SUOMEN ENERGIATOIMIALA 2018

Transkriptio

1 ESITE SUOMEN ENERGIATOIMIALA 2018 Strateginen toimialakatsaus

2 Suomen energiatoimiala 2018 Ylimmän johdon tarpeisiin suunniteltu Strateginen toimialakatsaus on laadukas kotimainen selvitys, joka katsoo vahvasti tulevaisuuteen ja tarjoaa vastauksia organisaatioiden strategisesti keskeisiin kysymyksiin. MERKITTÄVIÄ KEHITYSTRENDEJÄ 1 Sähköverkkotoiminnassa keskeistä toimitusvarmuusvaatimusten 2 toteuttaminen sekä tarvittavien investointien rahoittaminen. Sähkötehon riittävyys pysyy kasvaneista tehoreserveistä huolimatta toimialan huolena sähkön kysynnän ja tuulivoimatuotannon kasvaessa. 3 Lämmitysmarkkinoilla on nähtävissä kahtiajako: kasvukeskuksissa kysyntä 4 edelleen kasvaa, kun pienissä taajamissa kilpailu lämmitysmuotojen välillä kiristyy. Energiayhtiöiden tulee ottaa kantaa nouseviin trendeihin: hajautettu pientuotanto, kysyntäjousto, energiavarastot, sähköautot energiansiirtovälineenä. TOIMIALAKATSAUKSEN LAAJUUS Sivuja Kuvaajia Analysoituja yrityksiä > 50 > 50 > 100

3 Sisältö Strateginen toimialakatsaus sisältää selkeitä näkemyksiä ja analyysejä toimialan 2010-luvun kehityksestä ja tulevaisuuden näkymistä. Toimialakatsaus sisältää monipuolisen faktapohjaisen ympäristöanalyysin sekä tilinpäätöspohjaiset taloustiedot alan yrityksistä. Tiedot on koottu useista lähteistä ja ne muodostavat monipuolisen kuvan siitä, mihin toimiala on menossa ja mitä muutokset tarkoittavat suomalaisille yrityksille. Toimialakatsauksessa käsitellään mm. seuraavia osa-alueita: Katsaus taloudellisen toimintaympäristön kehitykseen Toimialan yritysten kehitys Suomessa Kansantalouden kehitys Energia-alan kehitys suhteessa muuhun talouteen Keskeiset yritykset per toimialasegmentti Kasvu ja kannattavuus Toimialan investoinnit Yritysten tunnusluvut Toimialan kehitystrendit ja muutosvoimat Toimialaa muokkaavat trendit ja niiden vaikutukset Energia-alan segmenttien (sähköverkkoliiketoiminta, sähkömarkkinat, lämmitysmarkkinat) kehitys Toimialan rakenteen kehitys Lainsäädännön ja sääntelyn kehitys sekä niiden vaikutukset Ennusteet Pohjoismaiden energiamarkkinat Katsaus pohjoismaiden energiamarkkinoiden kehitykseen Yrityskaupat ja muutokset omistajarakenteissa Toteutuneet yrityskaupat ja niiden arvostustasot Listattujen yhtiöiden arvostustasot

4 Sisällysluettelo /2 Uuden 2018 raportin sisällysluettelo 1. Katsaus taloudellisen toimintaympäristön kehitykseen 1.1. Kansantalouden kehitys 1.2. Energiatoimialan kehitys suhteessa muuhun talouteen 2. Sähköverkkoliiketoiminnan nykytila ja kehitystrendit 2.1. Sähköverkkoliiketoiminnan keskeiset strategiset kysymykset 2.2. Verkkoyhtiöiden yli- ja alituottojen kehitys 2.3. Myynnin ja keskimääräisten siirtohintojen kehitys 2.4. Investoinnit toimitusvarmuuteen 2.5. Regulaation viimeaikainen kehitys ja tulevia kehitystarpeita 2.6. Regulaatiomallin huomiointi liiketoiminnassa 2.7. Muutokset toimijarakenteessa 2.8. Verkkoliiketoimintaan vaikuttavat teknologiakehityksen trendit 3. Katsaus sähkömarkkinoiden kehitykseen 3.1. Sähkömarkkinoiden keskeiset trendit 3.2. Sähkön hinnan ja kysynnän kehitys 3.3. Sähkön tuotantorakenteen kehitys 3.4. Muutokset sähkömarkkinoiden toimijarakenteessa 3.5. Sähkömarkkinoiden regulatiivinen kehitys 3.6. Sähkömarkkinoiden teknologinen kehitys 4. Katsaus lämmitysmarkkinoiden kehitykseen 4.1. Lämmitysmarkkinoiden keskeiset trendit 4.2. Lämmitysmuotojen markkinaosuuksien kehitys 4.3. Kaukolämmön ja kaukojäähdytyksen volyymi- ja hintakehitys 4.4. Muutokset lämpömarkkinoiden toimijarakenteessa 4.5. Lämpömarkkinoiden regulatiivinen kehitys 4.6. Lämpömarkkinoiden teknologinen kehitys

5 Sisällysluettelo / 2 Uuden 2018 raportin sisällysluettelo 5. Energiatoimialan yritysten taloudellinen kehitys Suomessa 5.1. Keskeiset yritykset 5.2. Kasvu ja kannattavuus 5.3. Toimialan investoinnit ja taserakenteen kehitys 5.4. Henkilöstöperusteiset tunnusluvut 6. Yrityskaupat ja muutokset omistajarakenteissa 7. Muiden pohjoismaiden energiamarkkinoiden kehitys 7.1. Sähköverkkoliiketoiminta 7.2. Sähkömarkkinat 7.3. Kaukolämpömarkkinat 8. Yhteenveto Suomen energiatoimialan tulevaisuuden näkymistä

6 Kuvaluettelo /2 Uuden 2018 raportin kuvaluettelo 1. Kansantalouden avainlukujen vuosimuutokset E 2. Työttömyysaste Suomessa E 3. Suurimmat toimialat Suomessa liikevaihdon perusteella vuonna Suurimpien toimialojen liikevaihtokehitys Tavaroiden ja palveluiden hintakehitys Verkkoyhtiöiden yli- ja alituottojen kehitys Keskimääräisten siirtohintojen kehitys Arvio toimitusvarmuusvaatimusten saavuttamiseksi tarvittavien investointien määrästä 9. Suurimpien verkkoyhtiöiden investoinnit Regulaatiolaskennan ja tuloslaskelman väliset yhteydet 11. Suomessa toimivat sähköverkkoyhtiöt luokiteltuna konsernirakenteen mukaan 12. Älykkäiden, toisiinsa kytkeytyneiden laitteiden käytön kehitysvaiheet 13. Sähköpörssin Suomen Spot-hinnan kehitys Sähkönkulutuksen kehitys Suomessa sektoreittain Sähkönkulutuksen muutosajurit 16. Sähkön tuotanto tuotantomuodoittain Sähkön tuotanto polttoaineittain Sähköntuotantokapasiteetin kehitys huippukuormituskaudella Asuin- ja palvelurakennusten lämmityksen markkinaosuudet vuonna Asuin- ja palvelurakennusten lämmityksen markkinaosuuksien kehitys Kaukolämmön kulutus Suomessa Kaukojäähdytyksen myynti ja sopimusteho Kaukolämmön kokonaishinnan (sis. verot) kehittyminen kuluttajatyypeittäin Kaukolämmön tuotanto tuotantomuodoittain ja polttoaineittain Energiatoimialan kokonaisliikevaihdon jakautuminen yrityssegmenteittäin vuonna Energiatoimialan kokonaiskäyttökatteen jakautuminen yrityssegmenteittäin vuonna Energiatoimialan liikevaihdon jakautuminen yrityksittäin vuonna Energiatoimialan kokonaiskäyttökatteen jakautuminen yrityksittäin vuonna Liikevaihdon kehitys yrityssegmenteittäin Energiatoimialan kokonaiskäyttökatteen kehitys yrityssegmenteittäin Käyttökateprosentin kehitys yrityssegmenteittäin Suurten energiakonsernien kasvu ja kannattavuus viiden vuoden aikajänteellä 33. Pienten energiayhtiöiden kasvu ja kannattavuus viiden vuoden aikajänteellä 34. Suurten verkkoyhtiöiden kasvu ja kannattavuus viiden vuoden aikajänteellä 35. Investointiasteen kehitys yrityssegmenteittäin Investoinnit suhteessa poistoihin yrityssegmenteittäin Omavaraisuusasteen kehitys yrityssegmenteittäin Toimialan 10 sijoitetun pääoman tuotoltaan (ROI) parasta yritystä vuonna 2016

