Analyysiohjelmistojen sisällysluettelo (raportit saa suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi)

Transkriptio

1

2 Analyysiohjelmistojen sisällysluettelo (raportit saa suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi) Analyysi-ohjelma tekee kaikki perusanalyysit. Kerrallaan voi käsitellä 5 vuoden lukuja. A Aloitustaulukko Tulos Tuloslaskelman ja yhteisten tietojen syöttötaulukko Käskynapilla Om Vel Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus, Varat) Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) Liite Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko muutat keskeiset raportit graafisiksi. Käskyt Tunn KLana Kriisi Kassa Kassa2 Rahoitus Lisäanalyysien, ennusteiden, syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko Yritystutkimusneuvottelukunnan (YTN) määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka (raportti) Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta (raportti) Kassakriisin tunnistaminen ja ylivelkaantuminen Laaja kassavirtalaskelma osittain Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suositusten mukaan (raportti) Kassavirtalaskelma Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suosituksen mukaan (raportti) Kirjanpitolautakunnan suosituksen mukainen Rahoituslaskelma (raportti tehty mallilaskennalla tuloslaskelmasta ja taseesta) Arvo Osakekannan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) Arvo2 Max 1 vuoden nettotulosennusteet. Sisältää käskynapin, joka tekee Value-analyysin. Arvo3 Liiketoiminnan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) FCF FCF2 Share Osav Pluku Terveys EVA Profit Otul Otu2 Oo Ov Budjetointi Henkilöstö Oma1 Oma2 Oma3 Virheet Ohjeet Tulostus Param Laajennettu Free Cash Flow-menetelmä arvonmääritykseen (raportti + käskynappi lisäraporteille) Max 1 vuoden kassavirtaennusteet. Sisältää käskynapin, joka tekee Value-analyysin. Osakkeen arvonnousun todennäköisyys Osavuosikatsauksen syöttö P-lukuanalyysi sisältäen konkurssiennusteen ja kouluarvosanan (raportti) Graafinen terveystodistus (raportti) EVA-analyysi (raportti) ja EVA-analyysin tulkintaohjeet Profit-analyysi (raportti), tärkeimmät tiedot yhdellä A4:llä Oikaistu tuloslaskelma, rahoitustulos näkyvissä (raportti) Oikaistu tuloslaskelma (raportti) Oikaistu omaisuus eli vastaavaa-puoli (raportti) Oikaistut velat eli vastattavaa-puoli (raportti) Helppokäyttöinen budjetointimalli (raportti + useita käskynappeja eri toimintoihin) Henkilöstön vaikutus tulokseen (raportti) Taulukko omaehtoista laskentaa varten (Special-napilla voi poimia rivejä tänne eri taulukoista). PIKA-ANALYYSI KRIISIN TUNNISTAMINEN Yleisimpien virhetilanteiden korjausohjeet Analyysi-ohjelman käyttöohjeet Tulostuksen ohjaus Oletusarvot veroasteelle ja minimikassalle (yleensä näitä ei tarvitse muuttaa) Input-ohjelma + tunnusluvut 1 v (tietojen syöttö ja viralliset tunnusluvut) A Aloitustaulukko TulosKon Tuloslaskelman (Konsernituloslaskelman) ja yhteisten tietojen syöttötaulukko OmKon Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus) VelKon Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) LiiteKon Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko Käskyt Syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko TunnKILA Kirjanpitolautakunnan (KILA) suosittelemat tunnusluvut (raportti) TunnYTN Yritystutkimusneuvottelukunnan (YTN) määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka (raportti) Rahoitus Kirjanpitolautakunnan suosituksen muotoa noudattava Rahoituslaskelma Analyysi Analyysi virallisesta tilinpäätöksestä (raportti) Kaavat Virallisten tunnuslukujen kaavat (Kirjanpitolautakunnan ohjeet) Conso Yrityskaupan hallinta ja yritysfuusiot / konsolidoinnit BruttoTulos Bruttotuloksella alkava tuloslaskelma (pienyrityksille sallittu virallinen esitysmuoto) Ohjeet Input-ohjelman käyttöohjeet

