutokset. Muutoin toimii suunnitellun mukaisesti. Yhtiöiden toiminta ja tulos tulevina kausina 2014 2016 jatkuu samalla tasolla. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2013 sekä suunta vuosille 2014-2016 Yhtiö on vastannut kaupunginvaltuuston päätösten mukaisesti asuntopoliittisten tavoitteiden toteuttamisesta ja tarjonnut kaupunkilaisille ja muuttajille sopivia ja viihtyisiä vuokra-asuntoja. Rakentamalla lisää asuntoja ja peruskorjaamalla vanhoja taloja vastaamme yritys ja elinkeinotoimien vaatimiin työntekijöiden asuntotarpeisiin sekä kaikille kaupunkilaisille. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2013, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Yhtiö on verotuksellisesti vapaa (TVL 20 3.) ja yleishyödyllinen joten ei tulouta tai jaa osinkoa omistajalleen. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2013 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2014-2016 Yhtiön asuintalojen peruskorjaus jatkuu laaditun hankesuunnitelman mukaisesti, kohteita toteutetaan 1 2 taloa vuosittain. Toteutuneet v. 2013 ovat Takojankatu 1 ja Savonkatu 38. Alkavat kohteet joiden rahoituspäätös ARA:lta on saatu, Pienpällinkatu 6 ja Liesharjunkatu 9 talot. Uudisrakentaminen, toteutunut Sirkkelimiehentie 6 ja alkavat Luukkaanraitti 13, Tietäjänkatu 33 ja Tk 34, sekä Patruunankatu 6 /erityisasuminen. Rahoituspäätökset on olemassa. Korjausinvestoinnit (pts-työt) ovat toteutuneet suunnitellusti ja jatkuvat samalla tasolla. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2013. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Palveluasuntoja omistavan yhtiön perustaminen kaupungilta siirrettäviä kohteita varten on valmisteltavana. Tavoitteena on Asuntopalvelu Oy:n tytäryhtiö E-K Palveluasunnot, joka on ns. vapaarahoitteinen, vrt. Ikihonka Oy on ARA:n rahoituksella toimiva. Kaikkiin hankkeisiin haetaan ARA:n rahoitus ja erityisasumisen sekä hissien rakentamisen avustukset. Lainat ovat korkotuettuja valtion takauksella ja tarvittaessa kaupungin täytetakaus. Asuntopalvelu Oy:llä ei ole kaupungin lainaa. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Rahoituskulujen ja lainakorkojen muutokset Asukkaiden vuokranmaksukyky Kiinteistöjen ylläpidon kustannukset Onnettomuudet, tulipalot Tietotekniikan ja ohjelmien toimivuus 107
Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2013/ TA2013 Muutos TP 2013/ TP2012 1 000 2012 2013 2013 % % LIIKEVAIHTO 28345 30894 30186-708 -2,29 1841 6,49 Liiketoiminnan muut tuotot 54 0 80 80 26 48,15 Materialit ja palvelut -4-16 -5 11-68,75-1 25,00 Henkilöstökulut -1509-1581 -1559 22-1,39-50 3,31 Poistot ja arvonalentumiset -6335-7537 -6544 993-13,18-209 3,30 Liiketoiminnan muut kulut -16153-17704 -17973-269 1,52-1820 11,27 LIIKETULOS 4398 4055 4185 130 3,21-213 -4,84 Rahoitustuotot 401 74 564 490 662,16 163 40,65 Rahoituskulut -4515-3931 -3260 671-17,07 1255-27,80 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 284 198 1488 1290 651,52 1204 423,94 Satunnaiset erät (netto) 0 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 284 198 1488 1290 651,52 1204 423,94 Tilinpäätössiirrot 0 Verot -9 0 52 52 61-677,78 Vähemmistöosuus 19 0-11 -11-30 -157,89 TILIKAUDEN TULOS 294 198 1529 1331 672,22 1235 420,07 Tase TP TP Muutos TP 2013/TP 2012 1 000 2012 2013 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat (yht.) 180577 181228 651 0,36 Aineettomat hyödykkeet 321 425 104 32,40 Aineelliset hyödykkeet 176350 178013 1663 0,94 Sijoitukset 3907 2790-1117 -28,59 Vaihtuvat vastaavat (yht.) 6363 6342-21 -0,33 Vaihto-omaisuus Saamiset 2241 1313-928 -41,41 Rahoitusarvopaperit 980 1057 77 7,86 Rahat ja pankkisaamiset 3142 3973 831 26,45 VASTAAVAA YHTEENSÄ 186940 187571 631 0,34 VASTATTAVAA Oma pääoma (yht.) 25486 26937 1451 5,69 Osakepääoma 11209 11209 0 0,00 Arvonkorotusrahasto Muut omat rahastot 8949 8949 0 0,00 Ed. tilikausien voitto/tappio 5035 5328 293 5,82 Tilikauden voitto/tappio 294 1529 1235 420,07 Vähemmistöosuus 2990 3184 194 6,49 Laskennallinen verovelka 420 367-53 -12,62 Pakolliset varaukset Vieras pääoma (yht.) 158464 157450-1014 -0,64 Pitkäaikainen vieraspääoma 147536 146928-608 -0,41 Lyhytaikainen vieraspääoma 10508 10075-433 -4,12 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 186940 187571 631 0,34 108
Rahoituslaskelma TP TP Muutos TP 2013/TP 2012 1 000 2012 2013 % LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA tai TOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto (tai Vuosikate) 284 1488 1204 423,94 Oikeisut liikevoittoon (poistot) 10086 9204-882 -8,74 Käyttöpääoman muutos 1089 1008-81 -7,44 Maksetut korot ja maksut -4420-3620 800-18,10 Saadut osingot Saadut korot 90 125 35 38,89 Maksetut verot Satunnaiset erät LIIKETOIMINNAN tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 7129 8205 1076 15,09 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit muihin sijoituksiin -44-38 6-13,64 Investoinnit käyttöomaisuuteen -7747-8310 -563 7,27 Saadut investointiavustukset Luovutustulot käyttöomaisuudesta 158 188 30 18,99 Luovutustulot muista sijoituksista 1248 1686 438 35,10 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -6385-6474 -89 1,39 TOIMINNAN JA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 744 1731 987 132,66 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Antolainauksen muutokset Pitkäaikaisten lainojen muutokset -413-670 -257 62,23 Lyhytaikaisten lainojen muutokset 107-154 -261-243,93 Maksullinen osakeanti RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -306-824 -518 169,28 RAHAVAROJEN MUUTOS 438 907 469 107,08 Rahavarat 31.12. 4122 5029 907 22,00 Rahavarat 1.1. 3683 4122 439 11,92 Lainakanta 31.12. 152747 153222 475 0,31 Lainakanta 1.1. 153053 152747-306 -0,20 Tunnusluvut laskentakauden lopussa TP TP TP 2013/TP2012 2012 2013 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Henkilöstöä keskimäärin 27 31 4 Investoinnit (1000 ) 7791 8348 557 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 23452 21197-2255 Kaupungin antolainat (1000 ) 1300 0-1300 Leasingvastuut (1000 ) 20 15-5 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 1,1 5 3,9 (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % 2,6 2,6 0 (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % 15,5 13,8-1,7 liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 109
