Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu Nordea Pankki Suomi Oyj

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2004 Nordea Pankki Suomi Oyj

2 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2004 Yhteenveto Suomen talous piristyi vuoden 2004 alkupuoliskolla. Yksityisen kulutuksen kasvu jatkui vahvana hyvän tulokehityksen ja edullisen korkotason tukemana. Maailmantalouden suotuisa suhdannekehitys ja euroalueen talouden käänne parempaan heijastuivat keväällä korkomarkkinoille ja markkinakorot kääntyivät loivaan nousuun. Fokusointi ja yhdistyminen Nordea on saattanut päätökseen kiinteistöjensä myyntiprosessin myymällä keskeisillä paikoilla sijaitsevat liikekiinteistönsä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa. Kaupan yhteydessä tehtiin vuokrasopimuksia tilojen käytöstä 25 vuoden ajalle. Myynnin jälkeen Nordealla ei enää ole merkittäviä kiinteistöomistuksia. Arvioidut tappiot kiinteistöjen myyntiprosessista kirjattiin NPS:n tilinpäätökseen pääosin jo vuonna Vuonna 2004 toteutuneista kiinteistömyynneistä realisoitui nettomääräisesti noin 30 miljoonan euron myyntivoitto. Vuoden 2003 kesällä aloitettu Marketsin johdannaissalkkujen yhdistämisprosessi saatiin päätökseen vuoden 2004 alkupuoliskolla. Prosessissa Marketsin johdannaissalkut siirrettiin muista konserniin kuuluvista pankeista NPS:een. Muutokset konsernirakenteessa vuonna 2004 Kiinteistöjen myyntiprosessin yhteydessä myytiin useita kiinteistötytäryhtiöitä, minkä vaikutus tulokseen oli noin 37 miljoonaa euroa. Nordea Rahoitus Suomi Oy osti Nordea Finance Polska S.A.:n osakkeet 30. kesäkuuta 2004 Nordea Bank AB:lta (publ). Omistuksen siirtymisellä ei ollut olennaista vaikutusta NPS:n taseeseen. Nordea Bank AB:n (publ) tytäryhtiöt, Nordea Securities Holding Oy, Nordea Securities Corporate Finance Oy ja Nordea Securities Oyj fuusioitiin NPS:een kesäkuun 2004 lopussa. Fuusioiden vaikutus NPS:n sidottuun omaan pääomaan oli 6 miljoonaa euroa ja vapaaseen omaan pääomaan 15 miljoonaa euroa. Nordea Rahoitus Suomi Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö K-Luotto Oy fuusioitiin Nordea Rahoitus Suomi Oy:öön 1. kesäkuuta Tulos Vuoden 2004 ja vuoden 2003 tammi-kesäkuun osavuositilinpäätösten vertailua vaikeuttaa se, että Nordea Pankki Suomi myi Nordea Bank Danmarkin (NBD), Nordea Bank Norge ASA:n (NBN) ja Nordea Bank Sverige AB:n (publ) (NBS) osakkeet Nordea AB:lle (publ) kesäkuussa Myytyjen pankkien tuloslaskelmat on yhdistelty NPS:n tilinpäätökseen 30. kesäkuuta 2003 saakka. NBN:n tase yhdisteltiin NPS:n konsernitaseeseen vielä kesäkuun 2003 lopussa, sillä NBN:n myyntiä ei vielä tuolloin oltu saatu päätökseen. Koska vuoden 2004 ensimmäisen puoliskon vertailu vuoden 2003 jälkimmäiseen puoliskoon antaa paremman kuvan NPS:n tuloskehityksestä, sivulla 2 on esitetty vuoden 2003 toisen puoliskon tuloslaskelmatiedot. Kotitalouksien asuntoluottokysynnän ja verkkopankkipalvelujen vakaa kasvu lisäsivät liiketoimintavolyymeja kohentaen NPS:n tulosta vuoden 2004 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana. Liikevoitto oli 375 miljoonaa euroa (914). (Suluissa olevat tuloslaskelman vertailuluvut viittaavat vuoden 2003 kuuden ensimmäisen kuukauden lukuihin miljoonina euroina). Tässä katsauksessa Nordea Pankki Suomi ja NPS tarkoittavat emoyhtiö Nordea Pankki Suomi Oyj:tä (Y-tunnus ) ja sen tytäryhtiöitä. Yhtiön rekisteröity kotipaikka on Helsinki. Nordea Pankki Suomi Oyj on Nordea Bank AB:n (publ), aiemmalta nimeltään Nordea AB (publ), kokonaan omistama tytäryhtiö. Nordea Bank AB (publ) on julkisesti noteerattu yhtiö ja koko Nordea-konsernin emoyhtiö. Nordeakonsernin liiketoiminta on jaettu kolmeen pohjoismaiseen liiketoiminta-alueeseen, jotka ovat vähittäispankki, suuret yritys- ja yhteisöasiakkaat sekä varallisuudenhoito ja henkivakuutus. Nordea Bank AB:n (publ) osavuosikatsaus kattaa koko Nordea-konsernin toiminnan ja antaa parhaan kuvan konsernista. Tämä lakisääteinen osavuosikatsaus kattaa Nordea Pankki Suomi Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden toiminnan. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu

3 Ensimmäisen kuuden kuukauden tulos verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen oli 265 miljoonaa euroa (1 153). Oman pääoman tuotto oli 4,9 prosenttia (13,0 prosenttia). Tuotot Rahoituskatetta kertyi 551 miljoonaa euroa (1 876). Tuotot kasvoivat hieman, kun konsernirakenteen muutosten vaikutus otetaan huomioon. Kotitalouksille myönnettyjen luottojen, erityisesti asuntoluottojen, määrä kasvoi edelleen. Näiden luottojen marginaalit pysyivät ennallaan edellisvuoteen verrattuna. Talletusmarginaalit sen sijaan kaventuivat lyhyiden korkojen alenemisen seurauksena. Palkkiotuotot ja -kulut alenivat 146 miljoonaan euroon (601). Kun konserninrakenteen muutokset otetaan huomioon, palkkiotuotot kasvoivat hieman edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verraten. Luotonannosta ja maksuliikenteestä saadut palkkiotuotot lisääntyivät volyymien kasvun seurauksena. Konsernirakenteen muutokset pois lukien palkkiokulut nousivat merkittävästi edellä mainitun johdannaissalkkujen yhdistämisen seurauksena. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottoja kertyi 77 miljoonaa euroa (152). Sekä arvopaperikaupan että valuuttatoiminnan nettotuotot nousivat hieman, kun konsernirakenteen muutosten vaikutus otetaan huomioon. Muut tuotot (ml. osinkotuotot) laskivat 53 miljoonaan euroon (158) lähinnä konsernirakenteen muutosten johdosta. Muutosten vaikutus poislukien muita tuottoja oli hieman enemmän kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Myyntivoitot kasvoivat, kun taas osinkoja kertyi vähemmän. Kiinteistöjen myynnistä saatuja voittoja oli 29 miljoonaa euroa. Kulut Kulut yhteensä alenivat 442 miljoonaan euroon (1 742) konsernirakenteen muutosten seurauksena. Jos muutosten vaikutus otetaan huomioon, kulut kasvoivat hieman. Henkilöstökuluja oli 233 miljoonaa euroa (950). Konsernirakenteen muutosten lisäksi henkilöstökulujen alenemiseen myötävaikutti henkilöstömäärän lasku noin 400:lla vuoden 2003 lopusta. Muita hallintokuluja, toimintakuluja ja poistoja oli yhteensä 209 miljoonaa euroa (792). Vähennys oli seurausta konsernirakenteen muutoksista. Näiden muutosten vaikutus poislukien, kulut olivat hieman edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeammat. Tietotekniikkakulut kasvoivat johtuen kuluista, jotka liittyvät IBM:n kanssa perustettuun yhteisyritykseen siirtyneeseen tietotekniseen tuotantoon. Kulu/tuotto-suhde oli 52 prosenttia (59 prosenttia). Luottotappiot Luottotappioita oli nettomääräisesti 20 miljoonaa euroa (190). Edellisvuoden luottotappiot oli pääosin kirjattu muissa Nordea-konsernin pankeissa. NPS:n luottosalkun laatu pysyi kokonaisuutena hyvänä. Epävarmojen saamisten nettomäärä oli samalla tasolla kuin vuoden vaihteessa ja oli 0,2 miljardia euroa. Niinikään luottotappiovaraukset pysyivät vuoden lopun tasolla ollen 0,4 miljardia euroa, joka vastaa 70 prosenttia (65 prosenttia) epävarmoista saamisista (brutto). Tuloslaskelma puolivuosittain Tammi-kesä Heinä-joulu Miljoonaa euroa Rahoituskate Palkkiotuotot- ja kulut Arvopaperikaupan ja valuutta- toiminnan nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut hallinto- ja toimintakulut ) Kulut yhteensä Tulos ennen luottotappioita Luottotappiot Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta Liikevoitto ) Sisältää 191 miljoonaa euroa kiinteistöjen myyntiprosessiin liittyviä kertaluonteisia tappioita. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu

4 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta Tuotot pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta jäivät edellisvuotta alemmalle tasolle 10 miljoonaan euroon (59). Tämä johtui mm. edellisvuoden kertaluonteisesta Huoneistokeskus Oy:n liiketoiminnan myynnistä saadusta voitosta (30 miljoonaa euroa). Satunnaiset erät ja verot Katsauskauden aikana ei kirjattu satunnaisia eriä. Edellisvuoden satunnaiset erät liittyvät NBD:n, NBS:n ja NBN:n osakkeiden myyntiin. Veroja kirjattiin 108 miljoonaa euroa (235). Laskennallisen verosaamisen määrää arvioitaessa on huomioitu vuonna 2003 syntyneen verotuksellisen tappion hyödyntämismahdollisuudet sekä vuonna 2005 voimaan tulevat muutokset Suomen yritysverolainsäädännössä. Tase (Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat vuoden 2003 joulukuun lukuihin miljardeina euroina). NPS:n taseen loppusumma oli 102,6 miljardia euroa (94,2). Taseen kasvu on seurausta rahoitusrakenteen muutoksista sekä luotonannon kasvusta. Matala korkotaso tuki erityisesti asuntoluottojen kysyntää, ja luotot yleisölle kasvoivat 8 prosentilla. Muille konserniin kuuluville pankeille annetut luotot kasvattivat merkittävästi saamisia luottolaitoksilta. Sama kehitys oli nähtävissä veloissa luottolaitoksille. Yleisön talletukset pienenivät 28,1 miljardiin euroon vuoden lopun korkealta tasolta (29,1). Oma pääoma oli vuoden 2004 alussa 11,2 miljardia euroa, josta 875 miljoonaa euroa käytettiin osingonmaksuun vuodelta Kesäkuun lopussa oma pääoma oli 10,6 miljardia euroa, johon sisältyi tilikauden tulos 0,3 miljardia euroa. Taseen ulkopuoliset sitoumukset Taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä laski 20,0 miljardiin euroon (26,6). Vähennys liittyy pääosin takauksiin ja käyttämättömiin luottolupauksiin. Konsernirakenteen muutosten vaikutus johdannaissopimusten volyymeihin kompensoitui suurelta osin, kun pääosa muiden konserniin kuuluvien pankkien johdannaissopimuksista siirrettiin NPS:lle kesäkuun 2003 jälkeen. Vakavaraisuus ja luottokelpoisuusluokitukset Vakavaraisuussuhde pysyi hyvällä tasolla ja oli 22,4 prosenttia. Vuoden 2003 lopussa suhdeluku oli 22,2 prosenttia. Ensisijaisen oman pääoman osuus riskisijoituksista oli 19,3 prosenttia (19,0 prosenttia). Tilikauden tulos ja ennakoitu osingonjako on otettu huomioon vakavaraisuutta laskettaessa. NPS Oyj:n luottoluokitukset pysyivät ennallaan vuoden 2004 alkupuoliskolla. IFRS-säännösten soveltaminen Vuonna 2005 voimaan tulevien IFRS-säännösten vaatimien muutosten valmistelut etenevät suunnitelmien mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostuksia koskevien uusien periaatteiden (IAS 32 ja 39) hyväksymisprosessi on viivästynyt. Sen vuoksi niiden käyttöönoton ajoitukseen ja vaikutuksiin liittyy epävarmuustekijöitä. Jos IAS 39 toteutetaan IASB:n nykyisen ehdotuksen mukaan, se saattaa aiheuttaa volatiliteettia tilinpäätöksiin. IAS standardien 32 ja 39 lisäksi NPS:n tilinpäätösperiaatteisiin vuonna 2005 tehtävät merkittävimmät muutokset liittyät työsuhde-etuuksia koskevaan standardiin IAS 19, vuokra-sopimuksia koskevaan stadardiin IAS 17 ja standardiin IAS 38 sisältyviin tietotekniikan kehittämiskulujen aktivointia koskeviin säännöksiin. Kokonaisuutena uusilla säännöksillä ei arvioida olevan olennaista nettomääräistä vaikutusta NPS:n tilinpäätöslukuihin. Näkymät Tilikauden jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia, joilla olisi vaikutusta NPS:n taloudelliseen asemaan. Talousnäkymät ovat hieman paranneet Pohjoismaissa ja kasvuennusteita on jonkin verran korotettu. Lyhyet korot laskivat hieman myös toisella neljänneksellä ja niiden uskotaan nyt saavuttaneen alimman tasonsa. Kasvunäkymät ovat parantuneet ja korkotaso on entistä vakaampi, joten vertailukelpoisten tuottojen uskotaan nousevan vuonna 2004 edellisvuotta korkeammiksi. Liiketoiminnan volyymeissa on odotettavissa kasvua pääasiassa kotitaloussektorilla. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu

5 Kulujen tiukkaan hallintaan kiinnitetään edelleen huomiota. on odotettavissa, että konsernin keskimääräiset luottotappiot pysyvät edelleen matalalla tasolla. Luottokannan laadun ja Pohjoismaiden tämänhetkisten talouden kasvunäkymien perusteella Tukholmassa 16. elokuuta 2004 Hallitus Tilintarkastajien lausunto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Nordea Pankki Suomi Oyj:n osavuosikatsauksen ajalta tammikuu kesäkuu 2004 KHT-yhdistyksen yleisluonteisesta tarkastuksesta antaman suosituksen mukaisesti. Tarkastuksessamme ei ole ilmennyt seikkoja, jotka antaisivat aiheen olettaa, ettei osavuosikatsausta olisi laadittu sitä koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus on olennaisesti rajoitetumpi kuin tilintarkastus. Helsingissä 18. elokuuta 2004 KPMG WIDERI OY AB Mauri Palvi KHT Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu

6 Tuloslaskelma Miljoonaa euroa ) ) Korkotuotot 2) Korkokulut Rahoituskate Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Palkkiotuotot Palkkiokulut Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut hallintokulut Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Voitto ennen luottotappioita Luotto- ja takaustappiot Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta Liikevoitto Satunnaiset erät Tuloverot Vähemmistön osuus tilikauden voitosta Tilikauden voitto Tunnusluvut Oman pääoman tuotto, % 4,9 13,0 3) 7,5 Tuotto/kulu suhde 1,7 1,6 1,4 Henkilöstö keskimäärin vuoden aikana - kokoaikainen henkilöstö osa-aikainen henkilöstö ) Vuoden 2003 lukuihin sisältyvät NBD:n, NBN:n ja NBS:n puolen vuoden tuloslaskelmat. 2) Sisältää leasingtoiminnan nettotuottoja 31 miljoonaa euroa (45, 77). 3) Pääomalainoja ei ole luettu mukaan omaan pääomaan. Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto, %: 100 x (Liikevoitto verot) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)) Tuotto/kulu-suhde: (Rahoituskate + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista (osinkotuotot) + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot) / (Palkkio-, hallinto- ja liiketoiminnan muut kulut sekä poistot) Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu

7 Tase Miljoonaa euroa ) Käteiset varat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Leasingkohteet Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä sekä samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Laskennalliset verosaamiset Vastaavaa Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Pakolliset varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat Vähemmistön osuus pääomasta Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut sidotut rahastot Pääomalainat Vapaat rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto Vastattavaa Taseen ulkopuoliset sitoumukset Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Ongelmaluotot ja saamisen turvaamiseksi hankittu omaisuus 2) Miljoonaa euroa ) Ongelmaluotot, brutto Luottotappiovaraukset Ongelmaluotot, netto Luottotappiovaraus / ongelmaluotot, brutto, % Ongelmaluotot, netto / luotonanto, % 0,5 0,9 0,6 Saamisen turvaamiseksi hankittu omaisuus, miljoonaa euroa ) Luvut sisältävät edelleen NBN:n tase-erät 2) Ilman maariskivarauksia. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu

8 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Miljoonaa euroa ) Vastuusitoumukset Takaukset Luottolupaukset Käyttämättömät limiitit Muut Yhteensä Josta osakkuusyritysten puolesta Annetut vakuudet Omien velkojen vakuudeksi annetut vakuudet - keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset leasingkohteet saamistodistukset muut Yhteensä Yllämainitut vakuudet liittyvät seuraaviin velkaeriin - velat luottolaitoksille ja keskuspankeille velat yleisölle ja julkisyhteisöille yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat muut velat ja sitoumukset Yhteensä Emoyhtiö ei ole antanut omaisuuttaan Nordea Pankki Suomi -konsernin konserniyhtiöiden tai osakkuusyritysten velkojen vakuudeksi. Muiden Nordea-konserniin kuuluvien konserniyhtiöiden velkojen vakuudeksi on annettu omaisuutta 203 miljoonan euron arvosta. Johdannaissopimukset (nimellisarvo) Suojaamistarkoituksessa tehdyt sopimukset Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Osakejohdannaiset Muut johdannaiset Muussa kuin suojaamistarkoituksessa tehdyt sopimukset Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Osakejohdannaiset Muut johdannaiset Yhteensä Korkojohdannaiset, luottovasta-arvo Valuuttajohdannaiset, luottovasta-arvo Osakejohdannaiset, luottovasta-arvo Muut johdannaiset, luottovasta-arvo ) Sisältää NBN:n taseen ulkopuoliset sitoumukset. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu

9 Vakavaraisuus Miljoonaa euroa Ensisijaiset omat varat (sis. tilikauden tuloksen ja ennakoidun osingonjaon) Toissijaiset omat varat Vähennykset Omat varat Ensisijaisiin omiin varoihin sisältyvät pääomasijoitukset Riskisijoitukset (riskipainotetut) Vakavaraisuus, % 22,4 17,6 22,2 Ensisijaiset omat varat/riskisijoitukset, % 19,3 14,5 19,0 Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu