Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 12.8.2011 Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

Q2/11: Kannattavuus parantumassa Liikevaihto 149,5 Me (128,7), kasvua 16,1 % tai 13,7 % paikallisvaluutoissa Liiketulos ennen poistoja 40,6 Me (30,7) eli 27,2 % (23,9 %) liikevaihdosta Liiketulos 15,4 Me (7,4) eli 10,3 % (5,8 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 44,6 Me (21,7) Rahavirta investointien jälkeen - 20,4 Me (13,4) Toimipisteitä 399 (353) Yritysostoja Norjassa, Ruotsissa, Suomessa ja Tsekin Tasavallassa 2

Pääkohdat H1/11 Liikevaihto 283,9 Me (240,3), kasvua 18,1 % tai 14,4 % paikallisvaluutoissa Liiketulos ennen poistoja 68,2 Me (48,3) eli 24,0 % (20,1 %) liikevaihdosta Liiketulos 18,1 Me (1,9) eli 6,4 % (0,8 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 76,5 Me (34,2) Rahavirta investointien jälkeen - 31,1 Me (9,4) Nettovelka 238,2 (209,3) Nettovelkaantumisaste 80,4 % (70,6 %) 3

Markkinanäkymät ja taloudellinen ohjeistus 12.8.2011 Markkinanäkymät 2011 Ramirentin näkymät 2011 Asunto-, infrastruktuuri- ja korjausrakentamisen odotetaan kehittyvän suotuisasti varsinkin Pohjoismaissa, kun taas liikerakentamisen kysyntä on edelleen heikkoa. Ottaen tämän huomioon Ramirent odottaa vuokrausmarkkinoiden toipumisen jatkuvan. Myös kysynnän ja tarjonnan tasapainottuminen antaa viitteitä terveemmän hintatason saavuttamisesta. Ramirentin näkymät vuodeksi 2011 eivät ole muuttuneet. Rakennustoiminnan lisääntymisen ja paranevien hintatasojen vuoksi liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna 2011 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2010 verrattuna. Tämän hetkisen talouden epävarmuuden takia markkinoiden riskit ovat kuitenkin kasvaneet. Ramirent suhtautuu varauksella, koska epävarmuudet makrotalouden kehityksessä jatkuvat. 4

Viisi uutta yritysostoa Q2/11 aikana Ulkoistussopimus ulkoistussopimus kahden tytäryhtiön kanssa Ulkoistussopimus Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Ulkoistussopimus Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Vuoden 2009 loppu 2010 2011 Noin 50 yritystä seurannassamme Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Ulkoistussopimus Konevuokraus- Liiketoiminnan hankinta Konevuokrausliiketoiminnan hankinta 5

Korkealuokkaisten työmaatilojen vuokraajan Rogaland Planbygg AS yritysosto Merkittävä yritysosto Ramirent Norjalle Arvioitu vuosiliikevaihto 22 Me Kauppa tuli voimaan 1.7.2011 Perustettu vuonna 1997; pääkonttori Tanangerissa, etelä-stavangerissa Keskittynyt korkealuokkaisten majoitusja toimistotilojen vuokraamiseen Avainasiakkaita: öljy- ja kaasuteollisuus, julkinen sektori (päiväkodit ja koulut) 6

Hyrman i Lund AB:n yritysosto Yksi merkittävimmistä Ramirent Ruotsin yritysostoista Arvioitu vuosiliikevaihto 15 Me Kauppa tuli voimaan 1.8.2011 Perustettu vuonna 2000, johtava toimija etelä-ruotsissa seitsemällä toimipisteellä Toimintaa aktiivisilla Hallandin ja Skånen markkinoilla Avainasiakkaat: rakentaminen, maa- ja vesirakentaminen sekä teollisuussektori 7

Toimipisteverkosto laajeni edelleen Toimipisteitä 399 (353) (yritysostot Rogaland Planbygg Norjassa ja Hyrman Ruotsissa eivät sisälly lukuun) paikallinen pääkonttori toimipiste jälleenvuokraajat 8

Keskeiset strategiset tavoitteet kestävä talouskasvu - kasvun vauhdittaminen yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin - uusien markkinoiden arviointi - paikallisen tarjonnan vahvistaminen ja ratkaisukonseptien kehittäminen toiminnan korkeatasoisuus - yhteisen Ramirent-toimintamallin kehittäminen - konserninlaajuisen IT-alustan kehitys ja synergioiden realisointi - kustannustehokkuuden korostaminen tasapainoinen riskienhallinta - moninainen asiakas-, tuote- ja markkinaportfolio - henkilöstön osaamisen jatkuva kehittäminen - vankka taloudellinen asema 9

