Talousnäkymät 5.4.2018 Pääekonomisti Jukka Palokangas 4.4.2018 Teknologiateollisuus 1
Maailmankauppa on ollut hyvässä vauhdissa Tuonnin määrän kehitys 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, The CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis 2
Teollisuustuotanto on kasvanut myös Suomessa, vaikka taso on matala 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 3
Euroalueen teollisuudessa kasvu on hidastumassa Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta 4.4.2018 Teknologiateollisuus Viimeisin tieto maaliskuu 2018. Lähde: Markit 4
Myös maailmanlaajuisesti teollisuustuotannon kasvu on hidastumassa Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta 4.4.2018 Teknologiateollisuus Viimeisin tieto maaliskuu 2018. Lähde: Markit 5
Suomen takamatka muihin euromaihin verrattuna 4.4.2018 Teknologiateollisuus 6
Bruttokansantuote on kasvanut myös Suomessa, mutta takamatkaa muihin euromaihin on 8 % 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 7
Ruotsin kasvuvauhdilla Suomen bkt olisi vuositasolla 38 miljardia euroa ja kokonaisverotulot 17 miljardia euroa nykyistä suuremmat 270 260 250 Suomen bruttokansantuote käyvin hinnoin, mrd. euroa 240 230 Ruotsin bkt-kasvulla 2009-2017 220 210 200 190 180 Suomen toteutunut kehitys 170 160 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Eurostat (kansantalouden tilinpito) 8
Suomen vienti ponnahti alkuvuonna 2017, mutta takamatkaa muihin euromaihin on 35 % 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 9
Suomen tavaravienti ei ole kasvanut alkuvuoden 2017 jälkeen 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 10
Teknologia-, metsä- ja kemianteollisuus tuovat 60 % Suomen palveluviennin tuloista Erityisesti peliteollisuus on kompensoinut elektroniikkateollisuuden palveluviennin vähenemisen 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Teknologia-, metsäja kemianteollisuuden palveluvienti Suomesta (ml. peliteollisuus) Muiden toimialojen palveluvienti Suomesta 4.4.2018 Teknologiateollisuus Palveluviennin toimialakohtaiset tiedot vuodelta 2017 ovat alustavia. Lähde: Tilastokeskus (kansantalouden tilinpito, palvelujen ulkomaankauppa), Teknologiateollisuus ry 11
Ilman laivatilauksia teknologiateollisuuden* uudet tilaukset tammi-maaliskuun 2017 tasolla 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 Kahden vuosineljänneksen liukuva summa, indeksi 2008=100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 *) Pl. telakat, metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto loka-joulukuu 2017. 12
Viennin pudotuksen seuraus: julkinen velka ja kokonaisveroaste nousivat merkittävästi 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 13
Suomen vaihtotase on noussut lievästi positiiviseksi 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 14
Miksi kasvun takamatkan umpeenkurominen on niin vaikeaa? - Kasvun paradoksi 4.4.2018 Teknologiateollisuus 15
Kasvun paradoksi: supistuneella teollisuudella on rajalliset mahdollisuudet kasvattaa Suomen vientiä 125 120 115 110 105 100 95-18 % 100% 95% 90% 85% 80% 75% Teollisuuden tuotanto, kun kapasiteetti täyskäytössä (teoreettinen taso), vas. ast. Teollisuuden tuotanto (2008=100), vas. ast. 90 85 80 75-17 % 70% 65% 60% Teollisuuden kapasiteetin käyttöaste, %, oik. ast. 70 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus / teollisuustuotannon volyymi-indeksi 55% 16
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* menetettyä liikevaihtoa on vaikea korvata 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 Liikevaihto Suomessa, miljardia euroa, kiintein 2016 hinnoin -24 mrd. -29 mrd. -22 mrd. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** Koko teollisuuden liikevaihto yhteensä Teollisuuden suuryritysten* liikevaihto 4.4.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. **) Arvio vuoden 2017 liikevaihdoksi perustuu liikevaihtoindeksin sekä tuottajahintojen kehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, liikevaihdon arvoindeksi, tuottajahintaindeksit, kansantalouden tilinpito 17
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* ja alihankkijoiden menetettyjä työpaikkoja on vaikea korvata 400 000 380 000 360 000 340 000 320 000 300 000 280 000 260 000 240 000 220 000 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000-92 550-51 660-93 350 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** Koko teollisuuden henkilöstö yhteensä Teollisuuden suuryritysten* henkilöstö 4.4.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. **) Arvio koko teollisuuden vuoden 2017 henkilöstömääräksi perustuu kansantalouden tilinpidon henkilöstökehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, kansantalouden tilinpito 18
Vertailussa mukana olevien suuryritysten* osuus koko teollisuuden liikevaihdosta on pudonnut vajaaseen 50 prosenttiin 56 Osuus teollisuuden koko liikevaihdosta, % 54 52 50 48 46 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4.4.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, kansantalouden tilinpito 19
Vertailussa mukana olevien suuryritysten* osuus koko teollisuuden henkilöstöstä on pudonnut noin 25 prosenttiin 34 32 Osuus teollisuuden koko henkilöstömäärästä, % 30 28 26 24 22 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4.4.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto 20
Talouskasvun jatkuminen vahvana edellyttää runsaasti lisää yritysten investointeja 4.4.2018 Teknologiateollisuus 21
Kilpailijamaista poiketen yritysten investoinnit ovat Suomessa edelleen alemmalla tasolla kuin vuonna 2008 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Yritysten kiinteät investoinnit, kiintein hinnoin, indeksi 2008=100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e USA Alankomaat Ruotsi Sveitsi Saksa Suomi 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: OECD, Economic Outlook (December 2017) 22
Yritysten investointiaste on Suomessa alempi kuin muissa Länsi-Euroopan pienissä maissa 30 Yritysten kiinteät investoinnit suhteessa jalostusarvoon, % (pl. rahoituslaitokset) 28 26 24 22 20 Ruotsi Belgia Itävalta Sveitsi Tanska Suomi 18 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Eurostat 23
Yritysten investoinnit suhteessa bkt:hen on Suomessa alempi kuin muissa Länsi-Euroopan pienissä maissa 20 Yritysten kiinteät investoinnit suhteessa bkt:hen, % 18 16 14 12 Sveitsi Ruotsi Belgia Itävalta Euromaat Suomi 10 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Eurostat 24
Paradoksin johtopäätös - Suomen etu on varmistaa sekä suuryritysten että pkyritysten toimintaedellytykset. - Yritysten investoinnit Suomessa ovat riittämättömät palauttamaan menetettyä takamatkaa. - Nykyisellä talous- ja veropolitiikalla ei palauteta menetettyä takamatkaa suhteessa muihin euromaihin. 4.4.2018 Teknologiateollisuus 25
Investointeja Suomeen edistävät - Kilpailuetua tuova verotus. - Julkinen yritysten T&K-tuki on kilpailijamaiden tasolla. - Fyysinen ja digitaalinen infra ovat toimintavarmoja ja kustannuksiltaan kohtuullisia. - Työmarkkinat ovat joustavat, kustannuskilpailukyvyn paraneminen varmistetaan - Osaavaa työvoimaa on saatavilla: koulutusta uudistetaan ja tuetaan elinikäistä oppimista sekä työperäistä maahanmuuttoa. 4.4.2018 Teknologiateollisuus 26
Laivatilaukset, autotuotanto ja Äänekosken sellutehdas kasvattavat Suomen tavara- ja palveluvientiä kaikkiaan 5 % vuosina 2017-2019 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Tavara- ja palveluvienti Suomesta, miljardia euroa, käyvin hinnoin Vaikutus Suomen koko vientiin: +5 % eli 3,8 miljardia euroa verrattuna vuoden 2016 tasoon 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e Muu tavara- ja palveluvienti*) Laivojen, autojen ja Äänekosken sellun vienti 2016-2019 4.4.2018 Teknologiateollisuus *) Vuoden 2017 vientiennuste perustuu kansantalouden tilinpidon tavara- ja palveluvientitietoihin tammi-syyskuulta 2017. Lähde: Tilastokeskus, Teknologiateollisuus ry, Metsäteollisuus ry 27
Suomen hinta- ja kustannuskilpailukyky paranee, vaikka takamatkaa suhteessa euromaihin on vielä Yksikkötyökustannukset = työvoimakustannukset / tuottavuus, ml. kunkin maan toteutuneet valuuttakurssit 114 112 110 108 106 Suomen hintaja kustannuskilpailukyky heikkenee 2000=100 104 102 100 98 Suomen hintaja kustannuskilpailukyky paranee 2005=100 2008=100 96 94 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 4.4.2018 Teknologiateollisuus *) EKP:n harmonisoidussa hinta- ja kustannuskilpailukykymittarissa kunkin maan keskimääräinen toteutunut valuuttakurssi lasketaan 38 tärkeimmän vientimaan valuuttakurssipainoilla sekä koko talouden yksikkötyökustannusten kehityksellä. Viimeisin tieto heinä-syyskuu 2017, Lähde: Euroopan keskuspankki 28
Teollisuuden kustannuskilpailukyky Suomessa on parantunut, vaikka takamatkaa suhteessa Saksaan ja Ruotsiin on edelleen Yksikkötyökustannukset = työvoimakustannukset / tuottavuus 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 2005=100 Suomen teollisuuden kustannuskilpailukyky heikkenee Suomen teollisuuden kustannuskilpailukyky paranee Suomi suhteessa Saksaan Suomi suhteessa Ruotsiin 4.4.2018 Teknologiateollisuus Viimeisin tieto loka-joulukuu 2017. Lähde: Eurostat: Quarterly National Accounts / Labour Cost Index 29
Teollisuuden työpaikat ovat lisääntyneet uudelleen useissa EU-maissa, käänne myös Suomessa 110 105 Teollisuuden työpaikat, indeksi 2005=100 100 95 90 85 80 Saksa Itävalta Alankomaat Euromaat Ruotsi Tanska Suomi 75 4.4.2018 Teknologiateollisuus Viimeisin tieto loka-joulukuu 2017. Lähde: Eurostat: Quarterly National Accounts 30
Kun on teollisuutta, on vientiä, ja kun on vientiä, syntyy hyvinvointia. 4.4.2018 Teknologiateollisuus