Analyytikkoaamiainen Talous- ja rahoitusjohtaja 29.9.2014
Vähittäiskaupan trendikehitys 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Liikevaihto Määräindeksi Lähde: Tilastokeskus 2
Kuluttajien odotukset omasta taloudesta oma talous seuraavan 12 kk:n kuluttua 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun keskiarvo Lähde: Tilastokeskus 3
Työttömyysaste Lähde: Tilastokeskus 4
Vähittäiskaupan liikevaihdon muutos, non-food ilman polttoainetta (yoy) % 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 Viro Latvia Liettua Suomi Ruotsi Norja 2013M01 2013M02 2013M03 2013M04 2013M05 2013M06 2013M07 2013M08 2013M09 2013M10 2013M11 2013M12 2014M01 2014M02 2014M03 2014M04 2014M05 2014M06 2014M07 Lähde: Eurostat 5
Q3/2013-Q2/2014 avainluvut Liikevaihto, M 9 235 Liikevaihdon kehitys, % -2,7 Bruttokate, % 13,8 Kiinteät kulut*, M 1 758 Liikevoitto*, M 237 Tulos ennen veroja, M 206 Osakekohtainen tulos*, 1,75 Likvidit varat, M 461 Sidotun pääoman tuotto*, % 9,9 Omavaraisuusaste, % 52,3 Investoinnit, M 181 * ilman kertaluonteisia eriä 6
Liikevoitto-% toimialoittain ilman kertaluonteisia eriä 1-3/ 2012 4-6/ 2012 7-9/ 2012 10-12/ 2012 1-3/ 2013 4-6/ 2013 7-9/ 2013 10-12/ 2013 1-3/ 2014 4-6/ 2014 Ruokakauppa 3,4 3,5 4,6 4,0 4,6 4,6 5,1 4,2 4,6 4,8 Käyttötavarakauppa -3,5-0,2 0,2 6,6-5,2-3,1-0,6 4,9-7,3-6,3 Rautakauppa -1,4 1,9 2,4-1,6-3,0 2,6 3,4-0,2-1,8 3,6 Auto- ja konekauppa 4,4 3,7 4,4 2,1 3,1 4,3 3,8 1,5 3,0 3,8 Yhteensä 1,0 2,4 3,2 2,9 0,9 2,9 3,5 2,8 0,9 2,9 7
Kesko konsernin myynti 1 8/2014 Elokuu 2014 1.1. -31.08.2014 Milj. e Muutos, % Milj. e Muutos, % Ruokakauppa yhteensä 363,6-3,9 2 870,2-1,4 Käyttötavarakauppa yhteensä 112,5-8,5 820,7-9,3 Rautakauppa Suomi 100,5-6,7 838,3 0,1 Rautakauppa muut maat 138,2-2,7 984,9 0,3 Rautakauppa yhteensä 238,7-4,4 1 823,2 0,2 Auto- ja konekauppa yhteensä 78,1-11,7 740,1-1,2 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -14,2-110,1 Kaikki yhteensä 778,8-5,6 6 143,9-2,1 Suomi yhteensä 620,8-5,7 4 993,0-2,8 Muut maat yhteensä 158,0-5,2 1 151,0 1,3 Kaikki yhteensä 778,8-5,6 6 143,9-2,1 8
3kk:n rullaava myynnin kehitys 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % -6,0 % Ruokakauppa 9,0 % 6,0 % 3,0 % 0,0 % -3,0 % -6,0 % -9,0 % -12,0 % -15,0 % Käyttötavarakauppa 16,0 % 12,0 % 8,0 % 4,0 % 0,0 % -4,0 % -8,0 % -12,0 % Rautakauppa 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % -20,0 % -30,0 % Auto- ja konekauppa 9
Strategiset painopisteet Myynnin kasvun vahvistaminen ja kannattavuuden parantaminen Sähköinen kauppa ja monikanavaiset palvelut Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen Vahva rahoitusasema ja hyvä osingonmaksukyky 10
Miten kauppa muuttuu? Verkkokaupan ja monikanavaisen kaupan kasvu kaikilla tavara-aloilla Kuluttajat ovat aiempaa tuotetietoisempia ja vaativampia Asiakaslähtöisten palveluiden merkitys kilpailukeinona korostuu Hidas talouskasvu ja kuluttajien hintatietoisuus Kaupan omien merkkien osuuden kasvu Kanta-asiakasohjelmista vuorovaikutteisia ja yksilöllisemmin palkitsevia 11
Internetin kautta tilauksia tai ostoja tehneet 2004 2013 Lähde: Tilastokeskus 12
Ruokakauppa Liikevaihto, M 1-6/ 2014 Kehitys, % Myynti K-ruokakaupoille 1 585-3,4 Kespro 380-2,8 K-ruoka Venäjä 51.. Yhteensä 2 112-1,5 Yhteensä 916 kauppaa Q3/2013-Q2/2014 Liikevaihto 4 356 milj., +0,0 % Liikevoitto* 203,7 milj. (4,7 %), +10,6 milj. Sidotun pääoman tuotto* 25,7 % Liikevoitto *, M 1-6/ 2014 1-6/ 2013 Yhteensä 99,4 99,0 Liikevoitto-% 4,7 4,6 *ilman kertaluonteisia eriä 13
Ruokakauppa Keskon ruokakaupan myynnin kehitys tammi-elokuussa -1,4 % - Kaksi toimituspäivää vähemmän kuin edellisenä vuonna - Hintainflaatio hidastunut nollaan Ostovoiman heikkeneminen, hinnan merkitys ja kaupan omat merkit Tuoreosastouudistukset Vastuullisuus Nopea ja helppo asiointi Ruoan verkkokauppa 14
Venäjän ruokakauppa Liiketoiminnan aloitus Pietarista - Ensimmäinen kauppa 12/2012-2013 liikevaihto 71 milj. - Tällä hetkellä yhteensä viisi K-ruoka-kauppaa Vuoden 2017 liikevaihtotavoite 500 milj. ja positiivinen liiketulos Konseptina Best in Fresh Laajat tuoreosastot Pääosa hankinnasta paikallisilta markkinoilta, suomalaisilla tuotteilla ja Pirkalla näkyvä rooli Valtaosa tuotteista ei ole pakotteiden piirissä 15
Käyttötavarakauppa Liikevaihto, M 1-6/ 2014 Kehitys, % K-citymarket käyttötavara 267-6,1 Anttila 143-16,1 Intersport Suomi 78-10,5 Intersport Venäjä 8-21,9 Indoor 85-3,0 Yhteensä 368 kauppaa Q3/2013-Q2/2014 Liikevaihto 1 390 milj., -10,2 % Liikevoitto* -21,5 milj. (-1,5 %), -26,9 milj. Sidotun pääoman tuotto* -5,2 % *ilman kertaluonteisia eriä Musta Pörssi 10-37,2 Kenkäkesko 10-7,5 Yhteensä 600-10,0 Liikevoitto *, M 1-6/ 2014 1-6/ 2013 Yhteensä -41,0-27,8 Liikevoitto-% -6,8-4,2 16
Käyttötavarakauppa Käyttötavarakaupan myynnin kehitys tammielokuussa -9,3 % Asiakaskäyttäytymisen muutos näkyy voimakkaimmin käyttötavarakaupassa Kulutuskysyntä heikentynyt ja kilpailu kiristynyt sekä kivijalassa ja verkossa Keskeisenä tavoitteena sähköisten palveluiden ja verkkokaupan kasvu Anttilan kannattavuuden parantaminen - Konseptien uudistaminen - Kustannustehokkuuden parantaminen ja verkoston sopeutus 17
Rautakauppa Liikevaihto, M 1-6/ 2014 Kehitys, % Rautakesko, Suomi 625 +1,6 K-rauta, Ruotsi 100-3,0 Byggmakker, Norja 220-7,5 K-rauta, Viro 36 +17,1 K-rauta, Latvia 25 +6,3 Senukai, Liettua 137 +20,5 Yhteensä 339 kauppaa K-rauta, Venäjä 118-8,1 OMA, Valko-Venäjä 57 +14,4 Q3/2013-Q2/2014 Liikevaihto 2 623 milj., -3,5 % Liikevoitto* 39,0 milj. (1,5 %), +29,1 milj. Sidotun pääoman tuotto* 5,5 % *ilman kertaluonteisia eriä Yhteensä 1 317 +1,2 Liikevoitto *, M 1-6/ 2014 1-6/ 2013 Yhteensä 16,2 2,9 Liikevoitto-% 1,2 0,2 18
Myönnetyt rakennusluvat ja aloitukset, milj. m3, liukuva vuosisumma * ennakkotieto Lähde: Tilastokeskus 19
Asuntokauppojen lukumäärän kehitys 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1-6/2014 Lähde: Tilastokeskus Koko maa, lkm Pk-seutu, lkm 20
Rautakauppa Keskon rautakaupan myynnin kehitys tammi-elokuussa +0,2 % - Kehitys paikallisissa valuutoissa +4,3 % Valuuttakurssikehitys vaikutti erityisesti Norjan ja Venäjän myynteihin - NOK-vaikutus -8 % - RUB-vaikutus -14 % Maakohtaisissa markkinakehityksissä merkittäviä eroja Sähköisen kaupan ja palveluiden kasvattaminen sekä B2B-kaupan vahvistaminen 21
Auto- ja konekauppa Liikevaihto, M 1-6/ 2014 Kehitys, % VV-Auto 410 +3,4 Konekesko 146-5,7 Yhteensä 556 +0,9 Q3/2013-Q2/2014 Liikevaihto 1 042 milj., +0,4 % Liikevoitto* 32,3 milj. (3,1 %), -4,6 milj. Sidotun pääoman tuotto* 20,1 % Liikevoitto *, M 1-6/ 2014 1-6/ 2013 Yhteensä 19,1 20,8 Liikevoitto-% 3,4 3,8 *ilman kertaluonteisia eriä 22
Auto- ja konekauppa Henkilöautojen ensirekisteröintien markkinakehitys tammi-elokuussa +2,7% Markkinaosuus (henkilöautot), ensirekisteröinnit 1-8/2014 Volkswagen 12,6 % Keskon auto- ja konekaupan myynnin kehitys tammi-elokuussa -1,2 % - VV-Auto +4,1 % - Konekesko -13,4 % Volkswagenin, Audin ja Seatin markkinaosuus vahvistunut edelleen Vahvat brändit Panostukset jälkimarkkinointiin Kasvava määrä palveluita verkossa Konekaupassa haastava markkinatilanne 20,6 % Toyota 11,5 % Skoda 9,4 % Volvo 7,2 % Ford 7,0 % Audi 6,3 % Nissan 6,1 % Kia 5,7 % Mercedes-Benz 4,8 % Seat 1,7 % Muut 27,7 % 23
Henkilöautojen ensirekisteröinnit Suomessa Lähde: Tilastokeskus 24
Kesko tavoittelee kilpailukykyisempää monikanavaista käyttötavarakauppaa Käyttötavara- ja rautakaupassa verkkokaupan ja sähköisten palvelujen merkitys on kasvanut voimakkaasti ja kilpailukyvyn parantaminen edellyttää voimakasta uudistumista. Vastatakseen näihin vaatimuksiin Kesko hakee synergiahyötyjä erityisesti sähköisten palvelujen tuottamisessa ja konseptien kehityksessä. Samalla luodaan edellytyksiä kannattavuuden parantamiseksi ja arvioidaan organisaatio-rakennetta, suunnitellaan rautaja käyttötavaratoimialojen yhdistämistä sekä nykyisin käyttötavaratoimialaan kuuluvan K- citymarket Oy:n käyttötavarakaupan yhdistämistä Ruokakeskoon. Tavoitteena on tarjota asiakkaille monikanavaiset rakentamisen, sisustamisen ja käyttötavaratuotteiden kaupat ja palvelut. Voimavarojen suunnitellulla yhdistämisellä tavoitellaan parempaa asiakkaiden tyytyväisyyttä sekä kilpailukyvyn ja kannattavuuden parantamista. Keskon ruokakaupan myynti vuositasolla on noin 4,4 miljardia euroa, rautakaupan vuosimyynti noin 2,7 miljardia euroa ja käyttötavarakaupan vuosimyynti noin 1,4 miljardia euroa. 30.6.2014 ruokakaupassa työskenteli 4 035, rautakaupassa 10 520 ja käyttötavarakaupassa 8 111 henkilöä. Muutosten tarkempi suunnittelu tehdään ja tarvittavat yhteistoimintaneuvottelut käydään loppuvuoden 2014 kuluessa. Kesko-konsernin raportointi on tarkoitus toteuttaa siten, että 1.1.2015 alkaen raportoitavat segmentit olisivat päivittäistavarakauppa, rauta- ja erikoistavarakauppa sekä auto- ja konekauppa. Kesko julkistaa vuoden 2015 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uuden raportointirakenteen mukaiset vertailutiedot. Rauta- ja erikoistavarakaupan suunnittelusta vastaa toimitusjohtaja Terho Kalliokoski ja päivittäistavarakaupan suunnittelusta toimitusjohtaja Jorma Rauhala.
Kiitos! IR@kesko.fi www.kesko.fi/sijoittajat Twitter.com/Kesko_IR 26