P-Analyzerin eri versioiden laajuus ja hinnat v Perushinta sisältää yhden tulostekielen (su,ru tai eng).

Transkriptio

1 P-Analyzerin eri versioiden laajuus ja hinnat v Perushinta sisältää yhden tulostekielen (su,ru tai eng). Kuhunkin versioon kuuluu version nimen kohdalla olevat taulukot (raportit) ja kaikki sen yläpuolella mainitut taulukot. Ohjelmaan syötetään tilinpäätös + harkinnanvaraiset oikaisut. Ohjelma tuottaa kaikki raportit (taulukot) automaattisesti. Ylläpitosopimus oikeuttaa version tai käyttöoikeuden laajentamisen listahintojen erotuksella Versio Taulukko Kuvaus Hinta EducationPlus A Aloitustaulukko pikaohjeineen 125 e + alv EducationPlus TulosKon Tuloslaskelman (Konsernituloslaskelman) ja yhteisten tietojen syöttötaulukko EducationPlus OmKon Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus) EducationPlus VelKon Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) EducationPlus LiiteKon Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko EducationPlus Otu2 Oikaistu tuloslaskelma (raportti) EducationPlus Oo Oikaistu omaisuus eli taseen Vastaavaa-puoli (raportti) EducationPlus Ov Oikaistut velat eli taseen Vastattavaa-puoli (raportti) EducationPlus TunnKILA Kirjanpitolautakunnan suosittelemat tunnusluvut (raportti) EducationPlus Tunn Yritystutkimusneuvottelukunnan määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka (raportti) EducationPlus Käskyt Lisäanalyysien, ennusteiden, syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko EducationPlus Syöttöohjeet Tietojen syöttöohjeet EducationPlus Ohjeet Ohjelmiston käyttöohjeet Basic Tulos Tuloslaskelman syöttötaulukko, jos halutaan eritellä muuttuvat ja kiinteät kulut 400 e + alv Basic Om Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus) Basic Vel Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) Basic Liite Liitetietojen ja muiden oikaisujen laajennettu syöttötaulukko Basic Otul Oikaistu tuloslaskelma, rahoitustulos näkyvissä (raportti) Basic Analyysi Virallisen tilinpäätöksen analyysi (raportti) Basic Kaavat Virallisten tunnuslukujen kaavat (Kirjanpitolautakunnan ohjeet) Basic Klana Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta (raportti) Basic Kassa Kassavirtalaskelma Yritystutkimusneuvottelukunnan suosituksen mukaan (raportti) Basic Rahoitus Kirjanpitolautakunnan suosituksen muotoa noudattava Rahoituslaskelma Basic Ohjeet Rahoituslaskelman ohjeet Basic Henkilöstö Henkilöstön vaikutus tulokseen (raportti) Basic Apu1,2,3 Taulukot omaehtoista laskentaa varten Basic Virheet Yleisimpien virhetilanteiden korjausohjeet Basic Tulostus Tulostuksen ohjaus kirjoittimille ja tiedostoon. Uutuutena grafiikan tulostus sähköpostijakeluun. BasicPlus Arvo Yrityksen osakekannan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) 600 e + alv BasicPlus Arvo3 Yrityksen liiketoiminnan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) BasicPlus FCF Laajennettu Free Cash Flow-menetelmä arvonmääritykseen Pro Terveystodistus Graafinen terveystodistus (raportti) 900 e + alv Pro EVA EVA-analyysi (Economic Value Added-raportti) Pro Ohjeet EVA-analyysin tulkintaohjeet Pro ParTulos Tuloslaskelman par-analyysi (raportti) Pro ParOm Taseen Vastaavaa-puolen par-analyysi (Omaisuus) Pro ParVel Taseen Vastattavaa-puolen par-analyysi (Velat) Pro ParLiite Liitetietojen par-analyysi Pro ParTunn Tunnuslukujen par-analyysi (raportti) Pro ParKassa Kassavirran par-analyysi (raportti) Pro Tulkintaohjeet Par-analyysin tulkintaohjeet Pro Text Vapaasti editoitavissa oleva tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto Pro Summary Automaattisesti tehty tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto Auditor monta taulukkoa Tilinpäätösten konsolidointi (konsernitilinpäätöksen suunnittelu) 1200 e + alv Auditor monta taulukkoa Tilinpäätössuunnittelu ja ennustaminen (laskee muutosten vaikutuksen kaikkiin lukuihin) lisäkieli su,ru Auditor Arvo2 Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden nettotulosennusteisiin tai eng 600 e + alv Auditor FCF2 Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden kassavirtaennusteisiin. Vain tilintarkastajille. Auditor Maksukyky Osinkojen maksukyky-analyysi / ennuste *** tärkeä uutuus *** Enterprise monta taulukkoa Tekoälyennusteiden tekeminen ( oman harkinnan ja tekoälyn yhteiskäyttö ) 1700 e + alv Enterprise monta taulukkoa Loppuvuoden tilinpäätös- ja kassaennuste arvioiudun liikevaihdon mukaan lisäkieli su,ru Enterprise Budjetointi Budjetointimalli (raportti + useita käskynappeja eri toimintoihin) tai eng 600 e + alv Profit Arvo,Arvo2,FCF,FCF2 Sisältävät käskynapin, joka tekee graafisen Value-analyysin e + alv Profit Share Osakkeen / yrityksen arvonnousun todennäköisyys (ennustemalli sijoittajalle) su,ru tai eng Profit Value 100 arvonmääritystä valitulla menetelmällä numeroina ja grafiikkana lisäkieli 600 e + alv Profit GraValue Yrityksen arvokäyrät tuottovaatimuksen ja nettotuloksen tai vapaan kassavirran funktiona Profit Osav Osavuosikatsauksen syöttötaulukko, josta saadaan loppuvuoden ennuste + kaikki analyysit Profit Help Value-analyysin ohjeet Ohjekirjat: Pikakurssi, Tulkintaohjeet ja Käyttöohjeet. Itseopiskelukurssit: Analyysien tekeminen, Ennusteiden tekeminen ja Arvonmääritysten tekeminen P-Analyzer ohjelmistoihin kuuluvat myös seuraavat itsenäiset lisäohjelmistot: Kilpailija-analyysi (PaKilpa.xls) vertaa valittujen yritysten tunnuslukuja keskenään graafisesti. Consolidation (PaConso.xls) tekee konsernitilinpäätöksen e + alv ConsolidationKunta (PaConsoKunta.xls) tekee kunnan ja kuntayhtymän konsernitilinpäätöksen e + alv Rullaava kassabudjetointi + tulosbudjetointi Tehokas ja helppokäyttöinen rullaava budjetointijärjestelmä 295 e +alv Maksujenhallinta Max 3000 maksutapahtuman hallintaan ja alv-ilmoitusten 195 e + av tekoon soveltuva järjestelmä. Tukee kassabudjetin tekoa.

