OSAVUOSIKATSAUS HUHTI-KESÄKUU Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS HUHTI-KESÄKUU Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja

2 Yhteenveto Markkinatilanne Materiaalinkäsittelyteollisuuden markkinatilanne haastava Maailman uuslaitemarkkinoiden arvioidaan pudonneen lähes puoleen verrattuna vuoteen 2008 Heijastuu myös kunnossapitoon, mutta vähemmän Hintakilpailu kiristyy Konecranesin tulos 1-6/09 vs. 1-6/08 + Vahva tilauskanta tuki liikevaihtoa + Kunnossapidon ja Standardinostolaitteiden tilaukset vakiintuivat toisella neljänneksellä ensimmäisen neljänneksen tasolle + Vahva tase + Kunnossapidon sopimusten määrä jatkoi kasvuaan Tilausten määrä laski selvästi kaikilla liiketoiminta-alueilla Kannattavuus laski kustannussäästötoimenpiteet eivät vaikuttaneet vielä täysimääräisesti 2

3 Johdon agenda Kapasiteettia ja kustannusrakennetta sopeutetaan alhaisempaan kysyntään Tavoiteltu kustannustaso noin 100 miljoonaa euroa alempi vuonna 2010 verrattuna vuoteen 2008 Investointeja tuotekehitykseen ja tietojärjestelmiin jatketaan Laajentuminen uusille maantieteellisille alueille myös yritysostot mahdollisia Lyhyen aikavälin näkymät Markkinoiden epävarmuus jatkuu Vuoden 2009 liikevaihdon odotetaan olevan prosenttia alhaisempi kuin vuoden 2008 liikevaihdon Marginaalieroosion odotetaan jatkuvan Kustannussäästötoimenpiteiden vaikutukset kasvavat vuoden loppua kohden Koko vuoden liikevoittomarginaali 6,5-7,5 prosenttia liikevaihdosta 3

4 Konecranes laajentaa uudelle liiketoimintasegmentille Markkinat ja tuotevalikoima Arvioitu kokonaismarkkina noin miljardi euroa Pirstaleinen markkina - paljon pieniä toimijoita Asiakassegmentit Ilmailu-, auto-, terveydenhoito-, aurinkoenergia-, energia-/uusiutuva energia-, elintarvike- ja elektroniikkateollisuus Tuotevalikoima Materiaalinkäsittelyratkaisut, manipulaattorit ja paineilmakäyttöiset nostimet 4

5 Kaksi yritysostoa heinäkuussa 2009 Itävaltalainen ACS Konecranes Gmbh (omistusosuus ennen 49,9%, nyt 80%) Saksalainen Knight Europe Gmbh & Co. KG (100%) Liikevaihto yhteensä noin 15 miljoonaa euroa vuonna 2008 Henkilöstön määrä yhteensä noin 100 vuoden 2008 lopussa Vuosittainen tuotantomäärä yhteensä; useita satoja manipulaattoreita Päämarkkina nykyään Eurooppa. Liiketoimintaa myös Aasiassa ja Yhdysvalloissa Markkinaosuustavoite 10% 5

6 Yhteisvaikutukset/synergiat Nosturit ja manipulaattorit täydentävät toisiaan ratkaisuina Laajempi tuotevalikoima teollisuuden asiakkaille Mahdollisuus myydä ristiin Konecranesin resurssit Nykyinen asiakaskanta Myyntiorganisaatio Kunnossapitoverkosto Hankintamäärät ja hinnoitteluvoima Taloudellinen vahvuus 6

7 Saadut tilaukset Tilaukset: 679,3 (1 141,6) MEUR MEUR 2500,0 2000,0 1-6/08 Vahva taloustilanne Useita merkittäviä tilauksia etenkin Raskasnostolaitteissa 1-6/09 Maailmanlaajuinen taantuma Asiakkaat lykkäävät päätöksentekoa 1500,0 1000,0-40,5 % 500,0 0, /08 1-6/09 7

8 Liikevaihto Liikevaihto: 873,3 (931,6) MEUR MEUR 2500,0 Tilauskantaa toimitetaan 2000,0 1500,0 1000,0-6,2 % 500,0 0,0 8

9 Liikevoitto ja liikevoittomarginaali Liikevoitto: 65,6 (103,3) MEUR Marginaali: 7,5% (11,1%) MEUR 300,0 EBIT LIIKEVOITTO EBIT LIIKEVOITTOMARGINAALI 14,0 % 250,0 12,0 % 200,0 150,0 100,0 Hintakilpailu Tuottavuuden haasteet Kustannussäästötoimenpiden vaikutukset eivät vielä näkyvissä 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 50,0 2,0 % 0,0 0,0 % 9

10 Q2/09 Saadut tilaukset & liikevaihto ja liikevoitto & -marginaali Tilaukset: 309,6 (579,3) MEUR Liikevoitto: 28,8 (58,3) MEUR Liikevaihto: 431,6 (492,4) MEUR Marginaali: 6,7% (11,8%) MEUR TILAUKSET LIIKEVAIHTO MEUR LIIKEVOITTO LIIKEVOITTOMARGINAALI % % 10 % 8 % % 4 % 2 % % Q2/08 tilausvirta kaikkien aikojen korkein Maailmanlaajuinen talouskriisi alkoi vuoden 2008 loppupuolella, tilausten trendi kääntyi laskuun Alentuneet tilaukset heijastuivat Q2 liikevaihtoon Alhasempi tuottavuus näkyy kannattavuudessa Kustannussäästötoimenpiteiden vaikutukset ovat vain pieneltä osalta nähtävissä 10

11 Liikevaihto liiketoiminta- ja markkina-alueittain viimeiset 12 kuukautta 29 % (29) R12M MEUR (FY2008: 2 103) 37 % (36) 28 % (30) R12M MEUR (FY2008: 2 103) 57 % (57) 15 % 34 % (35) (13) Standardinostolaitteet Kunnossapito Raskasnostolaitteet Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka Aasia ja Tyynenmeren alue Amerikka 11

12 Tilauskanta liiketoiminta-alueittain Konserni: 680,6 (Q2 2008: 1 028) MEUR, -33,8% SER 94 (140) MEUR, STD 245 (388) MEUR, HVY 358 (528) MEUR MEUR KUNNOSSAPITO (SER) STANDARDINOSTOLAITTEET (STD) RASKASNOSTOLAITTEET (HVY) Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 12

13 Sijoitetun pääoman tuotto ROCE % 60 56, ,2* 42, , ,8 13,7 17, R12M *2007 sijoitetun pääoman tuotto sisältäen kiinteistömyyntivoiton oli 50,4 % 13

14 Kunnossapito

15 Q2/09 Kunnossapito: tilaukset & liikevaihto ja liikevoitto ja -marginaali Tilaukset: 126,4 (172,6) MEUR Liikevoitto: 18,2 (23,5) MEUR Liikevaihto: 169,5 (180,5) MEUR Marginaali: 10,8% (13%) MEUR 250 TILAUKSET LIIKEVAIHTO MEUR LIIKEVOITTO LIIKEVOITTOMARGINAALI % % 12 % % % 6 % % 5 2 % % Matalat kapasiteetin käyttöasteet heijastuivat Q1:n tilauksiin Q2 tilaukset pysyvät Q1 tasolla Sopimusasiakkaat tuovat tasaisuutta liikevaihtoon, vaikka ostavat vähemmän kuin ennen Sopimusten määrä kasvussa, mutta niiden laajuus hieman pienentynyt Alhaisempi materiaalin osuus vaikuttaa heti kannattavuuteen Kustannussäästötoimenpiteiden vaikutukset eivät ole vielä nähtävissä 15

16 Q2/09 Huoltosopimuskanta 374 (330) tuhatta laitetta, +13 % Vuosittainen arvo 124 (115) MEUR, +8 % LAITEMÄÄRÄ NUMBER LAITEMÄÄRÄ OF UNITS VALUE ARVO MEUR , , , , , , , Q1/09 Q2/09-10,0 16

17 Standardinostolaitteet

18 Q2/09 Standardinostolaitteet, tilaukset & liikevaihto ja liikevoitto & -marginaali Tilaukset: 141,4 (244,8) MEUR Liikevoitto: 14,5 (34,9) MEUR Liikevaihto: 168,2 (203,9) MEUR Marginaali: 8,6% (17,1%) MEUR TILAUKSET LIIKEVAIHTO MEUR LIIKEVOITTO LIIKEVOITTOMARGINAALI % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Q2 tilaukset hieman Q1 tason yläpuolella Kokonaismarkkina yhä heikko Muutama suuri yksittäistilaus Liikevaihto laski vuoden 2008 lopusta komponenttitilausten vähentyminen näkyy nopeasti liikevaihdossa Laskeneet tuotantomäärät ja kiihtyvä hintapaine vaikuttivat kannattavuuteen Epäsuotuisa tuotemix Kustannussäästötoimenpiteiden vaikutukset eivät ole vielä täysin nähtävissä 18

19 Raskasnostolaitteet

20 Q2/09 Raskasnostolaitteet: tilaukset & liikevaihto ja liikevoitto & -marginaali Tilaukset: 67,8 (198,4) MEUR Liikevoitto: 10,2 (12,6) MEUR Liikevaihto: 127,9 (144,8) MEUR Marginaali: 8% (8,7%) MEUR TILAUKSET LIIKEVAIHTO MEUR LIIKEVOITTO LIIKEVOITTOMARGINAALI % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Raskasnostolaitteiden tilausten määrä vaihtelee tyypillisesti paljon vuosineljännesten välillä Vain muutama suurtilaus Energiantuotanto yksi harvoista aktiivisista segmenteistä Positiivista: Projektien toteutus sujui aiempaa paremmin Negatiivista: Epäsuotuisa tuotemix rasittaa marginaalia 20

21 Raskasnostolaitteet: liikevaihto ja liikevoittomarginaali, liukuva 12 kk Liikevaihto: 638 (578,4) MEUR Liikevoittomarginaali: 8,4% (6,8%) MEUR LIIKEVAIHTO (12KK) * LIIKEVOITTOMARGINAALI (12KK)* 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % * 2006 luvut arvioitu vuoden 2008 raportointimenetelmän mukaisesti vertailuluvut raportoidaan uusien periaatteiden mukaisesti. 21

22 Tase ja kassavirta

23 Nettokäyttöpääoma 260,8 (235,2) MEUR 12,8% (12,5%) liikevaihdosta MEUR NWC, NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, MEUR MEUR % OF LIIKEVAIHDOSTA SALES % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 0 % 23

24 Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja MEUR , ,1 70,2 53,3 16,6 2,3 4,0 * /08 1-6/09 *Sisältää kiinteistömyyntivoiton

25 Nettovelkaantumisaste (Gearing) MEUR PÄÄOMA NETTOVELKA NETTOVELKAANTUMISASTE 450 Sisältää 17,8 MEUR nettovelan lisäyksen ZAO Zaparozhje Kran ista 30 % ,3 % 24,4 % 25 % % % 150 8,8 % 10,0 % 9,1 % 10 % ,8 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 5 % 0 % 25

26 Tulevaisuuden näkymät Markkinoiden epävarmuuden odotetaan jatkuvan Vuoden 2009 liikevaihdon odotetaan olevan prosenttia alhaisempi kuin vuoden 2008 liikevaihdon Koko vuoden liikevoittomarginaalin arvioidaan olevan 6,5 7,5 prosenttia liikevaihdosta ilman uudelleenjärjestelykuluja Tavoitteena on kustannusrakenne, joka alentaisi vuosittaisia volyymikorjattuja operatiivisia kustannuksia vuoden 2010 aikana noin 100 miljoonaa euroa verrattuna vuoteen 2008 Kustannussäästöohjelmaan sisältyvät sekä hankintatoimen kehitysohjelmat että henkilöstövähennykset Tämän hetkinen arvio vuoden 2009 toisella vuosipuoliskolla kirjattavista uudelleenjärjestelykuluista on miljoonaa euroa 26

27 Liitteet

28 Kunnossapito, liikevaihto Liikevaihto: 339,2 (346,5) MEUR MEUR 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 28

29 Kunnossapito liikevoitto ja liikevoittomarginaali Liikevoitto: 37 (45,7) MEUR Marginaali: 10,9% (13,2%) MEUR EBIT LIIKEVOITTO EBIT LIIKEVOITTOMARGINAALI 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 29

30 Standardinostolaitteet, liikevaihto Liikevaihto: 346,3 (372,3) MEUR MEUR 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 30

31 Standardinostolaitteet, liikevoitto ja liikevoittomarginaali Liikevoitto: 35,8 (61,7) MEUR Marginaali: 10,3% (16,6%) MEUR EBIT LIIKEVOITTO EBIT LIIKEVOITTOMARGINAALI 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 31

32 Raskasnostolaitteet, liikevaihto Liikevaihto: 257,6 (279) MEUR MEUR 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 32

