SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND PUOLIVUOSIKATSAUS 30.6.2018 OSUUSLAJIT A ja B ISIN KOODIT FI0008804315 (A / kasvu) ja FI0008804323 (B / tuotto) Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj, joka on Seligson & Co Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö. SIJOITUSPOLITIIKKA Rahasto sijoittaa yritysten liikkeelle laskemiin euromääräisiin joukkolainoihin. Rahasto ei muodosta näkemystä yksittäisten joukkolainojen tai markkinoiden kehityksestä, vaan salkun rakenne mallintaa valittuun vertailuindeksiin tehtäviä muutoksia. korkoriski ja luottokelpoisuusjakauma pyritään pitämään indeksin kaltaisena. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Tarkemmat salkunhoitajan katsaukset rahaston sijoituksiin löytyvät Rahastoyhtiön julkaisemasta neljännesvuosikatsauksesta. ARVONKEHITYS (aloituspäivästä) 14.9.2001 RAHASTON TIEDOT 30.6.2018 NETTOVARALLISUUS 63 521 648 Varat 63 544 861 Velat 23 214 OSUUDENOMISTAJIA 3 242 PALKKIOT Rahastoyh ölle makse ava merkintä / lunastuspalkkio Rahastoon makse ava kaupankäyn palkkio lunaste aessa Rahastoyh ölle makse ava hallinnoin palkkio Rahastoyh ölle makse ava tuo osidonnainen palkkio ei 0,2 % lunaste aessa, jos sijoitusaika < 90 pv 0,0 % lunaste aessa, jos sijoitusaika 90 pv 0,32 % p.a. Ei Rahastoyh ölle maksetut hallinnoin palkkiot 1 6/2018, eur 104 766 Säilytysyhteisölle maksetut palkkiot 1 6/2018, eur 3 568 Tässä puolivuotiskatsauksessa julkaistut luvut perustuvat rahaston arvonlaskentahetkeen. Tämän katsauksen lisäksi rahastosta julkaistaan vuosikertomus, avaintietoesite sekä rahastoesite, joka sisältää myös rahaston säännöt. Näiden virallisten esitteiden lisäksi Seligson & Co Rahastoyhtiö julkaisee rahastojen neljännesvuosikatsauksen, joka sisältää mm. uusimmat tunnusluvut sekä rahastosijoittamiseen liittyviä artikkeleita. Esitteet ja katsaukset on saatavissa joko tilaamalla Seligson & Co Rahastoyhtiöstä tai ladattavissa internet-sivuiltamme. Suosittelemme tutustumista esitteisiin ennen sijoituspäätöstä.
VOLKSWAGEN LEASING GMBH 2,625% 15.01.2024 800 000 107,366 868 651,29 1,4 ANHEUSER BUSCH INBEV SA 1,5% 18.04.2030 800 000 97,968 786 242,63 1,2 TELEFONICA EMISIONES SAU 3,987% 23.01.23 600 000 115,026 700 704,90 1,1 GAS NATURAL 3,875% 17.01.2023 600 000 114,970 700 454,67 1,1 SHELL INTERNATIONAL FIN 2,5% 24.03.2026 600 000 112,152 677 059,68 1,1 DAIMLER AG 2,375% 12.09.2022 600 000 108,103 660 096,08 1,0 BMW FINANCE NV 2,375% 24.01.2023 600 000 108,714 658 527,58 1,0 AT&T INC 