IMPAKTI-SIJOITTAMISESTA ELÄMÄNTAPA T O I M I T U S J O H T A J A R O B I N L I N D A H L 2 9. 8. 2 0 1 9 N A S D A Q H E L S I N G I N A V O I M E T O V E T
AGENDA Taaleri lyhyesti Taalerin matka Oman pääoman muutos Vastuullinen Taaleri Taloudellinen kehitys Varainhoito Rahoitus Energia Yhteenveto Miksi sijoittaa Taaleriin 3 4 5 6 8 10 12 14 16 17 29.8.2019 2
TAALERI LYHYESTI LISTATTU NASDAQ HELSINGIN PÖRSSILISTALLA Yhdistämme ennakkoluulottomasti pääomia, ideoita ja yrittäjyyttä sekä tuemme vastuullista omistajuutta. Visionäärinen rahoitusalan kasvuyritys. Vahvat arvot johtavat vastuullista liiketoimintaa. Työntekijät omistavat suoraan tai välillisesti merkittävän osan yhtiön osakkeista. TUNNUSLUVUT 2018 KOLME LIIKETOIMINTASEGMENTTIÄ Varainhoito Rahoitus Energia Liiketoimintasegmentteihin kuulumaton toiminta esitetään ryhmässä Tasesijoitukset T A A L E R I Liikevaihto: 72,5 milj. euroa Liikevoitto: 23,9 milj. euroa Liikevoittoprosentti: 33 % AuM*: 5,7 mrd. euroa Asiakkaat**: 5 400 Henkilöstö: 183 * Hallinnoitavat varat ** Varainhoidon asiakkaat VARAINHOITO RAHOITUS ENERGIA Varainhoito Garantia Energia Toimistomme sijaitsevat Helsingissä, Turussa, Tampereella, Porissa ja Oulussa TASE- SIJOITUKSET Portfoliosijoittaminen Kanssasijoittaminen Omat sijoitukset 29.8.2019
TAALERIN MATKA VOIT OMISTAA KAUTTAMME, KANSSAMME TAI MEITÄ 6,6 MRD 5,7 MRD 5,6 MRD 4,2 MRD TAALERITEHDAS PERUSTETAAN HALLINNOITAVAT VARAT 1 MRD LISTAUTUMINEN HELSINKI FIRST NORTH 24.4.2013 HELSINGIN PÖRSSIN PÖRSSILISTA 1.4.2016 Markkina-arvo 27.8.2019 ~210 MEUR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 H12019 PÄÄOMARAHASTOT OY TAALERI SIJOITUS OY FINSILVA GARANTIA TAALERI ENERGIA OY EVERVEST 29.8.2019
OMAN PÄÄOMAN MUUTOS OMA PÄÄOMA/OSAKE, euroa 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 0,88 4,22 OMA PÄÄOMA Oman pääoman muutos ~108 MEUR Osakeanteja ~38 MEUR 30.6.2019 ~119 MEUR Oma pääoma 12/2012; 6.5 MEUR Oma pääoma on kasvanut vuosittain keskimäärin +56,4 % 119 miljoonaan euroon. Osinkoja -33 MEUR 29.8.2019 5
VASTUULLINEN TAALERI LUOMME KESTÄVÄÄ TULEVAISUUTTA VAIKUTAMME OSAAMISELLA JA INTOHIMOLLA RAKENNAMME VANKKAA LUOTTAMUSTA Vaikuttavuus on Taalerin erottautumiskeino ja vastuullisuuden kärki. Se muodostaa Taalerin hyökkäyslinjan. Työntekijät saavat asiat tapahtumaan ja tavoitteet toteutumaan. He ovat Taalerin pelinrakentajia. Vaatimustenmukaisuus on Taalerin toiminnan vakaa perusta. Se muodostaa Taalerin puolustuslinjan. ASIAKASYMMÄRRYS KESKINÄINEN KUNNIOITUS EETTISYYS YRITTÄJYYS Puolivuosikatsaus 2019 15.8.2019 6
Puolivuosikatsaus 2019 TALOUDELLINEN KEHITYS
TAALERIN TALOUDELLINEN KEHITYS 2015 - H1/2019 Pitkän aikavälin tavoite LIIKEVOITTO, % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO, % OMAVARAISUUSASTE, % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30% 60% 48,9 % 25% 50% 20% 40% 20,6 % 15% 30% 10% 8,0 % 20% 5% 10% 0% 0% 2015 2016 2017 2018 H1/2019 2015 2016 2017 2018 H1/2019 2015 2016 2017 2018 H1 2019 TULOS / OSAKE, EUR OSINKO / OSAKE, EUR 1,0 0,30 0,30 0,20 0,5 0,18 0,10 0,0 0,00 2015 2016 2017 2018 H1/2019 2015 2016 2017 2018 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 HALLINNOITAVAT VARAT, MRD EUR 6,6 2007 H1 2019 29.8.2019 8
Puolivuosikatsaus 2019 VARAINHOITO
TAALERI VARAINHOIDON SIJOITUSFILOSOFIA Uskomme, että kaikkien omaisuusluokkien (osakkeet, korot, vaihtoehtoiset) tehokas hyödyntäminen parantaa sijoitussalkun riskikorjattua tuottoa. Salkun rakentamisessa hyödynnämme sekä omia että kumppaneiden ratkaisuja. Valitsemillamme alueilla teemme aktiivista jalkatyötä löytääksemme parhaat sijoituskohteet. Toteutamme sijoituksia muun muassa tuuli- ja aurinkoenergiaan, pohjoismaisiin osakkeisiin ja yrityslainoihin. Hyvin tehokkailla ja kilpailluilla markkina-alueilla suosimme passiivisia ja kustannustehokkaita tapoja sijoittaa, esimerkiksi pörssilistattuja indeksiosuusrahastoja. Tunnusluvut 1-6/2019 (1-6/2018) Liikevaihto 17,2 MEUR (29,7) Liikevoitto 2,0 MEUR (14,1) Asiakkaat 5 300 (5 400) Hallinnoitavat varat 6,3 Mrd. EUR (5,6) 29.8.2019
Puolivuosikatsaus 2019 RAHOITUS
GARANTIA ON FINANSSIVAKUUTTAJA Garantia on takausvakuuttamiseen erikoistunut kasvuyhtiö, joka on osa Taaleri-konsernia Luotettava ja vakavarainen kumppani (A-, S&P) Ratkaisumme edistävät asiakkaidemme myyntiä, auttavat varmistamaan rahoituksen ja tehostavat pääomien käyttöä Tarjoamme Yrityksille lainatakaukset kaikkien rahoittajien lainoihin sekä kaupalliset takaukset. Kuluttajille yhteistyöpankkien kautta asuntolainatakaukset, sekä digitaalisissa kanavissa vuokratakaukset Kumppaneillemme riskinjakajan ja tukea rahoitus- ja sijoituspäätöksiin. Tunnusluvut 1-6/2019 (1-6/2018) Vakuutusmaksutulon kasvu 3 % (5) Liikevaihto 10,4 MEUR (6,2) Liikevoitto 6,1 MEUR (2,4) Yhdistetty kulusuhde 64% (41) Sijoitustoiminta 5,3 % (-0,1) Solvenssisuhde 225 % (233 12/18) S&P Luottoluokitus A- 29.8.2019
Puolivuosikatsaus 2019 ENERGIA
TAALERIN KOKEMUS TUULI- JA ENERGIAHANKKEISSA Taaleri lähti mukaan tuulivoimaliiketoimintaan jo vuonna 2010 ja nyt olemme Suomen toiseksi suurin tuulivoiman tuottaja. SUOMI TUULI Taaleri on Suomen toiseksi suurin tuulivoiman tuottaja, Taalerin hallinnoima tuotantokapasiteetti on yhteensä 312 MW 110 turbiinia (Nordex, Vestas) 13 tuulipuistossa RUOTSI, SLAGERYD TUULI Tuulipuisto, 23.4 MW, 6 Nordex turbiinia 100 % omistus Rakennusvaihe, tuotannossa joulukuussa 2019 YHDYSVALLAT, TGE TUULI Tuulipuisto, 277 MW, 68 turbiinia 100 % omistus Kehitysvaihe, tuotannossa 2020 SERBIA, ČIBUK TUULI Tuulipuisto, 158 MW, 57 GE turbiinia 30 % omistus, 60 % Masdar, 10 % DEG Rakennusvaihe, tuotannossa kesäkuussa 2019 JORDAN, BAYNOUNA AURINKO Aurinkopuisto, 200 MW 30 % omistus, 70 % Masdar Rakennusvaihe, tuotannossa helmikuussa 2020 29.8.2019
Puolivuosikatsaus 2019 YHTEENVETO
YHTEENVETO Megatrendit vaikuttavat liikeympäristön muutokseen. 10 vuotta kasvua organisesti ja yritysjärjestelyin Taaleri on osiensa summa. Meille vastuullisuus on tekoja ja vaikuttamista esim. Impaktisijoituksien kautta. Liiketoiminnan kasvu ja kannattavuus ovat pitkällä aikavälillä kehittyneet hyvin. Taaleri Energia teki kansainvälisen läpimurron. Strategiamme mukaisesti etsimme jatkuvasti uusia mahdollisuuksia liiketoimintamme kasvattamiseen. 29.8.2019 16
MIKSI SIJOITTAA TAALERIIN Kannattavaa kasvua orgaaninen / epäorgaaninen Vahva taloudellinen asema ja erinomainen kannattavuus Opportunistinen näkemys liiketoiminnan kasvattamiseen Omistaja-arvon kasvattaminen vastuullisesti Osinko 29.8.2019 17
Lisätietoja: Puolivuosikatsaus 2019 luettavissa kokonaisuudessaan www.taaleri.com/fi/investor-relations/raportit-ja-esitykset sophie.jolly@taaleri.com, Viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja +358 40 828 7317 Kasarmikatu 21, 4. kerros 00130 Helsinki