Syntynyt asiakkaiden omistamaksi
OP-Pohjola Olemme rakentamassa uutta perustaa uudistuvalle OP-Pohjola-ryhmälle Ratkaisumme on vahvasti periaatteellinen.
Menestystarinamme on ollut huikea Palkitseva asiakaslupaus Onnistunut finanssiryhmämalli Oikea ajoitus Asiakkaan arjessa eläminen Aito asiakaslähtöisyys Suomalaisuus Vahva arvopohja
Olemme olleet oman tiemme kulkija ja kasvaneet vahvasti myös kriisien aikana 4
OP:n pitkässä historiassa osittainen pörssiyhtiövaihe on ollut menestyksekäs mutta lyhyt OKO ja ensimmäiset osuuspankit perustettiin 1902 OKO:n nimi muutettiin Pohjolaksi vuonna 2007 Ryhmä (OKO) osti pörssiyhtiö Pohjolan vuonna 2005 Pohjola ollut pörssissä vuodesta 1912 OKO listautui pörssiin 1989 Suomi 1917 Euro käyttöön 1999
6 Miksi Pohjola ei kuulu pörssiin? KESKEISET PERUSTELUT Omistus on keskittynyt: 3/4 osaa äänivallasta on ryhmän hallussa Keskinäinen yhteisvastuu Yhteenliittymälainsäädännön mukainen ohjaus Kiristyvä sääntely lisää tarvetta tiiviimpään ryhmäohjaukseen
Ryhmätason ohjauksen tiivistyessä voi syntyä tilanteita, joissa osuuspankkien asiakasomistajien ja pörssiyhtiö Pohjolan vähemmistöomistajien edut asettuvat vastakkain OMISTUS POHJOLASSA ÄÄNIVALTA POHJOLASSA 45% 26% 55% Ryhmä Vähemmistöomistajat 74% Osuuspankit ja Pohjola Pankki ovat täydessä keskinäisessä yhteisvastuussa toistensa sitoumuksista
Keskusyhteisöllä on velvollisuus ohjata jäsenpankkejaan yhdenmukaisella tavalla 8 KESKUSYHTEISÖ Ohjaa Valvoo OSUUSPANKIT POHJOLA Laki talletuspankkien yhteenliittymästä
Vahvempi ääni asiakasomistajille yksinkertaisempi johtamisketju 9
Uusi sääntely edellyttää yhdenmukaisempaa ryhmänä toimimista Enemmän yhteisiä ja sitovia linjauksia Ryhmätaseen johtamista yhtenä kokonaisuutena Yhdenmukaisia taloudellisia tavoitteita Tärkeimpänä korkeampi vakavaraisuus
Perustehtävämme on antanut meille suunnan tärkeissä valintatilanteissa jo 112 vuoden ajan niin nytkin Edistämme omistajajäsenten, asiakkaiden ja toimintaympäristön kestävää taloudellista menestystä, turvallisuutta ja hyvinvointia
Nyt rakennamme tiukentuvalle sääntelypohjalle menestystarinallemme jatkoa 1 2 3 4 Tulos jää kokonaan ryhmän ja sen asiakkaiden hyödyksi Uusi vahva toimija pääkaupunkiseudulle Yhdenmukaisempi asiakaskokemus syvemmästä pankki- ja vahinkovakuutuksen integraatiosta Rakenteeltaan ja päätöksenteoltaan virtaviivaisempi keskusyhteisökonserni Ohjaukseltaan tehokkaampi ja liiketoiminnaltaan dynaamisempi ja kilpailukykyisempi ryhmä 5 12
1 2 3 4 5 Yhdenmukainen omistuspohja mahdollistaa ohjaukseltaan tehokkaamman ja liiketoiminnaltaan dynaamisemman ja kilpailukykyisemmän ryhmäkokonaisuuden 1,4 MILJOONAA ASIAKASOMISTAJAA OP-POHJOLA-RYHMÄ PANKKITOIMINTA VARALLISUUDENHOITO VAHINKOVAKUUTUS Yksi ohjeistus, yhdet tavoitteet ja yhtenäinen suunta parantavat tehokkuutta Vahvempi ääni asiakkaalle on paluuta juurillemme Asiakashyöty syntyy liiketoimintamme kilpailukyvystä ja tehokkuudesta