3 Tekoälyennusteet-ohjelma tekee ennusteita analyysien perusteella tai omilla oletuksilla A Aloitustaulukko Tulos Tuloslaskelman ennusteoletusten syöttötaulukko (oletusarvot valmiina) Om Taseen Vastaavaa-puolen ennusteoletusten syöttötaulukko (Omaisuus/Varat) Vel Taseen Vastattavaa-puolen ennusteoletusten syöttötaulukko (Velat) Liite Liitetietojen ja muiden oikaisujen ennusteoletusten syöttötaulukko TulosEuro Tuloslaskelman euro-oletusten syöttötaulukko OmEuro Taseen Vastaavaa-puolen euro-oletusten syöttötaulukko VelEuro Taseen Vastattavaa-puolen euro-oletusten syöttötaulukko (Velat) LiiteEuro Liitetietojen ja muiden tarkennusten syöttötaulukko Käskyt Syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko Ohjeet Prognosis-ohjelman käyttöohjeet Par-analyysi vertaa toteutunutta tilinpäätöstä ennakoituun normaali (par)- tilinpäätökseen Tulos Tuloslaskelman par-analyysi (raportti) Om Taseen Vastaavaa-puolen par-analyysi (Omaisuus) Vel Taseen Vastattavaa-puolen par-analyysi (Velat) Liite Liitetietojen par-analyysi Tunn Tunnuslukujen par-analyysi (raportti) Kassa Kassavirran par-analyysi (raportti) Tulkintaohjeet Par-analyysin tulkintaohjeet Text Vapaasti editoitavissa oleva tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto (pohjana Summary) Summary Automaattisesti tehty tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto Yrityksen Arvo-analyysi Yhteenveto Yhteenveto 9 eri menetelmällä lasketuista arvoista Substanssiarvo Substanssiarvon tulkinta ja menetelmän soveltuvuus juuri käsittelyssä olevassa tapauksessa Tuottoarvo Tuottoarvon tulkinta ja menetelmän soveltuvuus juuri käsiteltävänä olevassa tapauksessa FCF-arvo FCF-arvon tulkinta ja menetelmän soveltuvuus juuri käsiteltävänä olevassa tapauksessa Matemaattinen arvo Verotuksessa käytettävä arvo yrityksestä Markkinaodotukset Pörssikurssiin liittyvät odotukset Value-analyysi ja arvokäyrät Value 1 arvonmääritystä valitulla menetelmällä numeroina (yksi oma oletus tulevaisuuden tulostasosta) GraValue Yrityksen arvo tuottovaatimuksen ja nettotuloksen tai vapaan kassavirran funktiona Help Value-analyysin ohjeet Value-analyysi ja arvokäyrät Value1 1 arvonmääritystä valitulla menetelmällä numeroina (max 1 v omia ennustearvoja) GraValue1 Yrityksen arvo tuottovaatimuksen ja nettotuloksen tai vapaan kassavirran funktiona Help Value-analyysin ohjeet Maksukyky-analyysi (Maksukyky.xls) Maksukyky Tekee osinkojen Maksukyky-analyysin Analyysi-ohjelmassa olevalle yritykselle Rivi-helpit (Aaahelpp.xls) HelpGra1 Grafiikka valituista riveistä

4

5 Kuvakirjan Sisällysluettelo A Tulos Tulos2 Tulos3 Pikaohjeet ja käyttöoikeustiedot Tuloslaskelma Tuloslaskelman keskeiset kannattavuusluvut Tuloslaskelman keskeiset kustannuserät Tuloslaskelman keskeiset tulosrivit Liikevaihdon muutoksen vaikutus JoustoIndex1Liikevaihdon muutoksen vaikutus käyttöpääomaan ja jalostusarvoon JoustoIndex2Liikevaihdon muutoksen vaikutus muuttuviin, kiinteisiin ja korkokuluihin KLana Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta (%) Tase Om Vel Taseen varat pääluokittain (Vastaavaa) Taseen oma pääoma ja velat pääluokittain (Vastattavaa) Investoinnit Investointien taso suhteessa poistoihin Riski Kriisi Kassa Rahoitus Epävarmat tase-erät Kassavirta Kassakriisin tunnistaminen ja ylivelkaantuminen Kassavirtalaskelman pääkohdat Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suosituksen mukaan Rahoituslaskelman pääkohdat Kirjanpitolautakunnan suosituksen mukaan MaksuvalmiusMaksuvalmiuden keskeiset tunnusluvut Kasvu Kasvu Kannattavuus ja kasvu (euro) Kasvu% Kannattavuus ja kasvu (%) Kannattavuuden tunnusluvut KannattavuusKannattavuuden tunnusluvut (%) Tunn Kierto Terveys Pluku Pluku2 TulosJakoB TulosJakoN TulosKakku Henkilöstö HenkEuro HenkTase Keskeiset tunnusluvut pylväsgrafiikkana Käyttöpääoman kiertoajat (vrk) Yhdistelmätunnusluvut Yrityksen laaja terveystodistus Liiketoiminnallisen riskin arviointi Konkurssin todennäköisyyden ja Kouluarvosanan avulla Riskin arviointi Osakkeen arvonnousun/laskun todennäköisyyden ja Nettovelkaantumisen (Gearing) avulla Tuloksen jakautuminen sidosryhmille Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöstö) Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista verojen jälkeen (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöstö) Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista verojen jälkeen (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöstö) Henkilöstön vaikutus tulokseen Henkilöstön vaikutus tulokseen Henkilöstökulueuron tuotto Varat ja velat per henkilö Yrityksen arvo Arvo Yrityksen arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Arvo2 Yrityksen osakkeen arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Arvo3 Help Special Links Yrityksen osakkeen arvo tulevien nettotulosten ja vapaiden kassavirtojen mukaan Käyttöohjeet Uusien kuvakirjojen teko-ohjeet ja tämän Kuvakirjan käyttöohjeet Ohjeet ja työkalu uusien grafiikoiden tekemiseen Ulkopuolisten tietojen linkkien määrittely, tutkiminen ja korjaus Grafiikan lisäksi saat tarvittaessa tulkintaohjeet suomeksi, joita voi itse täydentää tai kääntää vieraille kielille.

6 1 Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer Ly-tunnus Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) # TULOSLASKELMA Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) Ulkopuoliset palvelut Materiaalit ja palvelut yhteensä Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut: Eläkekulut Muut henkilösivukulut Henkilöstökulut yhteensä Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Liikearvon arvonalentuminen Konsernireservin vähennys Arvonalentumiset pysyvien vast hyödykkeistä Vaihtuvien vastaavien poikkeuk. arvonalentumiset Poistot ja arvonalentumiset yht Liiketoiminnan muut kulut (-) Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Tuotot osakkuusyrityksistä Myyntivoitot myytävissä olevista sijoituksista Tuotot muista sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Arvonalentumiset sijoituksista (-) Arvonalentumiset rahoitusarvopapereista (-) Korkokulut ja muut rahoituskulut (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Voitto ennen satunnaisia eriä Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot Satunnaisten tuottojen verot (-) Satunnaiset kulut (-) Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Satunnaiset erät yhteensä Voitto satunnaisten erien jälkeen Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot (-) Laskennallisen verovelan lisäys(-)/vähennys(+) Muut välittömät verot (-) Tilikauden voitto Vähemmistöosuudet (-) -3-1 Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

7 Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer Ly-tunnus Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Perustamismenot Tutkimusmenot Kehittämismenot Aineettomat oikeudet Liikearvo Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä Sijoitukset ja saamiset Osuudet saman konsernin yrityksissä Saamiset saman konsernin yrityksiltä Osuudet osakkuusyrityksissä Saamiset osakkuusyrityksiltä Laskennalliset verosaamiset Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset Myytävissä olevat sijoitukset Sijoitukset ja saamiset yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet/tavarat Muu vaihto-omaisuus Ennakkomaksut Vaihto-omaisuus yhteensä Saamiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Saamiset osakkuusyrityksiltä Lainasaamiset Muut saamiset 62 Pitkäaikaiset saamiset Siirtosaamiset Laskennalliset verosaamiset 27 Saamiset yhteensä Rahoitusarvopaperit Osuudet saman konsernin yrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet Muut arvopaperit Rahoitusarvopaperit yhteensä Rahat ja pankkisaamiset Varat yhteensä

8 Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer Ly-tunnus Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Muuntoerot Vararahasto Muut rahastot Vap eht var ja poistoerosta siir osuus Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä Vähemmistöosuudet Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero Vapaaehtoiset varaukset Tilinpäätössiirtojen kertymä yht Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Verovaraukset Muut pakolliset varaukset Pakolliset varaukset yhteensä Pääomalainat Konsernireservi Vieras pääoma Pitkäaikainen Joukkovelkakirjalainat Vaihtovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Saadut ennakot Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Muut pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikainen yhteensä Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Saadut ennakot Ostovelat Muut korottomat lyhytaikaiset velat Velat saman konsernin yrityksille Muut korolliset lyhytaikaiset velat Siirtovelat Lyhytaikainen yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

9 1 Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer SBB - Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Tilinpäätöksen tunnusluvut (muoto 1-12/12) (vastaavat 12 kuukauden tilikautta) Tilikauden pituus, kk Veroaste 26, % 26, % 26, % 26, % 26, % Tuloslaskelma Liikevaihto Vuosimuutos, % 74,5 9,4 73,7 35, Materiaalit ja palvelut Osuus liikevaihdosta, % 5,6 8,8 9, 7,8 9,4 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstökulut Osuus liikevaihdosta, % 63,2 63,6 68,2 69,1 68,8 Liikevaihto / henkilö 1 euro Vuosimuutos, % -,3 9,4 6,9-2,5 Henkilöstökulut / henkilö 1 euro Vuosimuutos, %,3 17,4 8,3-2,9 Liiketoiminnan muut kulut Käyttökate Poistot ja arvonalentumiset Tase Liikevoitto Osuus liikevaihdosta, % 7,1 5,3 3,3 6,9 6,2 Voitto ennen satunnaisia eriä Osuus liikevaihdosta, % 7,1 5,1 3,1 5,7 5,1 Tilikauden voitto Osuus liikevaihdosta, % 5,1 4, 2,4 4,3 4,1 Pysyvät vastaavat Vaihto-omaisuus Muut vaihtuvat vastaavat Oma pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Taseen loppusumma Korollinen vieras pääoma Koroton vieras pääoma Korollinen nettovelka Tunnusluvut Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Nettovelkaantumisaste, % (Gearing) 41,3 33,3 52,4 127,8 11,6 Quick ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakkeiden määrä, kpl Tulos / osake euro,2,2,1,4,6 Oma pääoma / osake euro,41,43,46,55,71 SBB - Solutions for Business and Brains Oy

10 Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer SBB - Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 TUNNUSLUVUT TOIMINNAN LAAJUUS Liikevaihto, 12 kk Liikevaihdon muutos-% 74,5 9,4 73,7 35, Henkilöstö Jalostusarvo, 12 kk Jalostusarvon muutos-% 71,7 13,5 84,1 33,2 KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 3,8 5,1 2,9 6,6 7, Sijoitettu pääoma (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 2,8 3,8 2,5 7,6 6,1 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Kokonaispääoman tuotto-% (keskim) 3,5 4,6 3,1 8,8 6,9 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 1,9 4,4 8, 11,1 7,8 VAKAVARAISUUS MAKSUVALMIUS Nettorahoituskulut, % / lv,1,1,2 1,2 1, Keskimääräiset rahoituskulut, %,3,4,6 6,8 4, Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 86,4 31,5 44,7 82,7 56,5 Quick ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 TUOTTAVUUS (12 kk) KÄYTTÖPÄÄOMA Investoinnit (netto vuositasolla) Liikevaihto/henkilö, Jalostusarvo/henkilö, Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1 Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, 4,7 3,6 2,4 4,6 4,3 Nettotulos/Henkilöstökulut,8,6,3,6,6 Käyttöpääoma / lv, % 39,5 22, 3, 25,7 15,5 Käyttöpääoma Nettokäyttöpääoma / lv, % 11,9 13, 13,1-3,6,9 KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika Koko pääoman kiertoaika Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

11 Innofactor Oyj (Konserni) , 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk Liikevaihdon muutos-% Jalostusarvon muutos-% Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk 9, 1, 8, 7, 6, 5, 4, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 3, 2, 1,, Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Oman pääoman tuotto-% (keskim) 2, 1,, Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv Jalostusarvo/henkilö, Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika

12 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / KUSTANNUSRAKENNE- ANALYYSI Liiketoiminnan volyymin muutos-% (12 kk) 75,5 8,9 75,1 34,7 Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % % % % Ainekulut % 5,6 8,8 9, 7,7 9,3 Henkilökulut % 63,1 63,2 68,1 68,4 68,3 Muut kulut % 21,3 19,7 16,5 13,9 13,2 Käyttökate % 9,9 8,3 6,4 9,9 9,2 Osinko- ja rahoitustuotot %,2,,1 2,3 1,2 Rahoituskulut %,2,1,2 3,5 2,3 Verot % 1,9 1,1,8 1,4 1, Rahoitustulos % 7,9 7,1 5,5 7,4 7,2 Poistot % 2,8 3,1 3,2 3,1 3,1 Nettotulos % 5,1 4, 2,4 4,3 4,1 Satunn tuotot/kulut % Kokonaistulos % 5,1 4, 2,4 4,3 4,1 Liikevaihto Liikevaihdon muutos-% 74,5 9,4 73,7 35, Jalostusarvon muutos-% 71,7 13,5 84,1 33,2 Henkilöstö Investoinnit (netto) KANNATTAVUUS Myyntikate-% 94,4 91,2 91, 92,3 9,7 Myyntikate-% (ilman muita tuottoja) 94,4 91,2 91, 92,2 9,6 Liikevoitto-% 7,1 5,3 3,3 6,9 6,2 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Velat - Saadut ennakot Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 86,4 31,5 44,7 82,7 56,5 Korollinen vieras pääoma Nettovelat Nettovelat/liikevaihto, % 51,4 25, 38,3 76,7 52,3 Gearing (=nettovelat/oma pääoma), % RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Keskimääräiset rahoituskulut, %,3,4,6 6,8 4, Nettorahoituskulut, % / käyttökate,6 1,2 2,4 11,9 11,2 Investoinnit (netto)-korollisten velkojen kasvu MAKSUVALMIUS Quick ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Rahat ja pankkisaamiset Rahoitusomaisuus yhteensä

13 Innofactor Oyj (Konserni) Pääomarakenne Omat varat Korolliset velat Muut velat Tuloksen jako Yritys Rahoittaja Verottaja Vier pääom tak maksuaika, v 1,9 4,4 8, 11,1 7,8 Henkilöstön vaikutus Jalostusarvo/hlö, Henkilökulut/hlö, Nettotulos/hlö, 4,7 3,6 2,4 4,6 4, Jalostusarvo/hlö, Henkilökulut/hlö, Nettotulos/hlö, Tuloksen jako Vier pääom tak maksuaika, v , 2 5 1, 2 8, 1 5 6, 1 4, 5 2, Yritys Rahoittaja Verottaja, Pääomarakenne 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Pääomarakenne Omat varat Korolliset velat Muut velat Omat varat Korolliset velat Muut velat

14 Innofactor Oyj (Konserni) pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / Kassakriisin tunnistaminen Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 6 4 Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.

15 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / KASSAVIRTALASKELMA Liikevaihto /+ Myyntisaamisten lis/väh /- Saatujen ennakkomaksujen lis/väh Myyntitulot Liiketoiminnan muut tuotot Aine- ja tarvikemenot Henkilöstökulut ja Ulkopuoliset palvelut Vuokrat - Muut lyhytvaikutteiset kulut Valmistus omaan käyttöön Toimintajäämä Osinkotuotot + Rahoitustuotot Korkokulut Muut rahoituskulut - Verot /- Satunnaiset tuotot / kulut Rahoitusjäämä Investointimenot (netto) Pitkäaikaiset sijoitukset ja saamiset Investointijäämä Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys Oman pääoman maksullinen lisäys Pääomalainojen lisäys - Maksetut osingot ja muu voitonjako Rahavarojen lisäys Lainasaamisten lisäys Muuntoerot ja muut korjaukset = Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tulkintaohje: Jos viimeinen rivi ei ole =, niin yrityksessä on tapahtunut todennäköisesti rakennemuutoksia, joista johtuen tasearvojen muutokset eivät enää vastaa kassavirtoja. Syynä voivat olla myös valuuttakurssien tai laskenta-, poisto- ja arvostusmenetelmien muutokset. Pakollisten varausten, vähemmistöosuuksien ja oman pääoman muutokset eivät myöskään aina ole kassavirtaa vastaavia. Poikkeamat voi oikaista Liite-arkilla rivillä Muuntoerot ja muut korjaukset.

16 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / KASSAVIRTALASKELMA Liiketulos Poistot ja arvonalentumiset Käyttökate /+ Toiminnallisen käyttöpääoman lisäys/vähennys /- Pakollisten varausten lisäys/vähennys Toimintajäämä Rahoitustuotot Korkokulut Muut rahoituskulut - Verot /- Satunnaiset tuotot / kulut Rahoitusjäämä Investointimenot (netto) Sijoitusten ja pitkäaikaisten saamisten lisäys Investointijäämä Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys Pääomalainojen lisäys + Oman pääoman maksullinen lisäys Osingonjako/yksityisotto Lainasaamisten lisäys Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Muuntoerot ja muut korjaukset = Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tulkintaohje: Jos viimeinen rivi ei ole =, niin yrityksessä on tapahtunut todennäköisesti rakennemuutoksia, joista johtuen tasearvojen muutokset eivät enää vastaa kassavirtoja. Syynä voivat olla myös valuuttakurssien tai laskenta-, poisto- ja arvostusmenetelmien muutokset. Pakollisten varausten, vähemmistöosuuksien ja oman pääoman muutokset eivät myöskään aina ole kassavirtaa vastaavia. Poikkeamat voi oikaista Liite-taulukossa rivillä Muuntoerot ja muut korjaukset.

17 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / RAHOITUSLASKELMA LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten liikesaamisten lisäys Vaihto-omaisuuden lisäys Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys Käyttöpääoman lisäys Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista Saadut osingot liiketoiminnasta Saadut korot liiketoiminnasta Maksetut välittömät verot Rahavirta ennen satunnaisia eriä Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Nettoinvestoinnit muihin sijoituksiin Annettujen lainojen lisäys Saadut korot investoinneista Saadut osingot investoinneista INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) Kassavirta ennen rahoitusta (A + B) RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti ja rahastojen lisäys Omien osakkeiden hankkiminen Omien osakkeiden myynti Lyhytaikaisten lainojen lisäys Pitkäaikaisten lainojen lisäys Pääomalainojen lisäys Maksetut osingot ja muu voitonjako RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) pana Rahavarojen muutos ( A + B + C ) Kohdistamattomat ja muut erät Laskelman mukainen rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Taseen mukainen rahavarojen muutos

18 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO (Tilivuoden pituuden mahdollinen poikkeavuus huomioitu arvoissa) Osakekannan arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Kerroin Osakekannan arvo 5 x nettotulos p/e= 7 (p/e) x nettotulos p=price, e=earnings=nettotulos 5 x oikaistu liiketulos (EBIT) - nettovelat ev/ebit= 7 (ev/ebit) x EBIT - nettovelat ev=enterprise value =yrityksen velaton hinta 3 x oikaistu käyttökate (EBITDA) - nettovelat ev/ebitda= 5 (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat ebit=oikaistu liiketulos, ebitda=oikaistu käyttökate 1 x tasesubstanssi (B) p/b= 1,5 (p/b) x tasesubstanssi (B) b=book value =substanssiarvo,5 x liikevaihto (S) p/s=,3 (p/s) x liikevaihto (S) s=sales=liikevaihto Substanssiarvo Varat - taseen velat - verovelka Verovelka laskettu veroasteella Substanssi per osake euro,41,43,46,55,71 Nykyarvomenetelmien avulla laskettu osakekannan arvo (OA) tai liiketoiminnan arvo (LA) (toteutuneiden ja ennustettujen vuosien keskiarvo on ikuisuusennuste tuleville vuosille) Tuottovaatimus (%) = 1, % OA= Tulevien nettotulosten nykyarvo Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = ylläolevien nettotulosten keskiarvo = 971 Arvo per osake,33,34,35,31,33 Nettotuloksen tuoma lisäarvo substanssiarvoon -,8 -,9 -,11 -,24 -,38 OA= Tulevien liiketulosten nykyarvo - nettovelat Liiketulos, 12 kk Oletus: Tulevaisuuden tulokset = ylläolevien tulosten keskiarvo = 1 44 Arvo per osake,31,36,28 -,24 -,23 Liiketuloksen tuoma lisäarvo substanssiarvoon -,9 -,7 -,17 -,79 -,93 LA= Vapaan kassavirran nykyarvo Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = ylläolevien kassavirtojen keskiarvo = Vapaan kassavirran nykyarvo ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset korolliset velat OA= Osakekannan CF - arvo Osakkeiden määrä, kpl Osakkeen CF - arvo euro -,37 -,48 -,99-1,34 -,76 Kassavirran tuoma lisäarvo substanssiarvoon -,78 -,91-1,45-1,89-1,47

19 Innofactor Oyj (Konserni) Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1 euro YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO Nykyarvomenetelmien avulla laskettu osakekannan arvo (OA) tai liiketoiminnan arvo (LA) Tuottovaatimus (%) = 1, % 1. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = ylläolevien nettotulosten keskiarvo = 971 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake,33,34,35,31,33 2. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = viimeisin ylläolevista nettotuloksista = 1 87 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake,5,53,56,51,57 3. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = vieressä oleva annettu oma arvio = Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 1. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = ylläolevien kassavirtojen keskiarvo = Vapaan kassavirran nykyarvo ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset korolliset velat Osakekannan FCF - arvo Osakkeiden määrä, kpl Osakkeen CF - arvo euro -,37 -,48 -,99-1,34 -,76 2. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = viimeisin ylläolevista kassavirroista = 65 Vapaan kassavirran nykyarvo ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset korolliset velat Osakekannan FCF - arvo Osakkeiden määrä, kpl Osakkeen CF - arvo euro -,3 -,11 -,59 -,97 -,3 3. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = vieressä oleva annettu oma arvio = Vapaan kassavirran nykyarvo + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset - korolliset velat Osakekannan FCF - arvo Osakkeiden määrä, kpl Osakkeen CF - arvo euro Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

20 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Arvonnousun todennäköisyys Liikevaihto, 12 kk Myyntikate-% (ilman muita tuottoja) 94,35 91,19 91,1 92,22 9,61 Myyntikate-% (ilman muita tuottoja), muutos-% -3,35-3,35 -,2 1,33-1,74 Jalostusarvo, 12 kk Jalostusarvon muutos-% 71,69 71,69 13,5 84,6 33,24 Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1,16 1,13 1,9 1,15 1,14 Jalostusarvo/Henkilöstökulut, muutos-% -2,19-2,19-3,29 4,64 -,89 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Sijoitetun pääoman tuotto-%, muutos-% 3,6 3,6-35, 18,9-21,5 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Oman pääoman tuotto-% (keskim), muutos-% 32,7 32,7-38,3 15,3 1,3 Current ratio 1,2 1,4 1,4,9 1, Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Nettotulos / Myyntikate, % 5,42 4,35 2,62 4,62 4,48 Nettotulos / Myyntikate, muutos-% -19,84-19,84-39,83 76,5-2,95 FCF, % liikevaihdosta 94,68 56,66-16,85-69,66,79 Investoinnit, % liikevaihdosta -52,88-52,88 12,62 61,7 2,15 FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta 41,8 3,78-4,23-7,96 2,94 FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta, muutos-% -9,96-9,96-212, -88,3 137, Substanssiarvo Substanssiarvo, muutos-% 5,11 5,11 6,63 42,63 15,73 Arvonnousun tai -laskun osatekijät Jalostusarvon muutos-% 15, 15, 1,1 15, 15, Jalostusarvo/Henkilöstökulut, muutos-% -1,1-1,1-1,6 2,3 -,4 Myyntikate-% (ilman muita tuottoja), muutos-% -1,7-1,7 -,1,7 -,9 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) -,8 -,1-1,2 2,7 1,4 Sijoitetun pääoman tuotto-%, muutos-% 5, 5, -5, 5, -5, Oman pääoman tuotto-% (keskim) 1,6 2,2 1,3 3,4 3,4 Oman pääoman tuotto-% (keskim), muutos-% 5, 5, -5, 5,,2 Current ratio 1,3 2, 1,8,6,9 Omavaraisuusaste, % 9,8 1, 1, 5,5 6,9 Nettotulos / Myyntikate, muutos-% -6,6-6,6-13,3 2, -1, FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta 15, -1,2-5, -5, -2,1 FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta, muutos-% -1, -1, -1, -1, 1, Substanssiarvo, muutos-% 1,7 1,7 2,2 1, 5,2 Arvonnousun todennäköisyys (%) 34,2 2,3-15, ,1 33,7 34 Laskennallinen arvo per osake Viimeisimmän nettotuloksen mukaan,5,53,56,51,57 Viimeisimmän FCF:n mukaan -,3 -,11 -,59 -,97 -,3 Substanssin mukaan,41,43,46,55,71 Osakkeiden määrä Tulkintaohje: Arvonnousun todennäköisyys (%) kertoo, kuinka monen prosentin todennäköisyydellä yrityksen arvo nousee kyseisen vuoden aikana tai välittömästi sen päätyttyä. Jos käytössäsi on vain viimeisimmät viralliset tilinpäätökset, niin olet vähintäänkin noin puoli vuotta myöhässä sijoitusmielessä.

21 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / HENKILÖSTÖN VAIKUTUS ( 12 kuukauden tilivuoden lukuihin ) TOIMINNAN LAAJUUS Liikevaihto / henkilö, Liikevaihto/henkilö muutos-% -,3 9,4 6,9-2,5 Henkilöstö Jalostusarvo / henkilö, Jalostusarvo/henkilö muutos-% -1,9 13,5 13,3-3,8 Henkilökulut / henkilö, Henkilökulut/henkilö muutos-%,3 17,4 8,3-2,9 KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate / henkilö, Käyttökate / henkilö, Liikevoitto / henkilö, KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos / henkilö, Nettotulos / henkilö, Kokonaistulos / henkilö, PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma / henkilö, Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 1,9 4,4 8, 11,1 7,8 Rahoituskulut / henkilö,,2,1,2 3,8 2, VAKAVARAISUUS Omat varat / henkilö, 113,7 68,3 72,8 63,9 53,4 Velat / henkilö, 78,9 28,7 44,5 88,1 58,6 Kiinteistöt /henkilö, Koneet ja kalusto / henkilö, 4,4 2,4 2,4 2,8 1,6 HENKILÖSTÖKULUEURON TUOTTO Henkilöstö Liikevaihto / Henkilöstökulut 1,58 1,57 1,47 1,45 1,45 Jalostusarvo / Henkilöstökulut 1,16 1,13 1,9 1,15 1,14 Myyntikate / Henkilöstökulut 1,49 1,44 1,34 1,35 1,33 Käyttökate / Henkilöstökulut,16,13,9,15,14 Liikevoitto / Henkilöstökulut,11,8,5,1,9 Rahoitustulos / Henkilöstökulut,13,11,8,11,11 Nettotulos / Henkilöstökulut,8,6,3,6,6 Kokonaistulos / Henkilöstökulut,8,6,3,6,6 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

22 1 Innofactor Oyj (Konserni) P-Analyzer Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / P - analyysi Liikevaihto, 12 kk Liikevaihdon muutos-% 74,5 9,4 73,7 35, Investoinnit (netto vuositasolla) Liikevoitto, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 3,8 5,1 2,9 6,6 7, Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Nettorahoituskulut, % / lv,1,1,2 1,2 1, Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Henkilöstö Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, Kouluarvosana 7,6 7,8 7,6 7,3 7,4 Asteikko 4-1 Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä P - luku Todennäköisyys, että yritys ajautuu ongelmiin Asteikko -1 % (lähellä 1 % olevat luvut tarkoittavat kriisiä) P-luku lasketaan painokertoimin kuudesta eri tunnusluvusta Lue sopivimman toimialan kohdalta: (Kevyt) teollisuus ja palvelut Erinomainen Erinomainen Erinomainen Hyvä Erinomainen Metsä-/kemia-/perusmetalliteollisuus (+ muu prosessiteollisuus) Erinomainen Erinomainen Erinomainen Hyvä Erinomainen Rakentaminen Hyvä Hyvä Erinomainen Tyydyttävä Hyvä pana Kauppa Erinomainen Erinomainen Erinomainen Hyvä Hyvä Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

23 1 Innofactor Oyj (Konserni) P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen Arvo P - luku 21 1, ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******** mittaa luottokelpoisuutta 211 1, ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******** ja yrityksen kykyä 212 1, ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******** selviytyä omin voimin ,3 ********** ********** ********** ********** ********** ***** 214 6,8 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** Kouluarvosana 21 7,6 ********** ********** ********** ********** ***** mittaa liiketoiminnan 211 7,8 ********** ********** ********** ********** ******** hyvyyttä 212 7,6 ********** ********** ********** ********** ****** 213 7,3 ********** ********** ********** ********** *** 214 7,4 ********** ********** ********** ********** **** Laitisen Z (v 21) z=,6 x Rahoitustulos-% ,5 ********** ********** ********** ********** ********** ********** *** + 2,6 x Quick ratio ,1 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******* +2,4 x Omavaraisuusaste ,8 ********** ********** ********** ********** ********** ********** **** mittaa luottokelpoisuutta ,8 ********** ********** ********** ********** ********** ****** ,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********** Omavaraisuusaste, % 21 59, ********** ********** ********** ********** ********** ********** * mittaa luottokelpoisuutta 211 7,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********** **** ja laajentumiskykyä ,1 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** ,1 ********** ********** ********** ********** ********** **** ,7 ********** ********** ********** ********** ********** ******** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 21 86,4 ********** ********** ****** mittaa luottokelpoisuutta ,5 ********** ********** ********** ********** ********** **** ja laajentumiskykyä ,7 ********** ********** ********** ********** ******* ,7 ********** ********** ******** ,5 ********** ********** ********** ********** * Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 21 3,8 ********** ********* mittaa liiketoiminnan 211 4,9 ********** ********** *** pitkän aikavälin 212 3,2 ********** ******* kannattavuutta 213 9, ********** ********** ********** ****** 214 7,1 ********** ********** ********** Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 21 4,1 ********** ********** hyvyyttä omistajien 211 5,5 ********** ********** **** näkökulmasta ja heidän 212 3,4 ********** ******* halukkuutta lisäsijoituksiin 213 8,4 ********** ********** ********** **** 214 8,5 ********** ********** ********** ***** Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 21 1,9 ********** ********** ********** ** mittaa rahoittajien 211 4,4 ********** ********** ********** ********** ********** ** kärsivällisyyttä 212 8, ********** ********** ********** ********* (liikeriskiä) ,1 ********** ********** ********** ** 214 7,8 ********** ********** ********** ********** Liikevaihdon muutos-% ,5 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******* 212 9,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********* ,7 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******* , ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 21 1,2 ********** ********** ********** ********** ********** *** selviytyä lyhytaikaisista 211 1,4 ********** ********** ********** ********** ********** ******** veloista pelkällä 212 1,4 ********** ********** ********** ********** ********** ******* rahoitusomaisuudella 213,9 ********** ********** ********** ********** ****** 214 1, ********** ********** ********** ********** ********** Current ratio mitta yrityksen kykyä 21 1,2 ********** ********** ********** *** selviytyä lyhytaikaisista 211 1,4 ********** ********** ********** ********** ******* veloista rahoitus- ja 212 1,4 ********** ********** ********** ********** ** vaihto-omaisuudella 213,9 ********** ******** 214 1, ********** ********** ** Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

24 1 Innofactor Oyj (Konserni) P-Analyzer Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) 3 TULOSLASKELMA , Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Osuus osakkuusyritysten voitoista Liiketoiminnan muut tuotot ,2 Muuttuvat kulut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana ,7 Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut (muuttuvat) Osuus osakkuusyritysten tappioista Muut muuttuvat kulut Muuttuvat kulut yhteensä ,7 Myyntikate , Kiinteät kulut Henkilöstökulut (kiinteät) ,4 Vuokrat Liiketoiminnan muut kulut ,7 Kiinteät kulut yhteensä ,3 Käyttökate ,4 Poistot ja arvonalentumiset (-) ,7 Poistot liikearvosta (-) Liikevoitto ,5 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osakkuusyrityksistä Tuotot muista sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot ,6 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Korkokulut (-) ,1 Muut rahoituskulut (-) Arvonalentumiset sijoituksista (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä ,9 Voitto ennen satunnaisia eriä ,5 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Satunnaiset kulut ja satunnaisten verot (-) Satunnaiset erät yhteensä Voitto satunnaisten erien jälkeen ,5 Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Tuloverot (-) ,4 Muut välittömät verot (-) Laskennallisen verovelan lisäys(-)/vähennys(+) -374 Tilikauden voitto ,5 Vähemmistöosuudet (-) ,3 Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille ,4 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy pana

25 Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / EVA - ANALYYSI SIJOITETTU PÄÄOMA (tilikauden lopussa) Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 3,8 % 5,1 % 2,9 % 6,6 % 7, % Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 2,8 % 3,8 % 2,5 % 7,6 % 6,1 % Oikaistu oma pääoma yhteensä Korollinen vieras pääoma PÄÄOMAN KUSTANNUS Korkokulut Muut rahoituskulut Veroaste 2, % 2, % 2, % 2, % 2, % Korollisen pääoman nettokustannus Korollinen vieras pääoma Korollisen pääoman keskim nettokorko,3 %,3 %,5 % 5,5 % 3,2 % Oikaistu oma pääoma yhteensä Oman pääoman tuottovaatimus (%) 13, % 13, % 13, % 13, % 13, % Oman pääoman keskim kustannus Sijoitetun pääoman keskim kustannus 8,5 % 9,2 % 8,2 % 6,8 % 7,6 % EVA (Economic Value Added) 1. EVA = (Sijoitettu pääoma) x (Pääoman tuottoaste - Pääoman kustannusaste) Sijoitettu pääoma (keskimäärin) Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 2,8 % 3,8 % 2,5 % 7,6 % 6,1 % Sijoitetun pääoman keskim kustannus 8,5 % 9,2 % 8,2 % 6,8 % 7,6 % EVA EVA 1 / Sijoitettu pääoma, % -5,7 % -5,4 % -5,7 %,8 % -1,5 % 2. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Maksetut verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto Rahoitustuotot Välittömät verot tilikaudelta (-) Korollisen pääoman nettokustannus Oman pääoman keskim kustannus EVA EVA 2 / Sijoitettu pääoma, % -5,1 % -4, % -5,9 % -,5 % -1,6 % pana3. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Laskennalliset verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto Rahoitustuotot Vero liikevoitosta ja rahoitustuotoista Korollisen pääoman nettokustannus Oman pääoman keskim kustannus EVA EVA 3 / Sijoitettu pääoma, % -5,5 % -5, % -6,4 % -2, % -2, % Eroanalyysi: EVA Laskennallisten ja maksettujen verojen erotus EVA

26 Suomen Kotikylmiö Oy (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / TULOSLASKELMA Liikevaihto Myyntikate Käyttökate Liikevoitto Liiketoiminnan muut tuotot Liikevaihto Myyntikate Käyttökate Liikevoitto Liiketoiminnan muut tuotot

27 Suomen Kotikylmiö Oy (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / TULOSLASKELMA Muuttuvat kulut yhteensä Kiinteät kulut yhteensä Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista Muuttuvat kulut yhteensä Kiinteät kulut yhteensä Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista

28 Suomen Kotikylmiö Oy (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / TULOSLASKELMA Käyttökate Liikevoitto Voitto ennen satunnaisia eriä Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille Liiketoiminnan muut tuotot Käyttökate Liikevoitto Voitto ennen satunnaisia eriä Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille Liiketoiminnan muut tuotot