utocall Global Miinus/Plus nro 1103

Transkriptio

1 Autocall Global Miinus/Plus nro 1103 Merkittävissä saakka EI PÄÄOMATURVAA TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU! Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa! utocall Global Miinus/Plus nro 1103 ERÄÄNTYMIS- RAJA 80% LÄHTÖKURS- SISTA JATKUVA KUPONGIN- MAKSU Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% Pääomaturva 2 Ei Juoksuaika 1 5v. Indikatiivinen puolivuotuinen kuponki 3 5% Erääntymisraja 80% lähtöarvosta Kuponkiraja 50% lähtöarvosta Riskiraja 50% lähtöarvosta Markkinat USA, Ruotsi, Venäjä, Kiina Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A+ / Moody s: Aa3) ISIN FI

2 Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja tarpeen vaatiessa myös lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa ja tilattavissa puhelimitse numerosta RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskija on maksukyvytön, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

3 TUOTE LYHYESTI Käännä kurssilasku voitoksi Autocall Global. JATKUVA KUPONGIN- MAKSU Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka voi antaa hyvän tuoton riippumatta siitä nousevatko osakekurssit vai eivät. Autocall Global Miinus/Plus on sellainen vaihtoehto. Tuote on rakennettu siten, että se antaa 5% puolivuosittaisen tuottokupongin riippumatta siitä nousevatko kohde-etuutena olevat markkinat (USA, Ruotsi, Venäjä ja Kiina). Kuponki maksetaan ulos puolivuosittain, mikäli mikään näistä markkinoista ei ole laskenut enempää kuin 50% lähtötasosta. Sen jälkeen sijoitus jatkuu seuraavaan puolivuositarkastelupisteeseen. Sijoituksesta voi siis saada hyvän tuoton vaikka markkinat laskisivat. Sijoitus voi erääntyä 1 5 vuoden kuluttua puolivuositarkastelupisteissä, mikäli yksikään indekseistä ei ole laskenut yli 20% lähtötasosta. Tuotteen juoksuaika on maksimissaan 5 vuotta, mutta sijoitus erääntyy heti kun kaikki indeksit ovat puolivuositarkastelupisteessä 80% lähtötasoistaan, tai korkeammalla. Sijoitus ei voi kuitenkaan erääntyä ensimmäisessä puolivuositarkastelupisteessä, vaan ensimmäisen kerran 1 vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä. Tuottokuponki on indikatiivisesti 5% puolessa vuodessa. Lopullinen kuponki vahvistetaan aloituspäivänä. 3 Näin sijoitus toimii. 3 80% lähtökurssista 50% lähtökurssista 50% lähtökurssista Erääntymisraja (puolivuosittain) Sijoitus voi erääntyä 1 5 vuoden kuluttua puolivuositarkastelupisteissä, mikäli yksikään indekseistä ei ole laskenut yli 20% lähtötasosta. Sijoitus ei voi kuitenkaan erääntyä ensimmäisessä puolivuositarkastuspisteessä, vaan ensimmäisen kerran 1 vuoden päästä liikkeeseenlähdöstä. Kuponkiraja (puolivuosittain). Mikäli kaikki markkinat ovat puolivuosittaisena tarkastelupäivänä yli 50% lähtökursseistaan, maksetaan 5% tuottokuponki. Riskiraja (5 vuoden kuluttua). Jos huonoin valituista markkinoista on päätöspäivänä (5 vuoden kuluttua) liikkeeseenlähtöpäivästä laskenut enemmän kuin 50%, sijoituksen riski aktivoituu. Silloin liikkeeseenlaskija maksaa takaisin sijoituksen nimellisarvon vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla. Mikä on riski? Mikäli heikoin indeksi on pudonnut enemmän kuin 50% puolivuositarkastelupisteessä, tuottokuponkia ei makseta ja sijoitus jatkuu seuraavaan tarkastelupisteeseen. Jos huonoin indeksi on eräpäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut enemmän kuin 50%, aktivoituu sijoituksen riski ja takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla. Suuren tappion riski sijoituksessa on näin huomattava, mutta jos sijoittaja on saanut puolivuosikuponkeja juoksuaikana, ovat maksetut kupongit jo vähentäneet sijoituksen kokonaistappiota. 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Sijoitettu nimellissumma maksetaan takaisin eräpäivänä viiden vuoden kuluttua, mikäli huonoin indeksi ei ole laskenut enempää kuin 50%. Mikäli huonoin indeksi viiden vuoden kuluttua on laskenut enemmän kuin 50%, maksetaan sijoituksesta takaisin huonoimman indeksin kurssikehityksen mukainen takaisinmaksu. 3 Kuponkituotto on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponkituotto ei alita 3 prosenttia. Katso lisää tämän esitteen viimeisiltä sivuilta ja liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy voimassa olevat ehdot. Lainaehdot löytyy osoitteesta

