OKON OSAKEINDEKSILAINA VENÄJÄ & KAUKOITÄ III/2004 LAINAKOHTAISET EHDOT

Transkriptio

1 OKON OSAKEINDEKSILAINA VENÄJÄ & KAUKOITÄ III/2004 LAINAKOHTAISET EHDOT 1 Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Op-joukkovelkakirjaohjelman listalleottoesitteen yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj ( OKO, liikkeeseenlaskijapankki ) laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun osakeindeksikoriehtoisen joukkovelkakirjalainan. Liikkeeseenlaskija on valtuuttanut OPK:n toimimaan edustajanaan näissä ehdoissa ja listalleottoesitteessä mainituissa lainaa koskevissa päätöksissä ja toimenpiteissä. Liikkeeseenlaskija: Lainan nimi: Kohde-etuus: Lainan pääjärjestäjä: Maksuasiamies: Lainan pääoma: Velkakirjojen muoto: Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj OKOn Osakeindeksilaina Venäjä & Kaukoitä III/2004, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Plus Osakeindeksikori, johon kuuluvat: 25% SET50 Index indeksi (Thaimaa) 25% KOSPI 200 indeksi (Etelä-Korea) 25% FTSE/Xinhua China 25 Index indeksi (Kiina) 25% RTX (Russian Traded Index ) -indeksi (Venäjä) OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Enintään euroa Arvo-osuusmuotoinen euroa Merkintäaika: Liikkeeseenlaskupäivä: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Takaisinmaksutapa: Korko/hyvitys: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100 % nimellisarvosta sekä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärän laskee Laskentaasiamies. Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Pankkipäiväolettama: Lainan etuoikeusasema: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan pankkipäivään. Maksun siirtyminen ei vaikuta maksun määrään. Lainalla on sama etuoikeus kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla.

2 2 Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Vakuus: Ei. OKOlla on kuitenkin oikeus ostaa arvo-osuuksia jälkimarkkinoilta tai muutoin OKOn ja myyjän välillä erikseen sovittavaan hintaan. Näin takaisinostetut arvo-osuudet voidaan myydä edelleen tai kuolettaa. Ei Ei Muut ehdot Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ehto lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa koskevat Tuottokertoimia. Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan mennessä. Lopulliset lainaehdot ovat nähtävissä merkintäpaikoissa sekä OP-ryhmän ja OKOn Internet -osoitteissa: tai Vahvistettaviin lainaehtoihin vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakkeiden sekä osake- ja osakeindeksijohdannaisten markkinahintojen mahdolliset muutokset. OKOlla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle euroa. OKO peruuttaa lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,8. OKO peruuttaa lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,5. OKO pidättää itselleen oikeuden peruuttaa liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään , mikäli OKOn mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, valuutta- ja osakekursseissa taikka muissa lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Osakeindeksien arvot ja toteutunut LukittuTuotto: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-ryhmän ja OKOn Internet -osoitteissa: tai viimeistään Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, OKO maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille kolmen pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, OKO päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään yleisten ehtojen kohdan 1 mukaisesti. OP-ryhmän ja OKOn Internet -osoitteissa: tai esitetään Osakeindeksien arvot Lähtö- ja Päättymispäiviltä sekä toteutunut LukittuTuotto.

3 3 Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: OKOn ja OPK:n johtokuntien päätökset Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio: Arvo-osuuksien kirjaaminen: Yksittäinen laina. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Ei merkintäpalkkiota. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja tileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja määräysten mukaisesti. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100 %. Vaihtoehto Plus 108 %. Merkinnän maksu: Kokonaisuudessaan merkittäessä. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainan vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Mikäli maksettavaa Indeksihyvitystä ei muodostu, on Vaihtoehdossa Plus lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi negatiivinen, kuitenkin enintään -1,5%. Lainan duraatio on 5 vuotta 16 päivää. Merkintäsitoumukset: Arvio liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä palkkioiden vähentämisen jälkeen sekä suunniteltu käyttötapa: Lainan ISIN koodi: Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: Ei Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 104% merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Plus: FI Kyllä; Helsingin Pörssissä kolmen kuukauden kuluessa lainan liikkeeseenlaskusta. Johtokunnan ilmoitus viimeaikaisesta kehityksestä viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta ja tulevaisuudennäkymistä: OP-ryhmän vuoden 2003 tulostiedote julkistettiin OP-ryhmän osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta julkistettiin Osavuosikatsauksessa esitettyä arviota vuoden 2004 tulosnäkymistä ei ole syytä muuttaa. Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta julkistetaan Helsingissä, 6. päivänä toukokuuta 2004 OSUUSPANKKIKESKUS OSK Liikkeeseenlaskijan valtuuttamana

