Q1 2010 OSAVUOSIKATSAUS 06.05.2010 Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist
TAMMI MAALISKUU 2010: HEIKKO MARKKINA- TILANNE JA ANKARAT SÄÄOLOSUHTEET PAINOIVAT TULOSTA Heikot markkinaolosuhteet jatkuivat Ankarat talviolosuhteet viivyttivät rakennustöitä kaikissa toimintamaissamme Positiivista kehitystä havaittavissa tietyissä tuoteryhmissä Ruotsissa, Venäjälla ja Suomessa Haasteellinen markkinatilanne Tanskassa Markkinat vakiintuneet alhaiselle tasolle Baltianmaissa Merkittäviä hintapaineita Keski-Euroopassa 2
TAMMI MAALISKUU 2010 TALOUDEN AVAINLUVUT Liikevaihto laski 8.7% 111.5 (122.2) Me:oon; paikallisella valuutalla 14.2% EBITDA 17.5 (30.3) Me; 15.7% (24.8%) liikevaihdosta EBIT EUR -5.6 (7.2) Me; -5.0% (5.9%) liikevaihdosta Katsauskauden tulos -5.3 (0.5) Me EPS -0.05 (0.00) e Bruttoinvestoinnit 12.5 (2.5) Me Rahavirta investointien jälkeen -4.0 (17.9) Me Nettovelka 211.7 (281.2) Me Nettovelkaantumisaste 68.4% (99.4%) Yksi yritysosto tehty Ruotsissa ja yksi ulkoistamissopimus allekirjoitettu Norjassa 3
RAHAVIRRAN KEHITYS Me Liiketoiminnan rahavirta verrattuna nettovelan muutokseen 90 70 50 30 56 82 67 10 25 18 28 22 20 5-10 -30-55 -30-11 -59-22 -26-25 -23-4 -50-70 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Rahavirta investointien jälkeen Muutos nettovelassa 4
NÄKYMÄT VUODELLE 2010 EIVÄT OLE MUUTTUNEET Ramirent suhtautuu varovaisesti talouden kehitykseen ja odottaa laitevuokrausmarkkinoiden olevan haasteelliset vuonna 2010. Uudelleenjärjestelytoimenpiteiden vaikutuksesta ja kiinteiden kustannusten sopeuttamisen johdosta voiton ennen veroja ennakoidaan kehittyvän myönteisesti vuonna 2010 ja rahavirran odotetaan olevan positiivinen. 5
Me YHTIÖKOKOUS PÄÄTTI JAKAA OSINKOA 0.15 EUROA OSAKKEELTA JA VALTUUTTI HALLITUKSEN PÄÄTTÄMÄÄN LISÄOSINGOSTA 60 50 54 350 % 300 % 40 30 32 250 % 200 % 150 % 20 16 16 100 % 10 0 6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 0 50 % 0 % Osinko Osingon jakosuhde Tavoite > 40% vuotuisesta nettotuloksesta Hallitus valtuutettiin päättämään mahdollisesta lisäosingon maksamisesta enintään 0.10 euroa osakkeelta. Hallituksen on tehtävä tätä koskeva päätös viimeistään 31.12.2010 6
HYVIN VALMISTAUTUNEENA TALOUDEN KÄÄNTYMISEEN Vapaa rahavirta Kasvu Vakaus Asemoituminen Kasvu Toimintasykli Vahvat markkinaolosuhteet ja merkittävä kasvu 2004-2007 Ramirent tänään Strategian toimeenpanon painopisteet Painopisteet 2009 Rahavirran ja kannattavuuden turvaaminen Kiinteiden kulujen ja investointien vähentäminen Optimoida kaluston jakaminen Painopisteet 2010 ja eteenpäin Pääkasvualueet Ulkoistaminen Yritysostot Hinnoittelukuri Toiminnan korkeatasoisuus: Rami-toimintamalli Riskinhallinta 7
VERKOSTOMME JA MODERNI KALUSTO VALMIINA TARTTUMAAN AVAUTUVIIN TILAISUUKSIIN Toimipisteet segmenteittäin Kalustohankinnat 400 350 362 353 Me 250 300 250 200 150 100 50 99 99 52 45 18 21 37 39 57 96 82 67 200 150 100 50 96 165 212 165 0 0 15 2005 2006 2007 2008 2009 Suomi Norja Europe East Ruotsi Tanska Europe Central ~ 650 Me 8
UUDISTETTU BRÄNDISTRATEGIA JA SYMBOLI YHDISTETTYNÄ LET S SOLVE IT -LUPAUKSEEN Olemme yrittäjähenkisiä, jatkuvasti kehittyviä ja eteenpäin katsovia ongelmanratkaisijoita Toimitamme dynaamisia vuokrausratkaisuja. Tarjontamme ulottuu yksittäisistä tuotteista projektityömaan koko kalustokapasiteetin hallintaan Toiminta-ajatuksemme on yksinkertaistaa liiketoimintaa toimittamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja Visiomme on olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys 9
TAMMI MAALISKUU 2010 SEGMENTTIKATSAUS 10
SUOMI Q1 Koko vuosi Suomi 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 28.1 28.7-2.1% 134.3 EBIT, Me -0.2 0.9-12.1 EBIT-marginaali -0.8% 3.1% - 9.0% Henkilöstö 646 655-1.4% 602 Toimipisteet 82 87-5.7% 81 Me 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 33 Q1 2008 39 43 Liikevaihto 39 29 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 34 EBIT-% 41 31 28 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Telakoiden toiminta vähäistä, mutta vakaata teollisuuslaitoksissa Joidenkin tuoteryhmien kysyntä elpyi vuosineljänneksen lopulla EBIT heikkeni myynnin laskun ja poistosääntöjen harmonisoinnista johtuneiden kasvaneiden poistojen johdosta 11
RUOTSI -16.5% paikallisessa valuutassa Q1 Koko vuosi Ruotsi 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 29.4 32.0-8.2% 127.9 EBIT, Me 2.6 5.3-20.9 EBIT-marginaali 8.8% 16.6% - 16.4% Henkilöstö 540 615-12.2% 500 Toimipisteet 67 57-17.5% 59 Me 50 45 40 35 30 25 20 15 42 45 42 42 Liikevaihto 32 33 EBIT-% 31 32 29 25 % 20 % 15 % 10 % Liikevaihdon lasku johtui vähäisestä rakentamistoiminnasta, jota heikensi entisestään kylmä talvi Toiminta oli vilkasta pääkaupunkiseudulla, mutta heikompaa etelässä 10 5 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 5 % 0 % Ramirent AB hankki omistukseensa vuokrauslaiteyhtiö Hyrmaskiner i Gävle AB:n ja laajensi Ruotsissa 5 toimipisteellä EBIT:iä rasitti kohonneet korjauskustannukset 12
NORJA -11.2% paikallisessa valuutassa Q1 Jan-Dec Norja 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 28.4 28.9-1.9% 109.2 EBIT, Me -0.4 2.5-9.1 EBIT-marginaali -1.6% 8.7% - 8.4% Henkilöstö 537 588-8.7% 547 Toimipisteet 39 40-2.5% 39 Me 45 40 35 30 25 20 37 39 37 Liikevaihto 34 29 25 EBIT-% 27 29 28 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Liikevaihdon alenemiseen vaikuttivat rakennustoiminnan heikko kysyntä ja pitkän talven viivästyttämät projektit Veidekke jatkoi vuokraussopimustaan Ramirentin kanssa vuodella 15 10 5 0-5 % -10 % -15 % -20 % Selvaagbygg ulkoisti loputkin konetoiminnoistaan ja solmi kolmivuotisen vuokraussopimuksen Ramirent kanssa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 EBIT laski alhaisen käyttöasteen vuoksi 13
TANSKA Q1 Koko vuosi Tanska 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 8.1 11.3-28.1% 42.9 EBIT, Me -0.6-0.1 - -4.3 EBIT-marginaali -7.8% -0.6% - -10.1% Henkilöstö 145 196-26.0% 151 Toimipisteet 21 20 5.0% 21 Me Liikevaihto 18 16 14 12 10 8 6 4 2 14 15 14 16 11 12 11 10 8 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % Liikevaihdon alenemiseen vaikuttivat rakennustoiminnan alhainen akiivisuus ja vaikeat talviolosuhteet EBIT:iä rasitti matala käyttöaste ja tiukka hintakilpailu 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2020-50 % 14
EUROPE EAST -20.8% paikallisessa valuutassa Q1 Koko vuosi Europe East 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 7.5 9.3-19.7% 51.3 EBIT, Me -2.4-3.3 - -10.6 EBIT-marginaali -32.2% -35.8% - -20.7% Henkilöstö 367 489-24.9% 357 Toimipisteet 45 46-2.2% 44 Me 30 Liikevaihto EBIT-% 30 % 25 20 15 10 5 20 23 26 21 9 12 19 11 8 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % -60 % Liikevaihto laski edelleen Baltian maissa mutta kasvoi Venäjällä ja Ukrainassa EBIT:iä rasitti alentunut myynti ja matalat hinnat Kalustokapasiteetin mukauttamista jatkettiin Baltian maissa 0-70 % Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 15
EUROPE CENTRAL -21.0% paikallisessa valuutassa Q1 Jan-Dec Europe Central 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 12.1 14.1-14.2% 65.0 EBIT, Me -2.6 0.7-2.8 EBIT-marginaali -21.8% 5.1% - 4.3% Henkilöstö 797 941-15.3% 849 Toimipisteet 99 101-2.0% 100 Me 30 25 20 15 10 5 0 17 Q1 2008 21 27 Liikevaihto 24 14 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 EBIT-% 16 18 16 12 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % Liikevaihto aleni kaikissa Europe Centralin toimintamaissa vähentyneen asuntorakentamisen vuoksi Myös infrastruktuurirakentaminen väheni ankarien talviolosuhteiden vuoksi EBIT:iä rasitti myynnin lasku ja kiristynyt hintakilpailu useimmissa tuoteryhmissä 16
TALOUDEN PÄÄKOHDAT 17
Q1 2010 AIKANA LIIKEVAIHTO LASKI 9% Liikevaihdon muutos, % EUR Paikallinen valuutta 0 % -2 %-2 % -2 % -10 % -9 % -14 % -8 % -11 % -14 % -20 % -17 % -20 % -21 % -21 % -30 % -28 %-28 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 18
EBIT-MARGINAALI OLI EDELLEEN VAHVIN RUOTSISSA EBIT-marginaali segmenteittäin 2009 2010 20 % 16,6 % 10 % 5,9 % 3,1 % 8,8 % 8,7 % 5,1 % 0 % -10 % -5,0 % -0,8 % -1,6 %-0,6 % -7,8 % -20 % -30 % -40 % -21,8 % -32,2 % -35,8 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 19
MERKITTÄVÄ HENKILÖSTÖN VÄHENNYS KAIKISSA SEGMENTEISSÄ Henkilöstö 31/03/09 Henkilöstö 31/12/09 Henkilöstö 31/03/10 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 655 646 615 602 500 588 540 547 537 489 941 849 797 357 367 196 151 145 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa vuonna 2010 konsernin henkilömäärä oli 3 047 20
MYYNTIKATTEESEEN KOHDISTUU PAINEITA 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 68 % 68 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikatteeseen vaikuttivat Hintapaineet Lisääntyneet kaluston kuljetukset Lisääntyneet korjauskustannukset Lisääntyneet toimipisteet 21
KIINTEIDEN KUSTANNUSTEN KEHITYS VAKAATA Me 80 70 60 73 29 57 52 52 57 56 50 40 22 22 19 23 22 30 20 10 44 35 30 33 33 33 0 Q3/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Työsuhde-etuudet Liiketoiminnan muut kulut 22
KALUSTOHANKINNAT VUODEN ALUSTA 7.5 Me KALUSTOMYYNNIT 5.0 Me Me Ostetut laitteet Myydyt laitteet 35 30 29,7 25 20 15 10 5 0 12,9 6,5 7,5 6,1 6,7 4,4 5,0 3,7 4,7 5,0 1,6 2,0 2,1 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Ulkopuolisia hankintoja rajoitetaan tarvittava kapasiteetti katetaan pääasiallisesti sisäisillä siirroilla Pääpaino vanhan ja standardisoimattoman kaluston myynnissä 23
KÄYTTÖPÄÄOMA PYSYY 6% LIIKEVAIHDOSTA Me 120 80 40 0-40 -80-120 86 88 90 80 83 16 15 15 15 15-66 -68-70 -67-69 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Osto- ja muut velat Käyttöpääoma/Liikevaihto Rullaava 12 kk 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % 24
TALOUDELLINEN ASEMA VAKAA VELKAANTUMISASTEEN OLLESSA 68% Nettovelka Velkaantumisaste 400 113 % 106 % 108 % 120 % 350 300 250 96 % 84 % 70 % 69 % 81 % 99 % 86 % 74 % 68 % 100 % 80 % 68 % 200 60 % 150 40 % 100 50 20 % 0 0 % 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Omavaraisuusaste kasvoi 46.4%:iin (39.8%) Nettovelka aleni 211,7 (281,2) Me:oon 31.03.2010 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 175,2 Me 25
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tämän hetkisiin tekijöihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, mitkä voivat vaikuttaa siihen, että varsinainen tulos eroaa tuloksesta, jota tällä hetkellä odotetaan Ramirentiltä. Tämä esitys on tehty 06.05.2010. Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä.
LISÄTIEDOT www.ramirent.com Magnus Rosén, CEO +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, CFO +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, IR +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com
RAMIRENT LYHYESTI Johtava laitevuokrausyritys Pohjoismaissa, Keski- ja Itä-Euroopassa Liikevaihto 503 Me (2009) 3 000 työntekijää 350 vuokraustoimipistettä 13 maassa Yli 100 000 vuokrausasiakasta Modernia kalustoa yli 200 000 tuotetta Listattu NASDAQ OMX Helsinkiin 1998 Perustettu 1955 Pääkonttori Suomessa 28
POHJOISMAAT OVAT SUURIN MARKKINA-ALUEEMME JA RAKENNUSSEKTORI ON SUURIN ASIAKASSEKTORIMME Liikevaihto/segmentti Q1 2010 Liikevaihto/asiakassektori 2009 Europe Central 11% Europe East 7% Suomi 25% Teollisuus 16 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 75% Tanska 7% Norja 25% Ruotsi 26% 29
TARJONTA JAETTU KAHDEKSAAN PÄÄTUOTERYHMÄÄN NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT SAFE PIENKONEET SÄHKÖ & LÄMMITYS 30
DYNAAMISIA VUOKRAUSRATKAISUJA ERILAISILLE ASIAKKAILLE Tuoteryhmät Hissit ja nostimet Torninosturit Suuret rakennuskoneet Muotit SAFE Pienkoneet Telineet Sähkö ja lämmitys Toimipisteverkosto Asiakkaat Rakennusyritykset Teollisuus Julkishallinto Kotitaloudet Dynaamisia vuokrausratkaisuja 31
RAMIRENT TOIMII KUUDELLA SEGMENTILLÄ Monipuolinen asiakaskunta Vuokraustoimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska E. East 1) E. Central 2) Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Yleiseurooppalainen kaulusto Kalustonhallinta Hankinta Talous 1) Europe East ml. Venäjä, Viro, Latvia,Liettua, Ukraina. 2) Europe Central ml. Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia. 32
JOHTAMISRAKENNE JA YRITYSRAKENNE TÄHTÄÄ LYHYEEN PÄÄTÖKSENTEKOPOLKUUN JA SYNERGIOIHIN Toimitusjohtaja Talous ja IT Viestintä ja brändi Kalustonhallinta Lakiasiat Skandinavia Ruotsi Norja Tanska East Suomi Europe East Venäjä Ukraina Viro Latvia Liettua Central Europe Central Puola Tsekin tasavalta Slovakia Unkari 33
LAAJA MAANTIETEELLINEN PEITTOALUE Paikallinen pääkonttori Toimipiste 34
JOHTAVA MARKKINA-ASEMA Segmentit Henkilöstö Toimipisteet Markkina -asema Norja 39 varikkoa Asema #1 Suomi 82 varikkoa Asema #1 Suomi 646 82 #1 Ruotsi 540 67 #2 Norja 537 39 #1 Ruotsi 67 varikkoa Market #2 Baltia 37 varikkoa Asema #2 Venäjä 1 5 varikkoa 14 dealeriä Asema #1 Tanska 145 21 #1 Europe East 367 45 #1 Europe Central 797 99 #1 Konserni 3 047 353 Tanska 21 varikkoa Market #1 Tsekki 6 varikkoa Market #~4 Slovakia 36 varikkoa Asema #1 Puola 2 40 varikkoa Asema #1 Ukraina 3 varikkoa Asema #~5 Unkari 2 17 varikkoa Asema #1 (1) Venäjä sisältää vain Moskova ja Pietari (2) pl. muottien vuokraus 35
48 PITKÄN AIKAVÄLIN KASVUN AJURIT YHÄ PAIKALLAAN Kasvava toimiala pitkällä aikavälillä Vuokrauspenetraatio 70 % Kasvun ajurit ovat rakentaminen, teollinen aktiviteetti ja kasvava vuokrauksen penetraatioaste Hajanainen Euroopan vuokrausmarkkina 33 Mrd e 50 suurinta vuokrausyritystä kattavat 33% Euroopan markkinoista 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Eurooppa ka. Suomi Tanska Ruotsi UK Lähde: ERA 2008 reportti, huom.: Suomen yritykset arvio 10 suurimman osuus kokonaismarkkinoista ~15% Houkuttelevat vuokrausmarkkinat GAM Sarens Hewden Select Plant Hire Mediaco Lifting Asukkaita (milj.) Rakentamistuotanto (milj. EUR) 34 5 30 24 9 27 5 1 3 142 95 Speedy Hire Algeco Scotsman 5 38 35 1 3 3 3 Cramo Ramirent Loxam Others 20 10 5 5 10 11 8 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2009 36
PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 23% 18% 10 % 5 % 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 EBIT-marginaali ROI EBIT-marginaali (ka.) ROI (ka.) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) > vähintään 18 % vuotuinen tuotto Osakekohtaisen tuloksen kasvu > vähintään 15 % vuotuinen kasvu Velkaantumisaste < alle 120 % tilikauden lopussa Osingonjako > 40 % vuotuisesta nettotuloksesta 37
KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1,000) 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 Liikevaihto 111 525 122 214 502 500 Liiketoiminnan muut tuotot 299 625 2 060 YHTEENSÄ 111 824 122 839 504 560 Materiaalit ja palvelut -38 690-35 374-157 153 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -33 493-34 685-130 934 Poistot -23 115-23 130-101 113 Liiketoiminnan muut kulut -22 117-22 462-86 594 LIIKEVOITTO -5 591 7 189 28 766 Rahoitustuotot 6 101 8 524 17 936 Rahoituskulut -6 528-14 764-34 027 VOITTO ENNEN VEROJA -6 019 949 12 675 Tuloverot 707-415 -7 992 KATSAUSKAUDEN TULOS -5 312 534 4 683 Katsauskauden tuloksen jako: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus -5 312 534 4 683 Vähemmistön osuus - - - Yhteensä -5 312 534 4 683 Tulos/osake (EPS), laimennettu ja laimentamaton, EUR -0.05 0.00 0.04 38
TASE VARAT (EUR 1,000) 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 453 074 506 684 456 076 Liikearvo 93 398 82 913 87 194 Muut aineettomat hyödykkeet 7 047 6 532 5 851 Myytävissä olevat sijoitukset 53 77 53 Laskennalliset verosaamiset 9 593 7 190 7 660 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 563 164 603 396 556 833 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 14 714 16 008 14 574 Myynti- ja muut saamiset 82 801 86 272 80 146 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 3 427 3 288 2 260 Rahat ja pankkisaamiset 2 758 1 333 1 800 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 103 701 106 901 98 780 Myyytävänä olevat piktäaikaiset varat 370 559 370 VARAT YHTEENSÄ 667 234 710 855 655 982 39
TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 25 000 Ylikurssirahasto - 3 207-4 029-2 319 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 113 329 113 329 113 329 Muuntoerot - 3 984-31 229-14 403 Kertyneet voittovarat 178 127 179 679 183 963 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät 62 136 62 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 309 327 282 886 305 632 Vähemmistön osuus - - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 309 327 282 886 305 632 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 53 178 44 889 50 798 Eläkevelvoitteet 10 380 7 466 9 750 Varaukset 3 557 7 048 3 856 Korolliset velat 197 728 264 170 198 061 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 264 844 323 573 262 466 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 68 587 66 003 67 013 Varaukset 6 956 15 398 8 477 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat 828 4 654 1 501 Korolliset velat 16 692 18 342 10 894 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 93 063 104 397 87 885 VELAT YHTEENSÄ 357 907 427 970 350 351 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 667 234 710 855 655 982 40
AVAINLUVUT Q1 2010 Me 1-3/2010 1-3/2009 muutos 2009 Liikevaihto 111.5 122.2-8.7% 502.5 EBITDA 17.5 30.3-42.2% 129.9 EBITDA,% 15.7% 24.8% - 25.9% EBIT -5.6 7.2-177.8% 28.8 EBIT, % -5.0% 5.9% - 5.7% ROI,% 5.8% 14.0% - 8.5% Nettovelka 211.7 281.2-24.7% 207.2 Velkaantumisaste, % 68.4% 99.4% - 67.8% Omavaraisuusaste,% 46.4% 39.8% - 46.6% Henkilöstö kauden lopussa 3,047 3,502-13.0% 3, 021 Bruttoinvestoinnit 12.5 2.5 400.0% 17.5 Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen -4.0 17.9-122.6% 87.6 Tulos/osake, laimennettu EUR -0.05 0.00-1094.8% 0.04 Osingonjako, EUR - - - 0.15 41
LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Me 1-3/2010 1-3/2009 Muutos 1-12/2009 Liiketoiminnan rahavirta 9.8 19.9-50.6% 107.7 Investointien rahavirta -13.9-2.0-593.3% -20.0 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -7.4-8.0 7.5% -19.1 Pitkäaikaisten lainojen nostot/lyhennykset 12.4-10.6 217.0% -68.8 Rahoituksen rahavirta 5.0-18.6 126.9% -87.9 Rahoituksen nettomuutos 1.0-0.7 236.9% -0.3 Rahavarat tilikauden alussa 1.8 2.1-14.3% 2.1 Rahavarojen muuntoero - 0.1-100% - Rahavarojen nettomuutos 1.0-0.8 219.8% -0.3 Rahavarat tilikauden lopussa 2.8 1.3 112.2% 1.8 42
SEGMENTTI-INFORMAATIO Liikevaihto, Me 1-3/2010 1-3/2009 Muutos 2009 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 27.9 28.7-2.7% 125.9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0.2 0.0-8.4 Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 29.3 32.0-8.6% 127.2 -Segmenttien välinen liikevaihto 0.1 0.0-0.6 Norja, liikevaihto (ulkoinen) 28.3 28.9-2.1% 109.1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0.1 0.0-0.0 Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 7.7 10.3-25.7% 40.0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0.5 1.0-52.9% 2.8 Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 6.6 8.3-20.5% 36.1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0.9 1.0-12.6% 15.2 Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 11.8 13.9-15.2% 64.1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0.3 0.2 56.4% 1.0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -2.0-2.1 5.8% -28.1 Liikevaihto yhteensä 111.5 122.2-8.7% 502.5 43
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN Liikevoitto, Me 1-3/2010 1-3/2009 Muutos 2009 Suomi -0.2 0.9-125.0% 12.1 Osuus liikevaihdosta, % -0.8% 3.1% - 9.0% Ruotsi 2.6 5.3-51.5% 20.9 Osuus liikevaihdosta, % 8.8% 16.6% - 16.4% Norja -0.4 2.5-117.8% 9.1 Osuus liikevaihdosta, % -1.6% 8.7% - 8.4% Tanska -0.6-0.1-795.8% -4.3 Osuus liikevaihdosta, % -7.8% -0.6% - -10.1% Europe East -2.4-3.3 27.8% -10.6 Osuus liikevaihdosta, % -32.2% -35.8% - -20.7% Europe Central -2.6 0.7-469.5% 2.8 Osuus liikevaihdosta, % -21.8% 5.1% - 4.3% Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -1.8 1.2-251.1% -1.3 Konsernin liikevoitto -5.6 7.2-177.7% 28.8 Osuus liikevaihdosta, % -5.0% 5.9% - 5.7% 44
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT PYSYIVÄT ENNALLAAN Osakemäärä Osuus osakkeista; % 1. Nordstjernan AB 31 186 331 28.69 2. Oy Julius Tallberg Ab 11 962 229 11.01 3. Varma Mutual Pension Insurance Company 7 831 299 7.20 4. Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 5 613 214 5.16 5. Odin Norden 1 854 428 1.71 6. Odin Finland 1 501 436 1.38 7. Odin Europa Smb 1 394 780 1.28 8. Nordea Nordenfonden 1 277 967 1.18 9. Veritas Pension Insurance Company Ltd 1 100 000 1.01 10. The State Pension Fund 1 004 000 0.92 * 31.03.2010 tilanteen mukaan 45
EUR OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 22,36 180 19,87 160 17,39 140 14,90 120 12,42 100 9,94 80 7,45 60 4,97 40 2,48 20 0 300 000 000 250 000 000 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000 Ramirentin osake Toimiala OMX Helsinki Osakkeen vaihto 46