Itä-Eurooppaa rakentamassa Sakari Tamminen, toimitusjohtaja Sijoitus Invest 2006, Wanha Satama 15.11.2006 www.ruukki.com
Ruukki tänään Ruukki toimittaa metalliin perustuvia tuotteita, komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia Tärkeimmät asiakastoimialat rakentaminen ja konepajateollisuus Vahva asema lähimarkkinoilla, kannattavan kasvun painopiste itäisessä Keski-Euroopassa Liikevaihto 3,7 miljardia euroa vuonna 2005 Noin 12 000 työntekijää 23 maassa Tuotanto Prosessointi Myynti ja palvelut 2 15.11.200628.8.2006 www.ruukki.com
Pörssiyritys Rautaruukki Osake on noteerattu Helsingin Pörssissä (Rautaruukki Oyj: RTRKS) Osakkeenomistajia: ~18,000 Markkina-arvo: ~ 3,6 miljardia euroa Osakkeiden lukumäärä: 139,070,495 kpl Omat osakkeet: 1,785,381 kpl 40.2 Omistusrakenne (%) 31.10.2006 9.5 10.2 40.0 Suomen valtio Suomalaiset instituutiot Suomalaiset kotitaloudet Kansainväliset omistajat 3 15.11.200628.8.2006 www.ruukki.com
Ruukin rakenne on muuttunut Osuus liikevaihdosta Construction Engineering Metals Muut Pitkät tuotteet 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 2004 2005 1-6/2006 Nykytilanne 2006 4 15.11.2006 www.ruukki.com
Henkilökunta divisioonittain ja maittain Luvut vuoden 2006 tapahtuneiden rakennemuutosten jälkeen 7410 3 % 480 34 % 710 1730 36 % 250 50 90 100 70 330 1100 130 200 300 12 % 15 % 120 2004 2005 2006 Ruukki Construction Ruukki Metals Muut Ruukki Engineering Ruukki Production 5 15.11.2006 www.ruukki.com
Vahva tase pohjana kasvulle m 1800 1600 1400 1200 1000 800 138 129 118 1087 1092 1017 856 856 799 922 112 838 761 1126 1497 1620 180 % 160 140 120 100 80 600 400 200 0 68 410 341 25.3 22.8 2000 2001 2002 2003 2004 2005 30.9.2006 60 40 20 0 Nettovelat, m Oma pääoma, m Nettovelkaantumisaste Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan. 6 15.11.2006 www.ruukki.com
Asiakastoimialojen kasvupotentiaali Construction Vahva kasvu itäisessä Keski-Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa metallipohjaisen rakentamisen markkina n. 10 mrd euroa Integroitujen järjestelmien kysyntä kasvaa Engineering Asiakkaat ulkoistavat valmistusta luo Ruukille liiketoimintamahdollisuuksia erityisesti nosto- ja kuljetusvälineteolisuudessa Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden kohdemarkkinat n. 5 mrd euroa ASIAKKAAT Metals Vankka markkina-asema Pohjoismaissa palvelukeskustoimintoja laajennetaan Erikoistuotteiden osuus kasvaa 7 15.11.2006 www.ruukki.com
Rakentamisen kohdemarkkinat ~10 miljardia euroa Markkinoiden koko ja kasvu 2006 Ruukin tuotteiden ja ratkaisujen markkinat ovat 10 miljardia euroa Ruukin päämarkkinoilla keskimääräinen markkinakasvu on 7 % Markkinoiden kasvu on verrattavissa Ruukki Construction vuosimyynnin määrään Kasvu on voimakkainta itäisessä Keski-Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa Lähteet: Euroconstruct, BuildEcon, VTT 8 15.11.2006 www.ruukki.com 25 27 Construction tuotantomäärä Markkinoiden koko 2006 Miljardia euroa 22 15 26 23 69 2 2 2 8 3 11 6 Markkinakasvu 2006 <0% 0-5% >5%
Yli puolen miljoonan asukkaan kaupungit Venäjällä St. Petersburg Moscow Jaroslavl Khabarovsk Rjazan Nizhniy Novgorod Perm Lipetsk Kazan Izevsk Penza Ekaterinburg Tomsk Novosibirsk Voronez Uljanovsk Nab. Chelny Kemerovo Togliatti Krasnojarsk Saratov Ufa Tjumen Rostov Samara Novokuznetsk Omsk Volgograd Orenburg Chelyabinsk Irkutsk Krasnodar Barnaul Astrahan 9 15.11.2006 www.ruukki.com Vladivostok
Valmiit liikerakennukset Katto Julkisivu Runko Perustus 10 15.11.2006 www.ruukki.com
Konepajateollisuuden liiketoimintaalueet Nosto- ja kuljetusvälineteollisuus Nosturit ja materiaalinkäsittely Maanrakennus- ja kaivoskoneet Metsäkoneet Paperi- ja puunjalostus, Energia Maatalouskoneet Järjestelmät Komponentit Osat Standardi- ja erikoisterästuotteet Komponentit Osat Standardi- ja erikoisterästuotteet Meriteollisuus Komponentit Osat Standardi- ja erikoisterästuotteet 11 15.11.2006 www.ruukki.com
Ruukin kasvupotentiaali nosto- ja kuljetusvälineteollisuussa ~ 5 miljardia euroa Nosturit ja materiaalinkäsittely arvioitu kasvu ~5 % Metsäkoneet arvioitu kasvu ~6 % Maanrakennus- ja kaivoskoneet arvioitu kasvu ~2 % Maatalouskoneet arvoitu kasvu ~4 % Vuosittainen markkinakasvu arviolta ~ 4,0 %. Nykyiset erikoislujien terästen markkinat arviolta 800 miljoonaa euroa. 12 15.11.2006 www.ruukki.com
Ruukki on strateginen järjestelmätoimittaja Puomi Muotoilu Ohjaamo Palvelut osien ja komponenttien hankinta muotoilu valmistus kokoonpano Ohjausakseli Runko 13 15.11.2006 www.ruukki.com
Ruukki Metals Toimittaa vakio- ja erikoistuotteina, osina ja komponentteina: teräksiä ruostumattomia teräksiä sekä alumiineja Aseman edelleen vahvistaminen kotimarkkinoilla logistiikka palvelukeskukset Valikoidut asiakkaat ja erikoistuotteet Euroopan laajuisesti Varasto Palvelukeskus Prosessointi Myynti 14 15.11.2006 www.ruukki.com
Ydinmarkkinoiden paras integroitu toimitusketju Asiakkaat Toimitusketjun optimointi Optimoitu palvelukeskusverkosto; suorat asiakaskontaktit Pohjoismaat, Baltia, itäinen Keski-Eurooppa ja Venäjä Moderni ja tehokas Kylmävalssaus/sinkitys, maalipinnoitus ja putket Mainly Hämeenlinna, Finland Korkea tasoinen integroitu terästuotanto ja kuumavalssaus Ulkoinen hankinta Raahe, Finland 15 15.11.2006 www.ruukki.com
Konsernin liikevaihto m 4000 3500 3000 2500 2708 2906 2884 2953 3564 3654 3128 2764 2669 2314 2502 2000 1500 1000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Q1-Q3 2005 Q1-Q3 2006 Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan. ilmanovakoa & pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa 16 15.11.2006 www.ruukki.com
Liikevaihto alueittain tammi-syyskuu/2006 (tammi-syyskuu/2005) Muut maat 2% (3%) Muu Länsi-Eurooppa 20% (27%) Suomi 31% (29%) Itäinen Keski-Eurooppa 15% (11%) Muut Pohjoismaat 32% (30%) 17 15.11.2006 www.ruukki.com
18 15.11.2006 www.ruukki.com -40 60 160 260 360 460 560 660 Q1 00 Q2 00 Q3 00 Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 Q4 02 Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 m 12-kk:n liukuva tulos ennen veroja 2000-2006
Tulos ja osinko per osake 1999-2005 EUR 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00-0.50 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Osinko per osake Tulos per osake 19 15.11.2006 www.ruukki.com
Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto % 46 42 38 34 30 26 22 18 14 10 6 2-2 -6 % 40 35 30 25 20 15 10 5 2003 2004 2005 III/2005 III/2006 0 2003 2004 2005 III/2005 III/2006 Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan. 20 15.11.2006 www.ruukki.com
Investoinnit suhteessa poistoihin m 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 *) 2003 2004 2005 I-III 2006 Bruttoinvestoinnit Nettoinvestoinnit Poistot *) Ilman 33 milj. euron alaskirjauksia Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan. 21 15.11.2006 www.ruukki.com
m Yritysostot 180 160 140 120 100 80 60 40 20 *) 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 I-III 2006 Käyttöomaisuus Käyttöpääoma Liikearvo Column 4 *) Ventallin liikearvoa ei ole vielä allokoitu Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan. 22 15.11.2006 www.ruukki.com
Lähiajan näkymät Taloudellinen kasvu yhtiön ydinmarkkina-alueilla on jatkunut vahvana ja markkinatilanne pääasiakastoimialoilla on hyvä. Teräksen valmistuksen raaka-ainehintojen odotetaan pysyvän vuoden 2005 toisen vuosipuoliskon tasolla. Koko vuoden 2006 konsolidoidun liikevaihdon arvioidaan ylittävän 3,5 miljardia euroa. Yhtiön kassavirran odotetaan paranevan merkittävästi vuoden loppupuoliskolla sekä hyvän kannattavuuden että Ovakokaupan johdosta. Vuoden viimeisen neljänneksen liikevoiton arvioidaan paranevan selvästi viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja lähtökohdat vuodelle 2007 ovat hyvät. 23 15.11.2006 www.ruukki.com
Uudet taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka ennen seuraavat kolme vuotta Liikevaihdon kasvu Liikevoitto % (EBIT) Sijoitetun pääoman tuotto % ROCE Nettovelkaantumisaste > 7 % > 15 % < 80 % > 10 % p.a. > 12 % > 20 % < 60 % Rautaruukin osinkopolitiikka on jakaa 40 % - 60 % tilivuoden tuloksesta osinkona. Tavoitteena on tasaisesti kasvava osinko, jota määriteltäessä huomioidaan liiketoiminnan kasvun vaatimukset. 24 15.11.2006 www.ruukki.com
Yhteenveto Vahva tase Virtaviivaistettu yritysrakenne Rahoituspotentiaali > 1 miljardi euroa Kasvualueet Lupaavat kasvumahdollisuudet: 1. Rakentamisen ratkaisut Itä- Euroopassa 2. Valitut konepajateollisuuden asiakkaat 3. Erikoistuotteet Keskittyminen kannattavaan kasvuun Orgaaninen kasvu ja valitut yritysostot Ruukki United sisäinen kehitysohjelma Taloudelliset kasvun tavoitteet Liikevaihdon kasvu >10 % p.a EBIT > 12 % ROCE > 20 % Gearing < 60 % Osinko 40-60 % EPS:stä 25 15.11.2006 www.ruukki.com