Global Reports LLC OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS

2 Sisällysluettelo Kapiteelin liiketoiminta... 3 Toimitilat... 6 Hotellit... 7 Myyntikiinteistöt... 8 Kruunuasunnot... 9 Tuloslaskelma...10 Tase Tunnuslukujen laskentakaavat KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

3 Yhteenveto liiketoimintayksiköittäin Toimitilat Myynti- Kruunu- Hotellit kiinteistöt asunnot Oy Kiinteistöomaisuus, Me Vuokrattava pinta-ala, m Vuokrausaste, % 79, ,3 91,8 Vuokrausaste (pl. kehityskohteet), % 87, ,5 95,2 Vuokratuotot, Me Nettovuokratuotto, Me Nettovuokratuotto, % 8,7 7,5 3,6 6,0 Myynnit, Me Investoinnit, Me Vuokrasopimusten lukumäärä Henkilöstö keskimäärin Kapiteelin liiketoiminta Kapiteelin kiinteistöliiketoiminta jakautuu neljään liiketoimintayksikköön, jotka ovat Toimitilat, Hotellit, Myyntikiinteistöt sekä Kruunuasunnot. Toimitilat-yksikkö omistaa ja vuokraa Kapiteelin strategian mukaisesti pääkaupunkiseudulla ja muissa kasvukeskuksissa sijaitsevia toimisto- ja liikekiinteistöjä. Hotellit-yksikkö omistaa hotellikiinteistöjä ja vastaa niiden vuokrauksesta. Myyntikiinteistöt-yksikön tehtävänä on yhtiön pitkäaikaiseen omistukseen soveltumattomien kohteiden myynti ja vuokraus. Kapiteelin tytäryhtiö Kruunuasunnot Oy omistaa, vuokraa ja myy asuntoja. Kapiteelin kiinteistöomaisuuteen sitoutunut pääoma on 1,2 miljardia euroa. Tästä noin 70 prosenttia on yhtiön sijoitusomaisuutta. Omaisuudesta 20 prosenttia on myyntiomaisuutta ja 10 prosenttia on Kruunuasunnot Oy: n omistuksessa. Katsauskauden aikana Kapiteeli on parantanut konsernin ja toimitilakiinteistöjen nettovuokratuottoja. Myös kiinteistöjen myynti on alkuvuonna toteutunut tavoitteiden mukaisesti. Kapiteeli-konsernin kiinteistöomaisuuden sitoutunut pääoma oli miljoonaa euroa. Kapiteeli investoi katsauskaudella kiinteistöjen kehittämiseen 10 miljoonaa ja Kruunuasunnot 2 miljoonaa euroa. Kapiteeli myi strategiaansa kuulumatonta kiinteistöomaisuutta 23 miljoonalla ja Kruunuasunnot 1 miljoonalla eurolla. Kapiteelin Toimitilat-yksikön kiinteistöjen nettovuokratuotto oli 8,7 prosenttia ja Kapiteelikonsernin nettovuokratuotto 7,1 prosenttia. Kapiteelin kiinteistöomaisuuden vajaakäyttöasteiden ennakoidaan loppuvuonna jonkin verran pienenevän. Toimitilakiinteistöjen ja konsernin nettovuokratuottojen arvioidaan pysyvän koko tilivuoden ajan alkuvuoden tasolla. 3 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

4 Kapiteeli-konserni, tuloslaskelma *) Milj. euroa Vuokratuotot 39,9 34,4 166,0 Hoito-, kunnossapito- ja muutoskulut - 18,8-16,1-87,9 NETTOVUOKRATUOTTO 21,1 18,3 78,1 Myyntivoitot / -tappiot 6,8 13,5 27,0 Hallinto- ja muut kulut / muut tuotot - 3,5-4,9-16,6 Poistot ja arvonalentumiset - 4,6-4,3-40,9 LIIKEVOITTO 19,8 22,6 47,6 Rahoituskulut - 5,0-5,8-20,5 TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ, TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 14,8 16,8 27,1 Satunnaiset tuotot 0 0 6,7 Verot TILIKAUDEN TULOS 14,8 16,8 33,8 *) Tuloslaskelman ryhmittely ja vertailukauden tulostiedot perustuvat konsernin sisäiseen laskentaan. Tuloslaskelma ja tase Kapiteeli-konsernin muodostavat emoyhtiö Kapiteeli Oy, tytäryhtiö Kruunuasunnot Oy sekä 775 kiinteistötytärja osakkuusyhtiötä. Emoyhtiö, Kruunuasunnot Oy ja pysyvään omistukseen kuuluvat kiinteistötytär- ja kiinteistöosakkuusyhtiöt on yhdistelty Kapiteeli-konserniin. Vaihtuviin vastaaviin kuuluvia kiinteistöyhteisöjä ei ole yhdistelty. Konsernin tuloslaskelma Konsernin liikevaihto oli 60 miljoonaa euroa. Liikevaihto kertyi 40 miljoonan euron vuokratuotoista ja käyttökorvauksista ja 20 miljoonan euron kiinteistömyynneistä. Suunnitelman mukaiset poistot olivat 5 miljoonaa euroa. Konsernin tulos oli 15 miljoonaa euroa. Tulokseen sisältyy nettomäärältään 7 miljoonaa euroa kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden myyntivoittoja. Katsauskauden oman pääoman tuotto oli 8,2 prosenttia ja sijoitetun pääoman tuotto 6,0 prosenttia. Konsernin tase Konsernitaseen loppusumma oli miljoonaa euroa. Konsernin pysyviin vastaaviin, 858 miljoonaan euroon, luetaan pitkäaikaiset kiinteistösijoitukset. Vaihtuviin vastaaviin sisältyvät myytäviksi luokitellut kiinteistö- ja osakesijoitukset 364 miljoonaa euroa. Yhtiölainasaamiset vaihto-omaisuuteen kuuluvilta kiinteistöyhtiöiltä olivat 21 miljoonaa euroa. Konsernilla oli vierasta pääomaa 562 miljoonaa euroa. Vieraasta pääomasta 103 miljoonaa oli lyhytaikaista ja 459 miljoonaa euroa pitkäaikaista. Kapiteeli Oy: n luottojen keskimääräinen laina-aika oli 2,6 vuotta ja keskikorko 3,47 prosenttia. Konsernin oma pääoma oli 680 miljoonaa euroa. Omaan pääomaan sisältyy omistajan 172 miljoonan euron pääomalaina Kapiteeli Oy:lle. Konsernin omavaraisuusaste (ml. pääomalaina) oli katsauskauden lopussa 55,5 prosenttia. Nettovelkaantumisaste (gearing) oli 0,9. Kapiteeli-konserni Kapiteeli Oy Kiinteistö- ja osakkuusyhtiöt, kpl Pysyvät vastaavat Tytäryhtiöt 91 Osakkuusyhtiöt 3 Vaihtuvat vastaavat Tytäryhtiöt 343 Osakkuusyhtiöt 204 Kruunuasunnot Oy Kiinteistötytäryhtiöt, kpl Pysyvät vastaavat 106 Vaihtuvat vastaavat 28 4 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

5 Hallintoelimet Kapiteeli Oy:n varsinaisessa yhtiökokouksessa : Vahvistettiin Kapiteeli Oy:n ja konsernin tilinpäätökset ja myönnettiin hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapaus. Päätettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,92 euroa osaketta kohden eli euroa ja jättää loput ,91 euroa tilikauden voitosta edellisten tilikausien tulostilille. Valittiin vuonna 2005 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka hallituksen puheenjohtajaksi pääjohtaja Erkki KM Leppävuori, varapuheenjohtajaksi finanssineuvos Jarmo Väisänen ja jäseniksi kauppaneuvos Tapio Kiiskinen, ekonomi Matti R J Niemi, talous- ja hallintojohtaja Ritva Sallinen ja budjettineuvos Elina Selinheimo. Valittiin varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä alkavaksi kaudeksi yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi Tuokko Tilintarkastus Oy, KHT-yhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Yrjö Tuokko ja varatilintarkastajaksi KHT Olavi Guttorm. Päätettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti muuttaa Kapiteeli Oy julkiseksi osakeyhtiöksi ja muuttaa Kapiteelin toiminimi muotoon Kapiteeli Oyj. Samalla päätettiin ottaa käyttöön rinnakkaistoiminimet Kapiteeli Abp ja Kapiteeli Plc. Katsauskauden jälkeiset liiketapahtumat Kapiteelin yhtiökokouksen päätös yhtiömuodon muutoksesta julkiseksi osakeyhtiöksi rekisteröitiin Yhtiön toiminimi on muutoksen jälkeen Kapiteeli Oyj ja rinnakkaistoiminimet Kapiteeli Abp ja Kapiteeli Plc. Tulevaisuuden näkymät Suomen taloudellisessa toimintaympäristössä ja kiinteistömarkkinoilla on nähtävissä lievää elpymistä. Markkinatilanteen piristymisen ei kuitenkaan ennakoida vielä vuoden 2004 aikana merkittävästi vahvistavan toimistomarkkinoiden vuokrauskysyntää ja vuokratasoja. Markkinatilanteen ei arvioida kasvattavan Kapiteelin toimitilojen vajaakäyttöasteita tai laskevan vuokratasoja. Nykyisen markkinatilanteen vallitessa Kapiteeli käynnistää uusia investointihankkeita toimitilakysynnän mukaan vaiheittain. Strategiaan soveltumattomia kiinteistöjä ennakoidaan myytävän vuonna 2004 hieman edellisvuotta vähemmän. Kapiteeli-konsernin vuoden 2004 tuloksen ennen satunnaiseriä ennakoidaan ylittävän edellisen tilikauden tuloksen. 5 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