33 Raskasnostolaitteet, liikevoitto ja liikevoittomarginaali Liikevoitto: 20,2 (20,3) MEUR Marginaali: 7,9% (7,3%) MEUR EBIT LIIKEVOITTO EBIT LIIKEVOITTOMARGINAALI 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % 33

34 Ostohinnat jatkoivat laskuaan Tärkeimmät ostohinnat jatkoivat laskuaan toisella vuosineljänneksellä Teräshinnat pudonneet selvästi vuoden 2008 kolmannen neljänneksen huipustaan Myös rahtikustannukset laskeneet Joidenkin muiden raaka-aineiden hinnat alkaneet nousta ei suurempaa vaikutusta Konecranesille Koncranes konsernin maailmanlaajuista ostovoimaa kategorioittain hyödyntävä toimintamalli alkaa tukea kustannussäästöohjelmaa vuoden 2009 loppua kohti mentäessä /TONNI SAKSAN SPOT HINTA KIINAN SPOT HINTA 1000,00 900,00 800,00 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00 0,00 34

35 Tuloslaskelma Q MEUR Q MEUR % Muutos Liikevaihto 431,6 492,4-12,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 1,3 Poistot ja arvonalentumiset -6,5-6,5 Liiketoiminnan muut kulut -397,0-428,9 Liikevoitto 28,8 58,3-50,7 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista -1,4 0,2 Korkokulut, netto -0,8-1,4 Muut rahoitustuotot ja -kulut 0,8-4,5 Tulos ennen veroja 27,4 52,6-47,8 Verot -7,8-14,7 Tilikauden voitto 19,6 37,9-48,2 35

36 Tase MEUR Q Q Q Q Pitkäaikaiset varat 252,7 224,8 Oma pääoma 385,4 302,0 Vaihto-omaisuus 322,6 323,5 Pitkäaikainen vieras pääoma 109,3 134,1 Muut lyhytaikaiset varat 538,1 565,9 Varaukset 42,9 38,8 Lyhytaikainen vieras pääoma 575,9 639,3 Vastaavaa yhteensä 1 113, ,2 Vastaavaa yhteensä 1 113, ,2 36

37 Rahavirtalaskelma MEUR Q Q Liikevoitto 28,8 58,3 Poistot ja arvonalennukset 6,5 6,5 Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot 0,4 0,0 Muut oikaisut -0,3 0,1 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 35,4 64,9 Käyttöpääoman muutos 23,6-29,9 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja maksettuja tuloveroja 59,0 35,0 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -24,6-20,9 Liiketoiminnan nettorahavirta 34,4 14,1 Investointien nettorahavirta -8,7-14,5 Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja 25,7-0,4 Rahavarojen muuntoerot -1,4 0,8 Omien osakkeiden osto 0,0 0,0 Maksetut osingot 0,0 0,0 Korollisen velan muutos -36,9 15,1 Optiomerkinnöistä saadut maksut 0,6 2,2 Lähipiirin sijoitus Konecranes Oyj:n osakkeisiin -7,1 0,0 Rahavirtojen muutos -19,1 17,6 37

38 Tunnusluvut MEUR Q MEUR Q % Muutos Liikevaihto 431,6 492,4-12,4 Liikevoitto (EBIT) 28,8 58,3-50,7 Tulos ennen veroja 27,4 52,6-47,8 Nettotulos kaudelle 19,6 37,9-48,2 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 59,0 35,0 +68,5 Rahavirta/osake ennen rahoituseriä ja veroja 1,00 0,60 +66,7 Korollinen nettovelka 35,5 73,6-51,8 Nettovelkaantumisaste, gearing (%) 9,1 24,4 Omavaraisuusaste (%) 41,1 33,7 Sijoitetun pääoman tuotto, LTM (%) 42,7 48,3 Oman pääoman tuotto, LTM (%) 40,8 51,0 Oma pääoma/osake (EUR) 6,51 5,11 +27,4 Investoinnit 9,6 9,7-1,0 Henkilöstö kauden lopussa ,6 Henkilöstö keskimäärin ,7 38

39 Yhteystiedot Pekka Lundmark, toimitusjohtaja puh Teo Ottola, finanssijohtaja puh Sanna Päiväniemi, sijoittajasuhdepäällikkö puh Mikael Wegmüller, johtaja, markkinointi ja viestintä puh:

40 Kiitos!