Varsinainen yhtiökokous 10.4.2018
Onnistumisten vuosi - Oikeita asioita, oikeaan aikaan
Aspon monialaisuus mahdollistaa tasaisemman tuloskehityksen ja hajautetut riskit Aspon liikevaihto 502 M (457 M )
Aspon monialaisuus mahdollistaa tasaisemman tuloskehityksen ja hajautetut riskit Aspon liikevoitto 23,1 M (20,4 M )
Pääliiketoiminnat paransivat selkeästi liikevoittoaan ESL Shipping Liikevoitto: 13,5 M Muutos: + 7 % Leipurin Liikevoitto: 3,1 M Muutos: + 55 % Telko Liikevoitto: 10,8 M Muutos: + 7 % 16 8 16 14 7 14 12 6 12 10 5 10 8 4 8 6 3 6 4 2 4 2 1 2 0 2016 2017 0 2016 2017 0 2016 2017 5
Riskit on hajautettu neljään liiketoimintaan ja usealle maantieteelliselle alueelle Liikevaihto liiketoiminnoittain 2017 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 2017 8 % 16 % 13 % Suomi 160,8 M ESL Shipping 79,3 M 32 % Skandinavia 50,6 M 52 % 24 % Leipurin 122,3 M Telko 262,2 M Kauko 38,6 M 33 % 10 % Baltia 58,8 M Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat 164,9 M Muut maat 67,3 M 12 % 6
Aspon monialaisuus mahdollistaa hajautetun riskin sekä investoinnit kasvuun ja kannattavuuden parantamiseen
Kasvamme Pohjois-Euroopassa ja itämarkkinoilla Norja Tanska Kiina Puola Kazakstan Tsekin tasavalta Azerbadzan Iran Viro Venäjä Liettua Latvia Ruotsi Ukraina Valkovenäjä Suomi 1929 1995 1996 1997 2003 2004 2007 2008 2010 2013 2015 2017 8
Vastuullisuuden varmistaminen olennaisen tärkeää yhtiön pitkäaikaisen menestyksen turvaamiseksi
Lähestymistapamme vastuullisuuteen Ohjaustapa Vastuullinen omistaminen Toimialoille keskeisimmät yritysvastuun aiheet Energiankulutuksen ja jätteen vähentäminen Henkilöstön hyvinvointi ja turvalliset työolosuhteet Tasa-arvo Hyvä hallintotapa Yhteiset pelisäännöt Ympäristöpolitiikka CO 2 -päästöt, energiankulutus Eettiset ohjeet lainmukaisuus, liikesuhteet, henkilöstö ja turvallisuus, varat ja omaisuus 10
Saavutuksia vuonna 2017 94 652 t (92 983 / +1,8 %) CO 2 -päästöt 63 % Henkilöstöstä suoritti Code of Conduct -koulutuksen 4,17 (4,10) Henkilöstötyytyväisyys (asteikko 1-5) 11
Vuoden 2018 kestävän kehityksen tavoitteet: 1. Liittyminen UN Global Compact -aloitteeseen 2. Koko henkilöstön Code of Conduct -koulutukset 3. Konsernitasoisen vastuullisuusraportoinnin kehittäminen
Hallittua kasvua itämarkkinoilla Aspon Venäjä-yhtiöiden liikevaihto 2009 2017 MRUB 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Orgaanisen kasvun riskitaso on pienempi kuin yritysostojen ja pääomainvestointien. 2 000 1 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 13
Aspon Venäjä-yhtiöiden ruplamääräinen liikevaihto kasvoi 2009 2017 keskimäärin 14 %
Hyvän suhdanteen odotetaan jatkuvan Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa 1. 2. 3. Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat on Aspon suurin markkina-alue. Venäjän ja koko itämarkkinoiden kansantalous ja teollisuustuotanto ovat kasvussa. Venäjällä talouden elpyminen on jatkunut. Investoinnit Venäjällä ovat lisääntyneet ja yksityinen kulutus on kasvanut. Venäjän ruplan valuuttakurssin arvioidaan edelleen vaihtelevan voimakkaasti. Positiivisen kehityksen odotetaan jatkuvan vuonna 2018. 15
Kevyt ja tehokas hallinto tuottaa tulosta
Emoyhtiö vastaa rahoituksesta, viestinnästä ja lakiasioita Toimitusjohtaja 2009 Aki Ojanen emba, s. 1961 Hilkka Jokiniemi Johdon assistentti, Aspo Oyj, 2000 Vastuualueet: konsernin viestintä Arto Meitsalo Talousjohtaja, Aspo Oyj, 2009 Toimitusjohtaja, Aspo Palvelut Oy, 2013 Kauppatieteiden maisteri Vastuualueet: konsernin talous, sisäinen valvonta, ICT, hallinto ja HR sekä Kaukon toimitusjohtajuus Toni Santalahti Lakiasiainjohtaja, Aspo Oyj, 2008 Vastuualueet: konsernin lakiasiat ja corporate governance Harri Seppälä Rahoitusjohtaja, Aspo Oyj, 2008 emba Vastuualueet: konsernin rahoitus ja sijoittajaviestintä Johanna Suhonen Johdon assistentti, Aspo Oyj, 2018 Vastuualueet: konsernin viestintä 17
10.4.2018 ESL Shipping ESL Shipping Täsmäkuljetusten, luotettavuuden ja ympäristöystävällisyyden edelläkävijä 18
ESL Shippingin vuosi 2017 Liikevaihto 79,3 M (71,4 M ) Liikevoitto 13,5 M (12,6 M ) Henkilöstö 235 (226) 19
ESL Shippingin vuosi 2017 20
Järjestelmällistä työtä ympäristön ja työturvallisuuden hyväksi Alusten CO 2 -päästöt per tonnimaili vuonna 2017 Alusten rikkipäästöt vuonna 2017 Työtapaturmien aiheuttamat työaikamenetykset (merihenkilöstö) vuonna 2017-4 % -23 % -67 % 21
ESL Shipping tavoittelee entistä kannattavampaa liiketoimintaa vuoteen 2020 mennessä Liikevaihdon kasvattaminen Kuljetuskapasiteetin merkittävä kasvu Liikevoittomarginaalin parantaminen tasolle 20 24 % Uudet energiatehokkaat alukset sekä paras mahdollinen kapasiteetin käyttö alentavat polttoainekustannuksia 22
Leipurin Ruokailutrendien tuntija 23
Leipurin vuosi 2017 Liikevaihto 122,3 M (112,7 M ) Liikevoitto 3,1 M (2,0 M ) Henkilöstö 315 (322) 24
Leipurin vuosi 2017 100 v. 25
Työturvallisuus ja tuoteturvallisuus Leipurin vastuullisuuden keskiössä Työtapaturmien aiheuttamat työaikamenetykset vuonna 2017 +17 % Eviran tuoteturvallisuusja hygieniatarkastuksessa arvosana 5/5 Materiaalitehokkuus, muovin käyttö vuonna 2017-27,3 % 26
Pyrimme vähentämään ruokahävikkiä ja raaka-aineiden käyttöä Leipurin keskeisimmät ympäristöön liittyvät aiheet ovat ruokahävikki ja materiaalitehokkuus. Ruokahävikkiä ja raaka-aineita pyritään vähentämään mm. toimituserien optimoinnilla sekä myyntiennusteita parantamalla. 27
Kauko Kauko Liikkuvan tietotyön asiantuntija Liikkuvan tietotyön asiantuntija 28
Kaukon vuosi 2017 Liikevaihto 38,6 M (33,0 M ) Liikevoitto -0,2 M (-0,1 M ) Henkilöstö 46 (42) 29
Kaukon vuosi 2017 30
Telko Materiaalien moniosaaja 31
Telkon vuosi 2017 Liikevaihto 262,2 M (240,3 M ) Liikevoitto 10,8 M (10,1 M ) Henkilöstö 288 (280) 32
Telkon vuosi 2017 33
Telkon liikevaihdon jakauma 2017 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma Liikevaihto liiketoiminnoittain 12 % 20 % Suomi 52,4 M Skandinavia 33,9 M 9 % Baltia 20,7 M Muovit 150,7 M 25 % 22 % 8 % 13 % Venäjä 58,5 M Ukraina ja muut IVY-maat 65,1 M Muut maat 31,6 M 33 % 58 % Teollisuuskemikaalit 86,8 M Voiteluaineet 24,7 M 34
Ympäristönäkökulma ja työturvallisuus Telkon vastuullisuuden menestystekijöitä Telko on sitoutunut kemikaalikaupan Responsible Care -vastuuohjelmaan, joka todennetaan säännöllisesti ulkoisella arvioinnilla. Responsible Care -ohjelma asettaa toiminnan läpinäkyvyydelle lainsäädäntöä tiukemmat vaatimukset. Työtapaturmien aiheuttamat työaikamenetykset vähenivät vuonna 2017 68 % 35
Tuoteportfolion kehityksessä kestävän kehityksen näkökulma Telko etsii korvaavia vaihtoehtoja muoville ja pyrkii aktiivisesti parantamaan materiaalitehokkuutta sekä kierrätettyjen materiaalien käyttöä. Telkon tuoteportfolio, jossa kestävyysnäkökohdat huomioitu: Muovit 1,2 % ja kemikaalit 6,7 % vuoden 2017 liikevaihdosta
Telko tähtää liikevoiton kaksinkertaistamiseen vuoden 2020 loppuun mennessä Liikevaihdon kasvattaminen tasolle 300 350 M Liikevoiton parantaminen tasolle 6 7 % Jatkamalla kasvua nykyisillä ydinmarkkinoilla sekä mahdollisesti laajentamalla toimintaa uusille maantieteellisille alueille. Tehostamalla ostamista, panostamalla korkeamman lisäarvon teknisiin tuotteisiin ja kehittämällä logistiikkaa sekä hinnoittelemalla aktiivisemmin. 37
Päivitetään!! Tilinpäätös, tase ja toimintakertomus sekä osinkoesitys 38
Liikevaihto ja liikevoitto-% 2013 2017 M 600 500 400 300 200 100 % 6 5 4 3 2 1 Aspon kannattavuus on seurausta hyvästä strategiasta, onnistuneista investoinneista ja pitkäjänteisestä työstä. 0 2013 2014 2015 2016 2017 ESL Shipping Leipurin Telko Kauko Liikevoitto-% 0 39
Sitoudumme pitkäaikaisiin taloudellisiin tavoitteisiimme Liikevoitto, % Oman pääoman tuotto, % Nettovelkaantumisaste, % 8 30 140 7 6 5 4 3 2 1 2,3 4,8 4,6 4,5 4,6 25 20 15 10 5 8,9 17,8 19,1 14,6 17,1 120 100 80 60 40 20 98,2 101,0 101,4 89,8 103,9 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 2013 2014 2015 2016 2017 40
Aspolla on yli 9 000 Aspo maksaa keskimäärin vähintään puolet tilikauden tuloksesta osinkona. osakkeenomistajaa
Osakkeenomistuksen jakauma, 31.12.2017 Osakkeenomistuksen jakauma omistajaryhmittäin 3 % 24 % Instituutiot Yhtiöllä oli tilikauden päättyessä yhteensä 9 060 osakkeenomistajaa. Johtoryhmä 57 % 15 % 1 % Hallitus Yksityissijoittajat Ulkomaiset & hall. rekist. Henkilöstörahasto Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli noin 3 % osakekannasta. 42
Aspon markkina-arvon kehitys Osakkeen kurssikehitys 2013 2017 (päätöskurssi) Osakekannan osinkokorjattu markkina-arvo 11,00 10,00 10,00 M 400 350 9,00 8,00 7,50 8,18 300 250 7,00 6,00 6,03 5,69 200 150 5,00 100 4,00 50 3,00 2013 2014 2015 2016 2017 0 2013 2014 2015 2016 2017 Markkina-arvo 31.12., M Kumulatiivinen osinko vuodesta 2013 43
Osinkopolitiikka Vuoden 2018 kestävän kehityksen tavoitteet: Aspo maksaa keskimäärin vähintään 1. Liittyminen UN Global Compact aloitteeseen 2. puolet Koko henkilöstön tilikauden Code of Conduct koulutukset 3. Konsernitasoisen vastuullisuusraportoinnin kehittäminen tuloksesta osinkona.
Osinkoesitys vuodelta 2017 Hallituksen osinkoesitys varsinaiselle yhtiökokoukselle: 0,43 / osake Osinko maksetaan kahdessa erässä: 0,21 / osake huhtikuussa 0,22 / osake marraskuussa 45
Osinko / tulos ja kassavirta 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 0,21 0,53 0,28 0,73 0,82 0,57 0,61 0,53 0,49 0,40 0,41 0,42 0,43 2013 2014 2015 2016 2017* Osinko/osake Tulos/osake Liiketoiminnan rahavirta/osake 0,57 0,56 * Hallituksen osinkoehdotus 46
Aspon kannattavuus on seurausta toimivasta strategiasta ja onnistuneista investoinneista Osakekohtainen tulos 0,56 (0,49 ) Liiketoiminnan rahavirta 17,4 M (16,2 M ) 47
Aspon keskimääräinen osinkotuotto 2013 2017 5,1 %
Osinko ja osinkotuotto 2013 2017 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 2013 2014 2015 2016 2017* Osinko, Aspo, osinkotuotto Helsinki, osinkotuotto % 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Aspon osinkotuotto 2013 2017, keskiarvo 5,1 % Helsingin pörssin osinkotuotto 2013 2017, keskiarvo 3,5 % * Osinkoehdotus 0,43 Lähde: Aspo, Factset, OP 49
Fokus Kurssi kohti vuotta 2020
Vahvaa tuloskehitystä vuodelle 2018 Markkinoiden epävarmuus on edelleen vähentynyt. Teollisuustuotannon odotetaan kasvavan Aspon päämarkkina-alueilla. Raaka-ainehinnat vahvistunevat. Venäjällä talous ja teollisuustuotanto ovat maltillisessa kasvussa. Kansainvälisen talouden kasvun odotetaan jatkuvan. Yleiset poliittiset riskit ovat koholla, mikä voi vaikuttaa toimintaympäristöön nopeasti tai heikentää vapaakauppaa pitemmällä aikavälillä. 51
Taloudelliset tavoitteet 2020 Liikevoitto nykyrakenteella Oman pääoman tuotto keskimäärin yli Nettovelkaantumisaste enintään 7 % 20 % 100 % 52
Tulevaisuuden tavoitteiden saavuttaminen vaatii edelleen fokusointia Taloudellisten tavoitteiden taustalla on jatkuva oppiminen ja strategisen ymmärryksen lisääminen. 1. 2. ESL Shippingin uusinvestointi kahteen maailman ympäristöystävällisimpään ja tehokkaimpaan kuivarahtialukseen. Telkon kasvun ja kannattavuuden paraneminen itämarkkinoilla. 3. Leipurin liiketoiminnan paluu ennen Venäjän kriisiä olleeseen kannattavuustasoon. 53
Aspon monialaisuus mahdollistaa tasaisemman tuloskehityksen ja hajautetut riskit Ohjeistus Aspon liikevoitto 2018 25 31 M
Aspo Oyj:n hallitukseen ehdotetut henkilöt MAMMU KAARIO Hallituksen jäsen vuodesta 2012. Tarkastusvaliokunnan PJ vuodesta 2017, jäsen vuodesta 2012. MIKAEL LAINE Hallituksen jäsen vuodesta 2016. Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2016. GUSTAV NYBERG Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2009. Hallituksen jäsen vuodesta 2008. SALLA PÖYRY Hallituksen jäsen vuodesta 2016. Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2016. RISTO SALO Hallituksen jäsen vuodesta 2008. Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2017. 55 TATU VEHMAS Nimitystoimikunnan puheenjohtaja vuonna 2016.
Kiitos.