2 ESIMERKKI ENGLANNINKIELISESTÄ TULOSTEESTA 11/13/2003 P - Analyzer Num. 1,000,000 e Fiscal per/length 1-12/ / / / /12 KEY FIGURES BUSINESS VOLUME Turnover, 12 months 5,870 5,992 6,111 6,308 6,214 Change in turnover, % Personnel 10,672 11,172 10,993 11,099 11,544 Added value, 12 months Change in added value, % PROFITABILITY (NOT ADJUSTED) Sales margin, 12 months 905 1,013 1,045 1,091 1,176 Operating margin (EBITDA), 12 months Operating profit, 12 months PROFITABILITY (ADJUSTED) Monetary result, 12 months Net result, 12 months Total result, 12 months RETURN ON CAPITAL Invested capital (year end) 1,811 1,812 1,802 1,781 1,656 Return on investment, % (year end) Invested capital (average) 1,811 1,811 1,807 1,791 1,718 Return on investment, % (average) Return on investment, % (tax not incl.) Return on equity, % (average) Return on total assets, % (average) INTEREST BURDEN Payback period of debts, years Net financial expenses / turnover, % Average financial expenses, % SOLVENCY Equity ratio, % Relative indebtedness, % / turnover LIQUIDITY Quick ratio Current ratio PRODUCTIVITY (12 months) Investments (yearly net) Turnover / person Added value / person Added value / Personnel costs Personnel costs / pers Net result/person Net result/pers costs WORKING CAPITAL Working capital, % / turnover Working capital Net working capital, % / turnover TURNOVER OF WORKING CAPITAL (DAYS) Turnover of trade receivables (days) Turnover of trade payables (days) Turnover of current assets (days) Turnover ratio of total assets (days) Made by: SBB - Solutions for Business and Brains Oy KESKO 1 English

3 ESIMERKKI RUOTSINKIELISESTÄ TULOSTEESTA P-Analyzer 11/13/2003 Num. 1,000,000 e (form 1-12/12) Period/längd 1-12/ / / / /12 RESULTATRÄKNING NETTOOMSÄTTNING 5,870 5,992 6,111 6,308 6,214 Ökning av lager (+) Aktiverat arbete för egen räkning (+) Övriga rörelseintäkter Material och tjänster Råvaror Inköp under räkenskapsperioden 5,145 5,237 5,319 5,522 5,334 Ökning(-)/minskning(+) av lager Tjänster av utomstående Material och tjänster totalt 5,204 5,270 5,358 5,553 5,439 Personalkostnader Löner Övriga lönebikostnader: Pensionskostnader Övriga lönebikostnader Summa personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Avskrivningar enligt plan Avskrivning av konserngoodwill Avskrivning av konsernreserv Nedskrivningar av anläggningstillgångar Nedskrivning av omsättningstillgångar Summa avskrivningar och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader (-) Andel i intresseföretags resultat 1 2 Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Andel i intresseföretags resultat Resultat från andelar i koncernföretag 1 Resultat från andelar I intresseföretag 1 0 Resultat från övriga placeringar Övriga ränteintäkter och liknande poster Nedskrivning av långfristiga placeringar (-) Nedskrivning av kortfristiga placeringar (-) Räntekostnader och liknande resultatposter Summa fin intäkter och kostnader RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Extraordinärä poster Extraordinära intäkter 23 Skatt för extraordinära intäkter Extraordinära kostnader -5 Andel i intresseföretags resultat Summa extraordinärä poster 23-5 RESULTAT EFTER EXTRAORD POSTER Ökning av avskrivningsdifferens (-) Ökning av övriga bokslutsdispositioner (-) Inkomstskatter (-) Ökning av skatte i reserver (-) Övriga skatter (-) 3 0 Resultat före minoritetsandel Minoritetsandel ÅRETS RESULTAT Svenska

4 Ennuste vuodelta 2006 Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Analyysi-ohjelmiston Arvo-arkilla käskynappia Laske arvokäyrät (vain Profit-versiossa)

5 Nokia Tulevien nettotulosten nykyarvo (100 v) per osake vuonna 2005 Luvut 1,000,000 e 4/21/2006 P-Analyzer - 50 % - 25 % Ennustettu + 25 % + 50 % Tuottovaatimus (%) arvo Menetelmä 3 Tulevien nettotulosten nykyarvo (100 v) per osake Vuosi 2005 Taulukon Tulevien nettotulosten nykyarvo (100 v) per osake vuonna 2005 Osakkeiden määrä, kpl 4,365,547,000 Taulukon Taulukon lukujen Taulukon Taulukon luvut luvut mukainen luvut luvut - 50 % - 25 % arvo + 25 % + 50 % Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = harmaassa taulukossa annetut vuosittaiset nettotulokset Vuodet Nokia Oletettu ikuinen vuosikasvu = 4.00% , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,569.1 pana , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,812.3

6 Value-analyysi Vaatii version P-Analyzer Profit Osakekannan ja osakkeen arvon laskeminen erilaisilla tuotto-odotuksilla. Nämä ohjeet ovat työkirjassa PaValue.xls, joka aukeaa automaattisesti Profit-versiossa tehtäessä arvonmäärityksiä. Analyysi tekovaiheet: 1. Syötä tai hae analyysiohjelmaan (Analyysi.xls) tutkittavan yrityksen tilinpäätös 2. Tee tarpeen mukaan lähivuosien ennusteet normaalilla tavalla käyttäen Käskyt-arkin nappia Tee tekoälyennuste Prognosis-ohjelmistolla. Ennusteita ei ole pakko tehdä. 3. Anna analyysiohjelman Arvo-arkilla soluihin J84 ja J112 omat arviot keskimääräiselle tuotolle tai kassavirralle viimeisen annetun/ennustetun vuoden jälkeen. Jos et anna omia arvioita, niin malli laskee arvokäyrät viimeisimmän vuoden tuoton tai kassavirran mukaan. 4. Paina analyysiohjelman Arvo-arkilla olevaa nappia Tee arvokäyrät 5. Malli tekee sata erilaista arvonmääritystä ja piirtää niistä grafiikan työkirjaan PaValue.xls. Arvonmääritykset numeroina selityksineen ovat arkilla Value ja grafiikka on arkilla GraValue. Osakekohtaisen arvon saa napilla Laske osakkeen arvo Arvokäyrät piirretään tuottovaatimus-%:n funktiona käyttäen viittä erilaista ikuisen tuoton tai kassavirran olettamusta eli Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo - 50 % Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo - 25 % Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo + 25 % Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo + 50 % Tuottovaatimus-%:na eli diskonttauskorkona käytetään arvoja 5 % - 24 %. Ottaen huomioon, että ikuisen tuoton vaihteluvälinä on (oma arvio - 50 %) - (oma arvio + 50 %) ja tuottovaatimus vaihtelee välillä 5 % - 24 %, pitäisi yrityksen osakkeen arvo olla selvästi ylimmän ja alimman käyrän välissä. Arkilla Value olevat käskynapit tekevät otsikon mukaisen toiminnon.

7 Tukku Oy ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Pro*** P - analyzer Kauppa Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 9/11/2000 Arvo P-luku ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********* mittaa luottokelpoisuutta ********* Tämä * ********* raportti syntyy * ********* automaattisesti * ********* klikattaessa * ********** ********** ********* ja yrityksen kykyä ********* Analyysi-ohjelmiston * ********** ********* Käskyt-arkilla * ********* käskynappia * ********** ********** ********* selviytyä omin voimin ********* Tee * P-lukuanalyysi ********** ********* ja Terveystodistus * ********** ********** ********** ********* * * * * * * Kouluarvosana ********* ********* ********* ********* ********* ********* ********* ********** ********** ********** ********** ********** ***** mittaa liiketoiminnan ********** ********** ********** ********** ********** hyvyyttä ********** ********** ********** ********** ********** * ********** ********** ********** ********** ********** *** * * * * * Laitisen Z (ent Prihtin Z) ********* ********* ********* ********* ********* ** z= 1,77 x Rahoitustulos-% ********** ********** ********** ********** ********** *** + 14,14 x Quick ratio ********** ********** ********** ********** ******* + 0,54 x Omavar. aste ********** ********** ********** ********** ******** mittaa luottokelpoisuutta (+18 kriittinen piste) ********** ********** ********** ********** ********** * * * * Omavaraisuusaste, % ********* ********* ********* ********* ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******** mittaa luottokelpoisuutta ********** ********** ********** ********** ********** ******* ja laajentumiskykyä ********** ********** ********** ********** ********** ******* ********** ********** ********** ********** ********** ********* * * * * * Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv ********* ********* ********* ********* ********* ********* ********** ********** ********** ********** ********** ********* mittaa luottokelpoisuutta ********** ********** ********** ********** ********** ******** ja laajentumiskykyä ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** * * * * * * * Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) ********* ********* ********* ********* ********* ********* * ********** ********** ********** ********* mittaa liiketoiminnan ********** ********** ********** ********** pitkän aikavälin ********** ********** ********** ******** kannattavuutta ********** ********** ********** ********* * * * Oman pääoman tuotto-% (keskim) ********* ********* ********* ******* mittaa liiketoiminnan ********** ********** ********* hyvyyttä omistajien ********** ********** ********** ** näkökulmasta ja heidän ********** ********** ******** halukkuutta lisäsijoituksiin ********** ********** ******* * * Vier pääoman takaisinmaksuaika, v ********* ********* ****** ********** ********** ********** ********** ********** ********* mittaa rahoittajien ********** ********** ********** ********** ********** ** kärsivällisyyttä ********** ********** ********** ******** (liikeriskiä) ********** ********** ********** ********** ***** * * * * * * Liikevaihdon muutos-% ********* ********* ********* ********* ********* ********* ***** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** *** ********** ********** ********** ********** ******* * * * * Quick ratio ********* ********* ********* ********* ******* mittaa yrityksen kykyä ********** ********** ********** ********** ********** ********** * selviytyä lyhytaikaisista ********** ********** ********** ********** ****** veloista pelkällä ********** ********** ********** ********** ******** rahoitusomaisuudella ********** ********** ********** ********** ********** * * * * * Current ratio ********* ********* ********* ********* ********** mitta yrityksen kykyä ********** ********** ********** ********** ********** ***** selviytyä lyhytaikaisista ********** ********** ********** ********** ** veloista rahoitus- ja ********** ********** ********** ********** ****** vaihto-omaisuudella ********* ********* * ********** ********** ********** ********** * * ********* * ********* * ********* * ********** Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

8 Tukku Oy ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Pro*** 9/11/2000 P - analyzer Luvut 1,000,000 e Tilikausi/pituus Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa 1-12/ / /12 Analyysi ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia 1-12/ /12 5,100,151 Tee P-lukuanalyysi ja Terveystodistus P - ANALYYSI 1,995 1,996 1,997 1,998 1, a Liikevaihto, 12 kk 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Liikevaihdon muutos-% Investoinnit (netto vuositasolla) Liikevoitto, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 1,549 1,780 1,811 1,812 1,802 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) Oman pääoman tuotto-% (keskim) Nettorahoituskulut, % / lv Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv Current ratio Henkilöstö 5,833 6,503 10,672 11,172 10,993 Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, Kouluarvosana Asteikko 4-10 Hyvä Hyvä Hyvä Hyvä Hyvä P-luku Asteikko % Todennäköisyys, että yritys ajautuu ongelmiin (lähellä 100 % olevat luvut tarkoittavat kriisiä) Lue sopivimman toimialan kohdalta (Kevyt) teollisuus ja palvelut Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Metsä-/kemia-/perusmetalliteollisuus (+ muu prosessiteollisuus) Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen pana Rakentaminen Erinomainen Hyvä Hyvä Erinomainen Hyvä Kauppa Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

9 Sanalliset raportit ovat osa Par-analyysiä Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Analyysi-ohjelman Käskytarkilla nappia Tee Par tai EVA analyysi (valitse Par)

10 KESKO 1/21/2002 Tilikausi 2000 Tilikauden pituus 12 kk (1-12/12) Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Analyysi-ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia Tee Par tai EVA analyysi Tilinpäätösyhteenveto Muutos Liikevaihto 6,308 milj.e 6,111 milj.e 197 milj.e Liikevoitto 117 milj.e 117 milj.e 0 milj.e Voitto ennen satunnaiseriä 126 milj.e 124 milj.e 2 milj.e Tilikauden voitto 91 milj.e 85 milj.e 6 milj.e Tilikauden tulos / osake 1.00 e 0.94 e 0.06 e Pysyvät vastaavat 1,184 milj.e 1,124 milj.e 60 milj.e Vaihtuvat vastaavat 1,308 milj.e 1,176 milj.e 133 milj.e Rahat ja rahoitusarvopaperit 77 milj.e 271 milj.e -193 milj.e Tase yhteensä 2,570 milj.e 2,570 milj.e 0 milj.e Liikevaihto ja kannattavuus Liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 0,2 prosenttia. Liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia. Jalostusarvo kasvoi 0,8 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 0,2 prosenttia ja voitto ennen satunnaisia eriä laski -1,9 prosenttia. Tilikauden tulos kasvoi 6,5 prosenttia. Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat 43 milj.e ja ne olivat 335 milj.e eli 5 % liikevaihdosta. Sijoitetun pääoman tuotto Välttävä 8,1 % Sijoitettu pääoma laski -21 milj.e ja sitä oli tilikauden lopussa yhteensä 1780 milj.e Nettoinvestoinnit olivat 152 milj.e ja käyttöpääoman muutos +43 milj.e Sijoitetun pääoman tuotto parani ja se oli 8,1 % (7,8 %). Oman pääoman tuotto parani ja se oli 6,4 % (6,1 %.) Myyntisaamisten kiertoaika piteni ja oli 29 vrk (28 vrk). Ostovelkojen kiertoaika piteni ja oli 38 vrk (37 vrk). Vaihto-omaisuuden kiertoaika piteni ja oli 35 vrk (33 vrk). Maksuvalmius Quick ratio: Tyydyttävä 0,83 Current ratio: Tyydyttävä 1,33 Maksuvalmius Quick ratiolla mitattuna heikkeni. Quick ratio oli 0,83 (0,99). Maksuvalmius Current ratiolla mitattuna heikkeni ja Current ratio oli 1,33 (1,49). Liiketoiminnan kassavirta oli positiivinen. Toimintajäämä oli 173 milj.e. Kassavirta toimintakulujen ja rahoituksellisten erien jälkeen oli 12 milj.e. Investointikulujen jälkeen kassavirta oli negatiivinen. Investointijäämä oli -166 milj.e. Omavaraisuus Hyvä 54 % Vakavaraisuus omavaraisuusasteella mitattuna säilyi ennallaan. Omavaraisuusaste oli 54 % (56 %). Vieraan pääoman takaisinmaksuaika nykyisellä tulostasolla oli 33,6 vuotta. Korollista vierasta pääomaa oli yhteensä 80 milj.e ja keskikorko oli 5,7 %. Liitteet Terveystodistus, P-lukuanalyysi, Par-analyysi, Kassavirtalaskelma

11 Tulkintaohjeet Par-analyysin tulkintaohjeet ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Pro*** Painettaessa tilinpäätösanalyysiohjelmiston (Analyysi.xls) Käskyt-arkilla nappia Tee lisäanalyysi (Par, EVA tms) tehdään analyyysiohjelmassa olevan yrityksen luvuista Par-analyysi eli verrataan viimeisintä vuotta ns "normaalivuoteen". "Normaalivuosi" tehdään tekoälypohjaisella Prognosis-ohjelmistolla siten, että liikevaihdon kasvuksi otetaan toteutunut kasvu ja lisäksi oletetaan, että kaikki tuottavuutta ja kustannustehokkuutta kuvaavat tunnusluvut säilyvät entisellä tasolla. Lisäksi poistosuunnitelmien ja lainojen korkotason oletetaan säilyvän ennallaan. "Normaalivuosi" kuvaa siten tilannetta, jossa on tapahtunut vain liikevaihdon kasvua ( tai alentumista ) edelliseen vuoteen verrattuna ja toiminnan tehokkuus on muutoin säilynyt ennallaan. Painettaessa Tee Par - analyysi - nappia, tapahtuu seuraavaa: (syötettynä täytyy olla vähintäänkin kahden yhtäpitkän tilivuoden luvut 1. Malli poimii toteutuneen kasvun syöttötiedoista 2. Prognosis-ohjelmistolla tehdään "normaalivuoden" tilinpäätös tunnuslukuineen 3. Työkirjaan ParAudit.xls tulee rinnakkain annetut luvut ja "normaalivuoden" luvut sekä niiden erot rahamääräisinä ja prosentteina. Analyysi tuotetaan täysin automaattisesti. Vertaamalla toteutuneita ja "normaalivuoden" lukuja nähdään tuloslaskelman ja taseen rivin tarkkuudella, mitä muuta kuin kasvua yrityksessä on tapahtunut ja mikä näiden muiden toimenpiteiden vaikutus on ollut tunnuslukuihin ja kassavirtaan. Par - analyysi on tavallaan yrityksen par eli ihannetulos samassa mielessä kuin par - tulos golfissakin. Käsikirjassa Ennusteiden tekeminen on tarkka kuvaus niistä oletuksista, joilla "normaalivuoden" tilinpäätös tuotetaan. Par - analyysi on laskennallisesti hyvin monimutkainen, joten sen tekeminen voi kestää nopeassakin mikrossa lähes minuutin. Par - analyysi kuvaa hyvin yrityksen johdon toimenpiteiden vaikutusta yrityksen menestymiseen, koska "normaalivuoden" luvuissa näkyvät vain kasvusta aiheutuneet muutokset ja siten poikkeama "normaalivuodesta" on aiheutunut johdon toimenpiteistä tai ympäristömuutoksista. Poikkeama on laskettu erotuksena Toteutunut - Par, joten tulkinnassa täytyy olla tarkkana, että hahmottaa muutoksen suunnan oikein. Esimerkiksi positiivinen poikkeama Henkilöstökulussa osoittaa, että henkilöstökulut ovat kasvaneet muustakin syystä kuin kasvusta johtuen. Vastaavasti negatiivinen poikkeama Liiketoiminnan muissa tuotoissa osoittaa muiden tuottojen kasvaneen suhteessa vähemmän kuin varsinaisen liiketoiminnan kasvu on ollut. Huomautus. Jos kassavirrassa on suuri poikkeama viimeisimmän vuoden kohdalla, niin silloin Par - analyysi ( ja muutkin analyysit ) ovat osittain epäluotettavia, koska tilinpäätöksessä on tehty kaikesta päätellen suuria järjestelyjä, jotka eivät vastaa todellisia kassavirtoja eivätkä siten todellista toimintaa.

12 Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Tukku Oy P - analyzer 9/11/2000 Analyysi-ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia Tee Par Tilikausi/pituus tai EVA analyysi 1-12/ / / / /12 Luvut 1,000,000 e (muoto 1-12/12) Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) TULOSLASKELMA LIIKEVAIHTO 60 5,992 6,111 6,111 Valm/kesk.er.varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Osuus osakkuusyritysten voitoista Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tava Ostot tilikauden aikana 5,237 5,319 5, Varastojen lis(-) tai väh(+) Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut (muuttuvat) Osuus osakkuusyritysten tappioista Muut muuttuvat kulut Materiaalit ja palvelut yhteensä 5,270 5,358 5, MYYNTIKATE 1,013 1,045 1, Henkilöstö- ja muut kulut Henkilöstökulut (kiinteät) Vuokrat Liiketoiminnan muut kulut Henkilöstö- ja muut kulut yht KÄYTTÖKATE Poistot ja arvonalentumiset (-) Poistot kon liikear(-)/kon reservin väh (+) LIIKEVOITTO Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot konserni- ja osak yrityksistä Tuotot muista sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Osuus osak yr voitoista(+)/tappioista(-) 1 1 Korkokulut (-) Muut rahoituskulut (-) Arvonalentumiset sijoituksista (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 23 Osuus osak yr voitoista(+)/tappioista(-) Satunnaiset kulut ja satunnaisten verot (-) -5-5 Satunnaiset tuotot ja kulut yht VOITTO SATUNNAISTEN ERIEN JÄLKEEN Poistoeron lis(-)/väh(+) Vap eht varausten lis(-)/väh(+) Tuloverot (-) Muut välittömät verot (-) 0 Laskennallisen verovelan lis(-)/väh(+) Tilik voitto ennen vähemmistöosuutta Vähemmistöosuus tilik tuloksesta (-) TILIKAUDEN VOITTO Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy pana

13 Tukku Oy Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa P - analyzer 9/11/2000 Analyysi-ohjelmiston Tilikausi/pituus Käskyt-arkilla 1-12/12 käskynappia 1-12/ / / /12 Luvut 1,000,000 e Tee Par tai EVA analyysi Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) KASSAVIRTALASKELMA Liikevaihto 5,992 6,111 6,111 -/+ Myyntisaamisten lis/väh /- Saatujen ennakkomaksujen lis/väh ,186.0 Myyntitulot 6,201 6, Liiketoiminnan muut tuotot Aine- ja tarvikemenot -5,275-5, Henkilöstökulut ja Ulkopuoliset palvelut Vuokrat - Muut lyhytvaikutteiset kulut Valmistus omaan käyttöön Toimintajäämä Osinkotuotot Rahoitustuotot Korkokulut Muut rahoituskulut - Verot Maksetut osingot/yksityisotot Rahoitusjäämä /- Satunnaiset tuotot ja kulut Investointimenot (netto) Muut pitkäaikaiset sijoitukset Investointijäämä /- Pitkäaikaisen vieraan pääoman lis/väh /- Lyhytaikaisen vieraan pääoman lis/väh /- Oman pääoman lis/väh 0 0 -/+ Muun rahoitusomaisuuden lis/väh /- Muuntoerot ja muut korjaukset 7 7 = Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

