Q1 2012 OSAVUOSIKATSAUS 25.4.2012 Pekka Lundmark, Toimitusjohtaja Teo Ottola, Finanssijohtaja 1
KESKEISET TAPAHTUMAT Q1/12 Positiivista Vahvat tilaukset sekä Kunnossapidossa että Laitteissa Kaikkien aikojen korkein tilauskanta Kunnossapidon liikevoittomarginaali parani edellisvuodesta Tarjoustilanne edelleen kohtuullisen vahva huolimatta makrotalouden epävarmuudesta Negatiivista Laitekysyntä jatkui heikkona Kiinassa, mutta pysyi vakaana edelliseen vuosineljännekseen verrattuna Tulosvipu pysyi vaatimattomana Laitteissa Nettokäyttöpääoma pysyi korkealla tasolla 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q1/12), Federal Reserve Bank of St. Louis (maaliskuu 2012) 3
KONTTILIIKENNE Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Monthly Kuukausittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Miljoonaa teu Vuosimuutos LÄHDE: Drewry Container Port Insight (viimeisin havainto tammikuu 2012) 4
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 25.4.2012 Markkinanäkymät Kysynnän ennakointi on edelleen haastavaa makrotaloudellisen epävarmuuden vuoksi. Tarjouskannan tämänhetkisen tason perusteella kysyntänäkymät ovat vakaat. Isojen satamanosturiprojektien ajoituksen vuoksi Laitteiden eri vuosineljänneksillä saamien tilausten määrä saattaa kuitenkin vaihdella. Taloudellinen ohjeistus Tilauskannan perusteella ennustamme vuoden 2012 liikevaihdon ja liikevoiton olevan vuotta 2011 korkeammalla tasolla. 5
20 AUTOMAATTISTA PINOAMISNOSTURIA YHDYSVALTALAISELLE GLOBAL TERMINAL - YRITYKSELLE Tilaus sisältää 20 automaattista pinoamisnosturia Globalin New Jerseyssä sijaitsevaan konttiterminaaliin Toimitus vuonna 2013 Terminaali investoi suurempien konttilaivojen käsittelyyn, jotka alkavat Panaman kanavan laajennuksen myötä saapua satamaan vuonna 2014 Aiempi 30 ASC-nosturin toimitus Virginiaan, Yhdysvaltoihin Tämänhetkiset ASC-toimitukset 36 ASC-nosturia Barcelonaan, Espanjaan 30 ASC-nosturia Abu Dhabiin, Arabiemiraatteihin 12 ASC-nosturia Brisbaneen and Sydneyhin, Australiaan 6
MAAILMAN RAKENNEMUUTOS JATKUU Aasian osuus maailman teollisuustuotannosta jatkaa kasvuaan 45 % 40 % 35 % 30 % Pohjois-Amerikka Eurooppa Aasia 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 LÄHDE: Maddison (Historical Statistics), IMF, ETLA 2012 Konecranes. All rights reserved. 7
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q1 Tilaukset: 534,6 (510,9) MEUR, +4,6 % Liikevaihto: 474.0 (387,8) MEUR, +22,2 % MEUR 700 TILAUKSET LIIKEVAIHTO 600 500 400 300 200 100 0 8
TILAUSKANTA Q1 Tilauskanta: 1 075,6 (956,6) MEUR, +12,4 % MEUR 1200 1000 800 600 400 200 0 9
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q1 EBIT: 24,0 (18,5) MEUR, +29,4 % MARGINAALI: 5,1 % (4,8 %) MEUR EBIT MARGINAALI 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 10
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN (liukuva 12 kk) 21 % (21) 60 % (60) Liukuva 12 kk 1 983 MEUR (Vuonna 2011 1 896) 40 % (40) Liukuva 12 kk 29 % 1 983 MEUR 50 % (29) (Vuonna 2011 (50) 1 896) KUNNOSSAPITO LAITTEET EUROOPPA, LÄHI-ITÄ JA AFRIKKA AMERIKKA AASIA JA TYYNENMEREN ALUE 11
12 KUNNOSSAPITO
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q1 Tilaukset: 187,6 (167,2) MEUR +12,2 % Liikevaihto: 205,8 (170,9) MEUR +20,4 % MEUR 250 TILAUKSET LIIKEVAIHTO 200 150 100 50 0 Tilaukset kasvoivat edellisvuodesta kaikilla maantieteellisillä alueilla ja merkittävimmissä liiketoimintayksiköissä Tilaukset olivat lähellä edellistä vuosineljännestä kaikilla alueilla ja kaikissa liiketoimintayksiköissä 13
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q1 EBIT: 12,6 (9,1) MEUR, +38.6 % MARGINAALI: 6,1 % (5,3 %) MEUR 25 20 15 10 5 0 EBIT MARGINAALI 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Liikevoitto kasvoi korkeampien volyymien ansiosta 14
KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q1: 416 (381) tuhatta laitetta, +9,0 % vuosittainen arvo 174 (146) MEUR, +19,0 % V/V LAITTEIDEN MÄÄRÄ ARVO YKSIKKÖÄ MEUR 450 000 200 400 000 180 350 000 160 300 000 140 120 250 000 100 200 000 80 150 000 60 100 000 40 50 000 20 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/12 15
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q1 Tilauskanta: 146,7 (125,8) MEUR, +16,7 % MEUR 160 140 120 100 80 60 40 20 0 16
LAITTEET 17
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q1 Tilaukset: 372,1 (363,8) MEUR, +2,3 % Liikevaihto: 293,4 (240,5) MEUR, +22,0 % MEUR 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 TILAUKSET LIIKEVAIHTO Tilaukset nousivat edellisvuodesta Amerikan ja EMEA:n alueella, mutta laskivat APAC:in alueella; tilaukset kasvoivat kaikissa liiketoimintayksiköissä paitsi Satamanostureissa Tilausten määrä nousi edellisvuosineljänneksestä Amerikan ja EMEA:n alueella sekä pysyi vakaana APAC:in alueella; kasvu johtui pääasiassa teollisuusnosturi- ja komponenttitilauksista 18
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q1 EBIT: 15,7 (14,0) MEUR, +12,1 % MARGINAALI: 5,4 % (5,8 %) MEUR 35 30 25 20 15 10 5 0 EBIT MARGINAALI 10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Tulosvipu oli vielä heikko 19
LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q1 Tilauskanta: 928,9 (830,8) MEUR, +11,8 % MEUR 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 20
TASE JA KASSAVIRTA 21
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q1: 333,7* (184,0**) MEUR 16,8 %* (11,3%**) liikevaihdosta MEUR 400 350 300 250 200 150 100 50 0 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, MEUR % LIIKEVAIHDOSTA, LIUKUVA 12 KK 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % *Q1/12 ilman 57 miljoonan euron osinkovelkaa **Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 22
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ MEUR 250 200 150 179,1 181,8 100 50 0-50 70,2 16,6 6,9 2,3 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/11 Q1/12-30,4-7,5-39,0-0,8-100 -150-200 -146,5 Investoinnit yritysostoihin: Q1/12: MEUR 1,5 Q1/11: MEUR 30,3 FY 11 : MEUR 73,6 23
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q1 Oma pääoma: 391,9 (413,2) MEUR Nettovelka: 222,4 (7,0) MEUR Gearing: 56,8% (1,7%) MEUR 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 OMA PÄÄOMA NETTOVELKA GEARING 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % 24
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 60 56,3 50 46,2* 40 30 29,5 24,2 20 10 10,8 13,7 17,2 19,3 17,1 19,0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 R12M *) Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 25
LIITTEET 26
TULOSLASKELMA MEUR Q1 2012 Q1 2011 % Muutos Liikevaihto 474,0 387,8 22,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 0,5 Poistot ja arvonalentumiset -9,7-8,6 Liiketoiminnan muut kulut -441,0-361,2 Liikevoitto 24,0 18,5 29,4 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 0,6 0,6 Rahoitustuotot ja -kulut -4,1-7,3 Tulos ennen veroja 20,5 11,8 73,5 Verot -6,1-3,5 Tilikauden voitto 14,4 8,3 73,6 27
TASE MEUR 31.3.2012 31.3.2011 MEUR 31.3.2012 31.3.2011 Pitkäaikaiset varat 451,4 397,5 Oma pääoma 391,9 413,2 Vaihto-omaisuus 388,3 291,0 Pitkäaikainen vieras pääoma 215,2 121,0 Muut lyhytaikaiset varat 545,1 449,7 Varaukset 50,8 46,8 Rahat ja pankkisaamiset 107,8 98,2 Lyhytaikainen vieras pääoma 834,6 655,5 Varat yhteensä 1 492,6 1 236,4 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 492,6 1 236,4 28
KASSAVIRTALASKELMA MEUR Q1 2012 Q1 2011 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 34,5 27,4 Käyttöpääoman muutos -8,4-14,7 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -14,0-14,8 Liiketoiminnan nettokassavirta 12,0-2,1 Investointien nettokassavirta -12,8-36,9 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja -0,8-39,0 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 0,0 20,6 Korollisen velan muutos 36,6 21,9 Rahoituksen nettokassavirta 36,6 42,5 Rahavarojen muuntoerot -0,6-3,7 Rahavarojen muutos 35,2-0,2 Rahavarat tilikauden alussa 72,7 98,5 Rahavarat tilikauden lopussa 107,8 98,2 Rahavarojen muutos 35,2-0,2 29
TUNNUSLUVUT MEUR Q1 2012 Q1 2011 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,25 0,14 71,4 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,25 0,14 72,9 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 19,0 25,3 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 17,6 19,8 Oma pääoma / osake, EUR 6,75 6,79-0,6 Current ratio 1,2 1,2 0,0 Gearing, % 56,8 1,7 Omavaraisuusaste, % 30,3 38,1 Käyttökate (EBITDA), MEUR 33,7 27,1 24,4 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 8,4 4,4 90,3 Korollinen nettovelka, MEUR 222,4 7,0 Nettokäyttöpääoma, MEUR 276,5 124,0 122,9 Henkilöstö kauden lopussa 11 756 10 698 9,9 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 11 704 10 370 12,9 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa 57 198 971 59 231 204-3,4 57 525 053 60 091 166-4,3 57 198 971 60 035 771-4,7 30
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2012 Osakkeita % 1 HTT KCR Holding Oy Ab 6 870 568 10,9 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 940 275 4,7 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja, ja perhe *) 2 069 778 3,3 4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 483 671 2,4 5 Nordea Rahastot 1 283 993 2,0 6 Valtion Eläkerahasto 917 000 1,5 7 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 844 399 1,3 8 Fondita Rahastot 696 700 1,1 9 OP Rahastot 664 887 1,1 10 Sigrid Juselius Stiftelse 638 500 1,0 Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet 6 042 456 9,6 Markkina-arvo 1 127 miljoonaa euroa ilman omia osakkeita Hallintarekisteröidyt osakkeet 18 218 629 28,8 Muut osakkeenomistajat 20 570 571 32,3 Yhteensä 63 241 427 100,0 *) Konecranes Oyj on 28.12.2011 saanut tiedon, että yhtiön hallituksen puheenjohtaja Stig Gustavson on lahjoittanut kaikki Konecranes Oyj:ssä omistamansa osakkeet lähiomaisilleen pidättäen kuitenkin itsellään elinikäisen lahjoitettuihin osakkeisiin liittyvän ääni- ja osinkooikeuden. Lahjoituksen kohteena on ollut yhteensä 2 069 778 osaketta, mikä vastaa noin 3,27 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-3/12 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 710 064 osaketta 14,7 MEUR 31
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 32
NOT JUST LIFTING THINGS, BUT ENTIRE BUSINESSES 33