Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2009

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2009

Ajattelemme eteenpäin Kausi 1.1.-30.9.2009 lyhyesti Yhtiön maksutulo kasvoi lähes 9 % verrattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon Sijoitusten tuotto oli 9,4 % Noteeratut osakkeet 46,6 % Kiinteistösijoitukset 4,6 % Sijoitussalkun arvo oli 1,84 miljardia euroa 30.9.2009 Vakavaraisuusaste oli 21,2 % eli 3,4-kertainen vakavaraisuusrajaan verrattuna Erinomainen siirtotulos TyEL-palkkasumma kasvoi 12,7 miljoonaa euroa

Vakuutusliike

Ajattelemme eteenpäin Vakuutusliike - avainluvut 1-9/2009 1-9/2008 2008 Vakuutusmaksutulo, milj. 271,0 249,2 335,4 TyEL-palkkasumma, milj. 1 325,0 1 240,0 1 255,3 YEL-työtulosumma, milj. 232,6 233,9 230,8 TyEL-vakuutuksia 7 816 7 990 8 034 YEL-vakuutuksia 12 514 13 479 13 317 Eläkkeensaajien määrä 24 906 23 999 24 289 Eläkevarat 1), milj. 1 844,3 1 758,4 1 666,1 1) Vastuuvelka + arvostuserot.

Sijoitukset

Ajattelemme eteenpäin Sijoitusjakauma (käyvin arvoin) 30.9.2009 31.12.2008 30.9.2008 M % M % M % Lainasaamiset 1) 43,0 2,3 23,8 1,4 21,7 1,2 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 899,7 48,9 830,6 50,6 702,6 40,3 sisältää korkorahastoja 279,7 235,6 237,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 160,8 8,7 130,4 7,9 187,2 10,7 sisältää korkorahastoja - - - Osakkeet ja osuudet 372,2 20,2 301,8 18,4 496,4 28,4 Kiinteistösijoitukset 3) 365,9 19,9 355,1 21,6 337,1 19,3 sisältää kiinteistörahastoja 45,8 45,9 10,1 Sijoitukset yhteensä 1 841,6 100,0 1 641,6 100,0 1 745,1 100,0 Joukkovelkakirjasalkun modifioitu duraatio 4,4 1) Sisältää kertyneet korot. 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin.

Sijoitustoiminnan nettotuotot (käyvin arvoin) Ajattelemme eteenpäin Sijoitusten nettotuotot, käyvin arvoin 1) M 1-9/2009 Sitoutunut pääoma 2) M 1-9/2009 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-9/2009 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-9/2008 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2008 Lainasaamiset 0,7 30,6 2,2 3,3 2,0 Joukkovelkakirjalainat 3) 53,8 817,8 6,6-1,0-0,3 sisältää korkorahastoja 18,3 240,4 7,6-0,4-1,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 1,8 177,5 1,0 3,4 4,6 sisältää korkorahastoja - - - - - Osakkeet ja osuudet 85,6 284,6 30,1-28,8-46,9 Kiinteistösijoitukset 4) 16,1 353,0 4,6 4,5 7,4 sisältää kiinteistörahastoja ja yhteissij.yrityksiä 0,8 45,6 1,8 5,1 1,8 Sijoitukset yhteensä 158,0 1 663,5 9,5-9,9-15,4 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -1,4-0,1-0,1-0,1 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 156,6 9,4-10,0-15,5 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kaudenaikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyhtiöiden tuotot.

Sijoitukset ja sijoitustuotot riskin mukaisesti ryhmiteltynä Ajattelemme eteenpäin Markkina-arvo M Todellinen riskiasema M Todellinen riskiasema % Sitoutuneen pääoman tuotto, % Volatiliteetti % 30.9.2009 Korkosijoitukset 1 103,5 1 103,5 59,9 5,5 Lainasaamiset 43,0 43,0 2,3 2,2 Joukkovelkakirjalainat 899,7 899,7 48,9 6,6 3,0 4,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet 160,8 160,8 8,7 1,0 Osakesijoitukset 356,2 356,2 19,3 30,1 Noteeratut osakkeet 323,3 323,3 17,6 46,6 29,8 Private equity -sijoitukset 11,7 11,7 0,6-18,6 Noteeraamattomat osakesijoitukset 21,1 21,1 1,1 5,6 Kiinteistöt 365,9 365,9 19,9 4,6 Suorat kiinteistösijoitukset 320,1 320,1 17,4 5,0 Kiinteistösijoitusrahastot 45,8 45,8 2,5 1,8 Muut sijoitukset 16,0 16,0 0,9 1,2 Hedge fund -sijoitukset 16,0 16,0 0,9 1,2 10,2 Sijoitukset yhteensä 1 841,6 1 841,6 100,0 9,4 7,6 Modifioitu duraatio

Tulos ja vakavaraisuus

Ajattelemme eteenpäin Tulos 1 9/2009 1 9/2008 2008 Tuloksen synty, milj. Vakuutusliikkeen tulos -5,5-0,2-2,8 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 79,9-246,8-292,5 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 156,3-192,4-297,0 - Vastuuvelan tuottovaatimus -76,4-54,4 4,5 Hoitokustannustulos 1,6 1,8 2,5 Kokonaistulos 76,0-245,2-292,9 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 10,4 9,5 13,6 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 86,7 84,5 84,6 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 132 122 129

Ajattelemme eteenpäin Vakavaraisuus 30.9.2009 31.12.2008 30.9.2008 Vastuuvelka, milj. 1 689,7 1 561,1 1 663,7 Toimintapääoma, milj. 1) 325,6 240,0 229,6 % vastuuvelasta 2) 21,2 16,7 14,9 suhteessa vakavaraisuusrajaan 3,4 2,7 1,4 Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 6,2 6,1 10,6 Tasoitusvastuu, milj. 112,0 118,1 121,3 1) Sisältää 31.12.2008 ja 30.9.2009 tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettavan erän (60,1 MEUR 31.12.2008 ja 64,0 MEUR 30.9.2009). 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

Ajattelemme eteenpäin Vakavaraisuuden kehitys 70 % 60 % 50 % Toimintapääoma 40 % 30 % Yläraja 20 % 10 % Vakavaraisuusraja 0 % 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 30.9.2009