Sertifikaatti. Kohteena: Venäjä. Maksupäivä: 8 toukokuuta 2012 mennessä

Transkriptio

1 Sertifikaatti Kohteena: Venäjä Maksupäivä: 8 toukokuuta 2012 mennessä

2 Lopulliset ehdot - Sertifikaatti Nämä ehdot ovat käännös ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan 28. maaliskuuta 2012 päivätystä Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesitteen (ruotsinkielinen) sekä suomenkielisen tiivistelmän saa Riskit Luottoriski Ostaessaan arvopapereita, jotka on laskettu liikkeelle Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa, ottaa sijoittaja Handelsbankeniin kohdistuvan luottoriskin. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä riskiä, että Handelsbanken ei kykenisi hoitamaan maksuvelvoitteitaan sijoittajalle. Jos Handelsbanken joutuisi maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi hävitä osan tai koko sijoituksensa riippumatta siitä, miten sijoituksen kohdemarkkina on kehittynyt arvopaperin juoksuaikana. Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvosanoja pankkien ja muiden yhtiöiden kyvylle suoriutua omista velkavelvoitteistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on AA - Standard & Poor sin ( S&P), Aa2 (watchlist) Moody sin ja AA- Fitchin asteikolla. Moody s rating Aa2, S&P rating AA- ja Fitch rating AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Millään pohjoismaisella pankilla ei ole parempaa luottoluokitusta kuin Handelsbankenilla. Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita. Näitä palveluista aiheutuu pankille erilaisia riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan ja käsitellään systemaattisesti eri puolilla konsernia. Handelsbanken ei aseta vakuuksia liikkeeseen laskemille arvopapereilleen, eikä sijoittajaa, joka sijoittaa näihin arvopapereihin, koske valtiollinen talletussuoja. Markkinariski Juoksuaikana sertifikaatin hintaan vaikuttavat useat tekijät kuten kohde-etuuden arvonmuutos, jäljellä oleva juoksuaika, odotukset tulevasta volatiliteetista, markkinakorkojen taso ja mahdollinen osingonjako. Huomaa, että pienet muutokset kohde-etuuden arvossa juoksuaikana voivat johtaa suuriin muutoksiin sertifikaatin arvossa. Sijoittajan tulee olla tietoinen, että sertifikaatilla käydään juoksuaikanaan kauppaa itsenäisenä arvopaperina ja arvoon vaikuttaa myös kysynnän ja tarjonnan välinen suhde. Likviditeettiriski Toisinaan juoksuaikana saattaa sertifikaatilla olla vaikeaa tai mahdotonta käydä kauppaa. Näin voi sattua esimerkiksi voimakkaiden kurssiliikkeiden, markkinoiden likviditeetin puutteen, asianomaisen tai jonkun asianomaisista markkinapaikoista sulkemisen tai kaupankäynnin rajoittamisen aikana. Myös tekniset viat, kuten häiriöt tietoliikenneyhteydessä voivat vaikeuttaa kaupankäyntiä. Valuuttariski Mikäli kohteena oleva omaisuus noteerataan jossain muussa valuutassa kuin euroissa, voivat valuuttakurssimuutokset vaikuttaa arvopaperin tuottoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ehtojensa mukaan ovat nimenomaisesti valuuttasuojattuja eli niiden valuuttakurssi on kiinteä. Oikeudellinen riski Handelsbankenin toimintaa säätelee Ruotsin osakeyhtiölaki (2005:551) ja laki (2004:297) pankki- ja rahoitustoiminnasta sekä kattava pankkitoimintaa koskeva säännöstö. Sääntöjen oikea soveltaminen on ratkaisevan tärkeää terveelle pankkitoiminnalle. Mikäli pankki ei täytä kaikkia velvoitteitaan säännösten mukaan uhkaa sitä riski valvovan viranomaisen tai tuomioistuimen asettamista erilaisista rajoitteista, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti pankin liiketoimintaan. Määräykset Arvopaperikauppaa käyvän sijoittajan tulee perehtyä niihin määräyksiin (esim. kunkin arvopaperin Lopullisiin Ehtoihin), jotka koskevat kaupankäyntiä sekä huomioida, että näitä määräyksiä voidaan myöhemmin täydentää ja muuttaa. Sijoittajan tulee erityisesti huomioida, että sellaiset täydennykset ja muutokset voivat tulla ajankohtaisiksi kohde-etuutena olevaa omaisuutta koskevien merkittävien markkinamuutosten seurauksena. Vastuu Sijoittaja on aina itse kokonaan vastuussa päätöksestään yksittäisen sijoituksen toteuttamisesta tai toteuttamatta jättämisestä sekä näiden sijoitusten taloudellisesta tuloksesta. Sijoittajan tulee huomioida että Kertyneen Arvon pienentyessä voi takaisin maksettava summa olla vähemmän kuin sijoitettu summa ja sijoitus voidaan menettää osittain tai kokonaan. 2