2,5% 15.03.2023 600 000 107,840 651 560,55 1,0 ELECTRICITE DE FRANCE 4,625% 26.04.2030 500 000 128,101 644 810,72 1,0 ASF 5,625% 04.07.2022 500 000 121,421 635 152,95 1,0 INNOGY FINANCE BV JVK 6,5% 10.08.2021 500 000 119,038 624 303,94 1,0 VODAFONE GROUP PLC 4,650% 20.01.2022 500 000 115,000 585 444,08 0,9 AMERICA MOVIL SAB DE VC 3,259% 22.07.2023 500 000 112,358 577 234,27 0,9 VERIZON COMMUNICATIONS 3,25% 17.02.2026 500 000 113,648 574 294,79 0,9 TELSTRA CORP LTD 3,75% 16.05.2022 500 000 113,080 567 863,25 0,9 LINDE FINANCE BV 3,875% 01.06.2021 500 000 111,511 559 253,63 0,9 TOTAL CAPITAL SA 2,125% 18.09.2029 500 000 109,055 553 656,06 0,9 IBERDROLA INTL BV 3,5% 01.02.2021 500 000 108,674 550 655,17 0,9 ORANGE SA 8,125% 28.01.2033 300 000 177,895 544 102,81 0,9 AUTOSTRADE PER L'ITALIA 4,375% 16.03.2020 500 000 107,373 543 397,53 0,9 BP CAPITAL MARKETS PLC 4,154% 01.06.2020 500 000 108,105 542 343,43 0,9 DANONE 2,250% 15.11.2021 500 000 106,802 541 096,54 0,9 HEIDELBERGCEMENT AG 2,25% 30.03.2023 500 000 106,616 536 005,58 0,8 SNAM SPA 3,5% 13.02.2020 500 000 105,568 534 549,83 0,8 TOTAL CAPITAL SA 1,375% 19.03.2025 500 000 104,291 523 451,58 0,8 VOLKSWAGEN INTL FIN 2,00% 14.01.2020 500 000 103,024 519 777,53 0,8 EDP FINANCE BV 2,0% 24.04.2025 500 000 102,416 514 050,10 0,8 BRITEL 1,125% 10.03.2023 500 000 101,846 511 002,26 0,8 JOHNSON & JOHNSON 1,15% 20.11.2028 500 000 101,469 510 887,02 0,8 RCI BANQUE SA 0,625% 10.11.2021 500 000 100,633 505 176,99 0,8
SANOFI 1,375% 21.03.2030 500 000 100,179 502 853,90 0,8 ENI SPA 3,75% 12.09.2025 400 000 116,481 478 004,19 0,8 SIEMENS FINANCE 2,875% 10.03.2028 400 000 117,298 472 813,29 0,7 DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 3,25% 17.01.2028 400 000 115,504 467 961,95 0,7 SUEZ ENVIRONNEMENT 4,125% 24.6.2022 400 000 115,335 461 746,85 0,7 BP CAPITAL MARKETS PLC 2,972% 27.02.2026 400 000 112,897 455 691,80 0,7 TERNA SPA 4,75% 15.03.2021 400 000 112,119 454 202,03 0,7 HUTCH WHAMPOA FINANCE 3,625% 06.06.2022 400 000 112,517 451 138,60 0,7 PETROLEOS MEXICANOS 5,50% 24.02.2025 400 000 110,595 450 155,34 0,7 TOYOTA MOTOR CREDIT CORP 2,375% 01.02.2023 400 000 108,803 439 168,16 0,7 VIVENDI SA 4,875% 02.12.2019 400 000 106,938 439 129,45 0,7 TELEFONICA EMISIONES 4,693% 11.11.2019 400 000 106,333 437 364,65 0,7 COCA COLA CO/THE 1,875% 22.09.2026 400 000 107,049 434 029,62 0,7 BHP BILLITON FINANCE LTD 2,250% 25.09.2020 400 000 104,946 426 710,77 0,7 CARREFOUR SA 1,750% 15.07.2022 400 000 104,638 425 321,86 0,7 ANHEUSER BUSCH INBEV SA 1,50% 17.03.2025 400 000 103,924 417 471,34 0,7 SANOFI 0,875% 22.09.2021 400 000 102,713 413 573,29 0,7 VEOLIA ENVIRONNEMENT SA 1,59% 10.01.2028 400 000 102,438 412 781,89 0,6 FRESENIUS FIN IRELAND PL 1,5% 30.01.2024 400 000 102,424 412 225,51 0,6 LVMH MOET HENNESSY VUITTON 0,75% 26.05.2024 400 000 101,139 404 866,33 0,6 UNILEVER NV 0,5% 29.04.2024 400 000 100,037 400 502,16 0,6 IBERDROLA FINANZAS SAU 1,25% 13.09.2027 400 000 98,600 398 413,70 0,6 GENERAL ELECTRIC CO 0,875% 17.05.2025 400 000 98,247 393 438,68 0,6 KONINKLIJKE KPN 5,625% 30.9.2024 300 000 126,744 392 990,77 0,6 ENBW INTL FINANCE BV 4,875% 16.1.2025 300 000 126,591 386 504,51 0,6 MICROSOFT CORP 3,125% 06.12.2028 300 000 120,740 367 586,65 0,6 ENEL FINANCE INTL 5,0% 14.09.2022 300 000 118,228 366 682,50 0,6 DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 4,25% 13.07.2022 300 000 115,377 358 530,18 0,6 ELECTRICITE DE FRANCE 6,25% 25.01.2021 300 000 115,886 355 824,31 0,6 STATOIL ASA 5,625% 11.03.2021 300 000 114,746 349 508,55 0,6
HEINEKEN NV 3,5% 19.03.2024 300 000 115,456 349 417,32 0,6 IBM CORP 2,875% 07.11.2025 300 000 113,834 347 125,97 0,5 BAT HOLDINGS BV 4,875 % 24.02.2021 300 000 112,322 342 133,34 0,5 CIE DE SAINT GOBAIN 3,625% 28.03.2022 300000 112,133 339 289,07 0,5 ENGIE 3% 01.02.2023 300 000 111,818 339 200,45 0,5 WPP FINANCE 3,00% 20.11.2023 300 000 110,573 337 266,95 0,5 WOLTERS KLUWER NV 2,875% 21.03.2023 300 000 111,462 336 843,53 0,5 AT&T INC 3,550% 17.12.2032 300 000 110,216 336 423,76 0,5 ANHEUSER BUSCH INBEV SA 4% 02.06.2021 300 000 111,554 335 681,18 0,5 ORANGE SA 3,875% 14.01.2021 300 000 109,744 334 644,88 0,5 PHILIP MORRIS INTL INC 2,750% 19.03.2025 300 000 110,536 334 002,39 0,5 STATKRAFT AS 2,5% 28.11.2022 300 000 109,326 332 435,40 0,5 ENGIE 2,375% 19.05.2026 300 000 110,129 331 265,42 0,5 HONEYWELL INTERNATIONAL 2,25% 22.02.2028 300 000 109,527 331 002,10 0,5 IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 5,0 % 02.12.2019 300 000 107,103 330 102,02 0,5 AIRBUS GROUP FINANCE BV 2,375% 02.04.2024 300 000 109,276 329 623,89 0,5 SKY PLC 2,500% 15.09.2026 300 000 107,821 329 440,95 0,5 SCHNEIDER ELECTRIC SE 2,5 % 06.09.2021 300 000 107,508 328 688,38 0,5 BASF SE 2,000%, 05.12.2022 300 000 108,037 327 563,05 0,5 MERCK FIN SERVICES GMBH 4,5% 24.03.2020 300 000 107,912 327 470,12 0,5 ACEA SPA 2,625% 15.07.2024 300 000 106,430 326 906,10 0,5 OMV AG 4,375 10.02.2020 300 000 107,164 326 634,12 0,5 CEZ AS 4,5% 29.06.2020 300 000 108,827 326 627,45 0,5 SANOFI 1,75% 10.09.2026 300 000 106,785 324 612,53 0,5 AIR LIQUIDE SA 3,889% 09.06.2020 300 000 107,911 324 500,15 0,5 VODAFONE GROUP PLC 2,2% 25.08.2026 300 000 105,819 323 098,64 0,5 ENI SPA 4,0% 29.06.2020 300 000 107,654 323 093,51 0,5 APRR SA 1,875% 15.01.2025 300 000 106,766 322 900,95 0,5 BERTELSMANN AG 1,75% 14.10.2024 300 000 106,099 322 065,49 0,5 BOUYGUES SA 3,641% 29.10.2019 300 000 104,799 321 787,23 0,5
ACCOR SA 2,625% 05.02.2021 300 000 106,098 321 485,65 0,5 ORACLE 2,25% 10.01.2021 300 000 105,983 321 165,31 0,5 APPLE INC 1,625% 10.11.2026 300 000 105,455 319 503,70 0,5 DEUTSCHE POST AG 1,875% 11.12.2020 300 000 104,740 317 363,84 0,5 GLAXOSMITHKLINE CAPITAL 1,375% 02.12.2024 300 000 104,329 315 392,69 0,5 AP MOELLER_MAERSK 1,75% 18.03.2021 300 000 103,930 313 329,04 0,5 BAYER CAPITAL CORP 1,250% 13.11.2023 300 000 103,326 312 361,56 0,5 AMGEN INC 1,25% 25.02.2022 300 000 103,334 311 315,57 0,5 RTE RESEAU DE TRANSPORT 2,000% 18.04.2036 300 000 103,262 311 033,82 0,5 MCDONALD'S CORP 1,750% 03.05.2028 300 000 103,160 310 357,40 0,5 PRICELINE GROUP INC/THE 1.8% 03.03.2027 300 000 101,957 307 674,43 0,5 FCE BANK PLC 1,615% 11.05.2023 300 000 102,089 306 969,02 0,5 KRAFT HEINZ FOODS CO 1,50% 24.05.2024 300 000 102,094 306 773,65 0,5 THE COCA COLA EUROPEAN PARTNERS 1,125% 26.05.2024 300 000 102,003 306 360,37 0,5 NOVARTIS FINANCE SA 1,125% 30.09.2027 300 000 101,089 305 819,05 0,5 ABBVIE INC 1,375% 17.05.2024 300 000 101,587 305 290,66 0,5 HOLCIM FINANCE LUX SA 2,250% 26.05.2028 300 000 101,246 304 440,74 0,5 BMW FINANCE NV 1,000% 21.01.2025 300 000 100,489 302 806,73 0,5 STATOIL ASA 1,625% 17.02.2035 300 000 99,992 301 792,44 0,5 NESTLE FINANCE INTL LTD 0,375% 18.01.2024 300 000 99,773 299 830,64 0,5 ASTRAZENECA PLC 0,75% 12.05.2024 300 000 99,713 299 458,05 0,5 ENEL FINANCE INTL NV 1,0% 16.09.2024 300 000 98,820 298 843,56 0,5 THERMO FISHER SCIENTIFIC 0,75% 12.09.2024 300 000 98,504 297 324,33 0,5 VOLKSWAGEN INTL FIN 1,875% 30.03.2027 300 000 98,517 297 015,04 0,5 DAIMLER AG 0,850% 11.05.2028 300 000 98,310 295 801,79 0,5 BMW FINANCE NV 1,125% 10.01.2028 300 000 96,920 292 368,90 0,5 BAT HOLDINGS BV 1,25 % 13.03.2027 300 000 96,418 290 404,68 0,5 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 1,375 % 20.05.2026 300 000 96,180 289 035,76 0,5 WAL MART STORES INC 4,875% 21.09.2029 200 000 138,013 283 638,01 0,4 VOLKSWAGEN INTL FIN 1,625% 16.01.2030 300 000 93,063 281 431,34 0,4
ELECTRICITE DE FRANCE 4,625% 11.09.2024 200 000 121,821 251 117,03 0,4 TELIA CO AB 3,875% 01.10.2025 200 000 119,701 245 240,04 0,4 OMV AG 3,5% 27.09.2027 200 000 119,074 243 497,68 0,4 TENNET HOLDING BV 4,625% 21.02.2023 200 000 119,277 241 898,21 0,4 BHP BILLITON FINANCE LTD 3,250% 24.09.2027 200 000 117,483 239 986,92 0,4 ROCHE HOLDINGS INC 6,5% 04.03.2021 200 000 117,608 239 525,59 0,4 ORSTED A/S 4,875 % 16.12.2021 200 000 116,168 237 650,75 0,4 TELIA CO AB 4,75% 16.11.2021 200 000 115,322 236 604,27 0,4 ROBERT BOSCH INVESTMENT 2,625% 24.05.2028 200 000 115,919 232 412,34 0,4 VIER GAS TRANSPORT 3,125% 10.07.23 200 000 113,068 232 265,14 0,4 ENGIE 3,5% 18.10.2022 200 000 113,658 232 263,95 0,4 ORANGE SA 3,125% 09.01.2024 200 000 113,160 229 316,58 0,4 AEROPORT PARIS 3,125% 11.06.2024 200 000 114,244 228 863,71 0,4 TOTAL CAPITAL SA 2,5% 25.03.2026 200 000 112,306 225 980,86 0,4 ORIGIN ENERGY FINANCE 3,5% 04.10.2021 200 000 110,309 225 834,44 0,4 GLENCORE FINANCE EUROPE 3,75% 01.04.2026 200 000 111,864 225 638,96 0,4 DH EUROPE FINANCE SA 2,5 % 08.07.2025 200 000 110,214 225 358,51 0,4 PHILIP MORRIS INTL INC 2,875% 03.03.2026 200 000 111,617 225 154,92 0,4 EWE AG 4,125% 04.11.2020 200 000 109,774 224 994,26 0,4 WESFARMERS LTD 2,75% 02.08.2022 200 000 109,932 224 910,95 0,4 CRH FINANCE LTD 3,125% 03.04.2023 200 000 111,624 224 806,22 0,4 HERA SPA 3,25% 04.10.2021 200 000 109,531 223 905,84 0,4 AKZO NOBEL SWEDEN FINANCE 2,625% 27.07.2022 200 000 109,417 223 738,79 0,4 MCDONALD'S CORP 4,0% 17.02.2021 200 000 110,370 223 720,82 0,4 E.ON INTL FINANCE BV 5,75% 07.05.2020 200 000 110,827 223 449,89 0,4 ELECTRICITE DE FRANCE 2,75% 10.03.2023 200 000 110,376 222 483,88 0,4 CARGILL INC 2,5% 15.02.2023 200 000 109,551 220 991,41 0,3 EMIRATES TELECOM CORP 18.06.2026 200 000 109,922 220 069,03 0,3 VERBUND INTL FIN GMBH 4,75% 16.07.2019 200 000 105,034 219 228,64 0,3 PROCTER & GAMBLE CO/THE 2% 16.08.2022 200 000 107,577 218 671,81 0,3
SES SA 4,625% 09.03.2020 200 000 107,766 218 471,73 0,3 CONTINENTAL AG 3,125% 09.09.2020 200 000 106,659 218 403,62 0,3 FORTUM 2,25% 06.09.2022 200 000 107,071 217 840,63 0,3 NESTLE FINANCE INTL LTD 1,75% 12.09.2022 200 000 106,873 216 565,18 0,3 ELI LILLY & CO 2,125 % 03.06.2030 200 000 107,946 216 241,32 0,3 MERCK & CO INC 1,875% 15.10.2026 200000 106,688 216 056,51 0,3 MONDELEZ INTERNATIONAL 2,375% 26.01.2021 200000 105,764 213 583,16 0,3 3M COMPANY 1,5% 09.11.2026 200000 105,058 212 055,73 0,3 REPSOL INTL FINANCE 2,625% 28.05.2020 200000 104,885 210 287,81 0,3 KERING 1,375% 01.10.2021 200000 104,012 210 094,92 0,3 BAYER AG 1,875% 25.01.2021 200000 104,134 209 901,56 0,3 PROCTER & GAMBLE CO/THE 1.125% 02.11.2023 200000 103,842 209 181,95 0,3 SSE PLC 2,0 % 17.06.2020 200000 103,766 207 706,34 0,3 AT&T INC 3,150% 04.09.2036 200000 100,442 206 096,60 0,3 IBM CORP 1,375% 19.11.2019 200000 102,076 205 854,74 0,3 ESSITY AB 1,625% 30.03.2027 200000 101,769 204 383,89 0,3 APPLE INC 1,375% 24.05.2029 200000 101,433 203 167,37 0,3 DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 0,875% 30.01.2024 200000 100,780 202 297,36 0,3 COCA COLA CO/THE 1,125% 09.03.2027 200000 100,248 201 210,07 0,3 DANONE SA 1,208% 03.11.2028 200000 98,797 199 195,84 0,3 DAIMLER AG 1,3750% 11.05.2028 200000 97,327 195 052,32 0,3 ENBW INTL FINANCE BV 6,125% 07.07.2039 100000 166,873 172 930,38 0,3 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 3,750% 09.07.2025 100000 121,983 125 670,86 0,2 ENI SPA 3,625% 29.01.2029 100000 116,155 117 693,88 0,2 PFIZER INC 5,75% 03.06.2021 100000 116,934 117 406,60 0,2 BOUYGUES SA 4,5% 09.02.2022 100000 114,884 116 658,84 0,2 KONINKLIJKE KPN 3,750% 21.09.2020 100000 108,379 111 306,58 0,2 PERNOD RICARD SA 2,125% 27.09.2024 100000 107,812 109 436,32 0,2 Arvopaperit yhteensä 61 751 567,93 97,2
Salkku yhteensä 61 751 567,93 97,2 Kassa ja muut varat, ne o 1 770 079,60 2,8 RAHASTON ARVO YHTEENSÄ 63 521 647,53 100 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä, kasvuosuus (A) 3 101 759,7525 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä, tuo o osuus (B) 131 332,3266 Rahasto osuuden arvo, kasvuosuus (A) 20,0960 Rahasto osuuden arvo, tuo o osuus (B) 9,0506 TUNNUSLUVUT JA SIJOITUSTEN JAKAUMA 30.6.2018 KULUT JA MUUT TUNNUSLUVUT 1.7.2017 30.6.2018 Juoksevat kulut (ei sisällä kaupankäyn kuluja) 0,33 % Tuo osidonnainen palkkio (vuoden alusta) Kaupankäyn kulut (arvio) 0,03 % Kokonaiskulut (ml. kaupankäyn kulut) 0,36 % Salkun kiertonopeus 4,28 % Lainaluokitukset AAA 1,4 %, AA 11,1 %, A 36,2 %, BBB 51,2 % Salkun korkoriski (duraa o) 5,17 Välityspalkkiot lähipiirille 0,00 % Indeksipoikkeama (tracking error) 0,67 % Sharpen mi ari 0,37 Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. SIJOITUSTEN MAAJAKAUMA Osuus % Ranska 21,57 Saksa 18,85 Yhdysvallat 17,16 Iso Britannia 9,53 Italia 5,94 Espanja 5,32 Alankomaat 3,78 Australia 2,73 Sveitsi 2,58 Belgia 2,49 Meksiko 1,66 Norja 1,59 Ruotsi 1,11 Itävalta 1,28 Portugali 0,83 Hongkong 0,73 Tsekki 0,53 Tanska 0,89 Irlan 0,36 Armenia 0,36 Luxemburg 0,35 Suomi 0,35