EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 4/2010 JA 5/2010 LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI MAATALOUSHYÖDYKE +

Transkriptio

1 1(8) EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 4/2010 JA 5/2010 LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI MAATALOUSHYÖDYKE + Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä :n päivätyn sekä ja täydennetyn Joukkovelkakirjaohjelman Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty termillä alustava. Mikäli julkistaa ohjelmaesitteen tai lainakohtaisten ehtojen täydennyksen tarjousaikana, merkintäsitoumuksen antaneella sijoittajalla on arvopaperimarkkinalain mukainen oikeus perua päätöksensä ilmoittamalla tästä kirjallisesti Evlille kahden pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkistamisesta tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan kuluessa, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkaisemisesta. Mahdolliset täydennykset julkaistaan Evlin verkkosivuilla: Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Joukkovelkakirjaohjelman osioon Riskitekijät (s.6-8) sekä lainakohtaisten ehtojen osioon lainakohtaiset riskit (s.5) pystyäkseen arvioimaan joukkovelkakirjalainoihin ja tähän lainaan liittyviä riskejä. Lainan nimi: Kohde etuus: Evli Maataloushyödyke + (vaihtoehdot Neutraali ja Aggressiivinen) Lainan tuotto on sidottu Deutsche Bank AG:n ylläpitämään maataloushyödykeindeksiin DBLCI Agriculture EUR 15 Index (jäljempänä Viiteindeksi ), jonka Bloomberg-tunniste on DBCMAETC < Index>. Lisätietoja Viiteindeksistä sekä Viiteindeksin arvon kehityksestä ennen laina-ajan alkamista on saatavissa merkintäpaikasta ja jäljempänä kohdassa Indeksihyvitys sekä laina-aikana merkintäpaikasta ja verkkosivulla Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies/ Maksuasiamies: Merkintäpaikka: Myyntipaikat:, Aleksanterinkatu 19 A, HELSINKI. Bon Pankkiiriliike Oy, Kasarmikatu 44, HELSINKI. Lainan pääoma ja valuutta: Vaihtoehto Neutraali: enintään euroa (alustava) Vaihtoehto Aggressiivinen: enintään euroa (alustava) Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen Lainan numero: Vaihtoehto Neutraali: 4/2010 Vaihtoehto Aggressiivinen: 5/2010 Velkakirjojen nimellisarvo: Vähimmäismerkintä: euroa euroa ja sen jälkeen euron kerrannaisina Merkintäaika:

2 2(8) Laina-aika: Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä/Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Takaisinmaksutapa: Tuotonmuodostus: 100 % nimellisarvosta sekä jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Mikäli lainaehtojen mukainen Viiteindeksin tuotto on nolla tai negatiivinen, velkakirjan haltijoille ei makseta Indeksihyvitystä lainkaan, mutta maksetaan aina 100 % nimellisarvosta takaisin. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Sovelletaan Yleisten lainaehtojen kohtaa Muu viitekorko tai muu peruste hyvityksen määräytymiselle. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan jokaisen velkakirjan nimellispääomalle mahdollinen Indeksihyvitys, jonka määräytyminen kuvataan liitteessä Indeksihyvitys Pankkipäiväolettama: Etuoikeusasema: Vakuus: Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Seuraava. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Sama kuin muilla :n vakuudettomilla sitoumuksilla. Ei Kyllä. Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei Ks. Ohjelmaesite kohta (Suojausinstrumentin päättymisen perusteella) ja kohta (Viranomaismääräyksen tai lakimuutoksen johdosta). Velkakirjojen takaisinostot: Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: voi antaa Lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat Viiteindeksin arvo ja sen volatiliteetti eli tuottojen vaihtelu, korkotaso sekä jäljellä oleva laina-aika. Takaisinostohinta voi olla edellä mainituista tekijöistä johtuen yli tai alle Lainan nimellisarvon. Lainaehdot vahvistetaan viimeistään Lainan Liikkeeseenlaskupäivää seuraavana kolmantena pankkipäivänä. Lainaehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Lainan Pääomaa, Osallistumisastetta ja Alku- ja Loppuarvojen määrityspäiviä. Lopulliset lainaehdot ovat nähtävissä viimeistään merkintäpaikassa sekä Evlin internet-osoitteessa Osallistumisasteeseen vaikuttavat korkotaso sekä valuuttakurssien ja Kohde-etuuden hintojen mahdolliset muutokset. Liikkeeseenlaskun edellytykset: Vaihtoehto Neutraali: Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa lopullisesti hinnoi-

