Erikoissijoitusrahasto UBGlobe toimintakertomus 2009 Erikoissijoitusrahasto UBGloben arvo nousi vuoden 2009 aikana 33,2 %, kun samaan aikaan MSCI World Small Cap -indeksi nousi noin 37,8 % ja OMX Helsinki -indeksi noin 19,5 %. Vuoden 2009 tuottoon voi siten olla kohtuullisen tyytyväinen. Kolmas neljännes oli melkein yhtä reipasta nousua kuin toinen neljänneskin, ja neljänneksen lopussa OMX Helsinki -indeksi oli jo noussut lähes 18 %. Samaan aikaan MSCI World Small Cap -indeksi oli noussut lähes 34 % ja UBGlobe lähes 32 %. Vuosi 2009 alkoi yhtä synkissä merkeissä kuin koko edellinen vuosi oli kulunut. Ensimmäisen kvartaalin aikana lähes kaikki markkinat laskivat reilusti heikentyneiden maailmantalouden näkymien johdosta. Seuraavien kuukausien aikana markkinat toipuivat kuitenkin yllättävän paljon. Vuoden lopussa kurssit olivatkin jälleen reilusti yli vuoden alun tason. Viimeisen neljänneksen alku oli taas heikompi ja lokakuussa UB Globe laski 2,2 %. Samaan aikaan OMX Helsinki -indeksi laski 6,5 % ja MSCI World Small Cap -indeksi 4,3 %. Heikon lokakuun jälkeen kurssit kääntyivät kuitenkin jälleen nousuun ja viimeisellä neljänneksellä UBGlobe nousi 1,0 %. Samaan aikaan OMX Helsinki -indeksi nousi 1,4 % ja MSCI World Small Cap -indeksi 3,0 %. Toinen neljännes oli huonon ensimmäisen neljänneksen jälkeen yhtä hurjaa menoa ylöspäin kuin ensimmäinen oli ollut alaspäin. Alkuvuodesta vaikutti siltä, että sijoittajat uskoivat kaikkien yritysten menevän konkurssiin, ja sitten huomattiin, että näin ei tapahdukaan. Vuoden 2008 lopussa aloitettuja massiivisia rahapoliittisia tukitoimia jatkettiin vähän rauhallisemmin myös vuonna 2009. Korot laskivat elvytyksen myötä harvinaisen matalalle tasolle, ja tämä tuki osakkeiden kurssinousua. FED syötti yhä enemmän dollareita markkinoille, ja dollarin arvo heikkeni melkein koko vuoden. Tämä heikensi euroalueen kilpailukykyä entisestään, mutta kurssit jaksoivat silti nousta vuoden loppuun asti.
UBGlobe tunnuslukuja 31.12.2009 Volatiliteetti 14,7 % Sharpe 2,1 Salkun kiertonopeus 163 % TER 1,00 % Veloitetut tuottosidonnaiset palkkiot 0,00 % Rahaston kaupankäyntikulut (12kk) 0,21 % Lähipiirin osuus kaupankäyntikuluista 100 % UBGlobe rahaston arvo ja rahasto-osuuden arvo 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 Rahaston kokonaisvarat EUR 6 446 761,15 5 178 801,61 8 104 360,95 Rahasto-osuuden arvo EUR 82,90 62,22 95,72 Liikkeessä olevien osuuksien lkm 77 768,3 83 239,18 84 669,95 Osuudenomistajien lkm 10 10 112 UBGlobe arvon kehitys 110 100 90 80 70 60 50 12/2006 02/2007 04/2007 06/2007 08/2007 10/2007 12/2007 02/2008 04/2008 06/2008 08/2008 10/2008 12/2008 02/2009 04/2009 06/2009 08/2009 10/2009 12/2009 UBGlobe kuukausittainen tuotto % Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Vuosittain 2006 0,12 0,12 2007 0,20-0,01 0,42 0,65 0,78 0,34 0,35-1,18 1,33 1,05-7,80-0,27-4,39 2008-6,57 1,80-0,16 3,37 1,45-8,53-0,38 1,42-7,82-14,94-5,94-4,22-35,00 2009 1,25-4,59 1,78 14,12 2,39-1,92 5,65 6,20 4,32-2,17 1,17 2,06 33,24 Tuotto toiminnan alusta -17,10 Sijoitusten maantieteellinen jakauma 31.12.2009 suluissa vastaava luku 31.12.2008 Suomi 83,62 % (87,48 %) Ruotsi 10,06 % (6,50 %) Muu Eurooppa 6,02 % (1,51 %) Muut maat 0,30 % ( 4,51 %) Rahasto ei ole käyttänyt katsauskauden aikana toiminnassaan johdannais-, lainaus- tai takaisinostosopimuksia.
Erikoissijoitusrahasto UBGlobe 1.1. - 31.12.2009 Tuloslaskelma (euroa) 1.1. - 31.12.2009 1.1. - 31.12.2008 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 1 495 532,87-3 065 047,38 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 142 696,44 213 741,04 Korkotuotot 118 350,47 136 537,85 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -58 638,52-70 102,02 Säilytysyhteisölle 0,00-1 290,10 Korkokulut 0,00-27 533,49 Muut kulut -146,50-132,85 TILIKAUDEN TAPPIO/VOITTO 1 697 794,76-2 813 826,95 Tase (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 5 089 100,71 3 920 059,85 Myyntisaamiset 0,00 41 317,20 Siirtosaamiset 1 669,38 2 743,29 Rahat ja pankkisaatavat 1 528 256,77 1 356 398,54 Vastaavaa yhteensä 6 619 026,86 5 320 518,89 VASTATTAVAA Rahaston arvo 6 446 761,15 5 178 801,61 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 166 859,93 136 922,97 Siirtovelat 5 405,78 4 794,31 Vastattavaa yhteensä 6 619 026,86 5 320 518,89
Tuloslaskelman liitetiedot 1.1. - 31.12.2009 1.1. - 31.12.2008 ARVOPAPEREIDEN NETTOTUOTOT Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 134 974,25 224 506,48 Luovutustappiot -123 307,20-868 644,85 Realisoitumattomat arvonmuutokset 1 332 152,87-2 336 503,30 Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 145 112,94 4 666,25 Luovutustappiot 0,00-1 763,13 Realisoitumattomat arvonmuutokset 6 600,00-87 308,83 Yhteensä 1 495 532,87-3 065 047,38 Taseen liitetiedot 31.12.2009 31.12.2008 Rahaston arvo 1.1. 5 178 801,61 8 104 360,95 Rahasto-osuuksien merkinnät 35 990,07 80 730,50 Rahasto-osuuksien lunastukset -465 825,29-192 462,90 Tuotonjako 0,00 0,00 Tilikauden voitto/tappio 1 697 794,76-2 813 826,95 Rahaston arvo 31.12. 6 446 761,15 5 178 801,61 Osuuden arvo 31.12. 82,90 62,22 Laskelma rahaston sääntöjen mukaisista tuotonjakokelpoisista varoista 31.12.2009: Erikoissijoitusrahasto UBGlobella on sääntöjensä mukaan vain kasvuosuuksia. Velat ja muut vastuut, joita rahasto on pantannut, kiinnittänyt tai muulla tavalla antanut vakuudeksi: Rahasto ei ole antanut vakuuksia. Tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot Tilinpäätös on laadittu noudattaen Valtiovarainministeriön asetusta rahastoyhtiön tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta sekä sijoitusrahaston tilinpäätöksestä, toimintakertomuksesta ja puolivuotis- katsauksesta (20.8.2007/820). Tilinpäätös perustuu 31.12.2009 arvonlaskentaan. Mukana ei ole 31.12.2009 arvolla toteutettavia merkintä- ja lunastustoimeksiantoja. Arvopaperit on arvostettu rahaston sääntöjen mukaisesti tilinpäätöspäivän klo 14 markkina-arvoon. Tilinpäätöksessä realisoitumaton arvonmuutos on kirjattu tuloslaskelman erään arvopapereiden nettotuotot Saamiset on arvostettu nimellisarvoonsa kuitenkin enintään todennäköiseen arvoonsa. Velat on arvostettu nimellisarvoonsa. Ulkomaanrahan määräiset erät on arvostettu käyttäen tilinpäätöspäivän klo 14 valuuttakursseja. Valuuttakurssieroista syntyvät kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät tuloslaskelman erään arvopapereiden nettotuotot.
UBGlobe sijoitukset 31.12.2009 Arvopaperi Määrä Kpl/ nimellisarvo, EUR Kurssi EUR/% Markkina-arvo/ arvonmuutos EUR Prosenttia rahaston arvosta Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Affecto Oyj 143 262 2,22 318 041,64 4,93 % Aldata Solution Oyj 377 724 0,46 173 753,04 2,70 % B&C Speakers SpA 10 000 2,51 25 100,00 0,39 % Componenta Oyj 56 000 4,12 230 720,00 3,58 % Cramo Oyj 10 000 11,99 119 900,00 1,86 % Ericsson LM B 20 000 6,42 128 475,19 1,99 % First Quantum Minerals Ltd 280 53,98 15 113,56 0,23 % Fiskars Oyj Abp 42 026 10,62 446 316,12 6,92 % Gunnebo Ab 27 200 2,66 72 382,81 1,12 % Gunnebo Ab New Shares 17 800 2,66 47 368,16 0,73 % Haldex Ab 5 000 4,34 21 688,72 0,34 % Huhtamäki Oyj 39 000 9,70 378 300,00 5,87 % Ilkka-Yhtymä Oyj II 4 727 6,15 29 071,05 0,45 % Kemira Oyj 12 000 10,39 124 680,00 1,93 % Konecranes Oyj 4 013 19,08 76 568,04 1,19 % Lassila & Tikanoja Oyj 6 922 15,99 110 682,78 1,72 % LBI International AB 50 000 1,27 63 360,30 0,98 % Nokia Oyj 20 000 8,92 178 400,00 2,77 % Opera Software ASA 34 500 2,42 83 560,14 1,30 % Orkla ASA 10 000 6,85 68 503,77 1,06 % Outokumpu Oyj 5 000 13,26 66 300,00 1,03 % PA Resources Ab 35 000 2,40 83 928,03 1,30 % PKC Group Oyj 37 990 6,60 250 734,00 3,89 % Proha Oyj 39 296 0,33 12 967,68 0,20 % Pöyry Oyj 4 000 11,17 44 680,00 0,69 % Ramirent Oyj 16 000 6,84 109 440,00 1,70 % Russian Real Estate Investment B 3 475 0,83 2 896,17 0,04 % Sanoma Oyj 17 271 15,76 272 190,96 4,22 % Scanfil Oyj 40 000 2,75 110 000,00 1,71 % Systemair AB 5 000 5,85 29 243,21 0,45 % Technopolis Oyj 64 641 3,10 200 387,10 3,11 % Tecnomen Lifetree Oyj 50 000 0,94 47 000,00 0,73 % Trainers House Plc 273 820 0,44 120 480,80 1,87 % Trelleborg AB 12 000 5,24 62 872,91 0,98 % Trigon Agri A/S 50 000 0,71 35 500,00 0,55 % UPM-Kymmene Oyj 5 000 8,32 41 600,00 0,65 % Uponor Oyj 20 500 15,00 307 500,00 4,77 %
Arvopaperi Määrä Kpl/ nimellisarvo, EUR Kurssi EUR/% Markkina-arvo/ arvonmuutos EUR Prosenttia rahaston arvosta Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Vaisala Oyj - A-shares 2 500 25,10 62 750,00 0,97 % Vestas Wind Systems A/S 2 200 42,60 93 714,52 1,45 % Wärtsilä Oyj 4 000 28,07 112 280,00 1,74 % YIT Oyj 9 000 14,45 130 050,00 2,02 % Yhteensä 4 908 500,71 76,14 % Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla markkinapaikalla UB Aasia II/2007 110% SHB SE 5026B 200 000 90,30 180 600,00 2,80 % Yhteensä 180 600,00 2,80 % Arvopaperit yhteensä 5 089 100,71 78,94 % Kassa ja muut varat, netto 1 357 660,44 21,06 % Rahaston arvo 6 446 761,15 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 77 768,3779 Rahasto-osuuden arvo 82,90