3 Taloudellinen kuvaus Sertifikaattia kohden Takaisinmaksettava summa muodostuu seuraavasti: Jos Loppukurssi on yhtä suuri tai suurempi kuin Suojataso, tai yhtä kuin tai pienempi kuin Lähtökurssi, on Takaisinmaksettava summa yhtä kuin Merkintäkurssi. Jos Loppukurssi on pienempi kuin Suojataso, on Takaisinmaksettava summa yhtä kuin Merkintäkurssi kerrottuna Loppukurssi jaettuna Lähtökurssilla. Jos Loppukurssi on suurempi kuin Lähtökurssi, on Takaisin maksettava summa yhtä kuin Merkintäkurssi lisättynä Merkintäkurssilla kerrottuna Osallistumisasteella kerrottuna Loppukurssi jaettuna Lähtökurssilla. Tuotekohtaiset ehdot Arvopaperin nimi: Kohde-etuusindeksi: ISIN-tunnus: TCRDX5ESHB RDX Index FI Lähtökurssin määrityspäivä: Loppukurssin määrityspäivä: Lunastusmenettely: Viitekurssin päätösmetodi: Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvontilityksen. Virallinen Päätös. Loppupäivä: Eräpäivä: Lähtökurssi: Loppukurssi: Takaisinmaksettava summa: Viitekurssi Lähtökurssin määrityspäivänä. Viitekurssi Loppukurssin määrityspäivänä. Jos Loppukurssi on pienempi kuin Suojataso: - Merkintäkurssi x (Loppukurssi / Lähtökurssi) Jos Loppukurssi on yhtä suuri tai suurempi kuin Suojataso, mutta pienempi kuin Merkintäkurssi: Muutoin: - Merkintäkurssi - Merkintäkurssi + Merkintäkurssi x OA x (Loppukurssi / Lähtökurssi) Osallistumisaste ( OA ): Vahvistetaan Suojataso: 70 % x Lähtökurssi. Tietoja Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta. Kohde-etuus Viitelähde Indeksin laskija Lisätietoja kohdeetuudesta Aktieindex : RDX Index Bloomberg: RDX Index Wiener Börse en.indices.cc Kuvaus: RDX Index, Russian Depositary Receipts Index, on euromääräinen indeksi, jonka laskee ja julkaisee Wiener Börse ja/tai se taho, joka on saanut tältä toimeksiannon, pohjautuen niiden viidentoista venäläisen yrityksen osakkeeseen, joiden talletustodistuksilla käydään eniten kauppaa London Stock Exchange pörssissä. Lisätietoja indeksistä, siihen kuuluvista yhtiöistä ja osakkeiden painoarvoista indeksissä saa en.indices.cc. 3

4 Tarjouksen muoto ja ehdot Liikeeseenlaskettujen Sertifikaattien määrä: Järjestäjä: sertifikaattia. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Liikeeseenlaskupäivä: Maksupäivä: Viimeistään Courtage: 1,75 % sijoituksille miljoonaan euroon saakka sekä 1,25 % tätä suuremmille sijoituksille. Informaatio: Alustavien ehtojen vahvistamista koskeva informaatio: Ilmoitus jaosta: Ilmoitus peruutuksesta: Vähimmäismerkintä: Viimeinen merkintäpäivä: Merkintäkurssi: Tarjouksen ehdot: Merkintä tapahtuu Handelsbankenin konttorissa tai internetin kautta. Vahvistettu Osallistumisaste ilmoitetaan Handelsbanken päättää sertifikaattien jakamisesta. Sertifikaattien jako tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat merkitty samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. 30 sertifikaattia, jonka jälkeen 10 sertifikaatin erissä EUR 100 Sertifikaattia kohden. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseen laskun, mikäli osallistumisasteiksi ei voida määritellä vähintään 95 %. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Market making: Sertifikaatteja ei tulla listaamaan pörssiin. Sertifikaatit, joita ei ole listattu säännellylle markkinapaikalle, on ensisijaisesti tarkoitettu pidettäväksi koko laina-ajan. Handelsbanken ylläpitää kuitenkin normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita. Kurssit sertifikaateille, jotka eivät ole listattu säännellyllä markkinapaikalla löytyvät kohdasta Kurser, Ej börsnoterade. 4

5 Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle sertifikaatille yhdessä Handelsbankenin 28. maaliskuuta 2012 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisinmaksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 28. maaliskuuta 2012 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 10. huhtikuuta 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbankenilla on lupa käyttää alla olevaa indeksiä ja on velvollinen liittämään seuraavan tekstin näihin lopullisiin ehtoihin: RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index The RDX (Russian Depositary Index ) was developed and is realtime calculated and published by Winer Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright laws as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are available online on - the Index portal om Winer Börse AG (provided tjat this website does not form a part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the Securities). Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RDX index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RXD trademarks or cease the calculation or publication of the RDX or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of the Securities, or any other person or entity from the use of RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages ( including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. 5