Kannattavaa kasvua elinkaariratkaisuista Milena Hæggström, sijoittajasuhdejohtaja 17.5.2016
Sisältö o Liiketoiminta ja strategia o Taloudellinen kehitys o Markkinanäkymät ja tulosohjeistus
Liiketoiminta ja strategia
lyhyesti Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille. Liikevaihdon jakauma divisioonittan 2015 EBIT 61 EUR million 2.2% of revenue Saksa 22 % Ruotsi 22 % Tanska-Norja 21 % Teollisuuden ratkaisut 15 % Suomi 12 % Itävalta 6 % Itä-Eurooppa 3 % Avainluvut 2015 Liikevaihto 2 443 milj. euroa Henkilöstö 17 321 (keskimäärin) Tilauskanta 1 461 milj. euroa Käyttökate 91,5 milj. euroa (3,7 % liikevaihdosta) Vapaa kassavirta 53,9 milj. euroa 4 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Megatrendit tukevat liiketoimintamme kysynnän kasvua Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Nykyisin noin 40-60 % kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknologiaan. Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat monialaista erikoisosaamista. Kunnossapito perustuu entistä enemmän ennakointiin sekä todellisiin tarpeisiin ja olosuhteisiin. Energiatehokkuus Energiatehokkuuteen liittyvä lainsäädäntö tiukentuu. Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat monialaista erikoisosaamista. Energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös jo olemassa olevissa kiinteistöissä. Digitalisaation kasvu Kaikilla kiinteistön teknisillä järjestelmillä on IP-osoite. Etävalvonnan kysyntä on kasvussa. in etävalvonnan piiriin kuuluu jo 10 000 rakennusta. Kaupungistuminen jatkuu Kriittiseen infrastruktuuriin (vesi ja viemäri, energia, informaatio ja liikenne) liittyvät tarpeet lisääntyvät. Kaupungistuvien alueiden kehittämisen johtaminen tärkeää (maankäyttö, asuminen, työympäristöt, liikenne).
Visio Toimintaajatus Olemme Euroopan johtavia kiinteistöille ja teollisuudelle edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja tarjoavia yrityksiä. Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille. Taloudelliset tavoitteet Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 % vuodessa Negatiivinen käyttöpääoma Strategian painopisteet Kannattavuuden parantaminen Vahva yrityskuva Vahva kasvu Erinomainen johtaminen Innovatiiviset, edistykselliset ratkaisut Tehokas toiminta Arvot Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta 6
Strategiset virstanpylväät kannattavan kasvun saavuttamiseksi 04 Saavuta 01 Korjaa Kannattavuuden parantaminen 02 Rakenna Tehokas toiminta Erinomainen johtaminen 03 Luo Vahva kasvu Innovatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Tehokas toiminta Innovatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Vahva yrityskuva Keskeiset saavutukset - Jakautuminen - Uudelleenjärjestelyt - Yksiköiden sulkeminen - Maantieteellisen alueen määrittely Keskeiset saavutukset - Yksi, yhtenäiset toimintamallit ja prosessit - Yritysarkkitehtuuri - Matala organisaatio ja voittajajoukkue Keskeiset toimenpiteet - Yhtenäiset tuote- ja palveluvalikoimat ja innovatiiviset ratkaisut - Resurssit liiketoiminnan kehittämiseen konsernissa ja kaikissa divisioonissa - Konsernin liiketoimintojen kehittäminen Vuoden 2016 lopussa - Tehokkain palveluyritys - Vahvat omat konseptit ja osaaminen 7 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Liiketoimintajakauma Tekninen asennus ja kunnossapito Suuret projektit Managed Services º Pienet ja keskisuuret projektit ja huoltosopimukset º Käsittää yhden tai useamman teknisen järjestelmän º Yli 30 000 sopimusta tällä alueella º Sopimuksen koko > 5 milj. euroa º Integroidut ratkaisut º Asiakaskohtaisesti räätälöidyt ratkaisut. º Elinkaari keskeisenä osana º illa on noin 50 tällaista projektia. º Tarjotaan laajimmillaan elinkaarihankkeina ja - palveluina. º Palveluita voi tuottaa joko tai alihankkijamme. º Yhteensä noin 100 sopimusta tällä alueella. Kilpailijoiden määrä Alalletulon esteet, monimutkaisuus, katepotentiaali, riskitaso Kaaviot: Arvioitu osuus konsernin liikevaihdosta vuonna 2015. 8 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Yhtenäinen tuote- ja palveluvalikoima liiketoiminnan kehittämisen perustana Elinkaariratkaisut Asiantuntijapalvelut Suunnittelu ja projektointi Projektin johtaminen Projektin toteutus Tekninen huolto ja kunnossapito Palveluiden johtaminen Julkinen sektori Kaupallinen näkökulma palvelualueille Teollisuus Rakennusliikkeet Arvolupaus asiakassegmenteille Kiinteistöjen käyttäjät Kiinteistöjen omistajat ja kiinteistökehittäjät 9 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Markkina-asema Markkinoiden hajanaisuus tarjoaa kasvumahdollisuuksia Pääkilpailijat Suomi o Are, Imtech Nordic, Consti Ruotsi o Bravida, Imtech Nordic, Midroc Electro AB Norja o Gunnar Karlsen, Bravida, Oras Tanska o Kemp & Lauritzen, Wicotec Kirkebjerk, Bravida Saksa o Bilfinger Facility Services, ROM Technik, Strabag PFS Itävalta o Ortner, EQOS Energie, Cofely Teollisuuden ratkaisut o Maintpartner, BIS Production Partner (Bilfinger Industrial Services), Empower Vahva markkina-asema suurimmissa toimintamaissa Liikevaihdon jakauma 1-3/2016 Tekninen asennus ja kunnossapito 67 % Suuret projektit 20 % Managed Services 13 % 10 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Taloudellinen kehitys
Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla Konsernin liikevaihto milj. e 1 12/14: 2 407 1 12/15: 2 443 660 668 638 591 588 567 563 574 561 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 1 3/16 Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 561 milj. euroa tammi maaliskuussa. Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna eniten Saksassa, Teollisuuden ratkaisuissa ja Itä-Euroopassa. Liikevaihto maittain milj. e (11 %) (-4 %) (-16 %) 113 130 131 125 124 110 (9 %) 74 81 67 (7 %) 72 (-8 %) (17 %) 35 32 14 17 Tanska-Norjan divisioonassa liikevaihtoon vaikutti yleinen taloustilanne Norjassa. Odotettua matalampi käyttöaste Ruotsissa. Saksa Ruotsi Tanska-Norja Teollisuuden ratkaisut 1 3/15 1 3/16 Suomi Itävalta Itä-Eurooppa 12 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Toimintaympäristö liiketoiminta-alueittain (Q1/2016) Liikevaihdon jakauma 1 3/2016 Suuret projektit (20 %) Managed Services (13 %) Tekninen asennus ja kunnossapito (67 %) Tekninen asennus ja kunnossapito o Markkinat olivat odotettua heikommat. o Norjassa öljyteollisuuden taantuma vaikutti liiketoimintaan. o Odotettua matalampi käyttöaste Ruotsissa. Suuret projektit o Uudet asiakkuudet ja sopimukset kehittyivät yleisesti ottaen myönteisesti. o Alalla jatkui tiukka hintakilpailu, mutta onnistui säilyttämään hintatasonsa keskittymällä laatuun ja toteutukseen. o Norjassa ja Itävallassa uusia investointeja on lykätty. Managed Services o Kysyntä jatkui edelleen vahvana. o Kiinnostus julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyöhön (PPP-malli) ja muihin elinkaariratkaisuihin lisääntyi, vaikkakin niiden osuus koko markkinasta on edelleen suhteellisen pieni. 13 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Teknisen asennuksen ja kunnossapidon matala käyttöaste vaikutti kannattavuuteen Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % o Käyttökate laski edellisvuodesta ja oli 11,5 milj. euroa eli 2,0 prosenttia liikevaihdosta. 