Tunnusluvut laskentakauden lopussa TP TP TP 2013/TP2012 2012 2013 Muutos VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 15,3 16,1 0,8 (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 MAKSUVALMIUS Current ratio 0,6 0,6 0 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio 0,6 0,7 0,1 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 110 103-7 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 411 1409 998 Rahoituslaskelman tunnusluvut Investointien tulorahoitus % 37,2 49,9 12,7 (Liikevoitto/Investointien omahankintameno)*100 Lainanhoitokate 0,7 0,7 0 (Liikevoitto+Korkokulut)/ Korkokulut+Lainanlyhennykset) Kassan riittävyys, pv 40 48 8 ('365*Rahavarat/Kassasta maksut tilikaudella) Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 59 59 0 365*(Rahavarat+Lpr konsernitilit)/kassasta maksut tilikaudella) Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut Tuloutus kaupungille (1000 ) 0 0 0 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2013 Kokonaistuotot Lappeenrannan asuntopalvelut Oy konsernin tilikauden 2013 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 30,3 milj. euroa, joka on hieman vähemmän kuin talousarviossa, mutta 6,6 % enemmän kuin tilikauden 2012 kokonaistuotot (28,4 milj. ). Kannattavuus Tilikauden 2013 liikevoitto oli 4,2 milj. euroa, joka on hieman enemmän kuin talousarviossa, mutta 4,8 % vähemmän kuin tilikautena 2012 (4,4 milj. ). Tilikauden tulos1,3 miljoonaa oli huomattavasti parempi kuin edellisenä vuonna (0,3 milj. ), joka johtui rahoituskulujen pienenemisestä. Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 5 % on välttävä ja se on parantunut selkeästi edellisestä vuodesta, jolloin se oli 1,1 %. Sen sijaan sijoitetun pääoman tuottoprosentti 2,6 % on pysynyt heikkona johtuen yhtiön investoinneista ja vieraan pääoman suuresta osuudesta suhteessa nettotulokseen. Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 13,8 % on edelleen hyvä, vaikka onkin hieman heikentynyt tilikaudesta 2012 (15,5 %). Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (16,1 %) konsernin vakavaraisuus on hieman parantunut edellisestä vuodesta (15,5 %) ja on välttävä. Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2013 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio jää edelleen heikoksi (0,6). Sen sijaan lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on tyydyttävä (0,7). Kassan riittävyys päivinä osoittaa konsernin hyvää maksuvalmiutta. Tunnuslukujen perusteella konsernin rahavaroilla voitiin tilivuoden 2013 aikana kattaa keskimäärin 48 päivän kassasta maksut ja Lappeenrannan konsernitilit mukaan lukien 59 päivän kassasta maksut. Rahoitus Investointien tulorahoitusprosentti osoittaa, että konsernin 110
investoinneista tilikautena 2013 on pystytty rahoittamaan tulorahoituksella 49,9 %, joka on 12,7 % parempi kuin edellisenä vuonna. Lainanhoitokate osoittaa kuinka konsernin tulorahoitus riittää vieraan pääoman korkojen ja lyhennysten maksuun. Konsernin lainanhoitokate on heikko (0,7) eikä siinä ole muutosta edelliseen vuoteen. Vuoden 2013 aikana lainakanta kasvoi 475.000 euroa ja rahavarat puolestaan 907.000 euroa. Rahoituslaskelman ja kassan riittävyyden perusteella yhtiö pystyy hyvin rahoittamaan toimintansa. Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2013 keskimäärin 31 henkilöä, joka on 4 henkilöä enemmän kuin vuonna 2012. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 973.742 euroa, joka on 7,3 % vähemmän kuin edellisenä vuonna (1.049.815 ) johtuen henkilöstömäärän kasvusta. Tunnuslukuja tarkasteltaessa on syyta huomioida, etta konsernin tehta va na on sosiaalinen asuntotuotanto, eika kaupungilla ole intressia saada tuottoja yhtio sta, vaan toteuttaa kaupungin asuntopolitiikkaa. LAPPEENRANNAN ENERGIA OY KONSERNI Yleiskuvaus vuoden 2013 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2013 verrattuna talousarvioon 2013 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2012 sekä suunta vuosille 2014-2016 Lämmin loppuvuoden seurauksena Energia-konsernin liikevaihto, 121,4 miljoonaa euroa, jäi merkittävästi (= 8 miljoonaa euroa ) budjetoitua pienemmäksi. Säästöä budjettiin verrattuna tuli myös kuluissa ja tilikauden tulos 1,1 miljoonaa euroa oli vain 0,2 miljoonaa euroa alle budjetin. Vuoden 2012 vastaavat luvut olivat 119,3 ja 0,9 miljoonaa euroa. Tulevien vuosien liikevaihdon ja ennen kaikkea tuloksen ennakoidaan kasvavan merkittävästi nykytilanteeseen verrattuna. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2013 sekä suunta vuosille 2014-2016 Tavoitteena oli jätevesiratkaisun YVA-prosessin valmistuminen vuonna 2013. Valmistuminen siirtyy vuodelle 2014 ja sen perusteella tulevat ratkaisut päätetään loppuvuodesta 2014. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2013, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Energia-konserni pystyi tulouttamaan kaupungille yhteensä 11,9 miljoonaa euroa vuonna 2013. Tulevina vuosina tuloutustavoite keskimäärin per vuosi on 14 miljoonaa euroa, jonka toteuttamiseen tarvittavat toimenpiteet ovat toteutuksessa. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2013 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2014-2016 Kassatilanteen kiristyminen pakotti Energia-konsernin karsimaan voimakkaasti suunniteltuja investointeja. Alkuperäinen budjettisumma oli 34 miljoonaa euroa ja toteutuneet investoinnit olivat 27 miljoonaa euroa. Vuosien 2014-16 investoinnit on karsittu tasolle 15-17 miljoonaa euroa. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2013. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista. Kaupunginvaltuusto teki keväällä 2012 päätöksen takauksesta yhteensä 36 miljoonan euron lainoille. Loppuosa takauksista otettiin käyttöön toukokuussa 2013, jolloin ulkopuolista lainaa otettiin 16 miljoonaa euroa. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Säästötoimenpiteiden onnistuminen ja investointimenojen pysyminen asetetuissa raameissa on ensiarvoisen tärkeää Energiakonsernin rahoitustilanteen vuoksi. Lämpimän sään seurauksena liikevaihto saattaa jäädä tavoitteesta mutta myös kustannuksia säästyy mm. polttoainehankinnoissa, joten kokonaisvaikutus ei ole kovinkaan suuri riski. 111
Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2013/TA2013 Muutos TP 2013/ TP2012 1 000 2012 2013 2013 % % LIIKEVAIHTO 119 308 132 453 121 379-11 074-8 2 071 2 Liiketoiminnan muut tuotot 239 1 265 300-965 -76 61 20 Valmistus omaan käyttöön 7 157 0 4 273 4 273-2 884-67 Materialit ja palvelut -79 723-78 608-78 022 586-1 1 701-2 Henkilöstökulut -12 815-14 032-13 355 677-5 -540 4 Poistot ja arvonalentumiset -13 639-15 085-14 208 877-6 -569 4 Liiketoiminnan muut kulut -8 939-9 625-7 976 1 649-17 963-12 LIIKETULOS 11 588 16 368 12 391-3 977-24 803 6 Rahoitustuotot 37 0 184 184 147 80 Rahoituskulut -10 074-15 093-10 203 4 890-32 -129 1 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 1 551 1 275 2 372 1 097 86 821 35 Satunnaiset erät (netto) 0 0 0 0 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 1 551 1 275 2 372 1 097 86 821 35 Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 Verot -646 0-1 317-1 317-671 51 Vähemmistöosuus 0 0 0 0 0 TILIKAUDEN TULOS 905 1 275 1 055-220 -17 150 14 Tase TP TP Muutos TP 2013/TP 2012 1 000 2012 2013 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat (yht.) 243001 254456 11455 5 Aineettomat hyödykkeet 21215 19254-1961 -9 Aineelliset hyödykkeet 192202 205582 13380 7 Sijoitukset 29584 29620 36 0 Vaihtuvat vastaavat (yht.) 36212 45350 9138 25 Vaihto-omaisuus 3945 3713-232 -6 Saamiset 30868 40811 9943 32 Rahoitusarvopaperit 0 Rahat ja pankkisaamiset 1399 826-573 -41 VASTAAVAA YHTEENSÄ 279213 299806 20593 7 VASTATTAVAA Oma pääoma (yht.) 19828 19050-778 -4 Osakepääoma 10000 10000 0 0 Arvonkorotusrahasto Muut omat rahastot 10838 10838 0 0 Ed. tilikausien voitto/tappio -1916-2842 -926 48 Tilikauden voitto/tappio 906 1054 148 16 Vähemmistöosuus Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset Pakolliset varaukset 3879 2832-1047 -27 Vieras pääoma (yht.) 255506 277924 22418 9 Pitkäaikainen vieraspääoma 221019 233631 12612 6 Lyhytaikainen vieraspääoma 34487 44293 9806 28 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 279213 299806 20593 7 112
Rahoituslaskelma TP TP Muutos TP 2013/TP 2012 1 000 2012 2013 % LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA tai TOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto (tai Vuosikate) 11588 12 391 803 6,9 % Oikeisut liikevoittoon (poistot) 15226 15 056-170 -1,1 % Käyttöpääoman muutos 1786 1313-473 -26,5 % Maksetut korot ja maksut -10168-9 890 278-2,7 % Saadut osingot 0 0 0 Saadut korot 37 29-8 -21,6 % Maksetut verot -589-948 -359 61,0 % Satunnaiset erät 0 278 278 LIIKETOIMINNAN tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 17880 18229 349 2,0 % 0 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 0 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 Investoinnit käyttöomaisuuteen -29098-26512 2 586-8,9 % Saadut investointiavustukset 0 Investoinnit varauksella katetut 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -29098-26512 2 586-8,9 % 0 TOIMINNAN JA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -11218-8283 2 935-26,2 % 0 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 0 Antolainauksen muutokset 2958 2315-643 -21,7 % Pitkäaikaisten lainojen nostot 20000 17000-3 000-15,0 % Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -10479-9061 1 418-13,5 % Maksullinen osakeanti -1850-2544 -694 37,5 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 10629 7710-2 919-27,5 % RAHAVAROJEN MUUTOS -589-573 16-2,7 % Rahavarat 31.12. 1399 826-573 Rahavarat 1.1. 1988 1399-589 Lainakanta 31.12. 192630 200571 7941 Lainakanta 1.1. 183109 192630 9521 Tunnusluvut laskentakauden lopussa TP TP TP 2013/TP2012 2012 2013 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % Henkilöstöä keskimäärin 248 247-1 Investoinnit (1000 ) 30797 26512-4285 Konsernin sis.lainat (1000 ) 92597 107375 14778 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 64341 73700 9359 Kaupungin antolainat (1000 ) 88925 89925 1000 Leasingvastuut (1000 ) 1020 1479 459 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 4,56 5,54 0,97 Sijoitetun pääoman tuotto % (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 4,16 4,19 0,03 Liiketulos % liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 9,70 10,20 0,50 113
Tunnusluvut Lappeenrannan kaupungin tilinpäätös 2013 laskentakauden lopussa TP TP TP 2013/TP2012 2012 2013 Muutos VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 7,10 6,40-0,70 MAKSUVALMIUS Current ratio (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat 1,05 1,02-0,03 Quick ratio (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) 0,94 0,94 0,00 YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) Rahoituslaskelman tunnusluvut Investointien tulorahoitus % (Liikevoitto/Investointien omahankintameno)*100 38 47 9 Lainanhoitokate (Liikevoitto+Korkokulut)/ Korkokulut+Lainanlyhennykset) 1,05 1,18 0,12 Kassan riittävyys, pv ('365*Rahavarat/Kassasta maksut tilikaudella) Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 365*(Rahavarat+Lpr konsernitilit)/kassasta maksut tilikaudella) Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut Tuloutus kaupungille (1000 ) (osinko ) 1738 4000 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2013 Kokonaistuotot Lappeenrannan Energia Oy konsernin tilikauden 2013 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 122 milj. euroa, joka on 12 milj. euroa vähemmän kuin talousarviossa, mutta 1,7 % enemmän kuin tilikauden 2012 kokonaistuotot (120 milj. ). Kannattavuus Tilikauden 2013 liikevoitto oli 12,4 milj. euroa, joka on 4 milj. euroa vähemmän kuin talousarviossa, mutta 0,8 milj. euroa enemmän kuin tilikautena 2012 (11,6 milj. ). Tilikauden tulos1,1 miljoonaa euroa oli vähän parempi kuin edellisenä vuonna (0,9 milj. ). Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 5,5 % on välttävä ja se on parantunut edellisestä vuodesta, jolloin se oli 4,6 %. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti 4,19 % on samoin välttävä. Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 10,2 % on kivunnut hieman yli 10 %:n, jolloin sitä voidaan pitää hyvänä. Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (6,4 %) konsernin vakavaraisuus on erittäin heikko ja heikentynyt vielä edellisestä vuodesta (7,1 %) Alhainen omavaraisuusaste kertoo suuresta vieraan pääoman osuudesta yhtiön rahoituksessa. Vakavaraisuutta tarkasteltaessa tulee huomioida, etta konsernin vieraasta pa a omasta tilinpa a to ksen 2013 mukaan 43 % (89,9 milj. + 30 milj. ) muodostuu lainoista kaupungille. Lainat ovat syntyneet Energia-konsernin yhtio itta misen seurauksena. Energia-konsernilta saatavat korkotuotot ovat merkitta va lisa kaupungin omassa talousarviossa. Konsernin investoinnit ja taloudellinen tilanne muodostavat riskin myo s kaupungin oman tulopohjan kehittymiselle. 114
Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2013 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio on tyydyttävä (1,02). Samoin lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on tyydyttävä (0,9). Yhtiö ei ole ilmoittanut rahoituslaskelman tunnusluvuista kassan riittävyyttä päivinä, joilla olisi voitu lisäksi arvioida konsernin maksuvalmiutta. Rahoitus Investointien tulorahoitusprosentti osoittaa, että konsernin investoinneista tilikautena 2013 on pystytty rahoittamaan tulorahoituksella 46 %, joka on 9 % enemmän kuin edellisenä vuonna, joka tosin johtuu enemmän investointimäärän supistumisesta yli 4 miljoonalla eurolla kuin liiketuloksen parantumisesta. Lainanhoitokate osoittaa kuinka konsernin tulorahoitus riittää vieraan pääoman korkojen ja lyhennysten maksuun. Konsernin lainanhoitokate on tyydyttävä (1,18). Vuoden 2013 aikana lainakanta kasvoi 7,9 milj. euroa ja rahavarat vähenivät puolestaan 573 tuhatta euroa. Rahoituslaskelman perusteella konsernilla on vaikeuksia rahoittaa erittäin suuret investointitarpeensa ja konsernin lainakanta kasvaa edelleen. Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2013 keskimäärin 247 henkilöä, joka on lähes sama kuin edellisenä vuonna (248) henkilöä. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 492.628 euroa, joka on 2,2 % enemmän kuin edellisenä vuonna (482.044 ). LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY KONSERNI Yleiskuvaus vuoden 2013 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2013 verrattuna talousarvioon 2013 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2012 sekä suunta vuosille 2014-2016 Lappeenrannan liiketoiminnat -konserniin kuuluvat kaupungin ns. liiketoimintayhtiöt: Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (Llt Oy, emoyhtiö) Lappeenrannan Yritystila -konserni Wirma Lappeenranta Oy Williparkki Oy Fly Lappeenranta Oy (ei liiketoimintaa) OOO Finrusinno (ei liiketoimintaa) Omistajan puhevaltaa kaupunkiyhtiöissä käyttää kaupunginhallitus tai sen konsernijaosto siten kuin kaupunginhallituksen johtosäännössä tarkemmin määrätään. Kaupunkiyhtiöiden toimintaperiaatteet ja kaupungin ohjausvallan käyttäminen on määritelty konserniohjeissa. Konsernin liikevaihto vuonna 2013 oli 12.615.697 euroa (TA 2013: 11.625.344 euroa, TP 2012: 10.161.606 euroa). Konsernin vuoden 2013 tulos oli 48.683 euroa (TA 2013: 220.536 euroa, TP 2012 762.681 euroa). Vuosien 2012 ja 2013 tilinpäätösluvut eivät ole keskenään vertailukelpoisia, koska Lappeenrannan kaupungin satamalaitostoiminnot yhdistyivät Lappeenranta Free Zone Oy Ltd:hen vuoden 2013 alusta. Vuosina 2014-2016 konsernin toiminta säilynee vuoden 2013 tasolla. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2013 sekä suunta vuosille 2014-2016 Llt-konsernin työllistävä vaikutus ja Lappeenrannan Yritystila Oy:n tiloissa työskentelevät henkilöt: 115
TA 2013 TP 2013 TP 2012 Henkilöstö (Lpr, ei sisällä oto) 31 41 41 Välillinen työllistävä vaikutus (Lpr) 120 210 * 154 Yritystilan tiloissa työskentelevät hlöt 1300 1337 1313 *) Wirma Lappeenranta Oy:n luku puuttuu; tilasto ei ole valmistunut. Sisältää satamalaitostoiminnot, jonka välillinen työllistävä vaikutus 200 hlöä; ei vertailukelpoinen edelliseen vuoteen eikä talousarvioon. b) Llt-konserni turvaa lentokentän ja lentoliikenteen toiminnan jatkuvuuden Lentokentän matkustajamäärä kasvoi n. 4.500 henkilöllä edelliseen vuoteen verrattuna. Vuoden 2013 matkustajamäärä oli 98.300 ja vuoden 2012 93.762 henkilöä (Finavian matkustajatilasto). Lappeenrannan lentokentältä lennetään säännöllisesti Ryanairin toimesta Düsseldorf/Weezeen, Milano/Bergamoon ja Barcelona/Gironaan. Lentoliikenteen kehittämisessä on haasteita AirBalticin irtisanottua sopimuksen päättymään 1.12.2013. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2013, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen - Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2013 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2014-2016 Esitetty yhtiökohtaisesti. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2013. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Lappeenrannan kaupungin satamalaitoksen liiketoiminnat yhtiöitettiin liiketoimintakaupalla Lappeenranta Free Zone Oy:öön siten, että kauppahintasaatava, 1,1 miljoonaa euroa, siirrettiin omanpääomanehtoisesti Llt Oy:lle sekä edelleen omanpääomanehtoisesti Lappeenrannan Yritystila Oy:lle ja konvertoitiin Lappeenranta Free Zone Oy:n sijoitetun vapaan pääoman rahastoon omanpääomanehtoiseksi sijoitukseksi. Tilikauden aikana tehtiin Joutsenon kunnan vanhan teknisen varikon, Vanhan Tullin rakennuksen ja Lauritsalan Liiketalo Oy:n osakkeiden osalta järjestelyt, joissa kaupunki siirsi kauppahinta- ja velkasaatavat, yhteensä n. 1.850.000.euroa, omanpääomanehtoisesti Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n sijoitetun vapaan pääoman rahastoon, joka edelleen konvertoi saatavat sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston suoritukseksi Lappeenrannan Yritystila Oy:n taseeseen. Kouvolan hovioikeus antoi heinäkuussa 2013 tuomion Mustolan hallien kaupan riita-asiassa. Lappeenranta Free Zone Oy Ltd ja Lappeenrannan kaupunki velvoitettiin korvaamaan NREP Finland Log 2 Oy:lle kauppahinnan alennusta, tuottokorkoa, viivästyskorkoa ja oikeudenkäyntikuluja yhteensä noin 3,3 miljoonaa euroa. Lappeenranta Free Zone Oy Ltd:n maksettavaksi tullut osuus rahoitettiin siten, että noin 1/3 maksettiin FZ:n kassasta, 1/3 siten, että Lappeenrannan Yritystila Oy maksoi velkaansa tytäryhtiölle ja 1/3 Lappeenrannan Yritystila Oy:n ottamalla rahalaitoslainalla ja vastaavan suuruisella SVOP-sijoituksella tytäryhtiöön. Kaupunginhallitus velvoitti Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin korvamaan kaupungille tuomiosta aiheutuneet kulut 500.000 euroa. Suoritus toteutettiin väliosinkomenettelyllä siten, että Llt Oy:n aiempien tilivuosien tappiot 208.854,14 euroa, katettiin SVOP-rahastosta, Lappeenrannan Yritystila Oy antoi Llt Oy:lle 700.000 euron osingon ja Llt Oy jakoi kaupungille osinkoa 500.000 euroa. Samassa yhteydessä kaupunki velvoitti Llt Oy:n myymään hallussaan olevat pörssiyhtiöiden osakkeet ja Lappeenrannan Yritystila Oy:n myymään Kiinteistö Oy Maakuntagallerian osakkeet 30.6.2015 mennessä. Lappeenrannan Yritystila Oy nosti 4.900.000 euron lainan, jolla on kaupungin takaus. Kaupunki myönsi Williparkki Oy:lle 10.450.000 euron takauksen pysäköintilaitosinvestointien toteuttamiseen. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Kansainvälisen lentoliikenteen turvaamiseen sisältyy epävarmuustekijöitä, jotka liittyvät reittien yritysrahoitukseen sekä lentooperaattoreiden päätöksiin reittien määrästä ja lentotaajuudesta. 116
Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2013/TA Muutos TP2013/TP2012 1 000 2012 2013 2013 % % LIIKEVAIHTO 10 162 11 625 12 616 990 8,5 % 2 454 24,2 % Liiketoiminnan muut tuotot 2 717 2 218 3 078 860 38,8 % 360 13,3 % Materialit ja palvelut -906-1 287-1 244 42-3,3 % -339 37,4 % Henkilöstökulut -2 646-2 894-2 608 285-9,9 % 38-1,4 % Poistot ja arvonalentumiset -2 539-3 118-2 912 205-6,6 % -374 14,7 % Liiketoiminnan muut kulut -4 535-4 703-4 931-228 4,9 % -397 8,7 % LIIKETULOS 2 254 1 842 3 997 2 155 117,0 % 1 743 77,3 % Rahoitustuotot 161 111 119 7 6,6 % -43-26,5 % Rahoituskulut -1 306-1 520-1 578-58 3,8 % -271 20,7 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 1 109 433 2 538 2 105 485,5 % 1 429 128,8 % Satunnaiset erät (netto) 0 0-2 314-2 314 0 % -2 314 0 % TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 1 109 433 223-210 -48,4 % -886-79,9 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 % 0 0 % Verot -409-266 -224 42-15,8 % 185-45,3 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 63 53 49-4 -7,5 % -14-21,7 % TILIKAUDEN TULOS 763 221 49-172 -77,9 % -714-93,6 % Tase TP TP Muutos TP 2013/TP2012 1 000 2012 2013 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 72 873 76 566 3 693 5,1 % Aineettomat hyödykkeet 944 3 063 2 119 224,6 % Aineelliset hyödykkeet 62 177 64 146 1 969 3,2 % Sijoitukset 9 753 9 357-395 -4,1 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 8 102 6 283-1 819-22,4 % Vaihto-omaisuus 93 92-1 -0,6 % Saamiset 7 869 5 923-1 946-24,7 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 0 % Rahat ja pankkisaamiset 140 268 128 91,6 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 80 976 82 850 1 874 2,3 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 25 826 28 332 2 507 9,7 % Osakepääoma 17 401 17 401 0 0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 0 % Muut omat rahastot 7 073 9 822 2 749 38,9 % Ed. tilikausien voitto/tappio 589 1 561 972 164,9 % Tilikauden voitto/tappio 763-451 -1 214-159,2 % Vähemmistöosuus 698 649-49 -7,0 % Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0 % Konsernireservi 1 325 1 237-88 -6,6 % Pakolliset varaukset 0 70 70 0 % Vieras pääoma yhteensä 53 127 52 561-566 -1,1 % Pitkäaikainen vieraspääoma 41 039 35 064-5 975-14,6 % Lyhytaikainen vieraspääoma 12 088 17 497 5 409 44,8 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 80 976 82 850 1 874 2,3 % 117
Tunnusluvut Muutos laskentakauden lopussa TP TP TP2013/ 2012 2013 TP2012 Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Henkilöstöä keskimäärin (sis. oto ja Wirman Pietarin edustuston) 49 54 5 Investoinnit (1000 ) 8 025 9 966 1 941 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 35 042 36 003 961 Kaupungin antolainat (1000 ) 200 200 0 Leasingvastuut (1000 ) 114 76-38 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 2,7 8,3 5,6 (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % 3,2 5,5 2,2 (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % 17,5 25,5 8,0 liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 33,2 35,4 2,2 (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 MAKSUVALMIUS Current ratio 0,7 0,4-0,3 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio 0,7 0,3-0,3 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2013 Kokonaistuotot Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin tilikauden 2013 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 15,7 milj. euroa, joka on enemmän kuin talousarviossa ja 21,7 % enemmän kuin tilikauden 2012 kokonaistuotot (12,9 milj. ). Kannattavuus Tilikauden 2013 liikevoitto oli 4 milj. euroa, joka on enemmän kuin talousarviossa ja 77,3 % enemmän kuin tilikautena 2012 (2,3 milj. ). Tilikauden tulos 49 tuhatta euroa oli selkeästi heikompi kuin talousarviossa ja edellisenä vuonna (763 tuhatta ), joka johtui suurista satunnaisista eristä liittyen NREP -tuomioon. Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 8,3 % on välttävä ja se on parantunut selkeästi edellisestä vuodesta (2,7 %). Samoin sijoitetun pääoman tuottoprosentti 5,5 % on välttävä ja sekin on parantunut edellisestä vuodesta (3,2 %). Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 25,5 % on hyvä ja sekin on parantunut tilikaudesta 2012 (17,5 %). Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (35,4 %) konsernin vakavaraisuus on hyvä ja se hieman parantunut edellisestä vuodesta (33,2 %). Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2013 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio jää edelleen heikoksi (0,4) kuten myös lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on heikko (0,3). Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2013 keskimäärin 54 henkilöä, joka on 5 henkilöä enemmän kuin vuonna 2012. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 291 tuhatta euroa, joka on 10,6 % vähemmän kuin edellisenä vuonna (263 tuhatta ) johtuen henkilöstömäärän kasvusta. Tilinpa a to stietoja ja analyysia lukiessa tulee ottaa huomioon, etta vuosien 2012 ja 2013 luvut eiva t ole suoraan vertailukelpoisia, koska Lappeenrannan kaupungin satamalaitostoiminnat yhdistyiva t Lappeenranta Free Zone Oy Ltd:hen vuoden 2013 alusta. 118
LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY Yleiskuvaus vuoden 2013 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2013 verrattuna talousarvioon 2013 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2012 sekä suunta vuosille 2014-2016 Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (Llt Oy) on Lappeenrannan kaupungin 100 %:sti omistama konserniyhtiö, jonka toimialana on toimia Lappeenrannan kaupunkikonserniin kuuluvien omistamiensa osakeyhtiöiden emoyhtiönä sekä koordinoida ja edistää niiden toimintaa. Yhtiö voi tarjota osakkuusyhtiöilleen rahoitus- ja muita yhteisiä palveluja. Yhtiö voi myöntää rahoitusta sekä antaa takauksia ja muita vakuuksia enemmistönä omistamiensa yhtiöiden luottojen ja muiden sitoumusten täyttämisen vakuudeksi. Llt Oy:n liikevaihto vuonna 2013 oli 169.085 euroa (TA 2013: 73.000 euroa, TP 2012: 249.485 euroa). Llt Oy:n vuoden 2013 tulos oli 730.135 euroa (TA 2013: -188.387 euroa, TP 2012: 4.419 euroa). Tilikauden tulokseen sisältyy ns. NREP-tuomioon liittyvä 700.000 euron osinko Lappeenrannan Yritystila Oy:ltä sekä 113.000 euron konserniavustus samalta yhtiöltä. Tuloksesta Llt Oy antoi Lappeenrannan kaupungille 500.000 euron väliosingon, jolloin tilikauden tulokseksi taseelle jää 230.135 euroa. Vuosina 2014-2016 yhtiön toiminta säilynee nykyisen kaltaisena. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2013 sekä suunta vuosille 2014-2016 Lappeenrannan liiketoiminnat Oy toteuttaa kaupunkiomistajan antamia tehtäviä konserniyhtiöidensä avulla. Yhtiön operatiivisten tehtävien hoito on siirretty Wirma Lappeenranta Oy:lle lukuun ottamatta lento-operaattoreiden kanssa solmittuja markkinointiyhteistyösopimuksia ja lentoliikenteen kehittämiseen ja rahoitukseen liittyviä sopimuksia. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2013, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Llt Oy:n tarkoituksena ei ensisijaisesti ole jakaa tuottoja omistajilleen. Vuonna 2013 yhtiö jakoi kaupungille 500.000 euron väliosingon. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2013 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2014-2016 Yhtiöllä ei ole investointeja. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2013. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Vuonna 2014 Llt Oy varautuu rahoittamaan Lappeenrannan Yritystila Oy:tä 500.000 euron väliaikaisella lainalla. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät - 119
Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2013/TA Muutos TP2013/TP2012 1 000 2012 2013 2013 % % LIIKEVAIHTO 249 73 169 96 132,4 % -80-32,2 % Liiketoiminnan muut tuotot 500 500 500 0 0 % 0 0 % Materialit ja palvelut 0 0 0 0 0 % 0 0 % Henkilöstökulut -109-113 -106 6-5,5 % 2-2,1 % Poistot ja arvonalentumiset -1 0 0 0 0,0 % 0-48,5 % Liiketoiminnan muut kulut -978-849 -843 6-0,7 % 135-13,8 % LIIKETULOS -338-389 -281 108-27,7 % 57-16,9 % Rahoitustuotot 396 407 1085 678 166,9 % 689 174,2 % Rahoituskulut -181-206 -182 24-11,8 % -1 0,7 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -123-188 622 810-430,2 % 745-605,5 % Satunnaiset erät (netto) 139 0 113 113 0,0 % -26-18,7 % TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 16-188 735 923-490,2 % 719 4506,3 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 % 0 0 % Verot -12 0-5 -5 0 % 7-57,9 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 0 0 0 0 0 % 0 0 % TILIKAUDEN TULOS 4-188 730 919-487,6 % 726 16420,8 % Tase TP TP Muutos TP 2013/TP2012 1 000 2012 2013 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 18 289 21 089 2 800 15,3 % Aineettomat hyödykkeet 0 0 0 0 % Aineelliset hyödykkeet 2 1 0-25,6 % Sijoitukset 18 287 21 087 2 801 15,3 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 19 490 18 862-628 -3,2 % Vaihto-omaisuus 0 0 0 0 % Saamiset 19 483 18 855-628 -3,2 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 0 % Rahat ja pankkisaamiset 6 6 0-3,7 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 37 778 39 950 2 172 5,8 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 24 265 27 453 3 188 13,1 % Osakepääoma 17 401 17 401 0 0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 0 % Muut omat rahastot 7 073 9 822 2 749 39 % Ed. tilikausien voitto/tappio -213 0 213-100 % Tilikauden voitto/tappio 4 230 226 5107,3 % Vähemmistöosuus 0 0 0 0 % Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0 % Konsernireservi 0 0 0 0 % Pakolliset varaukset 0 0 0 0 % Vieras pääoma yhteensä 13 513 12 497-1 016-7,5 % Pitkäaikainen vieraspääoma 12 341 11 305-1 037-8,4 % Lyhytaikainen vieraspääoma 1 172 1 192 21 1,8 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 37 778 39 950 2 172 5,8 % 120
Tunnusluvut Muutos laskentakauden lopussa TP TP TP2013/ 2012 2013 TP2012 Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Henkilöstöä keskimäärin 1 1 0 Investoinnit (1000 ) 0 0 0 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 8 316 7 933-383 Kaupungin antolainat (1000 ) 200 200 0 Leasingvastuut (1000 ) 0 0 0 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % -0,6 2,4 2,9 (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % 0,2 2,2 2,0 (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % -45,1-42,0 3,1 liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 64,8 69,2 4,5 (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 MAKSUVALMIUS Current ratio 16,6 15,8-0,8 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio 3,0 3,1 0,1 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 0 0 0 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 0 0 0 Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut - Tuloutus kaupungille (1000 ) 200 500 300 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2013 Kokonaistuotot Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n (emo) tilikauden 2013 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 669 tuhatta euroa, joka on hieman enemmän kuin talousarviossa, mutta 12 % vähemmän kuin tilikauden 2012 kokonaistuotot (749 tuhatta ). Kannattavuus Tilikauden 2013 liiketappio oli -281 tuhatta euroa, joka on hieman vähemmän kuin talousarviossa ja tilikautena 2012 (- 338 tuhatta ). Rahoitustuotot, jotka oli saatu samasta konsernista, nostivat tilikauden tuloksen 730 tuhanteen euroon, joka on huomattavasti parempi kuin talousarviossa arvioitu tappio ja edellisen vuoden tulos (4 tuhatta ). Kannattavuuden tunnusluku oman pääoman tuottoprosentti 2,4 % on heikko, vaikka parempi kuin edellisenä vuonna (-0,6). Samoin sijoitetun pääoman tuottoprosentti 2,2 % on heikko, vaikka parempi kuin edellisenä vuonna (0,2). Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti painui tappiolliseksi -42 % johtuen negatiivisesta liiketuloksesta. Yhtiön kannattavuus on heikko. Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna 69,2 % yhtiön vakavaraisuus on erinomainen ja se on hieman parantunut edellisestä tilivuodesta (64,8 %). Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2013 yhtiön maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio on hyvä (15,8) samoin lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on hyvä (3,1). 121
Henkilöstö Yhtiön henkilöstömäärä oli vuonna 2013 1 henkilöä, joka on sama kuin vuonna 2012. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 669.000 euroa, joka on 10,7 % vähemmän kuin edellisenä vuonna (749 tuhatta ). Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n tunnuslukuja tarkasteltaessa on syyta erityisesti huomioida se, etta kyseessa on konsernin emoyhtio. Konserni on olemassa toteuttaakseen kaupungin elinkeinopoliittisia tavoitteita pitka lla aikava lilla. Llt Oy on voittoa tavoittelematon emoyhtio. Silla ei ole operatiivista toimintaa, lukuun ottamatta lentoliikenteen kehitta miseen liittyvia sopimuksia ja muita omistajan ma a ra a mia tehta via. Ta sta roolista johtuen tulosta voidaan tasata konsernin sisa lla konserniavustuksin. LAPPEENRANNAN YRITYSTILA OY KONSERNI Yleiskuvaus vuoden 2013 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2013 verrattuna talousarvioon 2013 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2012 sekä suunta vuosille 2014-2016 Lappeenrannan Yritystila -konserni on Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin alakonserni, johon kuuluvat seuraavat tytäryhtiöt: 1. Kiinteistö Oy Mustolan Huoltorakennus 2. Kiinteistö Oy Reijolan Liikekeskus 3. Lappeenrannan Matkakeskus Oy 4. Kiinteistö Oy Joutsenon Annukka 5. Kiinteistö Oy Etelä-Karjalan Laskettelukeskus 6. Lappeenrannan Laivat Oy 7. Lappeenranta Free Zone Oy Ltd 8. Lauritsalan Liiketalo Oy Kiinteistöyhtiöille ei ole laadittu tilinpäätöstekstejä. Lappeenrannan Yritystila -konsernin liikevaihto vuonna 2013 oli 9.053.499 euroa (TA 2013: 8.215.395 euroa, TP 2012: 7.066.592 euroa). Konsernin tulos vuonna 2013 oli -96 146,75 euroa (TA 2013: 65.194 euroa, TP 2012: 518.605 euroa). NREP-tuomio heikensi konsernin vuoden 2013 tulosta. Vuosien 2012 ja 2013 luvut eivät ole vertailukelpoisia, koska Lappeenrannan kaupungin satamalaitostoiminnat yhdistyivät Lappeenranta Free Zone Oy Ltd:hen vuoden 2013 alusta. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2013 sekä suunta vuosille 2014-2016 Tavoitteet on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2013, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen - 122
Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2013 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2014-2016 Investoinnit on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2013. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Lappeenrannan kaupungin satamalaitoksen liiketoiminnat yhtiöitettiin liiketoimintakaupalla Lappeenranta Free Zone Oy:öön siten, että kauppahintasaatava, 1,1 miljoonaa euroa, siirrettiin omanpääomanehtoisesti Llt Oy:lle sekä edelleen omanpääomanehtoisesti Lappeenrannan Yritystila Oy:lle ja konvertoitiin Lappeenranta Free Zone Oy:n sijoitetun vapaan pääoman rahastoon omanpääomanehtoiseksi sijoitukseksi. Tilikauden aikana tehtiin Joutsenon kunnan vanhan teknisen varikon, Vanhan Tullin rakennuksen ja Lauritsalan Liiketalo Oy:n osakkeiden osalta järjestelyt, joissa kaupunki siirsi kauppahinta- ja velkasaatavat, yhteensä n. 1.850.000.euroa, omanpääomanehtoisesti Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n sijoitetun vapaan pääoman rahastoon, joka edelleen konvertoi saatavat sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston suoritukseksi Lappeenrannan Yritystila Oy:n taseeseen. Kouvolan hovioikeus antoi heinäkuussa 2013 tuomion Mustolan hallien kaupan riita-asiassa. Lappeenranta Free Zone Oy Ltd ja Lappeen-rannan kaupunki velvoitettiin korvaamaan NREP Finland Log 2 Oy:lle kauppahinnan alennusta, tuottokorkoa, viivästyskorkoa ja oikeudenkäyntikuluja yhteensä noin 3,3 miljoonaa euroa. Lappeenranta Free Zone Oy Ltd:n maksettavaksi tullut osuus rahoitettiin siten, että noin 1/3 maksettiin FZ:n kassasta, 1/3 siten, että Lappeenrannan Yritystila Oy maksoi velkaansa tytäryhtiölle ja 1/3 Lappeenrannan Yritystila Oy:n ottamalla rahalaitoslainalla ja vastaavan suuruisella SVOP-sijoituksella tytäryhtiöön. Kaupunginhallitus velvoitti Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin korvamaan myös kaupungille tuomiosta aiheutuneet 500.000 euron kulut. Järjestelyyn käytettiin väliosinkomenettelyä, johon Lappeenrannan Yritystila Oy osallistui antamalla Llt Oy:lle 700.000 euron osingon ja Llt Oy jakoi kaupungille osinkoa 500.000 euroa. Samassa yhteydessä kaupunki velvoitti Yritystilan myymään omistamansa Kiinteistö Oy Maakuntagallerian osakkeet heti, kun kauppahinta on riittävän korkea, kuitenkin viimeistään 30.6.2015. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Riskit on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2013/TA Muutos TP2013/TP2012 1 000 2012 2013 2013 % % LIIKEVAIHTO 7 067 8 215 9 053 838 10,2 % 1 987 28,1 % Liiketoiminnan muut tuotot 95 94 1 072 979 1044,5 % 977 1028,9 % Materialit ja palvelut -21-440 -513-73 16,7 % -492 2312,7 % Henkilöstökulut -443-709 -630 79-11,2 % -186 42,0 % Poistot ja arvonalentumiset -2 291-2 807-2 658 149-5,3 % -367 16,0 % Liiketoiminnan muut kulut -2 254-2 559-2 819-261 10,2 % -565 25,1 % LIIKETULOS 2 152 1 795 3 506 1 711 95,3 % 1 354 62,9 % Rahoitustuotot 20 9 0-9 -103,3 % -20-101,5 % Rahoituskulut -1 414-1 626-1 658-32 2,0 % -243 17,2 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 757 178 1 848 1 669 935,4 % 1 091 144,0 % Satunnaiset erät (netto) 0 0-1 789-1 789 0 % -1 789 0 % TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 757 178 59-119 -66,9 % -698-92,2 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 % 0 0 % Verot -301-166 -204-38 22,9 % 97-32,2 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 63 53 49-4 -7,5 % -14-21,7 % TILIKAUDEN TULOS 519 65-96 -161-247,5 % -615-118,5 % 123
Tase TP TP Muutos TP 2013/TP2012 1 000 2012 2013 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 64 168 64 542 375 0,6 % Aineettomat hyödykkeet 458 2 692 2 233 487,4 % Aineelliset hyödykkeet 59 067 57 458-1 609-2,7 % Sijoitukset 4 642 4 392-249 -5,4 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 6 327 6 436 108 1,7 % Vaihto-omaisuus 0 0 0 0 % Saamiset 6 200 6 189-11 -0,2 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 0 % Rahat ja pankkisaamiset 128 247 119 93,3 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 70 495 70 978 483 0,7 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 13 187 15 349 2 162 16,4 % Osakepääoma 2 270 2 270 0 0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 0 % Muut omat rahastot 8 714 11 672 2 958 33,9 % Ed. tilikausien voitto/tappio 1 684 1 503-181 -10,8 % Tilikauden voitto/tappio 519-96 -615-118,5 % Vähemmistöosuus 698 649-49 -7,0 % Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0 % Konsernireservi 925 862-62 -6,8 % Pakolliset varaukset 0 70 70 0 % Vieras pääoma yhteensä 55 685 54 048-1 637-2,9 % Pitkäaikainen vieraspääoma 45 779 38 003-7 776-17,0 % Lyhytaikainen vieraspääoma 9 907 16 046 6 139 62,0 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 70 495 70 978 483 0,7 % Tunnusluvut Muutos laskentakauden lopussa TP TP TP2013/ 2012 2013 TP2012 Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Henkilöstöä keskimäärin 5 9 4 Investoinnit (1000 ) 7 139 6 222-917 Konsernin sis.lainat (1000 ) 16 805 15 982-823 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 26 726 26 069-657 Kaupungin antolainat (1000 ) 0 0 0 Leasingvastuut (1000 ) 104 72-32 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 3,3 11,0 7,7 (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % 3,3 5,3 2,0 (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % 30,0 34,6 4,6 liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 19,8 22,6 2,8 (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 124
Tunnusluvut Muutos laskentakauden lopussa TP TP TP2013/ 2012 2013 TP2012 MAKSUVALMIUS Current ratio 0,6 0,4-0,2 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio 0,4 0,3-0,2 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 385 601 216 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 185 216 31 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2013 Kokonaistuotot Lappeenrannan Yritystila konserni Oy :n tilikauden 2013 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 10,1 milj. euroa, joka on enemmän kuin talousarviossa ja 41 % enemmän kuin tilikauden 2012 kokonaistuotot (7,2 milj. ). Kannattavuus Tilikauden 2013 liikevoitto oli 3,5 milj. euroa, joka on enemmän kuin talousarviossa ja 62,9 % enemmän kuin tilikautena 2012 (2,1 milj. ). Tilikauden tulos painui tappiolliseksi - 96 tuhatta euroa ja oli selkeästi heikompi kuin talousarviossa ja edellisenä vuonna (519 tuhatta ), joka johtui suurista satunnaisista eristä liittyen NREP-tuomioon. Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 11 % on tyydyttävä ja se on parantunut selkeästi edellisestä vuodesta (3,3 %). Sijoitetun pääoman tuottoprosentti 5,3 % on välttävä ja sekin on parantunut edellisestä vuodesta (3,3 %). Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 34,6 % on hyvä ja sekin on parantunut tilikaudesta 2012 (30 %). Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (22,6 %) konsernin vakavaraisuus on välttävä ja se hieman parantunut edellisestä vuodesta (19,8 %). Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2013 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio jää edelleen heikoksi (0,4) kuten myös lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on heikko (0,3). Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2013 keskimäärin 9 henkilöä, joka on 4 henkilöä enemmän kuin vuonna 2012. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 1,1 milj. euroa, joka on 21 % vähemmän kuin edellisenä vuonna (1,4 milj. ), johtuen henkilöstömäärän kasvusta. Tilinpa a to stietoja ja analyysia lukiessa tulee ottaa huomioon, etta vuosien 2012 ja 2013 luvut eiva t ole suoraan vertailukelpoisia, koska Lappeenrannan kaupungin satamalaitostoiminnat yhdistyiva t Lappeenranta Free Zone Oy Ltd:hen vuoden 2013 alusta. Yritystilakonsernin lainama a ra n kehitykseen on syyta kiinnitta a erityista huomiota. Takausvastuut ovat edelleen yli 26 milj. euroa vaikka eiva t ole kasvaneet edellisesta vuodesta. 125