14 EVA-analyysin käyttöohjeet ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Auditor*** Painettaessa tilinpäätösanalyysiohjelmiston (Analyysi.xls) Käskyt-arkilla nappia Tee lisäanalyysi (Par, EVA tms) tehdään analyyysiohjelmassa olevan yrityksen EVA-analyysi automaattisesti. Malli kysyy, mikä lisäanalyysi tehdään ja tuottaa sen automaattisesti. EVA-analyysi tulee työkirjaan PaEVA.xls ja siellä ollut entinen EVA-analyysi tuhoutuu (kone varoittaa). Tulkintaohjeet EVA eli Ecomic Value Added on vapaasti suomennettuna Taloudellinen Lisäarvo (TLA). EVA-analyysi tehdään P-Analyzerissä kolmella eri laskentakaavalla. Periaate kaikissa on sama eli EVA on yrityksen verojen jälkeisen oikaistun tuloksen ja pääoman nettokustannusten erotus. Jos EVA on positiivinen, niin silloin yritys on tuottanut hallussaan olevalla pääomalla enemmän kuin kyseisen pääoman kustannukset ovat olleet. Yritys on rikastunut. Jos EVA on negatiivinen, niin silloin yritys on köyhtynyt, koska pääoman kustannukset ovat ollet suuremmat kuin saatu tuotto. Yleensä negatiivinen EVA aiheuttaa sen, että osinkoja ei makseta täysimääräisinä, jolloin yrityksen sijasta omistajat köyhtyvät. EVA soveltuu hyvin toiminnan tehokkuuden mittariksi ja erityisesti johdon tulospalkkauksen perusteeksi, koska vain positiivinen EVA synnyttää jotain operatiiviselle johdolle jakokelpoista tulosta. Pääoma jakautuu vieraaseen pääomaan, josta maksetaan korkoja, ja omaan pääomaan, josta "maksetaan" kohtuullisen tuottovaatimuksen mukainen "korko" omistajille. Vieraan pääoman korkojen nettovaikutus saadaan vähentämällä koroista verottajan osuus = veroaste x maksetut korot. Oman pääoman tuottovaatimus riippuu tietysti omistajien haluista. Hyvänä ajattelumallina pidetään seuraavaa kaavaa: Tuottovaatimus = Turvallisen sijoituskohteen tuotto + Riskilisä Esimerkiksi turvallisena sijoituskohteena voi pitää valtion obligaatioita tai vastaavia talletuksia. Niiden tuotoksi voidaan olettaa 7 %. Siihen lisätään toimialasta ja yrityksestä johtuva riskilisä, joksi voidaan olettaa esimerkiksi 6 %. Oman pääoman tuottovaatimus olisi tässä tapauksessa 13 %, jota käytetään oletusarvona P-Analyzerissä. P-Analyzerissä EVA lasketaan kolmella eri kaavalla, koska eri maissa kirjanpitokäytäntö poikkeaa toisistaan ja siksi yksiselitteistä laskentakaavaa ei ole. Käytettyjen kolmen kaavan lisäksi Suomessakin esiintyy monia muitakin laskentakaavoja riippuen siitä, käytetäänkö lähtötietoina virallisia vaiko oikaistuja tilinpäätöksiä. Lisäksi verojen vaikutuksen laskennassa on useita vaihtoehtoja. Sitoutuneena pääomana voidaan käyttää tilinpäätöshetken tasearvoja tai tilikauden alun ja lopun tasearvojen keskiarvoa. P-Analyzerissä sitoutunut pääoma on tilikauden alun ja lopun oikaistujen tasearvojen keskiarvo. Ensimmäisessä vuosisarakkeessa on käytetty kyseisen vuoden lopun oikaistuja tasearvoja, koska alun tasearvoja ei ole käytettävissä. P-Analyzerissä korkoihin on otettu mukaan Muut rahoituskulut. Oikaistun liikevoiton lisäksi tulokseen on otettu mukaan Rahoitustuotot, koska nekin on ansaittu käytössä olevalla pääomalla. Käytetyistä laskentakaavoista kolmas (EVA 3) on ankarin ja lähinnä alkuperäistä EVA:n määritelmää vastaava (suomalaiseen tilinpäätösinformaatioon suhteutettuna).

15 Tukku Oy Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa 9/11/2000 P - analyzer Analyysi-ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia Luvut 1,000,000 e Tee Par tai EVA analyysi Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 EVA - ANALYYSI SIJOITETTU PÄÄOMA (tilikauden lopussa) Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 1,549 1,780 1,811 1,812 1,802 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 8.7 % 8.3 % 8.0 % 8.7 % 7.8 % Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 6.6 % 7.2 % 6.5 % 6.4 % 5.6 % Oikaistu oma pääoma yhteensä 1,231 1,286 1,368 1,434 1,448 Korollinen vieras pääoma PÄÄOMAN KUSTANNUS Korkokulut Muut rahoituskulut Veroaste 25.0 % 28.0 % 28.0 % 28.0 % 29.0 % Korollisen pääoman nettokustannus Korollinen vieras pääoma Korollisen pääoman keskim nettokorko 4.4 % 4.2 % 4.5 % 4.3 % 2.4 % Oikaistu oma pääoma yhteensä 1,231 1,286 1,368 1,434 1,448 Oman pääoman tuottovaatimus (%) 13.0 % 13.0 % 13.0 % 13.0 % 13.0 % Oman pääoman keskim kustannus Sijoitetun pääoman keskim kustannus 11.2 % 10.1 % 10.7 % 11.0 % 10.9 % EVA (Economic Value Added) 1. EVA = (Sijoitettu pääoma) x (Pääoman tuottoaste - Pääoman kustannusaste) Sijoitettu pääoma (keskimäärin) 1,549 1,665 1,795 1,811 1,807 Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 6.6 % 7.2 % 6.5 % 6.4 % 5.6 % Sijoitetun pääoman keskim kustannus 11.2 % 10.1 % 10.7 % 11.0 % 10.9 % EVA EVA 1 / Sijoitettu pääoma, % -4.6 % -3.0 % -4.2 % -4.7 % -5.3 % 2. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Maksetut verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto Rahoitustuotot Välittömät verot tilikaudelta (-) Korollisen pääoman nettokustannus Oman pääoman keskim kustannus EVA EVA 2 / Sijoitettu pääoma, % -4.9 % -3.8 % -5.9 % -4.9 % -5.4 % pa 3. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Laskennalliset verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto Rahoitustuotot Vero liikevoitosta ja rahoitustuotoista Korollisen pääoman nettokustannus Oman pääoman keskim kustannus EVA EVA 3 / Sijoitettu pääoma, % -4.7 % -4.4 % -5.0 % -4.8 % -5.3 % Eroanalyysi: EVA Laskennallisten ja maksettujen verojen erotus EVA

16 Tukku Oy P-Analyzer 9/11/2000 Tämä raportti toimii syöttöpohjana Input-ohjelmistossa Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1,000,000 e (valitse aloitettaessa syöttö (muoto Input-ohjelmaan) 1-12/12) TULOSLASKELMA LIIKEVAIHTO 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana 4,072 4,514 5,145 5,237 5,319 Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) Ulkopuoliset palvelut Materiaalit ja palvelut yhteensä 4,084 4,500 5,204 5,270 5,358 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut: Eläkekulut 30 Muut henkilösivukulut Henkilöstökulut yhteensä Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Konserniliikearvon poisto Konsernireservin vähennys Arvonalentumiset pysyvien vast hyödykkeistä 4 Vaihtuvien vastaavien poikkeuk. arvonalentumiset Poistot ja arvonalentumiset yht Liiketoiminnan muut kulut (-) Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) LIIKEVOITTO Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 1 0 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista (-) Arvonalentumiset vaiht vast rahoitusarvopapereista (-) Korkokulut ja muut rahoituskulut (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot Satunnaisten tuottojen verot (-) Satunnaiset kulut (-) Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Satunnaiset erät yhteensä VOITTO SATUNNAISTEN ERIEN JÄLKEEN Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot (-) Laskennallisen verovelan lisäys(-)/vähennys(+) Muut välittömät verot (-) Tilik voitto ennen vähemmistöosuutta Vähemmistöosuudet (-) TILIKAUDEN VOITTO

17 Tukku Oy P-Analyzer 9/11/2000 Luvut 1,000,000 e (muoto 1-12/12) Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Perustamismenot Tutkimusmenot Kehittämismenot Aineettomat oikeudet Liikearvo Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Saamiset saman konsernin yrityksiltä Osuudet osakkuusyrityksissä Osuudet omistusyhteysyrityksissä Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset Omat osakkeet tai osuudet Sijoitukset yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Tämä raportti toimii syöttöpohjana Input-ohjelmistossa (valitse aloitettaessa syöttö Input-ohjelmaan) Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet/tavarat Muu vaihto-omaisuus Ennakkomaksut. Vaihto-omaisuus yhteensä Saamiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Lainasaamiset Muut saamiset Maksamattomat osakkeet tai osuudet Siirtosaamiset Laskennalliset verosaamiset Saamiset yhteensä Rahoitusarvopaperit Osuudet saman konsernin yrityksissä Omat osakkeet tai osuudet Muut osakkeet ja osuudet Muut arvopaperit Rahoitusarvopaperit yhteensä Rahat ja pankkisaamiset VASTAAVAA YHTEENSÄ 2,230 2,491 2,585 2,544 2,570

18 Tukku Oy P-Analyzer 9/11/2000 Tämä raportti toimii syöttöpohjana Input-ohjelmistossa Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1,000,000 e (valitse aloitettaessa (muoto 1-12/12) syöttö Input-ohjelmaan) VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osake-,osuus- tai muu vastaava pääoma Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Omien osakkeiden tai osuuksien rahasto Vararahasto Muut rahastot Vap eht var ja poistoerosta siir osuus Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) Oma pääoma yhteensä 1,224 1,278 1,338 1,407 1,432 Vähemmistöosuudet TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero Vapaaehtoiset varaukset Tilinpäätössiirtojen kertymä yht PAKOLLISET VARAUKSET Eläkevaraukset Verovaraukset Muut pakolliset varaukset Pakolliset varaukset yhteensä Pääomalainat Konsernireservi VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Joukkovelkakirjalainat Vaihtovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Saadut ennakot Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Muut pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikainen yhteensä Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat. 0 Saadut ennakot Ostovelat Rahoitusvekselit Velat saman konsernin yrityksille Muut lyhytaikaiset velat Siirtovelat Lyhytaikainen yhteensä VASTATTAVAA YHTEENSÄ 2,230 2,491 2,585 2,545 2,570

19 Tukku Oy Tämä raportti toimii syöttöpohjana P-Analyzer 9/11/2000 Input-ohjelmistossa Luvut 1,000,000 e (valitse aloitettaessa syöttö Input-ohjelmaan) Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 TÄYDENTÄVÄT TIEDOT (tilinpäätöksen liitteistä ja vuosikertomuksesta) 1,995 1,996 1,997 1,998 1,999 PAKOLLISET LISÄTIEDOT (tarvitaan vain analyysejä varten) Henkilöstö (keskimäärin) 5,833 6,503 10,672 11,172 10,993 Maksetut osingot/yksityisotot Piilevä verovelka (veroaste, 29 % tai muu) 25.0 % 28.0 % 28.0 % 28.0 % 29.0 % Ilmaisanti rahastoista (+) / Rahastojen 29 maksullinen lisäys (-) VAPAAEHTOISET LISÄTIEDOT (lisäävät analyysin tarkkuutta, jos erät ovat merkittäviä) Osakkeiden määrä, kpl 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,213,400 Muuntoerot ja muut korjaukset kassavirrassa TULOSLASKELMAn oikaisut ja erittelyt S Liiketoiminnan muut tuotot (->sat tuotot) S Ulkopuoliset palvelut (avustukset) L Omistajan palkkakorjaus S Kurssivoitot (+) S Kurssitappiot (-) L Eläkevastuuvajauksen lis(+)/väh(-) VASTAAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt L L Perusteettomat aktivoinnit Leasingvastuukanta VASTATTAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt S L S Korottomat pitkäaikaiset velat Eläkesäätiön vastuuvajaus Korottomat lyhytaikaiset velat S: Siirretään ko osuus omalle riville oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen virallisesta tilinpäätöksestä. Ei yleensä vaikuta tunnuslukuihin, vaan antaa paremman vertailtavuuden tuloslaskelmalle ja taseelle. L: Tehdään lisäys oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen ko erän osalta. Muuttaa tunnuslukuja, jos lisäykset merkittäviä. Jos olet epävarma lisätiedon tarpeellisuudesta tai tulkinnasta, niin älä anna ko lukua lainkaan.

20 KESKO Tämä raportti syntyy automaattisesti P-Analyzer 9/12/2002 Input-ohjelmistoon arkille Tunn Luvut 1,000,000 e Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Tilinpäätöksen tunnusluvut (muoto 1-12/12) Tilikauden pituus, kk Veroaste 28.0 % 28.0 % 29.0 % 29.0 % 29.0 % Tuloslaskelma Liikevaihto, 12 kk 5,870 5,992 6,111 6,308 6,214 Vuosimuutos, % Materiaalit ja palvelut, 12 kk 5,204 5,270 5,358 5,553 5,439 Henkilöstö 10,672 11,172 10,993 11,099 11,544 Henkilöstökulut, 12 kk Osuus liikevaihdosta, % Liikevaihto/henkilö, Vuosimuutos, % Henkilökulut/henkilö, Vuosimuutos, % Liiketoiminnan muut kulut, 12 kk Käyttökate, 12 kk Poistot ja arvonalentumiset, 12 kk Tase Liikevoitto, 12 kk Osuus liikevaihdosta, % Voitto ennen satunnaisia eriä, 12 kk Osuus liikevaihdosta, % Tilikauden voitto Osuus liikevaihdosta, % Pysyvät vastaavat 1,188 1,112 1,124 1,184 1,208 Vaihto-omaisuus Muut vaihtuvat vastaavat Oma pääoma 1,389 1,453 1,464 1,409 1,374 Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma ,037 1,061 Taseen loppusumma 2,585 2,545 2,570 2,570 2,567 Korollinen vieras pääoma Koroton vieras pääoma Korollinen nettovelka Tunnusluvut Oman pääoman tuotto-% (keskim) Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % (Gearing) Quick ratio Current ratio Osakekohtaiset tunnusluvut Osakkeiden määrä, kpl 90,000,000 90,000,000 90,213,400 90,213,400 90,213,400 Tulos/osake e Oma pääoma/osake e Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

21 Tukku Oy Luvut 1,000,000 e Tämä raportti syntyy automaattisesti 9/11/2000 P - analyzer Analyysi-ohjelmistoon Tilikausi/pituus arkille Otul 1-12/ / / / / OIKAISTU TULOSLASKELMA II LIIKEVAIHTO 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Valmistevaraston lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön Muut liiketoiminnan tuotot Aine- ja tarvikekäyttö 4,084 4,500 5,181 5,203 5,304 Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut (muuttuvat) Muut muuttuvat kulut MYYNTIKATE ,013 1,045 Henkilöstökulut (kiinteät) Omistajan palkkakorjaus Vuokrat Leasingvuokrat Muut kiinteät kulut KÄYTTÖKATE Osinkotuotot ja osuudet Rahoitustuotot Korkokulut (-) Muut rahoituskulut (-) Kurssierot (+/-) Kurssierojen oikaisu (+/-) Liiketoiminnan verot (-) RAHOITUSTULOS Suunnitelman mukaiset poistot (-) NETTOTULOS Arvonalentumiset sijoituksista (-) Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut ja satunnaisten verot (-) KOKONAISTULOS Suunnitelman mukaiset poistot Kirjanpidon poistot (-) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Omistajan palkkakorjaus (+) Eläkevastuuvajauksen muutos (+/-) Kuluiksi kirjatut aktivoinnit (+) Kurssierojen oikaisu (+/-) Vähemmistöosuus tilik tuloksesta (-) TILIKAUDEN TULOS Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

22 Tukku Oy 9/11/2000 P - analyzer Luvut 1,000,000 e Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 TUNNUSLUVUT Tämä raportti syntyy automaattisesti Analyysi-ohjelmistoon arkille Tunn TOIMINNAN LAAJUUS Liikevaihto, 12 kk 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Liikevaihdon muutos-% Henkilöstö 5,833 6,503 10,672 11,172 10,993 Jalostusarvo, 12 kk Jalostusarvon muutos-% KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate, 12 kk ,013 1,045 Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 1,549 1,780 1,811 1,812 1,802 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Sijoitettu pääoma (keskimäärin) 1,549 1,665 1,795 1,811 1,807 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) Oman pääoman tuotto-% (keskim) Kokonaispääoman tuotto-% (keskim) RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v Nettorahoituskulut, % / lv Keskimääräiset rahoituskulut, % VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv MAKSUVALMIUS Quick ratio Current ratio TUOTTAVUUS (12 kk) Investoinnit (netto vuositasolla) Liikevaihto/henkilö, Jalostusarvo/henkilö, Jalostusarvo/Henkilöstökulut Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, Nettotulos/Henkilöstökulut KÄYTTÖPÄÄOMA Käyttöpääoma / lv, % Käyttöpääoma Nettokäyttöpääoma / lv, % KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika Koko pääoman kiertoaika Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

23 Tukku Oy Tämä raportti syntyy automaattisesti Analyysi-ohjelmistoon arkille Tunn 60,0 50, , , ,0 10,0 0,0-10, Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk Liikevaihdon muutos-% Jalostusarvon muutos-% Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0, Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Oman pääoman tuotto-% (keskim) Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv Jalostusarvo/henkilö, 000 Henkilökulut/henkilö, 000 Nettotulos/henkilö, 000 Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika