Componenta Oyj Yhtiökokous Toimitusjohtaja Heikki Lehtonen
Euroopan toiseksi suurin valukomponenttien toimittaja 2
Konsernin toimintarakenne Konserninlaajuiset yhteiset toiminnot Asiakastoimialat Toimitusketjun hallinta Valimo- ja koneistustekniikan kehittäminen Ostot Valimot ja Konepajat TURKISSA SUOMESSA HOLLANNISSA Myynti & Tuotekehitys & Tuote- YHTEIS- TYÖ ASIAK- KAIDEN KANSSA Sisäiset hankinnat RUOTSISSA suunnittelu OPERATIIVINEN LIIKETOIMINTA ASIAKASPALVELU 3
Liikevaihto 2005 2009 800 700 600 500 Me 400 300 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2005-2009 50 40 30 Me 20 10 0-10 2005 2006 2007 2008 2009-20 5
Tulos/osake ja Osinko/osake 2005-2009 2,5 2 1,5 1 e 0,5 0-0,5-1 -1,5-2 -2,5-3 2005 2006 2007 2008 2009 *) *) 2009 hallituksen ehdotus Tulos/osake Osinko/osake 6
Asiakastoimialat 2009 Työkoneet Raskaat ajoneuvot Autoteollisuus Dieselmoottorit ja tuulivoima Koneenrakennus 30 % (35 %) 20 % (28 %) 21 % (14 %) 10 % (7 %) 17 % (15 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 7
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain 2009 Myynti asiakastoimialoittain 2009 USA 3% Italia 4% Muut maat 3% Saksa 20% Autoteollisuus 21 % Benelux 6% Ranska 7% Suomi 17% Raskaat ajoneuvot 20 % Dieselmoottorit ja tuulivoima 10 % UK 10% Ruotsi 13% Turkki 17% Työkoneet 30 % Koneenrakennus 17 % 8
Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi 455 324 Suomi 1 198 1 041 Hollanti 767 612 Turkki 2 068 1 721 31.12.2008 31.12.2009 9
Osakkeenomistajat 2005 2009 P=MMM O=RMM 2 568 2 684 O=MMM 1 867 N=RMM 1 474 1 513 1 565 N=MMM RMM M OMMR OMMS OMMT OMMU OMMV OUKOKOMNM 10
Toimintavuosi 2009 11
Keskityimme neljään task forceen Toimintojen kustannustehokkuus Kassavirta Sisäiset hankinnat (Internal sourcing) Tuottavuuden parantaminen valimoissa ja konepajoissa. Käyttöpääoman ja raaka-ainevarastojen pienentäminen, saatavien perintä ja asiakkaiden maksuehtojen muuttaminen. Kustannussäästöjen aikaansaaminen tuotannon optimoinnein. Myynti Uusmyynnin lisääminen. 12
Tuloslaskelman eroanalyysi vuosineljänneksittäin Me Q1/09 Q1/08 Ero % Q2/09 Q2/08 Ero % Q3/09 Q3/08 Ero % Q4/09 Q4/08 Ero % Liikevaihto 88,1 185,0-52 % 70,6 201,0-65 % 64,8 170,1-62 % 76,1 125,3-39 % Tuotannon arvo 75,3 185,9-59 % 66,1 207,3-68 % 65,3 170,7-62 % 71,8 118,1-39 % Materiaalit -24,1-67,4-64 % -20,6-76,6-73 % -23,3-68,0-66 % -24,9-45,2-45 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -25,1-46,9-47 % -21,3-45,9-54 % -18,7-40,9-54 % -19,5-38,4-49 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -29,2-42,5-31 % -25,6-55,7-54 % -23,5-48,5-52 % -25,9-35,0-26 % Kulut yhteensä -78,3-157 -50 % -67,5-178,2-62 % -65,5-157 -58 % -70,3-118,6-41 % KÄYTTÖKATE -3,0 29,1-110 % -1,5 29,0-105 % -0,2 13,3-102 % 1,4-0,5 382 % 13
Tarjoukset ja uusmyynti Tarjoukset > 100 000 EUR 1000 euro 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Muu Koneistus Valut 2005 2006 2007 2008 2009 kuukausittainen keskiarvo Konsernin tekemät tarjoukset olivat ennätyskorkealla tasolla koko vuoden 2009 aikana. Componentan uusmyynti kehittyi huolimatta yleisestä talouskehityksestä vuoden 2009 aikana hyvin. 14
Tasetta ja rahoitusasemaa vahvistettiin Componenta toteutti 41,5 Me:n osakeannin ja pääomalainan syyskuussa 2009. Konversioiden osuus - eli yhtiön vuosien 2005 ja 2006 pääomalainojen käyttö uusien osakkeiden ja pääomalainan 2009 merkintöjen maksuun - oli 20,5 Me. Osakeannissa merkittiin kaikkiaan 6 500 000 osaketta 4,50 euron merkintähintaan. Uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen Componentan osakkeiden määrä nousi 17 457 798 osakkeeseen. Pääomalainaa merkittiin kaikkiaan 12 250 000 eurolla. Uudet lainaosuudet otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi 13.10.2009. Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat tilikauden 2009 lopussa olivat 46,1 Me. 15
Rahavirtalaskelma 2009 Me 2009 2008 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja Käyttöpääoman muutokset Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien nettorahavirta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -2,5 37,5 35,0 14,2-12,6 0,9 2,5 68,6-4,2 64,4 29,4-40,6-8,7-20,0 16
Me 20 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 15 10 5 0-5 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 17
Strategisena tavoitteena kasvaa Euroopan johtavaksi valukomponenttien toimittajaksi vuoteen 2012 mennessä 18
Teollisuuden ostopäällikköindeksit 19
IFO odotukset 20 Lähde: Danske Bank
Sijoittajien luottamusindeksi Indeksi laski tammikuun 104,6:sta helmikuun 103,9:een 21 Source: SSaA
CDS-indeksi Lehman Brothers konkurssi 22
2009/Jul 2009/Sep 2009/Nov 23 Työkoneiden tilausten ja liikevaihdon kehitys Työkoneiden tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: AGCO, JCB, Caterpillar, T.T.F., Carraro 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May Order intake Sales Orderstock
Caterpillarin toimitukset jälleenmyyjille 24
Asiakastoimialojen kehityksen ajurit ja kysyntään vaikuttavat seikat Työkoneteollisuus, maatalous- ja metsäkoneet ruoan hinta ja sen kysynnän kasvu sadon suuruus korkeampi elämänlaatu ja yleinen BKT:n kasvu infrastruktuurin kehittyminen Intiassa, Venäjällä ja Itä- Euroopassa Kaivoskoneet raaka-aineiden ja mineraalien hintakehitys ja kysyntä Isot rakennuskoneet investoinnit infrastruktuuriin, teiden ja tunneleiden rakentaminen Pienet rakennuskoneet talojen ja toimistojen rakentaminen 25
2009/Nov 26 Raskaiden ajoneuvojen tilausten ja liikevaihdon kehitys Raskaiden ajoneuvojen tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: Volvo Trucks, Scania, Daimler, MAN, Iveco 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep Order intake Sales Orderstock
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset Raskaat ajoneuvot - asiakastoimialalle tammi joulukuussa Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi marraskuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi marraskuussa -69 % -61 % -48 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 27
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa EU27-48% vuonna 2009-48% in 2009 Source: ACEA 28
Volvo Trucksin raskaiden ajoneuvojen toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa 29
Asiakastoimialan kehityksen ajurit ja kysyntään vaikuttavat seikat Raskaat ajoneuvot yleinen talouden ja rahoitusmarkkinoiden tilanne logistiikan kehitys erityisesti Itä-Euroopassa ja Venäjällä ympäristölainsäädäntö ja -määräykset 30
2009/Sep 2009/Nov 31 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys Autoteollisuuden tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: Tofas, Ford Otosan, Ford of Europe, ATU, Oyak-Renault 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul Order intake Sales Orderstock
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) +13% tammikuussa 32
Asiakastoimialan kehityksen ajurit ja kysyntään vaikuttavat seikat Henkilöautot tukiohjelmat, joita on käynnistetty monissa Euroopan maissa autokannan uusiutumiseksi ympäristölainsäädäntö ja uudet ympäristömääräykset yleinen taloudellinen ja rahoitusmarkkinoiden tilanne 33
2009/Jul 2009/Sep 2009/Nov 34 Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman liikevaihdon ja tilausten kehitys Diesel moottoreiden ja tuulivoiman tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: Wärtsilä, Moventas, Caterpillar, Mahle, Voith 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May Order intake Sales Orderstock
Asiakastoimialojen kehityksen ajurit ja kysyntään vaikuttavat seikat Dieselmoottorit uusien laivojen tilaukset erilaiset voimalaitosprojektit maailmanlaajuisesti Tuulivoimakomponentit yleinen taloudellinen tilanne projektien rahoitus ympäristölainsäädäntö ja uudet ympäristömääräykset 35
36 Koneenrakennuksen liikevaihdon ja tilausten kehitys Koneenrakennuksen tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep 2009/Nov Order intake Sales Orderstock Suurimmat asiakkaat: Atlas Copco, ABB, NCB Lohmann, Kone Elevators, Konecranes
Asiakastoimialan kehityksen ajurit ja kysyntään vaikuttavat seikat Koneenrakennusteollisuus yleinen taloudellinen ja rahamarkkinoiden tilanne 37
Strategiset askeleet 2009 Vuonna 2009 jatkoimme toimenpiteitä pitkän tähtäimen tavoitteen toteuttamiseksi: Myynnin ja tuotekehityksen resursseja vahvistettiin Tuotantoa optimoitiin yksiköiden kesken kuormituksen tasaamiseksi ja kilpailukyvyn parantamiseksi Vuoden 2010 alusta käyttöön uusi toimintamalli ja asiakassegmentointi Logistiikkapalvelujen kysynnän kasvuun vastaamiseksi kehitämme vaihtoehtoisia ratkaisuja 38
39 www.componenta.com