4 TARKEMPI TUOTEKUVAUS Näin sijoitus toimii. Esimerkki - näin tuotto lasketaan.*** Esimerkin kuva osoittaa neljä erilaista mahdollista huonoimman indeksin kurssikehitystä. Esimerkki perustuu 5% puolivuotuiseen tuottokuponkiin. 3 Esimerkki 1: 5% kuponki maksetaan ulos 6 kk jälkeen ja sijoitus jatkuu. Huonoin markkina on 1 vuoden päästä laskenut vähemmän kuin 20%. Näin ollen sijoitus erääntyy ja sijoittajalle maksetaan toinenkin 5% kuponki + nimellissijoitus Es.1 Es.2 Es.3 Erääntymisraja (puolivuosittain). Esimerkki 2: Heikoiten kehittynyt markkina on ensimmäisen 2,5 vuoden aikana tarkastelupisteissä laskenut yli 20%, mutta ei enempää kuin 50%. Näin ollen 5% kuponki maksetaan ulos puolivuosittain. 3 vuoden päästä heikoiten kehittynyt markkina on noussut yli 80% erääntymisrajan. Sijoitus erääntyy ja sijoittajalle maksetaan sijoituksen nimellisarvo sekä 5% tuottokuponki. Sijoittaja on näin saanut tuottona kuusi 5 prosentin tuottokuponkia, yhteensä 30% v. 2 v. 3 v. 4 v. 5 v. = Lähtötaso = Kupongin maksu = Riski aktivoituu = Kuponki- ja riskiraja Es.4 Kuponkiraja (puolivuosittain). Riskiraja (5 vuoden päästä). Esimerkki 3: Heikoiten kehittynyt indeksi on puolen vuoden päästä laskenut vähemmän kuin 50% ja näin maksetaan 5% kuponki. Heikoiten kehittynyt markkina liikkuu vuosina 1-3 koko ajan tasolla joka on yli 50% lähtötason alapuolella, jolloin tuottokuponkia ei makseta. Vuosina 3,5-5 huonoin markkina on yli kuponkirajan ja kuponki maksetaan puolivuosittain. Eräpäivänä viiden vuoden kuluttua heikoin osake on laskenut vähemmän kuin 50% alle lähtötason, joten nimellispääoman lisäksi maksetaan 5% tuottopuponki. Tässä esimerkissä sijoittaja sai 5 kuponkia, yhteensä 25%. Esimerkki 4: Heikoiten kehittynyt markkina on jokaisessa puolivuositarkastelupisteessä alempana kuin -50% lähtötasosta ja näin yhtään tuottokuponkia ei makseta. Koska heikoin markkina on myös lopussa laskenut enemmän kuin 50% lähtötasosta, sijoituksen riski aktivoituu ja sijoittajalle maksetaan takaisin sijoituksen nimellisarvo, josta vähennetään heikoiten kehittyneen indeksin prosentuaalinen kehitys juoksuaikana. Sijoitusta voidaan tässä tapauksessa verrata suoraan sijoitukseen heikoimmin kehittyneeseen markkinaan. 2 INDEX DISCLAIMER(S) HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by HSI Services Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Hang Seng China Enterprises Index in connection with the Securities, but neither HSI Services Limited nor Hang Seng Data Services Limited warrants or represents or guarantees to any broker or holder of the Securities or any other person the accuracy or completeness of the Hang Seng China Enterprises Index and its computation or any information related thereto and no warranty or representation or guarantee of any kind whatsoever relating to the Hang Seng China Enterprises Index is given or may be implied. The process and basis of computation and compilation of the Hang Seng China Enterprises Index and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by HSI Services Limited without notice. No responsibility or liability is accepted by HSI Services Limited or Hang Seng Data Services Limited in respect of the use of and/or reference to the Hang Seng China Enterprises Index by the company in connection with the Securities, or for any inaccuracies, omissions, mistakes or errors of HSI Services Limited in the computation of the Hang Seng China Enterprises Index or for any economic or other loss which may be directly or indirectly sustained by any broker or holder of the Securities or any other person dealing with the Securities as a result thereof and no claims, actions or legal proceedings may be brought against HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited in connection with the Securities in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Securities. Any broker, holder or other person dealing with the Securities does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. OMX Stockholm 30 Index Nasdaq, OMX, OMXS30TM, and OMXS30 IndexTM are registered trademarks of The NASDAQ OMX Group, Inc. (which with its affiliates is referred to as the Corporations ) and are licensed for use. The Product(s) have not been passed on by the Corporations as to their legality or suitability. The Product(s) are not issued, endorsed, sold, or promoted by the Corporations. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTIES AND BEAR NO LIABILITY WITH RESPECT TO THE PRODUCT(S). S&P 500 INDEX The Securities are not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s, a a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. ( S&P ). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the beneficial owners of the Securities or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or the Securities particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P s only relationship to the Issuer (other than transactions entered into in the ordinary course of business) is the licensing of certain service marks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Issuer, its affiliates or the Securities. S&P has no obligation to take the needs of the Issuer, or the holders of the Securities into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices of or quantities of the Securities to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Securities are to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Securities. S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THER- EIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY THE ISSUER, THE HOLDERS OF THE SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA IN- CLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED BY S&P OR FOR ANY OTHER USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY OTHER DATE INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. The S&P 500 Index is a trademark of The McGraw-Hill Companies, Inc. and has been licensed for use by the Issuer. RDX INDEX The RDX (Russian Depositary Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Russian Depositary Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The Russian Depositary Index description, rules and composition are available online on - the index portal of Wiener Börse AG ( Wiener Börse ). Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the Russian Depositary Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the Russian Depositary Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the Russian Depositary Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the Securities, or any other person or entity from the use of the Russian Depositary Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.

5 KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.* Sijoitus seuraa neljän indeksin kehitystä kyseisillä markkinoilla: Ruotsi (OMXS30 Index), USA (S&P 500 Index), Venäjä (Russian Depositary Index) ja Kiina (Hang Seng China Enterprises Index). Kuvaajasta nähdään indeksien historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa riskinrajoitustason, joka on 50% lähtöarvosta. Kurssikuvaajat on piirretty saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua yli 50% alle tämän päivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. RUOTSI OMXS30 Index koostuu kolmestakymmenestä Tukholman pörssin vaihdetuimmasta osakkeesta. OMXS30 markkinapainotettu indeksi, minkä vuoksi eri osakkeiden osuus indeksissä muuttuu sitä mukaa kun yhtiön pörssikurssi kehittyy. Lisätietoa indeksistä: Lokakuu/03 VENÄJÄ RDX USD Index, Russian Depositary Index, on US dollarimääräinen Wienin Pörssin laskema ja julkaisema indeksi, joka koostuu 15 vaihdetuimmasta London Stock Exchange:ssa noteeratusta venäläisestä yhtiöstä. Lisätietoa indeksistä, siinä olevista yhtiöistä ja niiden painoista löytyy osoitteesta Lokakuu/03 Lokakuu/04 Lokakuu/04 Lokakuu/05 Lokakuu/05 Lokakuu/06 Lokakuu/06 Lokakuu/07 Lokakuu/07 Lokakuu/08 Lokakuu/08 Lokakuu/09 Lähde: Reuters EcoWin Lokakuu/09 Lokakuu/10 Lokakuu/10 Lokakuu/11 Lähde: Bloomberg Lokakuu/11 USA S&P 500 Index koostuu 500 suuren amerikkalaisyhtiön osakkeista. Se on USA:n toiseksi suurin indeksi Dow Jones Industrial Average indeksin jälkeen. Indeksin osakkeilla käydään kauppaa New York Stock Exchange tai NASDAQ pörsseissä. Indeksin osakkeet valitsee erillinen komitea ja indeksin on tarkoitus edustaa mahdollisimman hyvin USA:n taloutta. Lisätietoa indeksistä: Lokakuu/03 KIINA Hang Seng China Enterprises Index on markkinapainotettu hintaindeksi, joka koostuu 40 Hong Kongin pörssiin listatusta yhtiöstä. Kaikki yhtiöt kuuluvat pörssin 200 suurimman yhtiön joukkoon. Osakkeet kuuluvat myös Hang Seng Mainland Composite indeksiin ja vähintään 50% yhtiöiden tuloista tulee manner-kiinan alueelta. Indeksi noteerataan Hong Kong dollareissa. Lisätietoa löytyy Lokakuu/03 Lokakuu/04 Lokakuu/04 Lokakuu/05 Lokakuu/05 Lokakuu/06 Lokakuu/06 Lokakuu/07 Lokakuu/07 Lokakuu/08 Lokakuu/08 Lokakuu/09 Lähde: Reuters EcoWin Lokakuu/09 Lokakuu/10 Lokakuu/10 Lokakuu/11 Lokakuu/11 Lähde: Reuters EcoWin

6 Aikataulu ja maksuohjeet. 14 marraskuuta 2011 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 17 marraskuuta 2011 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 18 marraskuuta 2011 Kohde-etuuden lähtöarvon asettaminen. 1 joulukuuta 2011 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 9 joulukuuta 2011 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma EUR ja siitä ylöspäin euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili SEB Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 2 joulukuuta 2016 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta.

7 Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko- osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohdeetuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kaksi ja ostositoumuslomakkeesta. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräysten tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan lainaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa PALKKIOT Yleistä: Jotta voisimme tarjota sinulle asiakkaana parasta mahdollista palvelua, olemme sopimussuhteissa useiden erilaisia tuotteita ja palveluja tarjoavien yhteistyökumppaneiden kanssa. Garantum maksaa kumppaneilleen palkkiota kyseisistä palveluista. Osa kuluista, palkkioista tai ylikurssista, joita maksat Garantumille, voidaan maksaa Garantumin yhteistyökumppaneille. Garantum voi myös saada liikkeeseenlaskijalta palkkiota arvopaperien myynnistä ja markkinoinnista. Lisätietoa palkkioista voi pyytää Garantumilta. Garantumin maksamat palkkiot: Garantumin tarjoamien tuotteiden markkinointiin voi osallistua ulkopuolisia yhteistyökumppaneita. Yhteydenotto sinulle on voinut tulla tällaiselta kumppanilta. Garantum maksaa ulkopuolisille markkinointiyhteistyökumppaneille palkkiota tästä työstä. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan kumppanin markkinoiman ja Garantumin myymän tuotteen nimellisarvosta. Garantumin saamat palkkiot ja hyvitykset: Garantum tarjoaa useiden eri liikkeeseenlaskijoiden tuotteita. Garantum saa kyseisiltä liikkeeseenlaskijoilta palkkiota tuotteiden myynnistä ja markkinoinnista. Palkkio lasketaan prosenttilukuna sijoitetusta summasta. Palkkiot voivat vaihdella riippuen liikkeeseenlaskijasta ja tuotteesta myös samalta liikkeeseenlaskijalta. Garantum laskee nimellissijoitukseen (poislukien 2% merkintäpalkkio) järjestelypalkkion, joka on 0,5% 1,2% p.a. Laskelma on tehty sillä oletuksella että sijoitus pidetään juoksuajan loppuun saakka. Järjestelypalkkio sisältyy sijoituksessa käytettävien osien hintaan. Tällä palkkiolla katetaan mm. riskien hallinta, tuotteen rakentaminen ja jakelu. Palkkio sisältyy tuotteen hintaan. Mitään muita hallinnointikuluja tai palkkioita ei tämän lisäksi tule. Jälkimarkkinakaupasta voidaan periä palkkio. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. Tämän tuotteen listausta pohjoismaiseen tai kansainväliseen pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

8 Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, Helsinki Puhelin: Faksi: S-posti: