SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2013
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 1 (10) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-8 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 9 Käytetyt kirjanpitokirjat 10
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 2 (10) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2013 Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa Suomen osakemarkkinoille. Sen tavoitteena on antaa sijoittajalle tuotto, joka mahdollisimman hyvin vastaa OMX GES Finland Sustainability -osakeindeksin tuottoa. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Rahaston säännöt muuttuivat 28.1.2013. Sääntöihin täsmennettiin indeksiseurannan menetelmiä sekä mahdollisuuksia poiketa sijoitusrahastolain mukaisista sijoitusrajoituksista. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 18,6 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus 31.12.2013 15 719 794,91 euroa Saadut tulot 57 205,73 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 19 067,76 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg, Inari Kanninen ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2013. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 3.4.2013 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,1 % merkittäessä ja lunastettaessa 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,35 % + 0,1 % = 0,45 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2011 3,2102 1,9594 38,5 6 593 31.12.2012 3,7634 2,2024 47,8 7 141 31.12.2013 4,8776 2,7192 69,5 7 924
3 (10) Juoksevat kulut, % 0,45 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,05 Kokonaiskulut (TKA), % 0,50 *) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Salkun kiertonopeus, % -6,97 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error, % 0,18 Tuottoero (indeksiin), %-yksikköä -0,31 Sharpen mittari 1,87 Vuotuiseen indeksipoikkeamaan ja tuottoeroon vaikuttavat mm. seuraavat seikat: arvostusajankohtien eroavaisuudet, rahaston salkun koostumus ei 100 % indeksin mukainen, rahastossa oleva käteisen määrä, arvostusperiaatteissa ja - laskennassa saattaa olla eroavaisuuksia. Seligson & Co indeksirahastojen indeksipoikkeamien ja tuottoerojen lähteet on käyty läpi rahastoyhtiön asiakkaille toimitetussa ja internetissä julkaistussa vuosikatsauksessa 2013 (s. 20-21). Rahastoesitteessä mainitun rahastolle ennakoidun ja toteutuneen indeksipoikkeaman välillä ei katsauskaudella ollut merkittäviä eroja. Sijoitusten toimialajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Sijoitusten maajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Teollisuus 68,2 65,6 Suomi 100,0 100,0 Kulutustavarat 14,2 14,3 Teknologia 11,4 13,0 Terveys 3,7 4,6 Rahoitus 2,6 2,6 Sijoitusten koostumus, 31.12.2013 31.12.2012 % rahaston arvosta Osakkeet 100,0 99,5 Kassa ja muut varat 0,0 0,5 Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2013 oli poikkeuksellisen hyvä vuosi osakemarkkinoilla. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2013 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2014 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 14 912 339,11 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,11 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 4 (10) TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 12 685 685,06 4 578 713,51 Johdannaissopimusten nettotuotot 90 744,98 56 487,85 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 309 400,02 2 240 443,21 Korkotuotot 247,54 515,50 Muut tuotot 91 687,19 73 748,51 Tuotot yhteensä 15 177 764,79 6 949 908,58 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -199 659,38-151 226,70 Säilytysyhteisölle -57 045,54-43 207,68 Korkokulut 0,00-0,04 Muut kulut -8 720,76-1 577,65 Kulut yhteensä -265 425,68-196 012,07 Tilikauden tulos 14 912 339,11 6 753 896,51 TASE 31.12.2013 31.12.2012 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 69 459 944,21 47 551 632,25 Myyntisaamiset 81 133,21 0,00 Muut saamiset Muut 4 780,02 18 967,68 Siirtosaamiset 52,93 32,83 Rahat ja pankkisaamiset 52 274,87 490 130,24 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 69 598 185,24 48 060 763,00 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 69 474 277,21 47 807 722,84 Vieras pääoma Ostovelat 0,00 208 595,23 Siirtovelat 123 908,03 44 444,93 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 69 598 185,24 48 060 763,00
