Suomi metsäteollisuuden kotipesänä tulevaisuudessa - sellun keitto vai mekaaninen kuidutus Metsäalan tulevaisuusseminaari 2,.6.24 Tampereen yliopisto Jukka Huuskonen, liiketoiminta-analyysijohtaja, UPM Sisältö. Suomen metsäteollisuuden asema 2. Paperin ja massojen kysyntänäkymät 3. Suomen raaka-ainepohjan soveltuvuus 4. UPM:n tilannekatsaus 5. Kioton sopimus ja päästökauppa, vaikutus hioke / sellupohjaiseen paperinvalmistukseen suomessa 6. Johtopäätökset 2 Copyright UPM-Kymmene Group
. Suomen metsäteollisuuden asema 3 Suomen metsäteollisuuden merkitys % -osuus maailman % -osuus Suomen kansantalouden Paino- ja kirjoituspaperien viennistä 2 Paperin ja kartongin viennistä 2 Viennistä 25,4 Metsäteollisuuden viennistä Metsäteollisuuden tuotannosta 5 Teollisuustuotannosta 9,8 Metsien teollisuuspuun hakkuista Metsien hakkuista 2,5,5 BKT:stä (22) 4,8 Havupuustosta Työllisyydestä 2,9 Metsävaroista,5 5 5 2 % 5% % 5% 2% 25% 3% Huom: osuus viennistä 42 % v. 98 UPM / Metsäteollisuus ry June 3, 24 4 Copyright UPM-Kymmene Group 2
Suomen noteerattu metsäklusteri Energia Fortum IT Nokia, TeliaSonera Tietoenator, Novo TJ Group Logistiikka Finnlines Lähde: UPM/JH Laitetoimittajat Metso, Tamfelt, Ponsse Kone, KCI Konecranes UPM Stora Enso M-Real Stromsdal Rahoitus Nordea OKO Sampo, Pohjola Kemikaalit Kemira Raisio Konsultointi Jaakko Pöyry Kustantaminen SanomaWsoy, Talentum Janton, Keskisuomalainen Alma Media, Ilkka Pörssiyritykset Suurimmat paperin ja kartongin tuottajamaat ) USA 2) Kiina 3) Japani 4) Kanada 5) Saksa 6) Suomi 25E 99 7) Ruotsi 8) Ranska 9) Et. Korea ) Italia 2 3 4 5 6 7 8 9 tonnia UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 6 Copyright UPM-Kymmene Group 3
Maailman top paperin ja kartongin tuottajaa 24 Stora Enso International Paper UPM Oji Paper Stora Enso + UPM + M-Real = 9 % maailman kapasiteetista Georgia Pacific Weyerhauser Nippon Unipac Smurfit-Stone Abitibi Consolidated M-Real Paino ja kirj. paperit Kartonki ja muut 2 3 4 5 6 7 8 9 2 3 4 5 6 Miljoonaa tonnia UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 7 Suomalaisten paperi- ja kartonkikapasiteetti 23 Yhteensä 37 milj. tonnia vuodessa Pohjois-Amerikka; % Muu Eurooppa; 7 % Iso-Britannia; 3 % Ranska; 5 % Kiina; % Suomi; 4 % Saksa; 2 % Ruotsi; 2 % UPM / Metsäteollisuus ry June 3, 24 8 Copyright UPM-Kymmene Group 4
Massan ja mekaanisen metsäteollisuuden tuotanto Suomessa - - Havusahatavara, m³ 994 22 23 3 645 Keskim. kasvu/v. +3 % Vaneri, m³ 7 3 +7 % Lastulevy, m³ 477 399-2 % Kuitulevy, t 86 +2 % Mekaaninen massa, t 4 8 4 598 + % Sellu, t 5 844 7 35 +3 % Paperi ja kartonki, t 99 3 58 +2 % 9 Suomessa tuotettujen paperien lajivalikoima 23 Yhteensä 3, milj. tonnia vuodessa Kartonki 2 % Sanomalehtip. 7 % Erikoispaperit 8 % Mekaaninen (aikakauslehtip.) 43 % Puuvapaa p & K 2 % UPM / Metsäteollisuus ry June 3, 24 Copyright UPM-Kymmene Group 5
Metsäteollisuustuotteiden hintataso Kevät 24 EUR/m³ tai EUR/tonni 9 Er. paperi Valk. kartonki 8 7 6 5 Sellu S-lehtip. E-vaneri SC P:tty hp P:tön hp LWC Linerk. 4 Mäntyjal. Fluting 3 2 Höylätty k. Mäntys. Kuusis. Mäntyt. Kuusik. UPM June 3, 24 7 2. Paperin ja massojen kysyntänäkymät 2 Copyright UPM-Kymmene Group 6
Paperin ja kartongin kysyntä maailmassa 98-25E 5 45 4 - tonnia 35 3 25 2 5 Muu p & k Taivekartonki Laatikkokartonki P:tty puuvapaa P:tön puuvapaa Mek. p:tty Mek. p:tön Sanomalehtip. 5 98 985 99 995 2 25E 2E 25E Kasvu - % / vuosi 995-2 2-25 2-2 2-25 - kaikki 3,2 2,5 2,3 2, - s-lehti 2,5,4,6,5 - paino ja kirj. paperit 3,8 3,2 2,5 2, UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 Jaakko Pöyry 3 Paperi- ja kartonkimassojen kysyntäjakauma maailmassa YHT: 32 milj. tonnia YHT: 42 milj. tonnia 2 % 4 % 47 % 39 % Mek. massa Kemiall. massa Kierrätyskuitu 53 % 35 % 2 2 UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 4 Copyright UPM-Kymmene Group 7
Paperin ja kartongin tuotanto 98-25 E Suomen osuus: 5 3,5 % 3,8 % 3,7 % 3,9 % 4,2 % 3,9 % 3,6 % 3,4 % 2 45 8 Maailma, tonnia 4 35 3 25 2 6 4 2 8 Suomi, tonnia Suomi 23: 3 58 Maailma Suomi 5 6 4 5 2 98 985 99 995 2 25E 2E 25E Kasvu 2-25 - Maailma + 39 % (28 miljoonaa tonnia) - Kiina +4 % (Muu Aasia, Itä-Eurooppa, Et. Amerikka kasvu yli keskim.) UPM / Jaakko Pöyry- Suomi +3 % June 3, 24 Jaakko Pöyry 5 Paperin kysyntä Länsi-Euroopassa 2-25 E 6 Kysynnän absoluuttisesta lisäyksestä (,6 miljoonaa tonnia 2-25) noin 6 % muodostuu sellupohjaisista hienopapereista 5 - tonnia 4 3 2 P:tty puuvapaa P:tön puuvapaa Mek. p:tty Mek. p:tön Sanomalehtip. 2 25E 2E 25E Kapasiteetin tehokkuuslisäys,5 %/v. = Länsi-Eurooppaan mahtuu keskimäärin yksi uusi 4 tonnin paperikone vuodessa 2-25 UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 Jaakko Pöyry 6 Copyright UPM-Kymmene Group 8
Massan valmistus Pohjoismaissa 2-25 E 35 3 28,4 m.t. 29,7 m.t. 3,6 m.t. 3,3 m.t. 25 - tonnia 2 5 Siistausmassa Mekaaninen massa /CTMP Muu sellu Sellu, valk. lyhytkuitu Sellu, valk. pitkäkuitu 5 2 25E 2E 25E Markkinasellu noin kaksi miljoonaa tonnia UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 Jaakko Pöyry 7 Massan tuotannon muutokset Pohjoismaissa 2 8 6 4 2-2 25-2 2-25 -4 Valk. pitkäkuitu Valk. lyhytkuitu Muu sellu Mekaaninen Siistausmassa - tonnia - MB Uruguay UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 8 Copyright UPM-Kymmene Group 9
3. Suomen raaka-ainepohjan soveltuvuus 9 Havukuidun tehdashinta (Q4/23) EUR/USD =.9 EUR/m3 4 35 3 25 2 5 5 Venäjä, Länsi Chile Kanada, BC Uusi Seelanti Etelä-Afrikka Portugali Espanja USA, etelä Itävalta Ruotsi Saksa Ranska Suomi Kanada, Itä Japani (hake) Muu Kanto UPM / Jaakko Pöyry June 3, 24 2 Copyright UPM-Kymmene Group
Raakapuun käyttö ja puuston kasvu 5-vuotiskausittain 92-999 sekä vuosina 2-2 8 6 milj. m 3 Vienti Polttopuu Tuontipuu Kotim.puu Kasvu 4 2 92-24 925-29 93-34 935-39 94-44 945-49 95-54 955-59 96-64 965-69 97-74 975-79 98-84 985-89 99-94 995-99 2-2 Lähde: METLA 2 Metsä\Käyttö ja varastot\puunkäyttö.ppt Suurin alueellisesti kestävä hakkuukertymä ja teollisuuden puunkäyttö keskimäärin vuosina 2-22 puutavaralajeittain 2 milj.m 3 *)tuontipuun osuus 5 *% *% *2% *% *55% 5 *29% mät kut kot mäk kuk kok suurin kestävä hakkuukertymä käyttö,kotim.puu käyttö,tuontipuu Lähde: Metsäteollisuus ja METLA 22 Metsä\Käyttö ja varastot\hakkuukertymä_käyttö.ppt Copyright UPM-Kymmene Group
Puuraaka-aineen käyttö ja kapasiteetin mukainen tarve 985-22 8 milj. m 3 Kotim. raakapuu Tuontipuu Sivutuotepuu Kapasiteetti 6 4 2 985 986 987 988 989 99 99 992 993 994 995 996 997 998 999 2 2 22 23 vuodesta 2 lähtien on investointien laskettu lisäävän puuraakaaineen kapasiteetin mukaista käyttömahdolli -suutta,5 %/v 24 25e Lähde: METLA ja Metsäteollisuus Luonnonvarat ja metsäpolitiikka 8.3.24 Metsä\Käyttö ja varastot\puunkäyttö.ppt 4. UPM:n tilannekatsaus 24 Copyright UPM-Kymmene Group 2
UPM Liikevaihto 9 948 miljoonaa 23 Muu 6% Puutuotteet 5% Aikakauslehtipaperit 32% Jalosteet 3% Hieno- ja erikoispaperit 22% Sanomalehtipaperi 2% Paperiliiketoiminta 66% 25 UPM Markkina-asemat Eurooppa Maailma Paperit, 2, m.t. Aikakauslehtipaperit, 5,6 m.t Sanomalehtipaperi, 2,8 m.t. 2 5 Hienopaperit, 2,7 m.t. 3 9 Tarrapaperi Kirjekuoripaperi Jalosteet Tarralaminaatit 2 2 Teollisuuskääreet Silikonoidut paperit Puutuotteet Vaneri,,5, m³ Sahatavara, 2,44, m3 3 26 Copyright UPM-Kymmene Group 3
Johtavien metsäyhtiöiden käyttökate %, 23 Holmen Norske Skog SCA UPM Sappi Stora Enso Weyerhaeuser Int'l Paper Mead Westvaco Georgia-Pacific Domtar Abitibi-Cons. M-Real Boise Cascade Bowater Keskimäärin 2,6 % 2 3 4 5 6 7 8 9 2 3 4 5 6 7 8 9 2 2 22 23 UPM Pl. kertaluonteiset erät June 3, 24 27 Johtavien metsäyhtiöiden velkaisuusaste 2/23 Georgia-Pacific Weyerhaeuser Abitibi-Cons. Int'l Paper Bowater M-Real Boise Cascade Mead Westvaco Domtar Norske Skog Sappi UPM Stora Enso SCA Keskiarvo: % Holmen 2 4 6 8 2 4 6 8 2 UPM Nettovelat/Oma pääoma % June 3, 24 28 Copyright UPM-Kymmene Group 4
UPM Suomessa Henkilöstöä Suomessa 9 4, yhteensä 34 5 93 hehtaaria metsää (n. 5 % Suomen metsämaasta) Sähkön käyttö,3 TWh (n. 5 % Suomen sähköstä) Suurin kotikeräyspaperin käyttäjä Suomessa (3/4 sanomalehdistä) Suomen liikevaihto 5,7 mrd. euroa Vienti Suomesta 4,6 mrd. euroa ( % Suomen viennistä) 29 UPM:n investoinnit 996-24E 2 Yhteensä 5 877 MEUR, Suomi 3 844 MEUR eli 65 % MEUR 8 6 4 Yhteensä Suomi Ulkomaat 2 996 997 998 999 2 2 22 23 24E Yritysostot: 4 84 57 6 64 3 23 52 36 = 5 84 3 Copyright UPM-Kymmene Group 5
Viimeaikaiset ja meneillään olevat investoinnit Investointiprojekti Päätös Kustannus milj. Valmistuminen Tervasaari PK 8 modernisointi 24 6 25 Jämsänkoski PK 6 modernisointi 23 24 25 Rauma PK 2 modernisointi, Suomi 23 3 24 Jämsänkoski PK 3 modernisointi, Suomi 2 46 23 Shottonin siistaamo, UK 22 27 23 Pietarsaaren sellutehtaan uusinta, Suomi 22 32* 24 Changshun uusi 45 t/v. paperikone 22 USD 47 25 Pestovon uusi saha, Venäjä 22 5 23-24 Vuosittaiset * UPM:n osuus ylläpito-, ja muut investoinnit 4-5 Edellinen uusi kone Suomeen 998; Rauma PK 4 (LWC) 3 UPM:n puun käyttö Suomessa 2,9 milj. m³ Muissa maissa 5,4 milj. m³ Sertifioiduista metsistä 67 % - 74 % yksityismetsistä - 8 % tuontipuuta - 6 % omista metsistä - 2 % valtion metsistä 32 Copyright UPM-Kymmene Group 6
5. Kioton sopimus ja päästökauppa, vaikutus hioke / sellupohjaiseen paperinvalmistukseen suomessa 33 CO2 vähennysvaatimukset vaikuttavat metsäteollisuuteen lyhyellä ja pitkällä aikavälillä Välittömät vaikutukset päästökauppa nostaa tuotantokustannuksia päästömyönnytykset sähkön hinnannousu polttoaineen hinnannousu uudet toiminnot (päästöluvat, kaupankäynti) investointien ajoitus puupohjaisten polttoaineiden markkinat kasvavat - hinnannousu Pitemmät vaikutukset puun käyttö energian lähteenä lisääntyy; mahdolliset hintavaikutukset metsien rooli hiilidioksidinieluina fossiilisten polttoaineiden hyväksyttyvyys ydinvoiman hyväksyttyvyys vaikutukset kuljetussektorille, joka on EU:n toiseksi suurin kasvihuonekaasujen tuottaja Euroopan suhteellinen kilpailukyky heikkenee, mikäli EU yksin aloittaa CO2-päästöjen vähentämisen 34 Copyright UPM-Kymmene Group 7
Laskelmien mukaan (CO2 päästökaupassa /tco2 ja sähkön hinnan nousu 7 /MWh) päästökaupan seurauksena tuleva lisälasku pääasiassa korkeamman Euroopan sähkön hinnan ja päästölupien kaupan seurauksena ovat Suomen metsäteollisuudelle noin MEUR/v. Suomalaisten metsäyhtiöiden liikevaihto on 34 mrd. euroa ja nykyiset energiaverot MEUR (8 MEUR sähköveron osuus). 35 6. Johtopäätökset 36 Copyright UPM-Kymmene Group 8
Metsäteollisuuden heikkoudet ja vahvuudet Suomessa Heikkoudet Puun kansainvälisesti erittäin korkea hinta, sen kasvu ja saatavuus Tuontipuun saatavuuteen liittyvät riskit tulevaisuudessa Euroopan kypsyvät paperimarkkinat Rakenteellinen ylikapasiteetti ("capacity creep") Kuljetusetäisyydet pää- ja kasvumarkkinoille Markkinoinnin ja myynnin osaaminen (Finnpap) Vahvuudet Ihmiset - vahva osaaminen, koulutus ja uusimman teknologian hyödyntäminen Korkea jalostusaste paperi - ja kartonkiteollisuudessa Ainutlaatuinen klusteri Kilpailukykyinen energiantuotanto Logistinen osaaminen Vahvat yhtiöt 37 Sellun keitto vai mekaaninen kuidutus Maailmanlaajuisesti sekä kemiallinen massa, mutta varsinkin suhteellisesti mekaaninen massa tulevat häviämään osuutta kierrätyskuidulle. Suomen metsäteollisuuden päämarkkinalla Euroopassa kysynnän kasvu tulee olemaan suurempaa sellupohjaisissa papereissa kuin mekaanisissa papereissa. Suomen tuotantolaitokset ovat modernissa ja kilpailukykyisessä kunnossa ja keskimäärin kannattavampia kuin muualla i.e. niihin kannattaa investoida edelleen, mikäli kotimaiset tuotantopanokset säilyvät kilpailukykyisinä. Tämä koskee sekä kemiallista sellua käyttävää tuotantoa mutta myös mekaanista massaa käyttäviä. Kokonaan uuden tuotantokapasiteetin rakentaminen tullee jäämään olemattomiin seuraavien vuosien aikana. 38 Copyright UPM-Kymmene Group 9