2013 TILINPÄÄTÖS Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja

Transkriptio

1 2013 TILINPÄÄTÖS Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja

2 KESKEISET TAPAHTUMAT Q4/13 Positiivista Liikevoitto parantui edellisvuodesta vaikka liikevaihto laski 24 MEUR Kunnossapidon liikevoittomarginaali erinomainen 11,5% Nettokäyttöpääoman kehitys edelliseen vuosineljännekseen verrattuna Keskeiset makrotaloudelliset indikaattorit vahvistuivat edelleen kehittyneillä markkinoilla Negatiivista Laitteiden epätyydyttävä 4,7% liikevoittomarginaali Tilauskertymä edellisvuoden tasolla Markkinatilanne jatkui heikkona kehittyvillä markkinoilla Hallituksen osinkoehdotus 1,05 euroa / osake 2

3 2013 YHTEENVETO KESKEISET POSITIIVISET ASIAT Kunnossapidon kannattavuus Kehitys jatkui vahvana useimmissa Pohjois-Amerikan liiketoiminnoissa ja toiminta parantui useissa Euroopan maissa Kiinteiden kulujen kehitys uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ansiosta Kaikkien aikojen paras tilausvirta Satamanostureissa KESKEISET NEGATIIVISET ASIAT 14%:n vuosittainen kasvu pysähtyi vuonna 2013 Lisäkustannukset raskaiden teollisuusnostureiden ja satamanostureiden projektitoimituksissa Raskas tietojärjestelmäkehitys rasitti edelleen tulosta Intia 3

4 KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q4/13), Federal Reserve Bank of St. Louis (joulukuu 2013) 4

5 OSTOPÄÄLLIKÖIDEN INDEKSIT BRIC- MAISSA Kiina: valmistusteollisuuden ostopäälliköiden indeksi Brasilia, Venäjä, Intia: valmistusteollisuuden ostopäälliköiden indeksi Brasilia Venäjä Intia LÄHTEET: HSBC/Markit (viimeisin havainto joulukuu 2013) 5

6 6 KONTINKÄSITTELYVOLYYMI 25 % 20 % 15 % 10 % 1/08 4/08 7/08 10/08 1/09 4/09 7/09 10/09 1/10 4/10 7/10 10/10 1/11 4/11 7/11 10/11 1/12 4/12 7/12 10/12 1/13 4/13 7/13 10/13 5 % 0 % -5 % Vuosimuutos -10 % -15 % -20 % Lähde: RWI/ISL Container Throughput Index

7 MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS Markkinanäkymät Teollisuustuotannon ja konttiliikenteen kasvu on maltillista ja historiallisten keskiarvojen alapuolella. Lähiaikojen investointinäkymät jatkuvat epävarmoina konepajaja prosessiteollisuudessa sekä kontinkäsittelyssä. Tiettyjä positiivisia makrotaloudellisia merkkejä on kuitenkin nähtävissä Yhdysvaltojen lisäksi myös muualla kehittyneessä maailmassa. Taloudellinen ohjeistus Vuoden 2013 lopun tilauskanta oli edellistä vuotta alhaisempi, mikä vaikuttaa yhtiön alkuvuoden liikevaihtoon ja liikevoittoon. Markkinoiden epävarmuuden vuoksi on liian aikaista arvioida koko vuoden 2014 liikevaihdon kehittymistä. Käynnissä olevien uudelleenjärjestelytoimenpiteiden sekä projektien paremman toteutuksen odotetaan vaikuttavan myönteisesti kannattavuuteen. 7

8 MARKKINAOSUUS JA KOKO VUONNA 2013 Kunnossapito: Teollisuus- ja satamanosturit Ulkoistamaton Ulkoistettu kunnossapito kunnossapito 67 % 33 % Kilpailijat ~75 % Konecranes ~25 % Avoin kokonaismarkkina Konecranes ~16 % Markkinan koko >10 mrd euroa Avoin markkina >3 mrd euroa Laitteet: Teollisuusnosturit ja komponentit, kontinkäsittelylaitteet Konecranes ~13 % Kilpailijat ~84 % Markkinan koko ~13 mrd euroa Kilpailijat ~87 % Markkinan koko ~10 mrd euroa Huom! Markkinaosuudet ja -koot perustuvat Konecranes-konsernin arvioihin, koska kattavia tilastoja ei ole saatavilla. 8

9 700 SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 422,2 (423,8) MEUR, -0,4 %* Liikevaihto: 580,9 (605,1) MEUR, -4,0 %** MEUR ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO *+3,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, **0,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 9

10 TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 893,5 (942,7) MEUR, -5,2 % MEUR

11 LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 42,8 (42,2) MEUR, +1,4 % MARGINAALI: 7,4 % (7,0 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI % 10% 8% 6% 4% 2% 0% 11

12 SAADUT TILAUKSET 2013 Tilaukset: 1 920,8 (1 970,1) MEUR, -2,5 %* MEUR *-0,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 12

13 LIIKEVAIHTO 2013 Liikevaihto: 2 099,6 (2 171,5) MEUR, -3,3 %* MEUR *-1,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 13

14 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA-ALUEITTAIN 17 % (19) 60% (62) Vuosi MEUR (Vuosi ) 40% (38) 36 % (33) Vuosi MEUR (Vuosi ) 47 % (48) KUNNOSSAPITO LAITTEET Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue 14

15 LIIKEVOITTO JA MARGINAALI 2013 EBIT: 115,5 (138,3) MEUR, -16,5 % Marginaali: 5,5 % (6,4 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI % % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 15

16 TULOS JA OSINKO PER OSAKE 3,00 EPS TULOS PER OSAKE 2,83 DPS OSINKO PER OSAKE 2,00 2,17 1,35 1,47* 1,00 1,17 0,80 1,08 0,90 0,90 1,11 1,00 1,00 1,05 1,05** 0,85* 0,43 0,33 0,26 0,28 0,45 0, *Noin 1,54 euroa vuonna 2012 ja 1,20 euroa vuonna 2013 per osake ilman uudelleenjärjestelykuluja **Hallituksen esitys yhtiökokoukselle 16

17 KUNNOSSAPITO

18 KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 165,5 (181,3) MEUR -8,7 %* Liikevaihto: 247,6 (239,0) MEUR +3,6 %** MEUR 300 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO Tilausten määrä oli kaikilla maantieteellisillä alueilla edellisvuotta alhaisempi Saatujen tilausten määrä nousi Varaosissa, mutta laski Nosturihuollossa *-4,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, **+8,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 18

19 KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 28,6 (23,8) MEUR, +19,9 % Marginaali: 11,5 % (10,0 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI % 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Liikevoitto kasvoi korkeampien volyymien ja vuonna 2013 toteutettujen uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ansiosta 19

20 KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q4: 434 (419) tuhatta laitetta, +3,6 % vuosittainen arvo 178 (178) MEUR, +0,0 % V/V YKSIKKÖÄ ITEMS OF EQUIPMENT VALUE UNITS LAITTEIDEN MÄÄRÄ ARVO MEUR Valuuttakursseilla oli noin 5 % negatiivinen vaikutus huoltosopimuskannan arvoon vuositasolla 20

21 KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 128,1 (147,2) MEUR, -12,9 % MEUR

22 LAITTEET 22

23 LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 280,3 (269,7) MEUR, +3,9 %* Liikevaihto: 364,9 (401,6) MEUR, -9,2 %** MEUR ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO Tilausten määrä nousi Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan sekä Amerikan alueilla mutta laski Aasian- Tyynenmeren alueella Teollisuusnostureiden ja trukkien tilaukset kasvoivat; komponenttien, kevyiden nostojärjestelmien ja satamanostureiden tilaukset laskivat *+7,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, **-5,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 23

24 LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 17,3 (23,5) MEUR, -26,7 % Marginaali: 4,7 % (5,9 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevoittomarginaalin lasku johtui alhaisemmasta liikevaihdosta, epäsuotuisasta tuotemixistä ja tiettyihin projektitoteutuksiin liittyneistä lisäkuluista 24

25 LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 765,3 (795,6) MEUR, -3,8 % MEUR

26 TASE JA KASSAVIRTA 26

27 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q4: 289,4 (295,5) MEUR 13,8 % (13,6 %) liikevaihdosta MEUR NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, MEUR NWC, MEUR % LIIKEVAIHDOSTA, LIUKUVA 12 KK % OF R12M SALES 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q1/13 ilman 61 miljoonan euron osinkovelkaa, Q1/12 ilman 57 miljoonan euron osinkovelkaa, Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa, Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa. 27

28 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ JA VAPAA KASSAVIRTA 2013 K.E.R.: 52,5 (94,7) MEUR VAPAA KASSAVIRTA: 64,0 (101,6) MEUR MEUR 200 CF KASSAVIRTA BF. FINANCING ENNEN RAHOITUSERIÄ FCF VAPAA KASSAVIRTA Liiketoiminnan nettorahavirta - Käyttöomaisuusinvestoinnit + Käyttöomaisuuden myynnit = Vapaa kassavirta 28