3 3(8) teltaessa Osallistumisaste on vähintään 90 % ja jos Lainaa on merkitty vähintään euroa. Jos Osallistumisaste jää alle 90 %, Lainaa ei lasketa liikkeeseen. Vaihtoehto Aggressiivinen: Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste on vähintään 165 % ja jos Lainaa on merkitty vähintään euroa. Jos Osallistumisaste jää alle 165 %, Lainaa ei lasketa liikkeeseen. Jos Lainaa ei ole merkitty vaadittua vähimmäismäärää tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuus, peruuttaa liikkeeseenlasku, jossa tapauksessa merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Liikkeeseenlaskun keskeytyminen: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus keskeyttää merkintä ylimerkintätilanteessa. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä :n Internet-osoitteesta Kohde-etuuden arvo sekä tiedot volatiliteetista: :n Internet-osoitteessa esitetään Lainan Kohde-etuutena olevien Viiteindeksin arvot Alkuarvon määräytymispäiviltä ja Loppuarvon määräytymispäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikasta (puh.nro: ). Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: :n riskikomitean päätös Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio ja muut kustannukset: Yksittäinen indeksilaina. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. 2 % nimellisarvosta. Kukin arvo-osuustilin pitäjä veloittaa arvo-osuustilin ylläpidosta voimassa olevan palveluhinnastonsa mukaiset maksut. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % nimellisarvosta. Vaihtoehto Aggressiivinen: 110 % nimellisarvosta Merkinnän maksu: Velkakirjojen luovutus: Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan mennessä. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti.

4 4(8) Lainan tuotto: Merkintäsitoumus: Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto vaihtelee lainasta maksettavan Indeksihyvityksen mukaan, joka maksetaan Takaisinmaksupäivänä joten lopullista efektiivistä vuotuista tuottoa ei ole mahdollista laskea etukäteen. Ei Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta ja suunniteltu käyttötarkoitus: Enintään euroa (alustava). Liikkeeseenlaskukustannukset arviolta euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Arvio lainan strukturointikustannuksesta perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 2,8 % koko laina-ajalta (tarkoittaisi noin 0,55 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee huomioida markkinaosapuolien vaihteleva kyky strukturoitujen tuotteiden sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten toteutukseen. ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Aggressiivinen FI Pörssilistaus: Verotus: Ei Lainalle mahdollisesti maksettava Indeksihyvitys rinnastetaan korkotulon lähdeverosta annetun lain (1341/1990) 3 3 momentin mukaisesti korkoon ja siitä suoritetaan lähdeveroa, kun Indeksihyvitys maksetaan Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kotimaiselle kuolinpesälle. Indeksihyvitys, josta suoritetaan lähdeveroa, ei ole tuloverotuksessa veronalaista tuloa. Lainan merkintäajan alkaessa voimassa olevan lain mukaan Lainan pääomaa ja Indeksihyvitystä, josta on suoritettu lähdeveroa, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Lähdevero vuonna 2010 on 28 %. Mikäli velkakirja myydään laina-aikana, niin jälkimarkkinakaupassa saatava tuotto on tuloverolain mukaan mukaista pääomatuloa. Yhteisölle ja yhtymälle tuotto on normaalia veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin. Tämä kuvaus ei sisällä veroneuvontaa. Kuvaus ei ole tyhjentävä, vaan se on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi tietyistä voimassa olevista säännöistä. Velkakirjanhaltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Velkaohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikasta sekä Internet-osoitteesta Velkojan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen: Tiedot Velkojista kuuluvat Euroclear Finland Oy:n salassapitovelvollisuuden piiriin, eivätkä siten ole Liikkeeseenlaskijan saatavissa ilman Velkojan

5 5(8) suostumusta. Velkoja antaa suostumuksensa siihen, että Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada ja Euroclear Finland Oy:llä on oikeus antaa Liikkeeseenlaskijan pyynnöstä tietoja Velkakirjaa koskevien tiedotteiden antamista varten Velkojista, mukaan lukien Velkojan nimen, yhteystiedot ja mahdollisen yritystunnuksen. Lainakohtaiset riskit: Velkakirjan haltijan oikeus tuottoon riippuu Viiteindeksin arvonkehityksestä. Arvoon vaikuttavat kohde-etuuksien kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti ja markkinakorko. Strukturoitujen velkakirjojen tuottorakenne on joskus monimutkainen, mikä voi hankaloittaa velkakirjojen vertaamista muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tuottorakenne saattaa joskus sisältää vipuvaikutuksia, jotka merkitsevät, että jo pienillä kohde-etuuksien kehityksen muutoksilla voi olla suuri vaikutus velkakirjan arvoon ja tuottoon. Jos velkakirja pidetään Takaisinmaksupäivään asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä Kohde-etuuden hintojen muutoksesta. Velkakirjan haltijalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään velkakirjan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä velkakirjasta voi syntyä luovutustappiota. Vaihtoehto Aggressiivinen merkitään ylikurssiin. Mikäli lainaehtojen mukainen Viiteindeksin tuotto on nolla tai negatiivinen, sijoitukselle ei makseta tuottoa lainkaan. Tällöin sijoittaja menettää maksamansa 10 %:n ylikurssin vaihtoehdossa Aggressiivinen, mikä vastaa noin -9,09% tuottoa sijoitetulle pääomalle. Maksettua merkintäpalkkiota ei palauteta. Lainaan liittyy normaali Liikkeeseenlaskijariski. Mikäli Liikkeeseenlaskija menee konkurssiin tai tulee maksukyvyttömäksi, on velkakirjanhaltijalla sama etuoikeus Liikkeeseenlaskijan varoihin kuin muiden vastaavien ehtojen omaavilla velkakirjan haltijoilla. Helsingissä, 25 päivänä maaliskuuta 2010 EVLI PANKKI OYJ

6 6(8) INDEKSIHYVITYS Viiteindeksi: Lainan tuotto on sidottu Deutsche Bank AG:n ylläpitämään maataloushyödykeindeksiin DBLCI Agriculture EUR 15 Index (jäljempänä Viiteindeksi ), jonka Bloomberg-tunniste on DBCMAETC < Index>. Lisätietoja Viiteindeksistä sekä Viiteindeksin arvon kehityksestä ennen laina-ajan alkamista on saatavissa merkintäpaikasta sekä laina-aikana merkintäpaikasta ja verkkosivulla Viiteindeksi perustuu DB Agriculture EUR (Excess Return After Cost) indeksiin ( alla oleva indeksi ). Alla olevan indeksin Bloomberg tunniste on DBCMAEUC <Index>. Viiteindeksin tuotto ei ole sama kuin alla olevan indeksin tuotto, vaan Viiteindeksin sijoitusaste alla olevaan indeksiin vaihtelee juoksuaikana riippuen alla olevan indeksin historiallisesta arvonvaihtelusta (volatiliteetista). Kun alla olevan indeksin arvonvaihtelu on matalaa, kasvattaa Viiteindeksi automaattisesti sijoitusasteen suuruutta alla olevaan indeksiin. Kun alla olevan indeksin arvonvaihtelu on suurta, vähentää Viiteindeksi automaattisesti sijoitusastetta alla olevaan indeksiin. Näin ollen Viiteindeksin markkinapanostus voi vaihdella 100 % molemmin puolin alla olevan indeksin riskitason mukaan. Viiteindeksin sijoitusaste alla olevaan indeksiin määritetään kuukausittain vertaamalla 15 % arvonvaihtelutavoitetta alla olevan indeksin toteutuneeseen historialliseen arvonvaihteluun (90 päivän historiallinen volatiliteetti). Toisin sanoen Viiteindeksin sijoitusaste alla olevaan indeksiin lasketaan kaavalla: 15 % / Historiallinen volatiliteetti. Jos esimerkiksi historiallinen arvonvaihtelu on sama kuin arvonvaihtelutavoite 15 %, niin Viiteindeksin sijoitusaste alla olevaan indeksiin seuraavan kuukauden aikana on 100 % (= 15 % / 15 %). Jos taas historiallinen arvonvaihtelu on 20 %, tulee sijoitusasteeksi 75 % (= 15 % / 20 %) ja jos historiallinen arvonvaihtelu on 10 %, on sijoitusaste 150 % (= 15 % / 10 %). Viiteindeksin sijoitusaste alla olevaan indeksiin on rajattu enimmillään 300 %:iin. Alla oleva indeksi sijoittaa seitsemään maataloushyödykkeeseen seuraavin peruspainoin: vehnä 20 %, maissi 20 %, sokeri 20 %, soijapavut 20 %, puuvilla 6,8 %, kaakao 6,6 % ja kahvi 6,6 %. Alla oleva indeksi pyrkii ennalta määrätyllä kvantitatiivisella sijoitusstrategialla optimoimaan hyödykesijoitusten tuottoa siten, että se valitsee kullakin hetkellä ajanhetkellä ja kullekin hyödykkeelle optimaalisen termiini-/futuurisopimuksen. Takaisinmaksumäärä: Nimellisarvo (100 % + Osallistumisaste Viiteindeksin tuotto) Viiteindeksin tuotto: Viiteindeksin loppuarvo 1, tai minimissään 0 %. Viiteindeksin alkuarvo Osallistumisaste: Vaihtoehto Neutraali: Alustavasti 100 %, vahvistetaan välille %. Vaihtoehto Aggressiivinen: Alustavasti 180 %, vahvistetaan välille %. Viiteindeksin alkuarvo: Viiteindeksin loppuarvo: Alkuarvon määrityspäivä: Viiteindeksin päivän päätösarvo Alkuarvon määrityspäivänä Aritmeettinen keskiarvo Viiteindeksin päivän päätösarvoista Loppuarvon määrityspäivinä Alustavasti Jos päivä ei ole Pörssipäivä, Alkuarvon määrityspäivä määräytyy Pörssipäiväolettaman mukaisesti huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset.

7 7(8) Loppuarvon määrityspäivät: Alustavasti , , , , , , , ja Jos päivä ei ole Pörssipäivä, Alkuarvon määrityspäivä määräytyy Pörssipäiväolettaman mukaisesti huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Pankkipäivä: Pörssipäivä: Pörssi: Pankkipäivä tarkoittaa päivää jolloin TARGET on toiminnassa ja pankit Helsingissä ja Lontoossa ovat yleisesti avoinna. Pörssipäivä on päivä, jolloin Viiteindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Viiteindeksin arvo ja asianomaisessa Pörssissä voidaan käydä kauppaa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan. Pörssillä tarkoitetaan kunkin Viiteindeksiin kuuluvalla Viitehyödykkeen osalta pörssiä, jossa tällaisella hyödykkeellä tai futuurilla kulloinkin pääsääntöisesti käydään kauppaa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan. Viiteindeksin arvon laskeminen Markkinahäiriön vallitessa Markkinahäiriölauseke Viiteindeksin osalta ei ole avattu Ohjelmaesitteessä ja tämän takia se esitetään seuraavasti: Markkinahäiriöllä tarkoitetaan Viiteindeksin osalta seuraavia tilanteita, joilla Laskenta-asiamiehen mukaan on olennainen merkitys: a) mikäli asianomainen Pörssi tai muu hintalähde tilapäisesti taikka pysyvästi jättää julkaisematta Viiteindeksin Alku- tai Loppuarvon taikka Viiteindeksiin kuuluvan futuurin hinnan ja mikäli tällainen tilapäinen häiriö ei korjaannu ennen 10 minuuttia varsinaisen kaupankäynnin päättymisajankohtaan; b) mikäli Viiteindeksiin kuuluvan futuurin kaupankäynti on keskeytetty tai sitä on rajoitettu tai jokin muu tapahtuma Laskenta-asiamiehen arvion mukaan haittaa tai häiritsee kaupankäyntiä tai markkina-arvojen tai sulkemisarvojen saamista; tai c) mikäli Viiteindeksiin kuuluvan futuurin sulkemishinta eroaa edellisen päivän sulkemishinnasta enemmän kuin asianomaisen Pörssin ehdot sallivat. Markkinahäiriön vaikutus Viiteindeksin arvoon a) jokaisen Viiteindeksiin kuuluvan futuurin osalta, jonka hinnan saamista Markkinahäiriö ei vaikeuta, hinta/sulkemisarvo määritellään kyseisenä Alku- tai Loppuarvon määrityspäivänä b) Jokaisen Viiteindeksiin kuuluvan futuurin osalta, jonka hinnan saamista Markkinahäiriö vaikeuttaa, hinta/sulkemisarvo määritellään seuraavana Alku- tai Loppuarvon määrityspäivänä, jolloin ei ole Markkinahäiriötä. Mikäli Markkinahäiriötä yhden taikka useamman Viiteindeksiin kuuluvan futuurin osalta jatkuu viiden Pankkipäivän ajan, Laskentaasiamies määrittelee korvaavan hinnan/arvon parhaaksi katsomallaan tavalla hyvää markkinakäytäntöä soveltaen. Viiteindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen Jos Viiteindeksiä laskevan ja/tai julkaisevan yhteisön sijasta sitä alkaa laskea ja/tai julkaista jokin toinen yhteisö, jonka Laskenta-asiamies hyväksyy Viiteindeksin laskijaksi ja/tai julkaisijaksi, käytetään indeksihyvitystä laskettaessa Laskenta-asiamiehen hyväksymän uuden yhteisön laskemaa ja/tai julkaisemaa aikaisemmin voimassa ollutta Viiteindeksiä. Jos

8 8(8) Viiteindeksiä laskeva ja/tai julkaiseva yhteisö korvaa Viiteindeksin vastaavalla uudella viiteindeksillä, jonka laskentamenetelmät Laskentaasiamiehen mielestä riittävästi vastaavasti aikaisemmin käytettyjä, käytetään Indeksihyvitystä laskettaessa korvaavaa uutta Viiteindeksiä. Viiteindeksin muutokset Jos ennen Loppuarvon määrityspäivänä tai sinä päivänä Viiteindeksin laskentakaavaa tai tapaa muutetaan olennaisesti tai Viiteindeksiä muutoin muutetaan olennaisesti ja Laskenta-asiamies arvioi tällaisella muutoksella olevan olennainen merkitys Indeksihyvityksen laskemiselle, voi Laskenta-asiamies Indeksihyvityksen laskemista varten laskea Viiteindeksin muutoksen jälkeisten Alku- ja Loppuarvojen määrityspäivien osalta käyttäen laskennan perusteena ennen muutosta viimeksi lasketun ja julkaistun ja voimassa olleen Viiteindeksin laskentamenetelmiä ja koostumusta. Viiteindeksin lakkauttaminen Mikäli Viiteindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö lakkauttaa Viiteindeksin eikä edellä mainittua korvaavaa uutta Viiteindeksiä ole, voi Laskentaasiamies laskea puuttuvan Viiteindeksin arvon Alku- ja Loppuarvojen määrityspäiville käyttäen laskennan perusteena ennen lakkauttamista voimassa olleita laskentamenetelmiä ja koostumusta. Korjaus Viiteindeksin arvoon Mikäli jokin arvo on laskettu ja julkaistu, mutta sitä korjataan 30 päivän sisällä alkuperäisestä julkaisupäivästä ja jos sellaista kurssia on käytetty Alku- tai Loppuarvojen määrityspäivien kurssin määrittämiseen, Laskentaasiamiehellä on oikeus tehdä vastaavaa korjausta. Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot. Laskenta-asiamiehen tekemät päätökset ja laskennat ovat :tä ja velkakirjan haltijoita sitovia, mikäli ilmeisiä virheitä tiedoissa ei ole todettu. Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä. Viiteindeksin käyttöoikeus: :llä (the Index sponsor ) on sopimuksen perusteella oikeus käyttää Deutsche Bank AG:n (jäljempänä DBOYAG ) ylläpitämään maataloushyödykeindeksiin DBLCI Agriculture EUR 15 Index ( Viiteindeksi ) tämän joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Sopimuksen mukaan on velvollinen liittämään seuraavan tekstin lainaehtoihin ja kaikkeen markkinointimateriaaliin: Unless otherwise specified, no transaction relating to the DBLCI Agriculture Euro 15 Index (DBOYAG) is sponsored, endorsed, sold or promoted by the index sponsor and the index sponsor makes no express or implied representations or warranties as to (a) the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with any such transaction (b) the levels at which the DBOYAG stands at any particular time on any particular date (c) the results to be obtained by the issuer of any security or any counterparty or any such issuer's security holders or customers or any such counterparty's customers or counterparties or any other person or entity from the use of the DBOYAG or any data included therein in connection with any licensed rights or for any other use or (d) any other matter. The index sponsor makes no express or implied representations or warranties of merchantability or fitness for a particular purpose with respect to the DBOYAG or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the index sponsor have any liability (whether in negligence or otherwise) to any person for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.