Syyskuussa auennut REDIn kauppakeskus painoi tuloksen tappiolle. Tilauskanta 1,7 miljardia euroa Osavuosikatsaus 1 9/2018, SRV Yhtiöt Oyj 25.10.2018 Juha Pekka Ojala, toimitusjohtaja Ilkka Pitkänen, talous- ja rahoitusjohtaja
AGENDA 2 Kaupungistuminen ja SRV 1-9/2018 yhteenveto Konsernin ja liiketoimintojen tulos Taseasema ja tunnusluvut Tulevaisuuden SRV ja näkymät
3
SRV:llä on keskeinen rooli kaupunkikeskusten kehittäjänä KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ VANTAANKOSKI TIKKURILA METROLINJA KEHÄRATA RAIDEJOKERI SRV:N PROJEKTI SÄTERINPORTTI PERKKAA OTANIEMI PASILA KALASATAMA 4 KIVENLAHTI NIITTYKUMPU ESPOONLAHTI TAPIOLA KEILANIEMI KOIVUSAARI JÄTKÄSAARI
Tammi-syyskuu 2018 lyhyesti Operatiivinen liiketappio -11,6 milj. euroa. REDIn kauppakeskuksen kustannusylitykset söivät kannattavuutta. Ilman REDIn 29,7 milj. euron negatiivista tulosvaikutusta SRV:n operatiivinen liikevoitto olisi ollut 18,1 milj. euroa. Tilauskanta hyvällä tasolla 1,7 miljardia euroa ja uusia tilauksia 695 milj. eurolla. Tilauskannan myyty osuus 85 prosenttia; kertoo vahvasta markkinatilanteesta ja antaa hyvän työkuorman ja näkyvyyden. Markkinoilla joitakin merkkejä rakentamisen kiivaimman tahdin tasaantumisesta. Olemme vahvoissa asemissa tarttumaan uusiin projekteihin, kun alihankinnan saatavuus paranee ja materiaali- ja aliurakointikustannusten pahin hintapaine hellittää. Asuntojen kysyntä edelleen hyvä Venäjän kauppakeskusten operatiivinen toiminta hyvällä tasolla. Pearl Plaza -kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee. Likviditeettiä irrotettu taseesta 50 miljoonaa euroa sitten heinäkuun. Loppuvuonna tavoitteena 20-30 miljoona euroa lisää. SRV:n operatiivisen tuloksen ja operatiivinen kassavirran arvioidaan kääntyvän positiiviseksi vuoden viimeisellä neljänneksellä, kun useat omaperusteiset asuntokohteet valmistuvat. Alustava näkemys ensi vuodesta on myönteinen 5
milj. eur 1 9/ 2018 [Taulukko keskeisistä luvuista] Sama taulukko uusilla luvuilla 1 9/ 2017 Muutos, milj. eur Muutos, % 1 12/ 2017 Liikevaihto 659,9 775,4 115,5-14,9 1 114,4 Operatiivinen liikevoitto *) -11,6 13,0-24,6 27,0 Operatiivinen liikevoitto, % *) -1,8 1,7 2,4 Liikevoitto -19,9 4,2-24,0 15,3 Liikevoitto, % -3,0 0,5 1,4 Oman pääoman tuotto, % -13,9-2,6 2,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % -3,7 1,4 3,1 Omavaraisuusaste, % 28,0 34,0 35,5 Tulouttamaton tilauskanta 1 678,5 1 535,7 142,8 9,3 1 547,9 Henkilöstö keskimäärin 1138 1 144 1 134 Velkaantumisaste 144,2 123,4 105,0 *) Operatiivinen liikevoitto määritellään vähentämällä liikevoitosta Venäjän liiketoiminnan rahoituksellisiin eriin sisältyvät laskennalliset valuuttakurssierot sekä niiden mahdolliset suojausvaikutukset. Nettovaluuttakurssierot olivat katsauskaudella -8,3 milj. euroa (-8,9), joista suojauskustannusten osuus oli -0,3 milj. euroa (-0,4). Liikevaihto laski 14,9 % Liikevaihto supistui kaikilla toiminta-alueilla ja etenkin asuntoliiketoiminnassa Operatiivinen liiketappio 11,6 milj. euroa Ilman REDIn negatiivista 29,7 milj. euron tulosvaikutusta operatiivinen liikevoitto olisi tammi-syyskuussa ollut 18,1 milj. euroa Tilauskanta 1,7 miljardia euroa Projekteja valitaan entistä tarkemmin 6
REDIn kauppakeskus avasi ovensa 20. syyskuuta Rakennustyöt saatiin valmiiksi aikataulussaan ovet aukesivat 20. syyskuuta 2018 Tilojen vuokraus etenee reilusta 200 liiketilasta vuokrattu 85 prosenttia Syyskuun aikana kävijöitä 350 000 Kauppa- ja elämyskeskuksen odotetaan tavoittavan yli 12 miljoonaa kävijää ensimmäisenä kokonaisena toimintavuotenaan 7
REDIn asuintornit MAJAKKA Ensimmäisen asuintornin Majakan 282 asunnosta myymättä enää 7 ylimmissä kerroksissa LOISTO Toisen asuintornin Loiston heinäkuussa alkanut ennakkomarkkinointi jatkuu Yhteensä 249 asuntoa 6-32 kerroksessa Rakentamispäätöstä valmistellaan 8
Rakennamme Majakkaa laatu edellä Majakan valmistumisaikataulua on tarkennettu. Asukkaat pääsevät muuttamaan uusiin koteihinsa kesäheinäkuussa 2019. Haluamme taata laadukkaan lopputuloksen ja olemme ottaneet rakentamiseen lisäaikaa. 9
KONSERNIN tulos 1 9/2018
Konsernin liikevaihto ja operatiivinen liikevoitto laskivat 400 LIIKEVAIHTO 20 OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO 350 15 300 250 200 150 100 50 173 165 155 227 144 219 193 329 224 284 268 339 216 236 208 10 5 0-5 0,1 4,1 6,7 15,4 2,7 1,8 8,4 14,0-5,1-3,4-3,1 0-10 1 200 LIIKEVAIHTO, EDELLISET 12KK OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO, EDELLISET 12KK 1 000 800 35 30 25 600 400 200 0 719 740 686 719 690 744 782 884 964 1 029 1 1041 1141 106 1 058 999 20 15 10 5 0 21,7 24,9 27,6 26,3 29,0 26,7 28,4 27,0 19,2 14,0 2,4
Tilauskanta hyvällä 1,7 miljardin euron tasolla 2 400 2 000 1 600 1 200 1 583 77 554 1 758 32 563 1 722 31 634 1 595 24 621 1 536 1 548 22 21 663 606 Uusia tilauksia 695 milj. eurolla I-III 1 653 19 569 1 735 18 592 1 678 17 642 Merkittävimmät uudet projektit HUS Siltasairaala Helsingissä, Jokirinteen oppimiskeskus ja Hämeenlinnan naisvankila. Uusia tilauksia Q3 noin 128 milj. eurolla Loppuvuodesta odotetaan tilauskantaan mm. Helsinki- Vantaan lentoaseman laajennusosaa 800 400 0 12 811 828 826 860 53 100 137 180 595 20 336 273 1164 349 1058 1065 1125 253 952 950 1019 303 851 920 439 362 393 450 272 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14 12/15 12/16 3/17 6/17 9/17 12/17 3/18 6/18 9/18 Kansainvälinen liiketoiminta Suomen liiketoiminta, asuntorakentaminen Suomen liiketoiminta, toimitilarakentaminen
LIIKETOIMINTOJEN TULOKSET 1 6/2018 1 9/2018
Suomen liiketoiminta Liikevaihto ja liikevoitto laskivat, tilauskanta edelleen hyvä Liikevaihto 653,9 (759,3) milj. euroa Liikevoitto -7,2 (20,4) milj. euroa Liikevaihto Toimitilarakentamisen (-7,4 %) ja etenkin asuntorakentamisen (-27,8 %) liikevaihto laski Omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta vähemmän, yhteensä 247 (463) kappaletta Liikevoitto Kannattavuutta heikensi materiaali- ja työvoimakustannusten nousu ja pidentyneet toimitusajat Tulokseen vaikutti etenkin syyskuussa valmistunut kauppakeskus REDI, ja sen kustannusylitykset. REDIn negatiivinen tulosvaikutus tammi-syyskuussa 29,7 milj. euroa ja Q3 9,4 milj. euroa. Tilauskanta Hyvällä 1,7 miljardin euron tasolla, toimitilarakentamisen osuus 61 %. Työn alla esim. HUS Siltasairaala, Jokirinteen oppimiskeskus ja Hämeenlinnan naisvankila Loppuvuodesta odotetaan tilauskantaan mm. Helsinki-Vantaan lentoaseman laajennusosaa 14
1100 1000 Omaperusteisten asuntojen valmistuminen vaikuttaa tulokseen 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 374 31 750 48 883 16 802 791 228 26 SRV:n omaperusteisten asuntojen valmistuminen 2017: 782 2018e: 526 2019e: 800 563 58 371 26 454 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 389 681 76 849 174 1045 213 1018 362 779 70 505 132 489 45 Alkuvuonna 2018 tuloutui vähemmän asuntoja kuin vertailukautena, 247 (463) kappaletta. Näistä liikevaihtoa 62 milj. euroa Valmiita, myymättömiä asuntoja ennätyksellisen vähän 49 (111) Vuoden 2016 alhaisemmat aloitusmäärät näkyvät vuoden 2018 tuloksessa tilanne tasoittuu alkuvuodesta 2019 15 Aloitukset (kpl/12 kk) Tuloutuneet kvartaaleittain
Kansainvälinen liiketoiminta Liikevaihto supistui ja tappiot pienenivät Liikevaihto 5,4 (15,6) milj. euroa Operatiivinen liikevoitto -3,5 (-4,4) milj. euroa Liikevoitto -11,8 (-13,2) milj. euroa Liikevaihto Laski odotetusti kauppakeskusten rakentamisen päätyttyä Operatiivinen liikevoitto Kauppakeskusten vuokrausasteet ja vuokratuotot paranivat Tulosta rasittivat kauppakeskusten avautumisen jälkeen muodostuvat tuottoja suuremmat operointi- ja rahoituskustannukset Liikevoitto Liiketappiota supisti ennen kaikkea ruplan kurssi ei-kassavaikutteisen kurssimuutoksen nettovaikutus -8,3 (-8,9) miljoonaa euroa Kauppakeskukset Vuokrausasteet: Pearl Plaza 100 %, Okhta Mall 92 %, 4Daily 76 % Uudelleenrahoitukset: 2/3 lainoista ruplamääräistä Pearl Plazassa, Okhta Mallin lainat kokonaan ruplamääräiset Pearl Plaza -kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee 16
TASEASEMA JA TUNNUSLUVUT 17
Tunnuslukuja SRV:tä analysoidessa kannattaa muistaa kiinteistökehityksen suuri pääoman tarve 40 000 30 000 20 000 10 000 0-10 000-20 000-30 000 EBITDA (milj. EUR) & EBITDA % 3,9 % 3,9 % 3,9 % 1,9 % 2014 2015 2016 2017 03/2018 06/2018 09/2018-2,7 % -3,6 % -2,8 % EBITDA EBITDA MARGIN % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % -2,0 % -3,0 % -4,0 % -5,0 % 160 140 120 100 80 60 40 20 0 VELKAANTUMISASTE (%) 140,8 144,2 134,3 105,0 91,6 83,3 83,4 2014 2015 2016 2017 03/2018 06/2018 09/2018 OMAVARAISUUSASTE (%) VELAN MATURITEETTIPROFIILI (milj. EUR) 1) 50 45 40 35 30 25 43,0 42,5 38,3 35,5 32,5 29,7 28,0 120 100 80 60 Yritystodistukset Yhtiölainat 18 20 15 10 5 0 2014 2015 2016 2017 03/2018 06/2018 09/2018 40 20 0 2018 2019 2020 2021 2022 later 1) Perustuu sopimuksen arvoon 30.9.2018 Rahoituslainat Joukkovelkakirjalainat
Suuret hankkeet, etenkin kauppakeskukset, sitovat pääomaa 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Pearl Plaza 1 (50 % omistus, sidottu pääoma 28 MEUR) Okhta Mall (45 % omistus, sidottu pääoma 91 MEUR) 4Daily (20 % omistus, sidottu pääoma 12 MEUR) REDI-kauppakeskus ja parkki (40 % omistus, sidottu pääoma MEUR 116) Parhaillaan rakenteilla useita hankkeita, joissa SRV mukana myös omistajan roolissa. Tämä sitoo pääomaa pitkäaikaisesti Eniten pääomaa sitovat suuret kauppakeskushankkeet Suomessa ja Venäjällä sekä tontit Pääomaa sitoo myös iso rakenteilla oleva omaperusteisten asuntojen määrä Rakentaminen ja vuokraus Vuokrausasteen tasaantuminen (noin 2-4 vuotta) Myynti Pearl Plazan kauppakeskuksen myynnin selvitys käynnissä Taseen sitoutunut pääoma 19 700 600 500 400 300 200 100 0 2016 2017 2018 2019* 2020* 2021* 2022* *IFRS 16 muutos eliminoitu
Toimenpiteet taloudellisen suoristuskyvyn parantamiseksi Toimenpideohjelma kannattavuuden ja kustannustehokkuuden parantamiseksi Toteutettavien projektien entistä tarkempi valinta Suunnittelun parantaminen Säästötavoitteet hankinnoissa Heinäkuun jälkeen taseen sidotusta pääomasta on vapautettu tai sovittu vapautuksista yhteensä noin 50 miljoonan euron edestä. Lisätavoite loppuvuodelle on 20-30 miljoonaa euroa. Pienentämällä käyttöpääomaa Myymällä pitkään taseessa olleita tontteja Kiihdyttämällä olemassa olevien pienempien sijoitusten sekä myymättömien asuntojen myyntejä. Taseeseen sidottua pääomaa pyritään hallitsemaan myös hankkimalla uudet tontit tonttirahastoihin. Myös Venäjällä Pietarissa sijaitsevan kauppakeskus Pearl Plazan myyntiprosessi etenee. 20
TULEVAISUUDEN SRV JA NÄKYMÄT
Näkymät 2018 Omaperusteista asuntotuotantoa valmistuu vuoden 2018 aikana vähemmän kuin vertailukautena. Yhteensä vuoden 2018 aikana arvioidaan valmistuvan 526 asuntoa (782 asuntoa vuonna 2017). Vaikka asuntoja valmistuu vuonna 2018 edellisvuotta tasaisemmin, merkittävä osa näiden asuntojen liikevoitosta muodostuu edelleen toisella vuosipuoliskolla. Lisäksi vuoden 2018 tulokseen vaikuttavat eräiden jo käynnissä olevien hankkeiden ennakoitua alhaisempi kate ja REDIn kauppakeskuksen ennakoitua suuremmat kulut. Konsernin koko vuoden 2018 liikevaihdon arvioidaan laskevan vuoteen 2017 verrattuna (liikevaihto 1 114,4 euroa). Operatiivisen liikevoiton arvioidaan jäävän tappiolliseksi (operatiivinen liikevoitto 27,0 milj. euroa). 22
Alustava arvio Q4 ja vuoden 2019 kehityksestä Operatiivisen tuloksen ja operatiivisen kassavirran arvioidaan olevan viimeisellä neljänneksellä positiivinen, kun useat omaperusteiset asuntokohteet valmistuvat. Alustavan arvion mukaan vuosi 2019 on jälleen tulosmielessä parempi ja operatiivinen tulos sekä kassavirta ovat positiivisia. Myönteisemmän arvion taustalla on kolme keskeistä seikkaa: ensinnäkin kuluvan vuoden tulosta rasittavat REDIn kauppakeskus ja parkkihalli valmistuivat syyskuussa 2018, toiseksi omaperusteisia asuntoja valmistuu noin 800 ja omakehitteisissä asuntourakoissa tuloutuu enemmän asuntoja kuin 2018 ja kolmanneksi kauppakeskusten vuokratuottojen arvioidaan paranevan niin Venäjällä kuin Suomessakin. SRV arvioi, että yhtiön velkaantumisaste laskee vuonna 2019 REDIn ensimmäisen asuintornin Majakan luovutuksen sekä REDI- ja Okhta Mall kauppakeskusten projektilainojen uudelleenrahoituksen ansiosta. Projektilainoja on tarkoitus uudelleen rahoittaa suuremmalla velkaosuudella. Lisäksi yhtiö jatkaa taseen keventämisen toimenpiteitä. Vuoden 2019 näkymiä tarkennetaan vuositilinpäätöksen yhteydessä helmikuussa. 23
Rakennamme tulevaisuuden kaupunkeja 24
25 Kiitos!
Liitteet
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 1/3 Projekti, sijainti SRV, urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Aleksintori/Karuselli, Kerava * Kauppa 88 Q4/2018 Tampereen Kansi ja Areena, eteläkansi ja infra** Tampereen Kansi ja Areena, monitoimiareena** ** Julkinen 42 Q3/2021 ** Kauppa 5 Q3/2021 Tampereen Kansi ja Areena, areenahotelli** ** Kauppa 0 Q3/2021 *Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. **Tampereen Kansi ja Areena -hankkeen kokonaisurakan arvo on 550 miljoonaa euroa. 27
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 2/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Keski-Suomen Sairaala Nova, Jyväskylä 290 Julkinen 46 Q3/2020 HUS Siltasairaala, Helsinki 243 Julkinen 4 Q4/2022 TAYS etupiha, Tampere 170 Julkinen 80 Q2/2019 Tapiolan kaupunkikeskus, vaihe 2, Espoo 100+ Kauppa 34 Q1/2020 Kehä 1 Keilaniemi, Espoo 81 Julkinen 76 Q4/2019 Aalto-yliopisto, Maarintie 13, Espoo * Julkinen 61 Q4/2018 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 28
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 3/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Jokirinteen oppimiskeskus, Kirkkonummi 33 Julkinen 1 Q4/2020 Lappeenrannan yliopiston saneeraus 31 Julkinen 99 Q4/2018 Autokeskus Konala, Helsinki * Kauppa 68 Q2/2019 Jätkäsaaren peruskoulu, Helsinki * Julkinen 44 Q3/2019 Hotelli Marriot, Tampere * Kauppa 16 Q2/2019 Wood City, toimisto, Helsinki * Toimisto 5 Q3/2020 Lauttasaaren koulu, Helsinki * Julkinen 20 Q4/2019 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 29
Suurimmat rakenteilla olevat omaperusteiset asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Valmistumisaika, arvio Myyty Myynnissä REDIn Majakka, Helsinki 106 Q3/2019 275 7 Espoon Piruetti 31 Q1/2019 72 41 Vantaan Neulansilmä 23 Q1/2020 37 66 Espoon Kulmaniitty 22 Q1/2019 40 27 Keravan Aleksinkaarre 22 Q4/2019 21 59 Vantaan Maalisuora 17 Q4/2018 64 32 Vantaan Tikkurilan Starlet 14 Q4/2018 30 25 Turun Luxus 14 Q4/2019 23 60 Helsingin Smokki 13 Q2/2019 17 15 Jyväskylän Holvi 12 Q4/2019 19 24 Keravan Basilika 8 Q4/2019 1 41 30
Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti Valmiusaste, % Valmistumisaika Wood City, Helsinki, ATT 78 Q1/2019 Keravan Aleksinkulma ja -puisto, Ilmarinen 77 Q1/2019 Keravan Aleksinhuippu, LähiTapiola 62 Q1/2019 Espoon Pihapuisto ja Puistoniitty, LähiTapiola 34 Q3/2019 Helsingin Punanotko, Ilmarinen 12 Q2/2020 Helsingin Ilveshovi, LähiTapiola 6 Q3/2020 Tampereen Espanhovi, Tampereen Tornit 0 Q1/2020 Tampereen Espanranta, Tampereen Tornit 0 Q1/2020 * Urakan kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 31
Konsernin tuloslaskelma EUR milj. 1-9/2018 1-9/2017 1-12/2017 Edelliset 12kk Liikevaihto 659,9 775,4 1 114,4 998,9 Liiketoiminnan muut tuotot 1,7 1,1 2,4 3,0 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 60,6 17,0 1,9 45,4 Aineiden ja palveluiden käyttö -661,6-702,6-985,6-944,6 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -55,4-58,2-77,7-74,9 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -9,8-11,9-13,4-11,2 Liiketoiminnan muut kulut -12,8-13,7-21,0-20,1 Käyttökate (EBITDA) -17,5 7,0 21,0-3,5 Poistot ja arvonalentumiset -2,4-2,9-5,7-5,2 Liikevoitto (EBIT) -19,9 4,2 15,3-8,7 Rahoitustuotot 4,7 4,1 5,3 5,9 Rahoituskulut -15,9-13,0-16,0-18,9 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -11,2-8,9-10,7-13,0 Tulos ennen veroja -31,1-4,7 4,6-21,7 Tuloverot 3,8-0,9 1,2 5,9 Tilikauden voitto -27,3-5,6 5,8-15,9 32
Konsernitase EUR milj. 30.9.2018 % 30.9.2017 % 31.12.2017 Pitkäaikaiset varat 305,8 31,3 % 303,4 33,0 % 300,2 33,8 % Vaihto-omaisuus 472,5 48,4 % 433,7 47,1 % 418,8 47,1 % Muut rahoitusvarat 123,5 12,6 % 161,3 17,5 % 146,1 16,4 % Rahavarat 75,0 7,7 % 21,8 2,4 % 23,5 2,6 % Varat yhteensä 976,8 100,0 % 920,2 100,0 % 888,5 100,0 % Oma pääoma 240,2 24,6 % 274,4 29,8 % 283,4 31,9 % Pitkäaikaiset korolliset velat 295,7 30,3 % 271,6 29,5 % 170,8 19,2 % Muut pitkäaikaiset velat 21,1 2,2 % 26,3 2,9 % 31,6 3,6 % Lyhytaikaiset korolliset velat 125,8 12,9 % 88,9 9,7 % 150,3 16,9 % - Yhtiölainat (pitkä- ja lyhytaikaiset) sisältyy edelliseen erään 99,4 82,0 56,1 Muut lyhytaikaiset velat 294,0 30,1 % 259,0 28,1 % 252,4 28,4 % - josta pitkäikaishankkeisiin liittyvät ennakkomaksut 107,1 104,4 81,3 Omapääoma ja velat yhteensä 976,8 100,0 % 920,2 100,0 % 888,5 100,0 % Nettovelat 30/09/2018: EUR 346,5m (30/09/17: EUR 338,7m) Nettovelat 30/09/2018, poislukien yhtiölainat: EUR 247,1m (30/09/17: EUR 256,6m) 33
Velkaerittely EUR milj. 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Pitkäaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 22,6 15,3 15,3 Joukkovelkakirjalainat 174,0 174,4 99,5 Yhtiölainat 99,1 81,8 56,0 Yhteensä 295,7 271,6 170,8 Lyhytaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 5,1 7,3 6,7 Joukkovelkakirjalainat 27,5 0,0 75,0 Yritystodistukset 93,0 81,5 68,5 Yhtiölainat 0,3 0,2 0,1 Yhteensä 125,8 88,9 150,3 Korolliset velat yhteensä 421,5 360,5 321,1 Rahavarat 75,0 21,8 23,5 Korollinen nettovelka 346,5 338,7 297,6 Korolliset velat yhteensä (ilman yhtiölainoja) 322,1 278,5 265,0 Korollinen nettovelka (ilman yhtiölainoja) 247,1 256,6 241,5 34
Konsernin rahavirtalaskelma EUR milj. 1-9/2018 1-9/2017 1-12/2017 Myynnistä saadut maksut 676,2 729,3 1 082,9 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 1,7 1,1 2,4 Maksut liiketoiminnan kuluista -691,7-792,4-1 098,6 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -13,7-62,0-13,2 Saadut korot ja muut liiketoiminnan rahoitustuotot 0,0 0,3 0,4 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -15,3-14,9-22,1 Maksetut välittömät verot 1,4 0,0 2,4 Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Rahoituksen rahavirrat Rahavarojen muutos Rahavarojen valuuttakurssiero Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa -27,6-76,6-32,5-13,6-5,6-8,5 92,9 49,7 10,1 51,8-32,6-30,9-0,2-0,1-0,2 23,5 54,6 54,6 75,0 21,8 23,5 35
Suomen liiketoiminnan liikevaihto lievässä laskussa, liikevoittoa painaa REDI-hanke 350 LIIKEVAIHTO 300 250 200 150 100 319 277 263 213 152 219 200 97 90 181 55 157 147 93 57 137 131 40 43 52 32 25 114 95 106 120 107 144 141 167 164 180 173 50 0 337 138 214 234 206 59 68 47 199 155 166 159 LIIKEVOITTO 27 22 17 12 21,8 18,3 18,2 7 7,6 9,7 3,3 4,9 6,6 2 5,0 5,7 2,4 2,2-3 -3,7-8 -1,7-1,8 Toimitilarakentaminen Asuntorakentaminen 2 500 TILAUSKANTA 2 000 1 500 1 000 500 0 1432 1506 1512 1063 1159 408 554 539 262 352 801 807 1024 952 973 1973 1851 1726 1691 546 1571 1634 1717 1662 1514 1527 557 563 634 621 663 606 569 592 642 1427 1294 1164 1058 950 851 920 1065 1125 1019 Suomen liiketoiminnan liikevaihdossa näkyvät mm. sairaalaprojektit, kuten Sairaala Nova, kauppakeskukset, infrahankkeet sekä koulujen rakentaminen Alkuvuosi rakennusalalla tyypillisesti haastava iso osa kohteista valmistuu jouluksi ja uudet kohteet käynnistyvät vasta keväällä 36 Toimitilarakentaminen Asuntorakentaminen
Asuntorakentaminen jatkuu vahvana kasvukeskuksissa Asuntorakentamisen liikevaihto 1 9/2018 174,5 milj. euroa Asuntorakentamisen tilauskanta 1 9/2018 642,2 milj. euroa Asuntorakentaminen 27 % Toimitilarakentaminen 73 % Asuntorakentaminen 39 % Toimitilarakentaminen 61 % Tammi-syyskuussa valmistui 228 (463) omaperusteista asuntoa ja tuloutui kaikkiaan 247 (463) Asuntomyynti vetää edelleen hyvin myymättömien valmiiden asuntojen määrä vain 49 asuntoa Tällä hetkellä rakenteilla yhteensä 2 927 (3 346) asuntoa, joista suurin osa sijaitsee kasvukeskuksissa 37
Toimitilarakentamisen tilauskanta kasvaa edelleen Toimitilarakentamisen liikevaihto 1 9/2018 479,4 milj. euroa Toimitilarakentamisen tilauskanta 1 9/2018 1 019,3milj. euroa Asuntorakentaminen 27 % Toimitilarakentaminen 73 % Asuntorakentaminen 39 % Toimitilarakentaminen 61 % Liikevaihto tasaista verrattuna vertailukauteen Sairaalarakentaminen edelleen liikevaihdon vahva tukijalka Keski-Suomen Sairaala Nova, Tays Etupiha Tampereella, Uusi lastensairaala ja HUS Siltasairaala Helsingissä Uusia tilauksia tiedossa loppuvuodelle jo useita; merkittävin Helsinki-Vantaan lentoaseman laajennus ja terminaali 2:n uudistustyö 38
Kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihto ja tilauskanta suunnitellusti laskussa 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 LIIKEVAIHTO OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO 15,9 17,6 17,9 18,4 13,8 12,4 12,1 9,4 7,0 4,4 4,2 2,3 1,7 1,8 1,8 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0 0,6-1,0-1,5-1,4-1,2-1,8-1,8-2,3-3,6-0,6-1,1 3,0 1,0-1,0-3,0 LIIKEVOITTO 3,2 0,7 1,2 0,1-0,3-0,6-1,1-1,5-2,8-2,4-5,2-5,4-2,7-3,7 140 120 100 80 TILAUSKANTA -5,0-7,0-9,0-11,0-13,0-14,0 60 40 20 0 117 99 86 77 60 49 37 32 31 24 22 21 19 18 17-15,0 39
Pearl Plazassa hyvät käyttöasteet 105 100 95 90 85 80 75 Käyttöaste kk, % Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu 2014 2015 2016 2017 2018 Pearl Plaza ollut käytännössä täyteen vuokrattu loppuvuodesta 2015 alkaen Useat alkuperäiset vuokrasopimukset päättyvät tänä vuonna. Uusien sopimusten vuokrataso 5-10 % aiempaa korkeampi 40