OP-RYHMÄ Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2003 Ryhmän markkina-asema vahvistui vuoden 2003 alkupuoliskolla. - Markkinaosuus euromääräisistä talletuksista oli toukokuun lopussa 33,6 prosenttia (vuoden 2002 lopussa 33,0), luotoista 31,6 prosenttia (31,5), asuntoluotoista 34,8 prosenttia (34,8) ja yritysluotoista 27,1 prosenttia (26,7) 1. - Markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli kesäkuun lopussa 14,8 prosenttia (vuoden 2002 lopussa 14,3). - Markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi-kesäkuussa 20,9 prosenttia (15,1 koko vuonna 2002). Liikevoitto kasvoi 12 prosenttia. Vakavaraisuus vahvistui edelleen. - Liikevoitto kasvoi 261 miljoonaan euroon (vuotta aiemmin 232). - Henki- ja eläkevakuutusliiketoiminnan tulos parani 50 miljoonaa euroa. Palkkiotuottojen 6 prosentin kasvu ja kulujen lievä lasku kompensoivat rahoituskatteen 3 prosentin supistumista. - Koko pääoman tuottoprosentti (ROA) oli 1,15 prosenttia (vuotta aiemmin 1,19). - Vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 15,3 prosenttia (vuodenvaihteessa 15,2). - OP-ryhmän pörssinoteeratun liikepankin OKOn konserniliikevoitto kasvoi kertaluonteisista syistä 104 miljoonaan euroon (vuotta aiemmin 47). Riskiasema on edelleen vakaa. - Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset supistuivat vuoden 2002 kesäkuun lopun 234 miljoonasta eurosta 215 miljoonaan euroon. Ryhmän markkina-aseman arvioidaan vahvistuvan edelleen. Liikevoiton koko vuodelta arvioidaan muodostuvan vähintään samantasoiseksi kuin vuonna 2002. Osuuspankkiryhmä muutti kesäkuussa nimensä OP-ryhmäksi. OP-ryhmän avainlukuja 1-6/2003 1-6/2002 1-12/2002 Liikevoitto, milj. 261 232 459 Kulujen suhde tuottoihin, % 61 60 61 Koko pääoman tuotto, % 1,15 1,19 1,11 Oman pääoman tuotto, % 11,8 12,9 11,9 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Tase, mrd. 32,8 30,8 31,6 Luottokanta, mrd. 25,7 23,3 24,3 Asiakasvarat, mrd. 2 25,3 23,0 24,0 Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset, mrd. 0,2 0,2 0,2 Vakavaraisuussuhde, % 15,3 15,1 15,2 Henkilömäärä (pl. kausiapulaiset) 9 022 8 954 8 937 1 Suomen Pankki muutti tilastointiperusteita vuodenvaihteen jälkeen. Vertailuluvut vuodenvaihteesta on laskettu uusien perusteiden mukaan. 2 Asiakasvarat = talletukset, vakuutussäästöt ja sijoitusrahastojen pääomat. 1
Toimintaympäristö Kansainvälisen talouden kasvunäkymät ovat pysyneet vaisuina. USA:ssa on tosin joitain orastavia merkkejä suhdannetilanteen vakiintumisesta. Kesäkuussa voimaan tulleiden verohelpotusten toivotaan piristävän USAn talouskasvua, joka lepää edelleen pääosin yksityisen kulutuksen ja asuntomarkkinoiden varassa. Maan velkaongelmiin ei ole saatu helpotusta. Euroalueella näkymät ovat entisestään synkentyneet. Vahvistunut euro vaikeuttaa vientiä, ja kasvava työttömyys kuristaa kulutusta. Myös Suomen talous kasvaa jo kolmatta vuotta hitaasti. Vaimea kasvu on pääosin kulutuksen varassa. Kotitalouksien tulot ovat kasvaneet ja luottamus oman talouden kehitykseen on pysynyt verraten vahvana. Asuntomarkkinoilla kysyntä on jatkunut vilkkaana. Työttömyys ei ole olennaisesti kasvanut, koska etenkin julkinen sektori on paikannut teollisuuden vähentynyttä työvoimaa. Teollisuustuotantoa ja vientiä vaimentaa päämarkkina-alueiden heikko kysyntä. Myös investoinnit ovat asuntotuotantoa lukuun ottamatta kärsineet hitaasta kasvusta. Markkinakorot ovat alkuvuonna laskeneet edelleen. Euroopan keskuspankki on alentanut ohjauskorkojaan kahdesti. Heikko talouden tila varsinkin suurissa EMUmaissa ja sen myötä hidas inflaatio pitävät EKP:n ohjauskorot edelleen alhaisina. Pankkien luotto- ja talletuskorkojen välinen ero on kaventunut, mikä on heikentänyt pankkien rahoituskatetta. Pankkien korkomarginaalin kapenemista on kuitenkin osittain korvannut uusien luottojen vahva kysyntä. OP-ryhmän tulos Rahoituskate OP-ryhmän tammi-kesäkuun rahoituskate supistui viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 3,4 prosenttia 409 miljoonaan euroon (424) 3. Korkotuotot supistuivat 7,3 prosenttia ja korkokulut 14 prosenttia. Toisen neljänneksen rahoituskate oli 3,6 prosenttia pienempi kuin ensimmäisen vuosineljänneksen. Keskitaseeseen suhteutettu rahoituskate oli katsauskaudella 0,25 prosenttiyksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Rahoituskatteen supistuminen johtui siitä, että matala korkotaso ja pienentyneet asiakasmarginaalit kavensivat korkoeroa. Luotto- ja talletuskannan välinen nimellinen korkoero supistui vuodenvaihteesta 0,5 prosenttiyksikköä ja viime vuoden kesäkuun lopusta 0,65 prosenttiyksikköä. Luotto- ja talletuskannan sekä omien pääomien kasvu kompensoi korkoeron supistumisen vaikutuksia: toisen vuosineljänneksen vuositasoiseksi muutettu rahoituskate oli samalla tasolla kuin vuonna 2000 huolimatta siitä, että kolmessa vuodessa luotto- ja talletuskannan välinen korkoero on supistunut yli prosenttiyksikön. 3 Suluissa on vertailuluku vuodelta 2002. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-kesäkuun 2002 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan luku (31.12.2002). 2
OP-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin 2002 2003 Milj. 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 Rahoituskate 209 215 214 220 208 201 Palkkiotuotot 70 77 69 76 73 82 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 23-27 -12 3-6 5 Muut liiketoiminnan tuotot 40 65 35 40 44 38 Tuotot yhteensä 342 330 306 338 320 326 Palkkiokulut 12 13 12 10 10 9 Hallintokulut 130 146 128 151 139 143 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 17 16 17 24 15 16 Liiketoiminnan muut kulut 31 35 29 34 34 30 Kulut yhteensä 190 210 186 219 198 198 Voitto ennen luottotappioita 152 120 120 119 122 128 Luotto- ja takaustappiot 2 0-2 13-1 1 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 0 0 0 1 4 0 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista 1-40 -13 14-4 18 Liikevoitto 151 81 109 119 115 146 Muut tuotot Muut tuotot yhteensä pienenivät 4,7 prosenttia 237 miljoonaan euroon (248). Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 8,9 miljoonaa euroa (29), eli 20 miljoonaa euroa pienemmät kuin vuotta aiemmin, jolloin tuottoja kasvattivat poikkeuksellisen suuret osinkotuotot. Ilman osinkotuottojen pienentymistä muut tuotot olisivat kasvaneet 3,5 prosenttia. Palkkiotuotot kasvoivat 5,6 prosenttia 155 miljoonaan euroon (147). Erityisesti kasvoivat maksuliikkeen hoidosta saadut palkkiot. Arvopaperikaupan nettotuotot olivat 5,4 miljoonaa euroa negatiiviset (7,7 negatiiviset). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 74 miljoonaa euroa (76). Kulut Pankkiryhmän tammi-kesäkuun kulut olivat yhteensä 396 miljoonaa euroa (400), eli 1,1 prosenttia pienemmät kuin vuotta aiemmin. Eniten pienentyivät palkkiokulut, jotka supistuivat 25 prosenttia 19 miljoonaan euroon. Vuotta aikaisemmin palkkiokuluja kasvattivat euron käyttöönottoon liittyvät kertaluonteiset kulut. Henkilöstökulut kasvoivat 6,6 prosenttia 187 miljoonaan euroon (175), muut hallintokulut puolestaan pienentyivät 5,5 prosenttia 95 miljoonaan euroon (101). Viime vuonna hallintokuluja kasvattivat OP-ryhmän juhlavuodesta aiheutuneet kulut. Arvonalentumispoistoja kirjattiin 3,6 miljoonaa euroa vähemmän kuin vuotta aiemmin. Liiketoiminnan muut kulut pienenivät 3,1 prosenttia 64 miljoonaan euroon. Näihin kuluihin sisältyvät kiinteistöomaisuuden myyntitappiot, joita kirjattiin alle miljoonaa euroa (2). Luottotappiot Tammi-kesäkuussa palautukset aiemmin kirjatuista luottotappioista ja muut vastaavat erät olivat 0,9 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Vuotta aiemmin nettomääräiset luottotappiot olivat 1,3 miljoonaa euroa. Bruttomääräiset uudet luottotappiot olivat 8,8 miljoonaa euroa (16). Vuositasoisiksi muutetut 3
bruttomääräiset luottotappiot olivat 0,05 prosenttia kesäkuun lopun luottokannasta ja luotonantoon rinnastettavien sitoumusten yhteismäärästä (0,11). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista tehtiin tammi-kesäkuussa yhteensä 4,2 miljoonan euron arvonalentumiskirjaukset. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 14 miljoonaa euroa (39 negatiivinen). Pankkiryhmän kokonaan omistaman Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin vakuutustekninen tulos katsauskaudelta oli 12 miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin oli 38 miljoonaa euroa negatiivinen. Tulosparannus johtui siitä, että Aurumin sijoitustoiminnan tulos koheni vuodentakaisesta osakemarkkinoiden vakaantumisen ansiosta. Liikevoitto OP-ryhmän liikevoitto tammi-kesäkuulta oli 261 miljoonaa euroa, eli 12 prosenttia ja 29 miljoonaa euroa suurempi kuin vuotta aiemmin (232). Liikevoiton kasvu johtui pääosin pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden, käytännössä Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin, 52 miljoonan euron tulosparannuksesta. Liikevoiton kasvua tukivat myös palkkiotuottojen 8 ja saamistodistusten nettotuottojen 7 miljoonan euron kasvu sekä kulujen 4 miljoonan euron supistuminen. Osinkotuotot ja osakekaupan nettotuotot sen sijaan supistuivat 25 miljoonaa euroa. Myös rahoituskatteen 14 miljoonan euron supistuminen sekä 4 miljoonan euron arvonalentumiset pysyviin vastaaviin kirjatuista arvopapereista hidastivat liikevoiton kasvua. Pankkiryhmän kannattavuus oli hyvällä tasolla. Katsauskauden vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto (ROE) oli 11,8 prosenttia (12,9) ja koko pääoman tuotto (ROA) 1,15 prosenttia (1,19). Kannattavuuden tunnuslukuihin vaikuttaa verojen kasvu 53 miljoonasta eurosta 78 miljoonaan euroon. Siihen vaikuttivat merkittävästi pankkiryhmän sisällä alkuvuoden aikana tehdyt kaupat Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin osakkeilla. Mikäli Aurum-osakekauppojen verovaikutus jaksotettaisiin tasaisesti koko vuodelle, olisi vuositasoinen oman pääoman tuotto 12,2 prosenttia (12,9). Vastaavalla tavalla laskettu koko pääoman tuotto olisi 1,19 prosenttia (1,19). Kulujen suhde tuottoihin oli 61 prosenttia (60). Huhti-kesäkuun liikevoitto Vuoden 2003 toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 146 miljoonaa euroa eli 65 miljoonaa euroa suurempi kuin vuoden 2002 toisen vuosineljänneksen. Pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden osuus tulosparannuksesta oli 58 miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen liikevoitto kasvoi ensimmäisestä neljänneksestä 31 miljoonaa euroa eli 27 prosenttia. Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin ja muiden pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden vaikutus liikevoiton kasvuun oli 23 miljoonaa euroa. Rahoituskate supistui ensimmäisestä neljänneksestä 7,5 miljoonaa euroa. Muut tuotot sen sijaan kasvoivat 13 miljoonaa euroa. Kulut, 198 miljoonaa euroa, olivat samalla tasolla kuin ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tase OP-ryhmän taseen loppusumma oli kesäkuun lopussa 32,8 miljardia euroa (31,6), eli 3,9 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa. 4
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä kasvoivat 5,5 prosenttia 25,7 miljardiin euroon (24,3). Luottokannan kasvu oli jonkin verran hitaampaa kuin vuonna 2002. Luottokannan osuus koko taseesta kasvoi vuodenvaihteesta noin prosenttiyksikön 78 prosenttiin. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille kasvoivat vuodenvaihteesta 0,7 prosenttia 21,5 miljardiin euroon (21,4). Pankkiryhmän oma pääoma oli kesäkuun lopussa 3,2 miljardia euroa (3,0), eli 6,0 prosenttia suurempi kuin vuodenvaihteessa. Osuuspääoma kasvoi 42 miljoonaa euroa ja muut oman pääoman erät 140 miljoonaa euroa. Kesäkuun lopussa omavaraisuusaste oli 9,8 prosenttia (9,6). Vakavaraisuus OP-ryhmän vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 15,3 prosenttia (15,2). Katsauskauden tulos on rinnastettu omiin varoihin. Omien varojen määrä oli 3,4 miljardia euroa (3,2), eli 5,3 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa. Ensisijaisten omien varojen määrä kasvoi 6,5 prosenttia ja oli 3,1 miljardia euroa (2,9). Niihin sisältyi 20 miljoonaa euroa osuuspankkien irtisanottuja osuusmaksuja (77). Ensisijaisilla omilla varoilla laskettu vakavaraisuus oli 13,8 prosenttia (13,6). Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset kasvoivat 4,9 prosenttia 22,3 miljardiin euroon (21,3). Milj. 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Omat varat Ensisijaiset 3 074 2 686 2 886 Toissijaiset 455 528 460 Vähennykset -123-100 -112 Yhteensä 3 405 3 114 3 234 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 22 298 20 561 21 265 Vakavaraisuussuhde, % 15,3 15,1 15,2 Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettujen erien yhteismäärään, % 13,8 13,1 13,6 Riskienhallinta Kesäkuun lopussa pankkiryhmän riskiasemaa kuvaavat tunnusluvut olivat selvästi ryhmän asettamia riskirajoja paremmat. Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset olivat kesäkuun lopussa 215 miljoonaa euroa (174). Ne supistuivat 8,1 prosenttia vuoden 2002 kesäkuusta, jolloin niiden määrä oli 234 miljoonaa euroa. Kotitalouksien järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset olivat kesäkuun lopussa 139 (116), yritysten ja asuntoyhteisöjen 75 (57) ja muiden sektorien 1 miljoonaa euroa (1). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luottokantaan ja muihin luotonantoon rinnastettaviin sitoumuksiin oli kesäkuun lopussa 0,7 prosenttia (0,6). Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat luottotappiovaraukset, joiden määrä oli kesäkuun lopussa 115 miljoonaa euroa (125). Pankkiryhmän markkinariskejä mittaavat tunnusluvut ovat säilyneet vakaina katsauskauden aikana. Rahoitusriskin tunnusluku on parantunut 0,5 prosentista 2,6 prosenttiin. Ryhmälle määritelty riskinraja on -3 prosenttia. Pankkiryhmän korkoris- 5
kiä kuvaava tunnusluku oli kesäkuun lopussa +0,6 prosenttia (+0,9). Ryhmälle määritellyt riskirajat ovat ±2 prosenttia. Omistajajäsenet ja asiakkaat Jäsenosuuspankkien omistajajäsenten määrä kasvoi vuoden 2002 kesäkuusta 31 000:lla ja oli kesäkuun lopussa 1 057 000. Vuoden 2002 lopusta omistajajäsenten määrä kasvoi lähes 15 000:lla. Omistajajäsenille ja pääkaupunkiseudulla toimivan Okopankki Oyj:n 115 000 etuasiakkaalle pankkipalvelujen käytön keskittämisestä tammi-kesäkuussa kertyneiden bonusten arvo oli 17 miljoonaa euroa (15), eli 11 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Kertyneet bonukset on kirjattu palkkiotuottojen vähennykseksi. Katsauskaudella pankkiryhmä maksoi ensimmäisen kerran bonuksia omistajajäsenille ja etuasiakkaille rahana. Rahana maksettujen bonusten arvo oli 11 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa jäsenten ja etuasiakkaiden palvelu- ja muihin maksuihin käyttämien bonusten määrä kasvoi 9,2 prosenttia 12 miljoonaan euroon (11). OP-ryhmän asiakasmäärä kasvoi edelleen. 12:n viime kuukauden aikana asiakasmäärä kasvoi 38 000:lla ja katsauskaudella 14 000:lla. Pankkiryhmällä on yli 3 miljoonaa asiakasta. Liiketoiminta Luotot ja talletukset Tammi-kesäkuussa pankkiryhmän talletuskanta kasvoi 2,2 prosenttia 20,4 miljardiin euroon (19,9). Vuoden 2002 kesäkuun lopusta talletuskanta kasvoi 5,6 prosenttia. Pankkiryhmän markkinaosuus euromääräisistä talletuksista oli toukokuun lopussa 33,6 prosenttia (33,0). Katsauskauden aikana nostettiin uusia luottoja 5,7 miljardia euroa (4,8). Toisen vuosineljänneksen aikana uusia luottoja nostettiin 3,1 miljoonaa euroa eli enemmän kuin kertaakaan aikaisemmin yhden vuosineljänneksen aikana. Pankkiryhmän luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 5,5 prosenttia ja viime vuoden kesäkuun lopusta 10 prosenttia. Kesäkuun lopussa luottokanta oli 25,7 miljardia euroa (24,3). Pankkiryhmän markkinaosuus euroluottokannasta oli toukokuun lopussa 31,6 prosenttia (31,5). Varallisuudenhoito Pankkiryhmän sijoitustalletukset kasvoivat tammi-kesäkuussa 1,2 prosenttia 7,4 miljardiin euroon (7,3). Viime vuoden kesäkuun lopusta nämä talletukset kasvoivat 6,1 prosenttia. Kotitalouksien sijoitustalletusten osuus oli 6,6 miljardia euroa (6,5). Koko henkivakuutusalan maksutulo oli tammi-kesäkuussa 18 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Voimakkaimmin supistui kapitalisaatiosopimusten maksutulo. OP-ryhmässä henki- ja eläkevakuutuksen maksutulo kasvoi vastoin markkinoiden yleistä kehitystä 15 prosenttia 284 miljoonaan euroon (247). Markkinaosuus henkija eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi-kesäkuussa 20,9 prosenttia. Koko vuonna 2002 osuus oli 15,1 prosenttia. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus pankkiryhmän maksutulosta oli 11 prosenttia (22) ja eläkevakuutusten 7,2 prosenttia (6,3). 6
Eläkevakuutuksia myytiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla ennätyksellisesti lähes 12 000 kappaletta, kun koko viime vuoden aikana myynti oli runsaat 11 600 kappaletta. Aurumin markkinaosuus yksilöllisten eläkevakuutusten uusmyynnistä nousi tammi-kesäkuussa 22,2 prosenttiin koko viime vuoden 13,6 prosentista. Kesäkuun lopussa pankkiryhmän henki- ja eläkevakuutussäästöt olivat 2,0 miljardia euroa (1,8), eli 12 prosenttia suuremmat kuin viime vuoden lopussa. Vuoden 2002 kesäkuun lopusta vakuutussäästöt kasvoivat 24 prosenttia. Henkivakuutussäästöt kasvoivat katsauskaudella 27 ja eläkevakuutussäästöt 17 prosenttia. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus vastuuvelasta laski 0,6 prosenttiyksikköä 16,2 prosenttiin. OP-ryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlasketusta pääomasta kasvoi tammi-kesäkuussa 0,5 prosenttiyksikköä 14,8 prosenttiin (14,3). 12 kuukaudessa markkinaosuus kasvoi 1,7 prosenttiyksikköä. Pankkiryhmän markkinaosuus kasvoi tammi-kesäkuussa lyhyen koron rahastoissa 13,7 prosentista 17,1 prosenttiin ja yhdistelmärahastoissa 20,3 prosentista 21,5 prosenttiin. Osakerahastoissa markkinaosuus supistui 12,2 prosentista 12,0 prosenttiin ja pitkän koron rahastoissa 15,6 prosentista 12,3 prosenttiin. Pankkiryhmän hallinnoimien sijoitusrahastojen pääoma oli kesäkuun lopussa 2,9 miljardia euroa (2,3), eli 31 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa. Pääoman kasvu oli hieman suurempi kuin katsauskauden 630 miljoonan euron nettomerkinnät. Nettomerkinnät lähes kaksinkertaistuivat edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Lyhyen koron rahastojen osuus nettomerkinnöistä oli 570 miljoonaa euroa (117). Pankkiryhmän investointipankin, Opstock Oy:n, hallinnoimat yksityis- ja yhteisöasiakkaiden varat kasvoivat tammi-kesäkuussa 20 prosenttia 7,3 miljardiin euroon. Näistä varoista 4,6 miljardia euroa koostuu OP-sijoitusrahastojen pääomista ja Aurumin sijoitusvaroista. Osakemarkkinoiden epävarmuus pienensi välitettyjen osakekauppojen määrää 11 prosenttia vuodentakaisesta. Kauppojen arvo supistui 62 prosenttia 982 miljoonaan euroon (2 566). Internetin kautta välitettyjen toimeksiantojen osuus oli 71 prosenttia (69). Asuntopalvelut Asuntoluottojen kysyntä kasvoi katsauskaudella edelleen. Kotitalouksien vahva luottamus omaan talouteen sekä historiallisen alhaisiksi painuneet luottojen korot ovat tukeneet asuntoluottojen kysyntää. OP-ryhmän kotitalousasiakkaat nostivat asuntoluottoja 2,3 miljardia euroa (1,8), eli lähes neljänneksen enemmän kuin vuotta aiemmin. Toisella vuosineljänneksellä uusia luottoja nostettiin ennätykselliset 1,3 miljardia euroa. Uusien luottojen marginaali oli katsauskaudella hieman matalampi kuin vuotta aiemmin. Kotitalouksien asuntoluottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 7,5 prosenttia 11,5 miljardiin euroon (10,7). Viime vuoden kesäkuun lopusta kasvu oli 15 prosenttia. OPryhmän markkinaosuus kotitalouksien asuntoluotoista oli toukokuun lopussa 34,8 prosenttia (34,8). OP-Kiinteistökeskukset välittivät tammi-kesäkuussa runsaat 6 200 kauppaa, eli 6,3 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. 7
Päivittäiset raha-asiat Kotitalouksien käyttely- ja maksuliiketalletukset kasvoivat tammi-kesäkuussa 2,4 prosenttia 9,7 miljardiin euroon (9,5). Viime vuoden kesäkuun lopusta ne kasvoivat 4,7 prosenttia. Kesäkuun lopussa pankkiryhmän asiakkailla oli yhteensä 1,9 miljoonaa korttia, joista maksamiseen soveltuvia oli 87 prosenttia (84). Kansainvälisten Visa- ja MasterCardkorttien määrä kasvoi 806 000:een, ja niiden osuus maksukorteista oli kesäkuun lopussa 48 prosenttia (46). Katsauskauden aikana kortteja käytettiin maksuvälineenä 73,5 miljoonaa kertaa eli 14 prosenttia useammin kuin vuotta aiemmin. Kortilla tehtyjen käteisnostojen määrä sen sijaan väheni 4,7 prosenttia. Yritysasiakaspalvelut Pankkien yritysluottokanta on kasvanut nopeasti huolimatta investointien supistumisesta. Pankkien osuus yritysluottokannasta on kasvanut selvästi. OP-ryhmän euromääräinen yritysluottokanta kasvoi tammi-kesäkuussa 6,2 prosenttia 6,7 miljardiin euroon (6,3). Uusia luottoja nostettiin 2,0 miljardia euroa (1,7), eli 19 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Pankkiryhmän markkinaosuus euromääräisistä yritysluotoista oli toukokuun lopussa 27,1 prosenttia (26,7). Yritysasiakkaiden euromääräiset talletukset supistuivat 2,4 prosenttia 2,4 miljardiin euroon (2,5). Konekielisiä kotimaanmaksuja välitettiin katsauskaudella 137 miljoonaa kappaletta, eli 9 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. OKOn Tukholman-sivukonttori lakkautettiin kesäkuussa 2003. OKO on sopinut yhteistyöstä ruotsalaisen FöreningsSparbankenin kanssa. Se tarjoaa vastaisuudessa OP-ryhmän yritysasiakkaille palveluita Ruotsissa. OKO Venture Capital Promotion Equity -rahastokokonaisuuden neljä alueellista ja yksi valtakunnallinen pääomarahasto perustettiin huhti-toukokuussa. Rahastojen kokonaispääomat olivat perustamisvaiheessa 32 miljoonaa euroa. Rahastot keskittyvät toimialueensa pienten ja keskisuurten yritysten omistusjärjestelyihin ja kasvun rahoitukseen. Muu toiminta ja merkittävät tapahtumat Kiinteistöt Pankkiryhmän kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli kesäkuun lopussa 1,3 miljardia euroa (1,3). Muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden määrä oli kesäkuun lopussa 894 miljoonaa euroa (919), josta liiketeollisten kohteiden osuus oli 728 miljoonaa euroa (745) ja asuntokohteiden 106 miljoonaa euroa (112). Liiketeollisten ja asuntokohteiden vuokrausaste oli kesäkuun lopussa 89 prosenttia (89) ja nettotuottoprosentti 6,9 (6,8). Pankkiryhmän tavoitteena on edelleen pienentää kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrää sekä nostaa sen tuottotasoa. Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin omistusjärjestelyt Osuuspankkikeskus Osk teki helmikuussa ostotarjouksen niille Aurumin omistajapankeille, joiden omistusosuus yhtiöstä oli suurempi kuin OPK:n vahvistetun strate- 8
gian mukainen asianomaisen pankin painoarvo ryhmän vähittäispankkitoiminnasta. Samanaikaisesti OPK tarjosi Aurumin osakkeiden ostomahdollisuuden niille jäsenosuuspankeille, jotka eivät olleet Aurumin omistajia tai joiden omistusosuus yhtiöstä oli pienempi kuin niiden osuus pankkiryhmän vähittäispankkitoiminnasta. Ostotarjouksen perusteella OKO päätti myydä 63 000 ja 20 jäsenosuuspankkia yhteensä 3 127 Aurumin osaketta OPK:lle. OKOn omistusosuus Aurumista laski 49,9:stä 15 prosenttiin. 46 osuuspankkia päätti ostaa OPK:lta yhteensä 4 055 Aurumin osaketta. Järjestelyjen johdosta OPK:n omistusosuus Aurumista nousi 23,4 prosentista 57,9 prosenttiin. Vakuutusvalvontavirasto hyväksyi OPK:n ja OKOn välisen järjestelyn maaliskuussa. Palveluverkko Konttorit OP-ryhmä tarjoaa pankkipalvelut alueellisesti kattavammin kuin yksikään muu pankkiryhmä Suomessa. OP-ryhmällä oli kesäkuun lopussa 689 konttoria, eli 3 vähemmän kuin vuodenvaihteessa. Kesäkuun loppuun mennessä 21 toimipaikkaa oli uudistettu pankkiryhmän uuden konttorikonseptin mukaiseksi ja noin 50 oli suunnittelutai rakentamisvaiheessa. Uudistuksen tarkoituksena on vahvistaa asiantuntijapalveluiden roolia, joustavoittaa rutiinipalveluiden tarjontaa sekä lisätä pankkikonttorien viihtyisyyttä. Pankkiryhmän henkilöasiakkaiden laskunmaksuista enää 9 prosenttia tapahtui välittömänä asiakaspalveluna konttoreissa. Perinteisiä konttoreita kevyempiä, yleensä suurten kauppakeskusten yhteydessä toimivia palvelupisteitä oli 34 eli yhtä monta kuin vuoden 2002 lopussa. Maksuautomaatteja oli 657. Internet-asiakaspäätteiden määrä kasvoi 31:llä 583:een. Verkkopalvelut Verkkopalvelusopimusten määrä oli kesäkuun lopussa 787 000 eli samalla tasolla kuin vuodenvaihteessa. Internetin kautta maksettiin tammi-kesäkuussa 47 prosenttia henkilöasiakkaiden kaikista maksuista. Vuotta aiemmin osuus oli 39 prosenttia. OPryhmän verkkoportaalin Mainio.netin sivuilla kävi tammi-kesäkuussa keskimäärin 111 000 eri kävijää kuukausittain. Yhteyskeskus Yhteyskeskus on OP-ryhmän keskitetty monikanavaisen palvelumallin osa. Sen tehtävänä on tuottaa valtakunnallisten palvelunumeroiden kautta sähköisiin kanaviin liittyvää henkilökohtaista palvelun tukea ja aktiivista asiakkaisiin suuntautuvaa myyntiä myös iltaisin ja viikonloppuisin. Taloustutkimus Oy:n keväällä 2003 tekemän tutkimuksen mukaan OP-ryhmän Yhteyskeskus tarjoaa pankkitoimialan parasta puhelinpalvelua Suomessa. Yhteyskeskus hoiti katsauskaudella runsaat 220 000 asiakaskontaktia puhelimen ja sähköisten kanavien kautta. Tämä oli 35 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Huhtikuussa päätettiin perustaa Yhteyskeskuksen uusi toimipiste Joensuuhun. Luottoluokitukset OP-ryhmällä ei ole kansainvälisten luottoluokituslaitosten luokitusta. Ryhmän taloudellisella asemalla on kuitenkin huomattava vaikutus pankkiryhmän keskuspankin OKOn luottoluokituksiin. 9
Moody's Investors Service korotti heinäkuun alussa OKOn pitkien luottojen luokituksen Aa3:sta Aa2:een ja financial strength -luokituksen B:stä B+:aan. Lyhyiden luottojen luokitus säilyi ennallaan. OKOn kansainvälisiltä luokituslaitoksilta saamat luokitukset olivat korotuksen jälkeen seuraavat: Luokituslaitos Lyhytaikainen varainhankinta Pitkäaikainen varainhankinta Standard & Poor's A-1 A+ Moody's P-1 Aa2 Fitch Ratings F1+ AA- Hallinto ja henkilöstö Pankkiryhmän keskusyhteisön Osuuspankkikeskus Osk:n osuuskunnan kokous pidettiin 3.4.2003. Kokouksessa valittiin osuuskunnan hallintoneuvostoon erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen vuonna 2006 päättyväksi kaudeksi Paavo Aho, Erkki Airaksinen, Erkki Alatalo, Mauri Hietala, Seppo Junttila, Simo Kauppi, Risto Kiljunen, Jaakko Ojanperä, Seppo Penttinen, Erkki Tuovinen, Jukka Ramstedt, Pertti Ruotsalainen, Pauli Salminen ja Martti Talja. Uusiksi jäseniksi vuonna 2006 päättyväksi kaudeksi valittiin Jukka Hulkkonen, Paavo Kurttila, Markku Lappalainen, Pentti Mäkelä, Teuvo Mäkinen, Matti Niemelä, Erkki Rämö, Juhani Suoramaa ja Pekka Vilhunen sekä vuonna 2005 päättyväksi kaudeksi Jari Laaksonen. OPK:n hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen Seppo Penttisen. Varapuheenjohtajiksi valittiin uudelleen Pertti Ruotsalainen ja Simo Kauppi. Osuuskunnan kokouksessa OPK:n ja OP-ryhmän varsinaisiksi tilintarkastajiksi tilikaudeksi 2003 valittiin KHT-yhteisö KPMG Wideri Oy Ab sekä KHT Raimo Saarikivi ja KHT Petri Hämäläinen. Varatilintarkastajaksi valittiin KHT Tapani Vuopala. Osuuskunnan kokouksessa vahvistettiin uudet säännöt. Muutosten taustalla oli vuoden 2002 alussa voimaan tullut osuuskuntalain kokonaisuudistus. Keskeisimmät muutokset koskivat jäsenpankin erottamisperusteiden täydentämistä, tilintarkastajien lukumäärää, lisäosuuspääoman mahdollistamista sekä ylimääräisen maksun maksuperusteen ajanmukaistamista. Sääntömuutoksen myötä osuuskunnan toiminimi muuttui. Uusi toiminimi, Osuuspankkikeskus Osk, merkittiin kaupparekisteriin 30.5.2003. Kesäkuun lopussa OP-ryhmän palveluksessa oli (ilman kausiapulaisia) 9 022 henkilöä eli 85 enemmän kuin vuodenvaihteessa. Vakinaisia työsuhteita oli 8 321 (8 273) ja määräaikaisia 701 (664). Tammi-kesäkuu yrityksittäin Osuuspankit Osuuspankkien yhteenlaskettu liikevoitto pieneni viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 2,9 prosenttia 184 miljoonaan euroon (189). Matalan korkotason ja kaventuneiden asiakasmarginaalien vuoksi osuuspankkien yhteenlaskettu rahoituskate pieneni 4,4 prosenttia 323 miljoonaan euroon (338). Muut tuotot olivat 179 miljoonaa euroa (178). Kulut supistuivat 2,2 prosenttia 320 miljoonaan euroon. Palautukset ai- 10
emmin kirjatuista luottotappioista ja muut vastaavat erät olivat edelleen suuremmat kuin uudet luottotappiot. Osuuspankkien yhteenlaskettu tase oli kesäkuun lopussa 24,3 miljardia euroa (23,4), eli 3,8 prosenttia suurempi kuin viime vuoden lopussa. Luottokanta kasvoi 5,9 prosenttia 18,6 miljardiin euroon (17,6). Talletusten määrä oli 19,1 miljardia euroa (18,7). Asikkalan ja Padasjoen osuuspankit sulautuivat toisiinsa 31.3.2003. Niiden toimintaa jatkamaan perustettu Etelä-Päijänteen Osuuspankki aloitti 1.4.2003. Iitin Osuuspankin sulautumisesta Päijät-Hämeen Osuuspankkiin päätettiin joulukuussa 2002. Sulautumista koskevien vastustusten vuoksi toteuttaminen myöhästyy suunnitellusta aikataulusta. OP-ryhmään kuuluvia osuuspankkeja oli kesäkuun lopussa 242. Kaikki muut osuuspankit tekivät katsauskaudella positiivisen liiketuloksen paitsi yksi, jonka liiketappio oli alle 0,01 miljoonaa euroa. OPK-konserni OPK-konsernin liikevoitto tammi-kesäkuulta oli 74 miljoonaa euroa (62). Katsauskauden liikevoiton kasvuun vaikutti merkittävästi pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuottojen kasvu. Toisaalta liikevoiton kasvua vähensi oman pääoman ehtoisista sijoituksista saatujen tuottojen pienentyminen. OPK muutti vuoden 2003 alusta lukien eräistä jäsenpankeille välittämistään palveluista saatujen tuottojen kirjauskäytäntöä. Vertailuluvut joihin muutos vaikuttaa, on tässä osavuosikatsauksessa muutettu uuden käytännön mukaisiksi. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 4,9 miljoonaa euroa (26,7). Konsernin rahoituskate kasvoi 2,1 prosenttia 86 miljoonaan euroon (84) ja palkkiotuotot 5,5 prosenttia 64 miljoonaa euroa (61). Arvopaperikaupan nettotuotot olivat 7,5 miljoonaa euroa negatiiviset, kun ne vuotta aiemmin olivat 1,9 miljoonaa euroa positiiviset. Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat 106 miljoonaan euroon (97), mikä johtui muun muassa osuuspankeille myydyistä Aurumin osakkeista kirjatuista myyntivoitosta sekä atk-tuottojen kasvusta. Palkkiokulut pienenivät 11 prosenttia 29 miljoonaan euroon (33), ja hallintokulut kasvoivat 2,0 prosenttia 119 miljoonaan euroon (116). Henkilöstökulut olivat 61 miljoonaa euroa (56) ja muut hallintokulut 57 miljoonaa euroa (60). Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 8,4 prosenttia 20 miljoonaan euroon (19). Pysyvin vastaaviin kuuluvista arvopapereista kirjatut arvonalentumiset olivat 4,1 miljoonaa euroa. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden tuloksista oli 6,2 miljoonaa euroa (29 negatiivinen), josta Aurumin osuus oli 5,2 miljoonaa euroa (28 negatiivinen). Konsernin tase kasvoi vuoden ensimmäisen puoliskon aikana 5,6 prosenttia 13,6 miljardiin euroon (13,0). Kesäkuun lopussa konsernin omavaraisuusaste oli 5,5 prosenttia (5,7). Konsernin vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa10,2 prosenttia (10,6). Katsauskauden tulos arvioidulla voitonjaolla vähennettynä on luettu omiin varoihin. Ensisijaisten omien varojen määrä oli kesäkuun lopussa 583 miljoonaa euroa (583). Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna oli 6,7 prosenttia (7,0). OPK:n osuuspääomaan ei sisälly irtisanottuja osuusmaksuja. 11
Osuuspankkikeskus Osk (OPK) OPK:n ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoitto oli 26 miljoonaa euroa (53). OPK:n liiketulos ilman osinkotuottoja ja osakekaupan nettotuottoja oli 2,9 miljoonaa euroa (2,7). Tammi-kesäkuun tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 23 miljoonaa euroa (45), josta 20 miljoonaa euroa kertyi OKOn maksamista osingoista ja yhtiöveronhyvityksistä. Vuoden 2002 osinkotuottoihin sisältyi huhtikuussa 2002 myydyistä Pohjola-Yhtymän osakkeista kertyneitä osinkoja ja yhtiöveron hyvityksiä 14 miljoonaa euroa. Palkkiotuotot säilyivät lähes samalla tasolla kuin vuotta aiemmin ja olivat 13 miljoonaa euroa (13). Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat 11 prosenttia 109 miljoonaan euroon (98). Muut tuotot sisältävät 2,6 miljoonan euron myyntivoiton Aurumin osakkeista. Muiden tuottojen kasvuun vaikutti myös atk-tuottojen lisäys. Kulut yhteensä kasvoivat 2,3 prosenttia 108 miljoonaan euroon (106). Palkkiokulut olivat 16 miljoonaa euroa, eli 2,0 miljoonaa euroa pienemmät kuin vuotta aiemmin (18). Henkilöstökulut olivat 22 miljoonaa euroa (21) ja muut hallintokulut 52 miljoonaa euroa (51). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista tehdyt arvonalentumiset olivat 8,4 miljoonaa euroa. Summa muodostui kokonaisuudessaan Virtuaalinen Suomi Oy:n osakkeista ja pääomalainoista tehdystä arvonalennuksesta. OPK:n taseen loppusumma oli kesäkuun lopussa 428 miljoonaa euroa (330). OPK:n tytäryritysosakkeiden tasearvo kasvoi vuoden vaihteesta 82 miljoonaa euroa, mikä johtui pääasiassa Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin omistusjärjestelyistä. OPK:n omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 50,6 prosenttia (62,9). Henkilömäärä kasvoi vuoden lopusta 3,1 prosenttia 807 henkilöön (783). Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukaisesti määritelty vakuutusliiketoiminnan osuus OPK-konsernista ylitti 10 prosentin rajan vuoden 2002 lopussa. Raja-arvon ylittymisen myötä OPK-konserni muodosti mainitun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitustarkastus on myöntänyt OPK:lle määräaikaisen poikkeusluvan olla noudattamatta rahoitus- ja vakuutusryhmittymän tilinpäätökselle asetettuja erityisvaatimuksia. Poikkeuslupa on voimassa vuoden 2004 tilinpäätökseen asti. OPK:n tytäryhtiöt OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj (OKO) OKO-konsernin liikevoitto tammi-kesäkuulta oli 104 miljoonaa euroa (47). Helmikuussa OKO alensi omistustaan Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumissa 49,9 prosentista 15 prosenttiin. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin OKOn sijoitukset Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeisiin paransivat liikevoittoa 10 miljoonaa euroa. OKOn liiketoiminta-alueista muodostuvan perusliiketoiminnan liikevoitto oli 55 miljoonaa euroa (61). Konsernin rahoituskate oli 80 miljoonaa euroa (79). Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista pienenivät 4,9 miljoonaan euroon (13), ja arvopaperikaupan nettotuotot olivat 7,6 miljoonaa euroa tappiolliset (2,6 tappiolliset). Kummankin erän pienenemiseen vaikuttivat sijoitukset Pohjola-Yhtymän osakkeisiin, jotka paransivat 12
vertailukauden tuottoja. Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat 14 prosenttia 30 miljoonaan euroon (27). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 69 miljoonaa euroa (9,1), josta Aurumin osakkeista kirjattu myyntivoitto oli 59 miljoonaa euroa. Katsauskauden kulut ilman palkkiokuluja kasvoivat 5,5 prosenttia 68 miljoonaan euroon (64). Henkilöstökulut olivat 27 miljoonaan euroa (24) ja muut hallintokulut 23 miljoonaa euroa (22). Liiketoiminnan muut kulut säilyivät lähes ennallaan 13 miljoonassa eurossa (13). Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen tulosvaikutus oli 0,4 miljoonaan euroa (0,0). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista tehdyt arvonalentumiset olivat 4,1 miljoonaa euroa. Summa muodostui pääasiassa kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n osakkeista tehdystä alaskirjauksesta. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 4,0 miljoonaa euroa negatiivinen (18 negatiivinen). Kesäkuun lopussa taseen loppusumma oli 13,3 miljardia euroa (12,7). Luottokanta leasingkohteet mukaan lukien kasvoi tammi-kesäkuussa 4,3 prosenttia 7,0 miljardiin euroon (6,7). Yleisön talletusten määrä pysyi vuodenvaihteen tasolla 1,9 miljardissa eurossa. Konsernin vakavaraisuussuhde oli 11,4 prosenttia (11,1). OKO on julkaissut oman osavuosikatsauksen tammi-kesäkuulta 7.8.2003. Henkivakuutusosakeyhtiö Aurum Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin tammi-kesäkuun maksutulo oli 284 miljoonaa euroa (247), eli 15 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Yhtiön markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi-kesäkuussa 20,9 prosenttia, eli 5,8 prosenttiyksikköä suurempi kuin koko vuonna 2002. Aurumin tulos oli tammi-kesäkuussa 12 miljoonaa euroa voitollinen (38 tappiollinen). Positiiviseen tulokseen vaikuttivat hyvä vakuutusten myynti ja osakkeista kirjatut arvonalennusten palautukset. Henkivakuutuksen tulosanalyysi Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Vakuutusmaksutulo 284 247 15 493 Sijoitustoiminnan nettotuotto 58-43 -48 Maksetut korvaukset 96 108-12 171 Vastuuvelan muutos ennen lisäetuja ja tasoitusmäärän muutosta 214 116 84 278 Liikekulut 13 12 14 22 Liikevoitto 19-31 -27 Tasoitusmäärän muutos ja lisäedut 7 7 3 12 Tuloverot ja muut välittömät verot 0 0 0 Katsaus/tilikauden voitto/tappio 12-38 -39 Vastuuvelka oli kesäkuun lopussa 2,0 miljardia euroa (1,8), eli 12,5 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus vastuuvelasta oli 16,2 prosenttia (16,8). Aurumin sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli kesäkuun lopussa 1,9 miljardia euroa (1,5). Korkosijoitusten osuus oli kesäkuun lopussa 83 prosenttia (81). Osakkeiden ja osakesidonnaisten rahastojen osuus supistui 12 prosentista 10 prosenttiin. Sekä kiinteistösijoitusten että ns. vaihtoehtoisten sijoitusten osuus pysyi 3 prosentissa. 13
Toimintapääoma Milj. 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Oma pääoma 99 88 87 Arvostuserot 51 19 31 Pääomalainat 54 54 54 Muut erät -5-1 -2 Yhteensä 200 160 170 Toimintapääoman vähimmäismäärä 70 55 62 Vakavaraisuusaste, % 11,3 11,6 10,9 OP-ryhmän kokonaan omistaman Aurumin vakavaraisuusaste nousi sijoitusmarkkinoiden positiivisen kehittymisen myötä kasvaneiden arvostuserojen ja parantuneen tuloksen ansiosta maaliskuun 9,2 prosentista kesäkuun lopun 11,3 prosenttiin. Vuoden 2002 lopussa vakavaraisuusaste oli 10,9 prosenttia. Yhtiön toimintapääoma oli kesäkuun lopussa 200 miljoonaa euroa (139), kun lakisääteinen vähimmäismäärä oli 70 miljoonaa euroa (53). Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin yhtiökokous teki 2.4.2003 päätöksen yhtiön toiminimen muuttamisesta OP-Henkivakuutus Oy:ksi. Uusi nimi otetaan virallisesti käyttöön vuoden lopulla. Yhtiön henkilömäärä oli kesäkuun lopussa 45 (38). OP-Rahastoyhtiö Oy OP-Rahastoyhtiön liikevoitto oli katsauskaudella 1,0 miljoonaa euroa (0,8), eli 19 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Rahastotoiminnan tuotot yhteensä olivat 12,6 miljoonaa euroa (13,7). OP-ryhmän jäsenpankeille ja muille myyntipaikoille maksetut palkkiot olivat yhteensä 7,4 miljoonaa euroa (7,9). Yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlasketut pääomat kasvoivat tammikesäkuussa 0,7 miljardia euroa 2,9 miljardiin euroon. Kasvusta 0,6 miljardia euroa muodostui rahastojen nettomyynnistä ja 0,1 miljardia euroa rahastojen positiivisesta arvonmuutoksesta. Nettomyynti kertyi pääosin lyhyen koron rahastoihin. Kesäkuun lopussa yhtiön markkinaosuus kaikkien Suomeen rekisteröityjen rahastojen pääomista oli 14,8 prosenttia, kun se vuoden alussa oli 14,3 prosenttia. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen määrä kasvoi katsauskaudella kolmella. OP-Arvo Osake ja OP-Kasvu Osake ovat euroalueelle sijoittavia osakerahastoja ja OP-Cash Treasury on kassanhallinnan välineeksi soveltuva lyhyen koron rahasto. Katsauskauden lopussa OP-Rahastoyhtiö hallinnoi kaikkiaan 32 rahastoa. Kesäkuun lopussa yhtiön palveluksessa oli 29 henkilöä (28). OP-Kotipankki Oyj OP-Kotipankki Oyj:n liikevoitto tammi-kesäkuulta oli 5,9 miljoonaa euroa (3,2). Kotipankin rahoituskate kasvoi 24 prosenttia 6,8 miljoonaan euroon (5,4). Rahoituskatetta paransi Kotipankin rahoituksen rakenteesta johtunut korkokulujen pieneneminen. Palkkiotuotot kasvoivat 25 prosenttia 8,2 miljoonaan euroon (6,5). Palkkiotuottojen kasvu johtui erityisesti luottojen joustavan käytön mahdollistavien automaattipalvelujen runsaasta käytöstä. Palkkiokulut olivat 4,7 miljoonaa euroa (4,1), josta osuuspankeille maksettujen palkkioiden osuus oli 4,4 miljoonaa euroa (3,9). Nettomääräisiä luottotappioita kirjattiin 0,8 miljoonaa euroa (1,0). 14
Kotipankin luottokanta kasvoi tammi-kesäkuussa 4,9 prosenttia 223 miljoonaan euroon (212). Luottokanta kasvoi hieman nopeammin kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Pankin vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 10,8 prosenttia (11,5). Pankin palveluksessa oli kesäkuun lopussa ilman kausiapulaisia 39 henkilöä (44). FD Finanssidata Oy FD Finanssidatan liikevoitto oli 1,9 miljoonaa euroa (0,2). Yhtiön palveluksessa oli kesäkuun lopussa 322 henkilöä (317). OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asuntoluottopankin liikevoitto tammi-kesäkuulta oli 0,3 miljoonaa euroa (0,4). Kesäkuun lopussa pankin luottokanta oli 92 miljoonaa euroa (74). Katsauskaudella OP-Asuntoluottopankki laski liikkeeseen yhden uuden obligaatiolainan. Kesäkuun lopussa pankki oli laskenut liikkeeseen joukkolainoja yhteensä 51 miljoonan euron edestä. Pankin vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 23,9 prosenttia (30,4). Pankin palveluksessa oli kesäkuun lopussa 4 henkilöä (4). Virtuaalinen Suomi Oy Virtuaalinen Suomi Oy:n liikevoitto tammi-kesäkuulta oli 0,1 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin yhtiön tulos oli 1,5 miljoonaa euroa tappiollinen. Kesäkuun lopussa henkilömäärä oli 6 (8). Mainio.net-verkkopalvelun integrointi osaksi OP-ryhmän toimintaa on edennyt suunnitellusti. Huhtikuussa OPK osti A-lehdet Oy:n 5 prosentin osuuden Virtuaalisen Suomen osakepääomasta, minkä jälkeen OPK:n omistusosuus yhtiöstä kasvoi 100 prosenttiin. Toukokuussa OPK:n johtokunta teki päätöksen Virtuaalinen Suomi Oy:n purkamisesta, ja ylimääräisessä yhtiökokouksessa kesäkuussa yhtiö asetettiin vapaaehtoiseen selvitystilaan. Purkaminen saataneen päätökseen vuoden 2003 aikana. Osuuspankki Realum Osuuspankki Realumin liikevoitto oli 1,1 miljoonaa euroa (0,6). Tulokseen vaikuttivat positiivisesti palautukset luotto- ja takaustappioista sekä kiinteistöomaisuuden myyntivoitot. Pankin tase oli kesäkuun lopussa 77 miljoonaa euroa (76). Luottokanta supistui 18 prosenttia 2,4 miljoonaan euroon (2,9) ja kiinteistöomistukset 21 prosenttia 24 miljoonaan euroon (31). Pankin vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 92,5 prosenttia (149,2). Pankin palveluksessa oli kesäkuun lopussa yksi henkilö (4). Patentti- ja rekisterihallituksen maaliskuussa 2002 rekisteröimää suunnitelmaa Realumin pankkitoimiluvasta luopumista ja sulautumisesta OPK:hon vastustettiin. Pankki on saanut sekä käräjäoikeudelta että hovioikeudelta päätökset, joiden mukaan vastustamiselle ei ole perusteita. Hovioikeuden asiassa antamat ratkaisut eivät kaikki ole vielä lainvoimaisia. OPK:n johtokunta on aloittanut selvityksen OP-ryhmän perintäpalveluiden ja jälkiperintäkannan hoidon keskittämistä Osuuspankki Realumiin. Lopulliset päätökset vireillä olevan sulautumisprosessin keskeyttämisestä, perintätoimintojen keskittämisestä ja Osuuspankki Realumin mahdollisesta muuttamisesta osakeyhtiöksi tehdään 15
vuoden 2003 loppuun mennessä. Sulautumisprosessin keskeytyessäkin pankki luopuu pankkitoimiluvasta alkuperäisen suunnitelman mukaan. Osuuspankki Realumin tilinpäätös on Rahoitustarkastuksen luvalla yhdistelty suoraan OP-ryhmän tilinpäätökseen. Muut yritykset Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön (OVY) maksutulo oli tammi-kesäkuussa 8,4 miljoonaa euroa (10,9). Maksetut korvaukset olivat 3,5 miljoonaa euroa (3,3). Katsauskauden tulos oli 5,0 miljoonaa euroa voitollinen (4,3 tappiollinen). OVY:n tase oli kesäkuun lopussa 278 miljoonaa euroa (254) ja vakuutustekninen vastuuvelka 207 miljoonaa euroa (197). Yhtiön palveluksessa oli kesäkuun lopussa 17 henkilöä (18). Osuuspankkien Vakuusrahasto Kesäkuun lopussa Osuuspankkien Vakuusrahastolla (OVR) oli 25 jäsentä, eli yksi vähemmän kuin vuoden 2002 lopussa. Pankit eroavat rahaston jäsenyydestä suoritettuaan loppuun osuutensa rahaston vastuista. Maksamattomia vastuita oli kesäkuun lopussa 30,5 miljoonaa euroa. Jäsenpankkien puolesta antamiensa takauksien perusteella OVR maksoi 5,6 miljoonaa euroa pääomasijoitusten korkoja (7,4). OVR:n jäsenpankkeihin tekemien pääomasijoitusten yhteismäärässä, 54 miljoonaa euroa (54), ei tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuun aikana. Yhteisvastuu ja yhteisturva Osuuspankkilain mukaan OP-ryhmää (osuuspankkien yhteenliittymää) valvotaan konsolidoidusti, ja ryhmän keskusyhteisö Osuuspankkikeskus Osk ja sen 243 jäsenpankkia vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan talletuspankkien on kuuluttava talletussuojarahastoon. OP-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Talletussuojarahastosta korvataan tallettajien saamiset OPryhmän talletuspankeilta enintään 25 000 euroon asti. OP-ryhmässä talletuspankkeja ovat osuuspankit, OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj, Okopankki Oyj ja OP- Kotipankki Oyj. Vuoden 2003 näkymät OP-ryhmän markkina-asema on vahvistunut usean vuoden ajan, ja vahvistumisen odotetaan jatkuvan vuonna 2003. Pankkiryhmän liikevoiton arvioidaan muodostuvan vähintään samantasoiseksi kuin vuonna 2002. Arviot liiketoiminnan ja tuloksen kehityksestä perustuvat oletukseen, että toimintaympäristössä ei tapahdu merkittäviä muutoksia. 16
OP-ryhmän tuloslaskelma Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Korkotuotot 630 680-7 1 386 Leasingkate 5 5-8 11 Korkokulut 226 262-14 540 Rahoituskate 409 424-3 857 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9 29-70 30 Palkkiotuotot (Liite 1) 155 147 6 292 Palkkiokulut 19 25-25 47 Arvopaperikaupan nettotuotot (Liite 2) -5-8 -30-21 Valuuttatoiminnan nettotuotot 4 4 4 8 Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 3) 74 76-3 150 Henkilöstökulut 187 175 7 354 Muut hallintokulut 95 101-5 201 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä (Liite 4) 31 33-6 74 Liiketoiminnan muut kulut (Liite 5) 64 66-3 129 Luotto- ja takaustappiot (Liite 6) -1 1 13 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 4 0 1 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten voitosta tai tappiosta 14-39 -38 Liikevoitto 261 232 12 459 Satunnaiset tuotot - - - - Satunnaiset kulut - - - - Voitto satunnaiserien jälkeen 261 232 12 459 Tuloverot 78 53 45 117 Vähemmistön osuus katsauskauden voitosta tai tappiosta 1 0 74 1 Tili-/katsauskauden voitto 183 178 2 342 Tunnusluvut 1-6/2003 1-6/2002 1-12/2002 Koko pääoman tuotto, ROA,% 1,15 1,19 1,11 Oman pääoman tuotto, ROE, % 11,8 12,9 11,9 Kulujen suhde tuottoihin, % 61 60 61 Henkilöstö keskimäärin 9 216 9 132 9 165 Välitilinpäätöksen tunnuslukujen laskennassa veroina on otettu huomioon katsauskauden tulosta vastaava vero. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat sivulla 20. 17
Liite 1 Palkkiotuotot Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Antolainauksesta 41 38 7 77 Ottolainauksesta 5 5-8 10 Maksuliikkeestä 53 47 13 98 Arvopapereista 6 8-30 16 Takauksista 5 5 1 10 Muut palkkiotuotot 45 43 6 82 Palkkiotuotot yhteensä 155 147 6 292 Palkkiokulut 19 25-25 47 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 137 122 12 245 Liite 2 Arvopaperikaupan nettotuotot Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Saamistodistusten kaupan nettotuotot -1-8 87-15 Osakkeiden ja osuuksien kaupan nettotuotot -4 1-6 Yhteensä -5-8 -30-21 Liite 3 Liiketoiminnan muut tuotot Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Vuokra- ja osinkotuotot kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 43 44-3 87 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutusvoitot 5 4 22 8 Muut tuotot 27 28-6 54 Yhteensä 74 76-3 150 Liite 4 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Suunnitelman mukaiset poistot 31 30 6 61 Arvonalentumiset 0 4-92 13 Arvonalentumisten palautukset - - - Yhteensä 31 33-6 74 Liite 5 Liiketoiminnan muut kulut Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Vuokrakulut 11 11-1 22 Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 41 42-1 82 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutustappiot 1 2-58 3 Muut kulut 11 11-2 22 Yhteensä 64 66-3 129 Liite 6 Luotto- ja takaustappiot Milj. 1-6/2003 1-6/2002 Muutos-% 1-12/2002 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot yhteensä 18 30-40 52 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot, joista on aikaisemmin tehty luottotappiovaraus -14-23 -39-38 Palautukset aikaisemmin toteutuneista luottotappioista -4-6 -29-12 Tilikauden aikana tehdyt kohdistetut luottotappiovaraukset 5 11-54 30 Kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset tilikauden aikana -6-11 -46-19 Tilinpäätökseen kirjatut luotto- ja takaustappiot -1 1 13 18
OP-ryhmän tase Milj. 30.6.2003 30.6.2002 Muutos-% 31.12.2002 Käteiset varat 738 582 27 233 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 2 219 2 528-12 2 560 Saamiset luottolaitoksilta 195 166 18 350 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 25 659 23 271 10 24 319 Leasingkohteet 269 240 12 256 Saamistodistukset 1 625 1 790-9 1 643 Osakkeet ja osuudet 252 181 39 192 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 15 14 8 14 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 97 92 5 94 Konserniliikearvo 0 0-79 0 Muut aineettomat hyödykkeet 82 75 9 78 Aineelliset hyödykkeet 1 156 1 211-5 1 181 Muut varat 374 383-2 480 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 167 224-25 224 Vastaavaa yhteensä 32 848 30 756 7 31 625 Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 870 1 252-30 949 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 21 532 20 639 4 21 375 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 5 235 4 133 27 4 536 Muut velat 913 647 41 711 Siirtovelat ja saadut ennakot 294 302-3 218 Pakolliset varaukset 6 5 21 6 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 558 728-23 576 Laskennalliset verovelat 208 169 23 205 Vähemmistön osuus pääomasta 4 4 7 4 Osake- ja osuuspääoma 762 688 11 717 Osakeanti 0 8-100 3 Ylikurssirahasto 7 5 23 6 Arvonkorotusrahasto 45 46-2 45 Muut sidotut rahastot 716 704 2 697 Vapaat rahastot 732 662 11 661 Edellisten tilikausien voitto 783 585 34 573 Tili-/katsauskauden voitto 183 178 2 342 Oma pääoma yhteensä 3 227 2 878 12 3 045 Vastattavaa yhteensä 32 848 30 756 7 31 625 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. 30.6.2003 30.6.2002 Muutos-% 31.12.2002 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit 1 409 1 407 0 1 453 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 3 884 2 994 30 3 320 Yhteensä 5 293 4 401 20 4 772 19
Omasta ja muiden puolesta vakuudeksi annettu omaisuus sekä velat ja sitoumukset, joiden vakuudeksi se on annettu Milj. 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Oman velan ja sitoumusten vakuudeksi annettu omaisuus Pantit 1 047 1 208 945 Kiinnitykset - - - Muut 14 15 14 Velat, joiden vakuudeksi omaisuuserät on annettu Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 500 721 601 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 247 110 148 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat - - - Muiden puolesta annetut vakuudet Pantit 1 19 1 Kiinnitykset 7 7 7 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Takaukset 378 566 520 Takuuvastuut 945 805 884 Käyttämättömät luottojärjestelyt 3 441 2 569 2 887 Muut sitoumukset 529 461 481 Annetut sitoumukset yhteensä 5 293 4 401 4 772 Omaisuuden myymisestä ja ostamisesta asiakkaan lukuun syntyneet myyntisaamiset ja ostovelat Milj. 30.6.2003 30.6.2002 31.12.2002 Myyntisaamiset 21 15 45 Ostovelat 30 18 60 Tunnuslukujen laskentakaavat Koko pääoman tuotto (ROA), % Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella taseen loppusummalla. Oman pääoma tuotto (ROE), % Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella oman pääoman, vähemmistöosuuden sekä lykätyllä verovelalla vähennettyjen vapaaehtoisten varausten ja poistoeron yhteismäärällä. Kulujen suhde tuottoihin, % Tuloslaskelman palkkiokulujen, hallintokulujen, poistojen ja liiketoiminnan muiden kulujen summa jaettuna rahoituskatteen, tuottojen oman pääoman ehtoisista sijoituksista, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottojen sekä liiketoiminnan muiden tuottojen summalla. 20