SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2014
SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY EURO 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2014 Sijoituspolitiikka Russian Prosperity Fund Euro on sijoitusrahastolain mukainen syöttörahasto, jonka varoista vähintään 85 % on jatkuvasti sijoitettuna Russian Prosperity Fund (Luxembourg) -osakerahastoon. Kohderahasto on aktiivinen osakerahasto, joka sijoittaa Venäjän ja sen lähialueiden osakemarkkinoille. Rahaston tavoitteena on arvonnousu pitkällä aikavälillä. Vertailuindeksi on RTS1 - Interfax -osakeindeksi, joka kuvaa Venäjän osakemarkkinoiden kehitystä. Kyseessä on hintaindeksi. Rahasto ei ole tilikauden aikana käyttänyt johdannaisia. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat 1.9.2014. Muutos ei vaikuta rahastojen sijoituspolitiikkaan. Rahaston rahastokohtaiset säännöt muuttuivat 1.1.2014, jolloin rahasto muuttui syöttörahastoksi. Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajana toimi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 24.3.2014. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 2.4.2014 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio max. 2,5 % / 0 % Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk A-osuus 1 % + 0,2 % = 1,2 % vuodessa K-osuus kansainvälisillä pääomamarkkinoilla toimiville sijoittajille 2,5 % + 0,2 % = 2,7 % vuodessa Tuottosidonnainen palkkio (A-osuudet) 15 % siitä kokonaistuotosta, joka ylittää vertailuindeksin tuoton kalenterivuosittain. Tuottosidonnainen palkkio ei voi kuitenkaan ylittää kolmea prosenttia rahaston arvosta. Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus K-osuus miljoonaa euroa 31.12.2012 90,8908 85,5309 198,4 4 127 31.12.2013 91,0182 84,9141 179,0 4 131 31.12.2014 53,0618 48,4794 29,7 3 783
3 (8) Juoksevat kulut, % A-osuus 1,62 K-osuus 2,72 Tuottosidonnainen palkkio, % 0,00 Kaupankäyntikulut, % *) - Kokonaiskulut (TKA), % *) - Salkun kiertonopeus, % - *)Kaupankäyntikuluja ja kokonaiskuluja (TKA) emme ainakaan toistaiseksi voi julkaista, koska rahastosta, johon syöttörahastona toimiva Russian Prosperity Fund Euro sijoittaa, ei niitä ole saatavilla. Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error, % 10,35 Sharpen mittari A-osuus -1,21 K-osuus -1,27 Sijoitusten toimialajakauma, % 31.12.2014 31.12.2013 Sijoitusten maajakauma, % 31.12.2014 31.12.2013 Teollisuus 57,1 48,8 Venäjä 72,4 83,1 Kulutustavarat 30,7 30,2 Kazakstan 9,0 4,8 Rahoitus 8,0 10,2 Alankomaat 6,8 1,2 Teknologia 4,2 10,8 Luxembourg 6,7 0,0 Iso-Britannia 2,6 1,3 Kypros 2,4 0,0 Sijoitusten koostumus, 31.12.2014 31.12.2013 Ruotsi 0,1 0,0 % rahaston arvosta Ukraina 0,0 9,6 Osakkeet 99,2 98,4 Kassa ja muut varat 0,8 1,6 Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2014 oli Venäjän osakemarkkinoilla heikko. Russian Prosperity Fund Euro rahaston asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2014 aikana negatiiviset. Vuoteen 2015 on lähdetty Venäjän markkinoilla hermostuneissa tunnelmissa ja alueen poliittiset tapahtumat sekä öljyn hinnan kehitys määräävät todennäköisesti pitkälti myös rahaston suunnan vuoden aikana. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli -45 412 504,23 euroa. Rahastossa on vain kasvuosuuksia eli rahasto ei jaa tuottoa.
SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 4 (8) TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2014 1.1. - 31.12.2013 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -44 061 662,81-2 959 924,61 Osinkotuotot ja voitto-osuudet -87,18 8 499 985,90 Korkotuotot 706,80 832,45 Muut tuotot 10 922,66 233 586,52 Tuotot yhteensä -44 050 120,53 5 774 480,26 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -1 154 477,90-5 241 453,79 Säilytysyhteisölle -182 865,84-741 871,45 Korkokulut 0,00-0,04 Muut kulut -25 039,96-422 141,14 Kulut yhteensä -1 362 383,70-6 405 466,42 Tilikauden tulos -45 412 504,23-630 986,16 TASE 31.12.2014 31.12.2013 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 29 459 961,36 176 080 540,67 Myyntisaamiset 0,00 860 885,48 Muut saamiset Muut 120 000,00 1 745 648,97 Siirtosaamiset 0,00 53,74 Rahat ja pankkisaamiset 195 700,49 4 704 191,70 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 29 775 661,85 183 391 320,56 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 29 703 300,05 178 954 744,84 Vieras pääoma Muut velat Muut 0,00 1 742 286,75 Siirtovelat 72 361,80 2 694 288,97 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 29 775 661,85 183 391 320,56
SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 30.12.2014 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2014 2013 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 219 613 903,00 38 570 099,09 Luovutustappiot -250 558 896,18-35 373 069,61 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -13 116 669,63-6 156 954,09 Yhteensä -44 061 662,81-2 959 924,61 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Rahastolla ei ole tuotto-osuuksia, joten se ei jaa tuottoa Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 0,00 26 176 570,04 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -18 667 333,66-31 727 234,06 Arvostusero 31.12., netto -18 667 333,66-5 550 664,02 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 14 195,14 226 651,66 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut *) 0,00 738 279,00 *) vuonna 2013 arvio, koska osakekauppa tehdään Venäjällä pääsääntöisesti nettokauppana ilman erikseen mainittavaa välityspalkkiota / vuonna 2014 kohderahaston osuuksiin ei sisälly kaupankäyntipalkkioita TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2014 2013 Rahaston arvo 1.1. 178 954 744,84 198 426 654,35 Rahasto-osuuksien merkinnät 3 786 085,61 11 826 233,99 Rahasto-osuuksien lunastukset -107 625 026,17-30 667 157,34 Tilikauden tulos -45 412 504,23-630 986,16 Rahaston arvo 31.12. 29 703 300,05 178 954 744,84
SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2014 Määrä Kurssi Markkina-arvo / Rahaston Arvopaperi kpl / nimellisarvo eur / % arvonmuutos arvosta % Rahasto-osuudet Russian Prosperity Fund Class X 495 375 59,47 29 459 961,36 99,18 Arvopaperit yhteensä 29 459 961,36 99,18 Kassa ja muut varat, netto 243 338,69 0,82 RAHASTON ARVO 29 703 300,05 100,00 A-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus, tuottosidonnainen palkkio) 469 700,7915 K-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus, vain kiinteä palkkio) 99 160,3833 A-osuuksien arvo 53,0618 K-osuuksien arvo 48,4794
SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna