UPM OSAVUOSIKATSAUS Q3 2009



Samankaltaiset tiedostot
UPM OSAVUOSIKATSAUS Q2 2009

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q1 2009

Stora Enso investointikohteena Hannu Kasurinen, johtaja puutuotteet

Stora Enso investointikohteena. Jyrki Tammivuori, SVP Group Treasurer 17 Marraskuu 2011

UPM-Kymmene Oyj Tilinpäätös tammikuuta 2004

UPM TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 2. helmikuuta 2010

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 28. huhtikuuta 2010

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q1 Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 28. lokakuuta 2010

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 3. elokuuta 2010

UPM TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja. 5. helmikuuta 2009

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 28. huhtikuuta 2011

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q MYLLYKOSKI-YRITYSKAUPPA. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 3. elokuuta 2011

UPM-Kymmene Oyj Yhtiökokous 2009 Toimitusjohtajan katsaus. Jussi Pesonen 25. maaliskuuta 2009

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 26. lokakuuta 2011

Kamux sijoituskohteena. Juha Kalliokoski, toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 26. huhtikuuta 2012

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

F-Secure Oyj. Yhtiökokous Toimitusjohtaja Christian Fredrikson

UPM TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 2. helmikuuta 2011

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

F-Secure Oyj:n yhtiökokous 2012

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

Amer Sportsin yhtiökokous 2014 Positiivinen kehitys jatkui laajalla rintamalla // Toimitusjohtaja Heikki Takala

Ahlstrom. Tammi-syyskuu Marco Levi toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi talousjohtaja

2016 Ennätysten ja haasteiden vuosi

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM-Kymmene Oyj Yhtiökokous 2010 Toimitusjohtajan katsaus. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 22. maaliskuuta 2010

2013 MYÖNTEINEN KEHITYS JATKUI. Toimitusjohtaja Heikki Takala Amer Sportsin yhtiökokous

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

M-real. Osavuosikatsaus 1-3Q 2008

Osavuosikatsaus 7 9 /

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2009

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Ahlstrom. Tammi kesäkuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

UPM-Kymmene Oyj Yhtiökokous 2011 Toimitusjohtajan katsaus. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 7. huhtikuuta 2011

UPM TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 1. helmikuuta 2012

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

BIOMETSÄTEOLLISUUDEN MENESTYSTEKIJÄT. Päättäjien Metsäakatemia 29.kurssi Anu Ahola UPM-Kymmene Oyj

M-real. Osavuosikatsaus 1-2Q 2008

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Mawson Resources Limited

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2008

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

Ahlstrom-konsernin osavuosikatsaus Q1/2006

SUUNNITELMA AIKAKAUSLEHTI- PAPERITEHTAIDEN PITKÄN AIKAVÄLIN KILPAILUKYVYSTÄ. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 31. elokuuta 2011

Smart way to smart products. Etteplan Q3/2014: Liikevaihto kasvoi ja liikevoitto parani

Metsä Board Osavuosikatsaus 3Q 2014

METSÄN UUDET MAHDOLLISUUDET UPM BIOFORE YHTIÖ. ProSuomi-projektin päätösseminari , Juuso Konttinen

Metsä Board Financial 2015 Tilinpäätöstiedote 2015

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys Suominen Yhtymä Oyj

UPM:N TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

WE FOCUS ON SECURITY. F-SECURE OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q1 / Huhtikuuta 2015 Toimitusjohtaja Christian Fredrikson

Ensimmäisen neljänneksen tulos

Ahlstrom. Tammi-maaliskuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

Metsä Board. Kartonkiliiketoiminnan kannattava kasvu. Markus Holm, talousjohtaja Sijoitus-Invest Metsä Board

Smart way to smart products Etteplan vuonna 2014: Liikevoitto ja kassavirta paranivat selvästi

Smart way to smart products. Etteplan Q2/2014: Kannattavuus parani

Puolivuositulos January 1 June 30. Eeva Sipilä Väliaikainen toimitusjohtaja Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Osavuosikatsaus II/2006

Osavuosikatsaus

Reinforcing your business

Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015

Ahlstrom Oyj Tammi-maaliskuu 2011 osavuosikatsaus

Ahlstrom Tiekartta kohti parempaa tulosta

Suominen Oyj Tulos Q Helsinki, Nina Kopola, toimitusjohtaja Tapio Engström, talousjohtaja

Ahlstrom. Tammi-syyskuu Marco Levi Toimitusjohtaja Sakari Ahdekivi Talousjohtaja. Helsinki

COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Suominen Yhtymä Oyj

Suominen Yhtymä Oyj. Tulostiedote Esitys Suominen Yhtymä Oyj

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014

Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu

UPM:N PUOLIVUOSIKATSAUS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

2017 Q4 ja koko vuoden tulos. 1. tammikuuta 31. joulukuuta 2017

UPM BEYOND FOSSILS. Jussi Pesonen Toimitusjohtaja Marraskuu 2018

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Q1/2019 tulos. Pekka Vauramo, Toimitusjohtaja Eeva Sipilä, Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

AMER SPORTS: JATKUVAN KANNATTAVAN KASVUN TIELLÄ

Stora Enso - muutos arvoa tuottavaan kasvuun. Tehtaanjohtaja Oulu, Jari Kärkkäinen

Q3/2018 tulos. Eeva Sipilä Väliaikainen toimitusjohtaja Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Etteplan Q2/2013: Kysyntätilanne jatkui haastavana

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys

TAMMI-KESÄKUU 2013 OSAVUOSIKATSAUS

Etteplan Q3/2013: Kysyntä y heikkeni

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

OSAVUOSIKATSAUS

Metsä Board Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiö Mikko Helander Toimitusjohtaja

Metsä Group Osavuosikatsaus 1 9/2013 Kari Jordan Pääjohtaja

Osavuosikatsaus Q3/2008. Exel Oyj Toimitusjohtaja Vesa Korpimies

Transkriptio:

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q3 2009 Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 29. lokakuuta 2009

Q3 2009 lyhyesti Kysyntä alkoi tasaantua useimmissa liiketoiminnoissa - Paperi: hyvä tulos erittäin haastavissa olosuhteissa - Tarrat: kannattavuus ja toimitusmäärät elpyneet - Vaneri: kannattavuus ei saavutettavissa nykyisellä kustannusrakenteella UPM onnistui sopeuttamaan tuotantoa ja samalla parantamaan tuotantotehokkuutta: kiinteiden kustannusten säästöt tähän mennessä 240 miljoonaa euroa vuonna 2009 EBITDA 334 milj. euroa, marginaali 17,5 %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani 131 miljoonaan euroon Vahvaa kassavirtaa tukevia toimintoja jatkettiin korolliset nettovelat laskivat 721 miljoonaa viime vuodesta Kysyntä- ja hintanäkymät jatkuvat heikkona - UPM jatkaa tuotannon rajoituksia UPM 2

TULOSAJURIT

TULOS Talouden indikaattorit parantuneet, mutta taantuma vaikuttaa edelleen kaikkien UPM:n tuotteiden kysyntään Euroalueen ennakoiva suhdannekuvaaja 5,0 3,4 Euroalueen ennakoiva suhdannekuvaaja Paperin kysynnän kasvu (%, liukuva 3 kk) 20 15 1,9 10 0,3 5-1,2-2,8-4,3 Graafisten paperien kysynnän kasvu 0-5 -10-5,9-15 -7,4-20 -9,0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009-25 Lähteet: Cepiprint, Cepifine, OECD UPM 4

TULOS Toimitusten pohja ohitettu UPM:n tuotannonrajoitukset jatkuvat Toimitusten muutos edellisestä vuodesta (%) 20 10 0-10 -20-30 +1 % Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309-17 % -24 % -30 % -40-50 Sanoma- ja aikakauslehtipaperit Sahatavara Hieno- ja erikoispaperit Vaneri UPM 5

TULOS Puun hinnat ovat palaamassa kohti 2005-2006 hintatasoja Kuitupuun kantohinnat Suomessa, / m³ 20 19 18 17 Mänty 16 15 14 13 12 11 Koivu 6kk:n keskiarvo viivästettynä 6 kk:lla UPM:n puukustannusten odotetaan laskevan edelleen 10 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Lähde: Metla UPM 6

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Avainluvut Q3/2009 Q3/2008 Q1-Q3 /2009 Q1-Q3 /2008 Liikevaihto, milj. 1 913 2 358 5 611 7 146 Käyttökate (EBITDA), milj. 334 378 700 1 028 Osuus liikevaihdosta, % 17,5 16,0 12,5 14,4 Liikevoitto/ -tappio, milj. 96-40 9 310 Kertaluonteiset erät, netto -35-256 -75-249 Liikevoitto/ -tappio ilman kertaluonteisia eriä, milj. 131 216 84 559 Tulos osaketta kohti ilman kertaluonteisia eriä, 0,14 0,25-0,10 0,61 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat, milj. 309 175 889 271 Henkilöstö kauden lopussa 23 180 25 616 23 180 25 616 UPM 8

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA EBITDA Q3 2009 vs. Q3 2008 liiketoiminta-alueittain milj. 400 350 UPM yhteensä 334 300 274 250 200 150 100 50 0-50 35 Energia Sellu Metsä ja sahat 8 24 29-5 -31 Paperi Tarrat Vaneri Muu toiminta Q3 2008 Q3 2009 UPM 9

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA EBITDA kehitys Q3 2009 vs. Q3 2008 milj. 500 450 400 350 300 250 200 378 Kiinteät Toimitukset kustannukset Hinnat, valuutat Puukustannukset Energiakustannukset Muut erät 334 150 100 50 0 EBITDA Q308 EBITDA Q309 UPM 10

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Paperin toimitukset ja hinnat ovat matalalla Q107 = 100 110 UPM:n paperitoimitukset ja keskihinnat, indeksoitu 105 100 95 90 85 80 75 Paperin keskihinta Sanoma- ja aikakauslehtipaperitoimitukset Hieno- ja erikoispaperitoimitukset 70 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 UPM 11

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA mutta marginaalit ovat nousseet kustannusleikkausten ja parantuneen tehokkuuden seurauksena milj. 400 Paperi ja Sellu EBITDA ja EBITDA marginaali % 20 350 300 250 200 150 100 50 15 10 5 EBITDA marginaali (Paperin myynti ja sellun ulkoinen myynti) Paperi EBITDA Sellu EBITDA 0-50 -100 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 0-5 UPM 12

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Tarroissa on tapahtunut käännekohta Euroopan uudelleenjärjestelyt ja uusi tehdas Puolassa milj. 25 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % 12,5 20 10,0 15 7,5 10 5 5,0 2,5 Liikevoitto Liikevoittomarginaali 0-5 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 0,0-2,5-10 -5,0 UPM 13

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Haasteet Vanerissa jatkuvat Vaneri on tuote, jolla on tulevaisuus kysyntä palaa talouden elpyessä Ensisijainen tavoite Vanerin kilpailukyvyn parantaminen Kiinteitä kustannuksia on leikattu merkittävästi, mutta nykyisillä käyntiasteilla ja korkeilla raaka-ainekustannuksilla toimintojen kannattavuus ei ollut saavutettavissa milj. 30 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % 1 000m 3 Toimitukset Q107 = 100 30 300 120 20 20 250 100 10 10 200 80 0-10 -20 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 0-10 -20 150 100 60 40-30 -30 50 20-40 Liikevoitto Liikevoittomarginaali -40 0 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 0 UPM 14

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Liikevoitto liiketoiminta-alueittain ilman kertaluonteisia eriä milj. 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309 Vaneri Tarrat Paperi Metsä ja sahat Sellu Energia Muu toiminta UPM yhteensä -200 UPM 15

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Kassavirta, miljoonaa Q3/09 Q3/08 Q1-Q3 /09 Q1-Q3/ 08 2008 Käyttökate (EBITDA) 334 378 700 1 028 1 206 Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta 282 348 609 892 1 052 Käyttöpääoman muutos 82-84 437-329 -132 Rahoituskustannukset ja maksetut verot -55-89 -157-292 -292 Liiketoiminnan nettokassavirta 309 175 889 271 628 Käyttöomaisuusinvestoinnit -48-143 -191-453 -558 Kassavirta käyttöomaisuusinvestointien jälkeen 261 32 698-182 70 Omaisuusmyynnit ja yritysostot 16 23 36 34 26 Kassavirta investointien jälkeen 277 55 734-148 96 UPM 16

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Velkaantumisaste ja korolliset nettovelat Velkaantumisaste Korolliset nettovelat % milj. 120 5 000 100 80 Tavoite: enintään 90 % 71 64 4 500 4 321 60 4 000 40 3 688 20 3 500 0 3 000 04 05 06 07 08 Q309 04 05 06 07 08 Q309 Luottoluokitukset: Moody s Ba1, viimeksi muutettu 13. helmikuuta 2009 S&P BB+, viimeksi muutettu 1. huhtikuuta 2009 UPM 17

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA Näkymät vuoden 2009 viimeiselle neljännekselle ( * milj. 500 450 400 350 Toimitukset Kiinteät kustannukset Puu Muut Odotukset Q409:lle verrattuna Q309:een Paperin toimitukset samalla tasolla Puukustannukset laskevat 300 250 200 Hinnat Energia Paperin hinnoissa painetta 150 100 50 0 EBITDA Q308 EBITDA Q309 EBITDA Q409 ( * Yksityiskohtainen "Näkymät" osavuosikatsauksessa Q3 2009 UPM 18

AJANKOHTAISTA

SUOMEN PUUMARKKINAT Suomessa puun ostot matalalla tasolla saatavuus ja hinta muodostumassa kriittiseksi Lähde: Metsäteollisuus ry Puun ostomäärät yksityismetsistä Suomessa Metsäteollisuus ry:n jäsenet, kattaa 85 % kaikista puukaupoista Suomessa UPM 20

BOTNIAN OMISTUSTEN UUDELLEENJÄRJESTELYT UPM Sellu Botnia-kaupan jälkeen: plantaasiviljellyn puusellun osuus lisääntyy -700 kton Kemiallisen sellun kapasiteetti 1 000 t Fray Bentos 1 100 Käynnistyi 2007 Kymi 540 Uusittu 2008 +500 kton Pietarsaari Kaukas 800 740 Uusittu 2004 Uusittu 1996 Oma kapasiteetti yhteensä 3 180 Fray Bentos sellutehdas 17 % Botnian kapasiteetista 400 Forestal Oriental plantaasit Yhteensä 3 580 UPM 21

STRATEGISET KASVUMARKKINAT Nykyaikaiset, kilpailukykyiset tehdastoiminnot strategisilla kasvumarkkinoilla* 900 kton Fray Bentosin * sellutehdas 1 100 000 t BHKP käynnistyi 2007 Forestal Oriental 180 000 ha 1 100 kton Changshun hienopaperitehdas 900 000 t WFU, WFC käynnistyi 1999, 2005 Tarramateriaalitehdas käynnistyi 2007 Aasian tutkimus- ja kehityskeskus * Botnia-kauppa edellyttää lopullista hyväksyntää UPM 22

Yhteenveto Kustannussäästöt ja parantunut tehokkuus korkein EBITDAmarginaali sitten vuoden 2006 huolimatta vaikeista olosuhteista Kassavirtaa tukevat toimenpiteet ovat vahvistaneet yhtiön taloudellista asemaa nettovelan määrä laski 721 miljoonalla eurolla Jatkamme toimia kaikkien liiketoimintojen kilpailukyvyn parantamiseksi Suomen kustannusrakenne haaste Nykyaikaiset tehdastoiminnot kasvumarkkinoilla muodostavat tärkeän pohjan tulevaisuuden kasvulle UPM 23

VISIO Edelläkävijä uudessa metsäteollisuudessa. Uuden ajan metsäteollisuudessa kustannustehokkuus, muutosvalmius ja huippuinnovaatiot luovat uusia markkinoita. Tältä pohjalta kehitämme älykkäitä, kestäviä tuotteita ja ratkaisuja asiakkaillemme kaikkialla maailmassa. TOIMINTA-AJATUS Luomme lisäarvoa uusiutuvista ja kierrätettävistä raaka-aineista. Ydinliiketoimintamme pohjautuvat kuituihin, energiaan ja teknisiin materiaaleihin. UPM 24

Vision toteuttaminen Vuonna 2008 uusittujen vision ja liiketoimintastrategioiden pohjalta UPM määrittelee itsensä biometsäteollisuusyhtiöksi. Samalla UPM luo uuden - Biofore käsitteen, jossa yhtiöllä on johtava asema. Sekä UPM:n nykyinen liiketoiminta että tulevaisuuden hankkeet tukevat tätä asemointia. UPM 25

Perinteinen metsäteollisuus ja tulevaisuus Biometsäteollisuus The Biofore Company Bio = kestävät ratkaisut, hyvä ympäristösuorituskyky Fore = metsä (forest) ja edelläkävijyys (at the forefront) Nykyaikainen ja dynaaminen UPM 26

UPM 27

Forward-looking statement It should be noted that certain statements herein which are not historical facts, including, without limitation, those regarding expectations for market growth and developments; expectations for growth and profitability; and statements preceded by "believes", "expects", "anticipates", "foresees", or similar expressions, are forward-looking statements. Since these statements are based on current plans, estimates and projections, they involve risks and uncertainties which may cause actual results to materially differ from those expressed in such forward-looking statements. Such factors include, but are not limited to: (1) operating factors such as continued success of manufacturing activities and the achievement of efficiencies therein including the availability and cost of production inputs, continued success of product development, acceptance of new products or services by the Group's targeted customers, success of the existing and future collaboration arrangements, changes in business strategy or development plans or targets, changes in the degree of protection created by the Group's patents and other intellectual property rights, the availability of capital on acceptable terms; (2) industry conditions, such as strength of product demand, intensity of competition, prevailing and future global market prices for the Group's products and the pricing pressures thereto, financial condition of the customers and the competitors of the Group, the potential introduction of competing products and technologies by competitors; and (3) general economic conditions, such as rates of economic growth in the Group's principal geographic markets or fluctuations in exchange and interest rates. UPM 28