OP-RYHMÄ. Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 OP-RYHMÄ Osavuosikatsaus Ryhmän markkina-asema on vahvistunut vuoden 2003 aikana. - Markkinaosuus euromääräisistä talletuksista oli elokuun lopussa 32,2 prosenttia (31,9 tammikuussa 2003) ja luotoista 30,2 prosenttia (29,8). 1 - Markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli syyskuun lopussa 14,7 prosenttia (vuoden 2002 lopussa 14,3). - Markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi-elokuussa 20,3 prosenttia (15,1 koko vuonna 2002). Liikevoitto kasvoi 18 prosenttia. Vakavaraisuus vahvistui edelleen. - Liikevoitto kasvoi 403 miljoonaan euroon (vuotta aiemmin 341). - Henki- ja eläkevakuutusliiketoiminnan tulos parani 79 miljoonaa euroa. Rahoituskate supistui, mutta palkkiotuottojen ja arvopaperikaupan nettotuottojen kasvu sekä kulujen supistuminen kompensoivat vaikutuksen liikevoittoon. - Koko pääoman tuottoprosentti (ROA) oli 1,17 (vuotta aiemmin 1,10). - Vakavaraisuussuhde oli syyskuun lopussa 15,3 prosenttia (vuodenvaihteessa 15,2). - OP-ryhmän pörssinoteeratun liikepankin OKOn konserniliikevoitto kasvoi 134 miljoonaan euroon (vuotta aiemmin 64). Tulosparannus perustui kertaluonteisiin eriin. Riskiasema on edelleen vakaa. - Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset supistuivat vuoden 2002 syyskuun lopun 246 miljoonasta eurosta 232 miljoonaan euroon. Ryhmän markkina-aseman arvioidaan vahvistuvan edelleen. Liikevoiton koko vuodelta arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin vuonna OP-ryhmän avainlukuja 1-9/ / /2002 Liikevoitto, milj Kulujen suhde tuottoihin, % Koko pääoman tuotto, % 1,17 1,10 1,11 Oman pääoman tuotto, % 12,1 12,1 11, Tase, mrd. 34,3 32,5 31,6 Luottokanta, mrd. 26,8 24,3 24,6 Asiakasvarat, mrd. 2 25,9 23,2 24,0 Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset, mrd. 0,2 0,2 0,2 Vakavaraisuussuhde, % 15,3 15,0 15,2 Henkilömäärä (pl. kausiapulaiset) Suomen Pankki on muuttanut tilastointiperusteita, minkä vuoksi talletusten ja luottojen markkinaosuuksien vertailulukuina käytetään tämän vuoden tammikuun lopun lukuja. Tilastointiperusteiden muutosta on selvitetty sivulla 6. 2 Asiakasvarat = talletukset, vakuutussäästöt ja sijoitusrahastojen pääomat. 1

2 Toimintaympäristö Kansainväliseen talouteen on viime kuukausina ilmaantunut kauan odotettuja merkkejä talouskasvun voimistumisesta. Elpyminen näyttää toteutuvan USA-vetoisesti. Monet ennakoivat indikaattorit osoittavat, että USA:ssa sekä teollisuuden että palveluiden kasvu on nopeutumassa. Myös asuntomarkkinat ovat säilyneet vilkkaina. Avainasemassa olevaan yksityiseen kulutukseen vaikuttaa työllisyystilanne, joka ei ole enää huonontunut. Nousuun liittyy silti monia epävarmuuksia, kuten USA:n suuri velkaantuminen ja ylikapasiteetin sulattelu. Euroalueella näkymät ovat USA:ta synkemmät. Talouskasvua varjostavat kasvava työttömyys ja julkisen sektorin alijäämä. Suomi on kestänyt kolmatta vuotta jatkuvan hitaan kasvun aikaa melko hyvin. Talouden kasvu on ollut meilläkin pitkälti yksityisen kulutuksen varassa. Kuluttajien luottamus oman talouden kehitykseen on säilynyt verraten vahvana. Kotitalouksien tulot ovat kasvaneet, eikä työttömyys ole toistaiseksi lisääntynyt.vientiä päämarkkina-alueille on vaimentanut heikko kysyntä, ja vientiä euroalueen ulkopuolelle on heikentänyt vahvistunut euro. Asuntorakentamista lukuun ottamatta investoinnit ovat supistuneet. Julkinen sektori ja ulkomaankauppa ovat säilyneet selvästi ylijäämäisinä. Kuluttajahintojen nousu on ollut hyvin maltillista. Euroopan keskuspankki on alentanut ohjauskorkojaan vuoden mittaan kahdesti. Sekä lyhyet että pitkät markkinakorot olivat syyskuun lopussa alhaisemmat kuin vuodenvaihteessa, vaikka lievää nousua onkin tapahtunut keskikesän pohjalukemista. Talouden heikko tila varsinkin suurissa Emu-maissa sekä hidas inflaatio pitävät rahapolitiikan edelleen kevyenä. Pankkien luotto- ja talletuskorkojen välinen ero on jatkanut edelleen kapenemistaan, mikä on heikentänyt rahoituskatetta. Korkomarginaalin kapenemista on kuitenkin osittain korvannut uusien luottojen vahvana säilynyt kysyntä. OP-ryhmän tulos Rahoituskate OP-ryhmän rahoituskate tammi-syyskuulta oli 600 miljoonaa euroa, eli 5,8 prosenttia pienempi kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona (637) 3. Korkotuotot supistuivat vuoden takaisesta 11 prosenttia ja korkokulut 20 prosenttia. Keskitaseeseen suhteutettuna tammi-syyskuun rahoituskate oli 0,3 prosenttiyksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Kolmannella neljänneksellä rahoituskate oli 4,9 prosenttia pienempi kuin toisella neljänneksellä ja 11 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Rahoituskatteen supistuminen on johtunut matalana pysyneestä korkotasosta ja korkoeron jatkuvasta pienentymisestä. Luotto- ja talletuskannan välinen nimellinen korkoero supistui sekä vuodenvaihteesta että viime vuoden syyskuun lopusta 0,7 prosenttiyksikköä. Korkoeron supistumisen vaikutusta rahoituskatteeseen kompensoi osittain luotto- ja talletuskannan sekä omien pääomien kasvu. Kolmannen vuosineljänneksen rahoituskate oli samalla tasolla kuin vuoden 2000 toisen vuosineljänneksen huolimatta siitä, että runsaassa kolmessa vuodessa luotto- ja talletuskannan välinen korkoero on supistunut lähes 1,3 prosenttiyksikköä. 3 Suluissa on vertailuluku vuodelta Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-syyskuun 2002 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan ( ) luku. 2

3 OP-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin Milj Rahoituskate Palkkiotuotot Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Muut liiketoiminnan tuotot Tuotot yhteensä Palkkiokulut Hallintokulut Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Voitto ennen luottotappioita Luotto- ja takaustappiot Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Liikevoitto Muut tuotot Muut tuotot yhteensä kasvoivat 4,6 prosenttia 357 miljoonaan euroon (341). Oman pääoman ehtoisista sijoituksista saadut tuotot olivat 14 miljoonaa euroa (30). Näiden tuottojen pienentyminen johtui pääasiassa siitä, että vertailukauden tuottoja kasvattivat poikkeuksellisen suuret osinkotuotot. Palkkiotuotot sen sijaan olivat 12 miljoonaa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Yli puolet palkkiotuottojen kasvusta johtui maksuliikkeen hoidosta saatujen palkkioiden kasvusta. Arvopaperikaupasta saadut nettotuotot olivat 1,6 miljoonaa euroa positiiviset, kun ne vuotta aiemmin olivat 22 miljoonaa euroa negatiiviset. Liiketoiminnan muut tuotot pienentyivät 108 miljoonaan euroon (110). Kulut Katsauskauden yhteenlasketut kulut supistuivat 2,1 prosenttia 573 miljoonaan euroon (585). Palkkiokulut pienentyivät viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 27 prosenttia 27 miljoonaan euroon (37). Supistuminen johtui osittain euron käyttöönottoon liittyneistä kertaluonteisista kuluista, jotka lisäsivät vuoden 2002 palkkiokulujen määrää. Henkilöstökulut kasvoivat 3,1 prosenttia 270 miljoonaan euroon (262). Muut hallintokulut sen sijaan pienentyivät 5,6 prosenttia 134 miljoonaan euroon (142). Viime vuonna muita hallintokuluja kasvattivat erityisesti OP-ryhmän juhlavuoteen liittyneet markkinointikulut. Arvonalentumispoistot olivat yhteensä 1,6 miljoonaa euroa (4,7) ja liiketoiminnan muut kulut 94 miljoonaa euroa (95). Luottotappiot Nettomääräiset luotto- ja takaustappiot olivat 4,2 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin palautukset ja muut vastaavat erät aiemmin kirjatuista tappioista olivat 0,5 miljoonaa euroa uusia tappiokirjauksia suuremmat. Kolmannella vuosineljänneksellä kirjattiin luottotappioita nettomääräisesti 5,0 miljoonaa euroa. Tammi-syyskuun bruttomääräiset uudet luottotappiot olivat 18 miljoonaa euroa (22). Vuositasoisiksi muutetut 3

4 bruttomääräiset luottotappiot olivat 0,07 prosenttia syyskuun lopun luottokannasta ja luotonantoon rinnastettavien sitoumusten yhteismäärästä (0,09). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista tehtiin tammi-syyskuussa yhteensä 4,6 miljoonan euron arvonalentumiskirjaukset. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 28 miljoonaa euroa (52 negatiivinen). Pankkiryhmän kokonaan omistaman Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin vakuutustekninen tulos katsauskaudelta oli 25 miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin oli 54 miljoonaa euroa negatiivinen. Aurumin tulosparannus johtui pääasiassa sijoitusmarkkinoiden vakaantumisesta ja sen myötä kohentuneesta sijoitustoiminnan tuloksesta. Liikevoitto OP-ryhmän liikevoitto kasvoi viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 18 prosenttia eli 62 miljoonaa euroa 403 miljoonaan euroon (341). Liikevoiton kasvuun vaikutti eniten Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin tulos, joka paransi liikevoittoa 79 miljoonaa euroa. Liikevoittoa kasvattivat myös vertailukautta 12 miljoonaa euroa suuremmat palkkiotuotot ja arvopaperikaupan nettotuotot, jotka olivat 23 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Kulujen pienentyminen 12 miljoonalla eurolla paransi niin ikään liikevoittoa. Liikevoiton kasvua sen sijaan heikensi rahoituskatteen supistuminen 37 miljoonalla eurolla ja oman pääoman ehtoisista sijoituksista saatujen tuottojen pienentyminen 16 miljoonalla eurolla. Luotto- ja takaustappiot ja arvopapereiden arvonalentumiset olivat 9,0 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Pankkiryhmän kannattavuus oli hyvällä tasolla. Katsauskauden vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto (ROE) oli 12,1 prosenttia (12,1) ja koko pääoman tuotto (ROA) 1,17 prosenttia (1,10). Kulujen suhde tuottoihin oli 59,9 prosenttia (59,9). Heinä-syyskuun liikevoitto Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli 142 miljoonaa euroa, eli 33 miljoonaa euroa suurempi kuin vuotta aiemmin. Pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden osuus tulosparannuksesta oli 27 miljoonaa euroa. Kolmannen neljänneksen liikevoitto oli 4,2 miljoonaa euroa pienempi kuin toisen neljänneksen. Rahoituskate oli 10 miljoonaa euroa ja muut tuotot 5,0 miljoonaa euroa pienemmät kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Luottotappioita kirjattiin nettomääräisesti 4,4 miljoonaa euroa enemmän ja kuluja 20 miljoonaa euroa vähemmän kuin toisella vuosineljänneksellä. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli heinä-syyskuussa 14 miljoonaa euroa, kun se edeltävällä vuosineljänneksellä oli 18 miljoonaa euroa. Tase OP-ryhmän taseen loppusumma oli syyskuun lopussa 34,3 miljardia euroa, eli 8,6 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa (31,6). Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä kasvoivat 9,1 prosenttia 26,5 miljardiin euroon (24,3). Kasvu oli jonkin verran hitaampaa kuin vuonna Saamiset yleisöltä ja 4

5 julkisyhteisöiltä olivat 77,3 prosenttia (76,9) koko taseesta. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille kasvoivat vuodenvaihteesta 3,5 prosenttia 22,1 miljardiin euroon (21,4). Pankkiryhmän oma pääoma oli syyskuun lopussa 3,3 miljardia euroa, eli 9,3 prosenttia suurempi kuin vuodenvaihteessa (3,0). Osuuspääoma kasvoi 26 miljoonaa euroa ja muut oman pääoman erät 258 miljoonaa euroa. Syyskuun lopussa omavaraisuusaste oli 9,7 prosenttia (9,6). Vakavaraisuus OP-ryhmän vakavaraisuussuhde oli syyskuun lopussa 15,3 prosenttia (15,2). Katsauskauden tulos on rinnastettu omiin varoihin. Omien varojen määrä oli 3,5 miljardia euroa, eli 7,7 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa (3,2). Ensisijaisten omien varojen määrä kasvoi 9,6 prosenttia ja oli 3,2 miljardia euroa (2,9). Niihin sisältyi 40 miljoonaa euroa osuuspankkien irtisanottuja osuusmaksuja (77). Ensisijaisilla omilla varoilla laskettu vakavaraisuus oli 13,9 prosenttia (13,6). Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset kasvoivat 7,0 prosenttia 22,7 miljardiin euroon (21,3). Milj Omat varat Ensisijaiset Toissijaiset Vähennykset Yhteensä Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Vakavaraisuussuhde, % 15,3 15,0 15,2 Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettujen erien yhteismäärään, % 13,9 13,3 13,6 Riskienhallinta Syyskuun lopussa pankkiryhmän riskiasemaa kuvaavat tunnusluvut olivat selvästi ryhmän asettamia riskirajoja paremmat. Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset olivat syyskuun lopussa 232 miljoonaa euroa (174), eli 5,9 prosenttia pienemmät kuin vuotta aiemmin, jolloin niiden määrä oli 246 miljoonaa euroa. Kotitalouksien järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset olivat syyskuun lopussa 149 (116), yritysten ja asuntoyhteisöjen 81 (57) ja muiden sektorien 1 miljoonaa euroa (1). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luottokantaan ja muihin luotonantoon rinnastettaviin sitoumuksiin oli syyskuun lopussa 0,7 prosenttia (0,6). OP-ryhmän riskiraja tunnusluvulle on lähes kolminkertainen eli kaksi prosenttia. Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat luottotappiovaraukset, joiden määrä oli syyskuun lopussa 115 miljoonaa euroa (125). Pankkiryhmän markkinariskejä mittaavat tunnusluvut säilyivät vakaina katsauskauden aikana. Rahoitusriskin tunnusluku on parantunut 0,5 prosentista 1,8 prosenttiin. Ryhmälle määritelty riskiraja on -3 prosenttia. Pankkiryhmän korkoriskiä kuvaava tunnusluku oli syyskuun lopussa +0,7 prosenttia (+0,9). Ryhmälle määritellyt riskirajat ovat ±2 prosenttia. 5

6 Omistajajäsenet ja asiakkaat Jäsenosuuspankkien omistajajäsenten määrä kasvoi vuoden 2002 syyskuusta :lla ja oli syyskuun lopussa Vuoden 2002 lopusta omistajajäsenten määrä kasvoi :lla. Omistajajäsenille ja pääkaupunkiseudulla toimivan Okopankki Oyj:n etuasiakkaalle pankkipalvelujen käytön keskittämisestä tammi-syyskuussa kertyneiden bonusten arvo oli 25 miljoonaa euroa, eli 12 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin (23). Kertyneet bonukset on kirjattu palkkiotuottojen vähennykseksi. Katsauskaudella pankkiryhmä maksoi ensimmäisen kerran bonuksia omistajajäsenille ja etuasiakkaille rahana. Rahana maksettujen bonusten arvo oli 11 miljoonaa euroa. 12 viime kuukauden aikana jäsenten ja etuasiakkaiden palvelu- ja muihin maksuihin käyttämien bonusten määrä kasvoi 11 prosenttia 18 miljoonaan euroon (16). OP-ryhmän asiakasmäärä kasvoi edelleen. 12:n viime kuukauden aikana asiakasmäärä kasvoi nettomääräisesti :lla ja katsauskaudella :lla. Pankkiryhmällä on yli 3 miljoonaa asiakasta. Liiketoiminta Luotot ja talletukset Tammi-syyskuussa pankkiryhmän talletuskanta kasvoi 4,0 prosenttia 20,7 miljardiin euroon (19,9). Vuoden 2002 syyskuun lopusta se kasvoi 5,6 prosenttia. Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille kuin talletukset olivat syyskuun lopussa 1,4 miljardia euroa, eli 2,9 prosenttia pienemmät kuin vuoden 2002 lopussa (1,4). Pankkiryhmän markkinaosuus (laajasta) talletuskannasta oli elokuun lopussa 32,2 prosenttia (tammikuussa 31,9) 4. Katsauskauden aikana nostettiin uusia luottoja 8,4 miljardia euroa (7,1). Kolmannella vuosineljänneksellä uusien luottojen kasvu tasaantui edellisen vuosineljänneksen ennätyksellisestä tasosta. Heinä-syyskuun aikana uusia luottoja nostettiin 2,7 miljardia euroa, eli 15 prosenttia vähemmän kuin toisella neljänneksellä. Pankkiryhmän luottokanta (ml. leasingkohteet) kasvoi vuodenvaihteesta 9 prosenttia ja viime vuoden syyskuun lopusta 10 prosenttia. Syyskuun lopussa luottokanta oli 26,8 miljardia euroa (24,6). Pankkiryhmän markkinaosuus luottokannasta oli elokuun lopussa 30,2 prosenttia (tammikuussa 29,8). 4 Suomen Pankki on muuttanut talletusten ja luottojen tilastointikäytäntöään heinäkuusta lähtien, minkä vuoksi Suomen Pankin tilastoihin perustuneet OP-ryhmän aiemmin esittämät markkinaosuudet ovat muuttuneet. Markkinaosuuksien määrittelyn kannalta keskeisimpiä muutoksia olivat tiedonantajajoukon laajentuminen talletuspankeista myös muihin luottolaitoksiin (ml. rahoitusyhtiöt), talletuskanta-käsitteen laajentuminen vastaamaan tase-erän "Velat yleisölle ja julkisyhteisöille" sisältöä ja luottokanta-käsitteen laajentuminen vastaamaan tase-erien "Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä" ja "Leasingkohteet" yhteismäärää. Uusina tuotteina tilastoinnin piiriin tulivat mm. yritysten lyhytaikaiset markkinaehtoiset sijoitukset pankkeihin ja erilaiset rahoitusyhtiötuotteet. Uuden tilastointiperusteen mukaiset luvut ovat toistaiseksi saatavissa vasta tämän vuoden tammikuun lopusta lähtien. OP-ryhmä laskee laajan talletuskannan markkinaosuudet euroalueelta tehdyistä euromääräisistä talletuksista ja laajan luottokannan markkinaosuudet euroalueelle myönnetyistä euromääräisistä lainoista. 6

7 Varallisuudenhoito Pankkiryhmän sijoitustalletukset kasvoivat tammi-syyskuussa 1,8 prosenttia 7,5 miljardiin euroon (7,3). Viime vuoden syyskuun lopusta nämä talletukset kasvoivat 4,1 prosenttia. Kotitalouksien sijoitustalletusten osuus oli 6,7 miljardia euroa (6,6). Koko henkivakuutusalan maksutulo oli tammi-elokuussa 16 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Voimakkaimmin supistui kapitalisaatiosopimusten maksutulo, mutta myös säästöhenkivakuutuksen maksutulo supistui selvästi. OP-ryhmän henki- ja eläkevakuutuksen maksutulo kasvoi vastoin markkinoiden yleistä kehitystä 20 prosenttia 383 miljoonaan euroon (319). Markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi-elokuussa 20,3 prosenttia. Koko vuonna 2002 osuus oli 15,1 prosenttia. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus pankkiryhmän maksutulosta oli 12 prosenttia (20) ja eläkevakuutusten 8,0 prosenttia (7,0). Eläkevakuutuksia myytiin tammi-syyskuussa ennätyksellisesti yli kappaletta, kun koko viime vuoden aikana myynti oli runsaat kappaletta. Aurumin markkinaosuus yksilöllisten eläkevakuutusten uusmyynnistä nousi tammi-elokuussa 23,3 prosenttiin koko viime vuoden 13,6 prosentista. Katsauskaudella OP-ryhmän henki- ja eläkevakuutussäästöt kasvoivat 18 prosenttia 2,1 miljardiin euroon (1,8). Vuoden 2002 syyskuun lopusta vakuutussäästöt kasvoivat 29 prosenttia. Henkivakuutussäästöt kasvoivat katsauskaudella 17 ja eläkevakuutussäästöt 21 prosenttia. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus vastuuvelasta oli sama kuin vuoden 2002 lopussa eli 17 prosenttia. Eläkevakuutusten osuus vastuuvelasta sitä vastoin kasvoi 0,3 prosenttiyksikköä 9,6 prosenttiin. Kaikkien Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma kasvoi katsauskaudella 33 prosenttia 21,0 miljardiin euroon. Vaikka osakekurssit ovatkin nousseet, kasvu selittyy pääosin nettomerkinnöillä, jotka olivat 36 prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. OP-ryhmä vahvisti katsauskaudella asemaansa sijoitusrahastoissa. Rahastojen arvo kasvoi 37 prosenttia ja oli syyskuun lopussa 3,1 miljardia euroa (2,3). Tammisyyskuun nettomerkinnät olivat 720 miljoonaa euroa (361). Nettomerkinnät lyhyen koron rahastoihin kasvoivat 239 prosenttia 660 miljoonaan euroon (195). Muiden rahastoluokkien nettomerkinnät alenivat 64 prosenttia 60 miljoonaan euroon (166). Pankkiryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlasketusta pääomasta kasvoi tammi-syyskuussa 0,4 prosenttiyksikköä 14,7 prosenttiin (14,3). 12 kuukaudessa markkinaosuus on kasvanut 2,0 prosenttiyksikköä. OPryhmän markkinaosuus kasvoi tammi-syyskuussa lyhyen koron rahastoissa 13,7 prosentista 17,6 prosenttiin ja yhdistelmärahastoissa 20,3 prosentista 21,0 prosenttiin. Osakerahastoissa markkinaosuus supistui 12,2 prosentista 12,0 prosenttiin ja pitkän koron rahastoissa 15,6 prosentista 11,6 prosenttiin. Pankkiryhmän investointipankin, Opstock Oy:n, hallinnoimat yksityis- ja yhteisöasiakkaiden varat kasvoivat tammi-syyskuussa 24 prosenttia 7,5 miljardiin euroon (6,1). Näistä varoista 4,8 miljardia euroa koostuu OP-sijoitusrahastojen pääomista ja Aurumin sijoitusvaroista. Osakemarkkinoiden epävarmuudesta huolimatta välitettyjen osakekauppojen määrä kasvoi 4 prosenttia vuodentakaisesta. Kauppojen arvo supistui 54 prosenttia miljoonaan euroon (3 260). Internetin kautta välitettyjen toimeksiantojen osuus oli 71 prosenttia (70). 7

8 Asuntopalvelut Asuntoluottojen kysyntä kasvoi katsauskaudella edelleen. Kotitalouksien vahva luottamus omaan talouteen sekä historiallisen alhaisiksi painuneet luottojen korot ovat tukeneet asuntoluottojen kysyntää. OP-ryhmän kotitalousasiakkaat nostivat tammisyyskuussa asuntoluottoja 3,5 miljardia euroa, eli 26 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (2,8). Kolmannella vuosineljänneksellä uusia asuntoluottoja nostettiin 5,2 prosenttia vähemmän kuin edellisellä neljänneksellä, mutta 29 prosenttia enemmän kuin vuoden 2002 kolmannella neljänneksellä. Uusien asuntoluottojen marginaali oli katsauskaudella matalampi kuin vuotta aiemmin. Kotitalouksien asuntoluottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 12 prosenttia 12,0 miljardiin euroon (10,7). Viime vuoden syyskuun lopusta kasvu oli 15 prosenttia. OPryhmän markkinaosuus uuden tilastointiperusteen mukaisista kotitalouksien asuntoluotoista oli elokuun lopussa 34,6 prosenttia (tammikuussa 34,4). OP-Kiinteistökeskukset välittivät tammi-syyskuussa lähes kauppaa, eli 13 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Syyskuun alusta lähtien OP-Kiinteistökeskusten asuntokohteita voi tutkia Internetin lisäksi myös digitelevisiossa. Päivittäiset raha-asiat Kotitalouksien käyttely- ja maksuliiketalletukset OP-ryhmässä kasvoivat tammisyyskuussa 5,3 prosenttia 10,0 miljardiin euroon (9,5). Viime vuoden syyskuun lopusta ne kasvoivat 5,8 prosenttia. Syyskuun lopussa pankkiryhmän asiakkailla oli yhteensä 1,9 miljoonaa korttia, joista maksamiseen soveltuvia oli 88 prosenttia (85). Kansainvälisten Visa- ja MasterCardkorttien määrä kasvoi :een, ja niiden osuus maksukorteista oli syyskuun lopussa 48 prosenttia (47). Katsauskauden aikana kortteja käytettiin maksuvälineenä 115 miljoonaa kertaa eli 14 prosenttia useammin kuin vuotta aiemmin. Kortilla tehtyjen käteisnostojen määrä sen sijaan väheni 4,6 prosenttia. Yritysasiakaspalvelut Pankkien yritysluottokanta on kasvanut nopeasti huolimatta investointien supistumisesta. Pankkien osuus yritysluottokannasta on kasvanut selvästi. OP-ryhmän euromääräinen yritysluottokanta (ml. leasingkohteet) kasvoi tammi-syyskuussa 5,9 prosenttia 6,9 miljardiin euroon (6,5). Uusia luottoja nostettiin 2,5 miljardia euroa, eli 4,7 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (2,4). Pankkiryhmän markkinaosuus uuden tilastointiperusteen mukaisista euromääräisistä yritysluotoista oli elokuun lopussa 23,2 prosenttia (tammikuussa 23,3). Yritysasiakkaiden euromääräiset talletukset kasvoivat tammi-syyskuussa 1,9 prosenttia 2,5 miljardiin euroon (2,5). Konekielisiä kotimaanmaksuja välitettiin katsauskaudella 210 miljoonaa kappaletta, eli 10 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. OKOn Tukholman-sivukonttori lakkautettiin kesäkuussa OKO on sopinut yhteistyöstä ruotsalaisen FöreningsSparbankenin kanssa. Se tarjoaa vastaisuudessa OP-ryhmän yritysasiakkaille palveluita Ruotsissa. OKO Venture Capital Promotion Equity -rahastokokonaisuuden neljä alueellista ja yksi valtakunnallinen pääomarahasto perustettiin huhti-toukokuussa. Rahastojen kokonaispääomat olivat perustamisvaiheessa 32 miljoonaa euroa. Rahastot keskit- 8

9 tyvät toimialueensa pienten ja keskisuurten yritysten omistusjärjestelyihin ja kasvun rahoitukseen. Muu toiminta ja merkittävät tapahtumat Valinta vuoden pankiksi Suomessa Financial Times -konserniin kuuluva kansainvälinen The Banker -talouslehti valitsi OP-ryhmän vuoden pankiksi Suomessa. OP-ryhmä sai tämän tunnustuksen ensimmäistä kertaa. Valinnan perusteena oli pankkiryhmän kilpailijoita nopeampi kasvu sekä suotuisampi tuloskehitys. Kiinteistöt Pankkiryhmän kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli syyskuun lopussa 1,4 miljardia euroa (1,4). Muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden määrä oli syyskuun lopussa 893 miljoonaa euroa (919), josta liiketeollisten kohteiden osuus oli 723 miljoonaa euroa (745) ja asuntokohteiden 109 miljoonaa euroa (112). Liiketeollisten ja asuntokohteiden vuokrausaste oli syyskuun lopussa 89 prosenttia (89) ja nettotuottoprosentti 7,0 (6,8). Pankkiryhmän tavoitteena on edelleen pienentää kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrää sekä nostaa sen tuottotasoa. Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin omistusjärjestelyt Osuuspankkikeskus Osk teki helmikuussa ostotarjouksen niille Aurumin omistajapankeille, joiden omistusosuus yhtiöstä oli suurempi kuin OPK:n vahvistetun strategian mukainen asianomaisen pankin painoarvo ryhmän vähittäispankkitoiminnasta. Samanaikaisesti OPK tarjosi Aurumin osakkeiden ostomahdollisuuden niille jäsenosuuspankeille, jotka eivät olleet Aurumin omistajia tai joiden omistusosuus yhtiöstä oli pienempi kuin niiden osuus pankkiryhmän vähittäispankkitoiminnasta. Ostotarjouksen perusteella OKO päätti myydä ja 20 jäsenosuuspankkia yhteensä Aurumin osaketta OPK:lle. OKOn omistusosuus Aurumista laski 49,9:stä 15 prosenttiin. 46 osuuspankkia päätti ostaa OPK:lta yhteensä Aurumin osaketta. Järjestelyjen johdosta OPK:n omistusosuus Aurumista nousi 23,4 prosentista 57,9 prosenttiin. Vakuutusvalvontavirasto hyväksyi OPK:n ja OKOn välisen järjestelyn maaliskuussa. Palveluverkko Konttorit OP-ryhmä tarjoaa pankkipalvelut alueellisesti kattavammin kuin yksikään muu pankkiryhmä Suomessa. OP-ryhmän konttoreiden määrä supistui tammi-syyskuussa 4:llä ja oli syyskuun lopussa 688. Syyskuun loppuun mennessä 30 konttoria oli uudistettu pankkiryhmän uuden konttorikonseptin mukaiseksi. Noin 50 konttorin uudistaminen oli suunnittelu- tai rakentamisvaiheessa. Uudistuksen tarkoituksena on vahvistaa asiantuntijapalveluiden roolia, joustavoittaa rutiinipalveluiden tarjontaa sekä lisätä pankkikonttorien viihtyisyyttä. Pankkiryhmän henkilöasiakkaiden laskunmaksuista enää 9 prosenttia tapahtui välittömänä asiakaspalveluna konttoreissa. Perinteisiä konttoreita kevyempiä, yleensä suurten kauppakeskusten yhteydessä toimivia palvelupisteitä oli 34 eli yhtä monta kuin vuoden 2002 lopussa. Maksuauto- 9

10 maatteja oli 657. Internet-asiakaspäätteiden määrä kasvoi tammi-syyskuussa 23:lla 575:een. Verkkopalvelut Verkkopalvelusopimusten määrä oli syyskuun lopussa , eli suurempi kuin vuodenvaihteessa. Internetin kautta maksettiin tammi-syyskuussa 47 prosenttia henkilöasiakkaiden kaikista maksuista (koko viime vuonna 41). OP-ryhmän verkkoportaalin Mainio.netin sivuilla kävi tammi-syyskuussa keskimäärin eri kävijää kuukausittain. Yhteyskeskus Yhteyskeskus on OP-ryhmän keskitetty palvelukanava, jonka tehtävänä on tuottaa valtakunnallisesti palvelunumeroiden kautta sähköisiin kanaviin liittyvä henkilökohtainen palveluiden myynti ja tuki. Taloustutkimus Oy:n keväällä 2003 tekemän tutkimuksen mukaan OP-ryhmän Yhteyskeskus tarjoaa pankkitoimialan parasta puhelinpalvelua Suomessa. Yhteyskeskus hoiti katsauskaudella runsaat asiakaskontaktia puhelimen ja sähköisten kanavien kautta. Tämä oli 30 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Huhtikuussa päätettiin perustaa Yhteyskeskuksen uusi toimipiste Joensuuhun. Toimipiste aloittaa toimintansa joulukuussa. Luottoluokitukset OP-ryhmällä ei ole kansainvälisten luottoluokituslaitosten luokitusta. Ryhmän taloudellisella asemalla on kuitenkin huomattava vaikutus pankkiryhmän keskuspankin OKOn luottoluokituksiin. Moody's Investors Service korotti heinäkuun alussa OKOn pitkien luottojen luokituksen Aa3:sta Aa2:een ja financial strength -luokituksen B:stä B+:aan. Lyhyiden luottojen luokitus säilyi ennallaan. OKOn kansainvälisiltä luokituslaitoksilta saamat luokitukset ovat korotuksen jälkeen seuraavat: Luokituslaitos Lyhytaikainen varainhankinta Pitkäaikainen varainhankinta Standard & Poor's A-1 A+ Moody's P-1 Aa2 Fitch Ratings F1+ AA- Hallinto ja henkilöstö Pankkiryhmän keskusyhteisön Osuuspankkikeskus Osk:n osuuskunnan kokous pidettiin Kokouksessa valittiin osuuskunnan hallintoneuvostoon erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen vuonna 2006 päättyväksi kaudeksi Paavo Aho, Erkki Airaksinen, Erkki Alatalo, Mauri Hietala, Seppo Junttila, Simo Kauppi, Risto Kiljunen, Jaakko Ojanperä, Seppo Penttinen, Erkki Tuovinen, Jukka Ramstedt, Pertti Ruotsalainen, Pauli Salminen ja Martti Talja. Uusiksi jäseniksi vuonna 2006 päättyväksi kaudeksi valittiin Jukka Hulkkonen, Paavo Kurttila, Markku Lappalainen, Pentti Mäkelä, Teuvo Mäkinen, Matti Niemelä, Erkki Rämö, Juhani Suoramaa ja Pekka Vilhunen sekä vuonna 2005 päättyväksi kaudeksi Jari Laaksonen. 10

11 OPK:n hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen Seppo Penttisen. Varapuheenjohtajiksi valittiin uudelleen Pertti Ruotsalainen ja Simo Kauppi. Osuuskunnan kokouksessa OPK:n ja OP-ryhmän varsinaisiksi tilintarkastajiksi tilikaudeksi 2003 valittiin KHT-yhteisö KPMG Wideri Oy Ab sekä KHT Raimo Saarikivi ja KHT Petri Hämäläinen. Varatilintarkastajaksi valittiin KHT Tapani Vuopala. Osuuskunnan kokouksessa vahvistettiin uudet säännöt. Muutosten taustalla oli vuoden 2002 alussa voimaan tullut osuuskuntalain kokonaisuudistus. Keskeisimmät muutokset koskivat jäsenpankin erottamisperusteiden täydentämistä, tilintarkastajien lukumäärää, lisäosuuspääoman mahdollistamista sekä ylimääräisen maksun maksuperusteen ajanmukaistamista. Sääntömuutoksen myötä osuuskunnan toiminimi muuttui. Uusi toiminimi, Osuuspankkikeskus Osk, merkittiin kaupparekisteriin Syyskuun lopussa OP-ryhmän palveluksessa oli (ilman kausiapulaisia) henkilöä eli 93 enemmän kuin vuodenvaihteessa. Vakinaisia työsuhteita oli (8 273) ja määräaikaisia 668 (664). Tammi-syyskuu yrityksittäin Osuuspankit Osuuspankkien yhteenlaskettu liikevoitto supistui viime vuoden tammi-syyskuusta 7,0 prosenttia 251 miljoonaan euroon (270). Liikevoiton pienentymiseen vaikutti eniten se, että rahoituskate supistui matalan korkotason ja kaventuneiden asiakasmarginaalien vuoksi 7,1 prosenttia 471 miljoonaan euroon (507). Muut tuotot kasvoivat 258 miljoonaan euroon (245), ja kulut yhteensä pienentyivät 477 miljoonaan euroon (483). Luotto- ja takaustappioita kirjattiin katsauskaudella 0,5 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin palautukset aiemmin kirjatuista luottotappioista ja muut vastaavat erät olivat 0,8 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Osuuspankkien yhteenlaskettu tase oli syyskuun lopussa 25,0 miljardia euroa, eli 7,1 prosenttia suurempi kuin viime vuoden lopussa (23,4). Luottokanta kasvoi 9,3 prosenttia 19,2 miljardiin euroon (17,6). Talletusten määrä oli 18,8 miljardia euroa (18,0). Asikkalan ja Padasjoen osuuspankit sulautuivat toisiinsa Niiden toimintaa jatkamaan perustettu Etelä-Päijänteen Osuuspankki aloitti Iitin Osuuspankin sulautumisesta Päijät-Hämeen Osuuspankkiin päätettiin joulukuussa Sulautumista koskevien vastustusten vuoksi toteuttaminen myöhästyy suunnitellusta aikataulusta. OP-ryhmään kuuluvia osuuspankkeja oli syyskuun lopussa 242. Kaikki osuuspankit tekivät katsauskaudella positiivisen liiketuloksen. OPK-konserni OPK-konsernin liikevoitto tammi-syyskuulta kasvoi 122 miljoonaan euroon (79). Kasvuun vaikutti merkittävästi pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuottojen kasvu. Toisaalta liikevoiton kasvua hidasti oman pääoman ehtoisista sijoituksista saatujen tuottojen pienentyminen. Vuotta aiemmin tuotot olivat poikkeuksellisen suuret. 11

12 OPK muutti vuoden 2003 alusta lukien eräistä jäsenpankeille välittämistään palveluista saatujen tuottojen kirjauskäytäntöä. Vertailuluvut joihin muutos vaikuttaa, on tässä osavuosikatsauksessa muutettu uuden käytännön mukaisiksi. Konsernin rahoituskate säilyi lähes ennallaan 128 miljoonassa eurossa (128). Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 9,0 miljoonaa euroa (27). Arvopaperikaupan nettotuotot olivat 6,1 miljoonaa euroa negatiiviset, eli suunnilleen samalla tasolla kuin vuotta aiemmin (5,9 negatiiviset). Palkkiotuotot kasvoivat 94 miljoonaan euroon (90) ja liiketoiminnan muut tuotot 154 miljoonaan euroon (143). Kulut yhteensä olivat 269 miljoonaa euroa (269). Palkkiokulut olivat 43 miljoonaa (49) ja henkilöstökulut 91 miljoonaa euroa (85). Muut hallintokulut pienentyivät 81 miljoonaan euroon (85). Liiketoiminnan muut kulut olivat 30 miljoonaa euroa (28). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista kirjatut arvonalentumiset olivat 4,6 miljoonaa euroa. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden tuloksista oli 15 miljoonaa euroa (39 negatiivinen), josta Aurumin osuus oli 14 miljoonaa euroa (40 negatiivinen). Luotto- ja takaustappioita kirjattiin nettomääräisesti 3,6 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin palautukset aikaisemmin kirjatuista luottotappioista ja muut vastaavat erät olivat 1,2 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Konsernin tase kasvoi tammi-syyskuussa 13 prosenttia 14,7 miljardiin euroon (13,0). Syyskuun lopussa konsernin omavaraisuusaste oli 5,4 prosenttia (5,7). Konsernin vakavaraisuussuhde oli syyskuun lopussa 10,0 prosenttia (10,9). Katsauskauden tulos arvioidulla voitonjaolla vähennettynä on luettu omiin varoihin. Ensisijaisten omien varojen määrä oli syyskuun lopussa 598 miljoonaa euroa (581). Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna oli 6,7 prosenttia (7,2). OPK:n osuuspääomaan ei sisälly irtisanottuja osuusmaksuja. Osuuspankkikeskus Osk (OPK) OPK:n tammi-syyskuun liikevoitto oli 30 miljoonaa euroa (53). Liikevoitto ilman osinkotuottoja ja osakekaupan nettotuottoja oli 7,4 miljoonaa euroa (3,2). Tammi-syyskuun tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 23 miljoonaa euroa (45), josta 20 miljoonaa euroa kertyi OKOn maksamista osingoista ja yhtiöveron hyvityksistä. Vertailukauden osinkotuotot olivat poikkeuksellisen suuret. Palkkiotuotot säilyivät lähes samalla tasolla kuin vuotta aiemmin ja olivat 18 miljoonaa euroa (18). Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat 9,6 prosenttia 160 miljoonaan euroon (146). Muut tuotot sisältävät 2,6 miljoonan euron myyntivoiton Aurumin osakkeista. Lisäksi muiden tuottojen kasvuun vaikutti atk-tuottojen lisäys. Kulut yhteensä säilyivät lähes samalla tasolla kuin vuotta aiemmin ja olivat 157 miljoonaa euroa (157). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista tehdyt arvonalentumiset olivat 8,8 miljoonaa euroa. Summa muodostui kokonaisuudessaan Virtuaalinen Suomi Oy:n purkautumisen yhteydessä kirjatusta 8,8 miljoonan euron purkutappiosta lähtien Virtuaalinen Suomi Oy:n Mainio.net -verkkopalvelu toimii OPK:n ylläpitämänä. OPK:n taseen loppusumma oli syyskuun lopussa 419 miljoonaa euroa (330). OPK:n tytäryritysosakkeiden tasearvo kasvoi vuodenvaihteesta 81 miljoonaa euroa, mikä johtui pääasiassa Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin omistusjärjestelyistä. OPK:n 12

13 omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 52,2 prosenttia (62,9). Henkilömäärä kasvoi viime vuoden lopusta 7,4 prosenttia 841 henkilöön (783). Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukaisesti määritelty vakuutusliiketoiminnan osuus OPK-konsernista ylitti 10 prosentin rajan vuoden 2002 lopussa. Raja-arvon ylittymisen myötä OPK-konserni muodosti mainitun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitustarkastus on myöntänyt OPK:lle määräaikaisen poikkeusluvan olla noudattamatta rahoitus- ja vakuutusryhmittymän tilinpäätökselle asetettuja erityisvaatimuksia. Poikkeuslupa on voimassa vuoden 2004 tilinpäätökseen asti. OPK:n tytäryhtiöt OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj (OKO) OKO-konsernin liikevoitto tammi-syyskuulta oli 134 miljoonaa euroa (64). Helmikuussa OKO alensi omistustaan Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumissa 49,9 prosentista 15 prosenttiin. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin Aurumin OKO-konsernin tulosta heikentävä vaikutus oli 27 miljoonaa euroa. Toisaalta OKOn sijoitukset Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeisiin paransivat liikevoittoa tuolloin 10 miljoonaa euroa. OKOn liiketoiminta-alueista muodostuvan perusliiketoiminnan liikevoitto oli 88 miljoonaa euroa, eli samantasoinen kuin vuotta aiemmin. Konsernin rahoituskate oli samaa tasoa kuin vuotta aiemmin eli 119 miljoonaa euroa (120). Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 9,0 miljoonaa euroa (13), ja arvopaperikaupan nettotuotot olivat 6,4 miljoonaa euroa tappiolliset (10 tappiolliset). Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat 63 miljoonaan euroon (60). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 73 miljoonaa euroa (13), josta Aurumin osakkeista kirjattu myyntivoitto oli 59 miljoonaa euroa. Katsauskauden kulut ilman palkkiokuluja kasvoivat 5,2 prosenttia 101 miljoonaan euroon (95). Henkilöstökulut kasvoivat 41 miljoonaan euroon (38) ja muut hallintokulut 33 miljoonaan euroon (32). Liiketoiminnan muut kulut olivat 19 miljoonaa euroa (18). Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen tulosvaikutus oli 2,5 miljoonaa euroa negatiivinen, kun se vuotta aiemmin oli 2,6 miljoonaa euroa positiivinen. Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista tehdyt arvonalentumiset olivat 4,6 miljoonaa euroa. Summa muodostui pääasiassa kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n osakkeista tehdystä alaskirjauksesta. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 3,2 miljoonaa euroa tappiollinen (24 tappiollinen). Syyskuun lopussa taseen loppusumma oli 14,4 miljardia euroa (13,9). Luottokanta leasingkohteet mukaan lukien kasvoi tammi-syyskuussa 6,8 prosenttia 7,2 miljardiin euroon. Yleisön talletusten määrä pysyi lähes vuodenvaihteen tasolla eli 1,9 miljardissa eurossa. Konsernin vakavaraisuussuhde oli 11,4 prosenttia (11,1). OKO on julkaissut oman osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta Henkivakuutusosakeyhtiö Aurum Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin tammi-syyskuun maksutulo oli 383 miljoonaa euroa, eli 20 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin (319). Yhtiön markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi-elokuussa 20,3 prosenttia eli 5,2 13

14 prosenttiyksikköä suurempi kuin koko vuonna Eläkevakuutuksia myytiin syyskuun loppuun mennessä kappaletta. Koko viime vuoden aikana niitä myytiin Aurumin markkinaosuus kaikista myydyistä yksilöllisistä eläkevakuutuksista oli tammi-elokuussa 23 prosenttia. Aurumin tulos oli tammi-syyskuussa 25 miljoonaa euroa voitollinen (54 tappiollinen). Tuloksen parantumiseen vaikuttivat lähinnä sijoitustoiminnan tuottojen ja vakuutusten myynnin kasvu. Yhtiön henkilömäärä oli syyskuun lopussa 46 (40). Henkivakuutuksen tulosanalyysi Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotto Maksetut korvaukset Vastuuvelan muutos ennen lisäetuja ja tasoitusmäärän muutosta Liikekulut Liikevoitto Tasoitusmäärän muutos ja lisäedut Tuloverot ja muut välittömät verot Katsaus/tilikauden voitto/tappio Vastuuvelka oli syyskuun lopussa 2,1 miljardia euroa, eli 18 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa (1,8). Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus vastuuvelasta nousi hieman kesäkuusta ja oli 16,8 prosenttia, eli aivan samalla tasolla kuin vuoden 2002 lopussa. Aurumin sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli syyskuun lopussa 1,9 miljardia euroa (1,6). Korkosijoitusten osuus oli 82 prosenttia (81) ja osakkeiden ja osakesidonnaisten rahastojen osuus 11 prosenttia (12). Sekä kiinteistösijoitusten että ns. vaihtoehtoisten sijoitusten osuus pysyi 3 prosentissa. Toimintapääoma Milj Oma pääoma Arvostuserot Pääomalainat Muut erät Yhteensä Toimintapääoman vähimmäismäärä Vakavaraisuusaste, % 11,1 10,8 10,9 OP-ryhmän kokonaan omistaman Aurumin vakavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 11,1 prosenttia. Vuoden 2002 lopussa vakavaraisuusaste oli 10,9 prosenttia. Yhtiön toimintapääoma oli syyskuun lopussa 203 miljoonaa euroa (154), kun lakisääteinen vähimmäismäärä oli 73 miljoonaa euroa (57). Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin yhtiökokous teki päätöksen yhtiön toiminimen muuttamisesta OP-Henkivakuutus Oy:ksi. Uusi nimi otetaan virallisesti käyttöön

15 OP-Rahastoyhtiö Oy OP-Rahastoyhtiön liikevoitto oli katsauskaudella 1,9 miljoonaa euroa, eli 44 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin (1,3). Rahastotoiminnan tuotot yhteensä olivat 20 miljoonaa euroa (20). OP-ryhmän jäsenpankeille ja muille myyntipaikoille maksetut palkkiot olivat yhteensä 12 miljoonaa euroa (11). Yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlasketut pääomat kasvoivat tammisyyskuussa 0,8 miljardia euroa 3,1 miljardiin euroon. Kasvusta 0,7 miljardia euroa muodostui rahastojen nettomyynnistä ja 0,1 miljardia euroa rahastojen positiivisesta arvonmuutoksesta. Nettomyynti kertyi pääosin lyhyen koron rahastoihin. Syyskuun lopussa yhtiön markkinaosuus kaikkien Suomeen rekisteröityjen rahastojen pääomista oli 14,7 prosenttia, kun se vuoden alussa oli 14,3 prosenttia. OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen määrä kasvoi kahdella uudella osakerahastolla ja yhdellä lyhyen koron rahastolla. Opstock RM Optimuksen sijoituspolitiikkaa muutettiin kevään aikana, ja rahasto on nyt ns. hedge-rahasto. Katsauskauden lopussa OP-Rahastoyhtiö hallinnoi kaikkiaan 32 rahastoa. Syyskuun lopussa yhtiön palveluksessa oli 28 henkilöä (28). OP-Kotipankki Oyj OP-Kotipankin liikevoitto tammi-syyskuulta oli 9,4 miljoonaa euroa (5,8). Rahoituskate kasvoi 20 prosenttia 10 miljoonaan euroon (8,6). Rahoituskatetta paransi edelleen Kotipankin rahoituksen rakenteesta johtunut korkokulujen pieneneminen. Palkkiotuotot kasvoivat 21 prosenttia 13 miljoonaan euroon (10). Palkkiotuottojen kasvu johtui erityisesti automaattipalvelujen runsaasta käytöstä. Ne mahdollistavat luottojen joustavan käytön. Palkkiokulut olivat 7,0 miljoonaa euroa (6,4). Osuuspankeille maksetut palkkiot olivat 6,6 miljoonaa euroa (6,0). Nettomääräisiä luottotappioita kirjattiin 1,1 miljoonaa euroa, eli 27 prosenttia vähemmän kuin vuotta aikaisemmin vastaavana ajankohtana (1,5). Kotipankin luottokanta kasvoi tammi-syyskuussa 7,2 prosenttia 228 miljoonaan euroon (212). Pankin vakavaraisuussuhde oli syyskuun lopussa 10,6 prosenttia (10,9). Pankin palveluksessa oli syyskuun lopussa 41 henkilöä (44). FD Finanssidata Oy FD Finanssidatan liikevoitto oli 2,0 miljoonaa euroa (1,0). Yhtiön palveluksessa oli syyskuun lopussa 324 henkilöä (317). OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asuntoluottopankin liikevoitto katsauskaudelta oli 0,4 miljoonaa euroa (0,6). Syyskuun lopussa pankin luottokanta oli 102 miljoonaa euroa (74). Katsauskaudella OP-Asuntoluottopankki laski liikkeeseen yhden uuden obligaatiolainan. Syyskuun lopussa pankki oli laskenut liikkeeseen joukkolainoja yhteensä 53 miljoonan euron arvosta. Syyskuun lopussa pankin vakavaraisuussuhde oli 21,9 prosenttia (32,5). Pankin palveluksessa oli 3 henkilöä (4). Virtuaalinen Suomi Oy Mainio.net-verkkopalvelun integrointi osaksi OP-ryhmän toimintaa toteutui suunnitellusti. Virtuaalinen Suomi Oy purettiin yhtiönä , ja sen toiminta siirrettiin OPK:lle. 15

16 Virtuaalinen Suomi Oy:n viimeisen tilikauden eli tammi-syyskuun liikevoitto oli 0,2 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin yhtiön tulos oli 1,9 miljoonaa euroa tappiollinen. Yhtiön palveluksessa olleet 6 henkilöä siirtyivät OPK:n palvelukseen. Osuuspankki Realum Osuuspankki Realumin liikevoitto oli 1,3 miljoonaa euroa (1,6). Tulokseen vaikuttivat positiivisesti palautukset luotto- ja takaustappioista sekä kiinteistöomaisuuden myyntivoitot. Pankin tase oli syyskuun lopussa 77 miljoonaa euroa (76). Luottokanta supistui 22 prosenttia 2,3 miljoonaan euroon (2,9) ja kiinteistöomistukset 23 prosenttia 24 miljoonaan euroon (31). Pankin vakavaraisuussuhde oli syyskuun lopussa 91,8 prosenttia (149,2). Pankin palveluksessa oli syyskuun lopussa yksi henkilö (4). OPK:n johtokunta on jatkanut selvitystä OP-ryhmän perintäpalveluiden ja jälkiperintäkannan hoidon keskittämistä Osuuspankki Realumiin. Lopulliset päätökset vireillä olevan sulautumisprosessin keskeyttämisestä, perintätoimintojen keskittämisestä ja Osuuspankki Realumin mahdollisesta muuttamisesta osakeyhtiöksi tehdään vuoden 2003 loppuun mennessä. Sulautumisprosessin keskeytyessäkin pankki luopuu pankkitoimiluvasta alkuperäisen suunnitelman mukaan. Osuuspankki Realumin tilinpäätös on Rahoitustarkastuksen luvalla yhdistelty suoraan OP-ryhmän tilinpäätökseen. Muut yritykset Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön maksutulo oli tammi-syyskuussa 12,6 miljoonaa euroa (16,2). Maksetut korvaukset olivat 4,7 miljoonaa euroa (6,2). Katsauskauden tulos oli 5,5 miljoonaa euroa voitollinen (4,4 tappiollinen). Yhtiön tase oli syyskuun lopussa 304 miljoonaa euroa (254) ja vakuutustekninen vastuuvelka 213 miljoonaa euroa (197). Yhtiön palveluksessa oli syyskuun lopussa 18 henkilöä (18). Osuuspankkien Vakuusrahasto Syyskuun lopussa Osuuspankkien Vakuusrahastolla oli 25 jäsentä, eli yksi vähemmän kuin vuoden 2002 lopussa. Pankit eroavat rahaston jäsenyydestä suoritettuaan loppuun osuutensa rahaston vastuista. Maksamattomia vastuita oli syyskuun lopussa 25 miljoonaa euroa. Jäsenpankkien puolesta antamiensa takauksien perusteella rahasto maksoi 5,6 miljoonaa euroa pääomasijoitusten korkoja (7,4). Rahaston jäsenpankkeihin tekemien pääomasijoitusten yhteismäärä pysyi tammi-syyskuussa ennallaan 54 miljoonassa eurossa. Yhteisvastuu ja yhteisturva Osuuspankkilain mukaan OP-ryhmää (osuuspankkien yhteenliittymää) valvotaan konsolidoidusti, ja ryhmän keskusyhteisö Osuuspankkikeskus Osk ja sen 243 jäsenpankkia vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. 16

17 Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan talletuspankkien on kuuluttava talletussuojarahastoon. OP-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Talletussuojarahastosta korvataan tallettajien saamiset OPryhmän talletuspankeilta enintään euroon asti. OP-ryhmässä talletuspankkeja ovat osuuspankit, OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj, Okopankki Oyj ja OP- Kotipankki Oyj. Vuoden 2003 näkymät OP-ryhmän markkina-asema on vahvistunut usean vuoden ajan, ja vahvistumisen odotetaan jatkuvan myös koko vuonna Pankkiryhmän liikevoiton arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin vuonna Arviot liiketoiminnan ja tuloksen kehityksestä perustuvat oletukseen, että osakemarkkinoilla ja muussa toimintaympäristössä ei tapahdu merkittäviä muutoksia. 17

18 OP-ryhmän tuloslaskelma Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Korkotuotot Leasingkate Korkokulut Rahoituskate Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Palkkiotuotot (Liite 1) Palkkiokulut Arvopaperikaupan nettotuotot (Liite 2) Valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 3) Henkilöstökulut Muut hallintokulut Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä (Liite 4) Liiketoiminnan muut kulut (Liite 5) Luotto- ja takaustappiot (Liite 6) Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten voitosta tai tappiosta Liikevoitto Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto satunnaiserien jälkeen Tuloverot Vähemmistön osuus katsauskauden voitosta tai tappiosta Tili-/katsauskauden voitto Tunnusluvut 1-9/ / /2002 Koko pääoman tuotto, ROA,% 1,17 1,10 1,11 Oman pääoman tuotto, ROE, % 12,1 12,1 11,9 Kulujen suhde tuottoihin, % Henkilöstö keskimäärin Välitilinpäätöksen tunnuslukujen laskennassa veroina on otettu huomioon katsauskauden tulosta vastaava vero. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat sivulla

19 Liite 1 Palkkiotuotot Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Antolainauksesta Ottolainauksesta Maksuliikkeestä Arvopapereista Takauksista Muut palkkiotuotot Palkkiotuotot yhteensä Palkkiokulut Palkkiotuotot ja -kulut, netto Liite 2 Arvopaperikaupan nettotuotot Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Saamistodistusten kaupan nettotuotot Osakkeiden ja osuuksien kaupan nettotuotot Yhteensä Liite 3 Liiketoiminnan muut tuotot Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Vuokra- ja osinkotuotot kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutusvoitot Muut tuotot Yhteensä Liite 4 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Suunnitelman mukaiset poistot Arvonalentumiset Arvonalentumisten palautukset Yhteensä Liite 5 Liiketoiminnan muut kulut Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Vuokrakulut Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutustappiot Muut kulut Yhteensä Liite 6 Luotto- ja takaustappiot Milj. 1-9/ /2002 Muutos-% 1-12/2002 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot yhteensä Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot, joista on aikaisemmin tehty luottotappiovaraus Palautukset aikaisemmin toteutuneista luottotappioista Tilikauden aikana tehdyt kohdistetut luottotappiovaraukset Kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset tilikauden aikana Tilinpäätökseen kirjatut luotto- ja takaustappiot

20 OP-ryhmän tase Milj Muutos-% Käteiset varat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Leasingkohteet Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Konserniliikearvo 0 0 Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Vastaavaa yhteensä Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Pakolliset varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat Vähemmistön osuus pääomasta Osake- ja osuuspääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muut sidotut rahastot Vapaat rahastot Edellisten tilikausien voitto Tili-/katsauskauden voitto Oma pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj Muutos-% Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Yhteensä