Lopulliset Ehdot lainalle 5050

Transkriptio

1 Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot lainalle 5050 Laina 5050 lasketaan liikkeelle Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelman puitteissa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan 29. toukokuuta 2009 päivätyn Perusesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Perusesitteen (ruotsinkielinen) ja tiivistelmän (suomenkielinen) saa sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai Merkintäaika: Viimeinen merkintäpäivä Handelsbankenin Suomen konttoreissa on 22. syyskuuta 2009 Pienin merkintämäärä: Nimellisesti euroa jompaankumpaan vaihtoehtoon. Hinta: Vaihtoehto Kiina (5050A) 100% nimellisarvosta, Vaihtoehto Kiina ylikurssiin(5050b) 110% nimellisarvosta. Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumuksesta veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta nimellisarvoltaan merkinnöille sekä 1,25 % euron ylittäville merkinnöille. Palkkio maksetaan merkinnän yhteydessä. Maksupäivä: Maksu merkittäessä, viimeistään 22. syyskuuta Liikkeeseenlaskijan asiamies: Tuotto: Lainamäärä: Jako ja ehdot liikkeeseenlaskun toteuttamiseksi: Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, Helsinki Lainasta maksetaan Takaisin maksettava summa Eräpäivänä Takaisin maksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan nimellisarvo kerrottuna osakekorin nousulla kerrottuna Lisätuottokertoimella sekä huomioiden ehdollinen minimituotto. Osakekorin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Kunkin osakkeen prosentuaalinen kehitys lasketaan aritmeettisena keskiarvona Osakkeen päätöskursseista jokaisena Määrityspörssipäivänä jaettuna Osakkeen Lähtökurssilla. Niiden neljän osakkeen joiden nousu on ollut prosentuaalisesti paras (vaikka olisi negatiivinen) vahvistetaan juoksuajan lopussa 40 prosenttiin. Ehdollinen minimituotto tarkoittaa, että mikäli millään osakkeista ei ole juoksuaikana ollut arvoa, joka on yhtäsuuri tai pienempi kuin 50 prosenttia kertaa kunkin Osakkeen Lähtökurssi vahvistetaan Lisätuotto vähintään nimellisarvo kertaa 20% kertaa Lisätuottokerroin suuruiseksi. Lisätuottokertoimet vahvistetaan 24. syyskuuta Päätös mille tasolle kertoimet vahvistetaan, riippuu mm. siitä, kuinka euro- ja kansainväliset korot, kurssimuutokset (volatiliteetti) markkinoilla sekä markkinoiden keskinäinen riippuvuus muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisätuotto ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Kunkin Osakkeen Loppukurssi lasketaan keskiarvona 25 helmikuuta 2009 ja 25 elokuuta 2009 välisen ajan arvoista (kuukausittaiset kurssien luvut). Tämän tarkoituksena on vähentää riskiä siitä, etteivät mahdolliset yksittäiset negatiiviset ääriarvot vaikuta osakeindeksiobligaation juoksuajan lopussa liikaa Osakkeen Loppukurssiin. Tuotto muodostuu Takaisin maksettavan summan ja maksetun sijoituksen, joka sisältää merkintäpalkkion, erotuksena. Alla kohdassa, Takaisin maksettava summa, selvitetään laskennassa käytettävät kaavat ja kuvaukset käytettävistä parametreista. Osakekorin viimeisten viiden vuoden historiallinen arvonkehitys esitetään kaaviossa alempana. Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 24.syyskuuta 2009 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellismäärään. Lainan määrä on rajoitettu korkeintaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden, lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseen lasku mikäli merkintöjen määrä jää alle euron. Lainaosuuksien jako tapahtuu aikajärjestyksessä merkintäsitoumuksia rekisteröitäessä. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat merkitty samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä.

2 Takaisin maksettava summa: Handelsbanken peruuttaa Vaihtoehdon liikkeeseen laskun mikäli lisätuottokertoimiksi ei voida määritellä vähintään - 75%:iin vaihtoehdolle 5050A sekä %:iin vaihtoehdolle 5050B Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseen lasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Lainaosuuksien jakaminen voi koskea myös Handelsbankeniin työsuhteessa olevaa, jolloin hänellä ei ole etuoikeutta työsuhteen perusteella. Jako tapahtuu tällaisissa tapauksissa Finansinspektionen määräysten ja Svenska Fondhandlareföreningen sääntöjen mukaan. Se summa, joka maksetaan Velkojalle Eräpäivänä. Takaisin maksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä Kullekin velkakirjalle Vaihtoehdossa 5050A maksettava Lisähyvitys on Loppukurssia koskevat ehdot huomioiden korkein seuraavista: (i) Velkakirjan nimellisarvo LTK 5050A [1/12 (SL Cheung Kong ST Cheung Kong )/ ST Cheung Kong + 1/12 (SL China Merchants ST China Merchants ) / ST China Merchants + 1/12 (SL China Mobile ST China Mobile ) / ST China Mobile + 1/12 (SL China Overseas Land & Investment ST China Overseas Land & Investment ) / ST China Overseas Land & Investment + 1/12 (SL China Railway ST China Railway ) / ST China Railway + 1/12 (SL China Resources ST China Resources )/ST China Resources + 1/12 (SL China Telecom ST China Telecom )/ST China Telecom + 1/12 (SL CLP ST CLP )/ST CLP + 1/12 (SL Hong Kong Electric ST Hong Kong Electric ) / ST Hong Kong Electric + 1/12 (SL Huaneng Power ST Huaneng Power ) / ST Huaneng Power + 1/12 (SL Hutchison Whampoa ST Hutchison Whampoa ) / ST Hutchison Whampoa + 1/12 (SL Sun Hung Kai ST Sun Hung Kai ) / ST Sun Hung Kai ]; (ii) MTN:n nimellisarvo 0,2 LTK 5050A, edellyttäen että yhdellekään Osakkeelle ei ole juoksuaikana noteerattu arvoa, joka on ollut yhtä suuri tai pienempi kuin 0,5 kertaa Osakkeen Lähtökurssi ja (iii) nolla. Rajoitus: Neljän suurita laskentatulosta (SL [Osake] - ST [Osake] ) / ST [Osake] korvataan arvolla 0,4. Kullekin velkakirjalle Vaihtoehdossa 5050B maksettava Lisähyvitys on alla oleva rajoitus huomioiden korkeampi seuraavista: (i) Velkakirjan nimellisarvo LTK 5050B [1/12 (SL Cheung Kong ST Cheung Kong )/ ST Cheung Kong + 1/12 (SL China Merchants ST China Merchants ) / ST China Merchants + 1/12 (SL China Mobile ST China Mobile ) / ST China Mobile + 1/12 (SL China Overseas Land & Investment ST China Overseas Land & Investment ) / ST China Overseas Land & Investment + 1/12 (SL China Railway ST China Railway ) / ST China Railway + 1/12 (SL China Resources ST China Resources )/ST China Resources + 1/12 (SL China Telecom ST China Telecom )/ST China Telecom + 1/12 (SL CLP ST CLP )/ST CLP + 1/12 (SL Hong Kong Electric ST Hong Kong Electric ) / ST Hong Kong Electric + 1/12 (SL Huaneng Power ST Huaneng Power ) / ST Huaneng Power + 1/12 (SL Hutchison Whampoa ST Hutchison Whampoa ) / ST Hutchison Whampoa + 1/12 (SL Sun Hung Kai ST Sun Hung Kai ) / ST Sun Hung Kai ]

3 Osake: (ii) MTN:n nimellisarvo 0,2 LTK 5050B, edellyttäen että yhdellekään Osakkeelle ei ole juoksuaikana noteerattu arvoa, joka on ollut yhtä suuri tai pienempi kuin 0,5 kertaa Osakkeen Lähtökurssi ja (iii) nolla. Rajoitus: Neljän suurita laskentatulosta (SL [Osake] - ST [Osake] ) / ST [Osake] korvataan arvolla 0,4. Laskutoimitus (SL [Osake] - ST [Osake] ) / ST [Osake] suoritetaan kunkin Osakkeen kohdalla viiden desimaalin tarkkuudella. LTK [Vaihtoehto] tarkoittaa Lisätuottokerrointa, jonka Handelsbanken määrittelee 24. syyskuuta ST [Osake] tarkoittaa kyseisen Osakkeen Lähtökurssiä. SL [Osake] tarkoittaa kyseisen Osakkeen Loppukurssia. Cheung Kong, Cheung Kong Holdings Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 1 HK Equity, China Merchants, China Merchants Holdings International Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 144 HK Equity, China Mobile, China Mobile Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 941 HK Equity, China Overseas Land & Investment, China Overseas Land & Investment Limited jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 688 HK Equity, China Railway, China Railway Construction Corp. Ltd. jonka ISIN-tunnus on CNE ja Bloomberg-koodi on 1186 HK Equity, China Resources, China Resources Power Holdings Corp. Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 836 HK Equity, China Telecom, China Telecom Corp. Ltd. jonka ISIN-tunnus on CNE V2 ja Bloomberg-koodi on 728 HK Equity, CLP, CLP Holdings Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 2 HK Equity, Hong Kong Electric, Hong Kong Electric Holdings Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 6 HK Equity, Huaneng Power, Huaneng Power International Inc. jonka ISIN-tunnus on CNE Z4 ja Bloomberg-koodi on 902 HK Equity, Hutchison Whampoa, Hutchison Whampoa Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 13 HK Equity, samt Sun Hung Kai, Sun Hung Kai Properties Ltd. jonka ISIN-tunnus on HK ja Bloomberg-koodi on 16 HK Equity. Lisätietojen saamiseksi osakkeista viitataan kunkin yrityksen nettisivuille. Lähtökurssillä tarkoitetaan kunkin Osakkeen Päätöskurssia 25. syyskuuta Lähtökurssin Määrityspäivä on 25. syyskuuta Loppukurssilla Loppukurssin Määrityspäivä Määrityspörssipäivällä Osakepörssillä Optio- tai Termiinipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakkeen jokaisen Määrityspörssipäivän Osakepörssissä noteeratun päätöskurssin arvoista laskettua aritmeettista keskiarvoa. on viimeinen Määrityspörssipäivä. tarkoitetaan kunkin kalenterikuukauden 25. päivää, alkaen 25. helmikuuta 2014 ja päättyen 25. elokuuta 2014 (7 havaintoa). tarkoitetaan pörssiä/pörssejä, jossa/joissa Handelsbankenin arvion mukaan kullakin Osakkeella kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. tarkoitetaan pörssiä/pörssejä, jossa/joissa Handelsbankenin arvion mukaan kuhunkin Osakkeeseen liittyvillä optio- ja termiinisopimuksilla kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa.

4 Uudelleenlaskentasäännöt Uudelleenlaskentasääntöjä sovelletaan jos ennen tai Loppukurssin Määrityspäivänä tapahtuu joku muutos, joka (i) vaikuttaa Osakkeeseen, kuten osakeanti, rahastoanti, split, kappalemäärän muutos, osakkeiden tai oikeuksien jako osinkona ilman vastiketta tai muu erityinen osingonjako, osakepääoman alennus maksamalla vastike osakkeenomistajille, pakkolunastus, osakkeenomistajien julkisen ostotarjouksen sitova hyväksyminen, fuusio, pakkolunastaminen, selvitystila, konkurssi tai muu vastaava tapahtuma, joka vaikuttaa Osakkeeseen tai joka (ii) merkittävästi muuttaa Handelsbankenin mahdollisuutta riskisuojata kyseinen laina, päättää Handelsbanken, sen tarpeelliseksi katsoessaan, vastaavasta muutoksesta liikkeeseen laskettuihin johdannaissopimuksiin yleisesti käytössä olevien indekseihin sidottujen johdannaissopimusten muutosta koskevien sääntöjen mukaisesti tai sellaisen uudelleenlaskentametodin mukaisesti, jonka Handelsbanken katsoo olevan oikeampi kyseisen tapahtuman kohdalla tai ryhtyä muuhun toimenpiteeseen, jonka katsoo olevan tarkoituksenmukaista, jotta voisi parhaalla mahdollisella tavalla vaikuttaa, että taloudelliset olosuhteet, jotka vallitsivat välittömästi ennen tätä tapahtumaa säilyisivät ennallaan. Jos yllä (i) ja (ii) kuvattu tapahtuma toteutuu ja uudelleenlaskenta suoritetaan siten että siitä seuraa kohteena olevien osakkeiden määrän väheneminen, voi Handelsbanken nähdessään sen tarpeelliseksi, päättää korvata kukin sellainen osake, joka lakkaa olemasta kohde-etuutena uudella osakkeella siten, että alkuperäinen osakkeiden lukumäärä säilyy. Tällaisen uuden osakkeen tulee Handelsbankenin käsityksen mukaan parhaalla mahdollisella tavalla vastata niitä kriteereitä, jotka pankin mielestä ovat merkityksellisiä kyseiselle tapahtumalle. Esimerkkeinä sellaisista kriteereistä on että uusi osake; edustaa samaa toimialaa kuin korvattava osake, kohdeyrityksellä on vastaava kansainvälinen asema ja luottokelpoisuus kuin korvattavalla yrityksellä, kohdeyritys edustaa maantieteellisesti samaa aluetta korvattavan osakkeen yrityksen kanssa sekä sillä on samankaltainen odotettu volatiliteetti kuin korvatulla osakkeella. Korvattaessa osake ylläkuvatun mukaisesti päättää Handelsbanken tarpeellisiksi katsotuista toimista jotka aiheutuvat korvauksesta. Mikäli Osakkeen liikkeeseenlaskija on lopettamisen, pakkolunastamisen, konkurssin tai muun vastaavan tapahtuman kohteena siten, että osakkeenomistaja ei saa mitään korvausta, vahvistetaan Osakkeen arvoksi nolla tai se arvo, jonka Handelsbanken päättää, mikäli vain osa Osakkeen arvosta on menetetty tällaisen tapahtuman johdosta. Korkorakenne: Eräpäivä: MTN: Monikerta ja littera: Pörssilistaus: ISIN-tunnukset: Vaihtuva tuotto 10. syyskuuta Obligaatio (joukkovelkakirja) Lainaa koostuu MTN:istä, joiden suuruus on nimellisesti euroa tai tämän kerrannainen. Ei FI (5050A) FI (5050B) Oikeus tietoihin: Viranomaismääräys: Ilmoitukset: Handelsbanken pidättää oikeuden pyytää seuraavia tietoja APK/Euroclear Finlandilta koskien kaikkia tilejä, jotka sisältyvät täsmäytysrekisteriin, nimittäin (i) Velkojan nimeä, henkilötunnusta, tai muuta identifiointitunnusta sekä postiosoitetta., (ii) velkamäärää sekä erien kappalemäärää ja niiden nimellisarvoa. Handelsbanken ei saa luvatta antaa tietoja Velkojasta kolmannelle osapuolelle. Mikäli Lisähyvityksen suorittamisen edellytykset estyvät tai merkittävästi muuttuvat johtuen viranomaismääräyksestä, muuttuneesta lainsäädännöstä, tuomioistuimen päätöksestä tai muusta vastaavasta olennaisesta muutoksesta jollakin kohteena olevalla markkinalla, on Handelsbankenilla oikeus päättää kuinka sopimuksen täyttäminen osapuolten välillä tapahtuu. Handelsbanken julkaisee ensitilassa vahvistamisen jälkeen Lähtökurssin, Päätöskurssin, Lisätuottokertoimen sekä Lisähyvityksen. Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin

5 29 huhtikuuta 2009 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 23. kesäkuuta 2009 jälkeen ole tapahtunut mitään merkittäviä negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 24. elokuuta 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) Osakekorin historiallinen kehitys viimeiseltä viideltä vuodelta juli -04 juli -05 juli -06 juli -07 juli -08 juli -09 Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole takuu tulevasta kehityksestä. Sijoitettaessa tähän obligaatioon voi hävitä mahdollisen ylikurssin. Nettiosoitteet Lopullisten ehtojen jälkeen julkaistu informaatio: Handelsbanken on hakenut lainaohjelmaansa korotusta 28. elokuuta Lisätiedot löytyvät julkaistuna