1 YIT-konserni
2 Laaja liiketoiminta Toimipaikkaverkosto 8 maassa ja 500 paikkakunnalla, 23 000 työntekijää Kiinteistötekniset palvelut 44 % Kaikki talotekniset ratkaisut Kiinteistöjen talotekniset huollot ja korjaukset Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Suomen rakentamispalvelut 30 % Omaperustaiset asunnot Kiinteistökehityshankkeet Talonrakennus Maa- ja vesirakentaminen Teollisuuden palvelut 13 % Investoinnit teollisuuden prosesseihin Teollisuuden kunnossapito Prosenttia konsernin liikevaihdosta Kansainväliset rakentamispalvelut 13 % Omaperustaiset asunnot Kiinteistökehityshankkeet Talonrakennus
3 Tasapainoinen liiketoimintarakenne maantieteellisesti Maantieteellisesti vakautta ja kasvumahdollisuuksia Liikevaihto 2007 Liettua, Viro, Latvia 6 % Kasvu 13 % Venäjä 9 % Kasvu 49 % Suomi 52 % Kasvu 6 % Ruotsi, Norja, Tanska 33 % Kasvu 17 % 5,6 % 1,7 % 2,7 % 4,0 % 7,2 % 10,9 % 9,1 % 7,5 % BKT:n kasvu, arvio 2007 Lähde: Nordea
Tasapainoinen liiketoimintarakenne yli suhdannekierron Me 1 400 1 200 1 000 Huolto- ja kunnossapitopalvelut Osuus liikevaihdosta 2007: 37 % 1010 1047 1136 1222 1356 800 644 600 400 200 243 275 394 425 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1999-2004 IFRS 2004-2007 4
5 Tasapainoinen liiketoimintarakenne strategisesti Kassavirtavaltainen liiketoiminta 70 % Investointiperustainen liiketoiminta 30 % Kiinteistötekniset palvelut Talotekniset ratkaisut Talotekniset huollot ja korjaukset Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Teollisuuden kunnossapito Projektitoimitukset teollisuudelle Verkkopalvelut Rakentamispalvelut Maa- ja vesirakentaminen Talonrakentaminen Rakentamispalvelut Omaperustainen asuntorakentaminen Omaperustaiset toimitila- ja kiinteistökehityshankkeet
6 Kassavirta ja investoinnit Sijoitetun pääoman tuotto, % Nopea pääoman kierto 50 40 30 20 10 45,3 1) 45,3 21,9 YIT-konserni Sijoitetun pääoman tuotto 26,2 % Liikevoitto-% 8,7 % 1) 0 5 6 7 8 9 10 11 12 Pitkä arvoketju 1) 5,5 % 6,8 % 12,3 % Liikevoitto-% Teollisuuden palvelut Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut 1) Ei sisällä Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynnistä johtunutta +14,4 milj. euron kertaluonteista erää.