4 4 INDEKSIHYVITYS Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka on Osakeindeksikorin Arvonmuutos kerrottuna Tuottokertoimella. Tuottokertoimet ovat indikatiivisia. Indikatiivinen Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 1,0 (vähintään 0,8) ja Vaihtoehdossa Plus 1,75 (vähintään 1,5). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan Liikkeeseenlaskupäivään mennessä. Valuuttakurssimuutokset eivät vaikuta Indeksihyvityksen määrään. Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että Osakeindeksikorin Arvonmuutos on positiivinen. Mikäli Osakeindeksikorin Arvonmuutos on nolla tai negatiivinen, maksetaan kummassakin vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä lainan nimellispääoma. Osakeindeksikori: Osakeindeksikori muodostuu neljästä kansainvälisestä Osakeindeksistä seuraavilla painoarvoilla: SET50 Index indeksi (Thaimaa) 25% KOSPI 200 indeksi (Etelä-Korea) 25% FTSE/Xinhua China 25 Index indeksi (Kiina) 25% RTX (Russian Traded Index ) indeksi (Venäjä) 25% % % % % 5.00 % 0.00 % % % % % Indeksikorin muutos -3.5% +3.5% Lainaehtojen mukainen osakeindeksikorin arvonmuutos Kuva: Pylväät kuvaavat osakeindeksikorin toteutuneita neljännesvuosittaisia prosentuaalisia muutoksia ajalta Lainaehtojen mukainen osakeindeksikorin arvonmuutos kuvaa sijoittajan hyväksi lainaehtojen mukaisesti laskettavaa neljännesvuosittaisten prosentuaalisten arvonmuutosten summaa, jossa arvonmuutosten nousu on rajattu enintään + 3,5 %:iin, samoin lasku - 3,5 %:iin. Osakeindeksikorin arvonmuutoksen saavutettua päättymispäivänä vähintään 20 % -yksikköä, osakeindeksikorin arvonmuutokseksi olisi lukittu vähintään 20 %. Indeksihyvitystä laskettaessa käytetään joko lukittua arvonmuutosta (LukittuTuotto) tai lopullista osakeindeksikorin arvonmuutosta, mikäli tämä on korkeampi. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. HUOM! Kuvaajat on laskettu vain 2,5 vuoden ajalta. OKOn Osakeindeksilaina Venäjä & Kaukoitä III/2004 laina-ajan ollessa noin viisi vuotta, kuva ei anna oikeaa kuvaa lainan lopullisesta tuotosta. Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskee Laskenta-asiamies seuraavan kaavan mukaan: Osakeindeksikorin Arvonmuutos = MAX 0%; jossa 20 t= 1 MAX [ 3,5%; MIN[ I ;3,5% ] t ;LukittuTuotto I t SET50 t SET50 = 25%x SET50 KOSPI 200 t KOSPI %x KOSPI 200 FTSE/Xinhua t FTSE/Xinhua + 25%x FTSE/Xinhua RTX t RTX + 25%x RTX jossa

5 5 SET50 on SET50 Index indeksin Lähtöarvo Arvostusjakson (t) Lähtöpäivänä. SET50 on SET50 Index indeksin Päättymisarvo Arvostusjakson (t) Päättymispäivänä. t 200 KOSPI on KOSPI 200 -indeksin Lähtöarvo Arvostusjakson (t) Lähtöpäivänä. KOSPI 200 t on KOSPI 200 -indeksin Päättymisarvo Arvostusjakson (t) Päättymispäivänä. FTSE/Xinhu a on FTSE/Xinhua China 25 Index indeksin Lähtöarvo Arvostusjakson (t) Lähtöpäivänä. FTSE/Xinhu a t on FTSE/Xinhua China 25 Index indeksin Päättymisarvo Arvostusjakson (t) Päättymispäivänä. RTX on RTX - indeksin Lähtöarvo Arvostusjakson (t) Lähtöpäivänä. RTX on RTX - indeksin Päättymisarvo Arvostusjakson (t) Päättymispäivänä. t LukittuTuo tto = MAX { LukittuTuo tto0; LukittuTuotto1; LukittuTuotto2; LukittuTuotto3} jossa Osakeindeksikorin Arvonmuutos (AS) LukittuTuotto Arvostusjakson (t) Päättymispäivänä LukittuTuotto0 on 0% jos AS < 20% LukittuTuotto1 on 20% jos 20% < AS < 40% LukittuTuotto2 on 40% jos 40% < AS < 60% LukittuTuotto3 on 60% jos 60% < AS Indeksihyvitys on edellä määritellyn osakeindeksikorin neljännesvuosittaisten arvostusjaksojen (20) prosentuaalisten arvonmuutosten summa. Osakeindeksikorin kunkin neljännesvuosittaisen prosentuaalisen arvonmuutoksen nousu on rajattu enintään +3,5%:iin, samoin lasku on rajattu -3,5%:iin. Mikäli kaikki neljännesvuosittaiset prosentuaaliset arvonmuutokset ovat 3,5%, on osakeindeksikorin arvonmuutos 70%. Mikäli osakeindeksikorin neljännesvuosittaisten arvonmuutosten summa on jonkin arvostusjakson päättymispäivänä edellä mainitulla tavalla laskettuna vähintään 20%, 40% tai 60% (lukittu tuotto), lukitaan osakeindeksikorin arvonmuutokseksi saavutettu lukittu tuotto. Takaisinmaksupäivänä sijoittaja saa osakeindeksikorin arvonmuutoksena (tämän ollessa positiivinen) joko lopullisen neljännesvuosittaisten prosentuaalisten arvonmuutosten summan tai edellä mainitun saavutetun lukitun tuoton, jos tämä on korkeampi. Arvostusjaksot: Arvostusjakso (t) Lähtöpäivä Päättymispäivä Arvostusjakso (t) Lähtöpäivä Päättymispäivä Esimerkki Indeksihyvityksen laskemisesta Vaihtoehto Neutraali Plus Neutraali Plus Sijoituksen nimellismäärä, Merkintäkurssi 100 % 108 % 100 % 108 % Osakeindeksikorin Arvonmuutos 45,00 % 45,00 % 0 % 0 % Indeksihyvitys laina-ajalta* 45,00 % 78,75 % 0 % 0 % Sijoittajalle maksetaan**, Todellinen vuosituotto** 7,7 % 10,5 % 0,0 % -1,5 % Laina-aikana on toteutunut 40 %:n LukittuTuotto. Ei LukittuaTuottoa *Tuottokertoimet indikatiivisesti: vaihtoehdossa Neutraali 1,0 ja vaihtoehdossa Plus 1,75 ** Tuotto ennen veroja

6 6 Lähtöarvo on kunkin Osakeindeksikorissa mainitun Osakeindeksin osalta Osakeindeksin Sulkemisarvo Arvostusjakson Lähtöpäivänä. Mikäli kyseinen Lähtöpäivä ei jonkin Osakeindeksin osalta ole Aikataulun mukainen Pörssipäivä, Lähtöpäivä siirtyy kyseisen Osakeindeksin osalta seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi. Päättymisarvo on kunkin Osakeindeksikorissa mainitun Osakeindeksin osalta Osakeindeksin Sulkemisarvo Arvostusjakson Päättymispäivänä. Mikäli kyseinen Päättymispäivä ei jonkin Osakeindeksin osalta ole Aikataulun mukainen Pörssipäivä, Päättymispäivä siirtyy kyseisen Osakeindeksin osalta seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi. Sulkemisarvo on kunkin Osakeindeksikorissa mainitun Osakeindeksin osalta Osakeindeksin virallinen sulkemisarvo, jonka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö. Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksikorissa mainitun Osakeindeksin osalta päivää, jolta Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvo. Aikataulun mukainen Pörssipäivä voi olla eri päivä eri Osakeindekseille. Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksikorissa mainitun Osakeindeksin osalta Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolta Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö ei laske ja julkaise Osakeindeksin arvoa tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. Pörssihäiriöpäivä voi olla eri päivä eri Osakeindekseille. Osakeindeksillä tarkoitetaan kutakin seuraavista indekseistä ( Osakeindeksi ): SET50 Index indeksillä tarkoitetaan osakeindeksiä, jonka laskee ja julkaisee The Stock Exchange of Thailand. SET50 Index indeksi on markkina-arvopainotettu osakeindeksi, joka pohjautuu 50 The Stock Exchange of Thailand -pörssissä noteeratun yhtiön osakkeen hintaan. Näiden yhtiöiden osakkeilla on korkea markkina-arvo ja likviditeetti. Osakeindeksin laskenta aloitettiin pisteluvusta 100. SET50 Index -indeksiin kuuluvat osakkeet vahvistetaan kuuden kuukauden välein. Lisätietoja Kuva: SET50 Index indeksin historiallinen kehitys viimeisen kahdeksan vuoden ajalta (historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta). KOSPI 200 -indeksillä tarkoitetaan osakeindeksiä, jonka laskee ja julkaisee Korea Stock Exchange ja/tai instituutio, jonka toimeksiantaja on valinnut. Indeksi pohjautuu 200 suuren yrityksen osakkeisiin, jotka edustavat markkinaa ja toimialoja, joihin ne kuuluvat. Osakeindeksin laskenta aloitettiin pisteluvusta 100. Pisteluku on laskettu tilanteen perusteella. Lisätietoja

7 Kuva: KOSPI 200 indeksin historiallinen kehitys viimeisen kahdeksan vuoden ajalta (historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta). FTSE/Xinhua China 25 Index indeksillä tarkoitetaan osakeindeksiä, jonka laskee ja julkaisee FTSE/Xinhua Index Limited tai tämän toimeksiannosta joku muu yhteisö. Osakeindeksi pohjautuu 25 kiinalaisen osakkeen joukkoon, jotka noteerataan Hong Kong Stock Exchange, Shanghai Stock Exchange tai Shenzhen Stock Exchange pörsseissä ja joka kuvaa sitä Kiinan osakemarkkinoiden osaa, joka on avoin kansainvälisille sijoittajille. Osakeindeksin laskenta aloitettiin pisteluvusta 5000.Lisätietoja: Kuva: FTSE/Xinhua China 25 Index indeksln historiallinen kehitys viimeisen noin kolmen vuoden ajalta (historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta). RTX (Russian Traded Index ) - indeksillä tarkoitetaan osakeindeksiä, jonka laskee ja julkaisee Wiener Börse AG. Osakeindeksi on markkina-arvopainotettu osakeindeksi, joka sisältää 8 merkittävintä Venäläistä osaketta, joilla käydään kauppaa Venäjän kaupankäyntijärjestelmässä (Russian Trading System) Moskovassa. Osakeindeksin laskenta aloitettiin pisteluvusta Lisätietoja: Kuva: RTX -indeksin historiallinen kehitys viimeisen kahdeksan vuoden ajalta (historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta).

8 8 Lähtöpäivän tai Päättymispäivän siirtyminen Mikäli Lähtöpäivä tai Päättymispäivä ei jonkin Osakeindeksin osalta ole Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy se kyseisen Osakeindeksin osalta seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi. Mikäli Lähtöpäivä tai Päättymispäivä on jonkin Osakeindeksin osalta Pörssihäiriöpäivä, siirtyy se kyseisen Osakeindeksin osalta välittömästi seuraavaksi sellaiseksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi, joka ei ole Pörssihäiriöpäivä. Mikäli vielä kahdeksaskin alkuperäisen Lähtö- tai Päättymispäivän jälkeinen Aikataulun mukainen Pörssipäivä on Pörssihäiriöpäivä, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määritettävä Osakeindeksin arvo tällaisena kahdeksantena Pörssihäiriöpäivänä sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli kyseinen päivä ei olisi ollut Pörssihäiriöpäivä, käyttäen laskennan perusteena ennen ensimmäistä Pörssihäiriöpäivää voimassa olleita Osakeindeksin laskentamenetelmiä. Alkuperäisellä Lähtö- tai Päättymispäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista Pörssipäivää, joka olisi ollut Lähtö- tai Päättymispäivä, jollei tällainen päivä olisi ollut Pörssihäiriöpäivä. Markkinahäiriö Markkinahäiriön katsotaan Osakeindeksin osalta olevan voimassa, kun kaupankäynti on keskeytetty tai sitä on rajoitettu tai jokin tapahtuma (muu kuin alla mainittu kaupankäynnin päättymisajankohdan aikaistaminen) Laskenta-asiamiehen arvion mukaan haittaa tai häiritsee kaupankäyntiä tai markkina-arvojen saamista viimeisen tunnin aikana ennen varsinaisen kaupankäynnin päättymisajankohtaa (lukuun ottamatta varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella tapahtuvaa kaupankäyntiaikaa) Arvopaperipörssissä tai pörsseissä sellaisten kyseiseen Osakeindeksiin sisältyvien osakkeiden osalta, jotka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan muodostavat vähintään 20 prosenttia kyseisen Osakeindeksin arvosta ja Laskenta-asiamies arvioi, että tällaisella keskeytyksellä, rajoituksella tai tapahtumalla on olennainen merkitys. Markkinahäiriön katsotaan Osakeindeksin osalta olevan voimassa myös, mikäli Aikataulun mukaisena Pörssipäivänä Arvopaperipörssi tai Arvopaperipörssit, joissa käydään kauppaa osakkeilla, jotka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan muodostavat vähintään 20 prosenttia kyseisen Osakeindeksin arvosta, aikaistavat normaalia varsinaisen kaupankäynnin päättymisajankohtaa (lukuun ottamatta varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella tapahtuvaa kaupankäyntiaikaa) eikä pörssi ole ilmoittanut tällaisesta aikaistamisesta viimeistään tuntia ennen aikaistettua varsinaisen kaupankäynnin päättymisajankohtaa tai, jos tämä on aikaisempi, tuntia ennen ajankohtaa, jolloin tarjoukset aikaistettua varsinaisen kaupankäynnin päätymisajankohtana tapahtuvaa mahdollista toteutusta varten on viimeistään syötettävä pörssin kaupankäyntijärjestelmään. Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen Osakeindeksin korvaaminen Mikäli Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön sijasta sitä alkaa laskea ja julkaista jokin toinen yhteisö, jonka Laskentaasiamies hyväksyy Osakeindeksin laskijaksi ja julkaisijaksi, käytetään Osakeindeksikorin Arvonmuutosta laskettaessa Laskentaasiamiehen hyväksymän uuden yhteisön laskemaa ja julkaisemaa aikaisemmin voimassa ollutta Osakeindeksiä tai jos Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö korvaa Osakeindeksin vastaavalla uudella Osakeindeksillä, jonka laskentamenetelmät Laskentaasiamiehen mielestä riittävästi vastaavat aikaisemmin käytettyjä, käytetään Osakeindeksikorin Arvonmuutosta laskettaessa korvaavaa uutta Osakeindeksiä (korvaava osakeindeksi). Osakeindeksin muutokset Mikäli ennen viimeistä Päättymispäivää tai viimeisenä Päättymispäivänä Osakeindeksin laskentakaavaa tai tapaa muutetaan olennaisesti tai Osakeindeksiä muutoin muutetaan olennaisesti ja Laskenta-asiamies arvioi tällaisella muutoksella olevan olennainen merkitys Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskemiseen, on Laskenta-asiamiehen Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskemista varten laskettava kyseisen Osakeindeksin arvo muutosta seuraavien Lähtöpäivien ja Päättymispäivien osalta käyttäen laskennan perusteena ennen muutosta viimeksi lasketun ja julkaistun ja voimassa olleen Osakeindeksin laskentamenetelmiä ja koostumusta. Osakeindeksin lakkauttaminen Mikäli Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö lakkauttaa Osakeindeksin eikä edellä mainittua korvaavaa uutta Osakeindeksiä ole, on Laskenta-asiamiehen laskettava puuttuva Osakeindeksin arvo Lähtö- tai Päättymispäivälle käyttäen laskennan perusteena ennen lakkauttamista voimassa olleita Osakeindeksin laskentamenetelmiä ja koostumusta. Korjaus Osakeindeksin arvoon Mikäli Osakeindeksin arvoa jonkin Lähtöpäivän tai Päättymispäivän osalta korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan kolmen sellaisen Aikataulun mukaisen Pörssipäivän kuluessa alkuperäisestä ilmoituksesta, jolloin Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö laskee ja julkaisee Osakeindeksin arvon, viimeisen Päättymispäivän osalta kuitenkin tällaisena Päättymispäivänä, muutetaan kyseisen Lähtöpäivän tai Päättymispäivän osalta Osakeindeksin arvoa Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskemista varten kyseistä korjausta vastaavasti.

9 9 Laskenta-asiamies Laskenta-asiamies on Opstock Oy, jonka kotipaikka on Helsinki. Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot ja yksityiskohdat. Laskenta-asiamiehen tällaisista tiedoista ja yksityiskohdista tekemät päätökset ovat OKOa ja arvo-osuuksien omistajia sitovia, sikäli kun ilmeisiä virheitä ei ole todettu. OKO tai Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä. Verotus OKO tai tämän valtuuttama perii maksettavista koroista kulloinkin voimassa olevien lakien ja veroviranomaisten ohjeiden perusteella määräytyvän veron. Lainalle maksettavaan korkoon sovelletaan korkotulon lähdeverosta annettua lakia (1990/1341) silloin, kun korkoa maksetaan Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kotimaiselle kuolinpesälle. Merkinnän alkaessa voimassa olevan lain mukaan lähdevero on 29 prosenttia. Lähdevero peritään, kun korko lainan takaisinmaksupäivänä maksetaan sijoittajalle. Korkotulo, josta suoritetaan lähdeveroa, ei ole tuloverotuksessa veronalaista tuloa. Lainan pääoma ei ole veronalaista varallisuutta. Lainan pääomaa ja korkoa, josta on suoritettu lähdeveroa, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Korkotulon lähdeverosta annetun lain 3 3 mom. mukaisesti indeksihyvitys rinnastetaan korkoon ja siitä suoritetaan korkotulon lähdeveroa. Jos velkakirjaa luovutettaessa tai lainan takaisinmaksun yhteydessä syntyy tappiota, tappion saa vähentää myyntivuonna tai kolmena seuraavana vuonna saatavasta luovutusvoitosta. Jos velkakirjaa ennen eräpäivää luovutettaessa syntyy luovutusvoittoa, se verotetaan pääomatulona. Emissiokurssin perusteella määräytyvä merkintähinta, joka ylittää velkakirjan nimellisarvon, on osa velkakirjan hankintahintaa. Luovutustappio ja luovutusvoitto on ilmoitettava veroilmoituksessa. OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on The Korean Stock Exchange pörssin suostumuksella oikeus käyttää SET50 Index - indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää KOSPI 200 -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin listalleottoesitteeseen: The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Korea Stock Exchange ("KSE"). KSE makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the KOSPI Indexes to track general stock market performance. KSE's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of KSE and of the KOSPI Indexes which is determined, composed and calculated by KSE without regard to the Licensee or the Product. KSE has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the KOSPI Indexes. KSE is not responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. KSE has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product. KSE DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND KSE SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. KSE MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. KSE MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL KSE HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. "KOSPI" and "KOSPI 200" are trademarks/servicemarks of the Korea Stock Exchange and have been licensed for use by OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj. OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää FTSE/Xinhua China 25 Index

10 10 -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin listalleottoesitteeseen: FTSE/Xinhua China 25 Index The Equity Linked Bond "OKOn Osakeindeksilaina Venäjä & Kaukoitä III/2004", is not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ( FXI ), FTSE International Limited ( FTSE ) or Xinhua Financial Network Limited ( Xinhua ) or by the London Stock Exchange PLC (the Exchange ) or by The Financial Times Limited ( FT ) and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index ( the Index ) and/or the figure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI or FTSE or Xinhua or Exchange or FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua or Exchange or FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein. " FTSE is a trade mark jointly owned by the London Stock Exchange PLC and The Financial Times Limited. 富 時 指 數 is a trade mark of FTSE International Limited. Xinhua and 新 華 are service marks and trade marks of Xinhua Financial Network Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index Limited. OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää RTX (Russian Traded Index ) - indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin listalleottoesitteeseen: The RTX (Russian Traded Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RTX index description, rules and composition are available online on - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RTX index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the RTX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of RTX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RTX Index or to change the RTX trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the RTX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.