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 5 (10) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2013 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2013 2012 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 2 081 790,24 1 944 551,20 Luovutustappiot -1 161 961,87-1 239 466,12 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 11 765 856,69 3 873 628,43 Yhteensä 12 685 685,06 4 578 713,51 Johdannaissopimusten nettotuotot Osakesidonnaiset erät Voitot 154 412,28 460 825,43 Tappiot -69 047,30-372 228,98 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 5 380,00-32 108,60 Yhteensä 90 744,98 56 487,85 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,11 0,09 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 84 867,05 69 563,99 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 12 526 630,34 5 419 442,00 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -2 900 643,91-7 559 312,26 Arvostusero 31.12., netto 9 625 986,43-2 139 870,26 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 5,00 0,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 32 129,73 21 179,72
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 6 (10) TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2013 2012 Rahaston arvo 1.1. 47 807 722,84 38 538 715,73 Rahasto-osuuksien merkinnät 19 342 397,28 12 295 942,24 Rahasto-osuuksien lunastukset -12 503 314,97-9 711 267,65 Tuotonjako -84 867,05-69 563,99 Tilikauden tulos 14 912 339,11 6 753 896,51 Rahaston arvo 31.12. 69 474 277,21 47 807 722,84 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 7 (10) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2013 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur / % arvonmuutos arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet AHLSTROM OYJ 34 300 8,30 284 690,00 0,41 ALMA MEDIA OYJ 40 290 2,99 120 467,10 0,17 AMER SPORTS OYJ 105 057 15,12 1 588 461,84 2,29 CAVERION CORP 100 183 8,90 891 628,70 1,28 CARGOTEC OYJ-B SHARE 34 264 27,09 928 211,76 1,34 CRAMO OYJ 28 620 15,36 439 603,20 0,63 CITYCON OYJ 391 763 2,56 1 002 913,28 1,44 ETTEPLAN OYJ 4 900 3,13 15 337,00 0,02 FINNAIR OYJ 51 728 2,77 143 286,56 0,21 FISKARS OYJ ABP 36 771 19,55 718 873,05 1,03 FORTUM OYJ 393 768 16,63 6 548 361,84 9,43 HUHTAMÄKI OYJ 95 300 18,65 1 777 345,00 2,56 KONECRANES OYJ 50 531 25,86 1 306 731,66 1,88 KESKO OYJ-B SHS 84 000 26,80 2 251 200,00 3,24 KONE OYJ-B 206 194 32,80 6 763 163,20 9,73 KEMIRA OYJ 96 500 12,16 1 173 440,00 1,69 LASSILA & TIKANOJA OYJ 32 757 15,23 498 889,11 0,72 LEMMINKÄINEN OYJ 11 900 15,20 180 880,00 0,26 METSO OYJ 119 981 31,02 3 721 810,62 5,36 METSÄ BOARD OYJ 175 200 3,15 551 880,00 0,79 NESTE OIL OYJ 113 689 14,37 1 633 710,93 2,35 NOKIA OYJ 1 169 903 5,82 6 808 835,46 9,80 NOKIAN RENKAAT OYJ 118 000 34,87 4 114 660,00 5,92 ORION OYJ-CLASS B 125 182 20,42 2 556 216,44 3,68 OUTOTEC OYJ 146 300 7,61 1 113 343,00 1,60 OUTOKUMPU OYJ 932 120 0,41 379 093,20 0,55 PKC GROUP OYJ 20 100 24,19 486 219,00 0,70 RAUTARUUKKI OYJ 74 872 6,74 504 637,28 0,73 SANOMA OYJ 80 367 6,39 513 143,30 0,74 SPONDA OYJ 228 517 3,42 781 528,14 1,12 STOCKMANN OYJ ABP-B SHARE 48 084 11,04 530 847,36 0,76 STORA ENSO OYJ-R SHS 559 304 7,30 4 080 122,68 5,87 TIETO OYJ 49 078 16,44 806 842,32 1,16 TIKKURILA OYJ 33 400 19,90 664 660,00 0,96 UPONOR OYJ 52 500 14,22 746 550,00 1,07 UPM-KYMMENE OYJ 468 681 12,28 5 755 402,68 8,28 VACON OYJ 12 300 58,50 719 550,00 1,04 VAISALA OYJ- A SHS 13 900 23,21 322 619,00 0,46 WÄRTSILA OYJ 139 886 35,77 5 003 722,22 7,20 YIT OYJ 101 483 10,16 1 031 067,28 1,48 Arvopaperit yhteensä 69 459 944,21 99,98 Johdannaissopimukset Indeksitermiini OMXH25 IN FT (EUX) Mar14-2 0,00 0,00 OMXH25 IN FT (EUX) Mar14 2 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 0,00 0,00
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 8 (10) Kassa ja muut varat, netto 14 333,00 0,02 RAHASTON ARVO 69 474 277,21 100,00 Annetut vakuudet ja vastuut Vakuusvaade johdannaisista 0,00 Vakuus on annettu rahana ja se sisältyy erittelyn riville Kassa ja muut varat, netto Kasvuosuuksien lukumäärä 13 865 965,9925 Tuotto-osuuksien lukumäärä 677 485,1478 Kasvuosuuksien arvo 4,8776 Tuotto-osuuksien arvo 2,7192
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 10 (10) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna