Hyvä asuntomyynti Venäjällä - Osittaisjakautuminen saatettu onnistuneesti loppuun Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Toimitusjohtaja Kari Kauniskangas I 26.7.2013 YIT 1 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Druzhba Jekaterinburg, Venäjä
Sisällys Osittaisjakautuminen saatettu loppuun Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Strategia ja tulevaisuudennäkymät Liitteet Zeleny Bereg Moskova, Venäjä YIT 2 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Osittaisjakautuminen saatettu loppuun
Jakautuminen toteutui suunnitellusti 30.6.2013 Jakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin kaupparekisteriin 30.6.2013 Kaikki YIT:n kiinteistötekniset palvelut -liiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirtyivät jakautumisessa syntyneelle yhtiölle, Caverion Oyj:lle YIT:n osakkeenomistajat ovat saaneet jakautumisvastikkeena Caverionin osakkeita YIT:n osavuosikatsauksessa 1 6/2013 Caverionin liiketoiminta raportoidaan erikseen lopetettuina toimintoina Tämän esityksen luvut koskevat jatkuvia toimintoja eli rakentamispalveluja, ellei muuta ole mainittu Taseen ja sen tunnuslukujen vertailuluvut ovat ei IFRS -lukuja, jotka kuvaavat parhaiten jatkuvien toimintojen taloudellista asemaa 30.6.2013 678 YIT:n osakkeenomistajat 161 YIT 4 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Konsernin kehitys
Toisen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus, myynti ja tilauskanta Hyvä asuntomyynti Venäjällä Kansainvälisten rakentamispalveluiden liikevoitto kasvoi selvästi Hyvä asuntomyynti Venäjällä Hyvä kehitys Jekaterinburgissa ja Donin Rostovissa, Venäjällä Heikentynyt asuntomyynti kuluttajille Suomen rakentamispalveluissa Asiakkaiden rahoituksen saatavuus on vaikeutunut ja päätöksentekoajat pidentyneet Asuntomyynti kuluttajille (EUR) on kuitenkin kasvanut jokaisena kuukautena maaliskuun 2013 alun varainsiirtoveron muutoksen jälkeen Infrapalvelut säilytti hyvän kannattavuutensa Toimitilarakentamisessa alhainen liikevaihto ja liikevoitto - loppuvuoden aikana myynnissä useita toimitilakohteita Vahva tilauskanta (2 811 milj. euroa) Asuntojen sijoittajakauppojen aktiivisuus tukee asuntomyyntiä Suomessa Asuntoaloitukset hyvillä paikoilla kuluttajakysynnän mukaan Liiketoiminnan kehitys Uudet asuntokonseptit Mini-asuntokonsepti lanseerattiin onnistuneesti Suomessa ja Moskovan alueella Myynti eri toimintamaiden välillä kasvussa Näkymät vuodelle 2013 YIT:n makroympäristö on heikentynyt YIT arvioi konsernin jatkuvien toimintojen toimialaraportoinnin mukaisen liikevaihdon ja liikevoiton säilyvän vuoden 2012 tasolla ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2013 Kasvanut epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan ja asiakkaisiin YIT 6 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Konsernin kehitys *Ohjeistusta, joka koskee jatkuvia toimintoja ja joka on toimialaraportoinnin mukainen (osatuloutus, POC), ei ole päivitetty 4.6.2013 jälkeen
Vakaa tilauskanta, liikevaihto laski Tilauskanta (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: 5 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: -12 % 555 2 571 2 687 2 748 2 765 2 710 2 811 444 489 470 452 431 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Kaikki luvut koskevat jatkuvia toimintoja toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 7 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Konsernin kehitys
Liikevoitto laski toisella vuosineljänneksellä, kannattavuus tyydyttävä Liikevoitto (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: -12 % Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q2/12 Q2/13: -22 % 0,35 68,0 0,28 37,2 8,4 43,4 8,9 52,5 11,2 12,2 35,9 7,9 38,3 8,9 0,18 0,23 0,19 0,18 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Liikevoitto 2012 2013 2012 2013 % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Huom: Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. YIT 8 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Konsernin kehitys
Liikevoiton muutos Q2/12 Q2/13 Liikevoiton muutos toimialoittain milj. e -10,6 3,5 2,0 43,4 38,3 Konsernin liikevoitto Q2/12 Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Muut Konsernin liikevoitto Q2/13 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 9 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Konsernin kehitys
Avainlukuja milj. e 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos Jatkuvat toiminnot Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta Tulos ennen veroja Katsauskauden tulos Osakekohtainen tulos, e Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Kassavarat kauden lopussa Henkilöstö kauden lopussa 430,9 38,3 8,9 2 811 29,8 23,0 0,18-76,9 49,7 6 904 488,9 43,4 8,9 2 687 35,7 28,9 0,23 61,0 60,2 7 001 882,9 74,2 8,4 2 811 60,4 46,4 0,37-82,2 49,7 6 904 933,3 80,5 8,6 2 687 65,9 51,8 0,41 46,9 60,2 7 001 Huom: 1.1.2013 lähtien IAS 23:n mukaiset korkokulut sisältyvät toimialojen rahoituskuluihin. Vuoden 2013 raportoinnissa ja tässä esityksessä vuoden 2012 luvut on muutettu vastaavasti. Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) YIT 10 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Konsernin kehitys
Suomen rakentamispalvelut
30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Kannattavuus tyydyttävällä tasolla Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: -20 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: -32 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: 6 % 330 348 309 343 326 279 31,4 33,5 28,9 40,2 26,5 1 428 1 500 1 541 1 499 1 425 1 584 22,9 11,7 9,5 9,6 9,3 8,1 8,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta YIT 12 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Suomen rakentamispalvelut
Aktiivisuutta sijoittajakaupoissa Myydyt asunnot (kpl) 775 717 715 668 717 597 54 322 220 254 92 221 383 453 497 414 505 440 334 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Rakenteilla olevat asunnot (kpl) 4 049 4 109 4 288 4 240 3 931 4 181 1 651 1 816 1 879 1 831 1 684 1 848 2 398 2 293 2 409 2 409 2 247 2 333 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Kauden lopussa YIT 13 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Suomen rakentamispalvelut Sijoittajamyynti Ålandsbanken-kauppa Myynti kuluttajille 47 % myyty suoraan kuluttajille Q2/13 (69 % Q2/12) Myynnissä Myyty 56 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (6/12: 56 %) Painopiste omaperusteisessa asuntotuotannossa, korkea aktiviteetti sijoittajakaupoissa Asuntomyynti (EUR) kuluttajille on kasvanut jokaisena kuukautena maaliskuun 2013 alun varainsiirtoveron muutoksen jälkeen Hinnat vakaat toisella vuosineljänneksellä Asiakkaiden rahoituksen saatavuus on heikentynyt Tasapainoinen myyntivaranto: noin 66 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia (hinta enintään 300 000 euroa) Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 397 milj. euroa (6/12: 301) Asuntomyynti normaalilla tasolla heinäkuussa 2013
Enemmän aloituksia hyvillä paikoilla Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 2012: Yhteensä 2 856 1 6/2013: Yhteensä 1 561 996 975 559 322 237 220 776 770 254 516 531 92 439 586 54 532 383 592 Mini-asunto Helsinki Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 YIT 14 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Suomen rakentamispalvelut
Kauppoja infra- ja toimitilarakentamisessa Hyvä asema infrarakentamisessa YIT ja Länsimetro Oy ovat sopineet Länsimetron radalle tulevan Otaniemen aseman rakennusurakasta Espoossa. Urakan arvo on 29 milj. euroa Toisella vuosineljänneksellä YIT ja Helsingin kaupunki solmivat kaksi nelivuotista katujen ja puistojen kunnossapitosopimusta (arvo yhteensä 7 milj. euroa) YIT on voittanut useita teiden kunnossapitourakoita, urakkasopimukset allekirjoitetaan syksyllä (arvo yhteensä 64 milj. euroa) Useita myynnissä olevia toimitilakohteita YIT myi eq Hoivakiinteistöille toisen vanhusten palveluasuntokohteentuusulan Hyrylässä Toteutetun kaupan arvo on lähes 7 milj. euroa Vuoden 2013 toisen puoliskon myynnissä olevien toimitilakohteiden yhteenlaskettu arvo noin 80 milj. euroa Avialine III, Vantaa Businesspaja Avia, Vantaa Tikkurilan Matkakeskus, vaiheet 1 ja 2, Vantaa Motorcenter Espoonlahti, Espoo YIT 15 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Suomen rakentamispalvelut.
Kansainväliset rakentamispalvelut
Liikevoitto ja kannattavuus paranivat selvästi Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: 9 % Liikevoitto (milj. e) Tilauskanta (milj. e) Muutos Q2/12 Q2/13: 25 % Muutos Q2/12 Q2/13: 3 % 205 25,7 31,0 1 143 1 187 1 207 1 266 1 285 1 227 108 133 153 119 146 9,7 9,0 14,1 10,6 18,7*) 16,7 15,1 11,6 9,8 17,6 12,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Liikevoitto % liikevaihdosta Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2012 2013 2012 2013 * Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Ilman varauksen purkua liikevoitto olisi ollut 18,7 milj. euroa ja liikevoittoprosentti olisi ollut 12,2 %. YIT 17 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut
Hyvä asuntomyynti Venäjällä Venäjällä myydyt asunnot (kpl, %) 2012: Yhteensä 4 209 (40 %) 1 288 1 032 955 934 42 44 39 33 1 6/2013: Yhteensä 1 926 (45 %) 889 38 1 037 51 Asuntomyynti kokonaisuutena hyvällä tasolla Myynti vaihteli alueittain Asuntolainoilla rahoitettujen asuntojen myynti on kasvanut hyvälle tasolle kumppanipankkien kanssa toteutettujen edullisten lainaohjelmien ansiosta Heinäkuussa asuntomyynti on jatkunut hyvällä tasolla Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % YIT 18 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut
Hyvä potentiaali hallitussa myyntivarannossa Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty 6 706 asuntoa myynnissä kesäkuun lopussa (6/12: 5 987) 8 680 367 9 146 476 9 537 9 550 542 888 9 986 696 10 135 617 36 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista myyty (6/12: 36 %) Tuloutus tuotannon edetessä 5 432 5 511 5 419 5 642 6 142 6 089 Vuoden 2013 toisella neljänneksellä valmistui 713 asuntoa (Q2/12: 765) 2 881 3 159 3 576 3 020 3 148 3 429 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Kauden lopussa 2012 2013 YIT 19 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut
Rakentamisen volyymit kasvussa Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) 8 313 2 329 3 882 8 670 8 995 8 662 2 364 2 413 4 016 4 259 3 796 2 102 2 290 2 323 2 180 2 686 9 290 Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan alue Pietari 9 518 2 924 3 223 4 198 4 317 2 168 1 978 Rakenteilla olevien asuntojen määrä on kasvanut Moskovan alueella, Jekaterinburgissa ja Donin Rostovissa Kansainvälisissä rakentamispalveluissa loppuunsaattamiskustan nukset 548 milj. euroa (6/12: 462) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Kauden lopussa 2012 2013 YIT 20 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut
Aloituksia jatketaan Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) 2011: Yhteensä 4 492 1 151 1 089 665 1 587 2012: Yhteensä 5 487 1 540 1 123 1 006 1 818 1 6/2013: Yhteensä 2 087 1 146 941 Asuntoaloituksia vuoden 2013 toisella neljänneksellä Pietarissa, Moskovan alueella ja Jekaterinburgissa Viranomaisprosessi vauhdittui Pietarissa, lisää aloituksia odotettavissa vuoden 2013 jälkipuoliskolla Monipuolinen tonttivaranto: hyvä maantieteellinen sijainti, asuntoja valikoiduille asiakasryhmille Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011 2012 2013 YIT 21 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut
Asuntomyynti kasvussa Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) 0 2012: Yhteensä 530 284 246 0 1 6/2013: Yhteensä 400 114 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Asuntomyynti Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) 75 286 2012: Yhteensä 384 1 6/2013: Yhteensä 243 92 99 118 109 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 134 YIT:llä on vahva markkina-asema hyvän maineen, vahvan taloudellisen taustan ja luotettavuuden ansiosta YIT myi vuoden toisella neljänneksellä 134 asuntoa (Q2/12: 92) Myyntivolyymi parani toisella neljänneksellä, parantunut kysyntä YIT:n asunnoille Asuntojen hinnat vakaat Asuntoja rakenteilla 6/13 yhteensä 970 (6/12: 615) YIT on käynnistänyt Prisma-kauppakeskuksen rakentamisen SOK:lle Vilnassa 2012 YIT 22 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut
Rahoitusasema ja avainluvut
Lopetetut toiminnot milj. e 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos Katsauskauden tulos 286,2 11,7 288,4 22,6 Osakekohtainen tulos, e 2,29 0,09 2,30 0,18 milj. e Caverionille siirretyn liiketoiminnan tulos verojen jälkeen Lopetettujen toimintojen omaisuuserien arvostamisesta kirjattu tulos Jakautumiskulut Jakautumiskuluihin liittyvät verot Katsauskauden tulos, lopetetut toiminnot 1 6/13 7,8 293,0-17,4 4,9 288,4 Selvästi suurin erä liittyen Caverionin markkina-arvon ja tasearvon erotukseen YIT 24 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Konsernin kehitys
Mahdollisuuksia kasvuun nykyisellä sijoitetulla pääomalla Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk 1 269 1 329 1 385 1 440 1 443 1 493 Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % 15,0 15,0 13,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2012 2013 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 25 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut
Tavoitteena 20 prosentin sijoitetun pääoman tuotto Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut 22,7 20,4 12,0 12,6 Q1 Q2 Q1 Q2 2013 2013 YIT 26 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut
Sijoitetun pääoman tuotto parani Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut milj. e milj. e 750 30% 750 30% 600 25% 600 25% 450 300 20% 15% 10% 450 300 20% 15% 10% 150 5% 150 5% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Operatiivinen sijoitettu pääoma, milj. e Liikevoitto, viim. 12 kk, milj. e Operatiivisen sijoitetun pääoman tuotto, viim. 12 kk, prosenttia YIT 27 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut
Investoinnit kasvussa toisella vuosineljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2012: 50 milj. e 61 1 6/2013: -82 milj. e Tonttihankintojen maksut Vahva aloitusvolyymi Suomen asuntotuotannossa, rakentaminen etenee toimitilahankkeissa 8-14 -5-5 -77 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 YIT 28 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut
Nettovelka kasvoi, maksuvalmius varmistettiin Korollinen velka (milj. e) 814 723 734 742 742 691 50 65 60 56 64 75 764 658 674 686 678 616 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Nettovelka Rahavarat Huom: 2012 ja Q1/2013 ei-ifrs-luvut julkaistu 21.5.2013. Rakentamisen loppuunsaattamiskustannukset kesäkuussa 2013 yhteensä 945 milj. e (6/12: 763 milj. e) Keskikorko 6/13 2,9 % Velkojienkokoukset hyväksyivät YIT:n hallituksen ehdotukset YIT:n joukkovelkakirjalainojen uudelleenjärjestelyistä Vapaaehtoinen takaisinostotarjous saatettiin loppuun Vuonna 2013 pitkäaikaista lainaa erääntyy 20,0 milj. euroa Nostamattomia limiittisopimuksia yhteensä 280 milj. euroa YIT 29 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut
Omavaraisuusaste heikkeni hieman Velkaantumisaste prosenttia Omavaraisuusaste prosenttia Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 40 % 43,1 112,0 109,7 106,1 94,0 109,8 35,9 37,0 37,9 40,7 38,5 80,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2012 2013 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Huom: 2012 ja Q1/2013 ei-ifrs-luvut julkaistu 21.5.2013. YIT 30 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut
Strategia ja tulevaisuudennäkymät
Strategia ja tulevaisuudennäkymät YIT:n strategia 2014 2016 Hallittu ja kannattava kasvu Kasvua omaperusteisessa tuotannossa Vahva kasvu omaperusteisissa asuntohankkeissa ja rakentamisessa kehittyvillä markkinoilla (Venäjä ja keskinen Itä-Eurooppa) Asemia vahvistetaan Suomen asuntoliiketoiminnassa vahva markkina-asema, uudet konseptit ja paras asiakaskokemus Omaperusteisten hankkeiden osuutta kasvatetaan toimitiloissa ja infrastruktuurirakentamisessa Enemmän taloudellista liikkumavaraa Pääomaa vapautetaan hitaasti liikkuvista omaisuuseristä Uusia rahoituslähteitä ja kumppanuuksien hyödyntämisen lisäämistä suurissa aluekehityshankkeissa ja tonttihankinnoissa Monipuoliset rahoitusinstrumentit ja kumppanuudet asiakkaiden rahoituksen tueksi Vankka suhdannekestävyys Asuntotuotannon ja myynnin hallinta kyky reagoida nopeasti Myyntiriskittömän ja pitkäjänteisesti kassavirtaa tuottavan liiketoiminnan vahvistaminen Kyky hyödyntää markkinaympäristön muutoksia välittömästi YIT 32 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Strategia ja tulevaisuudennäkymät Uusia konsepteja asiakkaiden tarpeisiin Asiakasymmärrys uudistumisen lähteenä YIT Mini-asunto Suomessa Pienten kotitalouksien määrä kasvussa 40 % kotitalouksista on yhden hengen talouksia Suomessa, 60 % Helsingissä Asiakastutkimus syksyllä 2012 suunnitelmien ja toimintojen viimeistelemiseksi Keittiö, kylpyhuone, varastotila Korkealaatuiset ja toimivat pienasunnot parhailla paikoilla Opiskelijoille, citysinkuille ja sijoittajille Toimiva pohjaratkaisu Erinomaiset tilaratkaisut Voidaan ostaa valmiiksi kalustettuna ja varustettuna Lanseerattu keväällä 2013 Erinomainen kysyntä ensimmäisille hankkeille Helsingissä ja Lahdessa YIT 33 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Strategia ja tulevaisuudennäkymät Markkinanäkymät 2013 Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan 27 000 asuntoa vuonna 2013 (Euroconstruct, kesäkuu 2013), kun arvioitu pitkän aikavälin tarve on 24 000 29 000 asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike ja demografiset tekijät tukevat asuntojen kysyntää pitkällä aikavälillä Lyhyellä aikavälillä asuntomarkkinoiden riskit ovat kasvaneet makrotalouden epävarmuuden vuoksi Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Toimitilarakentaminen Liiketilojen rakentamisen odotetaan vähenevän 12 %, toimistojen rakentamisen 17 % (Euroconstruct, kesäkuu 2013) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Mini-asunto Helsinki Infrarakentaminen Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (Euroconstruct, kesäkuu 2013) Rata- ja metrorakentaminen kasvaa ja kalliorakentamisen markkinatilanne pysyy suotuisana YIT 34 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Strategia ja tulevaisuudennäkymät Markkinanäkymät 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut Vita Nova Pietari, Venäjä Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan vuonna 2013 Asuntojen hintojen odotetaan nousevan vuonna 2013, mutta selvästi vähemmän kuin vuonna 2012 Asuntolainojen korot ovat edelleen nousussa Venäjän BKT-ennusteita on laskettu äskettäin; öljyn hinta sekä euron ja ruplan välinen valuuttakurssi ovat vaihdelleet voimakkaasti Baltian maat, Tšekki ja Slovakia Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntorakentamisen volyymit kasvavat hitaasti matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan pysyvän vakaana Tšekissä ja Slovakiassa YIT 35 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Tulosohjeistus 2013 Vuonna 2013 konsernin jatkuvien toimintojen toimialaraportoinnin mukainen liikevaihto ja liikevoitto säilyvät vuoden 2012 tasolla ilman kertaluonteisia eriä * Kasvanut epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan ja asiakkaisiin * Jatkuvia toimintoja koskevaa ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty 4.6.2013 jälkeen Merenkulkijanranta Helsinki YIT 36 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Strategia ja tulevaisuudennäkymät
Strategia ja tulevaisuudennäkymät Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: 020 433 2258 GSM 045 670 0626 timo.lehtinen@yit.fi Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: 020 433 2635 GSM 040 826 2172 hanna-maria.heikkinen@yit.fi Pääomamarkkinapäivä 2013 YIT:n strategiaa ja pitkän tähtäimen taloudellisista tavoitteista kerrotaan enemmän YIT:n pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään Moskovassa 19.9.2013. Lisätietoja ja ilmoittautumisohjeet pääomamarkkinapäivään löytyvät YIT:n sijoittajasivulta http://www.yit.fi/sijoittajat. YIT 37 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Liitteet Liitteet Lisätietoa rahoitusasemasta Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa Toimitilarakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Baltian maat Infrarakentaminen: Suomi Rakennuskustannukset: Suomi, Venäjä Teollisuuden indikaattorit: Suomi YIT 38 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
Lisätietoa rahoitusasemasta
Nettorahoituskustannukset 1 6/13 laskivat edellisvuodesta Nettorahoituskustannukset milj. e Nettorahoituskustannusten laskuun vaikuttaneet keskeiset tekijät 3,3 3,4 2012: 14,2 milj. e 3,3 4,2 1 6/2013: 4,8 milj. e 0,7 4,1 Korkosuojausten käyvän arvon voittoja 1 6/2013 verrattuna tappioihin vertailukaudella Kasvanut IAS 23 -kirjaus vuonna 2013 rakennustoiminnan kasvun vuoksi Alemmat markkinakorot Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 Rahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus YIT 40 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
Hallittu maturiteettijakauma jakautumisen jälkeen Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 6/13 milj. e 122,4 1) 131,3 132,3 3) 4) 1) Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 3/07, 28 milj. e 3) Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 4) Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 2) 20,0 26,6 14,0 1,8 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020- YIT 41 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Monipuoliset rahoituslähteet, korkea suojausaste Velkasalkku 6/13, yhteensä 814,1 milj. e (3/13: 741,6 *) milj. e) Keskikorko 2,9 % Muut 0 % Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 48 % Kiinteä korko 66 % Keskikorko 3,6 % Vakuutus- yhtiöt 13 % Pankit 5 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 34 % Vaihtuva korko 34 % Keskikorko 1,6 % * Ei-IFRS-luku julkaistu 21.5.2013. YIT 42 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013
Velkasalkun valuuttariski on suojattu kokonaan Valuuttariskien hallinnan periaatteet Velkasalkun valuuttajakauma, kun termiinisopimukset huomioitu 6/13 YIT-konsernin varovainen riskinhallintapolitiikka jatkuu jakautumisen jälkeen Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisinä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Jakautumisen jälkeen keskeinen valuuttariski liittyy Venäjän ruplaan Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi olla 50 100 % CZK 3 % LTL 6 % RUB 10 % EUR 81 % YIT 43 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
Velkaantuneisuusaste kasvoi Nettovelka/käyttökate Kerroin (x) Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 3,6x 3,0x 2,7x Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) 12/2012 3/2013 6/2013 YIT 44 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma 2006 6/2013 Milj. e 460 545 558 541 486 577 600 566 Venäjälle sijoitettu pääoma Milj. e 516 501 80 110 95 577 600 543 125 117 566 132 279 435 406 433 460 475 434 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 3/2013 6/2013 2006 2008: toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus), 2009 6/2013: konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) 2006-2011: sisältää kiinteistötekniset palvelut liiketoiminnan, joka siirtyi jakautumisessa syntyneelle yhtiölle, Caverion Oyj:lle 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 Oman pääoman ehtoinen Vieraan pääoman ehtoinen Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) YIT 45 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
Osakeomistus YIT 46
YIT:n suurimmat omistajat 30.6.2013 Osakkeenomistaja Osakkeet % osakepääomasta 1. Structor S.A. 15 430 000 12,13 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 732 100 6,08 3. Herlin Antti 4 580 180 3,60 4. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 4 370 951 3,44 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 322 115 1,83 6. OP-rahastot 2 309 686 1,82 7. LähiTapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 1 980 541 1,56 8. Nordea-rahastot 1 891 292 1,49 9. Odin-rahastot 1 799 576 1,41 10. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 1 680 400 1,32 Kymmenen suurinta yhteensä 44 096 841 34,66 Hallintarekisteröidyt osakkeet 26 074 418 20,49 Muut osakkeenomistajat 57 052 163 44,84 Yhteensä 127 223 422 100,00 YIT 47 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
Yli 39 000 osakkeenomistajaa 30.6.2013 Lukumäärä 36 547 36 064 36 839 37 222 37 723 37 957 38 594 39 251 32 476 29 678 25 515 14 364 15 265 3 271 4 928 7 456 9 368 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 1/13 2/13 3/13 4/13 5/13 6/13 YIT 48 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
35 % osakkeista kansainvälisessä omistuksessa Kansainvälinen omistus, % osakepääomasta 30.6.2013 53 46 40 37 39 38 32 35 35 36 36 36 35 35 25 22 28 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 1/13 2/13 3/13 4/13 5/13 6/13 YIT 49 Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Liitteet
Talousindikaattorit YIT 50
BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa: Kasvua kaikissa YIT:n toimintamaissa vuonna 2013 Venäjä Suomi 2.8% 0.5% -0.2% 11A 12A 13E 2.2% 14E 8.3% Pietari 4.5% 4.7% 4.8% 4.4% 3.4% 3.5% 11A 12A 13E 3.6% 14E 8.3% 11A 12A Viro Moskova Liettua 3.2% 3.2% 3.8% 2.8% 4.5% 3.9% 2.8% 5.9% 3.6% 4.0% 4.2% 11A 12A 13E 14E 11A 12A 13E 14E Latvia 5.5% 5.6% 4.4% 3.7% 11A 12A 13E 14E Tsekki Slovakia 1.7% -1.2% 0.3% 1.6% 3.3% 2.0% 0.5% 2.7% 11A 12A 13E 14E 11A 12A 13E 14E 11A 12A 13E 14E YIT 51 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lahteet: Nordea maaliskuu 2013 Tsekki ja Slovakia: IMF huhtikuu 2013 Moskova ja Pietari: Federal State Statistics Service ja Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet
Työttömyyden arvioidaan laskevan Venäjällä ja Itä-Euroopassa Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa % 20 15 10 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Suomi Venäjä Viro Latvia Liettua Tsekki Slovakia YIT 52 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähteet: 2000 2012 Eurostat 8.4 2013, 2013E 2015E IMF huhtikuu 2013 Venäjä: IMF huhtikuu 2013 Liitteet
Asuntorakentamisen indikaattorit Suomi Venäjä Itä-Eurooppa YIT 53
Suomi Asuntomarkkinoilla tilanne on vakaa kpl 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna 33 946 33 503 32 833 31 091 30 175 28 221 27 000 26 000 26 000 22 903 22 415 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E saldo 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 96 97 Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) 98 99 00 01 02 03 04 ) Oma talous Suomen talous 05 06 07 08 09 10 11 12 13 indeksi 160 150 140 130 120 110 100 Asuntojen hinnat ovat nousseet vuonna 2012 90 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Suomi Pääkaupunkiseutu Muu Suomi Milj. eur 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 90 91 92 93 Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna 2013 94 95 96 97 Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset milj. e 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 Uusien asuntolainojen keskikorko % 14 12 10 8 6 4 2 0 YIT 54 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähteet: Asuntoaloitukset: 2005-2012 Tilastokeskus 5.4.2013, 2013E-2015E Euroconstruct kesäkuu 2013. Kuluttajaluottamus: Tilastokeskus 5.7 2013, Asuntojen hinnat: Tilastokeskus 5.7.2013, Lainat ja korot: Suomen Pankki 5.7.2013 Liitteet
Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit pysyneet vakaina kpl Asuntoaloitukset asuntotyypin mukaan Asuminen: rakennusluvat, asuntoaloitukset ja valmistuneet asunnot kpl Myymättömät valmistuneet (omaperusteinen rakentaminen) saldo Rakentamisen luottamusindikaattori YIT 55 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähteet: RT huhtikuu, 2013, Rakentamisen luottamusindikaattori: EK kesäkuu 2013 Liitteet
Suomi Kotitalouksien velka suhteellisen alhainen Asuntojen hinnat eri maissa, indeksi Kotitalouksien velka suhteessa BKT:een(%) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Euroopan unioni Euro alue Tsekki Tanska Saksa Viro Irlanti Espanja Latvia Liettua Alankomaat Slovakia Suomi Ruotsi Iso-Britannia Norja Euroopan unioni Euro alue Tsekki Tanska Saksa Viro Irlanti Espanja Latvia Liettua Alankomaat Slovakia Suomi Ruotsi Iso-Britannia Norja YIT 56 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Eurostat 19.7.2013 Liitteet
Venäjä Asuntorakentamisen indikaattorit tukevat kysyntää RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (1/2008-7/2013) $/tynnyri Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (7/2008-7/2013) Vanhat asunnot Uudet asunnot RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Moskovassa (1/2008-4/2013) Vanhat asunnot Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo (1/2009-6/2013) % 16 15 14 13 12 11 10 2009 2010 2011 2012 2013 YIT 57 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähteet: Asuntojen hinnat : www.bn.ru 19.7.2013, Öljyn hinta: Neste Oil 19.7.2013 ja korot: Venäjän keskuspankki 24.7.2013 Liitteet
Baltian maat Kohtalaista kasvua odotetaan asuntorakentamisessa kpl 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Valmistuneet asunnot Virossa 7 100 5 100 5 300 3 000 2 500 2 700 2 300 2 300 1 900 2 000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E kpl 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Valmistuneet asunnot Latviassa 9 400 8 100 5 900 4 200 1 900 2 700 2 100 2 600 3 300 3 700 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E kpl 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Valmistuneet asunnot Liettuassa 11 800 9 300 9 400 7 300 5 000 5 200 5 500 5 700 7 000 3 700 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Milj. e 1 700 1 600 1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa Liettua Viro Latvia 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E YIT 58 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet
Tsekki ja Slovakia Asuntoaloitusten ennustetaan jäävän alhaisiksi kpl 50 000 Asuntoaloitukset Tsekissä 70 000 Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa 40 000 30 000 20 000 10 000 43 700 43 800 43 500 37 300 28 200 27 500 23 800 22 700 22 500 24 000 C Z K / m 2 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E 1 EUR=25.5 CZK 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013F Tsekki Praha kpl Asuntoaloitukset Slovakiassa EUR/m2 Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa 30 000 28 300 2 500 25 000 20 000 15 000 10 000 20 600 18 100 20 300 16 200 14 200 12 700 13 100 13 500 13 300 2 000 1 500 1 000 5 000 500 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E 0 2007 2008 2009 2010 2011 1. Q 2012 Slovakia Bratislava 2. Q 2012 3. Q 2012 4. Q 2012 1. Q 2013 YIT 59 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähteet: Asuntoaloitukset: Euroconstruct kesäkuu 2013, Muut: Tsekki; JLL 2012, Slovakia: Slovakian keskuspankki maaliskuu 2013 Liitteet
Tonttivarantoon sijoitettu pääoma Kesäkuun lopussa 2013 Suomi Venäjä Baltian maat, Slovakia ja Tšekki 6/12: 279 milj. e 6/13: 283 milj. e 6/12: 281 milj. e 6/13: 297 milj. e 6/12: 81 milj. e 6/13: 80 milj. e Pinta-ala, m² 3 000 000 2 723 000 Pinta-ala, m² 3 000 000 2 757 000 2 751 000 Pinta-ala, m² 3 000 000 2 500 000 2 286 000 000 905 2 500 000 546 000 436 000 2 500 000 2 000 000 628 000 2 000 000 2 000 000 1 500 000 1 500 000 1 500 000 1 000 000 500 000 1 658 000 1 818 000 1 000 000 500 000 2 211 000 2 315 000 1 000 000 500 000 505 000 471 000 143 000 98 000 0 6/12 6/13 Toimitilatontteja 0 Asuntotontteja 6/12 6/13 0 355 000 373 000 6/12 6/13 YIT 60 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Liitteet
Toimitilat Suomi Venäjä Baltian maat YIT 61
Toimitilojen uudisrakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana vuosina 2012-2015 Index Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit, indeksi 135 115 95 75 55 35 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E 2015E Suomi Venäjä Latvia Liettua Viro YIT 62 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet
Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen Milj. e 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen Liike- ja toimistotilojen rakentaminen Suomessa Teollisuus- ja varastorakennusten rakentaminen Suomessa YIT 63 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähteet: Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto: Euroconstruct kesäkuu 2013, Muu: RT huhtikuu 2013 Liitteet
Venäjä Kasvupotentiaalia toimitilamarkkinoilla Valmistuneet toimitilarakennukset Venäjällä Toimitilarakentaminen vuonna 2012 YIT 64 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet
Baltian maat Toimitilarakentamisen ennustetaan kiihtyvän hieman Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen Virossa Milj. e 3000 2000 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen korjaus Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa Milj. e 2000 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa Milj. e 3000 2000 1000 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen ja korjaus 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen ja korjaus YIT 65 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet
Tšekki ja Slovakia Haastava markkinatilanne jatkuu Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tšekissä Korjausrakentaminen Tsekissä Milj. e 2500 Milj. e 4000 2000 3000 1500 2000 1000 500 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa Korjausrakentaminen Slovakiassa Milj. e 1000 Milj. e 800 800 600 600 400 400 200 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen YIT 66 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet
Suomi Tuotot ovat pysyneet vakaina Prime tuotot pääkaupunkiseudulla Toimitilojen tuotot pääkaupunkiseudulla YIT 67 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Catella Property Market Trends Finland helmikuu 2013 Liitteet
Suomi Vajaakäyttöasteessa eroja sektoreittain pääkaupunkiseudulla Vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Toimitilojen vuokratasot, /m2 / kk pääkaupunkiseudulla Vajaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla Toimitilojen vuokratasot, /m2 / kk pääkaupunkiseudulla vuoden 2012 lopussa YIT 68 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähteet: Catella Property Market Trends Finland helmikuu 2013 and DTZ Property Times Helsinki tammikuu 2013 Liitteet
Suomi Tärkeimmät toimitilojen indikaattorit Suomen kasvukeskuksissa Prime toimistojen vuokrat Suomessa Prime toimistojen tuotto Suomessa YIT 69 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: KTI Finnish Property Market 2013, maaliskuu 2013 Appendices
Baltian maat Tärkeimmät toimitilaindikaattorit Toimistotilojen tuotot Baltian maissa Toimistotilojen vuokrat Baltian maissa Vähittäistoimitilojen tuotot Baltian maissa Vähittäistoimitilojen vuokrat Baltian maissa YIT 70 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Newsec Property Outlook Kevät 2013, maaliskuu 2013 Liitteet
Infrarakentaminen Suomi Rakennuskustannukset Suomi Venäjä YIT 71
Infrarakentaminen Markkinan odotetaan pysyvän vakaana vuonna 2013 Milj. e 6 000 Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit (2013E) Muut 11% 5 000 4 000 3 000 Energia ja vesiväylät 23% Tiet 36% 2 000 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Televerkot 14% Muu liikenne 3% Rautatiet 14% Uusi Korjaus YIT 72 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet
Suomi Rakennuskustannukset ovat nousseet Rakennuskustannukset, indeksi 2005-6/2013 Rakennuskustannukset talotyypeittäin 2005-6/2013 indeksi indeksi Rakennuskustannukset nousivat 0,9 prosenttia vuoden 2013 kesäkuussa edellisen vuoden kesäkuuhun verrattuna. Rakentamisen työpanosten hinnat nousivat 1,1 prosenttia, tarvikepanosten hinnat nousivat 0,7 prosenttia ja muiden panosten hinnat 1,6 prosenttia vuotta aiemmasta YIT 73 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: Tilastokeskus 16.7.2013 Liitteet
Venäjä Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset Rakentamisen määrä 1/2010-4/2013 (muutos edellisvuoteen verrattuna) Rakennuskustannukset: Inflaation rakennusmateriaaleissa 6/2011-4/2013 16% 12% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 10% 8% 6% 4% 2% 7,8% 8,3% 8,5% 8,5% 8,3% 8,0% 7,9% 7,6% 7,4% 7,2% 7,1% 7,0% 6,8% 6,4% 6,0% 5,7% 5,3% 5,1% 5,1% 5,1% 4,9% 4,8% 4,5% -12% 2010 2011 2012 2013 0% 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 2011 2012 2013 YIT 74 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: PMR Construction Review 28.5.2013 Liitteet
Teollisuuden indikaattorit Suomi YIT 75
Teollisuuden investointien odotetaan laskevan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa YIT 76 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: EK kesäkuu 2013 Liitteet
Teollisuuden luottamus ja tuotanto-odotukset edelleen alhaisilla tasoilla Suomessa Teollisuuden luottamus Teollisuuden tuotanto-odotus Index Index YIT 77 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013 Lähde: EK kesäkuu 2013 Liitteet
Vastuuvapauslauseke Tämän esityksen on laatinut ja siinä esitetyt tiedot tuottanut (ellei toisin mainita) YIT Oyj ( Yhtiö ). Osallistumalla kokoukseen, jossa tämä esitys pidetään, tai lukemalla esitysdiat sitoudut noudattamaan seuraavia rajoituksia. Tämä esitys on toteutettu ainoastaan luottamuksellisesti tiedonantotarkoituksessa, eikä sitä tule toistaa, jakaa edelleen tai siirtää eteenpäin kenellekään kokonaan tai osittain. Tämä esitys ei muodosta kokonaan tai osittain tarjousta Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntöä tai kutsua tarjoutua ostamaan, hankkimaan tai merkitsemään Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereita missään valtiossa, eikä tämä esitys ole kehotus harjoittaa sijoitustoimintaa, eikä sitä tulisi pitää minään edellä mainituista. Minkään tämän esityksen osan tai sen jakelun ei tulisi muodostaa perustetta sopimusten, sitoumusten tai sijoituspäätösten tekemiselle eikä niihin tulisi tukeutua tällaisia päätöksiä tehtäessä. Tässä esityksessä esitettyjä tietoja ei ole vahvistettu riippumattomasti. Tähän esitykseen sisältyvien tietojen tai mielipiteiden kohtuullisuudesta, virheettömyydestä, täydellisyydestä tai paikkansapitävyydestä ei anneta tässä esityksessä suoraan tai epäsuoraan ilmaistua lausuntoa, vakuutusta tai sitoumusta, eikä niihin tulisi sellaisina luottaa. Yhtiö tai siihen kytköksissä olevat henkilöt, sen neuvonantajat tai edustajat eikä mikään muukaan henkilö ole minkäänlaisessa (tuottamuksellisessa tai muussa) vastuussa mistään tappioista, jotka syntyvät tämän esityksen käytöstä tai sen sisällöstä tai muuten tähän esitykseen liittyen. Kunkin henkilön täytyy luottaa omaan selvitykseensä ja analyysinsä Yhtiöstä ja tässä esityksessä käsitellyistä liiketoimista, mukaan lukien niihin liittyvistä hyödyistä ja riskeistä. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät sanat ennakoida, tulla tapahtumaan, uskoa, aikoa, arvioida, odottaa sekä vastaavansisältöisiä sanoja. Kaikki muut kuin historiallisia tosiasioita sisältävät lausumat tässä esityksessä, mukaan lukien Yhtiön taloudelliseen asemaan, liiketoimintastrategiaan sekä johdon tulevia toimintoja koskeviin suunnitelmiin ja tavoitteisiin liittyvät lausumat, mukaan lukien jakautumissuunnitelmaa ja sen täytäntöönpanoa koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tärkeitä tekijöitä, joiden takia Yhtiön todelliset tulokset, suoritukset ja saavutukset saattavat poiketa olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista ja saavutuksista, jotka on esitetty tai joihin on viitattu tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lukuisiin oletuksiin Yhtiön nykyisistä ja tulevista liiketoimintastrategioista ja siitä ympäristöstä, jossa Yhtiö tulee tulevaisuudessa toimimaan. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat koskevat ainoastaan tilannetta tämän esityksen päivämääränä. Yhtiö kieltää nimenomaisesti sitoutuneensa levittämään tässä esityksessä esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia koskevia päivityksiä ja tarkistuksia, jotka heijastaisivat muutoksia Yhtiön näihin lausumiin liittämissä odotuksissa tai muutoksia niissä tapahtumissa, ehdoissa tai olosuhteissa, joihin tällainen tulevaisuutta koskeva lausuma perustuu. Yhtiö varoittaa, etteivät tulevaisuutta koskevat lausumat ole takuita tulevista suorituksista, ja että sen todellinen taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet saattavat poiketa olennaisesti tähän esitykseen sisältyvissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetystä tai vihjatuista vastaavista. Lisäksi vaikka Yhtiön taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet olisivatkin yhteneväisiä tähän esitykseen sisältyvien tulevaisuutta koskevien suunnitelmien kanssa, nämä tulokset tai kehityskulut eivät välttämättä merkitse tulevien ajanjaksojen tuloksia tai kehitystä. Yhtiö tai kukaan muukaan henkilö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen arvioida tai vahvistaa tai tiedottaa julkisesti mistään tarkistuksista, jotka heijastavat tämän esityksen päivämäärän jälkeen sattuvia tapahtumia tai ilmaantuvia olosuhteita. YIT 78 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
YIT 79 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013