SATO Oyj TILINPÄÄTÖSINFO 15.2.2006 Erkka Valkila 1
SATO > asiakkailleen parhaiden asumisratkaisujen tarjoaja > sijoittajia kiinnostava yhtiö, joka antaa omistajilleen kilpailukykyisen tuoton ottaen huomioon toimialan riskin 2
Strategia > asiakaslähtöinen toiminta > kannattava kasvu > alueellinen keskittyminen > panostaminen senioriasumiseen > vuokra-asuntotarjonnassa keskittyminen pienasuntoihin > asuntorakennuttamisessa painopiste omistusasunnoissa > kumppanuuksien kehittäminen 3
Vuosi 2005 > SATOn 65. toimintavuosi > yrityksen historian paras tulos, 43 M > vuokra-asuntokanta vuoden lopussa 23 000 asuntoa > vuokra-asuntoinvestoinnit yhteensä 65 M, 940 as. > vuokra-asuntorealisoinnit yhteensä 43 M, 1 220 as. > tonttivaranto vuoden lopussa 3 500 asunnolle > omistusasuntojen myynti noin 700 asuntoa > SATO PlusKoti kohteelle Rakennusinsinööriliiton RIL-palkinto 4
Konsernin tuloslaskelma (M ) 2005 2004 Liikevaihto 289,6 361,6* Liikevoitto 66,3 60,2 Rahoitustuotot ja -kulut -23,1-26,0 Tulos ennen satunnaisia eriä 43,1 34,2 Satunnaiset erät 0,2-2,0 Tulos ennen veroja 43,3 32,2 *) sisältää 10 vuoden korkotukilainalla lainoitettujen osaomistusasuntojen myyntiä 81 M 5
Tulos liiketoiminnoittain (M ) 2005 2004 Asuntosijoitus 34,0 26,5 Asuntorakennuttaminen 9,1 7,7 YHTEENSÄ 43,1 34,2 6
Konsernin tase (M ) 2005 2004 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset 920 903 Vaihto- ja rahoitusomaisuus 210 203 Vastaavaa yhteensä 1 130 1 106 Oma pääoma 171 152 Vähemmistöosuus 1 1 Pakolliset varaukset 8 6 Vieras pääoma 950 947 Vastattavaa yhteensä 1 130 1 106 7
Konsernin tunnusluvut TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 2005 2004 Oman pääoman tuotto-% 19,1 15,8 Sijoitetun pääoman tuotto-% 7,1 6,6 Omavaraisuusaste-% 15,6 14,3 Tulos/osake (euroa) 14,11 11,12 Oma pääoma/osake (euroa) 77,79 69,12 Osinko (M ) 15,4 * 12,1 OPERATIIVISET AVAINLUVUT Asuntosijoitus Nettovuokratuotto-% 8,1 8,0 Taloudellinen vuokrausaste-% 96,7 96,5 Asuntojen määrä (kpl) 22 693 23 095 Asuntorakennuttaminen Asuntotuotanto yhteensä (kpl) 866 1 327 -omistusasuntotuotannon osuus (kpl) 655 831 HENKILÖSTÖ Henkilöstö keskimäärin 181 228 Henkilöstö 31.12. 178 215 *) hallituksen esitys yhtiökokoukselle 8
Konserni Liikevaihdon kehitys 400 350 300 250 MEUR 200 150 100 50 0 2001 2002 2003 2004* 2005 *) sisältää 10 vuoden korkotukilainalla lainoitettujen osaomistusasuntojen myyntiä 81 M 9
Konserni Tuloskehitys 50 45 40 35 30 MEUR 25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 10
Asuntosijoitus Asunto-omaisuus yhteensä 942 M Etelä-Suomen lääni 73 % Länsi-Suomen lääni 17 % Itä-Suomen lääni 3 % Oulun lääni Lapin lääni 5 % 2 % 11
Asuntosijoitus Investoinnit ja realisoinnit M 200 180 160 140 120 MEUR 100 80 60 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005 Investoinnit Realisoinnit 12
Asuntosijoitus Asuntojen lukumäärä 25 000 20 000 15 000 KPL 10 000 5 000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 13
Asuntosijoitus Asuntojen tasearvo 1000 900 800 700 MEUR 600 500 400 300 200 100 0 2001 2002 2003 2004 2005 14
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen taloudellinen vuokrausaste-% 100,0 99,0 98,0 97,0 prosenttia 96,0 95,0 94,0 93,0 92,0 91,0 90,0 2001 2002 2003 2004 2005 15
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen nettovuokratuotto-% tasearvolle 9,0 8,5 prosenttia 8,0 7,5 7,0 2001 2002 2003 2004 2005 16
Asuntosijoitus Vuokra-asuntojen vaihtuvuus-% 38,0 37,0 36,0 prosenttia 35,0 34,0 33,0 32,0 31,0 30,0 2003 2004 2005 17
Asuntorakennuttaminen Valmistuneet omistusasunnot, kpl KPL 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2001 2002 2003 2004 2005 18
Asuntorakennuttaminen Valmistuneet omistusasunnot, M 140 120 100 MEUR 80 60 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005 19
Asuntorakennuttaminen Tonttivaranto v. 2005 Yhteensä n. 310 000 k-m2, n. 3 500 asuntoa Kaavoitetut 120 000 k-m2 Kaavakehitys 60 000 k-m2*) Esisopimukset ja varaukset 130 000 k-m2 *) Kaavaehdotuksissa oleva rakennusoikeus 2005 2004 Tontteihin sitoutunut pääoma 31.12. 35,3 M 26,1 M Hankinnat vuoden aikana 24,9 M 14,0 M Tuotantoon vuoden aikana 18,0 M 13,5 M 20
Toimintaympäristö > kuluttajien luottamus oman talouden kehitykseen vahva > asiakkaiden laatuvaatimukset kasvavat > alueellinen keskittyminen jatkuu > omistusasuntojen kysyntä edelleen korkealla tasolla alhaisen korkotason johdosta > vuokra-asuntokysyntä suuntautuu pienasuntoihin > uutta vuokra-asuntotarjontaa ei synny 21
Kehitystoiminta vuonna 2006 > panostaminen senioriasumiseen > SATO PlusKoti -konseptin laajentaminen vaiheittain koko omistusasuntotuotantoon > SATOn vuokra-asuntojen laatutakuu: kunto- ja laatuluokitus > asiakaspalvelun kehittäminen 22
Näkymät vuodelle 2006 > vuokratuotot ja vuokrausaste vuoden 2005 tasolla > vuokra-asuntojen realisointitoiminta ja tulos pienenevät edellisvuodesta > omistusasuntotuotannon volyymi edellisvuoden tasolla > konsernin toiminnallisen tuloksen arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla, tuloksen arvioidaan kokonaisuutena alenevan edellisvuodesta johtuen realisointien tuloksen pienenemisestä 23
Asiakastarpeiden muutokset ja SATOn palvelulupauksen kehitys 1940-2010 Me jälleenrakennamme 1940- Asiakastarve: Uusi koti menetetyn tilalle Asuntosäästäntä 1980-1960- Asiakastarve: Uusi asunto uudella paikkakunnalla Merkkituotteena suomalainen koti 1990- Asiakastarve: Asunto vaihtuviin elämäntilanteisiin Asiakastarve: Asumisen laadun kasvattaminen Asuntotavaratalo Hyvän asumisen toteuttaja 2000- Asiakastarve: Elämäntyyliin sopiva koti Visio: Koti kuten haluat 2010 Asiakastarve: Yksilöllinen koti Monikanavainen asiakaspalvelu Asumisen tukipalveluita 24
SATO laatutakuu vuokra-asunnoille > SATO tuo vuokra-asuntomarkkinoille uuden toimintamallin > kaikille vuokrattaville asunnoille annetaan ennaltamääritellyn, yhdenmukaisen kriteeristön mukainen laatuluokkamerkintä > asunnon laatuluokkaan vaikuttaa sen sijainti, varustetaso, materiaalit ja kunto > laatuluokkamerkintä on julkinen ja sitä käytetään asuntojen markkinoinnissa 25
SATO laatutakuu vuokra-asunnoille > vuokrattava asunto vastaa laatuluokkamerkintää = SATO - laatutakuu > laatutakuu otetaan käyttöön vaiheittain v. 2006 alkaen > uusi toimintamalli parantaa asiakaspalvelua ja helpottaa asunnon valintaa > laatuluokitus toteuttaa SATOn palvelulupausta > julkistustilaisuus 2.3.2006 klo 14 Kiasmassa 26
Toimintaympäristö 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 Asuntokanta Suomessa 1960 1970 1980 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Omistusasunnot Vuokra-asunnot Vuokra-asuntomarkkinat Suomessa 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 Valtion tukema vuokra-as. Vuokra-asunnot yhteensä Vapaarah. vuokra-asunto 2000 2001 2002 2003 2004 774 722 778 600 821 155 832 495 842 317 405 925 428 320 419 268 429 215 436 796 368 797 350 280 401 887 403 280 405 521 Lähde: Tilastokeskus Lähde: Tilastokeskus 27
Toimintaympäristö Keskimääräiset neliövuokrat Asuntojen hinnat Suomessa eur/m2 12 10 8 6 4 2 170 150 130 110 90 70 50 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Reaalisena Suhteessa ansiotasoon Pääkaupunkiseutu Koko maa Lähde: Tilastokeskus Lähde: Nordea 28
Toimintaympäristö Väestöennuste Kotitalouksien koko 1 600 000 1 400 000 1200 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 Helsingin seutukunta Turun seutukunta Tampereen seutukunta Jyväskylän seutukunta Oulun seutukunta 1000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 1960 2000 2020 2006 2010 2020 2030 2040 1 hlö 2 hlöä > 3 hlöä Lähde: Tilastokeskus Lähde: Tilastokeskus 29
Toimintaympäristö Ikärakenteen muutos 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 1980 2000 2020 2040 yli 65v yli 75v yli 85v yli 95v Lähde: Tilastokeskus 30
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Erkka Valkila, puh. 0201 34 4001, gsm 050 62 050 Talousjohtaja Harri Huttunen, puh. 0201 34 4005, gsm 0400 959 600 Vuokra-asuntojen laatuluokitus: Toimialajohtaja Tuula Entelä, puh. 0201 34 4007, gsm 0400 612 914 31