1 2 3 4 5 Yhdenmukainen omistuspohja antaa mahdollisuuden merkittäviin uudistuksiin keskusyhteisökonsernissa Rakenteet yksinkertaistuvat Päätöksenteko virtaviivaistuu Ketteryys ja reagointikyky paranevat Päällekkäisyyksien purkaminen mahdollistuu Kolme liiketoiminta-aluetta: johtaminen ja raportointi selkiytyy PANKKI- TOIMINTA KESKUSYHTEISÖKONSERNI VARALLISUUDEN- HOITO VAHINKO- VAKUUTUS
Mitä rakennejärjestelyjä on suunnitteilla? 15 Pohjola Pankin ja Helsingin OP:n yhdistyminen Pohjola Vakuutuksen ja Pohjola Varainhoidon siirtäminen erilaisin rakennejärjestelyin suoraan keskusyhteisön omistukseen Uudelleenjärjestely- ja integraatiosuunnittelu täsmentyy ostotarjouksen toteutumisen jälkeen
1 2 3 4 5 Yhteen omistajatahoon perustuva omistuspohja luo edellytykset ammentaa enemmän integraatiosta Yhdenmukaistamalla pankki- ja vahinkovakuutusliiketoiminnan sisäistä toiminnallisuutta, yrityskulttuuria ja myynnin johtoa Selkiyttämällä rakenteita ja monipuolistamalla osaamista Yhdenmukaistamalla asiakasetuja ja asiakaskokemusta Nopeuttamalla integraation loppuun saattamista
1 2 3 4 5 Omistajapohjan yhdentyminen mahdollistaa uuden ja iskukykyisen pankin luomisen pääkaupunkiseudulle haemme ykkösasemaa Pääomapohja ja kilpailukyky vahvistuvat Tuote- ja palvelutarjontamme yhdenmukaistuu Osaamisemme monipuolistuu, laajenee ja syvenee asiakaspalvelussa Asiakkaan näkökulmasta tilanne selkiytyy palveluja tarjoaa vain yksi toimija
RYHMÄ RYHMÄ 1 2 3 4 5 Myös Pohjolan tulos jää koko ryhmän hyödyksi Vahvistamaan koko ryhmän vakavaraisuutta ja / tai luomaan mahdollisuuden kasvattaa asiakasliiketoimintaa nopeammin Helpottaa Pohjolan vakavaraisuuden vahvistamista AIEMMIN TULEVAISUUDESSA TULOS
19 Uudistuvan finanssiryhmän tavoitteet PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET PITKÄN AIKAVÄLIN KASVU- JA MARKKINA-ASEMATAVOITTEET PITKÄN AIKAVÄLIN LAADULLISET TAVOITTEET RAVA-vakavaraisuus, Ryhmätaso 1,6 CET1-vakavaraisuus, Pankkitoiminta 18,0 %* Taloudellisen pääoman tuotto, ryhmätaso 20,0 % Yhdistetty kulusuhde, Vahinkovakuutus < 92 Tuottojen ja kulujen kasvuero, ryhmätaso / pankkitoiminta / varallisuudenhoito TAVOITE > 0 % yks. Pitkällä aikavälillä markkinoita nopeampi kasvu. Markkinajohtajuus pankkitoiminnassa, varallisuudenhoidossa ja vahinkovakuutuksessa. Markkinajohtajuus henkilöasiakkaissa sekä pienissä, keskisuurissa ja suurissa yrityksissä. Parhaat kokonaisratkaisut ja keskittämisedut Ylivertainen asiakaskokemus Yhteiskuntavastuussa toimialamme edelläkävijä Suomessa Finanssialan vetovoimaisin työnantajakuva Toimialan aktiivisin ja innovatiivisin toimija Suomessa * Vuodesta 2016 alkaen
Finanssikriisin jälkeen finanssialan 3. suurin rakennejärjestely Euroopassa 20 Suunniteltu järjestely on toteutuessaan arvolla mitattuna 3. suurin finanssialan järjestely Euroopassa finanssikriisin jälkeen ( * 3,4 mrd * Pois lukien hallitusten suorittamat rahoituslaitosten pelastustoimet ja muut finanssikriisistä aiheutuneet pakkojärjestelyt
18 % Vahva vakavaraisuus mahdollistaa rakennejärjestelyt paluu lähtötasolle jo vuonna 2016 17,6 18 21 10 % 0 % 1.1.2014 2014 2015 2016 Vakavaraisuutta vahvistetaan tulosta tekemällä ja tuotto-osuuksia tarjoamalla
22 Suomalaisuus on tärkeä osa identiteettiämme Suomi on päämarkkinaalueemme Tunnemme asiakkaamme ja omistajamme Kannamme huolta Suomen menestyksestä Oma menestyksemme perustuu asiakkaidemme menestykseen
Haluamme olla kansainvälinen suomalainen Luomme edellytykset suomalaisten yritysten kasvulle ja menestykselle myös kansainvälisesti Kansainväliset pääomamarkkinat ovat tärkeä osa rahoitushuoltoamme Olemme osa yhtenäistä eurooppalaista maksualuetta ja laajaa finanssialan yhteistyöverkostoa
Toimintamme läpinäkyvyydessä ja avoimuudessa tähtäämme edelläkävijäksi Suomessa 24 Noudatamme jatkossakin listattujen yhtiöiden corporate governancea
1. Lähellä asiakasta - identiteetiltään ja arvopohjaltaan suomalainen Henkilöasiakasnäkökulma 4. Kokonaisvaltaisempaa ja joustavampaa asiakaspalvelua erityisesti varainhoidossa 25 2. Tuotto-osuudet tarjoavat hyvän sijoituskohteen 5. Asiakasomistajuuden korostuminen 3. Asiakasetujen ja asiakaskokemuksen yhdenmukaistaminen ja parantaminen 6. Kasvollinen johto ja nopea päätöksenteko Rakennejärjestely ei edellytä asiakkailta toimenpiteitä
1. Lähellä asiakasta - Kasvollinen johto ja nopea päätöksenteko. Yritysasiakasnäkökulma 4. Identiteetiltään ja arvopohjaltaan suomalainen 26 2. Oma palveluverkosto Suomessa ja lähialueilla. Kansainvälisissä palveluissa laadukkaat kumppanit 3. Asiakaskokemuksen yhdenmukaistaminen ja parantaminen 5. Palvelemme asiakkaitamme pitkäjänteisesti 6. Laaja pääomapohja luo uusia kasvumahdollisuuksia Rakennejärjestely ei edellytä asiakkailta toimenpiteitä
Henkilöstönäkökulma 27 1. Uusi yhteinen ryhmäidentiteetti 4. Pitkän palkitsemisen instrumentti muuttuu 2. Rakenne ja johtaminen yksinkertaistuvat 3. Päätöksenteko ja työnjako selkiytyvät 5. Uusia urapolkuja 6. Henkilöstövaikutukset selviävät integraatiosuunnittelun edetessä, eli aikaisintaan loppuvuodesta
Uudistuva OP-Pohjola Lähellä asiakasta 28
29 Tarjoushinta 16,80 osakkeelta on erittäin hyvä Käteistarjous edustaa merkittävää preemiota Pohjola Pankin osakekurssiin, erityisesti kun huomioidaan OP-Pohjola osk:n omistavan enemmistön äänistä 18,1 %:n preemio päätöskurssiin 5.2.2014 23,3 %:n preemio 6 kuukauden kaupankäyntimäärillä painotettuun keskikurssiin 30,5 %:n preemio 12 kuukauden kaupankäyntimäärillä painotettuun keskikurssiin 9,9 % preemio kaikkien aikojen korkeimpaan noteeraukseen, joka saavutettiin 16.1.2014
30... varsinkin, kun huomioidaan vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta koskevat tiukentuvat määräykset Tiukentuva sääntely-ympäristö vaikuttaa vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta koskeviin vaatimuksiin OP-Pohjola ryhmän vakavaraisuustavoite nousee 18% tasolle vuoden 2016 loppuun mennessä Pohjola Pankin vakavaraisuustavoite nousee 15% tasolle vuoden 2016 loppuun mennessä, heijastaen suorien kilpailijoiden tavoitetasoa Pohjola Pankin vakavaraisuustavoite edellyttää 30% osingonjakosuhdetta, kunnes vakavaraisuustavoite saavutetaan Suunnitellut muutokset toteutetaan ostotarjouksen tuloksesta riippumatta
Pohjola Pankki Oyj:n osakekurssi on liki kaksinkertaistunut vuoden 2010 jälkeen ja on tällä hetkellä lähellä kaikkien aikojen ylintä noteeraustaan 16,00 14,00 12,00 10,00 Osakekurssin kehitys Tammikuusta 2010 +88% 2 vuotta +65% 1 vuotta +15% 6 kuukautta +7% 3 kuukautta +1% 1 kuukausi (2%) +88% 8,00 6,00 tammi.10 tammi.11 tammi.12 tammi.13 tammi.14
3,4 mrd. :n ostotarjouksen rahoittaminen 32 Osuuspääoma 0,5 mrd KESKUSYHTEISÖ OSUUSPANKIT Lisäosuuspääoma Velkarahoitus 0,9 mrd 0,8 mrd Likvidit varat 1,2 mrd Rahoituslimiitit 2,5 mrd MUUT OSAKKEEN- OMISTAJAT 0,9 mrd Osakkeiden kauppahinta
Seuraavat askeleet - aikataulu 33 11.4.2014 (Arviolta) Ostotarjouksen maksaminen Maaliskuu 2014 Tuotto-osuuksien myynti 24.2 1.4.2014 Julkinen ostotarjous (arviolta) 20.3.2014 Keskusyhteisön vuosikokous ja Pohjolan yhtiökokous 6.2.2014 Julkisen ostotarjouksen ja ryhmän sekä Pohjolan tuloksen 2013 julkistaminen
OP-Pohjola Olemme rakentamassa uutta perustaa uudistuvalle OP-Pohjola-ryhmälle Ratkaisumme on vahvasti periaatteellinen.
Mikä on tuotto-osuus? Osuuspankkien keino hankkia omaa pääomaa vahvistamaan vakavaraisuutta Asiakasomistajalle mahdollisuus sijoittaa omaan osuuspankkiinsa Kohtuullisen riskin sijoitustuote, jolle maksetaan kilpailukykyistä tuottoa Osuuspankin voitonjakokelpoisista varoista Houkutteleva sijoitustuote, jota vain osuuspankki voi tarjota
OSTOTARJOUS Mitä tarkoittaa delistaus? Mitä siitä seuraa? OP-Pohjola-ryhmä tekee julkisen ostotarjouksen Pohjola Pankin osakkeista. OP-Pohjola-ryhmän tavoitteena on saada omistukseensa mahdollisimman suuri osa osakkeista LOPPUTULEMA Osto- ja lunastustarjouksen jälkeen Pohjola Pankin osakkeiden kaupankäynnin jatkumiselle ei ole enää perusteita Pohjola Pankin noteeraus Helsingin pörssissä päättyy