Graafinen Tunnusluku + Arvo + Kassakriisianalyysi Lisäksi 100 vertailuyritystä (pörssiyhtiöitä) Saat myös kaikki tulkintaohjeet

Transkriptio

1 Graafinen Tunnusluku + Arvo + Kassakriisianalyysi, hinta 195 e + alv Graafinen Tunnusluku + Arvo + Kassakriisianalyysi Lisäksi 1 vertailuyritystä (pörssiyhtiöitä) Saat myös kaikki tulkintaohjeet Miten ohjelmaa käytetään: 1. Syötä / hae tuloslaskelma ja tase sellaisenaan. Valmiina yli 1 yhtiömuotoa ja kieltä (su + ru + eng). 2. Tee tarkennuksia tilinpäätöksen lukuihin tarpeesi mukaan. Yleensä tarkennuksia ei tarvita. 3. P-Analyzer luo automaattisesti kaikki raportit numeroina ja grafiikkana (esimerkkejä liitteenä) 4. Saat halutessasi kaikki ohjeet, määritelmät, kaavat ja tulkintaohjeet näkyviin hiirtä klikkaamalla. Address name, City name @yourbusiness.com

2

3 Näitä ohjeita tarvitset, kun syötät omia tietoja Yrityksen nimi ja näyttötarkkuus. Malli laskee aina 15 merkitsevällä luvulla. Vuosiluvut nousevaan järjestykseen. Vapaamuotoisia otsikoita voi kirjoittaa näille riveille. Tilikauden pituus tulee olla ehdottomasti oikein kauttaviivan jälkeen, koska sitä käytetään tunnuslukulaskennassa. SYÖTTÖOHJEET: Yrityksen nimi ja muut yhteiset tilikausitiedot syötetään taulukossa TulosKon harmaisiin syöttökenttiin. Malli laskee välisummat, joten virheitä ei voi tehdä.

4 Näitä ohjeita tarvitset, kun syötät omia tietoja SYÖTTÖOHJEET: Tase syötetään taulukoihin OmKon ja VelKon. Taulukoissa TulosKon, OmKon ja VelKon voidaan käyttää 1 erilaista tilinpäätöskaavaa, myös ruotsin- ja englanninkielisiä.

5 Näitä ohjeita tarvitset, kun syötät omia tietoja Liitetiedot ja muut täydentävät tiedot syötetään taulukkoon LiiteKon. Sen lisäksi korjauksia voi tehdä suoraan tilinpäätöksen lukuihin taulukoissa TulosKon, OmKon ja VelKon. Jos et anna henkilöstön määrää, niin silloin per henkilö lasketut tunnusluvut jäävät automaattisesti pois. Tarkemmat ohjeet liitetietojen syöttöön saat valitsemalla hiirellä liitetiedon otsikon ja klikkaamalla sen jälkeen hiirellä käskynappia Rivi-helpit

6 Hong Kong Group Oy (Konserni) P-Analyzer Ly-tunnu Tilikausi/pituus 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) TULOSLASKELMA LIIKEVAIHTO Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Esimerkki syöttötiedoista taulukoissa TulosKon - LiiteKon Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) Ulkopuoliset palvelut Materiaalit ja palvelut yhteensä Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut: Eläkekulut Muut henkilösivukulut Henkilöstökulut yhteensä Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Konserniliikearvon poisto Konsernireservin vähennys Arvonalentumiset pysyvien vast hyödykkeistä Vaihtuvien vastaavien poikkeuk. arvonalentumiset Poistot ja arvonalentumiset yht Liiketoiminnan muut kulut (-) Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) LIIKEVOITTO Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä Myyntivoitot myytävissä olevista sijoituksista Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Arvonalentumiset sijoituksista (-) Arvonalentumiset rahoitusarvopapereista (-) Korkokulut ja muut rahoituskulut (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 1 89 Satunnaisten tuottojen verot (-) Satunnaiset kulut (-) Satunnaiset erät yhteensä VOITTO SATUNNAISTEN ERIEN JÄLKEEN Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot (-)

7 Hong Kong Group Oy (Konserni) P-Analyzer Ly-tunnus Tilikausi/pituus 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) Esimerkki syöttötiedoista, tasekaavoja valmiina >1. VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot Aineettomat oikeudet Liikearvo Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Saamiset saman konsernin yrityksiltä Osuudet osakkuusyrityksissä Saamiset osakkuusyrityksiltä Laskennalliset verosaamiset Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset 1 2 Myytävissä olevat sijoitukset Sijoitukset yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet/tavarat Muu vaihto-omaisuus Ennakkomaksut Vaihto-omaisuus yhteensä Saamiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Lainasaamiset. Muut saamiset Maksamattomat osakkeet tai osuudet Siirtosaamiset Laskennalliset verosaamiset Saamiset yhteensä Rahoitusarvopaperit Osuudet saman konsernin yrityksissä Omat osakkeet tai osuudet Muut osakkeet ja osuudet

8 Hong Kong Group Oy (Konserni) P-Analyzer Ly-tunnus Tilikausi/pituus 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) Esimerkki syöttötiedoista, tasekaavoja valmiina >1. VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osake-,osuus- tai muu vastaava pääoma Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muuntoerot Vararahasto Muut rahastot Vap eht var ja poistoerosta siir osuus Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille Oma pääoma yhteensä Vähemmistöosuudet TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero Vapaaehtoiset varaukset Tilinpäätössiirtojen kertymä yht PAKOLLISET VARAUKSET Eläkevaraukset Verovaraukset Muut pakolliset varaukset Pakolliset varaukset yhteensä Pääomalainat Konsernireservi VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Joukkovelkakirjalainat Vaihtovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Saadut ennakot Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Muut pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikainen yhteensä Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat. Saadut ennakot. Ostovelat Muut korottomat lyhytaikaiset velat Velat saman konsernin yrityksille Muut korolliset lyhytaikaiset velat Siirtovelat Lyhytaikainen yhteensä VASTATTAVAA YHTEENSÄ

9 Tähän voi syöttää normaalit oikaisut. Oikaisuja voi Hong Kong Group Oy (Konserni) P-Analyzer tehdä myös suoraan tilinpäätöksen lukuihin. Ly-tunnus Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 TÄYDENTÄVÄT TIEDOT (tilinpäätöksen liitteistä ja vuosikertomuksesta) PAKOLLISET LISÄTIEDOT (tarvitaan vain analyysejä varten) Henkilöstö (keskimäärin) Maksetut osingot/yksityisotot Piilevä verovelka (veroaste, 2 % tai muu) maksullinen lisäys (-) VAPAAEHTOISET LISÄTIEDOT (lisäävät analyysin tarkkuutta, jos erät ovat merkittäviä) Osakkeiden määrä, kpl Muuntoerot ja muut korjaukset kassavirrassa TULOSLASKELMAn oikaisut ja erittelyt S Liiketoiminnan muut tuotot (->sat tuotot) S Ulkopuoliset palvelut (avustukset) L Omistajan palkkakorjaus S Leasingvuokrat (erilleen vuokrista) S Kurssivoitot (+) S Kurssitappiot (-) L Kurssierojen oikaisu (+/-) L Eläkevastuuvajauksen lis(+)/väh(-) VASTAAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt L L Perusteettomat aktivoinnit Leasingvastuukanta VASTATTAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt S L Korottomat pitkäaikaiset velat Eläkesäätiön vastuuvajaus S: Siirretään ko osuus omalle riville oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen virallisesta tilinpäätöksestä. Ei yleensä vaikuta tunnuslukuihin, vaan antaa paremman vertailtavuuden tuloslaskelmalle ja taseelle. L: Tehdään lisäys oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen ko erän osalta. Muuttaa tunnuslukuja, jos lisäykset merkittäviä.

10 Näitä ohjeita tarvitset, kun syötät omia tietoja Käskyt - taulukossa on valmiit painonapit kaikkia tavanomaisia tilinpäätösanalyysin tekemiseen liittyviä tehtäviä varten. Käskynapilla HAE aikaisemmin tallennetut tiedot voit hakea kansiosta Testiyrityksiä testiyritysten tilinpäätöksiä tai itse tallentamiasi tilinpäätöksiä. Kaikki analyysit ovat heti valmiina taulukoissa TunnKIL A - Ov. Taulukoissa Kassa - EVA on laajempien versioiden mallianalyysejä. Napin painamisen jälkeen tulee tarkempia ohjeita näkyviin ja tehtävän voi aina keskeyttää tai peruuttaa haluttaessa. Käskyt- taulukkoon pääsee klikkaamalla hiirellä kaikissa taulukoissa olevaa Käskyt- painonappia.

11 Rivi-helpit kaikista käsitteistä Käsitteiden, tunnuslukujen ja muiden otsikoiden määritelmät, kaavat ja tulkintaohjeet saat näkyviin valitsemalla hiirellä otsikon ja klikkaamalla käskynappia Rivi-helpit. Mene taulukkoon Tunn ja valitse siellä jokin käsite hiirellä ja klikkaa käskynappia Rivi-helpit. Saat heti näkyviin kyseiseen käsitteeseen liittyvät ohjeet ja määritelmät. Sama teksti on myös Käsikirjassa. Määritelmien lisäksi saat näkyviin käsitteen nimen suomeksi, englanniksi ja ruotsiksi. Voit tehdä grafiikan automaattisesti valitusta suureesta Kaikki termit saat näkyviin suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi Taulukkoon TunnYTN pääset klikkaamalla hiirellä sen nimeä taulukkoluettelossa

12 Rivi-Helpit- käskynapilla saat sanallisten ohjeiden lisäksi 5 vuoden grafiikan automaattisesti.

13 Stora Enso Oyj (Konserni) Luvut 1 euro P-Analyzer Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO (Tilivuoden pituuden mahdollinen poikkeavuus huomioitu arvoissa) Osakekannan arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Kerroin Osakekannan arvo 5 x nettotulos p/e= 7 (p/e) x nettotulos p=price, e=earnings=nettotulos 5 x oikaistu liiketulos (EBIT) - nettovelat ev/ebit= 7 (ev/ebit) x EBIT - nettovelat ev=enterprise value =yrityksen velaton hinta 3 x oikaistu käyttökate (EBITDA) - nettovelat ev/ebitda= 5 (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat ebit=oikaistu liiketulos, ebitda=oikaistu käyttökate 1 x tasesubstanssi (B) p/b= 1,5 (p/b) x tasesubstanssi (B) b=book value =substanssiarvo,5 x liikevaihto (S) p/s=,3 (p/s) x liikevaihto (S) s=sales=liikevaihto Substanssiarvo Varat - taseen velat - verovelka Verovelka laskettu veroasteella Substanssi per osake euro 7,55 7,44 6,68 6,64 6,99 Nykyarvomenetelmien avulla laskettu osakekannan arvo (OA) tai liiketoiminnan arvo (LA) (toteutuneiden ja ennustettujen vuosien keskiarvo on ikuisuusennuste tuleville vuosille) Tuottovaatimus (%) = 1, % 1. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = ylläolevien nettotulosten keskiarvo = Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 4,26 4,21 3,94 4,44 4,76 2. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = viimeisin ylläolevista nettotuloksista = 783 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 7,84 8,15 8,28 9,22 1,2 3. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = vieressä oleva annettu oma arvio = Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake

14 Suomi-Soffa SSF Oy P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / TULOSLASKELMA Käyttökate Liikevoitto Voitto ennen satunnaisia eriä Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille Liikevoitto - Liiketoiminnan muut tuotot Käyttökate Liikevoitto 2 Voitto ennen satunnaisia eriä Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 1 Liikevoitto - Liiketoiminnan muut tuotot

15 Suomi-Soffa SSF Oy P - Analyzer pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / KASSAKRIISIN TUNNISTAMINEN? Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.

16 1 Suomi-Soffa SSF Oy P - Analyzer Ly-tunnu Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) # TULOSLASKELMA Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) Ulkopuoliset palvelut Materiaalit ja palvelut yhteensä Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut: Eläkekulut Muut henkilösivukulut Henkilöstökulut yhteensä Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Poistot ja arvonalentumiset yht Liiketoiminnan muut kulut (-) Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Voitto ennen kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Kertaluonteiset erät yhteensä Voitto ennen veroja Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot (-) Tilikauden voitto Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

17 Suomi-Soffa SSF Oy P - Analyzer SBB - Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 TUNNUSLUVUT TOIMINNAN LAAJUUS Liikevaihto, 12 kk Liikevaihdon muutos-% 53,4 35,2 2,8 7,6 Henkilöstö Jalostusarvo, 12 kk Jalostusarvon muutos-% 46,3 17,2 17,6-2,1 KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 57,9 4, 15,4 3,4-1, Sijoitettu pääoma (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 57,9 47, 19,2 3,9-1,3 Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 43,8 34,9 14,6 3,5-1,3 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 56, 48, 23, 2,3-31,5 Kokonaispääoman tuotto-% (keskim) 29,2 21,3 9,4 2,2-5,7 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v,5,9 3,4 14, VAKAVARAISUUS MAKSUVALMIUS Nettorahoituskulut, % / lv,1,,2,3,4 Keskimääräiset rahoituskulut, % 2,7 1,5 3,7 4,4 4,3 Omavaraisuusaste, % 46,1 38,6 35,1 28,6 29,9 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 12, 13,4 13,8 16,4 16,1 Quick ratio,7,72,89,86 1,29 Current ratio 1,69 1,39 1,6 1,99 1,75 TUOTTAVUUS (12 kk) KÄYTTÖPÄÄOMA Investoinnit (netto vuositasolla) Liikevaihto/henkilö, Jalostusarvo/henkilö, Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1,9 1,5 1,2 1,1,9 Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, 22,2 13,6 5,6,4-5,8 Nettotulos/Henkilöstökulut,62,33,14,1 -,15 Käyttöpääoma / lv, % 12,6 1,6 12,7 15,2 1,5 Käyttöpääoma Nettokäyttöpääoma / lv, % 1,5 7,9 1,4 13,9 12,6 KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika Koko pääoman kiertoaika Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

18 Suomi-Soffa SSF Oy Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk Liikevaihdon muutos-% Jalostusarvon muutos-% Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk Rahoitustulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Oman pääoman tuotto-% (keskim) Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv Jalostusarvo/henkilö, Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika

19 Suomi-Soffa SSF Oy P - Analyzer Ly-tunnus Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / /12 TÄYDENTÄVÄT TIEDOT (tilinpäätöksen liitteistä ja vuosikertomuksesta) Tunnuslukujen ja ennusteiden laskennassa tavittavat lisätiedot Suhdetta Osingot / Tilikauden voitto tarvitaan vain ennusteiden teossa. Katso tarkemmat ohjeet käsikirjasta tai Rivi-helpeistä. Jos viimeisen vuoden osinkosuhde=, niin ennustevuosina ei makseta osinkoa. Henkilöstö (keskimäärin) Osingot / tilikauden voitto, % Piilevä verovelka (veroaste, 2 % tai muu) VAPAAEHTOISET LISÄTIEDOT (lisäävät analyysien tarkkuutta, jos erät ovat merkittäviä) Osakkeiden määrä, kpl Muuntoerot ja muut korjaukset kassavirrassa TULOSLASKELMAn oikaisut ja erittelyt S Liiketoiminnan muut tuotot (->sat tuotot) S Ulkopuoliset palvelut (avustukset) L Omistajan palkkakorjaus S Leasingvuokrat (erilleen vuokrista) S Kurssivoitot (+) S Kurssitappiot (-) L Kurssierojen oikaisu (+/-) L Eläkevastuuvajauksen lis(+)/väh(-) S Myyntivoittovero sat kuluihin VASTAAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt L L Perusteettomat aktivoinnit Leasingvastuukanta VASTATTAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt S L Korottomat pitkäaikaiset velat Eläkesäätiön vastuuvajaus S: Siirretään ko osuus omalle riville oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen virallisesta tilinpäätöksestä. Ei yleensä vaikuta tunnuslukuihin, vaan antaa paremman vertailtavuuden tuloslaskelmalle ja taseelle. L: Tehdään lisäys oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen ko erän osalta. Muuttaa tunnuslukuja, jos lisäykset merkittäviä. Jos olet epävarma lisätiedon tarpeellisuudesta tai tulkinnasta, niin älä anna ko lukua lainkaan.

20 Nova Group Oy P - Analyzer pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / KASSAKRIISIN TUNNISTAMINEN? Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.

21 Töölön Matkatoimisto Oy (Konserni) P - Analyzer pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / KASSAKRIISIN TUNNISTAMINEN? Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 2 Kumulatiivinen käyttökate 1 Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) -1 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) -2-3 Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.

22 Elisa Oyj (Konserni) P - Analyzer pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/ / / / / KASSAKRIISIN TUNNISTAMINEN? Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) 25 2 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 15 Kumulatiivinen käyttökate 1 Kumulatiivinen toimintajäämä Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.

23 P-Analyzer sopii niin suuren kuin pienenkin yrityksen tarpeisiin. Valitse sinulle sopiva versio. Laajemmat versiot sisältävät kaikki suppeampien versioiden ominaisuudet. Laajemman version saat listahintojen erotuksella. Ohjelmistot on tehty Visual Basicilla ja ne toimivat Microsoftin Excelissä. P-Analyzer Basic (hinta 6 e + alv) Virallisen tuloslaskelman ja yhteisten tietojen syöttötaulukko - yli 1 erilaista tilinpäätöskaavaa valmiina, itse voi tehdä lisää Virallisen taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Varat) Virallisen taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko - oikaisuja voi tehdä myös suoraan kaikille tilinpäätöksen riveille Automaattisesti tuotetut raportit: Analyysi virallisesta tilinpäätöksestä Bruttotuloksella alkava tuloslaskelma (pienyrityksille sallittu virallinen esitysmuoto) Yritystutkimus ry:n määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka Kirjanpitolautakunnan (KILA) suosittelemat tunnusluvut Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta Graafinen kassakriisianalyysi ja ylivelkaantuminen

24 Laaja kassavirtalaskelma (tehdään tekoälyllä tuloslaskelman ja taseen luvuista) Suppea kassavirtalaskelma Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suosituksen mukaan Kirjanpitolautakunnan suosituksen muotoa noudattava Rahoituslaskelma (tehdään tekoälyllä tuloslaskelman ja taseen luvuista) Osakekannan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (1 eri menetelmää) Arvonmääritys perustuen max 1 vuoden nettotulosennusteisiin Liiketoiminnan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä Laajennettu Free Cash Flow- menetelmä arvonmääritykseen Arvonmääritys perustuen max 1 vuoden kassavirtaennusteisiin P- lukuanalyysi sisältäen konkurssiennusteen ja kouluarvosanan Laaja graafinen terveystodistus EVA-analyysi ja EVA-analyysin tulkintaohjeet Profit-analyysi (tilinpäätösanalyysin tärkeimmät tiedot yhdellä A4:llä) Henkilöstön vaikutus tulokseen Taulukko omaehtoista laskentaa varten PIKA-ANALYYSI (Tärkeimmät tunnusluvut tulkintaohjeineen) KRIISIN TUNNISTAMINEN (Kassakriisiä ennakoivat tunnusluvut tulkintaohjeineen) Grafiikka mistä tahansa hiirellä valituista riveistä. Grafiikkaan voi valita monta riviä samasta yrityksestä tai saman rivin monesta eri yrityksestä. Tallennus suoraan Excel-tai pdf-muotoon sähköpostijakelua varten. Saat hiiren klikkauksella kaikki termit suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Samalla saat myös kaikki määritelmät, kaavat ja tulkintaohjeet näkyviin. Ohjelma tuottaa myös Yritystutkimus ry:n määrittelemän oikaistun tuloslaskelman ja taseen.

25 P-Analyzer Pro (hinta 9 e + alv) Pro sisältää kokonaisuudessaan Basic- version. Lisäksi siinä on: Osavuosikatsauksien syöttö, joista Pro tuottaa automaattisesti kaikki analyysit Tuloslaskelman, taseen, tunnuslukujen ja kassavirran par-analyysi Par-analyysin tulkintaohjeet Automaattisesti tehty tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto (A4, vapaasti editoitavissa) Kuvakirjat Saat yhdellä hiiren klikkauksella kaikki keskeiset P-Analyzerin analyysit ja ennusteet Kuvakirjaksi (valmiina yli 3 sivua). Jokaisen grafiikkasivun (Excel-taulukko) saa pelkkänä grafiikkana (A4-vaaka) tai tulkintaohjeiden kanssa (A4-pysty). Tulostus onnistuu kaikissa Excelin sallimissa muodoissa, myös suoraan pdfmuotoon sähköpostijakelua varten. Kuvakirjan grafiikoista voi itse tehdä uusia sivuja Kuvakirjaan vain valitsemalla hiirellä grafiikkaan mitkä tahansa uudet tiedot P-Analyzeristä. Grafiikoita voi myös muotoilla kaikilla Excelin käskyillä. P-Analyzer Enterprise (hinta 17 e + alv) Enterprise- versiosta on erityisversio tilintarkastajille (Auditor) Enterprise sisältää kokonaisuudessaan Pro- version. Lisäksi siinä on: Osinkojen maksukyky- analyysin Nopea vuosibudjetointimalli Tekoälyennusteiden teko

26 Miten tekoälyennusteita tehdään: 1. Syötä 2 vuoden tuloslaskelmat ja taseet ohjelmaan. Poista kertaluoteiset erät tarvittaessa. 2. Anna vähintäänkin kasvu- %. Ohjelma poimii loput noin 3 muuttujan arvoa lähtövuosien analyyseistä. Mitään kustannuksia tai tuottoja ei unohdu ennusteesta. 3. Tekoäly tuottaa automaattisesti kaikki ennusteet ja niiden analyysit numeroina ja grafiikkana. 4. Ennusteita voidaan tarkentaa tekemällä korjauksia suoraan tuloslaskelman ja taseen eri riveille. Tekoäly laskee korjauksen kaikki heijastusvaikutukset tuloslaskelman ja taseen muihin lukuihin. Sijoitustoiminnan työkalut Enterprisessä Pörssikurssiin liittyvät odotukset. Millaista tulos- tai kassavirtakasvua päivän kurssi edellyttää lähivuosina? Yhteenveto 9 eri menetelmällä lasketuista yrityksen/osakkeen arvoista. Substanssiarvon, tuottoarvon, FCF-arvon tulkinta ja tekoälyarvio menetelmän soveltuvuudesta juuri tässä tapauksessa Verotuksessa käytettävä arvo yrityksestä P-Analyzer Profit (hinta 22 e + alv) Profit sisältää kokonaisuudessaan Enterprise- version. Lisäksi siinä on: Yrityksen tai osakkeen arvonnousun todennäköisyys- analyysi. Yrityskaupan hallinta ja yritysfuusioihin tai konsolidointeihin liittyvä laskenta ohjeineen Yrityksen arvo grafiikkana tuottovaatimuksen ja nettotuloksen/vapaan kassavirran funktiona perustuen automaattisesti tehtyyn 1 arvonmääritykseen valitulla menetelmällä.