SEGMENTTIKATSAUKSET 10

Q2 2011 Suomi Pääkohtia Talouskehitys Kasvun taustalla oli pääasiassa asuntorakentaminen. Kasvua hidastivat alhaisempi aktiviteetti telakoilla ja teollisuuden huoltotöissä sekä kotitalouksien pienempi kysyntä Kannattavuutta paransivat korkeampi käyttöaste ja noussut hintataso Me 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 29 34 41 31 28 36 38 35 30 37 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Ramirent Finland Oy hankki Suomen Sääsuoja Oy:n osakekannan Q1 2009 2010 2011 Liikevaihto Q2 EBIT-% Suomi 2011 2010 Muutos (EUR) Q2 Tammi - kesäkuu Koko vuosi Muutos (paik. Val.) 2011 2010 Muutos (EUR) Muutos (paik. Val.) Liikevaihto, Me 36,5 36,1 1 % 1 % 66,8 64,2 4 % 4 % 136,9 EBIT, Me 4,7 4,0 18 % 6,1 3,8 60 % 13,7 EBIT-marginaali 12,9 % 11,1 % 9,1 % 5,9 % 10,0% Henkilöstö 633 641-1 % 603 Toimipisteet 85 83 2 % 84 2010 11

Q2 2011 Ruotsi Pääkohtia Talouskehitys Kasvun taustalla olivat maanrakennus, julkinen sektori ja asuntorakentaminen Maantieteellisesti kasvu keskittyi Tukholmaan ja sen lähialueille sekä maan eteläosiin Kannattavuus parani kaluston kohentuneen käyttöasteen ansiosta, mutta sitä rasittavat edelleen matalat hinnat Ramirent solmi sopimuksen Hyrman i Lund AB:n ostamisesta. Yhtiö toimii seitsemällä paikkakunnalla etelä- Ruotsissa ja jonka vuosiliikevaihto on noin 15 Me:a MEUR 50 40 30 20 10 0 32 33 Q1 2009 31 32 29 2010 35 36 45 41 42 2011 Liikevaihto Q2 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT-% Q2 Tammi - kesäkuu Koko vuosi Ruotsi 2011 2010 Muutos Muutos 2011 2010 Muutos Muutos 2010 (EUR) (paik. Val.) (EUR) (paik. val.) Liikevaihto, Me 42,1 34,9 21 % 13 % 83,4 64,2 30 % 18 % 145,2 EBIT, Me 7,0 5,0 38 % 13,1 7,6 72 % 23,3 EBIT-marginaali 16,5 % 14,4 % 15,7 % 11,8 % 16,1 % Henkilöstö 563 540 4 % 546 Toimipisteet 73 69 6 % 73 12

Q2 2011 Norja Pääkohtia Talouskehitys Kasvua vauhditti rakennustoiminta Norjan länsi- ja pohjoisosissa Kannattavuus edelleen alhainen, mutta toimenpiteitä toimipisteverkoston tehokkuuden ja hintatason parantamiseksi on aloitettu Uusi maanlaajuinen yhteistyösopimus Veidekken kanssa Ramirent solmi sopimuksen Rogaland Planbygg AS:n ostamisesta. Yrityksen liikevaihto vuosittain on noin 22 Me. MEUR 35 30 25 20 15 10 5 0 29 Q1 2009 25 27 29 28 27 28 2010 31 33 30 2011 Liikevaihto Q2 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % EBIT-% Q2 Tammi - kesäkuu Koko vuosi Norja 2011 2010 Muutos Muutos 2011 2010 Muutos Muutos 2010 (EUR) (paik. Val.) (EUR) (paik. Val.) Liikevaihto, Me 30,5 27,4 11 % 10 % 63,1 55,7 13 % 11 % 114,4 EBIT, Me 2,4 1,0 134 % 2,8 0,6 383 % 2,3 EBIT-marginaali 7,9 % 3,7 % 4,4 % 1,0 % 2,0 % Henkilöstö 518 519 0 % 503 Toimipisteet 43 38 13 % 42 13

Q2 2011 Tanska Pääkohtia Talouskehitys Markkinatilanne parani yhä toisella vuosineljänneksellä, mutta kannattavuutta rasitti edelleen matala hintataso Pääpaino on edelleen kustannusten tarkassa seurannassa ja hintatason parantamisessa käyttöasteiden nousun myötä MEUR 14 12 10 8 6 4 2 0 11 Q1 2009 12 11 10 8 2010 9 9 10 8 2011 10 Q2 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % Liikevaihto EBIT-% Q2 Tammi - kesäkuu Koko vuosi Tanska 2011 2010 Muutos Muutos 2011 2010 Muutos Muutos 2010 (EUR) (paik. Val.) (EUR) (paik. Val.) Liikevaihto, Me 9,9 9,0 10 % 10 % 18,2 17,1 7 % 7 % 35,6 EBIT, Me -0,3-0,7 N/A -1,5-1,3 N/A -2,2 EBIT-marginaali -2,9 % -7,4 % -8,4 % -7,6 % -6,2 % Henkilöstö 160 148 8 % 160 Toimipisteet 21 20 5 % 20 14

Q2 2011 Europe East Pääkohtia Talouskehitys Kasvua vauhditti maanrakennus 20 Venäjällä ja energiaan liittyvät investoinnit Baltiassa ja Ukrainassa. Liiketoiminnan 15 volyymin positiivinen kehitys jatkui Baltian maissa, etenkin 10 Liettuassa mutta myös Ukrainassa Kannattavuus alkoi kohentua liiketoiminnan kasvun ja parantuneen hintatason vuoksi MEUR Baltiassa avattiin uusia toimipisteitä, pääosin Liettuassa ja Virossa, mutta myös Venäjällä Sotsissa 5 0 9 Q1 2009 12 19 11 8 2010 10 12 13 9 2011 Liikevaihto 13 Q2 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % EBIT-% Q2 Tammi - kesäkuu Koko vuosi Europe East 2011 2010 Muutos Muutos 2011 2010 Muutos Muutos 2010 (EUR) (paik. Val.) (EUR) (paik. Val.) Liikevaihto, Me 13,0 9,5 37 % 40 % 22,4 17,0 32 % 33 % 42,7 EBIT, Me 1,0-1,6 162 % -0,7-4,0 N/A -3,5 EBIT-marginaali 7,5 % -16,5 % -3,0 % -23,4 % -8,3 % Henkilöstö 411 394 4 % 392 Toimipisteet 51 45 13 % 48 15

Q2 2011 Europe Central Pääkohtia Talouskehitys Kasvua vauhdittivat vahva rakennus- ja teollinen toiminta Puolassa Kannattavuutta rasittivat alhainen hintataso ja toiminnan alhaisempi volyymi etenkin Tšekin tasavallassa ja Unkarissa Ramirentin Shop-in-shop osasto avattiin Puolassa Leroy Merlinin kolmessa myymälässä Varsovassa, Poznańissa ja Szczecinissä Tšekin tasavallassa tehtiin kaksi konevuokrausliiketoiminnan hankintaa MEUR 25 20 15 10 5 0 14 Q1 2009 16 18 16 12 2010 16 20 19 14 2011 Liikevaihto 19 Q2 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % EBIT-% Q2 Tammi - kesäkuu Koko vuosi Europe Central 2011 2010 Muutos Muutos 2011 2010 Muutos Muutos 2010 (EUR) (paik. Val.) (EUR) (paik. Val.) Liikevaihto, Me 19,0 15,9 20 % 18 % 33,4 28,0 19 % 18 % 66,6 EBIT, Me 1,1 0,3 264 % -0,1-2,3 N/A 0,8 EBIT-marginaali 5,7 % 1,9 % -0,3 % -8,4 % 1,2 % Henkilöstö 879 812 8 % 824 Toimipisteet 126 98 29 % 111 16

TALOUSKATSAUS 17

Toisen vuosineljänneksen tuloskehitys edelleen myönteinen Liikevaihto (Me) EBITDA (Me) EBIT (Me) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liikevaihto Muutos ed. v. vast. 122125 130 126 129 141150 134 112 150 Q1 Q2 2009 2010 2011 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 30 EBITDA 36 37 26 18 31 EBITDA-% 42 37 28 41 Q1 Q2 2009 2010 2011 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 20 15 10 5 0-5 -10 7 EBIT 14 12-4 -6 7 EBIT-% 17 11 3 15 Q1 Q2 2009 2010 2011 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % 40 30 20 10 0-10 -20-30 Rahavirta (Me) Nettovelka (Me) Investoinnit (Me) Rahavirta investointien jälkeen 18 28 22 20-4 13 14 24-11 -20 Q1 Q2 2009 2010 2011 300 250 200 150 100 50 0 Nettovelka 281 255 230 238 207 212209 197 177 191 Q1 Q2 2009 2010 2011 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 50 40 30 20 10 0 3 5 3 Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta-% 8 13 22 10 18 32 45 Q1 Q2 2009 2010 2011 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 18

Markkinoiden toiminnan kasvu lisäsi liikevaihtoa 16,1 % toisella vuosineljänneksellä 30 % Liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna, % 20 % 10 % 19 % 19 % 13 % 3 % 9 % 19 % 20 % 16 % 0 % -10 % -20 % -4 % -9 % -30 % -40 % -25 % -27 % -31 % -31 % Q1 2008 2009 2010 2011 Q2 19

Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä sekä euromääräisesti että paikallisvaluutoissa 60 % Muutos Q2 liikevaihdossa edellisvuoteen verrattuna, % 50 % 40 % 37 % 40 % 51 % 30 % 20 % 10 % 0 % 24 % 21 % 22 % 20 % 21 % 16 % 18 % 14 % 13 % 11 % 12 % 10 % 10 % 10 % 1 % 1 % 1 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central EUR Vertailukelpoiset valuuttakurssit Oikaistu segmenttien välisen myynnin osalta (EUR) Huhti-kesäkuussa 2011 konsernin liikevaihto kasvoi 16,1 % (13,7 % paikallisvaluutoissa) 20

Pääoman kiertonopeus jatkaa kasvuaan Sijoitettu pääoma vuosineljänneksittäin MEUR 800 700 654 708 707 160 % 140 % 600 500 494 562 581 578 586 565 552 544 515 524 508 509 496 508 536 120 % 100 % 400 80 % 300 60 % 200 40 % 100 20 % 0 Q1 Q2 2007 2008 2009 2010 2011 Sijoitettu pääoma Liikevaihto / sijoitettu pääoma, rullaava 12 kk 0 % Pääoman kiertonopeus oli 110 % kesäkuun 2011 lopussa (94 % kesäkuun 2010 lopussa) 21

Myyntikate parani edellisvuodesta, mutta oli edelleen alemmalla tasolla kuin ennen laskusuhdannetta Myyntikate vuosineljänneksittäin 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 68 % 68 % 68 % 68 % 67 % 67 % 67 % 66 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikate 2011 Myyntikatteeseen vaikuttavat hintapaineet ja lisääntynyt kaluston kuljettaminen ja ulkoisten palveluiden käyttö 22

Kysynnän elpyminen ja yritysostot ovat lisänneet hieman henkilöstön kokonaismäärää Henkilöstön määrä segmenteittäin 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 641 633 563 540 519 518 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö 30/06/10 Henkilöstö 30/06/11 148 160 394 411 812 879 Kesäkuun lopussa 2011, konsernin henkilöstömäärä oli 3.185 (3.071) Vuoden 2010 lopussa, konsernin henkilöstömäärä oli 3.048 (3.021) 23

96 85 57 73 37 43 18 21 52 51 99 126 Konsernin toimipisteiden määrä ennätyskorkealla Toimipisteiden lukumäärä segmenteittäin 450 400 359 399 350 300 250 200 150 100 50 0 Q1 2008 2009 2010 2011 Q2 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 24

Kiinteiden kulujen kehitys vakaata Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin Me 80 70 60 50 40 73 29 57 22 52 52 22 19 57 56 56 54 23 22 23 22 63 63 62 24 27 25 30 20 10 44 35 30 33 33 33 33 32 38 37 37 0 Q3 2008 Q1 2009 2010 2011 Q2 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Henkilöstön määrän kasvun, tehostettujen myyntitoimenpiteiden ja Ramirentin yhtenäisen liiketoimintamallin ja toimipisteverkoston kehittämisen vuoksi kiinteiden kulujen taso kasvoi viime vuodesta. 25

Q2 liiketulosprosentti kasvoi 10.3 prosenttiin 25 % Liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 20 % 18,2 % 19,6 % 18,4 % 15 % 10 % 5 % 5,9 % 10,8 % 9,0 % 5,8 % 11,8 % 7,5 % 2,0 % 10,3 % 0 % -5 % -10 % -2,9 % -5,0 % -15 % -11,4 % Q1 2008 2009 2010 2011 Q2 Vuoden 2011 huhti-kesäkuun liiketulosprosentti oli 10,3 % (5,8 %) 26

Q2 liiketulosprosentti parani kaikissa segmenteissä verrattuna edelliseen vuoteen Liiketulosprosentti segmenteittäin 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 5,8 % 10,3 % 14,4 % 16,5 % 12,9 % 11,1 % 3,7 % 7,9 % 7,5 % 5,7 % 1,9 % -5 % -10 % -15 % -7,4 % -2,9 % -20 % -16,5 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 4-6/2010 4-6/2011 27

Investoinnit vuokrakalustoon kasvoi toisella vuosineljänneksellä 38,3 milj. euroon Kalustohankinnat ja myynnit vuosineljänneksittäin Me 45 40 38,3 35 30 29,6 25 20 18,9 17,4 15 10 5 3,7 2,0 4,4 5,0 2,1 6,7 6,5 7,5 4,7 5,0 8,9 3,7 3,3 4,4 3,7 5,2 0 Q1 2009 2010 2011 Q2 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Huhti kesäkuussa 2011 bruttoinvestoinnit olivat 44,6 (21,7) milj. euroa, josta vuokrakalustoinvestoinnit 38,3 (18,9) milj. euroa. Myydyn kaluston arvo oli 5,2 (3,7) milj. euroa. 28

Investoinnit ovat lisääntyneet kaikissa segmenteissä vastaamaan kasvavaa kysyntää Investoinnit segmenteittäin Me 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 76 34 25 18 15 12 12 10 7 5 7 0 2 3 Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 1-6/2010 1-6/2011 29

Käyttöpääoma 7 % liikevaihdosta Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin MEUR 120 80 40 0-40 -80-120 86 88 90 80 83 90 99 97 95 16 15 15 15 15 14 14 16 16 17-66 -68-70 -67-69 Q1 2009 Vaihto-omaisuus 2010 Ostovelat ja muut velat 109-86 -86-89 -82-84 2011 Myynti- ja muut saamiset Q2 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % Käyttöpääoma / liikevaihto 12 kk rullaava 30

Lisääntyneiden investointien ja yritysostojen seurauksena rahavirta investointien jälkeen -31.1 milj. euroa Me 90 70 Rahavirta / nettovelan muutos 50 30 10 56 82 25 67 18 28 22 20 5 13 14 24 14 48-10 -30-55 -30-11 -59-22 -26-25 -23-4 -2-12 -21-11 -20-50 -70 Q1 2008 2009 2010 2011 Q2 Rahavirta investointien jälkeen Nettovelan muutos Maksetut osingot 27,0 miljoonaa euroa ja omien osakkeiden hankinta 3,4 miljoonalla eurolla vaikuttavat tammi kesäkuun 2011 nettovelan muutokseen. 31

Vahva taloudellinen asema velkaantumisaste 80 % Nettovelka ja velkaantumisaste MEUR 400 113 % 106 % 108 % 120 % 350 300 250 200 96 % 81 % 84 % 69 % 70 % 99 % 86 % 74 % 68 % 68 % 71 % 80 % 64 % 60 % 56 % 100 % 80 % 60 % 150 100 50 40 % 20 % 0 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 2009 Nettovelka 2010 Velkaantumisaste 2011 Q2 0 % Omavaraisuusaste laski 42,5 %:iin (44,3 %) Nettovelan määrä oli 238,2 (209,3) milj. euroa Kesäkuun lopussa 2011 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 126,0 milj. euroa. 32

CMD 2011 Tervetuloa Ramirentin pääomamarkkinapäivään 1.9.2011 klo 9.00 16.00 Vantaalla

LISÄTIETOJA www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, viestintäjohtaja ja sijoittajasuhteet +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com 34

YRITYSESITTELY 35

Ramirent in brief Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 531 miljoonaa euroa (2010) 399 toimipistettä 13 maassa ja 200 000 vuokralaitetta 3 185 työntekijää ja 100 000 asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1998 36

Yli 50 vuoden kokemus rakennusalan toimittajana Teräsnaulakauppa Rakennusmies (Rami) perustetaan Vuokraustoiminta aloitetaan Ensimmäinen hanke Suomen ulkopuolella, JV Moskovassa Avainhenkilöt ja pääomasijoittajat ostavat liiketoiminnan Liettuaan Puolaan Ostaa norjalaisen Bautasin Ostaa ruotsalaisen Altiman Greenfieldaloitus Tšekissä 1955 1983 1988 1994 1995 1996 1997 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008 Partek ostaa ja nimeksi A-rakennusmies Virosta kolmas toimintamaa, laajennus Tallinnaan Latviaan Helsingin pörssiin Uudeksi nimeksi Ramirent Oyj Greenfieldaloitus Unkarissa Ukrainaan Slovakiaan 37

Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it 38

Euroopan kolmanneksi ja maailman kahdenneksitoista suurin konevuokrausyritys Euroopan suurimmat vuokrausyritykset Liikevaihto 2010 (Me) Loxam Cramo* Ramirent Algeco Speedy Hire Sarens Liebherr- Kiloutou Mediaco HKL Maailman suurimmat vuokrausyritykset Liikevaihto 2010 (Me) Aggreko United Rentals Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Coates Hire Ltd Hertz Equipment Loxam Nishio Rent All Co Nikken Corp Cramo* 0 200 400 600 800 1000 Ramirent 0 500 1000 1500 2000 *Cramo + Theisen PF Lähde: IRN 6/2011 39

Pohjoismaat suurin markkina-alueemme ja rakennussektori suurin asiakasryhmämme Liikevaihto/segmentti 1-6 2011 Liikevaihto/asiakassektori 2010 Europe East 8 % Tanska 6 % Europe Central 12 % Suomi 23 % Teollisuus 14 % Julkinen sektori 5 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 76% Norja 22 % Ruotsi 29 % 40

Johtava markkina-asema kaikissa segmenteissä Europe Central 879 Europe East 411 Tanska 160 henkilöstö Total 3,185 Norja 518 Suomi 633 Ruotsi 563 Norja 43 toimipistettä (4 franchisea), markkinaasema 1. Tanska 21 toimipistettä, markkinaasema 1 Tšekki 31 toimipistettä, (7 franchisea) markkinaasema ~3. Ruotsi 73 toimipistettä (10 franchisea), markkinaasema 2. Puola 2 44 toimipistettä, markkinaasema 1. Unkari 2 16 toimipistettä, markkina-asema 1. Suomi 85 toimipistettä (25 franchisea), markkina-asema 1. Baltia 40 toimipistettä, markkinaasema 2. Slovakia 35 toimipistettä (17 franchisea), markkinaasema 1. Venäjä 1 6 toimipistettä, 10 vuokrausjälleenmyyjää, markkinaasema 1. Ukraina 5 toimipistettä, markkinaasema ~4. 1) Pietari + Moskova 2) Ei sis. muotti- ja turvakaidetoimialaa 41

Ramirent toimii kuudella maantieteellisellä segmentillä Monipuolinen asiakaskunta Vuokraustoimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East 1) Europe Central 2) Kalustonhallinta Hankinta Talous IT 1) Europe East segmentti käsittää Venäjän, Baltian ja Ukrainan. 2) Europe Central segmentti käsittää Puolan, Unkarin, Tšekin ja Slovakian. 42

Vuokravalikoima jaettu kahdeksaan eri tuoteryhmään NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT MUOTIT JA TURVAKAITEET PIENKONEET SÄHKÖ JA LÄMMITYS 43

Laaja valikoima koneita ja dynaamisia vuokraratkaisuja Vuokrausratkaisut Ramirent tarjoaa laajan valikoiman asiakkaiden tarpeisiin perustuvia, lisäarvoa tuottavia vuokrausratkaisuja kokonaistoimituksena, jossa lähestymistapana on ongelmanratkaisu ja Let s solve it -asenne. Vuokrauspalvelut suunnittelu Ramirentin osaaminen kuljetus asennus kunnossapito tarkastukset vakuutukset koneenkäyttäjät tankkaus toimitilajohtaminen tekninen tuki työmaalogistiikan koordinointi dokumentaatio viranomaisia varten Laitteiden vuokraus nostimet tilat ja kontit suuret rakennuskoneet pienkoneet torninosturit ja hissit telineet sähkö ja lämmitys muotit ja turvakaiteet (SAFE) 44

Dynaamisia vuokrausratkaisuja laajalle asiakaskunnalle Tuoteryhmät nostimet ja henkilö- ja tavarahissit torninosturit suuret rakennuskoneet tilat ja kontit muotit ja turvakaiteet pienkoneet telineet sähkö ja lämmitys Toimipisteverkosto Dynaamiset vuokrausratkaisut Asiakkaat rakennusliikkeet teollisuus julkinen sektori kotitaloudet 45

Pitkän aikavälin kasvua ohjaavat tekijät ennallaan Vuokrauspenetraation kasvu Konsolidointimahdollisuuksia Euroopassa Rakennuspotentiaalia KIE-maissa 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % Ramirent Algeco Scotsman Liebherr-Mietpartner Mediaco Lifting Kiloutou Cramo Speedy Hire GAM Harsco Infrastructur Muut 0 % EU k.arvo FI DK SE UK Huom! Suomen tiedot yhtiön arvio 10 suurinta yritystä muodostavat 19 % Euroopan markkinoista jonka suuruus on 20,2 miljardia euroa. asukkaita (miljoonaa) rakentamistuotanto (mrd. euroa) 46

Taloudelliset tavoitteet Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) >18 % vuotuinen tuotto yli suhdanteen Osakekohtaisen tuloksen tuotto> 15 % vuotuinen tuotto yli suhdanteen Velkaantumisaste 120 % tilikauden lopussa Osingonjako> 40 % nettotuloksesta 47

Liikevoiton (EBIT) ja sijoitetun pääoman tuoton (ROI) kehitys pitkällä aikavälillä EBIT:n ja ROI:n kehitys 35 % 30 % 25 % 20 % 23% 18% 15 % 10 % 5 % 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 EBIT-marginaali EBIT-marginaali (keskiarvo) ROI ROI (keskiarvo) 48

Ramirent on valmiina hyödyntämään mahdollisuuksia markkina-alueillaan Laaja valikoima koneita ja dynaamisia vuokrauspalveluita 3.200 asialleen omistautunutta ongelmanratkaisijaa Laaja toimipisteverkosto lähellä asiakasta Vahva taloudellinen asema Synergiahyöty koko organisaation yhteisestä Ramirenttoimintamallista Entistä yhtenäisempi yritys ja brändi 49

LIITE 50

KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1,000) 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10 LIIKEVAIHTO 149 527 128 749 283 878 240 275 531 284 Liiketoiminnan muut tuotot 327 613 669 912 1 616 Materiaalit ja palvelut -47 628-42 628-91 443-81 318-177 118 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -36 599-32 595-73 229-66 089-136 214 Poistot -25 154-23 294-50 087-46 409-97 716 Liiketoiminnan muut kulut -25 026-23 398-51 661-45 515-92 122 LIIKETULOS (EBIT) 15 446 7 447 18 127 1 856 29 731 Rahoitustuotot 1 990 3 617 4 106 9 718 13 780 Rahoituskulut -4 921-4 968-9 875-11 496-22 658 Tulos ennen veroja (EBT) 12 525 6 097 12 358 78 20 853 Tuloverot -3 438-1 804-3 388-1 097-6 212 KATSAUSKAUDEN TULOS 9 078 4 293 8 970-1 019 14 640 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 9 078 4 293 8 970-1 019 14 640 Määräysvallattomille omistajille - - - - - YHTEENSÄ 9 078 4 293 8 970-1 019 14 640 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, 0,08 0,04 0,08-0,01 0,13 51

TASE - VARAT (EUR 1,000) 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 443 969 446 885 427 248 Liikearvo 96 379 94 559 93 211 Muut aineettomat hyödykkeet 12 079 6 780 10 348 Myytävissä olevat sijoitukset 422 53 422 Laskennalliset verosaamiset 14 811 11 019 13 325 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 567 660 559 296 544 555 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 16 987 13 988 15 856 Myynti ja muut saamiset 108 574 89 709 96 616 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verosaamiset 2 333 2 222 2 902 Rahat ja pankkisaamiset 2 029 2 425 1 352 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 129 923 108 345 116 727 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät - 370 - VARAT YHTEENSÄ 697 583 668 011 661 282 52

TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 25 000 Arvonmuutosrahasto -1 632-3 287-2 472 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 113 329 113 329 113 329 Kertyneet voittovarat 159 487 161 153 181 783 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - 62 - EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 296 184 296 258 317 640 Määräysvallattomien omistajien osuus - - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 296 184 296 258 317 640 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 60 625 54 414 60 413 Eläkevelvoitteet 7 158 9 501 6 866 Varaukset 1 945 3 432 2 347 Korolliset velat 149 974 181 025 137 384 Muut pitkäaikaiset velat 2 452-2 200 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 222 154 248 372 209 209 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 84 125 86 495 89 480 Varaukset 1 041 5 184 1 762 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat 3 832 1 003 2 658 Korolliset velat 90 247 30 698 40 533 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 179 245 123 380 134 433 VELAT YHTEENSÄ 401 398 371 753 343 642 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 697 583 668 011 661 282 53

TUNNUSLUVUT Me 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/10 Liikevaihto 149,5 128,7 16,1 % 283,9 240,3 18,1 % 531,3 Liiketulos ennen poistoja(ebitda) 40,6 30,7 32,1 % 68,2 48,3 41,2 % 127,4 % liikevaihdosta 27,2 % 23,9 % 24,0 % 20,1 % 24,0 % Liiketulos (EBIT) 15,4 7,4 107,4 % 18,1 1,9 854,1 % 29,7 % liikevaihdosta 10,3 % 5,8 % 6,4 % 0,8 % 5,6 % Tulos/osake (EPS), (laimentamaton ja laimennettu), EUR 0,08 0,04 112,6 % 0,08-0,01 N/A 0,13 Bruttoinvestoinnit 44,6 21,7 105,6 % 76,5 34,2 123,6 % 62,0 Bruttoninvestoinnit liikevaihdosta, % 29,8 % 16,8 % 26,9 % 14,2 % 11,7 % Rahavirta investointien jälkeen -20,4 13,4 N/A -31,1 9,4 N/A 48,0 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 536,4 508,0 5,6 % 495,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 10,4 % 5,1 % 8,6 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 8,3 % -1,8 % 4,7 % Nettovelka 238,2 209,3 13,8 % 176,6 Nettovelkaantumisaste, % 80,4 % 70,6 % 55,6 % Omavaraisuusaste, % 42,5 % 44,3 % 48,0 % Henkilöstö kauden lopussa 3 185 3 071 3,7 % 3 048 1) Luvut on laskettu rullaavaan 12 kk mukaan. 54

LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Me 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/10 Liiketoiminnan rahavirta 51,0 39,6 28,8 % 104,2 Investointien rahavirta -82,1-30,3-171,1 % -56,2 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut 48,6 12,8 279,7 % 0,6 Pitkäaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut 13,6-5,2 361,6 % -29,8 Omien osakkeiden hankinta -3,4 - -2,9 Maksetut osingot -27,0-16,3-65,7 % -16,3 Rahoituksen nettorahavirta 31,8-8,7 465,7 % -48,5 Rahavirtojen nettomuutos 0,7 0,6 16,6 % -0,5 Rahavarat katsauskauden alussa 1,4 1,8-24,9 % 1,8 Rahavarojen muuntoero - - 0,1 Rahavarojen nettomuutos 0,7 0,6 12,7 % -0,5 Rahavarat katsauskauden lopussa 2,0 2,4-15,5 % 1,4 55

SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto, miljoonaa euroa 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/10 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 35,6 35,2 1,1 % 64,8 63,1 2,6 % 135,2 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,9 0,9 7,8 % 2,0 1,0 95,5 % 1,8 Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 42,1 34,5 22,1 % 83,1 63,8 30,3 % 144,5 - Segmenttien välinen liikevaihto - 0,4-97,3 % 0,3 0,5-31,4 % 0,7 Norja, liikevaihto (ulkoinen) 30,4 27,1 12,1 % 62,9 55,4 13,4 % 113,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,3-80,8 % 0,2 0,3-34,7 % 0,7 Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 9,7 7,8 23,8 % 17,9 15,5 15,4 % 32,9 - Segmenttien välinen liikevaihto Europe East, liikevaihto (ulkoinen) - Segmenttien välinen liikevaihto Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) - Segmenttien välinen liikevaihto Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,2 1,2-83,7 % 0,4 1,7-76,2 % 2,7 13,0 8,6 50,8 % 22,3 15,2 46,4 % 39,5-0,9-96,9 % 0,1 1,8-93,2 % 3,2 18,7 15,5 21,0 % 33,0 27,2 21,2 % 65,4 0,3 0,4-34,9 % 0,3 0,7-52,7 % 1,2-1,5-4,0 63,0 % -3,4-5,9 43,1 % -10,2 Liikevaihto yhteensä 149,5 128,7 16,1 % 283,9 240,3 18,1 % 531,3 56

LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN EBIT (EUR million) 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/10 Suomi Osuus liikevaihdosta, % Ruotsi 4,7 4,0 18,0 % 6,1 3,8 59,5 % 13,7 12,9 % 11,1 % 9,1 % 5,9 % 10,0 % 7,0 5,0 38,4 % 13,1 7,6 72,4 % 23,3 Osuus liikevaihdosta, % 16,5 % 14,4 % 15,7 % 11,8 % 16,1 % Norja Osuus liikevaihdosta, % Tanska Osuus liikevaihdosta, % Europe East 2,4 1,0 133,9 % 2,8 0,6 363,1 % 2,3 7,9 % 3,7 % 4,4 % 1,0 % 2,0 % -0,3-0,7 57,2 % -1,5-1,3-18,4 % -2,2-2,9 % -7,4 % -8,4 % -7,6 % -6,2 % 1,0-1,6 162,0 % -0,7-4,0 83,0 % -3,5 Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % -16,5 % -3,0 % -23,4 % -8,3 % Europe Central 1,1 0,3 263,7 % -0,1-2,3 95,7 % 0,8 Osuus liikevaihdosta, % 5,7 % 1,9 % -0,3 % -8,4 % 1,2 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,4-0,7 38,8 % -1,5-2,5 40,2 % -4,7 Konsernin liiketulos Osuus liikevaihdosta, % 15,4 7,4 107,4 % 18,1 1,9 854,1 % 29,7 10,3 % 5,8 % 6,4 % 0,8 % 5,6 % 57

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakemäärä Osuus osakkeista, % 1. Nordstjernan AB 31.882.078 29,33 2. Julius Tallberg Oy Ab 11.962.229 11,01 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7.831.299 7,20 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5.637.214 5,19 5. Keskinäinen vakuutusyhtiö Tapiola 2.320.000 2,13 6. Odin Norden 1.820.728 1,68 7. Veritas Eläkevakuutus 1.474.267 1,36 8. Odin Finland 1.420.458 1,31 9. Odin Europa Smb 1.077.355 0,99 10. Sijoitusrahasto Aktia Capital 1.026.002 0,94 * 30.6.2011 tilanteen mukaan 58

RAKENNUSMARKKINOIDEN NÄKYMÄT Rakentamisen määrä Mrd. e % Muutos 2010 2011F Suomi* 28.800 4,0% - Ruotsi** 27.500 8,0% Norja 33.600 5,9% Tanska 21.600 2,7% - Puola 44.950 12,8% - Unkari 8.300-3,0% Tšekin tasavalta 18.400-1,1% Slovakia 5.200-1,6% Viro 1.800 18,0% Latvia 2.000 0% Liettua 3.000 7,0% Venäjä 135.000 3-7% - Kasvanut ennuste Pienentynyt ennuste Ei muutosta viime raporttiin verrattuna Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2011 *VTT Tilastopalvelut Oy toukokuu 2011, **Swedish Construction Federation 6/2011, ***pl. Ukraina 59