Osavuosikatsaus I/08 23.4.2008



Samankaltaiset tiedostot
Osavuosikatsaus III/08

Osavuosikatsaus II/2006

Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous

Osavuosikatsaus II/2009

Osavuosikatsaus I/ Juha Rantanen, toimitusjohtaja.

Osavuosikatsaus II/05

Osavuosikatsaus III/2006

Tilinpäätös Juha Rantanen, toimitusjohtaja.

Osavuosikatsaus I/ Juha Rantanen, toimitusjohtaja.

Osavuosikatsaus II/07

Osavuosikatsaus III/07

Osavuosikatsaus I/2006

Tilinpäätös Juha Rantanen, toimitusjohtaja.

Tilinpäätös Juha Rantanen, toimitusjohtaja.

Osavuosikatsaus II/04. Myönteinen markkinakehitys jatkui huhti-kesäkuussa

Toimitusjohtajan katsaus. Roeland Baan

Osavuosikatsaus III/05

OUTOKUMMUN ENSIMMÄISEN NELJÄNNEKSEN 2008 OSAVUOSIKATSAUS RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN MARKKINAT ELPYIVÄT JA TULOS PARANI

Tammi maaliskuu Tapani Järvinen, toimitusjohtaja Outotec Oyj, aiemmin Outokumpu Technology Oyj

Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous

Ahlstrom. Tammi-syyskuu Marco Levi toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi talousjohtaja

Ahlstrom-konsernin osavuosikatsaus Q1/2006

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ TULOSTIEDOTE ESITYS

Ensimmäisen neljänneksen tulos

Q3/2018 tulos. Eeva Sipilä Väliaikainen toimitusjohtaja Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Q1/2019 tulos. Pekka Vauramo, Toimitusjohtaja Eeva Sipilä, Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Kamux tilinpäätöstiedote 2018

Osavuosikatsaus Erkki Norvio, toimitusjohtaja

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Tapani Järvinen, toimitusjohtaja

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Osavuosikatsaus 1-9/

OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS

Tikkurila. Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Puolivuositulos January 1 June 30. Eeva Sipilä Väliaikainen toimitusjohtaja Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Pääpaino kannattavuuteen. Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja

Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008 Harri Kerminen, Toimitusjohtaja

Ahlstrom Tiekartta kohti parempaa tulosta

Osavuosikatsaus Q2 2015

klo (34) OUTOKUMMUN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2007 HYVÄ TULOS SUURTEN MARKKINAMUUTOSTEN VUONNA. Vuosi 2007 lyhyesti

Kamux Puolivuosikatsaus tammi kesäkuu 2018

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ OSAVUOSIKATSAUS ESITYS

Osavuosikatsaus Q Vesa Korpimies Toimitusjohtaja

Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous 2010

M-real. Osavuosikatsaus 1-3Q 2008

OUT OKUMMUN VUOSIKERT OMUS

Kamux Osavuosikatsaus tammi maaliskuu Toimitusjohtaja Juha Kalliokoski Väliaikainen talousjohtaja Milla Kärpänen

M-real Osavuosikatsaus 3Q 2010

Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous 2011

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2008

Ahlstrom Oyj Tammi-maaliskuu 2011 osavuosikatsaus

Q liiketoimintakatsaus Vt. toimitusjohtaja Harri Sivula ja talousjohtaja Markku Pirskanen

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ OSAVUOSIKATSAUS ESITYS

OUTOKUMMUN KOLMANNEN NELJÄNNEKSEN 2008 OSAVUOSIKATSAUS VAHVA KASSAVIRTA EPÄVARMOILLA JA HEIKKENEVILLÄ MARKKINOILLA

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ OSAVUOSIKATSAUS ESITYS

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

Tilikausi Tapani Järvinen, toimitusjohtaja

Osavuosikatsaus Q3/2008. Exel Oyj Toimitusjohtaja Vesa Korpimies

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys

Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu

Suominen Oyj Tulos Q Helsinki, Nina Kopola, toimitusjohtaja Tapio Engström, talousjohtaja

COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja

OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS

Q1-Q Q Q4 2012

ALMA MEDIA DIGITAALISTA KASVUA MEDIAAN

Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015

Osavuosikatsaus 1-6/

Ahlstrom. Tammi kesäkuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Tapani Järvinen toimitusjohtaja, Outotec Oyj

Kamux Puolivuosikatsaus tammi kesäkuu 2019

Osavuosikatsaus tammi kesäkuu Tapani Järvinen toimitusjohtaja, Outotec Oyj

Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu

Kamux Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2018

Yhteistyöllä menestykseen Juha Rantanen - Metallienjalostuspäivät

OUTOKUMMUN TOISEN NELJÄNNEKSEN 2008 OSAVUOSIKATSAUS LIIKEVOITTO KASVOI HEIKENTYVILLÄ MARKKINOILLA

Ahlstrom. Tammi-syyskuu Marco Levi Toimitusjohtaja Sakari Ahdekivi Talousjohtaja. Helsinki

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys

OUTOKUMPU KOLMANNEN NELJÄNNEKSEN 2007 OSAVUOSIKATSAUS HUOMATTAVAT NIKKELIN VARASTOTAPPIOT ISKIVÄT KANNATTAVUUTEEN, OPERATIIVINEN TULOS VOITOLLINEN

2017 Q4 ja koko vuoden tulos. 1. tammikuuta 31. joulukuuta 2017

Tikkurilan tilinpäätöstiedote Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Tikkurila. Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Raision osavuosikatsaus tammi-syyskuu Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj

Puolivuosikatsaus Q Teleste Proprietary. All rights reserved.

Reinforcing your business

Aspon Q CEO Gustav Nyberg CFO Dick Blomqvist. 26-Apr-07

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Osavuosikatsaus 1-6/

Ahlstrom. Tammi-maaliskuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ OSAVUOSIKATSAUS ESITYS

Ensimmäisen neljänneksen tulos 2013

COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja

Osavuosikatsaus 1-6/

Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

M-real. Osavuosikatsaus 1-2Q 2008

03 Elokuu 2018 Nesteen puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2018

Metsä Board Osavuosikatsaus 1Q 2014

OUTOKUMMUN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2008 TAPPIOLLINEN TULOS VAIKEASSA MARKKINATILANTEESSA

Tikkurila. Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

Transkriptio:

Osavuosikatsaus I/08 23.4.2008 Juha Rantanen, toimitusjohtaja www.outokumpu.com

Ensimmäinen neljännes lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Palvelukeskuksen yritysosto Italiassa Ensimmäisen neljänneksen tulos Näkymät 2 23.4.2008 Juha Rantanen

Ensimmäinen neljännes lyhyesti Liikevoitto 100 milj. euroa sisältäen 60 milj. euroa nikkeliin liittyviä varastotappioita operatiivinen tulos noin 160 milj. euroa voitollinen Tuotanto lähellä täyttä kapasiteettia toimitukset kasvoivat 28 % edellisestä neljänneksestä Suuri investointi Tornio Worksin kiiltohehkutettujen tuotteiden ja ferrittiisten laatujen tuotantoon sekä palvelukeskukseen Saksassa Strategian mukaisen myynnin kasvattaminen loppukäyttäjille nopeutuu italialaisen ruostumattoman teräksen jakeluyhtiön SoGeParin oston myötä 3 23.4.2008 Juha Rantanen

Ensimmäinen neljännes lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Palvelukeskuksen yritysosto Italiassa Ensimmäisen neljänneksen tulos Näkymät 4 23.4.2008 Juha Rantanen

Ruostumattoman teräksen markkinat ensimmäisellä neljänneksellä Jakelusektorin kysyntä elpynyt Loppukäyttäjien kysyntä ja projektien kysyntä hyvää Perushintoihin saatiin asteittaisia korotuksia, keskimääräiset hinnat I/2008 (CRU): perushinta 1 243 euroa/t seosainelisä 1 702 euroa/t markkinahinta 2 945 euroa/t Nikkelin hinnan vaihtelu pienempää Ferrokromin hinta nousussa 5 23.4.2008 Juha Rantanen

Nikkelin hinnan vaihtelu pienentynyt US dollaria/t 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 28 645 US dollaria 20 000 15 000 10 000 2005 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2006 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2007 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2008 2 3 4 Lähde: LME daily cash, sisältäen huhtikuun 18, 2008 6 23.4.2008 Juha Rantanen

Ferrokromin hinta noussut jyrkästi vuonna 2008 Sopimushinta Spot-hinta US dollaria/lb 3.00 2.50 2.00 1.50 Spot-hinta 2.35 3.00 US dollaria/lb Sopimushinta Q2/08: 1.92 2.05 US dollaria/lb 1.00 0.50 0.00 Lähde: Metal Bulletin, sisältäen II/2008 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 7 23.4.2008 Juha Rantanen

Integroitu ferrokromin tuotanto kilpailuetu Outokummulle Kemin kromikaivos ja Tornio Worksin ferrokromitehdas kromirikaste 556 000 tonnia ferrokromi 242 000 tonnia (2007) todetut malmivarat 38 milj. tonnia > 50 vuodeksi oma tuotanto kattaa ferrokromin kokonaistarpeesta noin 60-65%, loppuosa saadaan pääosin kierrätysterästä käyttämällä Integraatiosta on logistisia ja energian käyttöön liittyviä hyötyjä Herkkyys: ferrokromin sopimushinnassa +5 % USc/naula 10 milj. euron lisäys liikevoitossa vuositasolla Nouseva ferrokromin hinta tuo taloudellista hyötyä ferrokromituotannosta 8 23.4.2008 Juha Rantanen

Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hintakehitys Euroopassa euroa/t 4 800 4 400 4 000 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hinta (304 2B Saksan markkinat) Maaliskuu 2008, euroa/t: Markkinahinta: 3 020 Perushinta: 1 290 Seosainelisä: 1 730 Markkinahinta Perushinta Seosainelisä 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Lähde: CRU, sis.q1 2008. Huom. Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahinnalla, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU). 9 23.4.2008 Juha Rantanen

Ruostumattoman teräksen markkinat nyt (I/II) Ruostumattoman teräksen peruskysyntä jatkuu hyvänä Loppukäyttäjien kysynnän, erikoislaatujen ja projektien kysynnän sekä jakelusektorin standardilaatuja koskevan kysynnän odotetaan pysyvän hyvällä tasolla Maailmantaloudesta johtuva epävarmuus on kasvanut, mutta sillä ei ole tähän mennessä ollut merkittävää vaikutusta ruostumattoman teräksen markkinoiden perustekijöihin On kuitenkin olemassa kasvava riski, että epävarmuus saattaa jatkossa vaikuttaa ruostumattoman teräksen kysyntään ja hintakehitykseen 10 23.4.2008 Juha Rantanen

Ruostumattoman teräksen markkinat nyt (II/II) Jakelijoiden standardilaatujen varastot ovat normaalitasolla Outokumpu myy parhaillaan toimituksia kesäkuulle Toisen neljänneksen perushintoihin on saatu asteittaisia korotuksia kylmävalssatun ruostumattoman 304-laadun 2 mm:n teräslevyn Saksan markkinoiden perushinnalle tavoitellaan 1 350 euron tasoa tonnilta kesäkuun loppua kohti 11 23.4.2008 Juha Rantanen

Ensimmäinen neljännes lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Acquisiton Palvelukeskuksen of Italian stainless yritysosto steel Italiassa service center Ensimmäisen neljänneksen tulos Näkymät 12 23.4.2008 Juha Rantanen

Italialaisen SoGePar Groupin yritysosto Ostohinta 335 milj. euroa, saatetaan päätökseen II/2008 loppuun mennessä 195 milj. euroa käteisenä, 140 milj. euron velat SoGePar vuonna 2007: liikevaihto 560 milj. euroa, toimitukset 134 000 tonnia palvelukeskukset Castelleonessa, Italiassa ja Rotherhamissa Britanniassa Kaupan johdosta aikaisemmin julkistettu 70 milj. euron investointi Outokummun nykyisen palvelukeskusverkoston laajentamiseen Italiassa jätetään tekemättä. Julkistetut investoinnit palvelukeskusverkostoon ovat noin 500 milj. euroa tämän ja aikaisemmin julkistettujen orgaanisten investointien myötä Outokummun maailmanlaajuinen palvelukeskuskapasiteetti kasvaa nykyisestä 300 000 tonnista yli 740 000 tonniin vuoteen 2010 mennessä 13 23.4.2008 Juha Rantanen

SoGePar Groupin toimipisteet Rotherham ja Aldrige Walsall Kaupallinen osasto Tuotanto Varastot Järvenpää (since 2008) Kaupallinen osasto Varastot Dublin Kaupallinen osasto Varastot Krefeld Kaupallinen osasto Heusden-Zolder Kaupallinen osasto Varastot Carbonera Kaupallinen osasto Varastot Chassieu-Lyon Kaupallinen osasto Varastot Castelleone Kaupallinen osasto Tuotanto Varastot Milan Pääkonttori Istanbul Edustusto 14 23.4.2008 Juha Rantanen

Outokummun strategia murroksessa Haasteet Tavoitteet/toimenpiteet Iso osa myynnistä jakelijoille yms. Myynnin lisääminen loppuasiakkaille ja projekteille Suuri riippuvuus nikkelipitoisista standardituotteista Tasapainoisempi tuotevalikoima Ferriittiset tuotteet Korkean jalostusasteen erikoislaadut ja -tuotteet Eurooppakeskeisyys Kasvu Euroopan ulkopuolella Kustannusjohtajuuden säilyttäminen standardilaaduissa 15 23.4.2008 Juha Rantanen

Tavoite nostaa myyntiä loppukäyttäjille > 50%:iin Asiakasrakenne tällä hetkellä Yhteensä ~1,9 milj. tonnia SoGeParin osto kasvattaa myyntiä loppukäyttäjille Tuleva asiakasrakenne (volyymin mukaan) Yhteensä ~2,5+ milj. tonnia Loppukäyttäjät ja projektit Vahva keskittyminen loppukäyttäjiin ja projekteihin Investoinnit erikoistuotteisiin Loppukäyttäjät ja projektit Jakelijat ja muut volyymiasiakkaat Jakelijat ja muut volyymiasiakkaat 16 23.4.2008 Juha Rantanen

Tavoite lisätä erikoistuotteiden osuutta kokonaismyynnistä Tämänhetkinen tuotevalikoima Yhteensä ~1,9 milj. tonnia Standardi nikkelipitoiset tuotteet SoGeParin oston myötä korkeamman jalostusasteen ja ferriittisten tuotteiden toimituksia voidaan kasvattaa Tulevaa tuotantovalikoimaa ohjaa korkeamman jalostusarvon tuotteet Yhteensä ~2,5+ milj. tonnia Standardi nikkelipitoiset tuotteet Korkeamman jalostusarvon ja nikkelittömät tuotteet Investointi erikoislaatujen kapasiteettiin Kasvua ferriittisissä Muut mahdolliset laajennukset Korkeamman jalostusarvon ja nikkelittömät tuotteet 17 23.4.2008 Juha Rantanen

Yritysoston strategiset perustelut Tukee Outokummun strategiaa ja visiota olla ykkönen ruostumattomassa teräksessä Kasvu myynnissä loppukäyttäjille sekä projekteissa Konsolidoituminen stock&processing markkinoilla, ei kapasiteetin lisäystä Kannattavuuden lisääminen korkeampi kapasiteetin käyttöaste tuotantolaitoksilla toiminnan tehokkuuden kasvu palvelukeskusverkostossa 18 23.4.2008 Juha Rantanen

Ensimmäinen neljännes lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Palvelukeskuksen yritysosto Italiassa Ensimmäisen neljänneksen tulos Näkymät 19 23.4.2008 Juha Rantanen

Kannattavuus parani I/08 milj. euroa I/08 IV/07 I/07 Liikevaihto 1 689 1 465 2 129 Liikevoitto 100 15 424 Osakekohtainen tulos, 0,35-0,09 1,71 Sijoitetun pääoman tuotto, % 10,0 1,4 38,8 Ruostumattoman teräksen toimitukset, 1 000 tonnia 449 352 430 Toimitukset kasvoivat 28% edellisestä neljänneksestä Nikkeliin liittyvät varastovoitot pienenivät ja olivat 60 milj. euroa (IV/07: 100 milj. euroa) Asteittaisen perushintojen nousun vaikutusta vähensi jonkunverran epäedullisempi toimitusten tuote- ja markkinajakauma Ferrokromin hinnan nousun vaikutus neljänneksellä oli vähäinen 20 23.4.2008 Juha Rantanen

Liikevoitto liiketoiminnoittain milj. euroa I/08 IV/07 I/07 General Stainless 81 11 245 Specialty Stainless 42 9 182 Muu toiminta -20-6 1 Sisäiset erät -3 2-4 Konserni 100 15 424 Molemmat liiketoiminnot paransivat kannattavuutta Muun toiminnan liiketappioon sisältyy realisoitumattomia tappioita kaupankäynnistä sähköjohdannaisilla 21 23.4.2008 Juha Rantanen

Pääomarakenne milj. euroa I/08 IV/07 I/07 Liiketoiminnan nettorahavirta 107 299 85 Korollinen nettovelka 737 788 1 189 Omavaraisuusaste, % 53,2 56,5 47,2 Velkaantumisaste, % 23,3 23,6 37,3 Hyvä liiketoiminnan nettorahavirta 107 milj. euroa Outokummun vahva tase antaa hyvän taloudellisen joustovaran 22 23.4.2008 Juha Rantanen

Ensimmäinen neljännes lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Palvelukeskuksen yritysosto Italiassa Ensimmäisen neljänneksen tulos Näkymät 23 23.4.2008 Juha Rantanen

Konsernin tulosnäkymät Toisen neljänneksen toimitusten odotetaan jäävän hieman kapasiteetista Tornio Worksissä maaliskuussa toteutettujen lyhyiden, ylimääräisten huoltoseisokkien takia Outokummun liikevoiton II/2008 odotetaan olevan selvästi parempi kuin I/2008 Perushintojen asteittaisen nousun ohella ferrokromin huomattavasti korkeampi hinta II/2008 parantaa konsernin liikevoittoa Tämänhetkisen arvion mukaan raaka-aineiden (nikkelin ja ferrokromin) hinnan ja seosainelisän ajoituserojen vaikutus liikevoittoon on lievästi positiivinen II/2008 24 23.4.2008 Juha Rantanen

Q&A www.outokumpu.com

Osavuosikatsaus I/08 23.4.2008 Juha Rantanen, toimitusjohtaja www.outokumpu.com