OSAVUOSI- KATSAUS Q1 2016 MIKKO HELANDER 27.4.2016 1
KESKEISET ASIAT Q1 Keskon liikevaihto vakaa, vertailukelpoinen kehitys +0,2 % Kannattavuus parani, liikevoitto ilman kertaeriä 32,3 milj. (26,5 milj. ) Sidotun pääoman tuotto parani edelleen 12,4 % (10,2 %) Päivittäistavarakaupan kannattavuus hyvä, Suomen Lähikaupan hankinta tuo merkittävän kasvun liikevaihtoon Rauta- ja sisustuskaupassa kannattavuus parani edelleen, kasvu vahvaa yritysasiakasmyynnissä Kesko sopi ostavansa Onnisen, mikä vahvistaa merkittävästi Keskon rakentamisen ja talotekniikan kauppaa Autokaupassa myynti kasvoi selvästi, kannattavuus hyvällä tasolla 2
STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE Anttilan myynti Kiinteistöjärjestely Kesko Senukai järjestely Baltiassa Suomen Lähikaupan ostaminen Onnisen ostaminen Yksi yhtenäinen Kesko - asiakas ja laatu kaikessa mitä teemme 3
KESKEISET TUNNUSLUVUT Q1/2016 Q1/2015 Liikevaihto, M 2 013 2 082 Liikevoitto*, M 32,3 26,5 Liikevoitto*, % 1,6 1,3 Tulos ennen veroja, M 35,7-103,7 Tulos / osake*, 0,26 0,19 Sidotun pääoman tuotto*, %, liukuva 12 kk 12,4 10,2 Oman pääoman tuotto*, %, liukuva 12 kk 8,7 7,9 *ilman kertaluonteisia eriä 4
LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Q1 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO EDELLISEN VUODEN TASOLLA M 2 500 2 000 1 500 1 000 500 2014 2015 2371 2227 2304 2267 2129 2203 2082 2166 2013 2016 0 Q1 Q2 Q3 Q4 5
LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Q1/2016 Autokauppa +7,1 % 225 M 11 % Rauta- ja erikoiskauppa -0,4 % 695 M 35 % 1 094 M 54 % Päivittäistavarakauppa -0,5 % Vertailukelpoinen kehitys 6
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN M 100 80 60 68 76 84 82 2014 2015 62 59 2016 40 20 19 27 32 0 Q1 Q2 Q3 Q4 7
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ, LIUKUVA 12 KK % 16,0 12,0 8,0 14,0 13,1 9,0 9,8 9,9 11,7 12,4 Tavoite 14 % 4,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016 8
VAHVA TALOUDELLINEN ASEMA 31.3.2016 31.3.2015 Omavaraisuusaste, % 54,8 51,5 Likvidit varat, M 746 506 Liiketoiminnan rahavirta, M -96-75 Investoinnit, M 51 52 9
PÄIVITTÄIS- TAVARAKAUPPA 10
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA Q1 K-ruokakauppojen vähittäismyynti edellisen vuoden tasolla, +0,1 % Laatu- ja hintakilpailukyvyn vahvistaminen edennyt strategian mukaisesti Päivittäistavaramarkkinoiden hintakehitys noin -1,5 % Kiristyneestä hintakilpailusta huolimatta kannattavuus hyvällä tasolla Keskon lähikauppapalveluiden uudistaminen aloitettu Kaikki K-marketit uudistetaan Suomen Lähikaupalta hankitut Siwat ja Valintatalot K-marketeiksi Ensimmäinen uudistettu Neste K -liikenneasema avattiin Tampereella Tavoitteena koko maan kattava lähes 100 aseman verkosto 11
LIIKEVAIHTO Q1 VERTAILUKELPOINEN KEHITYS -0,5 % M 1 500 1 000 1 103 1 094 500 0 Q1/2015 Q1/2016 12
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ M 50 34,9 31,3 25 0 Q1/2015 Q1/2016 13
STRATEGIA ETENEE SUUNNITELLUSTI Markkinaosuuden kasvattaminen Lähikauppaverkoston kasvattaminen ja kehittäminen K-citymarket-ketjun uudistaminen Laatu- ja palvelutason parantaminen Hintakilpailukyvyn ja -mielikuvan parantaminen Kaupan alan parhaat digitaaliset palvelut Kauppiasliiketoimintamallin kehittäminen 14
K-RYHMÄN LÄHIKAUPPAPALVELUT PARANEVAT MERKITTÄVÄSTI K-market-ketju uudistetaan, ensimmäiset kaupat avattu huhtikuussa Siwat ja Valintatalot K-marketeiksi vuoden kuluessa Valikoimat paranevat ja hintataso laskee, Pirkka-tuotteet valikoimiin K-kauppiaat kaikkiin kauppoihin kahden vuoden kuluessa Suomen Lähikaupan yrityskauppa mahdollistaa merkittävät synergiaedut 15
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA 16
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA Q1 Myynnin kasvu vahvistui yritysasiakaskaupassa Kannattavuus parani edelleen Hyvä kehitys rauta- ja sisustuskaupassa ulkomailla sekä maatalous- ja konekaupassa Anttilan divestointi maaliskuussa 2015 Rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuus vahvistui erityisesti Suomessa Onnisen yrityskauppa vahvistaa merkittävästi Keskon rakentamisen ja talotekniikan kauppaa Yrityskaupan odotetaan toteutuvan H1/2016 Yrityskauppa edellyttää EU:n komission hyväksyntää, Suomen osalta KKV:n hyväksyntä saatu huhtikuussa Kesko Senukain tavoitteena kasvu Baltiassa ja Valko-Venäjällä 17
LIIKEVAIHTO Q1 PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA -0,4 % M 1 000 773 695 500 0 Q1/2015 Q1/2016 Raportoitu liikevaihto, sis. Anttilan 18
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ M 10 0 0,3-10 -20-14,2 Q1/2015 Q1/2016 19
KASVUA RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPASTA 20
YRITYSMYYNTI KASVAA KULUTTAJAKAUPPAA NOPEAMMIN Rakentaminen ja remontointi teknistyy Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille Korjausrakentamisen tarve kasvaa Elintason nousu lisää palvelujen käyttöä 21
KORJAUSRAKENTAMINEN KASVAA 22
YRITYSASIAKASMYYNTI VAHVISTUU EDELLEEN Yritysasiakkaiden osuus jo nyt 40 % K-ryhmän myynnistä Onnisen hankinnan myötä osuus nousee 60 %:iin Yritysasiakasmyynti kehittynyt jo pitkään kuluttajamyyntiä paremmin Rakentaminen ja remontointi teknistyy Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille 23
ONNISEN HANKINTA VAHVISTAA KESKON ASEMAA AMMATTIRAKENTAJIEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPASSA Onnisen LVI- ja sähkötuoteryhmät laajentavat Keskon tarjoaman markkinoiden kattavimmaksi Yritysmyynnin osuus nousee voimakkaasti Merkittävät synergiaedut Kaupan toteutuminen vaatii vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnän 24
25 AUTOKAUPPA
AUTOKAUPPA Q1 Autokaupan kokonaismarkkina kehittyi vahvasti tammi-maaliskuussa VV-Auton liikevaihdon kasvu +7,1 % Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammimaaliskuussa 18,5 % (18,8 %) Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla, liikevoitto 9,4 milj. (9,8 milj. ) 26
LIIKEVAIHTO Q1 +7,1 % M 300 200 210 225 100 0 Q1/2015 Q1/2016 27
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ M 10 9,8 9,4 5 0 Q1/2015 Q1/2016 28
MARKKINA- TILANNE JA NÄKYMÄT 29
KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA 16 14 12 Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun ka. 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 1/15 7/15 1/16 Lähde: Tilastokeskus 30
VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSA LIUKUVA 12 KK 10,0 8,0 % (liukuva 12 kk) 6,0 4,0 2,0 0,0 Viro Ruotsi Liettua Latvia Norja Suomi 31-2,0 1/2013 2/2013 3/2013 4/2013 5/2013 6/2013 7/2013 8/2013 9/2013 10/2013 11/2013 12/2013 1/2014 2/2014 3/2014 4/2014 5/2014 6/2014 7/2014 8/2014 9/2014 10/2014 11/2014 12/2014 1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015 1/2016 2/2016 viimeisin kk Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoaineita Viimeisin kuukausi
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/2016-3/2017) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/2015-3/2016). Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kuluttajien ostovoiman heikosta kehityksestä johtuen kaupan alan kehityksen ennakoidaan pysyvän vaatimattomana, mitä julkisen talouden tasapainottamiseksi tehtävät toimenpiteet voivat edelleen vaikeuttaa. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rauta- ja sisustuskaupassa sekä autokaupassa markkinoiden ennakoidaan hieman parantuvan. Ulkomaiden osalta Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima sekä näkymät ovat edelleen heikot. Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan. Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla vastaavan edeltävän 12 kuukauden tasoa. Tulevaisuuden näkymässä ei ole huomioitu Onnisen hankintaa, jonka vaikutusta tulevaisuuden näkymään tarkastellaan yrityshankinnan toteutusajankohdan yhteydessä. 32
K-CITYMARKET TAMMISTOON SUOMEN SUURIN KIINTEISTÖKOHTAINEN AURINKOVOIMALA 33