Pörssi-ilta Sijoittajasuhdepäällikkö
Kesko Liikevaihto 9,3 mrd - K-ryhmän myynti 11,6 mrd 5 000 Liikevaihto 9 315 milj. 250 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 239 milj. 2 000 kauppaa kahdeksassa maassa 4 000 3 000 200 150 Yli 1,3 milj. asiakaskäyntiä joka päivä Markkina-arvo 3,2 mrd (27.2.2014) 2 000 1 000 0 100 50 0-50 24 000 työntekijää 43 000 osakkeenomistajaa Ruokakauppa Rautakauppa Käyttötavarakauppa Auto- ja konekauppa 2
Keskolla on 2 000 kauppaa kahdeksassa maassa Yhteensä noin 56 miljoonaa kuluttajaa Ruokakauppa Suomi, Venäjä Q4/2012 Käyttötavarakauppa Suomi, Viro, Latvia, Venäjä 82 % Rautakauppa Suomi, Ruotsi, Norja, Baltia, Venäjä, Valko- Venäjä 5 % 2 % 1 % Auto- ja konekauppa Suomi, Baltia 1 % 3 % 1 % 4 % 3
Strategiset painopisteet Myynnin kasvun vahvistaminen ja kannattavuuden parantaminen Sähköinen kauppa ja monikanavaiset palvelut Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen Vahva rahoitusasema ja hyvä osingonmaksukyky 4
Keskon Venäjän liiketoiminnan laajentaminen Venäjän kaupan alan kasvun ennakoidaan tulevinakin vuosina ylittävän Pohjoismaiset kasvuluvut Rautakaupan liikevaihtotavoite 800 milj. vuonna 2017 - Keskolla nyt 13 K-rautaa Venäjällä ja liikevaihto noin 300 milj. euroa Ruokakaupan liikevaihtotavoite 500 milj. ja tulos positiivinen vuonna 2017 - Keskolla nyt Pietarissa 4 K-ruokaa, tavoitteena 10 kaupan verkosto vuoteen 2015 mennessä - Liiketoiminnan käynnistys edennyt odotettua paremmin Intersport Venäjän liikevaihtotavoite 50 milj. euroa vuonna 2015 - Liiketoimintamallin, konseptin ja verkoston muutokset kannattavuuden parantamiseksi 5
Investoinnit sopeutetaan 200-300 milj. euroon vuositasolla Milj. 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Kauppapaikkainvestoinnit Yritysostot Muut investoinnit 6
Vahva rahoitusasema Q4/2013 Q4/2012 Likvidit varat 681 M 489 M Korollinen nettovelka -126 M 135 M Omavaraisuusaste 54,5 % 52,5 % Nettovelkaantumisaste -5,4 % 6,0 % 7
Osinkopolitiikka Kesko Oyj jakaa osinkona vähintään 50 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman kertaluonteisia eriä yhtiön rahoituksellinen asema ja toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen. 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,24 0,80 1,28 69 % 127 % 0,57 1,44 1,00 0,90 0,71 2,08 0,29 73 % 1,78 1,30 1,85 0,01 1,84 1,20 1,27 65 % 82 % 1,47 1,20 1,75 0,07 83 % 1,68 1,40* Efektiivinen osaketuotto 2008 5,6 % 2009 3,9 % 2010 3,7 % 2011 4,6 % 2012 4,8 % 2013 5,2 % 0,0-0,19-0,5 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, laimentamaton Kertaluonteiset erät Osinko * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 8
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/2014-12/2014) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/2013-12/2013). Yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Työllisyyden ja kuluttajien ostovoiman heikentymisen seurauksena kaupan alan kasvunäkymät ovat edelleen heikot. Suomen päivittäistavarakaupassa markkinoiden ennakoidaan säilyvän vakaana. Heikentyneestä taloustilanteesta johtuen käyttötavara-, rauta- sekä auto- ja konekaupan kysynnän ennakoidaan pysyvän heikkona. Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän edeltävän kahdentoista kuukauden tasolla, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene merkittävästi. 9
Ruokakauppa Kokonaismarkkina 16 mrd. 34,7 % Yhteensä 920 kauppaa Q1-Q4/2013 Liikevaihto 4 387 milj., +1,8 % Liikevoitto* 203,3 milj. (4,6 %), +35,8 milj. Sidotun pääoman tuotto* 24,8 % K-ryhmä 34,7 % S-ryhmä 45,6 % Suomen Lähikauppa 7,3 % Lidl 5,5 % Muut 6,9 % Lähde: Nielsen *ilman kertaluonteisia eriä 10
Ylivoimaiset tuoreosastot Monipuolisin ruokavalikoima perheille Palveleva tuoretori ruoanlaittajille Tuorein lähikauppa lähellä asuville Kauppiaan verkkokauppa, citymarket.fi Luotettavasti ruokaostoksille missä ja milloin vain 11
Käyttötavarakauppa Myynnin jakautuminen 2013 Yhteensä 370 kauppaa Q1-Q4/2013 Liikevaihto 1 457 milj., -9,1 % Liikevoitto* -8,3 milj. (-0,6 %), -27,9 milj. Sidotun pääoman tuotto* -1,9 % *ilman kertaluonteisia eriä Hypermarketien käyttötavara, 613 milj. Tavaratalot, 380 milj. Urheilu, 272 milj. Huonekalut, 196 milj. Kodin elektroniikka, 41 milj. Kengät, 42 milj. 12
Rautakauppa Markkinaosuudet Suomi Ruotsi Norja Yhteensä 345 kauppaa Q1-Q4/2013 Liikevaihto 2 607 milj., -7,8 % Liikevoitto* 25,7 milj. (1,0 %), +12,4 milj. Sidotun pääoman tuotto* 3,5 % *ilman kertaluonteisia eriä Viro Latvia Liettua Luoteis- N-w and ja Keski-Venäjä Valko-Venäjä Valko- 0 10 20 30 40 13
Auto- ja konekauppa Markkinaosuus (henkilöautot), ensirekisteröinnit Q1-Q4/2013 Volkswagen 12,4 % Toyota 12,1 % Skoda 8,2 % Ford 7,7 % Q1-Q4/2013 Liikevaihto 1 037 milj., -6,9 % Liikevoitto* 33,9 milj. (3,3 %), -8,0 milj. Sidotun pääoman tuotto* 21,1 % *ilman kertaluonteisia eriä 19,5 % Volvo 7,0 % Kia 6,1 % Nissan 5,7 % Audi 5,5 % Seat 1,6 % Muut 33,7 % 14
Kauppapaikat 2013 Omistuskohteet Maa Pinta-ala, m 2 Suomi 758 000 Muut Pohjoismaat 121 000 Baltia 112 000 Venäjä ja Valko-Venäjä 143 000 Yhteensä Kirja-arvo Vuokrakohteet yhteensä 1 135 000 1 423 M 2 963 000 15
Yhteystiedot IR@kesko.fi www.kesko.fi/sijoittajat Twitter.com/Kesko_IR 16