6 Toimitilat, avainluvut Kiinteistöomaisuus, Me Vuokrattava pinta-ala, m Vuokrausaste, % 79,3 82,7 82,4 Vuokrausaste (pl. kehityskohteet), % 87,7 89,6 90,0 Liikevaihto, Me Nettovuokratuotto, Me Nettovuokratuotto, % 8,7 8,2 8,5 Nettovuokratuotto (pl. kehityskohteet), % 9,5 8,3 9,0 Investoinnit, Me Vuokrasopimusten lukumäärä Henkilöstö keskimäärin Toimitilat Toimitilakiinteistöjen sitoutunut pääoma oli 655 miljoonaa euroa. Toimitiloja kehitettiin katsauskaudella 9 miljoonan euron investoinneilla ja myytiin 4 miljoonalla eurolla. Toimitilakiinteistöjen nettovuokratuotto ilman kehityskohteita oli katsauskaudella 9,5 prosenttia ja vuokrausaste 87,7 prosenttia. Kapiteeli jatkaa lähes koko vuoden 2004 ajan Ruoholahdessa Salmisaarentalon korjaus- ja muutostyöhanketta. Alkon entinen tehdas- ja pääkonttorikiinteistö muutetaan Helsingin oikeustaloksi ja nykyaikaiseksi toimistotilaksi. Investoinnin kokonaisarvo on yhteensä noin 60 miljoonaa euroa ja se valmistuu syksyllä % Toimisto- ja liikekiinteistöjen vuokrasopimusten maturiteetti *) 0 1v alle 2v 3v 4v 5v 6v 7-9v 10v yli *) Arvonlisäverottomien vuokratuottojen perusteella. Toimitilat alueittain *) Muu maa 11 % Muut yliopistokaupungit 5 % Oulu 3 % Jyväskylä 1 % Tampere 10 % Turku 15 % Helsinki 55 % *) Sisältää varasto- ja teollisuuskiinteistöt 6 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

7 Hotellit, avainluvut Kiinteistöomaisuus, Me Vuokrattava pinta-ala, m Vuokrausaste, % Liikevaihto, Me Nettovuokratuotto, Me Nettovuokratuotto, % 7,5 7,7 7,5 Investoinnit, Me Vuokrasopimusten lukumäärä Henkilöstö keskimäärin Hotellit Kapiteelin omistuksessa on 17 hotellikiinteistöä, joista 13 sijaitsee Helsingin tai muiden kaupunkien keskustoissa. Kapiteelin omistamissa hotelleissa on huoneita noin 3 000, joista puolet Helsingissä. Hotellikiinteistöjen sitoutunut pääoma oli 164 miljoonaa euroa. Kapiteelin hotellikiinteistöjen keskeisin kehityshanke vuonna 2004 on Scandic Hotel Tampereen saneeraus ja uudisrakentaminen. Kehitysinvestointien kokonaismäärän vuonna 2004 ennakoidaan nousevan noin 13 miljoonaan euroon. Katsauskauden aikana Kapiteeli on myynyt hotelli Mustan Kissan kiinteistön Lahdessa. Hotellien jakauma huoneiden lukumäärän mukaan Paikallishotellit 12 % Kaupunkihotellit 36 % Primehotellit 52 % 7 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

8 Myyntikiinteistöt, avainluvut Kiinteistöomaisuus, Me Vuokrattava pinta-ala, m Vuokrausaste, % 64,3 65,1 64,5 Liikevaihto, Me Nettovuokratuotto, Me Nettovuokratuotto, % 3,6 3,2 3,1 Investoinnit, Me Vuokrasopimusten lukumäärä Henkilöstö keskimäärin Myyntikiinteistöt Myyntikiinteistöjä oli sitoutuneelta pääomaltaan yhteensä 255 miljoonan euron arvosta. Myyntikiinteistöjen kokonaismyynti velattomin kauppahinnoin oli 18 miljoonaa euroa. Kauppojen yhteismäärä oli 320. Kokonaismyynneistä 6 miljoonaa euroa kertyi vajaatuottoisista toimitiloista, jotka sijaitsevat kasvukeskusten ulkopuolella. Myyntikiinteistöjen myynneistä kirjautui katsauskaudella myyntivoittoa yhteensä 4 miljoonaa euroa. Oulu 2 % Jyväskylä 1 % Tampere 1 % Turku 4 % Helsinki 25 % Myyntikiinteistöt alueittain *) Muut yliopistokaupungit 8 % Muu maa 59 % *) Sitoutuneen pääoman mukaan. Myyntikiinteistöt käyttötarkoituksittain *) Muut 3 % Kehitys 9 % Asunnot 2 % Maa-alueet 12 % Toimitilat 74 % *) Sitoutuneen pääoman mukaan. 8 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

9 Kruunuasunnot, avainluvut Kiinteistöomaisuus, Me Vuokrattava pinta-ala, m Vuokrausaste, % 91,8 87,8 91,0 Liikevaihto, Me Nettovuokratuotto, Me 2-1 3,4 Nettovuokratuotto, % 6,0-2,5 3,2 Investoinnit, Me Henkilöstö keskimäärin Kruunuasunnot Kruunuasunnot Oy on Kapiteelin tytäryhtiö, joka omistaa, kehittää ja vuokraa asuntoja. Yhtiö omistaa 45 paikkakunnalla 450 asuintaloa, joissa on vuokra-asuntoa. Kruunuasuntojen merkittävin vuokralaisasiakas on Puolustusvoimat, jolle on vuokrattu noin asuntoa. Kruunuasunnot Oy ja sen omistamat 133 kiinteistö- ja asunto-osakeyhtiömuotoista yhtiötä ja yksi yleishyödyllinen aravaosakeyhtiö muodostavat Kruunuasunnot-konsernin, jonka kiinteistöomaisuuden tasearvo oli 114 miljoonaa euroa. Kruunuasunnot käytti katsauskaudella kiinteistöjen perusparannuksiin ja -korjauksiin 2 miljoonaa euroa. Strategiaansa soveltumattomia kiinteistöjä Kruunuasunnot myi katsauskaudella 1 miljoonalla eurolla. Vuonna 2004 Kruunuasunnot jatkaa kiinteistökantansa kehittämistä ja investointiohjelmansa toteuttamista. Investointien määrä nousee noin 20 miljoonaan euroon. Yhtiön omistusstrategiaan kuulumattomia kiinteistöjä ennakoidaan myytävän noin 10 miljoonalla eurolla. 9 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

10 Tuloslaskelma Kapiteeli-konserni, Me LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot 2 1 Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut -2-9 Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuusyritysten voitosta 0 0 LIIKEVOITTO Rahoitustuotot ja -kulut VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset tuotot 7 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tuloverot 0 0 Vähemmistön osuus 0 0 TILIKAUDEN VOITTO KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

11 Tase Kapiteeli-konserni, Me Vastaavaa PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 6 6 Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Osuudet omistusyhteysyrityksissä 2 2 Muut osakkeet PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 2 2 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto Osinkovelka 9 Tilikauden voitto Pääomalaina OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VÄHEMMISTÖOSUUS PAKOLLISET VARAUKSET 9 10 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

12 Tunnuslukujen laskentakaavat Kapiteeli-konsernin osavuosikatsaukset on laadittu vuosina vuosikolmanneksittain. Tilivuoden 2004 osavuosikatsaukset laaditaan neljännesvuosittain. Katsauskauden tulos- ja tasetietojen vertailutiedot ajalta perustuvat konsernin sisäiseen laskentaan. Osavuosikatsauksessa käytetyt tunnusluvut on laskettu liiketoimintayksikkö- tai konsernitasolta seuraavasti: Nettovuokratuotto, % = kiinteistökohteiden vuokratuotot - hoitokulut kiinteistökohteisiin sitoutunut pääoma x 100 Liikevoitto = tulos ennen rahoituskuluja, satunnaisia eriä, veroja ja tilinpäätössiirtoja Sitoutunut pääoma = kiinteistökohteiden kirjanpitoarvo + yhtiölainaosuus (keskinäiset yhtiöt) tai omistusosuuden mukainen osuus yhtiön lainoista (tavalliset osakeyhtiöt) Omavaraisuusaste, % = oma pääoma + vähemmistöosuus tase saadut ennakot x 100 Velkaantumisaste (gearing) = korolliset velat - rahavarat oma pääoma vähemmistöosuus Kassavarojen lyhytaikaiset sijoitukset on luettu rahavaroihin. Oman pääoman tuotto, % = tulos 1) ennen satunnaiseriä - verot oma pääoma + vähemmistöosuus x 100 Sijoitetun pääoman tuotto, % = tulos 1) ennen satunnaiseriä + korko- ja muut rahoituskulut tase korottomat velat x 100 1) Tuloksen on oletettu kertyvän tasaisesti vuoden aikana. Osavuosikatsauksen tulos- ja tasetiedot ovat tilintarkastamattomia. 12 KAPITEELI OSAVUOSIKATSAUS

13 Kapiteeli Oyj Pieni Roobertinkatu 7 PL HELSINKI Puhelin Asiakaspalvelukeskus Puhelin asiakaspalvelu@kapiteeli.fi