7 Kuvaluettelo /2 Uuden 2018 raportin kuvaluettelo 39. Henkilöstökulut suhteessa liikevaihtoon yrityssegmenteittäin Keskimääräiset henkilöstökulut per henkilö yrityssegmenteittäin Viimeaikaisten merkittävien yritysjärjestelyiden arvostustasoja 42. Sähkönkulutuksen kasvu eri Pohjoismaissa Sähkönkulutus per asukas eri Pohjoismaissa Sähkönkulutus per BKT eri Pohjoismaissa Sähkön nettotuonti/-vienti eri Pohjoismaissa Tuulivoiman osuus sähkönkulutuksesta eri maissa Sähköpörssin Spot-aluehintojen kehitys eri Pohjoismaissa Sähkön verottoman kuluttajahinnan kehitys eri maissa Sähkön verollisen kuluttajahinnan kehitys eri maissa Kaukolämmön kulutus eri Pohjoismaissa Kaukolämmön markkinaosuuden kehitys eri Pohjoismaissa Raportin tiivistetty viesti Suomessa toimiville energiayhtiöille

8 Taulukkoluettelo 2018 Uuden 2018 raportin taulukkoluettelo 1. Suomen kansantalouden keskeisiä tunnuslukuja E suurimman energiayhtiön liikevaihto- ja henkilöstökehitys suurimman sähköverkkoyhtiön liikevaihto- ja henkilöstökehitys suurimman energiayhtiön käyttökate- ja liikevoittokehitys suurimman sähköverkkoyhtiön käyttökate- ja liikevoittokehitys suurimman energiayhtiön investointien ja omavaraisuuden kehitys suurimman sähköverkkoyhtiön investointien ja omavaraisuuden kehitys suurimman energiayhtiön henkilöstöperusteiset tunnusluvut suurimman sähköverkkoyhtiön henkilöstöperusteiset tunnusluvut Energiatoimialan yritysjärjestelyt vuosina Sähkönkulutus eri Pohjoismaissa Tuulivoimalla tuotettu sähkö eri maissa Aurinkovoimalla tuotettu sähkö eri maissa

9 Esimerkkisivuja 1/2 Suomen energiatoimiala 2017

10 Esimerkkisivuja 2/2 Suomen energiatoimiala 2017

11 Strateginen toimialakatsaus yhdistää VALORin ja Balance Consultingin laaja-alaisen toimialaosaamisen. Syksyllä 2017 toimialakatsauksia julkaistaan tele-, media-, energia-, IT- ja sote-toimialoilta. VALOR on liikejohdon konsultointitoimisto joka tukee asiakkaitaan kasvun, kannattavuuden ja omistaja-arvon kehittämisessä sekä kilpailuympäristön ymmärtämisessä. Balance Consulting tuottaa luotettavia talousanalyysejä yritys- ja talousjohdolle. Analyysit pohjautuvat kattaviin yritysten tilinpäätöstietoihin. Balance Consulting on osa Kauppalehti Tietopalveluita. RAINE VAMMELVIRTA Osakas JUKKA PALO Yritystutkija