29 NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q4 Oma pääoma: 444,5 (462,6) MEUR Nettovelka: 187,3 (181,8) MEUR Gearing: 42,1 % (39,3 %) MEUR EQUITY OMA PÄÄOMA NETTOVELKA DEBT GEARING 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 29

30 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 60 56, , ,5 24, ,7 17,2 19,3 17,1 18,4* 11,6* * Sijoitetun pääoman tuotto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 19,2% vuonna 2012 ja 17,7% vuonna

31 NOT JUST LIFTING THINGS, BUT ENTIRE BUSINESSES 31

32 LIITTEET 32

33 TULOSLASKELMA MEUR 1-12/ /2012 % Muutos Liikevaihto 2 099, ,5-3,3 Liiketoiminnan muut tuotot 1,6 2,3 Poistot ja arvonalentumiset -56,0-44,4 Liiketoiminnan muut kulut , ,9 Liikevoitto 84,5 132,5-36,2 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 3,9 3,8 Rahoitustuotot ja -kulut -13,0-12,1 Tulos ennen veroja 75,5 124,2-39,2 Verot -26,1-39,4 Tilikauden voitto 49,4 84,8-41,7 33

34 TASE MEUR MEUR Pitkäaikaiset varat 482,7 478,2 Oma pääoma 444,5 462,6 Vaihto-omaisuus 325,5 369,8 Pitkäaikainen vieras pääoma 231,4 303,2 Muut lyhytaikaiset varat 556,3 582,6 Varaukset 47,5 44,5 Rahat ja pankkisaamiset 132,2 145,3 Lyhytaikainen vieras pääoma 758,6 766,0 Varat yhteensä 1 482, ,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 482, ,3 34

35 KASSAVIRTALASKELMA MEUR 1-12/ /2012 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 144,8 180,2 Käyttöpääoman muutos 28,0 28,2 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -52,6-49,8 Liiketoiminnan nettokassavirta 120,2 158,6 Investointien nettokassavirta -67,8-63,8 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja 52,5 94,7 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 6,2 1,1 Korollisen velan muutos -4,7 33,2 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -60,6-57,2 Rahoituksen nettokassavirta -59,1-22,9 Rahavarojen muuntoerot -6,5 0,0 Rahavarojen muutos -13,1 71,8 Rahavarat tilikauden alussa 145,3 73,5 Rahavarat tilikauden lopussa 132,2 145,3 Rahavarojen muutos -13,1 71,8 35

36 TUNNUSLUVUT MEUR 12/ /2012 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,85 1,47-42,0 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,85 1,46-41,9 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 11,6 18,4 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 10,9 18,8 Oma pääoma / osake, EUR 7,56 7,97-5,1 Current ratio 1,2 1,4 Gearing, % 42,2 39,3 Omavaraisuusaste, % 34,0 34,0 Käyttökate (EBITDA), MEUR 140,5 176,8-20,5 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 65,7 41,7 57,7 Korollinen nettovelka, MEUR 187,3 181,8 3,0 Nettokäyttöpääoma, MEUR 289,4 295,5-2,1 Henkilöstö kauden lopussa ,6 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana ,6 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa , , ,9 36

37 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeita % Markkina-arvo miljoonaa euroa ilman omia osakkeita 1 HTT KCR Holding Oy Ab ,86 2 Nordea Rahastot ,12 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja ja perhe *) ,28 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,88 5 Nordea Nordenfonden ,37 6 Valtion eläkerahasto ,33 7 Sigrid Juseliuksen säätiö ,01 8 Fondita Rahastot ,96 9 Folkhälsan Samfundet I Svenska Finland ,85 10 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,74 Konecranes Oyj:n omistamat omat osakkeet ,64 Hallintarekisteröidyt osakkeet ,26 Muut osakkeenomistajat ,73 Yhteensä ,00 *) Konecranes Oyj on saanut tiedon, että yhtiön hallituksen puheenjohtaja Stig Gustavson on lahjoittanut kaikki Konecranes Oyj:ssä omistamansa osakkeet lähiomaisilleen pidättäen kuitenkin itsellään elinikäisen lahjoitettuihin osakkeisiin liittyvän ääni- ja osinkooikeuden. Lahjoituksen kohteena on ollut yhteensä osaketta, mikä vastaa noin 3,27 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. 43 % 2 % 15 % 22 % 6 % 7 % 5 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Kotitaloudet Ulkomaat Hallintarekisteröidyt osakkeet Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-12/13 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin osaketta 5,2 MEUR 37

38 CONTACT INFORMATION Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh Teo Ottola, finanssijohtaja Puh Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh Anna-Mari Kautto, assistentti, sijoittajasuhteet Puh