7 Kannattavuuden parantaminen - pidempi arvoketju, pidemmät sopimukset Lisää Kuluttajapalvelut Omaperustaiset kehityshankkeet Elinkaaripalvelut Julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyö Aluekehityshankkeet Arvoketjun pituus Kilpailu-urakat Sopimuksen pituus Pitkät palvelusopimukset Lisää
8 Vahva markkina-asema Suurin kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Pohjoismaissa ja Liettuassa Suurin kaikilla toimialoillaan Suomessa Suurin ulkomainen asuntorakentaja Venäjällä Yksi suurimmista rakennusliikkeistä Baltian maissa
9 Taloudelliset tavoitteet Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40 60 % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen
10 14.11. 2007 YIT OYJ Strategiset kasvualueet Kiinteistöteknisten palvelujen markkinaosuuden kasvattaminen Pohjoismaissa Kasvu Venäjällä Teollisuuden kunnossapidon ulkoistukset Suomessa
11 Kasvu Venäjällä Liikevaihdon kasvutavoite keskimäärin 50 % vuodessa 2006 2009 Omaperustaisen asuntorakentamisen kasvattaminen Nykyiset toimintakaupungit Uudet kaupungit 50 vuoden kokemus Venäjältä Nykyiset liiketoiminta-alueet Laajentumispotentiaali Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Pietarissa Kiinteistöteknisten palvelujen toiminnan kasvattaminen Pietarissa ja Moskovassa Pietari Moskovan ympäristö Jekaterinburg Jaroslavl Kazan Samara Nizhni Novgorod Moskova Teollisuuden palveluille jalansija Pietarissa YIT:n liikevaihto Venäjällä 2005: 132 Me 2006: 217 Me, kasvu 65 % 2007: 323 Me, kasvu 49 % Donin Rostov
Kiinteistöteknisten palvelujen markkinaosuuden kasvattaminen Orgaaninen kasvu ja yrityskaupat Palveluvalikoiman laajentaminen Maantieteellisen toimipaikkaverkon täydentäminen 9 pientä yrityskauppaa vuonna 2007 Liikevaihto noin 30 milj. euroa Putkisto-osaamista Norjassa ja Tanskassa Palveluverkoston vahvistaminen Kööpenhaminan alueella Harstad, Finnsnes ja Tromssa Liiketoimintarakenteen kehittäminen Pitkäkestoiset palvelusopimukset Energiansäästöratkaisut Averøy Ålesund Gävle Seinäjoki Bergen Haugesund Halden Kööpenhamina 12
Teollisuuden kunnossapidon ulkoistukset Suomessa Teollisuuden kunnossapidon markkinat Suomessa 4 000 Me josta ulkoistettu 1 000 Me (25 %) YIT:n yhteisyritys Botnia Mill Service vastaa Botnian kaikkien Suomen tehtaiden kunnossapidosta Elintarviketeollisus 300 Muut 1 600 Metsäteollisuus 900 Kemi Metalliteollisuus 700 Kemianteollisuus 500 Kaskinen Äänekoski Ulkoistukset metsäteollisuudessa Muita mahdollisia kasvualueita ovat voimalaitokset, jalostamot ja metalliteollisuus Rauma Joutseno 13
14 Jalansija uusilla maantieteellisillä alueilla Jalansija Keskisessä Itä- Euroopassa omaperustaisessa asuntorakentamisessa Laajentumismahdollisuuksien kartoittaminen Länsi-Euroopassa Kiinteistöteknisissä palveluissa
15 Ilmastonmuutos tuo uusia liiketoimintamahdollisuuksia Sääntely lisääntyy EU-komission esitys: uusiutuvien energialähteiden käyttöä lisättävä merkittävistä vuoteen 2020 mennessä Lakialoite Suomessa: 30-40 % parannus uudisrakennusten energiatehokkuudessa, vaatimuksia myös vanhoille rakennuksille YIT tarjoaa uusia palveluja Energiatehokkaat ratkaisut (vanhoihin ja uusiin kiinteistöihin) Matalaenergiarakentaminen (alueelliset ratkaisut) Uusiutuvat energiateknologiat Energiatehokkaat ratkaisut teollisuuden prosesseihin
YIT-konsernin tilinpäätös 2007 16
17 Sisältö YIT-konsernin tilinpäätös 2007 Katsaus vuoteen 2007 Tulevaisuuden näkymät
18 Vahva ja tasapainoinen kehitys Taloudelliset tavoitetasot saavutettiin Liikevaihto +13 % Liikevoitto +31 % 1) Tilauskanta +25 % Osinko/osake 0,80 euroa 2) Korotus 13 vuotta peräkkäin 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoiton kasvu oli 25 % vuonna 2007. 2) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.
19 Tasapainoinen liiketoimintarakenne maantieteellisesti Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla Liikevaihto 2007 Liettua, Viro, Latvia 6 % Kasvu 13 % Suomi 52 % Kasvu 6 % Venäjä 9 % Kasvu 49 % Ruotsi, Norja, Tanska 33 % Kasvu 17 %
Tasapainoinen liiketoimintarakenne yli suhdannekierron Me 1 400 1 200 1 000 Huolto- ja kunnossapitopalvelut Osuus liikevaihdosta 2007: 37 % 1 010 1 047 1 136 1 222 1 356 800 644 600 400 200 243 275 394 425 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1999-2004 IFRS 2004-2007 20
21 Tasapainoinen liiketoimintarakenne strategisesti Kassavirtavaltainen liiketoiminta 70 % Investointiperustainen liiketoiminta 30 % Kiinteistötekniset palvelut Talotekniset ratkaisut Talotekniset huollot ja korjaukset Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Teollisuuden kunnossapito Projektitoimitukset teollisuudelle Verkkopalvelut Rakentamispalvelut Maa- ja vesirakentaminen Talonrakentaminen Rakentamispalvelut Omaperustainen asuntorakentaminen Omaperustaiset toimitila- ja kiinteistökehityshankkeet
22 Liikevaihdon kasvu jatkui Me 4 000 Keskimääräinen vuosikasvu 1994-2007: 17 % +13 % 3 707 1) 3 500 3 000 3 033 2 780 3 024 3 284 2 500 2 390 2 000 1 623 1 763 1 500 1 000 500 546 660 876 941 1 168 1 222 1 235 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1994-2004 IFRS 2004-2007 Tavoite: Keskimääräinen liikevaihdon kasvu 10 % 1) Verkkopalvelut-liiketoimintayksikkö myytiin 31.12.2007. Verkkopalveluiden liikevaihto vuonna 2007 oli 77 milj. euroa.
23 Kasvu Venäjällä etenee suunnitellusti Me 350 300 250 200 Liikevaihdon kasvutavoite keskimäärin 50 % vuodessa 2006-2009 +65 % 217 +49 % 323 150 +129 % 119 132 100 89 50 50 48 59 67 55 52 0 06 07 06 07 06 07 06 07 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4
24 Liikevaihto toimialoittain Me 1-12/2007 1-12/2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 1 650,0 1 415,1 17 % Rakentamispalvelut 1 634,9 1 452,2 13 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 489,8 476,9 3 % Muut erät -68,3-59,8 14 % YIT-konserni, yhteensä 3 706,5 3 284,4 13 % 1) Verkkopalvelut-liiketoimintayksikkö myytiin 31.12.2007. Verkkopalveluiden liikevaihto vuonna 2007 oli 77 milj. euroa.
25 Liikevoiton kasvu jatkui vahvana Me 350 Keskimääräinen vuosikasvu 1994-2007: 24 % +31 % 338 1) 300 250 228 259 200 150 135 157 100 50 0 100 90 90 99 54 55 62 42 17 19 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1994-2004 IFRS 2004-2007 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. YIT-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 323 miljoonaa euroa ja liikevoiton kasvu 25 %.
26 Liikevoiton kasvu vahva kaikilla toimialoilla Me 1-12/2007 1-12/2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 112,2 87,6 28 % Rakentamispalvelut 200,6 170,8 17 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 41,2 18,0 *) Muut erät -16,2-17,6-8 % YIT-konserni, yhteensä 1) 337,8 258,8 31 % 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. YIT-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 323 milj. euroa ja liikevoiton kasvu oli 25 %. Teollisuus- ja verkkopalveluiden vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 27 milj. euroa ja liikevoiton kasvu 49 %. *) Muutos yli 100 %.
27 Liikevoittoprosentti parani kaikilla toimialoilla 14 12 10 8 6 4 4,1 6,8 6,2 12,3 11,8 11,0 9,8 3,8 8,4 1) 1) 2) 5,5 2) 7,5 7,9 9,1 8,7 2 0 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2007 2005 2006 2007 2007 Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Tavoite: Liikevoitto 9 % liikevaihdosta 2009 mennessä YIT-konserni 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 2) Ei sisällä Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa.
28 Kannattavuuden parantaminen - pidempi arvoketju, pidemmät sopimukset Lisää Osuus liikevaihdosta, % 2007 (2006) Kuluttajapalvelut 20% (24) Omaperustaiset kehityshankkeet 15% (9) Yhteensä 35% (33) Elinkaaripalvelut Julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyö Aluekehityshankkeet Arvoketjun pituus Kilpailu-urakat Sopimuksen pituus 37% (39) Pitkät palvelusopimukset 28% (28) Tavoite: Liikevoitto 9 % liikevaihdosta 2009 mennessä Lisää
29 Osakekohtaisessa tuloksessa vahva kasvu e 2,00 1,80 +30 %1) 1,77 1,60 1,40 1,20 1,26 1,36 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,22 0,31 0,25 0,40 0,48 0,54 0,37 0,41 0,69 0,81 0,00-0,20-0,02 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1995-2004 IFRS 2004-2007 1) Voitto verojen jälkeen sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät, 9,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,70 euroa ja kasvu 25 %.
30 Tilauskanta kasvoi vahvasti Me 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 +25 % 3 509 3 275 3 173 2 995 2 802 1510 1544 1483 2 246 2 151 1386 1 999 2 007 1312 1 585 1 722 1 823 1 909 1 881 1 879 1 708 1002 1083 1095 1178 1181 1261 1171 1226 1338 1159 1126 1490 1609 1731 1999 1689 926 909 639 614 645 729 738 752 583 723 837 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 Muut maat Suomi
31 Tilauskanta toimialoittain Me 12/2007 12/2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 707,7 601,7 18 % Rakentamispalvelut 2 646,5 2 053,5 29 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 219,2 184,0 19 % Muut erät -64,1-36,9 74 % YIT-konserni, yhteensä 3 509,3 2 802,3 25 % 1) 2006 sisältää 31.12.2007 myydyn Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön tilauskannan.
32 Sitoudumme nykyiseen henkilöstöömme, rekrytoimme aktiivisesti Henkilöstön tyytyväisyys parani 2007: 3,74 2006: 3,62 Henkilöstötutkimuksen tulokset, asteikolla 1-5 Henkilöstö 12/2007: 24 073 (12/2006: 22 311) Kasvu 8 % Suomi 11 586 (11 355) Kasvu 2 % Venäjä 2 154 (1 293) Kasvu 67 % Liettua, Viro, Latvia 1 655 (1 622) Kasvu 2 % Tanska 1 267 (1 286) Muutos -1 % Norja 3 008 (2 618) Kasvu 15 % Ruotsi 4 403 (4 137) Kasvu 6 %
33 Sijoitetun pääoman tuotto 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 45,3 34,4 68,6 28,8 24,1 21,9 45,3 24,8 26,2 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2007 2006 2007 1) 2) Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut YIT-konserni Tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 22 % 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 2) Ei sisällä Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa.
34 Sijoitettu pääoma kasvaa Venäjällä nopeammin kuin liikevaihto Me 500 400 Liikevaihto +49 % Sijoitettu pääoma +65 % 460 300 323 279 217 200 100 132 100 0 % YIT:stä 2005 2006 2007 2005 2006 2007 4 % 7 % 9 % 11 % 23 % 33 %
35 Rahoitusasema vahvistui 40 Omavaraisuusaste, % 120 Velkaantumisaste, % 35 30 36,7 36,3 34,6 34,534,6 34,5 33,8 33,5 32,4 31,8 30,2 31,0 31,8 30,1 27,6 26,7 100 80 60 40 103,1 101,7 87,5 85,6 85,6 80,7 79,8 79,1 75,1 66,6 68,1 62,7 59,5 62,9 52,3 45,1 25 20 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007 Tavoite: Omavaraisuusaste 35 %
36 Osinko per osake Korotus 13 vuotta peräkkäin e 1,00 0,80 0,60 47,8 % 0,65 0,55 45,2 % 0,80 1) 2) 0,40 0,20 0,00 0,02 0,07 0,09 0,11 0,15 0,19 0,21 0,23 0,30 0,35 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40 60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Osingonjakoprosentti 1) Voitto verojen jälkeen sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät, 9,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen osingonjakoprosentti on 47,0 %. 2) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.
37 Katsaus vuoteen 2007
38 Kiinteistötekniset palvelut Markkina-asemaa vahvistettiin Kysyntä jatkui hyvänä kaikilla liiketoiminta-alueilla 9 pientä yrityskauppaa vuonna 2007 Liikevaihto noin 30 miljoonaa euroa Putkisto-osaamista Norjassa ja Tanskassa Palveluverkoston vahvistaminen Kööpenhaminan alueella Harstad, Finnsnes ja Tromssa Palvelusopimukset lisääntyivät Averøy Ålesund Gävle Seinäjoki Energiapalvelujen kysyntä kasvoi Bergen Haugesund Halden Kööpenhamina
Rakentamispalvelut Suomi Venäjä Toimitila- ja infrarakentamispalvelut kasvoivat Asuntokysyntä hidastui Pietari Moskovan ympäristö Jaroslavl Jekaterinburg Kazan Asuntorakentamisessa vahva kasvu Laajennuttiin uuteen kaupunkiin, Donin Rostoviin Pietarissa käynnistettiin kiinteistökehityshankkeita Moskova Kiinteistökehityshankkeita Suomessa YIT:n pääkonttorin laajennus Duetto business park Kauppakeskus Entresse Kauppakortteli Atomi Liikekeskus Grandis Ostoskeskus Joensuussa Baltia Toimitilarakentaminen kasvoi Asuntokysyntä heikkeni Donin Rostov 39
40 Asuntomyynti: vahva kasvu Venäjällä, hidastui Suomessa, väheni Baltiassa 4 500 4 441 4 000 3 699 Myydyt asunnot 3 500 3 000 2 500 2 000 2 619 2 541 3 004 2818 2 424 2232 1 950 2 168 Aloitetut asunnot 1 500 1 000 500 697 372 887 541 0 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 Suomi Venäjä Liettua, Viro, Latvia Valtion rahoittamat, vuokra-asunnot ja kilpailu-urakat Vapaarahoitteiset Suomessa myydyt asunnot sisältävät myynnin kuluttajille (sisältää myös vapaa-ajan asunnot) ja sijoittajakaupat.
41 Teollisuus- ja verkkopalvelut YIT:n yhteisyritys Botnia Mill Service vastaa Botnian kaikkien Suomen tehtaiden kunnossapidosta Teollisuuden kunnossapidossa hyvä kysyntä ja kumppanuussopimuksia päivitettiin Investointiprojekteja saatiin vientiin Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmä myytiin Kemi Venäjällä uusia sopimuksia Vahvistettiin osaamista energiansäästöratkaisuissa kahdella pienellä yrityskaupalla Äänekoski Kaskinen Rauma Joutseno
42 Tulevaisuuden näkymät
43 Näkymät vuodelle 2008 Talouden näkymät edelleen suotuisat - epävarmuudet lisääntyneet Kiinteistöteknisissä palveluissa hyvä kysyntä koko markkina-alueella, vahva tilauskanta Venäjällä asuntojen suuri tarve jatkuu. Vahva tilauskanta sekä käynnissä olevan asuntotuotannon määrä hyvät edellytykset tavoitteen mukaiselle kasvulle Suomessa rakentaminen jatkuu kokonaisuutena hyvällä tasolla, painottuu aiempaa enemmän toimitila- ja infrarakentamiseen, joissa tilauskanta on vahva. Asuntotuotannon lyhyen tähtäimen näkymät ovat heikentyneet, mutta ovat vakaat pitkällä aikavälillä Teollisuuden palveluissa hyvä tilauskanta, liiketoimintamahdollisuuksia Suomen teollisuuden kunnossapidon ulkoistuksissa
44 Näkymät vuodelle 2008 Arvioimme, että vuoden 2008 liikevaihto ja voitto ennen veroja kasvavat viimevuotisista.