1 12/14: 67,5 (2,8 %) 1 12/15: 91,5 (3,7 %) 34,3 34,0 o Teknisen asennuksen ja kunnossapidon yksiköissä suunniteltua matalampi käyttöaste. 21,5 5,2 22,0 21,3 5,1 3,8 14,2 3,4 3,7 11,5 9,6 2,1 2,5 1,6 2,0 0,4 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 1 3/16 o Käyttökatetta heikensivät uudelleenjärjestelykulut (2,0 milj. euroa) sekä Saksan juridiset kulut. o Investoinnit yhteisiin prosesseihin vaikuttivat myös liiketoiminnan kuluihin. 14 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Tilauskanta kehittyi vahvasti ensimmäisellä neljänneksellä Tilauskanta milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 +14 % 1 589 Tilauskanta kasvoi 14 % edellisvuoteen verrattuna (vertailukelpoisin valuuttakurssein 15 %). Tilauskanta kasvoi edelleen kasvutavoitteiden mukaisesti erityisesti Suurissa projekteissa ja Managed Services - liiketoiminnassa. Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta. 15 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa 2016 Kalvebod Brygge, Tanska vastaa uuden toimistorakennuksen elinkaarihankkeesta Kalvebod Bryggessä, Kööpenhaminassa. Hanke on yksi in suurimmista tilauksista koskaan. in vastuulla PPPhankkeessa on talotekniikan kokonaistoimitus sekä kohteen valmistuttua sen käyttö sekä tekninen huolto ja kunnossapito 20-vuotisella sopimuskaudella. Näin vastaa kiinteistön energiankäytöstä, tehokkuudesta, käytettävyydestä, turvallisuudesta ja kunnosta koko sen elinkaaren ajan. Sopimuksen arvo: yli 80 milj. euroa Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito ja Palveluiden johtaminen Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys, Sähkö-, Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät Elinkaari: Projektitoimitus Q1/2016-Q2/2018, kiinteistön käyttö- ja kunnossapitovastuu jatkuu vuoteen 2038 asti. Asiakas: A. Enggaard ja Nordea Arkitema Architects K/S 16 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa 2016 Nummen palvelukeskus allekirjoitti sopimuksen Hämeenlinnan kaupungin kanssa Nummen palvelukeskuksen toteuttamisesta elinkaarihankkeena. Hanke toteutetaan yhteistyössä YIT:n kanssa. toteuttaa kohteeseen talotekniikan kokonaistoimituksen, joka kattaa kaikki talotekniset järjestelmät. Palvelukeskuksen valmistuttua in vastuulla on Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Managed Services 20 vuoden ajan. Sopimuksen arvo: yli 16 milj. euroa Palvelualueet: Suunnittelu & Projektointi, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Palveluiden johtaminen Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- ja viestintäteknologia-, Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät Elinkaari: Rakennus valmistuu kesällä 2018. vastaa kiinteistön käytöstä ja kunnossapidosta 20 vuoden palvelusopimuksella, viiden vuoden jatko-optio. 17 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa 2016 Orion, Suomi ja Orion allekirjoittivat sopimuksen Orionin Espoon, Turun, Salon ja Kuopion kiinteistöjen Teknisestä huollosta ja kunnossapidosta sekä Palveluiden johtamisesta. Sopimus on jatkoa nykyiselle yhteistyölle. Sopimuksen arvo: ei julkisteta Palvelualueet: Tekninen huolto ja kunnossapito, Palvelujen johtaminen Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- ja viestintäteknologia-, Turvallisuus- sekä Automaatiojärjestelmät Elinkaari: 2016-2020 Koko: kiinteistöjen pinta-ala on n. 195 000 kerrosneliömetriä Orion Deutsche kister scheithauer Telekom gross AG architekten und stadtplaner Berliinin-Bradenburgin osavaltiolaboratorio, Saksa toimittaa talotekniikkaa uuteen laboratorio- ja hallintorakennukseen Berliinissä. Korkean turvatason laboratorioilla on tiukat turvallisuusmääräykset, minkä vuoksi puhdasta sisäilmaa, paloturvallisuutta ja energiansyöttöä koskevat tekniset vaatimukset ovat tiukat. Sopimuksen arvo: yli 21 milj. euroa Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin toteutus Tekniset tuotealueet: Ilmanvaihto ja ilmastointi, Lämmitys, vesi ja viemäri, Sähköistys, Jäähdytys ja Automaatio Elinkaari: 2016-2018 Koko: Kokonaiskerrosala n. 22,800 neliömetriä Asiakas: Hochtief Building GmbH 18 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Taloudellinen tavoite: negatiivinen käyttöpääoma Käyttöpääoma 120 100 4 % 5 % 64 46 3 % 49 49 2 % 2 % 2 % Käyttöpääoma, milj. e Käyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) -19-13 -1 % -1 % 8 0 % 36 1 % -14-1 % 17-1 % Q1: Käyttöpääomaan vaikuttivat riitautettujen projektien tekninen loppuunsaattaminen sekä materiaalivaraston kasvaminen Teollisuuden ratkaisuihin liittyvissä Suurissa projekteissa. 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16 19 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Vapaa kassavirta Vapaa kassavirta milj. euroa 108,7 76,5 Vapaa kassavirta, viim. 12 kk 62,1 90,6 100,3 87,6 79,2 95,7 96,5 67,8 73,6 53,9 Kehitys ja investoinnit o Investoimme jatkuvasti teknologioiden, prosessien ja osaamisen kehittämiseen. o Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml. yritysostot) olivat 7,1 milj. euroa 1-3/2016, ja ne liittyivät pääasiassa tietotekniikkaan ja yhteisten liiketoimintaprosessien kehittämiseen. -15,8-7,1 14,4 0,8-6,3-14,2 24,3-28,8 º Vapaa kassavirta = Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat). 10 12/13 1 3/14 4 6/14 7 9/14 10 12/14 1 3/15 4 6/15 7 9/15 10 12/15 1 3/16 20 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Vahva tase ja maksuvalmius Nettovelka, Milj. e 194 190 143 132 104 3,3x 3,4x 86 2,4x 2,3x 1,5x 1,2x Nettovelka/käyttökate, rullaava 12 kk 85 102 50 50 30 59 0,3x 0,7x 0,7x 0,9x 1,1x 0,7x Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 o Nettovelka pysyi Q4 2014 tasolla o Vahva kassapositio mahdollisti ylimääräisen 20 milj. euron korollisen velan lyhennyksen Nettovelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 158 milj. euroa Milj. e 23 39 Nostamattomat luottolimiitit 75 59 119 Rahavarat Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka 39 21 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Markkinanäkymät ja tulosohjeistus
in liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016 Tekninen asennus ja kunnossapito o Markkinoiden odotetaan pysyvän o o vakaina. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden kehitystä. Norjassa öljyteollisuuden taantuma on vaikuttanut yleiseen taloudelliseen tilanteeseen. Suuret projektit o Myönteisiä merkkejä sekä saaduissa tilauksissa että tarjoustoiminnassa. o Tietyillä toimialoilla (ydinvoima Saksassa ja Ruotsissa, kaivokset Ruotsissa, öljy Norjassa) vähemmän investointeja, aiheuttaen projektien lykkäyksiä ja peruutuksia. o Talotekniikan suunnittelua ja toteutusta sisältävien kokonaistoimitusten kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti. Palveluiden johtaminen o Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän. o Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla. 23 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Tulosohjeistus vuodelle 2016 ja taloudelliset tavoitteet 2015 (toteutunut) º Liikevaihdon kasvu: 2% º Käyttökate-%: 3,7 % º Käyttöpääoma: -13,6 milj. euroa Ohjeistus 2016* º Liikevaihto: konsernin liikevaihdon arvioidaan säilyvän edellisvuoden tasolla (2015: 2 443 milj. euroa). º Käyttökate: arvioidaan kasvavan edellisvuodesta (2015: 91,5 milj. euroa). Tavoitteet 2016 loppuun mennessä º Liikevaihdon kasvu: keskimääräinen vuotuinen kasvu > 10 % º Käyttökate-%: > 6 % º Käyttöpääoma: negatíivinen korkeamman kasvuprofiilin liiketoiminnasta: Liikevaihto º Kasvua haetaan Managed Services -liiketoiminnasta ja Suurista projekteista talotekniikan kokonaistoimituksissa. *Päivitetty 27.4.2016. Taloudellisten tavoitteiden saavuttamista tukevia toimenpiteitä Kannattavuus º Kasvun hakeminen Managed Services -liiketoiminnasta ja Suurista projekteista niiden suuremman kasvu- ja katepotentiaalin vuoksi. º Hankinnan ja hallinnon tehostaminen. Käyttöpääoma º Painopiste tehokkaassa laskutuksessa ja käyttöpääoman hallinnassa º Mahdollistaa kahden muun taloudellisen tavoitteen joustavan hallinnan. 24 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Osingonjakopolitiikka Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta. Osinkoa maksettiin 0,28 euroa osakkeelta 4.4.2016, eli 75 % konsernin nettotuloksesta vuonna 2015. Q1: Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,04) euroa osakkeelta tammi maaliskuussa. Osinko, euroa per osake Osinko, % nettotuloksesta 100 % 75 % 78 % 0,28 0,22 0,22 2013 2014 2015 25 Osavuosikatsaus 1 3/2016
Liitteet
Avainlukuja Milj. e 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Tilauskanta 1 589,4 1 392,4 14 % 1 461,4 Liikevaihto 560,6 563,4-1 % 2 443,0 Käyttökate 11,5 14,2-19 % 91,5 Käyttökateprosentti, % 2,0 2,5 3,7 Liikevoitto 4,8 7,9-38 % 65,0 Liikevoittoprosentti, % 0,9 1,4 2,7 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,03 0,04-41 % 0,37 Käyttöpääoma 17,4-13,1-13,6 Vapaa kassavirta -28,8 0,8 53.9 Korollinen nettovelka 59,2 49,7 19 % 29,8 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 17 506 17 004 3 % 17 321 28 Osavuosikatsaus 1 3/2016
31 044 osakkeenomistajaa 30.4.2016 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, % osakepääomasta kpl Suurimmat osakkeenomistajat 28.6.2013 Muutos maaliskuun 2016 jälkeen, kpl Muutos maaliskuun 2016 jälkeen, % 1 Structor S.A. 17 840 000 14,20 0 0,00 2Herlin Antti 15 030 180 11,97 690 000 4,81 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 177 000 3,33 147 000 3,65 4 Fondita-rahastot 3 552 000 2,83-10 000-0,28 5 Nordea-rahastot 3 124 649 2,49 0 0,00 6 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 491 089 1,98 0 0,00 7 Danske Invest -rahastot 2 238 409 1,78-262 000-10,48 8 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 864 393 1,48-1 000 000-34,91 9 Valtion Eläkerahasto 1 850 000 1,47 0 0,00 10 OP-rahastot 1 689 963 1,35-305 334-15,30 11 SEB-rahastot 1 480 321 1,18 0 0,00 12 Aktia-rahastot 1 390 761 1,11 265 528 23,60 13 Evli-rahastot 1 119 069 0,89-291 751-20,68 14 Brotherus Ilkka 1 048 265 0,83 0 0,00 15 Odin-rahastot 901 669 0,72 120 000 15,35 16 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 0 0,00 17 Säästöpankki-rahastot 534 665 0,43-176 387-24,81 18 Oyj 512 328 0,41 0 0,00 19 Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland 508 980 0,41 31 830 6,67 20 Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 0 0,00 20 suurinta yhteensä 62 534 189 49,79 Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 34,9 % (31.3.2016: 34,3 %) Kotitaloudet 19,3 % (19,1 %) Julkisyhteisöt 9,8 % (10,5 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13,1 % (13,5 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5,5 % (5,5 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 17,4 % (17,0 %) 31 044 osakkeenomistajaa (31.3.2016: 30 893) Kaikki osakkeet 125 596 092 100 29 Osavuosikatsaus 1 3/2016